2018年電動(dòng)車(chē)充電連接裝置行業(yè)分析報(bào)告目錄一、行業(yè)基本情況 21、產(chǎn)業(yè)鏈分析 22、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、前景及容量 3二、進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘 51、客戶壁壘 52、技術(shù)壁壘 63、資金及規(guī)模壁壘 6三、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 71、有利因素 7（1）國(guó)家及地方政策的支持 7（2）消費(fèi)者意識(shí)及特殊政策的推動(dòng) 7（3）應(yīng)用場(chǎng)景的增加 72、不利因素 8（1）電動(dòng)汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)備不健全 8（2）參與企業(yè)眾多，市場(chǎng)魚(yú)龍混雜 8（3）受原材料價(jià)格影響較大 8四、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征 91、政策風(fēng)險(xiǎn) 92、原材料價(jià)格巨幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 9五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析 91、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 92、行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè) 10（1）蘇州瑞可達(dá)連接系統(tǒng)股份有限公司 10（2）蘇州一航電子科技股份有限公司 10（3）深圳市住美新能源連接系統(tǒng)股份有限公司 11（4）浙江永貴電器股份有限公司 11

2018年電動(dòng)車(chē)充電連接裝置行業(yè)分析報(bào)告一、行業(yè)基本情況1、產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈具體如下圖所示：電纜及銅是公司產(chǎn)品的主要原材料，因此原材料價(jià)格與銅金屬的價(jià)格有較大的相關(guān)性，對(duì)公司的采購(gòu)成本及利潤(rùn)具有極大的影響。下圖為通過(guò)易匯通行情分析終端查詢的滬銅（CU0001）期價(jià)從2015年初開(kāi)始的價(jià)格走勢(shì)，總的來(lái)說(shuō)2015年銅價(jià)格呈現(xiàn)下跌，2016年低位盤(pán)整，但從2016年底到2017年銅價(jià)快速上漲，較2015年底增幅約50%左右，到2018年6月仍維持在高位。報(bào)告期內(nèi)公司的毛利率及利潤(rùn)情況與銅價(jià)趨勢(shì)呈明顯的負(fù)相關(guān)性。2、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、前景及容量電動(dòng)汽車(chē)充電連接裝置主要應(yīng)用于充電樁以及與充電樁緊密相關(guān)的電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域，因此相關(guān)產(chǎn)業(yè)的好壞與電動(dòng)車(chē)的發(fā)展情況息息相關(guān)。隨著大眾對(duì)環(huán)保的重視，作為城市空氣污染主要來(lái)源的燃油汽車(chē)將逐步被以電動(dòng)汽車(chē)為主的新能源汽車(chē)所替代已成為大家共識(shí)。為推動(dòng)實(shí)現(xiàn)《中國(guó)制造2025》和《節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》中的重要戰(zhàn)略目標(biāo)，2017年以來(lái)，國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)新能源汽車(chē)相關(guān)政策，覆蓋范圍包括補(bǔ)貼、基礎(chǔ)設(shè)施、宏觀統(tǒng)籌、技術(shù)研發(fā)等多個(gè)方面?！镀?chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》中對(duì)于新能源領(lǐng)域未來(lái)十年提出明確的階段性目標(biāo)，到2020年，新能源汽車(chē)年產(chǎn)銷(xiāo)達(dá)到200萬(wàn)輛，到2025年，新能源汽車(chē)占汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)20%以上。在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持下，以“低能耗、低污染、低排放和高效能、高效率、高效益”為產(chǎn)業(yè)目標(biāo)的新能源汽車(chē)行業(yè)呈迅猛發(fā)展態(tài)勢(shì)，就目前市場(chǎng)發(fā)展的狀況來(lái)看，電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展水平正朝著國(guó)家制定的規(guī)劃目標(biāo)靠近。從產(chǎn)銷(xiāo)情況來(lái)看，2017年，我國(guó)新能源汽車(chē)生產(chǎn)78.3萬(wàn)輛，銷(xiāo)售76.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)分別為65.63%、65.27%。我國(guó)新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量繼2015年、2016年后，在2017年連續(xù)三年超過(guò)美國(guó)成為全球最大的產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)。2018年1-5月，新能源汽車(chē)生產(chǎn)30.5萬(wàn)輛，銷(xiāo)售30.7萬(wàn)輛，同比2017年1-5月分別增長(zhǎng)了107.9%、128.7%，產(chǎn)銷(xiāo)呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。具體見(jiàn)下圖：?jiǎn)挝唬狠v數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)2015年至2018年5月新能源汽車(chē)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）的最新長(zhǎng)期預(yù)測(cè)顯示，隨著新能源汽車(chē)對(duì)內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)在成本方面逐漸建立起領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，到2025年全球新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量將從2017年的110萬(wàn)輛增至1,100萬(wàn)輛，而2030年將繼續(xù)攀升至3,000萬(wàn)輛。中國(guó)將引領(lǐng)這場(chǎng)變革，2025年在全球新能源汽車(chē)市場(chǎng)中的比例將接近50%，2030年將達(dá)到39%。充電樁作為電動(dòng)汽車(chē)的動(dòng)力供給設(shè)施，本應(yīng)如“孿生兄弟”一樣與電動(dòng)汽車(chē)的保有量同步增長(zhǎng)。但是縱觀國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)施，其發(fā)展卻滯后于電動(dòng)汽車(chē)的市場(chǎng)增長(zhǎng)，這種滯后甚至在一定程度上制約著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張，充電不便，無(wú)法解決當(dāng)前新能源汽車(chē)的續(xù)駛里程，無(wú)法滿足用戶需求，會(huì)導(dǎo)致潛在的電動(dòng)汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)熱情下降。而隨著充電基礎(chǔ)設(shè)施在量上的快速提升，后期的使用效率、運(yùn)營(yíng)收益、維護(hù)也面臨著一定的挑戰(zhàn)。2015年10月國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)了《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》，提出了各類(lèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施的新建量規(guī)劃。根據(jù)發(fā)展指南的政策規(guī)劃目標(biāo)，到2020年全國(guó)新增充電站超過(guò)1.2萬(wàn)座，充電樁超過(guò)480萬(wàn)個(gè)，其中交流充電樁為430萬(wàn)個(gè)，直流充電樁為50萬(wàn)個(gè)。以此配合2020年全國(guó)電動(dòng)汽車(chē)保有量將逾500萬(wàn)輛的測(cè)算數(shù)據(jù)，達(dá)到車(chē)樁比1:1的理想狀態(tài)，滿足各類(lèi)電動(dòng)汽車(chē)對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施的配置要求，形成良好的新能源汽車(chē)發(fā)展環(huán)境。電動(dòng)汽車(chē)充電連接裝置是充電樁及新能源汽車(chē)實(shí)現(xiàn)充電的重要裝置，充電連接裝置需要分別用于充電樁端及新能源汽車(chē)端，因此到2020年市場(chǎng)預(yù)計(jì)累計(jì)需要500萬(wàn)套電動(dòng)車(chē)充電連接裝置（包括樁端及車(chē)端）。以中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)公布的2017年新能源汽車(chē)銷(xiāo)售7.8萬(wàn)輛的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)來(lái)測(cè)算，假設(shè)未來(lái)3年新能源汽車(chē)銷(xiāo)售每年增長(zhǎng)35%，2018年、2019年及2020年每年銷(xiāo)售的新能源汽車(chē)分別為105.7萬(wàn)、142.6萬(wàn)及192.6萬(wàn)輛?？紤]到交流充電樁及直流充電樁的價(jià)格差異及未來(lái)占比，依據(jù)目前的市場(chǎng)價(jià)格情況，每套充電連接裝置的平均價(jià)格為3000元，可以初步估算2018年、2019年及2020年單就充電樁連接裝置的市場(chǎng)有望分別達(dá)到31億元、42億元及58億元。隨著市場(chǎng)對(duì)充電效率要求的提升，未來(lái)直流充電的比例將會(huì)逐步提高，電動(dòng)車(chē)充電連接裝置的市場(chǎng)將會(huì)持續(xù)保持快速增長(zhǎng)。二、進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘1、客戶壁壘電動(dòng)車(chē)充電連接裝置的客戶主要為充電樁生產(chǎn)企業(yè)及整車(chē)生產(chǎn)企業(yè)，由于使用環(huán)境相對(duì)苛刻，因此對(duì)充電連接裝置的質(zhì)量穩(wěn)定性及安全性具有較高的電氣性能要求。樁企及車(chē)企業(yè)為了采購(gòu)到滿足需求的充電連接裝置產(chǎn)品，會(huì)對(duì)生產(chǎn)廠商進(jìn)行嚴(yán)格的篩選及考核?；趯?duì)采購(gòu)產(chǎn)品質(zhì)量的保證，考核生產(chǎn)企業(yè)的內(nèi)容包括生產(chǎn)流程、品質(zhì)管理、市場(chǎng)口碑等。目前樁企及車(chē)企針對(duì)合格供應(yīng)商的考核步驟除了樣品、小批量試單等常規(guī)方式外，由于電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)相關(guān)政策變動(dòng)較快，一般還需要供應(yīng)商相關(guān)人員常駐以共同開(kāi)發(fā)滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品。因此對(duì)于新進(jìn)的生產(chǎn)企業(yè)，進(jìn)入該領(lǐng)域并獲得新客戶具有較高的壁壘。2、技術(shù)壁壘電動(dòng)車(chē)充電連接裝置因較高的電氣性能，需要生產(chǎn)企業(yè)具有相應(yīng)的技術(shù)沉淀，目前市場(chǎng)上大部分生產(chǎn)企業(yè)都曾具有電器件生產(chǎn)的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。相對(duì)于燃油汽車(chē)領(lǐng)域，電動(dòng)汽車(chē)處于較新的發(fā)展階段，特別在我國(guó)，快速發(fā)展也不到10年時(shí)間，電動(dòng)汽車(chē)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的政策及標(biāo)準(zhǔn)處于新制不久或者正在制定階段，電動(dòng)車(chē)充電連接裝置的技術(shù)參數(shù)也會(huì)隨著上述變化而變化。電動(dòng)車(chē)充電連接裝置的生產(chǎn)企業(yè)除了對(duì)行業(yè)發(fā)展具有一定的敏感度外，還需要具有對(duì)相關(guān)技術(shù)的把控及應(yīng)用到生產(chǎn)并保障產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定的能力。因此對(duì)電氣領(lǐng)域制造經(jīng)驗(yàn)及電動(dòng)車(chē)行業(yè)新技術(shù)的更新能力對(duì)新進(jìn)入的企業(yè)具有一定的技術(shù)壁壘。3、資金及規(guī)模壁壘電動(dòng)車(chē)充電連接裝置的生產(chǎn)流程包括開(kāi)模、注塑、金屬加工、組裝及檢驗(yàn)等工序，部分工序基本實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)及半自動(dòng)化，因此需要對(duì)相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行較大的投入，這需要企業(yè)具有一定的資金實(shí)力。由于電動(dòng)車(chē)充電連接裝置外觀及部分參數(shù)一般依據(jù)客戶不同的需求分別定制，單一成本較高，因此只有生產(chǎn)企業(yè)達(dá)到一定的規(guī)模后才能有效降低研發(fā)成本、減少庫(kù)存率、提升生產(chǎn)效率，生產(chǎn)企業(yè)才能具有較好的利潤(rùn)空間，這對(duì)新進(jìn)入的企業(yè)形成了壁壘。三、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素1、有利因素（1）國(guó)家及地方政策的支持為推進(jìn)電動(dòng)汽車(chē)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)家層面上國(guó)務(wù)院、能源局、發(fā)改委、工信部、科技部、財(cái)政部、國(guó)資委及住建部等國(guó)家主要部門(mén)相繼出臺(tái)支持及促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展的政策。在國(guó)家相關(guān)政策出臺(tái)后，各地方政府根據(jù)自身的特點(diǎn)制訂并推出了相應(yīng)的具體方案及獎(jiǎng)勵(lì)措施。從宏觀到微觀層面上對(duì)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的支持使得我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了全面發(fā)展階段。就目前市場(chǎng)發(fā)展的狀況來(lái)看，電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展水平正朝著國(guó)家制定的規(guī)劃目標(biāo)靠近，我國(guó)于2015年開(kāi)始連續(xù)3年超越美國(guó)成為全球最大的產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)。電動(dòng)汽車(chē)充電連接裝置作為電動(dòng)汽車(chē)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，也得益于上述政策的支持而快速發(fā)展。（2）消費(fèi)者意識(shí)及特殊政策的推動(dòng)首先是價(jià)格因素，按現(xiàn)行油價(jià)計(jì)算，普通百公里油耗10升左右的燃油汽車(chē)使用成本每公里0.7元左右，而使用的主流電動(dòng)汽車(chē)的成本在0.3元每公里左右，加上電動(dòng)汽車(chē)有更低的后期保養(yǎng)費(fèi)用，從價(jià)格因素來(lái)考慮消費(fèi)者更傾向于選擇電動(dòng)汽車(chē)；燃油汽車(chē)已成為城市的主要污染來(lái)源，隨著人們對(duì)環(huán)境更加關(guān)注，選擇更加清潔環(huán)保的交通工具已逐漸成為消費(fèi)者的一種自覺(jué)意識(shí)；目前國(guó)內(nèi)部分區(qū)域?qū)θ加推?chē)牌照的申請(qǐng)及限行進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，而電動(dòng)汽車(chē)并沒(méi)有上述限制，因此更有利于普通消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的選擇。（3）應(yīng)用場(chǎng)景的增加共享汽車(chē)作為目前最成功的共享經(jīng)濟(jì)模式已在全球各個(gè)國(guó)家進(jìn)行了廣泛推廣，截至目前，我國(guó)已成為擁有最多共享汽車(chē)注冊(cè)數(shù)量及活躍用戶的國(guó)家，電動(dòng)汽車(chē)因?yàn)閾碛休^低的使用費(fèi)用及環(huán)保功能，在共享汽車(chē)領(lǐng)域?qū)?huì)有越來(lái)越多的占有率；近幾年人工智能發(fā)展迅猛，無(wú)人駕駛、無(wú)人派送（包括地面及空中）等智能自動(dòng)化系統(tǒng)技術(shù)日益成熟，自動(dòng)充電技術(shù)將會(huì)成為首選，也使得充電連接裝置的應(yīng)用更加廣泛。2、不利因素（1）電動(dòng)汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)備不健全基礎(chǔ)設(shè)施是否齊全關(guān)系著整個(gè)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展。國(guó)家雖然出臺(tái)一系列政策鼓勵(lì)支持，2016年開(kāi)始充電樁業(yè)務(wù)出現(xiàn)了井噴，但仍有諸多問(wèn)題需要解決。一是充電站建設(shè)成本回收期限過(guò)長(zhǎng)，大多數(shù)市場(chǎng)資金缺乏進(jìn)入意愿，僅靠國(guó)家推動(dòng)難以形成大規(guī)模；二是因商場(chǎng)、小區(qū)等場(chǎng)所停車(chē)收費(fèi)高，眾多分散式充電樁難以進(jìn)場(chǎng)布局；三是高速公路服務(wù)區(qū)集中式充換電站建設(shè)投入成本高，使用次數(shù)低，嚴(yán)重影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)；四是部分新舊電動(dòng)汽車(chē)充電轉(zhuǎn)換設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)不一，又因多數(shù)充換電站屬無(wú)人智能化管理，碰到特殊需求又需配送轉(zhuǎn)換設(shè)備，嚴(yán)重影響充電企業(yè)對(duì)新增業(yè)務(wù)的積極性。（2）參與企業(yè)眾多，市場(chǎng)魚(yú)龍混雜目前專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)電動(dòng)車(chē)充電連接裝置的企業(yè)不多，由于技術(shù)參數(shù)相似加上利潤(rùn)較高，很多做傳統(tǒng)電源連接器的企業(yè)附帶生產(chǎn)電動(dòng)車(chē)充電連接裝置，其中更不乏作坊式的組裝企業(yè)，因此造成了產(chǎn)品良莠不齊，價(jià)格惡性競(jìng)爭(zhēng)的局面。最近幾年，產(chǎn)品毛利出現(xiàn)明顯下降趨勢(shì)，這并不利于行業(yè)的健康發(fā)展。（3）受原材料價(jià)格影響較大由于電動(dòng)車(chē)充電連接裝置中導(dǎo)電材料以銅為主，因此銅的市場(chǎng)價(jià)格對(duì)產(chǎn)品成本具有決定性的影響，從2015年底開(kāi)始銅價(jià)格上漲了50%左右，但原材料的上漲并不能有效傳到給下游，這極大程度擠壓了企業(yè)的利潤(rùn)空間，也因此降低了企業(yè)對(duì)研發(fā)投入的積極性。隨著市場(chǎng)毛利的降低，如果銅價(jià)格繼續(xù)維持在高位，將對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展形成不利影響。四、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征1、政策風(fēng)險(xiǎn)新能源電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)與國(guó)家有關(guān)政策風(fēng)向有著密切的關(guān)系。2015年開(kāi)始受?chē)?guó)家補(bǔ)貼的利好因素影響，相關(guān)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)急速擴(kuò)充，但2015年底開(kāi)始隨著補(bǔ)貼政策的收緊及補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的趨嚴(yán)，部分行業(yè)相關(guān)企業(yè)（例如充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)）出現(xiàn)了巨額虧損甚至停產(chǎn)，這對(duì)電動(dòng)車(chē)行業(yè)上游的電動(dòng)車(chē)充電連接裝置生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了不利影響。未來(lái)，如果國(guó)家宏觀及微觀政策發(fā)生重大不利變化，公司業(yè)務(wù)將出現(xiàn)不確定性。2、原材料價(jià)格巨幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)電動(dòng)車(chē)充電連接裝置的主要原材料為線纜、銅及塑料等，上述材料對(duì)產(chǎn)品的成本具有較大影響。近幾年，國(guó)際政策風(fēng)云變化，石油金屬等價(jià)格變動(dòng)較大，加上國(guó)內(nèi)對(duì)環(huán)保要求進(jìn)一步提高，銅、塑料的價(jià)格巨幅波動(dòng)，而這種材料價(jià)格的波動(dòng)生產(chǎn)企業(yè)并不能完全轉(zhuǎn)移給下游，這對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的利潤(rùn)高低乃至生存與否造成了不確定性。五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局電動(dòng)汽車(chē)充電連接裝置屬于電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)，產(chǎn)品需要具有較好的電氣性能。由于電動(dòng)汽車(chē)的量產(chǎn)在國(guó)內(nèi)不到十年時(shí)間，時(shí)間遠(yuǎn)低于燃油汽車(chē)，因此市場(chǎng)相對(duì)年輕，目前國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)做電動(dòng)汽車(chē)充電連接裝置且具有一定規(guī)模的企業(yè)不多，市場(chǎng)仍處于一個(gè)快速發(fā)展階段。雖然電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)較新，但隨著國(guó)家對(duì)電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)逐步明晰，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年就電動(dòng)汽車(chē)充電連接裝置制造領(lǐng)域?qū)?huì)出現(xiàn)龍頭企業(yè)，市場(chǎng)也將快速飽和。未來(lái)高功率快速充電接口、電動(dòng)汽車(chē)內(nèi)部高壓連接裝置、高功率無(wú)線充電等將會(huì)成為該行業(yè)內(nèi)企業(yè)突破的重點(diǎn)方向。2、行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)（1）蘇州瑞可達(dá)連接系統(tǒng)股份有限公司成立于2006年1月，為新三板掛牌公司，簡(jiǎn)稱(chēng)：瑞可達(dá)，代碼：831274。瑞可達(dá)是從事連接系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和售后服務(wù)的綜合解決方案提供商，主要產(chǎn)品包括電子元件、光電連接器、傳感器、線束、充電設(shè)備、北斗導(dǎo)航模塊等，主要應(yīng)用于無(wú)線通信、新能源汽車(chē)和工業(yè)等領(lǐng)域。經(jīng)過(guò)十余年發(fā)展，瑞可達(dá)已成為可同時(shí)提供電連接器、微波連接器、光器件連接系統(tǒng)產(chǎn)品的企業(yè)之一，能為客戶提供產(chǎn)品協(xié)同設(shè)計(jì)、零部件模具開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造