04一月20231第一節(jié)衍生金融工具概述一、衍生金融工具的含義（一）金融工具的定義按照我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的解釋，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。金融工具包括：金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。20十二月20221第一節(jié)衍生金融工具概述一、衍生金04一月202321、金融資產(chǎn)的定義：是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性資產(chǎn)。⑴理解金融資產(chǎn)定義的關(guān)鍵：從合約“角度”將金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)予以區(qū)別。⑵判斷金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的主要標(biāo)準(zhǔn)：是否形成收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)（或交換金融負(fù)債或權(quán)益工具）的合約權(quán)利。（二）金融工具－金融資產(chǎn)20十二月202221、金融資產(chǎn)的定義：是指企業(yè)持有的，04一月202332、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS22）規(guī)定：金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)：⑴現(xiàn)金、銀行存款⑵持有的其他單位的權(quán)益工具⑶從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利⑷在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利⑸將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利⑹將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利。（二）金融工具－金融資產(chǎn)20十二月202232、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計(jì)04一月20234（二）金融工具－金融資產(chǎn)3、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，金融資產(chǎn)的主要內(nèi)容：⑴通常指企業(yè)的下列資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收貸款、應(yīng)收債券、股權(quán)投資、債權(quán)投資等。⑵融資租賃被視為一項(xiàng)金融工具，融資租賃的出租方租賃合同下的長期應(yīng)收款也是金融資產(chǎn)；經(jīng)營租賃不被視為工具。⑶企業(yè)的下列資產(chǎn)不是金融資產(chǎn)：存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、租入資產(chǎn)、預(yù)付費(fèi)用等。20十二月20224（二）金融工具－金融資產(chǎn)3、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)04一月202351、金融負(fù)債的定義：是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性負(fù)債。⑴理解金融負(fù)債定義的關(guān)鍵：從合約“角度”將金融負(fù)債與非金融負(fù)債予以區(qū)別。⑵判斷金融負(fù)債與非金融負(fù)債的主要標(biāo)準(zhǔn)：是否形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或自身權(quán)益工具）的合同義務(wù)。（二）金融工具－金融負(fù)債20十二月202251、金融負(fù)債的定義：是指企業(yè)持有的，04一月20236（二）金融工具－金融負(fù)債2、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS22）規(guī)定：金融負(fù)債，是指企業(yè)的下列負(fù)債：⑴向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、⑵在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利、⑶將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利、⑷將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利20十二月20226（二）金融工具－金融負(fù)債2、《企業(yè)會(huì)04一月20237（二）金融工具－金融負(fù)債3、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，金融負(fù)債的主要內(nèi)容：⑴通常指企業(yè)的下列負(fù)債：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付貸款、應(yīng)付債券等。⑵融資租賃的承租方在租賃合同下的系列應(yīng)付金額，構(gòu)成一部分金融負(fù)債。⑶企業(yè)的所得稅等非合同性的負(fù)債，不屬于金融負(fù)債。20十二月20227（二）金融工具－金融負(fù)債3、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)04一月20238（二）金融工具－權(quán)益工具1、權(quán)益工具的定義：是指能證明在扣除所有負(fù)債后的企業(yè)資產(chǎn)中擁有剩余權(quán)益的合同。從權(quán)益工具的發(fā)行方看，權(quán)益工具屬于其所有者權(quán)益的組成內(nèi)容。2、權(quán)益工具的主要內(nèi)容：企業(yè)發(fā)行的普通股、不可贖回的優(yōu)先股、普通股的認(rèn)股權(quán)證。不包括不可贖回的優(yōu)先股。20十二月20228（二）金融工具－權(quán)益工具1、權(quán)益工具04一月20239（三）基本金融工具和衍生金融工具金融工具根據(jù)金融工具會(huì)計(jì)的研究需要，按照發(fā)展順序進(jìn)行分類，分為基本金融工具和衍生金融工具。金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具絕大多數(shù)在資產(chǎn)負(fù)債表中有直接的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，而且要進(jìn)行實(shí)際的現(xiàn)金結(jié)算，因此又被稱為基本金融工具或基礎(chǔ)金融工具。基本金融工具的確認(rèn)、計(jì)量及核算在中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)中已經(jīng)學(xué)習(xí)，本章主要介紹衍生金融工具會(huì)計(jì)。20十二月20229（三）基本金融工具和衍生金融工具金融04一月202310（三）基本金融工具和衍生金融工具1、基本金融工具，即傳統(tǒng)的金融工具，也稱基礎(chǔ)金融工具。2、基本金融工具的特點(diǎn)：⑴基本金融工具的取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出；⑵基本金融工具的價(jià)值取決于標(biāo)的物本身的價(jià)值。以上兩個(gè)特點(diǎn)，是基本金融工具有別于衍生金融工具。20十二月202210（三）基本金融工具和衍生金融工具104一月2023112、衍生金融工具⑴衍生金融工具的定義：是指衍生于基礎(chǔ)金融工具，并能夠相對(duì)獨(dú)立而存在的金融工具。又稱衍生工具、衍生金融產(chǎn)品、派生金融產(chǎn)品或衍生品，⑵按照我國準(zhǔn)則規(guī)定，衍生金融工具是指具有符合以下條件的金融工具或其他合同。①其價(jià)值隨相關(guān)標(biāo)的（特定利率、金融價(jià)格、商品價(jià)格匯率、價(jià)格指數(shù)、匯率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量）變動(dòng)而變動(dòng)。（三）基本金融工具和衍生金融工具20十二月2022112、衍生金融工具（三）基本金融工具04一月2023122、衍生金融工具⑵按照我國準(zhǔn)則規(guī)定，衍生金融工具是指具有符合以下條件的金融工具或其他合同。②不要求初始凈投資或要求很少的初始凈投資。③在未來某一日期結(jié)算，在形式上表現(xiàn)為在將來執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)合同?！霸谖磥砟骋蝗掌诮Y(jié)算”不能理解為只在未來某一日期進(jìn)行一次結(jié)算，可能涉及多個(gè)結(jié)算日期。（三）基本金融工具和衍生金融工具20十二月2022122、衍生金融工具（三）基本金融工具04一月202313（三）基本金融工具和衍生金融工具2、衍生金融工具⑶從實(shí)際情況看，衍生金融工具基于以下兩點(diǎn)形成：①在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上所派生；②可用合同的形式表現(xiàn)為跨期交易。20十二月202213（三）基本金融工具和衍生金融工具204一月202314⑷衍生金融工具的獨(dú)特性主要體現(xiàn)在：①杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性。在以衍生金融工具為投資對(duì)象時(shí)，只需交納較少的押金或保證金，從而以小博大，具有杠桿性；而杠桿性也使衍生金融工具的收益與風(fēng)險(xiǎn)被數(shù)倍放大，從而具備了高風(fēng)險(xiǎn)性。②契約性。衍生金融工具實(shí)質(zhì)上是以金融工具為對(duì)象的經(jīng)濟(jì)合同，是尚未履行或正在履行中的和約，并且該和約一般不得取消。（三）基本金融工具和衍生金融工具20十二月202214⑷衍生金融工具的獨(dú)特性主要體現(xiàn)在：04一月202315⑷衍生金融工具的獨(dú)特性主要體現(xiàn)在：③高技術(shù)性。衍生金融工具可以是對(duì)原生性金融工具和衍生金融工具的組合，還可以是衍生金融工具的再組合，其中體現(xiàn)了較多的技術(shù)含量，從而也在很大程度上提高了核算和監(jiān)管的難度。④套期保值和投機(jī)套利共存。衍生金融工具出現(xiàn)的根本動(dòng)因是為了規(guī)避金融價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，而由于其以小博大的特點(diǎn)，使其同樣成為了投機(jī)套利的工具。（三）基本金融工具和衍生金融工具20十二月202215⑷衍生金融工具的獨(dú)特性主要體現(xiàn)在：04一月202316⑷衍生金融工具的獨(dú)特性主要體現(xiàn)在：⑤較高的價(jià)值波動(dòng)性。衍生金融工具的價(jià)值在相當(dāng)大的程度上受制于原生性金融工具的價(jià)格，并受多種因素的影響，呈現(xiàn)較高的價(jià)值波動(dòng)性。（三）基本金融工具和衍生金融工具20十二月202216⑷衍生金融工具的獨(dú)特性主要體現(xiàn)在：04一月202317二、衍生金融工具的分類（一）按照交易方法及特點(diǎn)分類將衍生金融工具分為：金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和金融互換四類。這是衍生金融工具最基本、最常見的分類。20十二月202217二、衍生金融工具的分類（一）按照交04一月202318（1）金融遠(yuǎn)期的定義：指合約雙方現(xiàn)在約定的在將來某一定日期按照事先商定的和方式買賣約定數(shù)量的某種金融工具的合約。金融遠(yuǎn)期作為其他衍生金融工具基礎(chǔ)的衍生工具，是衍生金融工具中的最基本類別。交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。（2）金融遠(yuǎn)期主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。（3）金融遠(yuǎn)期屬于遠(yuǎn)期合約。（4）遠(yuǎn)期合約的定義：是指買賣雙方現(xiàn)在約定的在未來特定日期以約定價(jià)格交割特定數(shù)量的標(biāo)的物的合約。

1.金融遠(yuǎn)期20十二月202218（1）金融遠(yuǎn)期的定義：指合約雙方現(xiàn)04一月202319（1）金融期貨的定義：金融期貨屬于期貨合約，是買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)，根據(jù)交易規(guī)則，以公開競價(jià)形式達(dá)成的、在未來某一固定日期收付標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的一種標(biāo)準(zhǔn)化合約。交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。（2）金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。（3）期貨是遠(yuǎn)期合約的標(biāo)準(zhǔn)化，期貨合約與遠(yuǎn)期合約都是“先買賣、后交割”，但兩者雜合約形式、交易方式、交易目的、交易標(biāo)的物上，均有所不同。

2.金融期貨20十二月202219（1）金融期貨的定義：金融期貨屬于04一月202320（1）金融期權(quán)的定義：指合約雙方達(dá)成的在約定日（或以前）按約定價(jià)格買賣特定數(shù)量某種金融工具的合約。是賦予購買者選擇權(quán)的一種法律合同。交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。合同購買者具有依據(jù)某一事先約定的價(jià)格向合同出售者購買或出售一定數(shù)量指定標(biāo)的物（期貨或現(xiàn)貨）的權(quán)利，這種權(quán)力可以不行使，但一旦行使，則出售者必須履行合同。（2）金融期權(quán)包括外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、股指期權(quán)。（3）期權(quán)亦稱選擇權(quán)，是指持權(quán)人有權(quán)選擇是否買賣一定數(shù)量的標(biāo)的物的合約。為了得到這種權(quán)利，期權(quán)的持有者需要支付給期權(quán)出售者一定的費(fèi)用即期權(quán)費(fèi)。3．金融期權(quán)20十二月202220（1）金融期權(quán)的定義：指合約雙方達(dá)04一月2023213．金融期權(quán)⑴期權(quán)費(fèi)由兩部分組成：①內(nèi)在價(jià)值：是指作為期權(quán)交易對(duì)象的基礎(chǔ)工具的公允價(jià)值超過其履約價(jià)格的差額。②時(shí)間價(jià)值：是反映金融期權(quán)在到期前獲利機(jī)會(huì)的價(jià)值。通常距到期日越遠(yuǎn)其價(jià)值越高，因?yàn)楂@利的可能性越大，而在到期日，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零。20十二月2022213．金融期權(quán)⑴期權(quán)費(fèi)由兩部分組成：04一月2023223.金融期權(quán)⑵金融期權(quán)按執(zhí)行時(shí)間不同分為：歐式期權(quán)與美式期權(quán)①歐式期權(quán)：賦予持有者僅在到期日買入或賣出相關(guān)工具的權(quán)力而非義務(wù)，這意味著該種期權(quán)不可以提前執(zhí)行。②美式期權(quán)：賦予持有者在到期日或此前的時(shí)間里買入或賣出相關(guān)工具的權(quán)利而非義務(wù)，這意味著該種期權(quán)可以提前執(zhí)行。美式期權(quán)和歐式期權(quán)不是以地理位置來劃分的，這兩種方式在全世界范圍內(nèi)都可以使用。20十二月2022223.金融期權(quán)⑵金融期權(quán)按執(zhí)行時(shí)間不04一月202323⑶按照合約授予期權(quán)持有人的類別，期權(quán)分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)①看漲期權(quán)：是指持有者有權(quán)在某一特定時(shí)間以某一確定的價(jià)格購買某項(xiàng)標(biāo)的資產(chǎn)。②看跌期權(quán)：是指持有者有權(quán)在某一特定時(shí)間以某一確定的價(jià)格出售某項(xiàng)標(biāo)的資產(chǎn)。3.金融期權(quán)20十二月202223⑶按照合約授予期權(quán)持有人的類別，期04一月2023244.金融互換（1）金融互換，亦稱掉期，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的個(gè)體按共同約定的條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換一定現(xiàn)金流的協(xié)議。（2）金融互換主要有利率互換和貨幣互換。（3）利率互換：是指債務(wù)雙方在債務(wù)幣種一樣的情況下交換不同形式的利率。最基本、最常用的利率互換形式是固定利率對(duì)浮動(dòng)利率互換。（4）貨幣互換：是指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。在外匯互換中，貸款的本金和利率是一起交換的。20十二月2022244.金融互換（1）金融互換，亦稱掉04一月202325衍生金融工具影響衍生金融工具交易價(jià)格的基礎(chǔ)性資產(chǎn)的價(jià)格主要有：（1）利率或債務(wù)工具的價(jià)格；（2）外匯匯率；（3）股票價(jià)格或股票指數(shù)。20十二月202225衍生金融工具影響衍生金融工具交易價(jià)04一月202326衍生金融工具基本總結(jié)：金融遠(yuǎn)期是衍生金融工具中的最基本類別。金融互換是金融遠(yuǎn)期的結(jié)合。金融期貨標(biāo)志著衍生金融工具的成型，金融期權(quán)更加拓寬了衍生金融工具的應(yīng)用領(lǐng)域。金融遠(yuǎn)期是衍生金融工具的最早形態(tài)，金融期貨、金融期權(quán)標(biāo)志著衍生金融工具的成熟和發(fā)展，金融互換是衍生金融工具的新興力量。金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)主要被用來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)套利；金融互換很少用于投機(jī)。金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)只導(dǎo)致單方獲利，金融互換將帶來雙贏。20十二月202226衍生金融工具基本總結(jié)：04一月202327三、衍生金融工具的功用與風(fēng)險(xiǎn)（一）衍生金融工具的功用1、主要功能：對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)2、主要作用：P160（二）衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)P160－16120十二月202227三、衍生金融工具的功用與風(fēng)險(xiǎn)（一）04一月202328第二節(jié)衍生金融工具的確認(rèn)與計(jì)量本節(jié)主要內(nèi)容：一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理20十二月202228第二節(jié)衍生金融工具的確認(rèn)與計(jì)量04一月202329一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)主要包括：初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)、終止確認(rèn)三個(gè)基本過程。（一）衍生金融工具的初始確認(rèn)1、初始確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)：CASNo.22規(guī)定，當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。這條標(biāo)準(zhǔn)同樣適合于衍生金融工具的初始確認(rèn)。考慮到衍生金融工具巨大交易額的確認(rèn)會(huì)不合理地?cái)U(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模，在簽訂合同賬務(wù)處理時(shí)，只以實(shí)際交付金額計(jì)價(jià)，即以取得該項(xiàng)資產(chǎn)所付出或產(chǎn)生該項(xiàng)負(fù)債所得到補(bǔ)償?shù)膶?shí)際價(jià)值作為衍生金融工具的入賬金額。20十二月202229一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)衍生金融04一月202330一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)（二）衍生金融工具的后續(xù)確認(rèn)衍生金融工具的后續(xù)確認(rèn)，是指對(duì)經(jīng)過初始確認(rèn)的衍生金融工具項(xiàng)目發(fā)生價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn)。衍生金融工具從簽約到最終履約其價(jià)值并非恒定不變，而呈現(xiàn)了較高的價(jià)值波動(dòng)性，為了及時(shí)反映市場(chǎng)參與者所持有的衍生金融工具的真實(shí)價(jià)值，傳遞財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的動(dòng)態(tài)信息，在每一會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)算日，有必要對(duì)衍生金融工具進(jìn)行再確認(rèn)。例如金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)等。20十二月202230一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)（二）衍04一月202331一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)（三）衍生金融工具的終止確認(rèn)1、衍生金融工具的終止確認(rèn)的定義衍生金融工具的終止確認(rèn)是指將已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。當(dāng)合同約定的未來交易發(fā)生時(shí)，企業(yè)也即喪失了對(duì)衍生金融工具及其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的控制權(quán)，就要進(jìn)行衍生金融工具的終止確認(rèn)。終止確認(rèn)后，金融工具及其會(huì)計(jì)后果就從財(cái)務(wù)報(bào)表中消除了。20十二月202231一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)（三）衍04一月2023322、衍生金融工具的終止確認(rèn)的條件根據(jù)CASNo.22的規(guī)定，當(dāng)金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)：①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利結(jié)束。②該金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，且符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》(CASNo.23)規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件。③當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)部分或全部解除時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分。一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)20十二月2022322、衍生金融工具的終止確認(rèn)的條件一04一月202333二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量在我國的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作中，對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量也分為初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量、后續(xù)確認(rèn)時(shí)的計(jì)量、終止確認(rèn)時(shí)的計(jì)量，并呈現(xiàn)公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量并用的局面。（一）衍生金融工具的初始計(jì)量1、初始確認(rèn)計(jì)量的總體原則：公允價(jià)值按照取得時(shí)的公允價(jià)值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。在初始確認(rèn)時(shí)，為了防止資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模的不合理擴(kuò)大，以實(shí)際交付的金額計(jì)價(jià)。從本質(zhì)上說，這一時(shí)點(diǎn)的計(jì)量仍然采用的是歷史成本計(jì)量方式，而后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)的計(jì)量則體現(xiàn)了公允價(jià)值的計(jì)量方式。

20十二月202233二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量在我國的04一月202334二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量2、初始確認(rèn)的具體計(jì)量方法⑴企業(yè)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)的股票、債券、基金，以及不作為有效套期的衍生工具和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。其他類別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額。⑵取得的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)所，支付價(jià)款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目；在持有期間按合同規(guī)定計(jì)算確定的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)在實(shí)際收到時(shí)確認(rèn)為投資收益。20十二月202234二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量2、初始04一月202335二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量2、初始確認(rèn)的具體計(jì)量方法⑶持有至到期投資應(yīng)當(dāng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)的交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額，支付價(jià)款中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。⑷貸款和應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)的交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。⑸可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)的交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額，支付價(jià)款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。20十二月202235二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量2、初始04一月202336二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量（二）衍生金融工具的后續(xù)計(jì)量實(shí)際上就是對(duì)衍生金融工具價(jià)值的調(diào)整對(duì)于衍生金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。但與在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照成本計(jì)量。對(duì)于衍生金融負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。但與在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照成本計(jì)量。20十二月202236二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量（二）衍04一月202337二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量1、金融工具后續(xù)計(jì)量的總體原則⑴金融資產(chǎn)一般應(yīng)按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；⑵對(duì)持有至到期投資和沒有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；⑶對(duì)沒有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具的投資，以及與這種無標(biāo)價(jià)的權(quán)益工具掛鉤并且這種權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具，應(yīng)按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。資產(chǎn)負(fù)債表日，采用公允價(jià)值確定期末余額的金融資產(chǎn)應(yīng)按公允價(jià)值進(jìn)行報(bào)告，采用攤余成本或成本確定期末余額的金融資產(chǎn)，按照扣除計(jì)提減值準(zhǔn)備后的賬面價(jià)值作為報(bào)告價(jià)值。20十二月202237二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量1、金融04一月202338（二）金融工具的后續(xù)計(jì)量2、金融工具后續(xù)計(jì)量的具體規(guī)范P167⑴以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)⑵持有至到期投資⑶貸款和應(yīng)收款項(xiàng)⑷可供出售金融資產(chǎn)⑸金融負(fù)債20十二月202238（二）金融工具的后續(xù)計(jì)量2、金融工04一月202339（二）金融工具的后續(xù)計(jì)量3、金融工具相關(guān)利得或損失的處理P16820十二月202239（二）金融工具的后續(xù)計(jì)量3、金融工04一月202340（二）金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量類別初始計(jì)量后續(xù)計(jì)量1.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)和金融負(fù)債公允價(jià)值（交易費(fèi)用計(jì)入損益）公允價(jià)值（公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益）2.持有至到期投資公允價(jià)值＋交易費(fèi)用攤余成本（實(shí)際利率）3.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)公允價(jià)值＋交易費(fèi)用攤余成本（實(shí)際利率）4.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值＋交易費(fèi)用公允價(jià)值（公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入權(quán)益）5.其他金融負(fù)債公允價(jià)值＋交易費(fèi)用攤余成本（實(shí)際利率）20十二月202240（二）金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量類別初始計(jì)04一月202341（四）權(quán)益工具的確認(rèn)與計(jì)量1、發(fā)行權(quán)益工具P1692、回購、注銷、出售權(quán)益工具3、對(duì)權(quán)益工具持有方的分配20十二月202241（四）權(quán)益工具的確認(rèn)與計(jì)量1、發(fā)行04一月202342（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理1、設(shè)置“衍生工具”（共同類）科目：核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。（1）取得衍生工具，按其公允價(jià)值，借記本科目，發(fā)生的交易費(fèi)用借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。20十二月202242（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理1、設(shè)04一月202343（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理（3）終止確認(rèn)的衍生工具，比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。即：按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按該衍生金融資產(chǎn)的賬面余額，貸記本科目，借貸方差額計(jì)入“投資收益”科目。同時(shí)，將原計(jì)入該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入“投資收益”科目。（4）期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)（負(fù)債）的公允價(jià)值。20十二月202243（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理（3）04一月202344出售時(shí)作相反分錄，差額計(jì)入投資收益；同時(shí)將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益期末衍生工具公允價(jià)低于賬面價(jià)的差額取得衍生工具的公允價(jià)值銀行存款等期末衍生工具公允價(jià)高于賬面價(jià)的差額衍生金融資產(chǎn)公允價(jià)衍生金融負(fù)債公允價(jià)公允價(jià)值變動(dòng)損益衍生工具出售衍生工具的賬面余額期末衍生工具公允價(jià)低于賬面價(jià)的差額作相反分錄以衍生金融資產(chǎn)為例20十二月202244出售時(shí)作相反分錄，差額計(jì)入投資收益04一月202345（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理2、設(shè)置“套期工具”（共同類）科目：核算企業(yè)指定為套期工具的衍生工具和其他套期工具。(1)當(dāng)已確認(rèn)的衍生工具被指定為套期工具時(shí)，應(yīng)將其賬面價(jià)值自“衍生工具”轉(zhuǎn)入“套期工具”科目。(2)“套期工具”科目的期末余額，反映企業(yè)套期工具形成的資產(chǎn)的公允價(jià)值（借方余額）或套期工具形成負(fù)債的公允價(jià)值（貸方余額）。20十二月202245（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理2、設(shè)04一月202346（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理3、設(shè)置“被套期項(xiàng)目”（共同類）科目：核算被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。⑴將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目，按其賬面價(jià)值，將該資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)入“被套期項(xiàng)目”科目。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。（初始確認(rèn)與計(jì)量）⑵資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于有效套期，按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“資本公積——其他資本公積”等科目；被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。（后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量）⑶資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項(xiàng)目核算的，按被套期項(xiàng)目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷本科目。（終止確認(rèn)與計(jì)量）⑷期末借方（貸方）余額反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)（負(fù)債）的公允價(jià)值。20十二月202246（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理3、設(shè)04一月202347（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理4、設(shè)置“套期損益”科目（公允價(jià)值變動(dòng)損益）損益類：核算企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失。例題分析：P170－17220十二月202247（五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理4、設(shè)04一月202348有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時(shí)作相反分錄）套期工具衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)損益資本公積指定套期關(guān)系終止套期關(guān)系時(shí)作相反分錄套期工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值套期工具形成負(fù)債的公允價(jià)值無效套期部分產(chǎn)生的利得20十二月202248有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時(shí)作相04一月202349被套期項(xiàng)目將已確認(rèn)的資產(chǎn)指定為被套期項(xiàng)目

庫存商品等公允價(jià)值變動(dòng)損益資本公積有效套期工具產(chǎn)生的損失（利得時(shí)作相反分錄）終止被套期關(guān)系時(shí)作相反分錄被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)的公允價(jià)值

被套期項(xiàng)目形成負(fù)債的公允價(jià)值

無效套期工具產(chǎn)生的損失將已確認(rèn)的負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目記貸方20十二月202249被套期項(xiàng)目將已確認(rèn)的資產(chǎn)指定為被套04一月202350（六）金融工具的披露要點(diǎn)1、金融工具一般信息披露要求P1732、金融工具風(fēng)險(xiǎn)信息披露要求P17320十二月202250（六）金融工具的披露要點(diǎn)04一月202351第三節(jié)衍生金融工具用于套期的會(huì)計(jì)處理一、套期保值的相關(guān)概念（一）套期保值（二）套期工具（三）被套期項(xiàng)目（四）套期關(guān)系（五）套期保值的分類（六）套期的有效性20十二月202251第三節(jié)衍生金融工具用于套期的會(huì)04一月202352（一）套期保值1、套期保值的定義CAS24規(guī)定：套期保值是指企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等），指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套項(xiàng)目的全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。2、套期保值產(chǎn)生的根本原因在于風(fēng)險(xiǎn)的存在。3、套期保值主要涉及套期工具、被套期項(xiàng)目和套期關(guān)系三個(gè)要素。20十二月202252（一）套期保值1、套期保值的定義04一月202353（一）套期保值4、套期保值的目的：是消除或減少價(jià)格等變化對(duì)經(jīng)營者造成的不利影響。套期保值可以緩解、分散或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但他最多只能使風(fēng)險(xiǎn)的不利影響降低到最小程度，并不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)運(yùn)用商品期貨進(jìn)行套期保值，其策略通常是：買入(賣出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合同，以期在未來某一時(shí)間通過賣出(買入)期貨合同來補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。20十二月202253（一）套期保值4、套期保值的目的：04一月202354（二）套期工具1、套期工具的定義“套期工具”是相對(duì)于“被套期項(xiàng)目”的、用于規(guī)避被套期項(xiàng)目引起的風(fēng)險(xiǎn)的工具。套期工具是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具、對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期?？梢詫⒎茄苌鹑谫Y產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。20十二月202254（二）套期工具1、套期工具的定義04一月202355（二）套期工具2、作為套期工具的基本條件：其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠的計(jì)量。20十二月202255（二）套期工具2、作為套期工具的基04一月202356（二）套期工具3、套期工具的指定規(guī)則（1）對(duì)于符合套期工具條件的衍生工具，在套期開始時(shí)，通常應(yīng)當(dāng)將其整體或其一定比例（例如衍生工具名義金額的50%）指定為套期工具。（2）單項(xiàng)衍生工具通常被指定為對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。（3）附有多種風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具也可以被指定為對(duì)一種以上風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，前提是可以清晰地辨認(rèn)這些被套期風(fēng)險(xiǎn)、可以證明套期有效性，同時(shí)可以確保該衍生工具與不同風(fēng)險(xiǎn)之間存在具體指定關(guān)系。20十二月202256（二）套期工具3、套期工具的指定規(guī)04一月202357（二）套期工具4、指定套期工具的基本原則（1）衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。比如，企業(yè)為規(guī)避庫存銅品價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過賣出一定數(shù)量銅品的期貨合同加以實(shí)現(xiàn)，其中賣出銅品的期貨合同即是套期工具。20十二月202257（二）套期工具4、指定套期工具的基04一月202358（二）套期工具例外情況：衍生工具無法有效地降低被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，不能作為套期工具。比如，對(duì)于利率上下限期權(quán)或由一項(xiàng)發(fā)行的期權(quán)和一項(xiàng)購入的期權(quán)組成的期權(quán)，其實(shí)質(zhì)相當(dāng)于企業(yè)發(fā)行一項(xiàng)期權(quán)的（即企業(yè)收取了凈期權(quán)費(fèi)），不能將其指定為套期工具。20十二月202258（二）套期工具例外情況：衍生工具無04一月202359（二）套期工具（2）非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債不能作為套期工具。例外情況：被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具。比如：某種外幣借款可以作為同種外幣結(jié)算的銷售承諾的套期工具。再如：持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期工具。20十二月202259（二）套期工具（2）非衍生金融資產(chǎn)04一月202360（二）套期工具（3）只有涉及報(bào)告主體以外的主體的工具（含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債）才能作為套期工具。20十二月202260（二）套期工具（3）只有涉及報(bào)告主04一月202361（二）套期工具比如，某企業(yè)的記賬本位幣是人民幣，發(fā)行了一批5年期美元浮動(dòng)利率債券。為規(guī)避該金融負(fù)債的外匯風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)與某金融企業(yè)簽訂一項(xiàng)交叉貨幣利率互換合同并將其指定為套期工具，同時(shí)將該美元浮動(dòng)利率債券指定為被套期項(xiàng)目。執(zhí)行此項(xiàng)合同后，該企業(yè)將從金融企業(yè)定期收到浮動(dòng)利率美元利息，以支付債券持有者，并按固定利率支付人民幣利息給金融企業(yè)。在此例中，該企業(yè)將浮動(dòng)利率美元利息轉(zhuǎn)化成了固定利率人民幣利息，從而規(guī)避了美元對(duì)人民幣的匯率及美元利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。20十二月202261（二）套期工具比如，某企業(yè)的記賬本04一月202362確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。如：不可撤銷的進(jìn)口合同、出口合同、外匯買賣合同等（三）被套期項(xiàng)目1、被套期項(xiàng)目的定義：是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。如：企業(yè)計(jì)劃于明年購入設(shè)備等如出口產(chǎn)生的外幣債權(quán)、進(jìn)口產(chǎn)生的外幣債務(wù)等（1）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資。（2）一組具有類似特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資。（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。20十二月202262確定承諾，是指在未來某特定日期或期04一月202363（三）被套期項(xiàng)目2、成為被套期項(xiàng)目的條件：（1）要使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。（2）要被企業(yè)指定。也就是說即使某項(xiàng)目使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)不指定，也不能作為被套期項(xiàng)目。（3）引起風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容可以是準(zhǔn)則中提到的三種：單項(xiàng)項(xiàng)目、組合項(xiàng)目組內(nèi)項(xiàng)目。20十二月202263（三）被套期項(xiàng)目2、成為被套期項(xiàng)目04一月202364（三）被套期項(xiàng)目3、可以成為被套期項(xiàng)目的具體類別：根據(jù)本準(zhǔn)則第九條的規(guī)定：庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、對(duì)境外經(jīng)營凈投資等，這些項(xiàng)目使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的，均可被指定為被套期項(xiàng)目。20十二月202264（三）被套期項(xiàng)目3、可以成為被套期04一月202365（三）被套期項(xiàng)目“被套期項(xiàng)目”是因具有風(fēng)險(xiǎn)敞口而被指定為套期活動(dòng)對(duì)象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易。（1）可以作為被套期項(xiàng)目的項(xiàng)目：P174（2）不可以作為被套期項(xiàng)目的項(xiàng)目：P17420十二月202265（三）被套期項(xiàng)目“被套期項(xiàng)目”是因04一月202366（四）套期關(guān)系1、套期關(guān)系的定義：是指套期工具與被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系。套期工具與被套期項(xiàng)目，是一項(xiàng)套期關(guān)系的兩個(gè)組成要素。只有當(dāng)企業(yè)特定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略將這連個(gè)要素有機(jī)聯(lián)系起來，才構(gòu)成一項(xiàng)套期關(guān)系。2、套期關(guān)系的認(rèn)定CAS22規(guī)定：5個(gè)條件P17420十二月202266（四）套期關(guān)系1、套期關(guān)系的定義：04一月202367套期保值業(yè)務(wù)分為以下三類：P175按套期關(guān)系分類1、公允價(jià)值套期2、現(xiàn)金流量套期3、境外經(jīng)營凈投資套期（五）套期保值的分類20十二月202267套期保值業(yè)務(wù)分為以下三類：P17504一月2023681、公允價(jià)值套期公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。公允價(jià)值套期的目的：鎖定價(jià)格通過公允價(jià)值套期，價(jià)格的變動(dòng)不會(huì)給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。20十二月2022681、公允價(jià)值套期公允價(jià)值套期是指對(duì)04一月2023691、公允價(jià)值套期⑴公允價(jià)值套期的定義：是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類價(jià)值變動(dòng)源于某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。⑵公允價(jià)值套期的對(duì)象：主要是三類項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)①已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債②尚未確認(rèn)的確定承諾③20十二月2022691、公允價(jià)值套期⑴公允價(jià)值套期的定04一月2023702、現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。鎖定現(xiàn)金流量例如，航空公司為規(guī)避3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與購買飛機(jī)相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。即：與銀行簽訂3個(gè)月后按約定匯率購買相應(yīng)外匯的合同。匯率的變動(dòng)將不會(huì)影響企業(yè)購入外匯需要的人民幣數(shù)額。20十二月2022702、現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期是指對(duì)04一月2023712、現(xiàn)金流量套期例如，建投公司于2006年12月26日以10%的利率簽訂了一筆為期2年的1000萬美元的借款協(xié)議，每半年付息一次。為規(guī)避美元利率下降的風(fēng)險(xiǎn)，建投公司同時(shí)簽訂了一項(xiàng)名義本金為1000萬美元期限2年的利率互換協(xié)議。互換協(xié)議規(guī)定每半年收取10%固定利息的同時(shí)支付LIBOR＋0.5的利息。20十二月2022712、現(xiàn)金流量套期例如，建投公司于04一月2023723、境外經(jīng)營凈投資套期是指對(duì)境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。例如，華潤公司是國內(nèi)企業(yè)，擁有一家國外子公司，凈投資額為外幣800萬元。2006年10月1日，華潤公司與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)6個(gè)月期限的遠(yuǎn)期合同，將賣出外幣500萬元，匯率為1外幣=1.79人民幣。20十二月2022723、境外經(jīng)營凈投資套期是指對(duì)境外經(jīng)04一月202373（六）套期有效性的認(rèn)定根據(jù)CAS24規(guī)定:企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期關(guān)系在被指定的會(huì)計(jì)期間高度有效。1、套期有效性的定義：是指套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)可抵銷歸屬于被套期風(fēng)險(xiǎn)的被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的程度。只有當(dāng)套期工具與被套期項(xiàng)目具有高度的相關(guān)性時(shí)，才能真正有效地減少和避免價(jià)格、利率或匯率變動(dòng)給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。套期有效性涉及的是通過套期工具抵銷被套期風(fēng)險(xiǎn)的程度問題。體現(xiàn)套期保值效應(yīng)是套期關(guān)系套期有效的標(biāo)志。20十二月202273（六）套期有效性的認(rèn)定根據(jù)CAS204一月202374（六）套期有效性的認(rèn)定2、套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)套期只有滿足下列全部條件時(shí)，企業(yè)才能認(rèn)定其為高度相關(guān)性：（1）在套期開始及以后期間，對(duì)有效的套期關(guān)系，被套期項(xiàng)目的可預(yù)期公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動(dòng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動(dòng)所抵銷；（2）該套期的實(shí)際結(jié)果應(yīng)在80％－125％的范圍內(nèi)。對(duì)判斷有效的套期關(guān)系，還要經(jīng)常進(jìn)行有效性測(cè)試。一般至少在年報(bào)或半年報(bào)時(shí)進(jìn)行一次有效性測(cè)試。20十二月202274（六）套期有效性的認(rèn)定2、套期有效04一月202375（六）套期有效性的認(rèn)定例如，某企業(yè)套期的實(shí)際結(jié)果是，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的損失為120萬元，而被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得為100萬元，兩者相互抵銷的程度可以計(jì)算如下：120／100（即120％）；或100／120（即83.33％）。如果該套期也滿足以上條件(1)，那么該企業(yè)可以認(rèn)定該套期是高度有效的。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在編制中期報(bào)告或年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。

20十二月202275（六）套期有效性的認(rèn)定例如，某企業(yè)04一月202376（六）套期有效性的認(rèn)定3、套期有效性評(píng)價(jià)方法主要有：（1）主要條款比較法；（2）比率分析法；（3）回歸分析法等。20十二月202276（六）套期有效性的認(rèn)定3、套期有效04一月202377（1）主要條款比較法主要條款比較法，是通過比較套期工具和被套期項(xiàng)目的主要條款，以確定套期是否有效的方法。如果套期工具和被套期項(xiàng)目的所有主要條款均能準(zhǔn)確地匹配，可認(rèn)定因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)可以相互抵銷。套期工具和被套期項(xiàng)目的“主要條款”包括：名義金額或本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價(jià)日期、商品數(shù)量、貨幣單位等20十二月202277（1）主要條款比較法主要條款比較04一月202378（2）比率分析法比率分析法，是通過比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)比率，以確定套期是否有效的方法。運(yùn)用比率分析法時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇以累積變動(dòng)數(shù)（即自套期開始以來的累積變動(dòng)數(shù)）為基礎(chǔ)比較，或以單個(gè)期間變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較。如果上述比率在80%至125%的范圍內(nèi)，可以認(rèn)定套期是高度有效的。

20十二月202278（2）比率分析法比率分析法，是通04一月202379（3）回歸分析法回歸分析法是在掌握一定數(shù)量觀察數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法建立自變量和因變量之間回歸關(guān)系函數(shù)的方法。將此方法運(yùn)用到套期有效性評(píng)價(jià)中，需要分析套期工具和被套期項(xiàng)目價(jià)值變動(dòng)之間是否具有高度相關(guān)性，進(jìn)而判斷套期是否有效。運(yùn)用回歸分析法，自變量反映被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)或預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動(dòng)，因變量反映套期工具公允價(jià)值變動(dòng)。

20十二月202279（3）回歸分析法回歸分析法是在掌04一月202380（3）回歸分析法相關(guān)回歸模型如下：y=k×x+b+e其中：y：因變量，即套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)；k：回歸直線的斜率，反映套期工具價(jià)值變動(dòng)/被套期項(xiàng)目價(jià)值變動(dòng)的比率；b：y軸上的截距；x：被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目價(jià)值變動(dòng)；e：均值為零的隨機(jī)變量，服從正態(tài)分布。企業(yè)運(yùn)用回歸分析法確定套期有效性時(shí)，套期只有滿足以下全部條件才能認(rèn)為是高度有效的：1.回歸直線的斜率必須為負(fù)數(shù)，且數(shù)值應(yīng)在-0.8～-1.25之間；2.決定系數(shù)（R2）應(yīng)大于0.96，該系數(shù)反映Y和x之間的相關(guān)性，其數(shù)值越大，表明回歸模型對(duì)觀察數(shù)據(jù)的擬合越好，用回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)效果也就越好；3.整個(gè)回歸模型的統(tǒng)計(jì)有效性（F-測(cè)試）必須是顯著的。20十二月202280（3）回歸分析法相關(guān)回歸模型如下：04一月202381二、套期會(huì)計(jì)（一）套期會(huì)計(jì)的定義：套期會(huì)計(jì)方法是指在相同的會(huì)計(jì)期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)或現(xiàn)金流量變動(dòng)的抵銷結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益的方法。即：（1）以公允價(jià)值計(jì)量套期工具和被套項(xiàng)目，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)損益，計(jì)入當(dāng)期損益。（2）被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值調(diào)整為公允價(jià)值，價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)損益也在損益中確認(rèn)。（3）由于兩者都在相同會(huì)計(jì)期間損益中確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)，對(duì)損益的影響是兩者公允價(jià)值變動(dòng)額相抵后的差額。20十二月202281二、套期會(huì)計(jì)（一）套期會(huì)計(jì)的定義：04一月202382二、套期會(huì)計(jì)（二）套期會(huì)計(jì)的核算對(duì)象企業(yè)進(jìn)行套期保值，首先明確的是企業(yè)遭受的風(fēng)險(xiǎn)敞口和需要保值的對(duì)象，即被套期項(xiàng)目；其次，需要分析用于規(guī)避該風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具，即套期工具。被套期項(xiàng)目和套期工具是套期會(huì)計(jì)的兩個(gè)對(duì)象。套期會(huì)計(jì)處理的關(guān)鍵：如何對(duì)未實(shí)現(xiàn)損益進(jìn)行確認(rèn)20十二月202282二、套期會(huì)計(jì)（二）套期會(huì)計(jì)的核算對(duì)04一月202383二、套期會(huì)計(jì)（三）運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件1.在套期開始時(shí),企業(yè)對(duì)套期關(guān)系有正式指定,有關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件2.該套期預(yù)期高度有效，且與企業(yè)最初為特定套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略相吻合。3.對(duì)于預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期,預(yù)期交易很可能發(fā)生,且須使企業(yè)面臨會(huì)最終影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。4.套期有效性可以可靠地計(jì)量。5.企業(yè)應(yīng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保在套期關(guān)系被指定的財(cái)務(wù)報(bào)表期間內(nèi)該套期高度有效。20十二月202283二、套期會(huì)計(jì)（三）運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法04一月202384二、套期會(huì)計(jì)（四）套期保值的會(huì)計(jì)處理1、設(shè)置“套期工具”科目（共同類）：核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。（1）企業(yè)將已確認(rèn)的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為套期工具的，應(yīng)按其賬面價(jià)值，將“衍生工具”科目轉(zhuǎn)入“套期工具”科目。（初始確認(rèn)與計(jì)量）（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于有效套期，按套期工具產(chǎn)生的利得，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“資本公積——其他資本公積”等科目；損失做相反分錄。（后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量）（3）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債不再作為套期工具核算的，按套期工具形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借（或貸）記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷“套期工具”科目。（終止確認(rèn)與計(jì)量）

期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)（負(fù)債）的公允價(jià)值。

20十二月202284二、套期會(huì)計(jì)（四）套期保值的會(huì)計(jì)處04一月202385二、套期會(huì)計(jì)2、設(shè)置“被套期項(xiàng)目”科目（共同類）：核算被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。（1）將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目，按其賬面價(jià)值，將該資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)入“被套期項(xiàng)目”科目。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。（初始確認(rèn)與計(jì)量）（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于有效套期，按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“資本公積——其他資本公積”等科目；被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。（后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量）（3）資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項(xiàng)目核算的，按被套期項(xiàng)目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷本科目。（終止確認(rèn)與計(jì)量）期末借方（貸方）余額反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)（負(fù)債）的公允價(jià)值。20十二月202285二、套期會(huì)計(jì)2、設(shè)置“被套期項(xiàng)目”04一月202386二、套期會(huì)計(jì)3、設(shè)置“套期損益”科目（公允價(jià)值變動(dòng)損益）損益類：核算企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失。20十二月202286二、套期會(huì)計(jì)3、設(shè)置“套期損益”04一月202387有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時(shí)作相反分錄）套期工具衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)損益資本公積指定套期關(guān)系終止套期關(guān)系時(shí)作相反分錄套期工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值套期工具形成負(fù)債的公允價(jià)值無效套期部分產(chǎn)生的利得20十二月202287有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時(shí)作相04一月202388被套期項(xiàng)目將已確認(rèn)的資產(chǎn)指定為被套期項(xiàng)目

庫存商品等公允價(jià)值變動(dòng)損益資本公積有效套期工具產(chǎn)生的損失（利得時(shí)作相反分錄）終止被套期關(guān)系時(shí)作相反分錄被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)的公允價(jià)值

被套期項(xiàng)目形成負(fù)債的公允價(jià)值

無效套期工具產(chǎn)生的損失將已確認(rèn)的負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目記貸方20十二月202288被套期項(xiàng)目將已確認(rèn)的資產(chǎn)指定為被套04一月202389二、套期會(huì)計(jì)（四）公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理1、基本要求：公允價(jià)值套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益;套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。（2）被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。20十二月202289二、套期會(huì)計(jì)（四）公允價(jià)值套期的會(huì)04一月202390二、套期會(huì)計(jì)（四）公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理2、被套期項(xiàng)目利得或損失的具體處理要求P176-1773、終止運(yùn)用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法的條件P17720十二月202290二、套期會(huì)計(jì)（四）公允價(jià)值套期的會(huì)04一月202391公允價(jià)值套期例題分析2007年1月1日，ABC公司為規(guī)避所持有存貨銅未來6個(gè)月的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了出售同類銅的遠(yuǎn)期合同（衍生工具），并將其指定為2007年上半年存貨銅價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。銅的遠(yuǎn)期合同的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期項(xiàng)目存貨在數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地方面相同。2007年1月1日，衍生工具的公允價(jià)值為零，被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值和成本均為1000000元，公允價(jià)值是1100000元。2007年6月30日，衍生工具的公允價(jià)值上漲了25000元，存貨的公允價(jià)值下降了25000元。當(dāng)日，ABC公司將存貨出售，并將衍生工具結(jié)算。20十二月202291公允價(jià)值套期例題分析2007年104一月202392公允價(jià)值套期例題分析－解答ABC公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過比較衍生工具Y和存貨甲的公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。ABC公司預(yù)期該套期完全有效。假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，ABC公司的賬務(wù)處理如下(金額單位：元)：(1)2007年1月1日借：被套期項(xiàng)目—庫存商品1000000貸：庫存商品―銅100000020十二月202292公允價(jià)值套期例題分析－解答ABC04一月202393公允價(jià)值套期例題分析－解答(2)2007年6月30日借：套期工具—衍生工具25000貸：套期損益25000借：套期損益25000貸：被套期項(xiàng)目—庫存商品25000借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075000貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000借：主營業(yè)務(wù)成本975000貸：被套期項(xiàng)目—庫存商品975000借：銀行存款25000貸：套期工具—衍生工具2500020十二月202293公允價(jià)值套期例題分析－解答(2)204一月202394公允價(jià)值套期例題分析－解答注：由于ABC公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此其存貨公允價(jià)值下降沒有對(duì)預(yù)期毛利額100000元(即1100000－1000000)產(chǎn)生不利影響。20十二月202294公允價(jià)值套期例題分析－解答注：由于04一月202395公允價(jià)值套期例題分析－解答假定2007年6月30日，衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了22500元，存貨甲的公允價(jià)值下降了25000元。其他資料不變，ABC公司的賬務(wù)處理如下：(1)20×7年1月1日分錄同上。(2)20×7年6月30日借：套期工具—衍生工具Y22500貸：套期損益22500借：套期損益25000貸：被套期項(xiàng)目—庫存商品25000借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075000貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000借：主營業(yè)務(wù)成本975000貸：被套期項(xiàng)目—庫存商品975000借：銀行存款22500貸：套期工具—衍生工具Y－2250020十二月202295公允價(jià)值套期例題分析－解答假定2004一月202396公允價(jià)值套期例題分析－解答兩種情況的差異在于，前者不存在“無效套期損益”，后者存在“無效套期損益”2500元，從而對(duì)ABC公司當(dāng)期利潤總額的影響相差2500元。20十二月202296公允價(jià)值套期例題分析－解答兩種情況04一月202397二、套期會(huì)計(jì)（五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理1.現(xiàn)金流量套期保值中套期工具的會(huì)計(jì)處理對(duì)于現(xiàn)金流量套期，套期工具公允價(jià)值的變動(dòng)產(chǎn)生的損益額要區(qū)分有效套期部分和無效套期部分。有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。無效套期的部分(即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。2.被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易的會(huì)計(jì)處理被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易的，在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生或預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生。20十二月202297二、套期會(huì)計(jì)（五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)04一月202398二、套期會(huì)計(jì)（五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理如交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融工具，原計(jì)入所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)在該金融工具影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。20十二月202298二、套期會(huì)計(jì)（五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)04一月202399二、套期會(huì)計(jì)（五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理3、終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的條件P178⑴套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使；⑵該套期不再滿足運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法；⑶預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生；⑷企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定。20十二月202299二、套期會(huì)計(jì)（五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)04一月2023100現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題2007年1月1日，D公司預(yù)期在2007年6月30日將銷售一批商品紅豆，數(shù)量為100000噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，D公司于2007年1月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同（衍生工具），且將其指定為對(duì)該預(yù)期商品銷售的套期工具。衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為2007年6月30日。20十二月2022100現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題2007年04一月2023101現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題2007年1月1日，衍生工具的公允價(jià)值為零，商品的預(yù)期銷售價(jià)格為1100000元。2007年6月30日，衍生工具的公允價(jià)值上漲了25000元，預(yù)期銷售價(jià)格下降了25000元。當(dāng)日，D公司將商品紅豆出售，并將衍生工具結(jié)算。D公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過比較衍生工具和商品預(yù)期銷售價(jià)格變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性，該套期完全有效。假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，D公司賬務(wù)處理如下：

20十二月2022101現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題2007年04一月2023102現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題－解答(1)2007年1月1日，D公司不作賬務(wù)處理。(2)2007年6月30日確認(rèn)衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng)借：套期工具—衍生工具25000貸：資本公積—其他資本公積25000確認(rèn)商品的銷售：借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075000貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000確認(rèn)衍生工具的結(jié)算：借：銀行存款25000貸：套期工具—衍生工具25000確認(rèn)將原計(jì)入資本公積的衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，調(diào)整銷售收入借：資本公積—其他資本公積25000貸：主營業(yè)務(wù)收入2500020十二月2022102現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題－解答(1)04一月2023103二、套期會(huì)計(jì)（六）境外經(jīng)營凈投資的套期1.套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。境外經(jīng)營處置時(shí)，原在所有者權(quán)益中單列的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。2.套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。20十二月2022103二、套期會(huì)計(jì)（六）境外經(jīng)營凈投資04一月2023104境外經(jīng)營凈投資套期會(huì)計(jì)例題假設(shè)北京的甲公司于2005年1月1日取得美國的華美公司40%的股權(quán)，凈投資為US$1000000，當(dāng)日人民幣對(duì)美元匯率為US$1=RMB8.20。據(jù)預(yù)測(cè)，人民幣極可能年內(nèi)升值。為了避免人民幣可能升值帶來的損失，甲公司于2005年1月1日借入4年期美元貸款US$1000000，貸款年利率10%，美元貸款為非衍生工具。2005年1月1日，華美公司對(duì)境外凈投資累計(jì)折算損益為零。假設(shè)2005年12月2日，華美公司宣布并發(fā)放現(xiàn)金股利US$100000，當(dāng)時(shí)的美元匯率為US$1=RMB8.04。2005年12月31日，華美公司報(bào)告當(dāng)年凈收益US$300000，甲公司對(duì)華美公司損益表折算的平均匯率為US$1=RMB8.10，當(dāng)日的匯率為US$1=RMB8.00。顯然，甲公司運(yùn)用非衍生金融負(fù)債對(duì)華美公司的凈投資進(jìn)行保值，假設(shè)2005年度華美公司凈資產(chǎn)的變動(dòng)情況如表。20十二月2022104境外經(jīng)營凈投資套期會(huì)計(jì)例題假設(shè)北04一月2023105華美公司凈資產(chǎn)美元匯率人民幣元凈資產(chǎn)（2005.1.1）

加：凈收益

減：現(xiàn)金股利

折算損失凈資產(chǎn)（2005.12.31）2500000

300000

100000

27000008.20

8.10

8.04

8.0020500000

2430000

（804000）

22126000

（526000）

2160000020十二月2022105華美公司凈資產(chǎn)美元匯率人民04一月2023106境外經(jīng)營凈投資套期會(huì)計(jì)例題－解答2005年12月31日，作為套期工具的美元貸款因人民幣升值而減少，假設(shè)全部為有效套期，調(diào)整貸款賬面價(jià)值并將產(chǎn)生的利得計(jì)入所有者權(quán)益。借：套期工具—境外經(jīng)營凈投資套期200000貸：資本公積—

其他資本公積200000可見，境外經(jīng)營凈投資套期，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。待企業(yè)處置境外投資時(shí)，將累計(jì)的變動(dòng)額從權(quán)益中轉(zhuǎn)出，與處置損益、境外報(bào)表累計(jì)折算損益一起計(jì)入處置當(dāng)期的損益。20十二月2022106境外經(jīng)營凈投資套期會(huì)計(jì)例題－解答04一月2023107三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（一）期匯合約的應(yīng)用P178－182期匯合約即遠(yuǎn)期外匯合約，屬于金融遠(yuǎn)期類別。是遠(yuǎn)期外匯交易中簽訂的按預(yù)定匯率購買、銷售遠(yuǎn)期外匯的合約。期匯合約主要以柜臺(tái)交易的方式組織交易，大都在約定的日期在對(duì)手之間進(jìn)行交割結(jié)算。期匯合約以特定金額的外匯為標(biāo)的物，交易的主要目的是按約定價(jià)格購買或出售特定金額的外匯。期匯合約主要用于套期保值。20十二月2022107三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（一）期匯合約04一月2023108三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（一）期匯合約的應(yīng)用P178－182期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理基本要點(diǎn)：（1）簽約時(shí)對(duì)期貨合約按公允價(jià)值作為套期工具進(jìn)行初始確認(rèn)；（2）期末確認(rèn)期貨合約的公允價(jià)值變動(dòng)；根據(jù)套期關(guān)系的類別歸屬不同，將該公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或直接計(jì)入資本公積予以遞延；（3）對(duì)期貨合約的升水（或貼水）的確認(rèn)；（4）結(jié)算時(shí)對(duì)期貨合約進(jìn)行終止確認(rèn)。20十二月2022108三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（一）期匯合約04一月2023109三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（一）期匯合約應(yīng)用例題分析：P179－18220十二月2022109三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例04一月2023110三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（二）金融期權(quán)的應(yīng)用P182－1841、金融期權(quán)會(huì)計(jì)處理的兩個(gè)關(guān)鍵問題：（1）期權(quán)費(fèi)與期權(quán)合約價(jià)值的確定；（2）期權(quán)合約公允價(jià)值變動(dòng)損益的處理。20十二月2022110三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（二）金融期權(quán)04一月2023111三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（二）金融期權(quán)的應(yīng)用P182－1842、關(guān)于期權(quán)費(fèi)與期權(quán)合約價(jià)值期權(quán)費(fèi)的價(jià)值包括期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。①內(nèi)在價(jià)值：是指期權(quán)標(biāo)的物的現(xiàn)行市價(jià)（公允價(jià)值）超過其期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格（履約價(jià)格）的差額。期權(quán)合約到期之前，期權(quán)費(fèi)的價(jià)值中還包含表示獲利可能性的時(shí)間價(jià)值。企業(yè)應(yīng)以期權(quán)費(fèi)作為期權(quán)合約的初始計(jì)量金額并確認(rèn)衍生工具。②時(shí)間價(jià)值：是反映金融期權(quán)在到期前獲利機(jī)會(huì)的價(jià)值。通常距到期日越遠(yuǎn)其價(jià)值越高，因?yàn)楂@利的可能性越大，而在到期日，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零。20十二月2022111三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（二）金融期權(quán)04一月2023112三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例3、關(guān)于期權(quán)合約損益的處理一般的期權(quán)應(yīng)用中，期權(quán)到期前各期末，其公允價(jià)值變動(dòng)損益是否需要進(jìn)行確認(rèn)，取決于期權(quán)合約是金融資產(chǎn)、金融負(fù)債還是權(quán)益工具；對(duì)于期權(quán)合約形成的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債，其公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益，權(quán)益工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益不予以確認(rèn)。在套期活動(dòng)中作為套期工具的，其公允價(jià)值變動(dòng)損益是計(jì)入當(dāng)期損益或直接計(jì)入權(quán)益，往往取決于套期活動(dòng)的類別歸屬。20十二月2022112三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例3、關(guān)于期權(quán)合04一月2023113三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（二）金融期權(quán)的例題分析：P182－18420十二月2022113三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例04一月2023114三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（三）金融期貨交易的會(huì)計(jì)處理1、交易的一般程序：交納保證金；逐日盯市進(jìn)行每日結(jié)算；到期前轉(zhuǎn)手平倉，也可能到期進(jìn)行實(shí)物交割。2、會(huì)計(jì)處理的基本要點(diǎn)：⑴簽訂期貨合約時(shí)繳納的保證金（初始保證金）屬于企業(yè)的應(yīng)收債權(quán)，不屬于對(duì)期貨合約的初始計(jì)量。⑵期末，期貨合約公允價(jià)值的變動(dòng)及其所導(dǎo)致的盈虧，應(yīng)予以確認(rèn)。⑶在期貨合約期間應(yīng)對(duì)保證金的追繳和退回進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。20十二月2022114三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（三）金融期貨04一月2023115三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（四）金融互換交易的會(huì)計(jì)處理要達(dá)到規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的目的，在互換利率趨于下跌的情況下，應(yīng)適時(shí)地將固定利率換成浮動(dòng)利率；在利率呈上漲趨勢(shì)的情況下，應(yīng)適時(shí)地將浮動(dòng)利率換成固定利率。利率互換中，由于交換的貨幣是相同的，只是利率形式不同，所以一般采用凈額支付的方法結(jié)算，雙方只計(jì)算互換的利息差異并進(jìn)行結(jié)算，而不進(jìn)行本金的實(shí)際交換。20十二月2022115三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例（四）金融互換04一月2023116第一節(jié)衍生金融工具概述一、衍生金融工具的含義（一）金融工具的定義按照我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的解釋，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。金融工具包括：金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。20十二月20221第一節(jié)衍生金融工具概述一、衍生金04一月20231171、金融資產(chǎn)的定義：是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性資產(chǎn)。⑴理解金融資產(chǎn)定義的關(guān)鍵：從合約“角度”將金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)予以區(qū)別。⑵判斷金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的主要標(biāo)準(zhǔn)：是否形成收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)（或交換金融負(fù)債或權(quán)益工具）的合約權(quán)利。（二）金融工具－金融資產(chǎn)20十二月202221、金融資產(chǎn)的定義：是指企業(yè)持有的，04一月20231182、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS22）規(guī)定：金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)：⑴現(xiàn)金、銀行存款⑵持有的其他單位的權(quán)益工具⑶從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利⑷在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利⑸將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利⑹將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利。（二）金融工具－金融資產(chǎn)20十二月202232、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計(jì)04一月2023119（二）金融工具－金融資產(chǎn)3、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，金融資產(chǎn)的主要內(nèi)容：⑴通常指企業(yè)的下列資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收貸款、應(yīng)收債券、股權(quán)投資、債權(quán)投資等。⑵融資租賃被視為一項(xiàng)金融工具，融資租賃的出租方租賃合同下的長期應(yīng)收款也是金融資產(chǎn)；經(jīng)營租賃不被視為工具。⑶企業(yè)的下列資產(chǎn)