1、泓域/工程咨詢服務項目風險規(guī)劃管理分析工程咨詢服務項目風險規(guī)劃管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115139625 一、 項目簡介 PAGEREF _Toc115139625 h 3 HYPERLINK l _Toc115139626 二、 公司概況 PAGEREF _Toc115139626 h 6 HYPERLINK l _Toc115139627 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc115139627 h 7 HYPERLINK l _Toc115139628 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc115139628

2、h 7 HYPERLINK l _Toc115139629 三、 風險規(guī)避計劃 PAGEREF _Toc115139629 h 8 HYPERLINK l _Toc115139630 四、 風險管理計劃的基本內容 PAGEREF _Toc115139630 h 10 HYPERLINK l _Toc115139631 五、 風險規(guī)劃的過程活動 PAGEREF _Toc115139631 h 10 HYPERLINK l _Toc115139632 六、 風險規(guī)劃過程定義 PAGEREF _Toc115139632 h 13 HYPERLINK l _Toc115139633 七、 網絡計劃評審

3、技術 PAGEREF _Toc115139633 h 16 HYPERLINK l _Toc115139634 八、 建立風險管理圖表 PAGEREF _Toc115139634 h 19 HYPERLINK l _Toc115139635 九、 經濟收益分析 PAGEREF _Toc115139635 h 20 HYPERLINK l _Toc115139636 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc115139636 h 21 HYPERLINK l _Toc115139637 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc115139637 h 22 HYPERLI

4、NK l _Toc115139638 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc115139638 h 24 HYPERLINK l _Toc115139639 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc115139639 h 26 HYPERLINK l _Toc115139640 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc115139640 h 29 HYPERLINK l _Toc115139641 十、 進度實施計劃 PAGEREF _Toc115139641 h 30 HYPERLINK l _Toc115139642 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc115139

5、642 h 30項目簡介（一）項目單位項目單位：xx投資管理公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約44.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規(guī)模該項目總占地面積29333.00（折合約44.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積48589.84。其中：主體工程29981.61，倉儲工程8373.19，行政辦公及生活服務設施5023.74，公共工程5211.30。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx投資管理公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：

6、項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發(fā)展。全過程工程咨詢是對工程建設項目前期研究和決策以及工程項目實施和運行（或稱運營）的全生命周期提供包含設計和

7、規(guī)劃在內的涉及組織、管理、經濟和技術等各有關方面的工程咨詢服務。根據市場需求，咨詢單位從投資決策、工程建設、運營等項目全生命周期角度，開展跨階段咨詢服務組合或同一階段內不同類型咨詢服務組合。全過程咨詢服務具有整合產業(yè)鏈上下游資源、有序協(xié)同的顯著作用，能夠全面有效提高投資效益、工程建設質量和運營效率，有利于推動建筑業(yè)持續(xù)、健康、綠色發(fā)展。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資18063.02萬元，其中：建設投資14244.27萬元，占項目總投資的78.86%；建設期利息158.84萬元，占項目總投資的0.88%；流動

8、資金3659.91萬元，占項目總投資的20.26%。2、建設投資構成本期項目建設投資14244.27萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用11827.53萬元，工程建設其他費用2040.34萬元，預備費376.40萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業(yè)收入32100.00萬元，綜合總成本費用25706.04萬元，納稅總額3065.28萬元，凈利潤4674.36萬元，財務內部收益率19.02%，財務凈現(xiàn)值3694.77萬元，全部投資回收期5.83年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積2933

9、3.00約44.00畝1.1總建筑面積48589.84容積率1.661.2基底面積18479.79建筑系數63.00%1.3投資強度萬元/畝298.332總投資萬元18063.022.1建設投資萬元14244.272.1.1工程費用萬元11827.532.1.2工程建設其他費用萬元2040.342.1.3預備費萬元376.402.2建設期利息萬元158.842.3流動資金萬元3659.913資金籌措萬元18063.023.1自籌資金萬元11579.953.2銀行貸款萬元6483.074營業(yè)收入萬元32100.00正常運營年份5總成本費用萬元25706.046利潤總額萬元6232.487凈利潤萬

10、元4674.368所得稅萬元1558.129增值稅萬元1345.6810稅金及附加萬元161.4811納稅總額萬元3065.2812工業(yè)增加值萬元10413.9313盈虧平衡點萬元13049.18產值14回收期年5.83含建設期12個月15財務內部收益率19.02%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元3694.77所得稅后公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：史xx3、注冊資本：1130萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-8-107、營業(yè)期限：2014-8-10至無固定期限8、注冊地址：xx市xx

11、區(qū)xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額6836.555469.245127.41負債總額3876.403101.122907.30股東權益合計2960.152368.122220.11公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入20941.1216752.9015705.84營業(yè)利潤3719.622975.702789.72利潤總額3157.422525.942368.07凈利潤2368.071847.091705.01歸屬于母公司所有者的凈利潤2368.071847.091705.01風險規(guī)

12、避計劃項目風險規(guī)避計劃是在風險分析工作完成之后制訂的詳細計劃。不同的項目，風險規(guī)避計劃內容不同，但是，至少應當包含如下容：（1）所有風險來源的識別，以及每一來源中的風險因素；（2）關鍵風險的識別，以及關于這些風險對于實現(xiàn)項目目標影響的說明；（3）對于已識別出的關鍵風險因素的評估，包括從風險估計中摘錄出來的發(fā)生概率以及潛在的破壞力；（4）已經考慮過的風險規(guī)避方案及其代價；（5）建議的風險規(guī)避策略，包括解決每一風險的實施計劃；（6）各單獨規(guī)避計劃的總體綜合，以及分析過風險耦合作用可能性之后制訂出的其他風險規(guī)避計劃；（7）項目風險形勢估計、風險管理計劃和風險規(guī)避計劃三者綜合之后的總策略（8）實施規(guī)避

13、策略所需資源的分配，包括關于費用、時間進度及技術考慮的說明（9）風險管理的組織及其責任，在項目中安排風險管理組織、使之與整個項目協(xié)調的方式以及負責實施風險規(guī)避策略的人員；（10）開始實施風險管理的日期、時間安排和關鍵的里程碑；（11）成功的標準，即何時可以認為風險已被規(guī)避，以及待使用的監(jiān)控辦法；（12）跟蹤、決策以及反饋的時間，包括不斷修改、更新需優(yōu)先考慮的風險一覽表、計劃和各自的結果；（13）應急計劃，就是預先計劃好的、一旦風險事件發(fā)生就付諸實施的行動步驟和應急措施（14）對應急行動和應急措施提出的要求；（15）項目執(zhí)行組織高層領導對風險規(guī)避計劃的認同和簽字。風險管理和規(guī)避計劃是整個項目管理

14、計劃的一部分，其實并無特殊之處。按照計劃取得所需的資源，實施時要滿足計劃中確定的目標，事先把項目不同部門之間在取得所需資源時可能發(fā)生的沖突尋找出來，任何與原計劃不同的決策都要記錄在案，落實風險管理和規(guī)避計劃，行動要堅決。如果在執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)項目風險水平上升或未像預期的那樣降下來，則須重新規(guī)劃。風險管理計劃的基本內容風險管理計劃在三個風險管理規(guī)劃文件中起控制作用。風險管理計劃要說明如何把風險分析和管理步驟應用于項目之中。該文件詳細地說明了風險識別、風險估計、風險評價和風險控制過程的所有方面。風險管理計劃還要說明項目整體風險評價的基準是什么，應當使用什么方法以及如何參照這些風險評價基準對項目整體風

15、險進行評價。風險規(guī)劃的過程活動風險規(guī)劃的過程活動是將按優(yōu)先級排列的風險列表轉變?yōu)轱L險應對計劃所需的任務，是一種系統(tǒng)活動過程。風險規(guī)劃的早期工作是確定項目風險管理目的和目標，明確具體區(qū)域的職責，明確需要補充的技術專業(yè)，規(guī)定評估過程和需要考慮的區(qū)域，規(guī)定選擇處理方案的程序，規(guī)定評級圖，確定報告和文檔需求，規(guī)定報告要求和監(jiān)控衡量標準等。風險規(guī)劃過程活動包括以下內容：（1）設定可能出現(xiàn)的嚴重風險；（2）制定風險應對備用方案；（3）選擇風險應對途徑；（4）制訂風險行動計劃；（5）確定風險模板；（6）確定風險數據庫模式。下面簡要分析風險規(guī)劃的過程活動，這些步驟可以重復使用，也可同時使用。1、設定可能出現(xiàn)的

16、嚴重風險風險設想是對可能導致風險發(fā)生的事件和情況的設想。應針對所有對項目成功有關鍵作用的風險來進行風險設想。確定風險設想一般有三個步驟（1）假設風險已經發(fā)生，考慮如何應對風險；（2）假設風險將要發(fā)生，說明風險設想（3）列出風險發(fā)生之前的事件和情況。2、制定風險應對備用方案風險應對備用方案是指，應對風險的一套選擇方案。風險應對策略用接受、避免、保護、減少、研究、儲備和轉移來制定風險應對備用方案。每種策略應包括目標、約束和備用方案。風險應對策略的定義和示例具體參見第6章。3、選擇風險應對途徑風險應對途徑縮小了選擇范圍，并將選擇集中在應對風險的最佳備用方案上。可將幾種風險應對策略結合為一條綜合途徑。

17、例如，你可能決定通過市場調查來獲得統(tǒng)計數據，根據調查結果，可能會將風險轉移到第三方，也可能使用風險儲備，開發(fā)新的內部技術。選擇標準有助于確定應對風險的最佳備用方案。4、制訂風險管理計劃風險管理計劃詳細說明了所選擇的風險應對途徑，它將途徑、所需的資源和批準權力編寫為文檔，一般應包含下列因素：（1）批準權力；（2）負責人；（3）所需資源；（4）開始日期；（5）活動；（6）預計結束日期；（7）采取的行動；（8）取得的結果。5、建立風險管理模板風險管理模板規(guī)定了風險管理的基本程序、風險的量化目標、風險告警級別、風險的控制標準等，從而使風險管理標準化、程序化和科學化。6、確定項目風險數據庫模式項目風險數

18、據庫設計一般包括數據庫結構和數據文件兩部分，包含了項目生命周期過程所有的相關活動。一個項目風險數據庫至少應包括下列數據字段：存入號碼項目風險應對日期階段決策狀態(tài)功能風險行動計劃識別者WBS元素定量的目標風險類型風險陳述指標風險標題風險場景閾值可能性風險分析觸發(fā)器后果現(xiàn)在的優(yōu)先級成本時間框架以前的優(yōu)先級節(jié)省的成本風險規(guī)劃過程定義項目風險規(guī)劃過程（IDEFO）是一個標準過程定義的符號表示法，用于為可預見的風險行動計劃描述可重用的過程組件。該圖描述了管理過程的輸入、機制、控制和輸出。風險規(guī)劃實現(xiàn)了將輸入轉變?yōu)檩敵鲞@一過程的所有活動。輸入（位于左側）進入過程，控制（位于頂部）調節(jié)過程，機制（位于底部）

19、支持過程，輸出（位于右側）退出過程。1、過程輸入風險列表、管理策略、業(yè)主的風險容忍度、風險管理計劃模板、WBS等組成了風險規(guī)劃過程的輸入。風險管理規(guī)劃的依據主要有：（1）項目規(guī)劃中所包含或涉及的有關內容。如項目目標、項目規(guī)模、項目利益相關者情況、項目復雜程度、所需資源、項目時間段、約束條件及假設前提等。（2）項目組織及個人所經歷和積累的風險管理經驗及實踐。（3）決策者、責任方及授權情況。（4）項目利益相關者對項目風險的敏感程度及可承受能力。（5）可獲取的數據及管理系統(tǒng)情況。豐富的數據和嚴密的系統(tǒng)基礎，將有助于風險識別、估計、評價及對應策略的制定。（6）風險管理模板。項目經理及項目組織將利用風險

20、管理模板對項目進行管理，從而使風險管理標準化、程序化。模板應在管理的應用中得到不斷改進。2、過程機制機制是為風險管理過程活動提供方法、技巧、工具或其他手段。定量的目標、應對策略、選擇標準和風險數據庫是風險管理過程中需要用到的機制。定量的目標表示了量化的目標；應對策略（如接受、避免、保護、減少、研究、儲備和轉移等）有助于確定應對風險的可選擇方式；選擇標準指在風險管理過程中制定策略；風險數據庫包含風險行動計劃等。3、過程控制項目資源、項目需求和風險管理能力約束著風險規(guī)劃過程。項目資源涉及人、財、物、時間、信息等，項目資源的有限性決定了項目風險規(guī)劃的必要性，同時也給項目帶來了一定的風險性。例如，時間

21、不夠時，項目管理決策人員往往傾向采用加快進度的方法。項目需求對項目風險規(guī)劃也有一定的影響，如需求不明確使項目風險規(guī)劃的有效性大打折扣。風險管理能力直接影響到風險規(guī)劃的科學性和可操作性。4、過程輸出風險設想、閱值和風險管理計劃是風險規(guī)劃過程的輸出。風險設想是對導致不盡如人意的結果的事件和情況的估計。事件描述導致風險發(fā)生時必然導致的后果，情況描述使未來事件成為可能的環(huán)境。閾值定義為風險發(fā)生的征兆，預先確定的閱值是表明需要執(zhí)行風險行動，計劃的警告。風險管理計劃是風險管理的導航圖，告訴項目管理組織，項目怎樣從當前所處的狀態(tài)到達所希望的未來狀態(tài)。做好風險管理計劃，關鍵是要掌握必要的信息，使項目組織能夠了

22、解目標、目的和項目風險管理過程。風險管理計劃有些方面可以規(guī)定得很具體，如政府和承包商參與者的職責、定義等，而另一些領域則可以規(guī)定得籠統(tǒng)一些，使用者可以選擇最有效的實施方法，例如，關于評估方法，就可以提出幾種建議，供評價者在評估風險時選用。這樣做比較恰當，因為每一種方法都有其所長，亦有其所短，要視具體情況而定。風險管理計劃規(guī)定了風險記錄所選的途徑、所需的資源和風險應對的批準權力。網絡計劃評審技術網絡計劃技術是利用圖論和網絡分析的方法編制和優(yōu)化實施項目計劃的一種藝術，是以縮短工期、提高效能、節(jié)省勞力、降低成本消耗為目標，通過網絡圖來表示預定計劃任務的進度安排及其各個環(huán)節(jié)之間的相互關系，并在此基礎上

23、進行系統(tǒng)分析，計算時間參數，找出關鍵線路，然后利用時差，進一步改進實施方案，以求得工期、資源、成本等的優(yōu)化。網絡計劃技術的興起和發(fā)展是從第二次世界大戰(zhàn)開始的，目前世界上廣泛運用的最常見的方法有：甘特圖（橫道圖）法；關鍵線路法（CPM）；計劃評審技術（PERT）；決策關鍵線路法（DCPM）；圖解評審技術（GERT）。在相對新的技術中，運用比較廣泛也深受歡迎的是關鍵線路法（CPM）和計劃評審技術（PERT）。CPM是美國杜邦公司為建造新工廠進行計劃與管理的研究而提出的，并在其1958年的建廠工作中初步顯示其優(yōu)越性，而后美國加泰迪克公司在47項大小工程中使用CPM，平均節(jié)約時間22%，節(jié)約資金15%

24、，效果顯著。該方法以網絡圖的形式表示各工序之間在時間和空間上的相互關系以及各工序的工期，并通過時間參數的計算，確定關鍵線路和總工期，從而制訂出系統(tǒng)計劃并指示出系統(tǒng)管理的關鍵所在。PERT的產生相對獨立，是由美國海軍特種計劃局、洛克希德公司和漢密爾頓公司于1958年1月聯(lián)合開發(fā)的一種新的計劃管理方法。其首次運用使得美國“北極星”導彈潛艇工程的工期由原計劃的十年縮短為八年，PERT與CPM并無根本性的區(qū)別。由于PERT是軍事部門所創(chuàng)，CPM是由民用部門所創(chuàng)，所以前者偏重于時間控制，后者偏重于成本控制。此外，后者各工序的執(zhí)行時間一般是確定的，而前者各工序的執(zhí)行時間往往受各種因素影響，是隨機的。從這點

25、上看，如果認為確定性問題是隨機問題的特例的話，CPM網絡是PERT網絡在工期不受隨機因素干擾時的特例。但PERT也有其相應的缺點。PERT的復雜性增加了實施的難度。一個以PERT組織的優(yōu)化工作需要龐大的數據支持，因此，PERT要求昂貴的花費來維護，經常在大的復雜計劃中被采用。許多公司已經在努力尋找PERT在小項目中的應用方法，也在不少著作中出現(xiàn)了將PERT應用到大的、復雜的項目之外的多樣化的方法。網絡計劃技術產生以來得到了廣泛應用，并取得了良好效益。在我國，網絡計劃技術也得到了應用和推廣。1963年，在我國著名科學家錢學森等先生的主持與倡導下，某部首先推廣和應用了網絡計劃技術，為我國導彈技術的

26、迅速發(fā)展起到了一定的促進作用，做出了重要貢獻。多年來，網絡計劃技術的實際應用表明，它是一個十分有效的科學管理方法。在組織現(xiàn)代化的生產中，如何做到全面規(guī)劃、統(tǒng)籌安排，使各個環(huán)節(jié)互相配合、協(xié)調一致，使完成任務的效率和效益都得到提高，這不是單憑經驗或稍加分析可以解決的，而必須運用網絡計劃技術。應用網絡計劃技術的一般步驟是：（1）確定目標，進行計劃的準備工作；任務分解，列出全部工作邏輯關系明細表；確定各個工序的持續(xù)時間（工期）、先后順序和相互關系，繪制網絡草圖。（2）通過手算（圖算法，表算法，矩陣法）或電算，計算各個工序最早開始、最早結束的時間以及總時差和局部時差，并判斷出關鍵工序和關鍵線路。（3）在

27、滿足既定的要求下，按某一衡量指標（時間、成本、資源等）尋求最優(yōu)方案，保證在計劃規(guī)定的時間內用最少的人力、物力和財力完成任務，或在人力物力和財力限制的條件下，用最短的時間完成計劃。（4）在計劃執(zhí)行過程中，不斷收集、傳送、加工、分析信息使決策者可能實現(xiàn)最優(yōu)抉擇，及時對計劃進行必要的調整。建立風險管理圖表風險管理圖表是將輸入轉變?yōu)檩敵龅倪^程中所用的技巧和工具，它包含在風險管理計劃中，以幫助人們清楚地看到風險信息的組織方式。風險管理的三個重要圖表是風險核對表、風險管理表格和風險數據庫模式。1、風險核對表風險核對表將各個側重點進行分類以理解風險的特點。風險核對表可幫助人們徹底識別特定領域的風險，例如，在

28、關鍵路徑上的項目便可組成一個亟待管理的進度風險核對清單，可以選用項目風險分類系統(tǒng)或項目工作分解結構作為核對清單。軟件風險分類系統(tǒng)是一個結構化的核對清單，它將已知軟件開發(fā)風險按通用的種類和具體的風險屬性組織起來。2、風險管理表格風險管理表格記錄著管理風險的基本風險信息。風險管理表格是一種系統(tǒng)地記錄風險信息并跟蹤到底的方式。任何人在任何時候都可用風險管理識別表，也可匿名評閱。3、風險數據庫模式風險數據庫表明了識別風險和相關的信息組織方式，它將風險信息組織起來供人們查詢、跟蹤狀態(tài)、產生排序和報告。一個簡單的電子表格可作為風險數據庫的一種實現(xiàn)，因為它能將排序、報告等自動化完成。風險數據庫的實際內容不是

29、計劃的一部分，因為風險是動態(tài)的，隨著時間的變化而改變。經濟收益分析（一）生產規(guī)模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入32100.00萬元；具體測算數據詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附

30、加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入19260.0024075.0027285.0032100.002增值稅727.54959.341113.871345.682.1銷項稅2503.803129.753547.054173.002.2進項稅1776.262170.412433.182827.323稅金及附加87.31115.12133.67161.483.1城建稅50.9367.1577.9794.203.2教育費附加21.8328.7833.4240.373.3地方教育附加14.5519.1922.2826.91（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增

31、值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1345.68萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用25706.04萬元，其中：可變成本21326.39萬元，固定成本4379.65萬元。達產年項目

32、經營成本24654.31萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費12127.6115159.5117180.7820212.682工資及福利費1113.711113.711113.711113.713修理費508.85508.85508.85508.854其他費用2819.072819.072819.072819.074.1其他制造費用277.58277.58277.58277.584.2其他管理費用211.45211.45211.45211.454.3其他營業(yè)費用2330.042330.042330.

33、042330.045經營成本16569.2419601.1421622.4124654.316折舊費708.52708.52708.52708.527攤銷費25.5425.5425.5425.548利息支出317.67317.67317.67317.679總成本費用17620.9720652.8722674.1425706.049.1其中：固定成本4379.654379.654379.654379.659.2可變成本13241.3216273.2218294.4921326.39（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年

34、應納稅金及附加161.48萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=6232.48（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=6232.4825.00%=1558.12（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現(xiàn)利潤總額6232.48萬元，繳納企業(yè)所得稅1558.12萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=6232.48-1558.12=4674.36（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬

35、元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入19260.0024075.0027285.0032100.002稅金及附加87.31115.12133.67161.483總成本費用17620.9720652.8722674.1425706.044利潤總額1551.723307.014477.196232.485應納所得稅額1551.723307.014477.196232.486所得稅387.93826.751119.301558.127凈利潤1163.792480.263357.894674.368期初未分配利潤0.001047.413174.905879.519可供分配的利潤1163.

36、793527.676532.7910553.8710法定盈余公積金116.38352.77653.281055.3911可供分配的利潤1047.413174.905879.519498.4912未分配利潤1047.413174.905879.519498.4913息稅前利潤2257.324451.435914.168108.27（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=19.02%。本期項目投資財務內部收益率19.02%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明本期項目對

37、所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經營期內各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=3694.77（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值3694.77萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投

38、資回收期（Pt）=5.83年。本期項目全部投資回收期5.83年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.0019260.0024075.0027285.0032100.001.1營業(yè)收入0.0019260.0024075.0027285.0032100.002現(xiàn)金流出14244.2718852.5020265.2424318.0225913.762.1建設投資14244.270.002.2流動資金2195.95548.98

39、2561.941097.972.3經營成本16569.2419601.1421622.4124654.312.4稅金及附加87.31115.12133.67161.483所得稅前凈現(xiàn)金流量-14244.27407.503809.762966.986186.244累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-14244.27-13836.77-10027.01-7060.03-873.795調整所得稅564.331112.861478.542027.076所得稅后凈現(xiàn)金流量-14244.2719.572983.011847.684628.127累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-14244.27-14224.70-11241.6

40、9-9394.01-4765.89計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：26.06%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：19.02%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=14%）：9516.37萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=14%）：3694.77萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.12年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.83年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的