中樞鞭育中樞鞭育中樞鞭育【中樞教育】伯克利學(xué)長淺談美國金融工程行業(yè)分享人：學(xué)長清華大學(xué)自動化&經(jīng)濟(jì)學(xué)本科金融工程碩士在讀，現(xiàn)在的實(shí)習(xí)。大家好，我是本次講座的主講人，歡迎大家參加本次講座分享，首先做一下自我介紹，我本科就讀于清華大學(xué)自動化系字班，經(jīng)濟(jì)學(xué)二學(xué)位。目前在金融工程專業(yè)就讀，即將畢業(yè)剛剛結(jié)束在的的實(shí)習(xí)目前是研究生最后一學(xué)期本次講座主要包括四部分：1美國金融工程行業(yè)及專業(yè)介紹2、本科生金融工程專業(yè)申請及相應(yīng)準(zhǔn)備3、伯克利金融工程項(xiàng)目就讀體驗(yàn)美國金融工程行業(yè)及專業(yè)介紹首先大概介紹一下美國的金融工程行業(yè)，這是一個數(shù)學(xué)，計(jì)算機(jī)，統(tǒng)計(jì)，金融的交叉前沿專業(yè)，也是在美國不多的能和碼農(nóng)比拼收入和就業(yè)率的行業(yè)，以我們專業(yè)（）為例，第一年平均收入在5也因此，這個行業(yè)需要具有較綜合背景的符合型人才具體來講，這個行業(yè)從事，但不限于以下這些領(lǐng)域：衍生品定價，風(fēng)險(xiǎn)管理，結(jié)構(gòu)化金融，統(tǒng)計(jì)套利，高頻交易，做市，算法交易等等。我就其中幾個領(lǐng)域做主要介紹~衍生品定價是最傳統(tǒng)的金融工程問題，一個規(guī)則復(fù)雜的衍生品，在不同條件下有不同的。所以需要結(jié)合很多概率及市場的風(fēng)險(xiǎn)厭惡，用復(fù)雜的數(shù)學(xué)方法（隨機(jī)積分，模特卡羅模擬等）加以定價。以及如果看到市場上有明顯定價不合理的產(chǎn)品，可以借機(jī)買賣盈利做市是指通過在市場上同時提供買賣單，為市場提供更窄的買賣單價差和流動性，賺取價差及交易所的返傭。由于市場快速變化，現(xiàn)在的做市商策略往往與高頻交易緊密結(jié)合。統(tǒng)計(jì)套利是利用統(tǒng)計(jì)方法和歷史數(shù)據(jù)尋找盈利。例如，某只單一股票（中國北車）的價格變化難以預(yù)測，但是由于一些原因（如相似的行業(yè)、政策因子驅(qū)動），我們發(fā)現(xiàn)其與中國南車的相對價格有明顯規(guī)律，如一個是另一個的兩倍，那么當(dāng)這一規(guī)律出現(xiàn)短時間偏離的時候，我們就可以買入低估，賣出高估的那一只，期待二者價差收窄而盈利。算法交易（）是通過算法優(yōu)化和執(zhí)行交易策略。這也恰好是我之前中樞鞭育實(shí)習(xí)主要涉及的內(nèi)容。例如某一單交易，占了該股票日流量的，那么如果我們在短時間內(nèi)把所有訂單投下，就會造成嚴(yán)重的市場沖擊，使得股票價格在短時間內(nèi)迅速上漲。所以我們需要根據(jù)對市場微觀結(jié)構(gòu)的研究，預(yù)測市場流動性的變化，讓訂單以一定速度釋放。如最經(jīng)典的策略，就是讓訂單釋放速度同步于日內(nèi)股票成交量，從而達(dá)到減小的目的。當(dāng)然反過來，也可以根據(jù)一些算法預(yù)測市場上是否存在隱藏的大單（概率），從而順勢獲利從以上我們可以看出，金融工程行業(yè)是一個理論與實(shí)際結(jié)合緊密的前沿行業(yè)，也是一個數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)、金融高度結(jié)合的行業(yè)。因此，這一行業(yè)也被稱作量化金融，這一行業(yè)的從業(yè)者也常常戲稱自己為礦工a在美國，金融工程的從業(yè)機(jī)會主要集中于紐約，芝加哥，加州等地。其中，紐約以大型投行為主，芝加哥和加州則多為買方的。此外，也有人去倫敦/香港工作。與之相比，大陸的量化金融行業(yè)起步較晚，市場并不很成熟，受到政策方面的影響較大。但也因此有更多的潛力和機(jī)會。這幾年據(jù)我了解，也有很多前華爾街員工回國創(chuàng)業(yè)，可以說是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會并存。當(dāng)然同學(xué)們更關(guān)心的想必還是金融工程的專業(yè)申請。下面我們介紹一下美國的主要項(xiàng)目及申請準(zhǔn)備。其中（）是一個代稱，包括金融工程，也包括金融數(shù)學(xué)，量化金融等同質(zhì)專業(yè)。美國大學(xué)現(xiàn)在開設(shè)的金融工程相關(guān)碩士項(xiàng)目約有30，+其中比較好的有伯克利，中樞鞭育中樞鞭育中樞鞭育中樞鞭育巴魯克、UU哥大、普林等。這里推薦一個比較公認(rèn)的，來自的排名這里我們主要介紹兩點(diǎn)，一個是如何選擇項(xiàng)目，另一個是如何申請項(xiàng)目首先，專業(yè)，是一個十分重視就業(yè)的專業(yè)（事實(shí)上美國大部分碩士項(xiàng)目都是如此）一個項(xiàng)目好不好，很大程度上取決于的其學(xué)生的能力。大部分項(xiàng)目的官網(wǎng)上都有其簡介，如就業(yè)率，就業(yè)分布，起薪等等。當(dāng)然，同學(xué)們也要結(jié)合自己的未來職業(yè)規(guī)劃偏好，如希望畢業(yè)后進(jìn)入大投行，那么紐約地區(qū)的部分項(xiàng)目存在近水樓臺的優(yōu)勢。如果希望進(jìn)入，if么可以提升加州和芝加哥地區(qū)學(xué)校的優(yōu)先級~如果沒有明確想法，那么建議以排名（綜合排名和就業(yè)排名）為參考。因?yàn)橐粋€項(xiàng)目的基本上反映了其各方面的優(yōu)缺點(diǎn)（業(yè)界聯(lián)系，等）。此外，也有一些項(xiàng)目有其自身特點(diǎn)，如偏編程，偏數(shù)學(xué)等，大家可以在申請的時候咨詢一下在讀的學(xué)長，結(jié)合自己喜好而定。本科生金融工程專業(yè)申請及相應(yīng)準(zhǔn)備再說一下金融工程的申請準(zhǔn)備，可以分成硬件和軟件兩個方面。硬件即所謂三維，托福，當(dāng)然還有本科背景出身（學(xué)校和專業(yè)）；一般而言，項(xiàng)目會偏好理工背景學(xué)生，如數(shù)學(xué)，統(tǒng)計(jì)，計(jì)算機(jī)等。大家可以在各個項(xiàng)目官網(wǎng)上查到其生源專業(yè)分布，在（成績單）方面，也會更看重?cái)?shù)學(xué)、編程類課程的成績?！叭绻愕慕鹑诓缓?，你可以來我們項(xiàng)目，我們教你。但如果你的數(shù)學(xué)不好，請你學(xué)好了再來”；再說，絕大部分項(xiàng)目都認(rèn)可而非，一般數(shù)學(xué)（當(dāng)然最好滿分），語文即可。托福則大多要求100以上，部分有單科要求（如康奈爾要求口語22）+一般本科生的話，從大二暑假開始就要準(zhǔn)備托福和，不遲于大四上半學(xué)期考完；再說軟件部分，則是實(shí)習(xí)和文書相關(guān)。因?yàn)槭蔷蜆I(yè)導(dǎo)向項(xiàng)目，實(shí)習(xí)/工作背景非常重要，建議從大二暑假開始進(jìn)行，實(shí)習(xí)內(nèi)容包括但不限于投行/量化數(shù)據(jù)處理編程等。文書則包括，，推薦信，以及個別學(xué)校的，其中最重要，反映的是你綜合的競爭力。強(qiáng)調(diào)個人申請的動機(jī)、準(zhǔn)備及未來規(guī)劃。推薦信大多2-篇3，通過導(dǎo)師/雇主反映該同學(xué)的學(xué)術(shù)/工作水平。需要注意的是，不同項(xiàng)目申請要求每年都在變化，如額外的額外的面試等，需要提前查閱和準(zhǔn)備。后面的導(dǎo)師也會就申請相關(guān)做進(jìn)一步補(bǔ)充。伯克利金融工程項(xiàng)目就讀體驗(yàn)我們進(jìn)入第三點(diǎn)，伯克利金融工程就讀體驗(yàn)：我是大四下學(xué)期（201年5初）申請的伯克利金融工程，年春季入學(xué)。該項(xiàng)目僅一年，分個課程和一個實(shí)習(xí)，幾乎沒有假期（汗I班上人，平均年齡歲，中國人（包括華裔）約占一半。應(yīng)屆本科生比例較少，有接近的同學(xué)是（數(shù)學(xué)、物理等專業(yè)），也有很多同學(xué)有較長工作經(jīng)驗(yàn)。和長者們在一塊，可以中樞鞭育學(xué)到很多學(xué)術(shù)的知識，和人生的經(jīng)驗(yàn)。前面提到過，專業(yè)極為重視就業(yè)。我們項(xiàng)目就是如此。剛開始一個星期就有摩根的考試，考的好的人會接到不同崗位的面試。當(dāng)然摩根之外，還有各種其他公司，在接下來的幾個月內(nèi)紛至沓來，包括、、高盛、eak等。此外我們還有很多和業(yè)界合作的，很多公司把他們業(yè)務(wù)的一個模塊交給我們來做，像我本人就在夏季學(xué)期的時候接了一個關(guān)于的，既接觸了真實(shí)的市場數(shù)據(jù)，又應(yīng)用了學(xué)到的理論模型。當(dāng)然，研究生期間的課程也很重要。我們每學(xué)期約3-門課，學(xué)期門。其中最后一學(xué)期還會有和合作的j我個人而言，我覺得碩士期間有幾件事情比較重要，關(guān)于他們的重要性，我做了一個簡單的排序——實(shí)習(xí)課程。所以強(qiáng)烈建議同學(xué)們在入學(xué)前做好充足的準(zhǔn)備，包括面試書，包括編程語言的強(qiáng)化等等。因?yàn)楸容^好的項(xiàng)目大多剛一開學(xué)就進(jìn)入求職環(huán)節(jié)。非常高興有機(jī)會與大家分享自己的經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷，謝謝大家~老師分享首先十分感謝學(xué)長的精彩介紹，和同學(xué)們耐心的聆聽和積極參與，下面由我做一個補(bǔ)充性的介紹。學(xué)長可以組織一下同學(xué)們的問題啊，回頭學(xué)長會給大家一回答的?？紤]到參加這個講座的同學(xué)是各個專業(yè)背景的都有，而且還有一些同學(xué)剛剛是中樞鞭育中樞鞭育中樞鞭育中樞鞭育大一大二，很多人都很困惑，如果想要申請這個專業(yè)，我們應(yīng)該做好哪些方面的準(zhǔn)備。所以，接下來我將會從專業(yè)知識準(zhǔn)備，實(shí)習(xí)經(jīng)歷準(zhǔn)備，以及申請學(xué)校分析三個方面來進(jìn)行總結(jié)。第一個部分，對于專業(yè)知識準(zhǔn)備這個方面。我給同學(xué)們的建議就是不太要求全責(zé)備，面面俱到。因?yàn)榻鸸そ饠?shù)這個專業(yè)在美國本科沒有這個學(xué)位，博士也沒有這個學(xué)位（普林的除外），就是一個純粹以應(yīng)用為導(dǎo)向的學(xué)科，因而對各個專業(yè)背景的學(xué)生都是接納的。金工金數(shù)專業(yè)是一個綜合經(jīng)濟(jì)金融和數(shù)學(xué)，統(tǒng)計(jì)學(xué)，計(jì)算機(jī)的一個交叉學(xué)科，所以對專業(yè)背景的要求也是多種多樣的。咱們國內(nèi)的學(xué)生申請金工金數(shù)這個專業(yè)最具有優(yōu)勢的幾個學(xué)科分別是：金工金數(shù)（本科就開設(shè)的一些學(xué)校），金融&經(jīng)濟(jì)（例如北大光華，清華經(jīng)管），數(shù)學(xué)&統(tǒng)計(jì)學(xué)，計(jì)算機(jī)，工業(yè)工程（例如哥大的金工就開設(shè)在系）。對于經(jīng)濟(jì)金融背景的學(xué)生想要補(bǔ)充量化的經(jīng)歷一般會輔修一個數(shù)學(xué)或者統(tǒng)計(jì)學(xué)，對于理工科的學(xué)生想要補(bǔ)充金融的知識一般會輔修一個經(jīng)濟(jì)或者金融（例如北大的經(jīng)雙）。課程補(bǔ)充部分的簡要建議可以包括，在大學(xué)期間嘗試修一下金融衍生品，固定收益，時間序列分析，隨機(jī)過程，偏微分方程，等編程工具（編程可以一專多能）。除了上面幾個專業(yè)以外，下面這些專業(yè)也是金工金數(shù)專業(yè)比較喜歡的專業(yè)，例如電子工程，機(jī)械工程，物理學(xué)，化學(xué)以及信息科學(xué)等專業(yè)。甚至還有學(xué)生是心理學(xué)，會計(jì)等專業(yè)背景的錄取。從中能夠看出金工金數(shù)錄取專業(yè)的多樣性。雖然錄取的專業(yè)多樣性很豐富，但是想要錄取的好，都是要盡可能的向?qū)W科要求的專業(yè)背景知識靠近的，這樣才會機(jī)會更大。相關(guān)專業(yè)知識的補(bǔ)充，除了上面提到的輔修專業(yè)或者雙學(xué)位以外，還要學(xué)會廣泛的利用網(wǎng)上資源，例如網(wǎng)上公開課，相應(yīng)的技能可以通過做相關(guān)領(lǐng)域的研究來進(jìn)一步的呈現(xiàn)，同時金融知識的補(bǔ)充還可以通過實(shí)習(xí)來呈現(xiàn)，等等。只要是想呈現(xiàn)，渠道和出路還都是有的。第二個部分，關(guān)于實(shí)習(xí)經(jīng)歷的補(bǔ)充。這個部分是所有金工金數(shù)專業(yè)的申請者都要足夠重視的。沒有實(shí)習(xí)經(jīng)歷，幾乎就是沒有申請競爭力。實(shí)習(xí)一方面能夠補(bǔ)充申請者量化相關(guān)的經(jīng)歷，另一方面也能體現(xiàn)申請者金融的知識儲備和對相關(guān)領(lǐng)域知識的掌握和理解。現(xiàn)在國內(nèi)的金融公司對量化金融也是越來越重視，有不少公司都設(shè)置了金融工程部，或者量化金融部。公司類型，可以考慮去一些證券公司，基金公司，私募公司或者期貨公司等相應(yīng)的部門。從量化交易，固定收益到風(fēng)險(xiǎn)管理，資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)類型都是可以考慮的。實(shí)習(xí)經(jīng)歷首先要考慮申請職位與申請專業(yè)的相關(guān)性。如果有優(yōu)質(zhì)的實(shí)習(xí)經(jīng)歷，可以考慮實(shí)習(xí)的時間能夠長一些，多學(xué)一些多做一些。如果實(shí)習(xí)經(jīng)歷的相關(guān)性比較低一些，可以考慮用數(shù)量來彌補(bǔ)質(zhì)量的不足。但是從實(shí)際情況來看，國內(nèi)很多申請者在實(shí)習(xí)中能夠從事量化分析的工作是非常少的。所以除了從實(shí)習(xí)經(jīng)歷中呈現(xiàn)相關(guān)的技能以外，還可以考慮從學(xué)校的一些量化研究入手，也是可以適當(dāng)?shù)难a(bǔ)充同學(xué)們的相關(guān)背景經(jīng)歷的，但是要切記，實(shí)習(xí)經(jīng)歷是無法替代的。第三個部分，關(guān)于申請學(xué)校項(xiàng)目的分析。由于美國頂級學(xué)校開設(shè)金工金數(shù)項(xiàng)目并不像電子工程計(jì)算機(jī)或者數(shù)學(xué)物理那樣普遍，但是也還是有一些很不錯的項(xiàng)目的，比金融經(jīng)濟(jì)的碩士項(xiàng)目質(zhì)量還是高

了很多。首先介紹一下頂級梯隊(duì)的一些相關(guān)項(xiàng)目：包括的的的的以及的。這五個學(xué)?？梢詺w類為頂級梯隊(duì)，申請難度最高，就業(yè)率最好之一吧。申請難度我就從一些簡單的數(shù)字介紹一下吧，細(xì)節(jié)不做詳細(xì)介紹了。每年招生人，錄取率低于％多個學(xué)生申請，也就多人發(fā)了錄取，最終去多人吧。每年招生人左右，上常年排名第一的項(xiàng)目，錄取率左右。每年招生人，也是常年在上排名前三或者前五，最關(guān)鍵的是幾乎的就業(yè)率和豐厚的薪酬回報(bào)。錄取率低于％的，每年招生80-9人0，不到100人。錄取率10%-1之3間%吧，是這幾個頂級項(xiàng)目中錄取率最高的。的項(xiàng)目放在紐約大學(xué)克朗數(shù)學(xué)中心下面，對數(shù)學(xué)背景的要求極高，令很多同學(xué)望而卻步。每年招40多名學(xué)生，錄取率5%左右，幾乎是100的%就業(yè)率。通過上面的一些簡單的數(shù)據(jù)，我們可以比較清晰的看到申請的難易程度。就我們掌握的錄取信息而言，以下這些學(xué)校和專業(yè)非常受這些項(xiàng)目的青睞。例如北大光華，北大經(jīng)院，北大金數(shù)，清華經(jīng)管，清華工業(yè)工程等專業(yè)，其他學(xué)校例如人大金融，武大金融實(shí)驗(yàn)班，上交復(fù)旦等相關(guān)專業(yè)。從去年開始，我們也幫助了對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)的學(xué)生成功的逆襲了以上頂級的項(xiàng)目錄取。這說明這些學(xué)校對申請者背景的多樣性需求放的更開了。除了頂級梯隊(duì)的學(xué)校，下面幾個學(xué)?？梢苑Q之為第一梯隊(duì)的申請。例如的，的，的，的，的還有的還有的。如果你覺得自己的背景去申請頂級梯隊(duì)是有一定的困難的，剛剛說到的幾個項(xiàng)目，應(yīng)該能夠給很多同學(xué)們希望和機(jī)會。我先簡要的介紹一下這幾個學(xué)校的錄取數(shù)據(jù)。的每年錄取人出頭，的也是多人，的也是多人，的要少一些人左右，的項(xiàng)目也就是人，的規(guī)模在人左右。的項(xiàng)目比較特殊，現(xiàn)在已經(jīng)排名跟并列第一,但是難度還趕不上頂級的梯隊(duì)，所以就放在了這里了。雖然錄取人數(shù)是各種各樣的，但是錄取的條件也是相對寬松的。在我們過往的學(xué)生中，有的錄取到的，有的錄取到的的，有的錄取到的的，有錄取到的還有不到的錄取到和的項(xiàng)目的。我相信，這些案例都會給同學(xué)們很多希望和夢想。這里也給同學(xué)們強(qiáng)調(diào)一下，申請逆襲成功會有不少同學(xué)能夠?qū)崿F(xiàn)，但是不代表大部分同學(xué)都能實(shí)現(xiàn)。因而如果你有一些短板，建議你要盡可能開展相關(guān)的申請準(zhǔn)備，用亮點(diǎn)來彌補(bǔ)短板。我們最早的學(xué)員是大一暑假就明確了要申請的方向，早起的鳥兒有蟲吃，建議大家越早準(zhǔn)備越好。最后我再介紹幾個非常好的也經(jīng)常申請的金工金數(shù)項(xiàng)目，包括的金數(shù)，的量化金融，的金數(shù)，的，的，的的量化金融和的量化金融，和等金工金數(shù)項(xiàng)目。這些項(xiàng)目可以說并沒有一個死板的門檻，只要有夢想有一定的基礎(chǔ)都可以嘗試。鼓勵，（口語），左右的申請者可以廣泛的試試這些都還不錯的項(xiàng)目。如果沒有到上面的一個參

考分?jǐn)?shù)，那么可以仔細(xì)的梳理一下自己的亮點(diǎn)，例如豐富的實(shí)習(xí)經(jīng)歷等等，有亮點(diǎn)的學(xué)生也鼓勵勇敢的申請。由于時間關(guān)系，這里我就不一一的介紹上面一些學(xué)校的信息了，如果同學(xué)們針對自己的情況有感興趣的信息，可以在公眾號后臺留言，小助手會幫助同學(xué)們安排資深的老師為你們答疑解惑。我的總結(jié)部分就做到這里，再次感謝學(xué)長的精彩介紹以及同學(xué)們耐心的聆聽。如果有感興趣的問題，同學(xué)們可以在接下來的提問環(huán)節(jié)，跟我們繼續(xù)交流。Question&：Answer—你好學(xué)長，我想請問一下，金工對于編程能力的要求具體到什么程度？申請的話，建議（面向?qū)ο缶幊蹋?、三選一，此外學(xué)過數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)與算法更好。業(yè)界的話，做后臺：，中臺和，此外部分崗位還需要用到新興的數(shù)據(jù)庫語言。如何提升專業(yè)背景？除了前面老師提到的實(shí)習(xí)之外，在學(xué)校內(nèi)輔修二學(xué)位（數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)計(jì)算機(jī)），或額外修一些這些專業(yè)的課程，以及參加數(shù)學(xué)/編程相關(guān)競賽（如美賽）。有什么樣的課程建議嗎？課程建議（從左到右重要性依次降低）：計(jì)算機(jī)：數(shù)學(xué)：微積分，線性代數(shù)，微分方程，數(shù)值分析，