1、一文讀懂產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，在線供應(yīng)鏈金融時(shí)代來臨， 產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用和服務(wù)的模式及其未來發(fā)展方向在哪里？未來產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融是什么模式？我們認(rèn)為應(yīng)該是產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈 +金融生態(tài)圈的雙生態(tài)圈的模式，可能大家心中都有一個(gè)疑問，未來的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融布局里面銀行應(yīng)該做什么和能做什么？簡單說，對(duì)于銀行來說就是兩個(gè)字“賦能”，為整合業(yè)鏈生態(tài)的核心企業(yè)賦能，幫助搭建生態(tài)體系，即融 資融智融器?？萍紒韼椭诵钠髽I(yè)把上面所提的模式真正打造成功，比方說產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，只有核心企業(yè)跟上下游中間的交易不斷信息化， 才能夠使后面的所有交易數(shù)字化，在這個(gè)過程中間我們可以提供核心企業(yè)和上下 游之間數(shù)

2、字化的交易的解決方案。融資就是幫助企業(yè)打通資本市場，比如說企業(yè)需要對(duì)接生態(tài)圈的資金，把資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楦鞣N各樣的生態(tài)圈的 理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)接外部的ABS的資金，還可能要對(duì)銀行的各類優(yōu)先級(jí)的資金，它需要一個(gè)多元化的風(fēng)險(xiǎn) 參與的母子系統(tǒng)平臺(tái)，可以為核心企業(yè)打造能夠?qū)?多種資源的線上平臺(tái)。中間層是非常關(guān)鍵的，連接上 面的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈和下面的金融生態(tài)圈。在線的供應(yīng)鏈 系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)金融和產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的內(nèi)嵌，實(shí)現(xiàn)在線的 高效率，同時(shí)又能夠很好的控制交易風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)遇。而供應(yīng)鏈金融本身就是服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的一種生態(tài)，所以供應(yīng)鏈金融是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)下銀行進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要戰(zhàn)場， 或者是說一個(gè)重要的場景。銀行要打造金融科技銀行

3、的目標(biāo)和愿景。銀行明確提出會(huì)每年拿出上年?duì)I業(yè)收入一定比例，作為金融科技發(fā)展的專項(xiàng)基金，開始探索通過金融科技推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的重心已經(jīng)由2C 的上半場轉(zhuǎn)向了以產(chǎn)鏈+為特征的2B 下半場。它所對(duì)應(yīng)的實(shí)際上也是整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)由互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)的消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程，是中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和供給側(cè)改革的過程。我們可以看到在過去幾年，供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)鏈的整合升級(jí)已經(jīng)越來越緊密，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融正在迅速的崛起，產(chǎn)生了很多新的金融的風(fēng)控體系和業(yè)務(wù)流程， 具有很強(qiáng)的專業(yè)性。我們發(fā)現(xiàn)在很多產(chǎn)業(yè)方通過產(chǎn)業(yè)并購和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融雙輪驅(qū)動(dòng)，成為很多核心企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈和推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心工具。到底什么叫

4、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融？第一，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融一定是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的供應(yīng)鏈金融，它必須跟整個(gè)的互聯(lián)網(wǎng)金融科技相結(jié)合，它的實(shí)現(xiàn)形式是一種端到端的高效率的在線供應(yīng)鏈金融。第二，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在于特定的產(chǎn)業(yè)生態(tài)場景，因?yàn)?B 市 場跟市場不一樣，具有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)壁壘，路徑依賴嚴(yán)重，隔行如隔山，每個(gè)行業(yè)都有自己的生態(tài)，由不同的核心企業(yè)、龍頭企業(yè)主導(dǎo)，核心企業(yè)在用戶流量、專業(yè)化的風(fēng)控以及金融資金資源方面具有核心能力。產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融興起的背景，從金融機(jī)構(gòu)的理解有方面因素：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融科技已經(jīng)打破了商業(yè)銀行在風(fēng)控和效率上的局限， 更重要的是打開了多元化的資本市場，實(shí)現(xiàn)了融資渠道的多元化。第二， 84 號(hào)文件提出供

5、應(yīng)鏈金融可以由核心企業(yè)和商業(yè)銀行共同搭建平臺(tái)，國家對(duì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融持鼓勵(lì)的態(tài)度。第三，存在巨大的未被滿足的市場，中小企業(yè)融資難融資貴一直以來是個(gè)難題， 在我國這種境況尤為嚴(yán)重。中國有一個(gè)數(shù)以十萬億計(jì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的市場，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的興起確實(shí)也因?yàn)楹芏嚆y行的傳統(tǒng)供應(yīng) 鏈金融模式?jīng)]有滿足數(shù)十萬億的資金需求，傳統(tǒng)的銀 行在做供應(yīng)鏈金融的時(shí)候存在很多掣肘、困境，比如 說貿(mào)易背景真實(shí)性的審核問題，是表面的審核，還是 深入到企業(yè)的交易場景中去審核；比如說動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押過 程中如何進(jìn)行貨物的管理，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)如何變現(xiàn)；比如 說訂單融資，怎么控制供應(yīng)商的履約風(fēng)險(xiǎn)等，包括實(shí) 現(xiàn)核心企業(yè)的確權(quán)。銀行作為一個(gè)監(jiān)管管理的金

6、融機(jī) 構(gòu)，比如說在客戶的KYC以及賬戶的開立在線下作方面的要求，也使得整個(gè)供應(yīng)鏈金融的效率無法滿 足市場需求。傳統(tǒng)銀行的供金模式還是局限于自己的 表內(nèi)外的模式，沒有打通整個(gè)的資金渠道，在資金的 提供方面也存在局限性。正是這個(gè)背景，我們看到很多產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)牽頭， 開展產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融。這些核心企業(yè)有三大優(yōu)勢：第一，可快速的組織上下游或者平臺(tái)的用戶參與業(yè)性， 可以轉(zhuǎn)變成很強(qiáng)的風(fēng)控能力來控制風(fēng)險(xiǎn)。第三，核心企業(yè)在資源的集聚方面比較強(qiáng)。很多核心企業(yè)都在搭建自己的平臺(tái)，拿相關(guān)的牌照，既有做資產(chǎn)的牌照如保理、小貸，也有賣資產(chǎn)的牌照如私募、基平臺(tái)+多元化的資本市場+互聯(lián)網(wǎng)金融科技。 其中互聯(lián)網(wǎng)金融科技非

7、常重要，它能夠突破供應(yīng)鏈金融發(fā)展的三大瓶頸，即風(fēng)控、效率、資金。在這里給大家舉個(gè)簡單的案例，這是一家飼料和養(yǎng)殖的企業(yè)，這家企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈上的一家龍頭企業(yè)，具有非常好的前瞻性，也開始在做產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融布局。分析它的產(chǎn)業(yè)鏈布局我們發(fā)現(xiàn)，從產(chǎn)業(yè)鏈的縱向看， 通過產(chǎn)業(yè)并購的方式不斷向下游延伸，收購養(yǎng)殖場、屠宰加工廠、食品加工廠等，不斷向消費(fèi)終端延伸， 加強(qiáng)跟終端消費(fèi)者的互動(dòng)，提升它的品牌影響力，以及在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)，并且在這個(gè)基礎(chǔ)上推動(dòng)整個(gè)上游供應(yīng)鏈體系的升級(jí)換代。而在橫向上，通過我們供應(yīng)鏈金融的方式來不斷地整合飼料廠、養(yǎng)殖戶、食品加工廠， 快速做大業(yè)務(wù)規(guī)模， 提升產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值。我們都知道現(xiàn)在核心企

8、業(yè)的競爭就是產(chǎn)業(yè)鏈的競爭， 就要依賴我們給它搭建的平臺(tái)。跟剛才的圖非常像， 上面就是整個(gè)的產(chǎn)業(yè)鏈條，我們幫它實(shí)現(xiàn)數(shù)字化信息化，中間層是在線供應(yīng)鏈系統(tǒng)，連接上面的產(chǎn)業(yè)生態(tài)的內(nèi)嵌。我們這個(gè)系統(tǒng)服務(wù)包括在線供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)， 提供融資機(jī)構(gòu)（ 可以是核心企業(yè)自己的保理公司、小貸公司），我們提供整個(gè)基于帳戶體系的托管和現(xiàn)金管理服務(wù)，這是商業(yè)銀行的強(qiáng)項(xiàng)?；谏虡I(yè)銀行在資金組織優(yōu)勢，我們幫助客戶一起搭建風(fēng)險(xiǎn)參與的多元化的募資系統(tǒng)，打通境內(nèi)境外資金資本市場。銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)銀行的角色，現(xiàn)在是一個(gè)開放的生態(tài)的與核心企業(yè)共同整合生態(tài)體系的服務(wù)商，幫助核心企業(yè)建立開放生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)場景化融合服務(wù)、穿透式全程管控，實(shí)現(xiàn)從做資產(chǎn)到管資產(chǎn)到賣資產(chǎn)的數(shù)字化，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和資金的快速的對(duì)接。這是整個(gè)框架圖，它里面包含很多金融科技的元素， 例如通過 API 各類的金融服務(wù)都能夠放到我們的產(chǎn)業(yè)生態(tài)場景中，每一次的采購下單確認(rèn)的時(shí)候都能夠?qū)崿F(xiàn)融資，而且是在線秒級(jí)的放款，還有大數(shù)據(jù)的風(fēng)控能力等等。最后，銀行希望與更多的核心企業(yè)合作，共同打造開放型的產(chǎn)融結(jié)合