新形勢(shì)下的PPP目錄PPP概念中國(guó)鐵建投資項(xiàng)目的操作流程項(xiàng)目融資PPP案例中國(guó)鐵建股份有限公司目錄PPP概念中國(guó)鐵建投資項(xiàng)目的操作流程項(xiàng)目融資PPP案例中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP的起源與實(shí)質(zhì)項(xiàng)目融資Public-PrivatePartnership（PPP，公私協(xié)作或政府與社會(huì)資本合作）上世紀(jì)八十年代發(fā)端于英國(guó)，1997年被英國(guó)工黨政府大力推廣，后逐漸被多數(shù)工業(yè)化國(guó)家和一些發(fā)展中國(guó)家政府所采用的公共物品/公共服務(wù)的創(chuàng)新提供機(jī)制；傳統(tǒng)上，公共物品和公共服務(wù)應(yīng)由政府等公共部門用財(cái)政資金提供；但是，公共物品的私人提供機(jī)制其實(shí)很早就存在。PPP是將習(xí)慣上由納稅人出資，政府采購(gòu)并提供給社會(huì)公眾的公共設(shè)施或服務(wù)，交由私營(yíng)部門設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資和運(yùn)營(yíng)的模式。相應(yīng)地，私營(yíng)部門在PPP合同期限內(nèi)面向用戶收費(fèi)或者定期從政府處收取服務(wù)費(fèi)作為收入來(lái)源。Public：公共部門Private:私營(yíng)部門Partnership:伙伴關(guān)系、協(xié)作中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP概念的解讀上報(bào)資料及決策序PPP是政府與社會(huì)資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的“全過(guò)程”合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)為特征；通過(guò)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。PPP是私營(yíng)部門和政府機(jī)構(gòu)間就提供公共資產(chǎn)和公共服務(wù)簽訂的長(zhǎng)期合同，而私人部門須承擔(dān)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)和管理責(zé)任。PPP是為開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和提供其他服務(wù)，公共部門和私營(yíng)部門主體之間可能建立的一系列合作伙伴關(guān)系。財(cái)政部亞洲開(kāi)發(fā)銀行（ADB）世界銀行（WBG）中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP注重公私部門合作關(guān)系的長(zhǎng)期性“ThePPPprocessisnotjustabouttransactions:aPPPisamarriage,notaweddingceremony.”“PPP運(yùn)作過(guò)程并不僅止于交易環(huán)節(jié)：PPP項(xiàng)目更像是一段婚姻，而非一次婚禮。”-EdwardFarquharson,ClemenciaTorresdeMastle,E.R.Yescombeand,JavierEncinas<HowtoEngagewiththePrivateSector

in

Public-PrivatePartnershipsin

EmergingMarkets><新興市場(chǎng)公私合作模式>中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----國(guó)別市場(chǎng)PPP成熟度中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP與傳統(tǒng)采購(gòu)模式區(qū)別中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----中國(guó)的PPP模式經(jīng)歷了逐步發(fā)展過(guò)程中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP的多種具體模式PPP是多種具體模式如BOT/ROT/TOT的統(tǒng)稱，廣義的PPP甚至包含不帶融資性質(zhì)的模式不帶融資性質(zhì)作業(yè)外包委托運(yùn)營(yíng)TOTBTOBOT/BOOTROTDBFOBOO…通常帶有融資性質(zhì)政府承擔(dān)責(zé)任逐漸變小政府承擔(dān)責(zé)任大投資人承擔(dān)責(zé)任小投資人承擔(dān)責(zé)任逐漸增大中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP可能的應(yīng)用領(lǐng)域能源項(xiàng)目煤炭、石油、天然氣、電力、新能源等交通運(yùn)輸項(xiàng)目鐵路、公路、水運(yùn)、港口碼頭、民用機(jī)場(chǎng)、通用航空設(shè)施、城市軌道交通等通信項(xiàng)目電信樞紐、通信、信息網(wǎng)絡(luò)、信息水利項(xiàng)目農(nóng)田水利、跨流域調(diào)水、水資源綜合利用、水土保持等生態(tài)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目生態(tài)環(huán)境治理與修復(fù)、自然災(zāi)害防治、土地整治、礦山地質(zhì)環(huán)境恢復(fù)治理等市政公用設(shè)施項(xiàng)目供水、供氣、供熱、供冷、污水和垃圾處理、公共交通、停車場(chǎng)（樓）、電動(dòng)汽車充電設(shè)施、地下管道、城市園林綠化等政策性住房項(xiàng)目廉租住房、公共租賃住房、經(jīng)濟(jì)適用住房等社會(huì)事業(yè)項(xiàng)目科技、教育、文化、旅游、衛(wèi)生、體育、社會(huì)福利等中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP項(xiàng)目支付模式中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP項(xiàng)目原則的原則中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----典型PPP模式的重要條款中國(guó)鐵建股份有限公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或購(gòu)買方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制采用諸如最小供應(yīng)量、最低購(gòu)買量（或取或付)、保證交通流量；競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目附條件審批限制排他性權(quán)利指定特許經(jīng)營(yíng)范圍、期限、權(quán)利內(nèi)容；在特許經(jīng)營(yíng)者需要時(shí)政府及時(shí)排除行使權(quán)利的障礙的義務(wù)股東權(quán)利轉(zhuǎn)讓限制1)建立靈活的，便于后期轉(zhuǎn)讓的投資結(jié)構(gòu)2)避免約定禁止轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目控制權(quán)的條款，但3-5年凍結(jié)期也屬常見(jiàn)對(duì)項(xiàng)目設(shè)施用于融資擔(dān)保的限制特許經(jīng)營(yíng)期末資產(chǎn)處置方式1）BOT并非一定意味著無(wú)償移交，為保證臨近期末的設(shè)施更新正常投入，BOT合同可以約定按殘值給予補(bǔ)償；2）中止補(bǔ)償?shù)募s定是否公平，給予投資人合理保護(hù)調(diào)價(jià)機(jī)制1)調(diào)價(jià)公式;2)調(diào)價(jià)申請(qǐng)+公開(kāi)聽(tīng)證+政府審批;3)協(xié)商談判對(duì)“產(chǎn)出說(shuō)明”附件的重視PPP概念---- 有關(guān)PPP的法律和規(guī)章(1)中國(guó)鐵建股份有限公司1.《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法》，2000年1月1日施行，國(guó)家發(fā)改委主管2.《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》，2003年1月1日施行，財(cái)政部主管兩法并列，且有所交叉，是中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)程序法的現(xiàn)狀。由于頒布時(shí)間較早，以上兩部法律均未對(duì)PPP/特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的招投標(biāo)/采購(gòu)程序做出特別約定。僅在招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例（2012/2/1）中涉及特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目招標(biāo)豁免條款。

第九條除招標(biāo)投標(biāo)法第六十六條規(guī)定的可以不進(jìn)行招標(biāo)的特殊情況外，有下列情形之一的，可以不進(jìn)行招標(biāo)：（三）已通過(guò)招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供；3.《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》（2014年修訂）（新預(yù)算法）

2015年1月1日起施行主席令21號(hào)第十三條經(jīng)人民代表大會(huì)批準(zhǔn)的預(yù)算，非經(jīng)法定程序，不得調(diào)整。各級(jí)政府、各部門、各單位的支出必須以經(jīng)批準(zhǔn)的預(yù)算為依據(jù)，未列入預(yù)算的不得支出。PPP概念---- 有關(guān)PPP的法律和規(guī)章(2)中國(guó)鐵建股份有限公司2012.12.24《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》財(cái)預(yù)[2012]463號(hào)2013.9.6《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見(jiàn)》國(guó)發(fā)〔2013〕36號(hào)2013.9.26《關(guān)于政府向社會(huì)力量購(gòu)買服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》國(guó)辦發(fā)〔2013〕96號(hào)2014.9.21《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)2014.9.23《關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》財(cái)金[2014]76號(hào)2014.11.16《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》國(guó)發(fā)[2014]60號(hào)2014.11.29《關(guān)于政府和社會(huì)資本合作示范項(xiàng)目實(shí)施有關(guān)問(wèn)題的通知》財(cái)金〔2014〕112號(hào)2014.11.29《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》財(cái)金〔2014〕113號(hào)2014.12.2《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)改投資[2014]2724號(hào)2014.12.30《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作合同管理工作的通知》財(cái)金[2014]156號(hào)2014.12.31《政府采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式管理暫行辦法》財(cái)庫(kù)〔2014〕214號(hào)2014.12.31《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購(gòu)管理辦法》財(cái)庫(kù)〔2014〕215號(hào)2015.3.10《關(guān)于推進(jìn)開(kāi)發(fā)性金融支持政府和社會(huì)資本合作有關(guān)工作的通知》發(fā)改投資[2015]445號(hào)2015.4.7《關(guān)于印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》的通知》財(cái)金[2015]21號(hào)2015.4.9《關(guān)于推進(jìn)水污染防治領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作的實(shí)施意見(jiàn)》財(cái)綜[2015]15號(hào)2015.4.21《關(guān)于運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式推進(jìn)公共租賃住房投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理的通知》財(cái)綜[2015]15號(hào)2015.4.25《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》第25號(hào)令2015.5.19《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行<關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資

本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知>》國(guó)辦發(fā)〔2015〕42號(hào)PPP概念----未來(lái)中國(guó)PPP制定框架的關(guān)鍵要素中國(guó)鐵建股份有限公司PPP概念----PPP之疑問(wèn)與理解?有了PPP，政府可以不花錢了（掉餡餅論）?社會(huì)資本會(huì)利用壟斷地位，必定在PPP中贏取暴利（暴利論）?做PPP，主要就是圖個(gè)融資；政府有了錢，誰(shuí)還愿搞PPP（融資工具論）推廣PPP的三個(gè)主要原因：1、解決穩(wěn)增長(zhǎng)的資金短缺問(wèn)題（公共資金短缺問(wèn)題）2、讓有能力的企業(yè)提供公共服務(wù)（提高服務(wù)的水平和效率）3、推進(jìn)政府體制改革（政府治理方式的變革，政府退出市場(chǎng)能做的事）中國(guó)鐵建股份有限公司聲明中國(guó)鐵建股份有限公司以上內(nèi)容感謝濟(jì)邦咨詢公司李競(jìng)一、張燎、李紀(jì)峰先生資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的概念基礎(chǔ)設(shè)施類投資：以BT、BOT、PPP等形式為主礦產(chǎn)資源類投資：以收購(gòu)、參股等形式為主土地一級(jí)整理開(kāi)發(fā)：但不包括土地二級(jí)開(kāi)發(fā)（房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)）股權(quán)類投資：主要指以控股或非控股的形式參股其他企業(yè)，如高速集團(tuán)、保險(xiǎn)公司、銀行、與主業(yè)相關(guān)的工業(yè)制造業(yè)等其他還有財(cái)務(wù)類投資（如股票、期貨）、生產(chǎn)性投資（如設(shè)備購(gòu)置、生產(chǎn)廠房建設(shè)等），企業(yè)并購(gòu)等，也是投資，但不包括在資本運(yùn)營(yíng)概念中。中國(guó)鐵建股份有限公司選擇項(xiàng)目的原則1234567明確投資目的，業(yè)績(jī)或市場(chǎng)，不能單純花錢買活干在財(cái)力相對(duì)良好的城市開(kāi)展投資業(yè)務(wù)量力而行，控制風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)慎與民營(yíng)企業(yè)合作與政府合作，主要關(guān)注政府的重點(diǎn)工程、民生工程選擇熟悉的行業(yè)，做會(huì)做的事項(xiàng)目合法性審查中國(guó)鐵建股份有限公司項(xiàng)目談判及合同條件

投資項(xiàng)目一般先與政府進(jìn)行談判，達(dá)成基本意向并明確合同主要條款后，由政府組織公開(kāi)招標(biāo)，在參與投標(biāo)并中標(biāo)后，獲得項(xiàng)目。

一般不盲目參加沒(méi)有做前期工作項(xiàng)目的投標(biāo)中國(guó)鐵建股份有限公司項(xiàng)目談判及合同條件ABCD搞清項(xiàng)目實(shí)施的目的，投其所需轉(zhuǎn)變角色，明確投資人身份付款能力是重中之重?fù)?jù)理力爭(zhēng)，抓大放小談判策略中國(guó)鐵建股份有限公司3風(fēng)險(xiǎn)分析法律法規(guī)、金融政策的變化政府違約、不能及時(shí)或足額回購(gòu)，造成企業(yè)資金困難政策風(fēng)險(xiǎn)施工風(fēng)險(xiǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析安全、質(zhì)量、進(jìn)度控制企業(yè)融資困難、融資成本過(guò)高124中國(guó)鐵建股份有限公司指標(biāo)：全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（12%、8%）指標(biāo)：利潤(rùn)總額、投資收益率經(jīng)濟(jì)效益分析12靜態(tài)分析動(dòng)態(tài)分析中國(guó)鐵建股份有限公司上報(bào)資料及決策程序上報(bào)資料的內(nèi)容請(qǐng)示件附件現(xiàn)金流量表

集團(tuán)公司董事會(huì)決議集團(tuán)公司法律意見(jiàn)書(shū)

項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告中國(guó)鐵建股份有限公司上報(bào)資料及決策程序項(xiàng)目決策程序董事會(huì)授權(quán)股份公司董事長(zhǎng)3億元以上5億元以下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性投資1億元以上2億元以下長(zhǎng)期股權(quán)投資董事會(huì)授權(quán)股份公司總裁1000萬(wàn)元以上3億元以下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性投資1000萬(wàn)元以上1億元以下長(zhǎng)期股權(quán)投資子公司董事會(huì)1000萬(wàn)元以下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性投資1000萬(wàn)元以下的長(zhǎng)期股權(quán)投資董事會(huì)5億元以上的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性投資2億元以上長(zhǎng)期股權(quán)投資審批權(quán)限中國(guó)鐵建股份有限公司上報(bào)資料及決策程序項(xiàng)目決策程序決策流程1、業(yè)務(wù)部門資本運(yùn)營(yíng)部咨詢?cè)u(píng)估處在接到各單位提交的項(xiàng)目后，對(duì)項(xiàng)目作出基本評(píng)估，包括項(xiàng)目投資必要性、項(xiàng)目建設(shè)能力、投資金額及籌資方式、經(jīng)濟(jì)效率分析和政府批復(fù)文件是否齊全等。在資本運(yùn)營(yíng)部初步審查后，向公司分管副總裁匯報(bào)。中國(guó)鐵建股份有限公司上報(bào)資料及決策程序項(xiàng)目決策程序決策流程2、項(xiàng)目評(píng)審會(huì)由分管副總裁召集，董秘局、財(cái)務(wù)部、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃部、發(fā)展規(guī)劃部、法律合規(guī)部、審計(jì)局、紀(jì)委等機(jī)關(guān)職能部門參加，聽(tīng)取上報(bào)單位的匯報(bào)，對(duì)項(xiàng)目做出審查論證，并形成會(huì)議紀(jì)要。中國(guó)鐵建股份有限公司上報(bào)資料及決策程序項(xiàng)目決策程序決策流程項(xiàng)目評(píng)審會(huì)通過(guò)后，提交總裁審批。在公司總裁權(quán)限內(nèi)，若總裁決定不提交公司總裁辦公會(huì)審議，公司總裁審批通過(guò)后簽字確認(rèn)；若公司總裁決定提交公司總裁辦公會(huì)審議，則由公司總裁辦公會(huì)審議通過(guò)，形成《會(huì)議紀(jì)要》，由公司總裁簽字確認(rèn)。3、總裁辦公會(huì)中國(guó)鐵建股份有限公司上報(bào)資料及決