——會計造假案例分析

組長：于星星

演講人：林夢潔Ppt制作：郭思辰，李娟

組員：賈小丹，胡伶俐，嚴(yán)群，畢夢云，卜丹丹，云巖，方思，杜永建，王立男，石天宇，胡煜組員分工公司簡介

錦州港，是由福布斯中國富豪張宏偉掌控的一家主營港口業(yè)務(wù)的上市公司。錦州港是中國渤海西北部400公里海岸線唯一全面對外開放的國際商港，是遼寧省重點發(fā)展的北方區(qū)域性樞紐港口。錦州港1986年10月開工建設(shè)，1990年10月正式通航，同年12月被國家批準(zhǔn)為一類開放商港。1993年1月，錦州港進(jìn)行股份制改造，成為中國第一家政企分開實行股份制經(jīng)營的港口。1998年5月和1999年6月，錦州港B

、A兩只股票分別在上海證券交易所上市。1998年12月，錦州港在同行業(yè)中率先整體通過ISO9002國際質(zhì)量體系認(rèn)證。錦州港案例之財務(wù)造假虛增收入虛增貨幣資金虛增在建工程，固定資產(chǎn)造假1

：虛增收入3.6億

財政部檢查認(rèn)為，公司2000年及以前年度多確認(rèn)收入36717萬元；公司2000年及以前年度將應(yīng)計入財務(wù)費用的利息支出予以資本化，少計財務(wù)費用4945萬元；公司由于工程完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)不及時，折舊計提起始月份不準(zhǔn)確及港口設(shè)施、設(shè)備資產(chǎn)分類不適當(dāng)?shù)?，?dǎo)致2000年度少計提折舊780萬元；公司對在建工程確認(rèn)不準(zhǔn)確，1998～2000年多列資產(chǎn)11939萬元。

造假2：虛增貨幣資金2002(上)2001200019991998經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流3,85115,48017,66118,15513,458投資活動凈現(xiàn)金流-8,650-69,892-23,625-29,639-17,200籌資活動凈現(xiàn)金流-8,00552,7128,28218,73622,975現(xiàn)金凈流量-12,804-1,7002,3187,25219,229造價3：虛增在建工程，固定資產(chǎn)1996199719981999200020012002.06.30固定資產(chǎn)原值51,85683,59983,86688,166116,979155,509159,839固定資產(chǎn)凈值46,88076,89851,85676,734102,637137,291139,558在建工程23,7146,00624,22141,35641,78747,41348,127固定資產(chǎn)合計70,70282,98799,754118,153144,485184,763187,757該公司固定資產(chǎn)由1997年初的70702萬元增至2002年中期的187757萬元，凈增117055萬元，由于固定資產(chǎn)及銀行借款急劇增加，導(dǎo)致折舊費及財務(wù)費用也急劇增加。但公司真的有那么資產(chǎn)么？我們再來看同行業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：上市公司2002(上)20012000上港集箱0.150.290.34重慶港九0.060.130.14天津港0.20.40.31深赤灣0.150.210.22鹽田港0.070.110.09平均值0.140.280.22錦州港0.050.110.14

截止2001年末，錦州港總資產(chǎn)29.6億元，其中固定資產(chǎn)18.5億元；天津港(600717)總資產(chǎn)28.1億元，其中固定資產(chǎn)17.5億元，但2001年天津港實現(xiàn)收入10億元，而錦州港只有2.8億元；與其鄰近的次新股營口港(600317)，2001年實現(xiàn)收入2億元，但總資產(chǎn)只有3.9億元，其中固定資產(chǎn)3.4億元。從上表，我們可以看到，同行業(yè)2002年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均是0.14次，而錦州港只有0.05次，2001年同行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是0.28次，而錦州港只有0.11次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯低于同行是否意味著錦州港資產(chǎn)使用效率低？當(dāng)然如果僅僅是資產(chǎn)使用效率低，那只是管理的問題，我們懷疑錦州港是否真得有這么多資產(chǎn)。同行總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2002(上)2001200019991998合計折舊費2,3823,9103,0362,5132,49814,339財務(wù)費用1,4833,1392,2838821,2809,067合計3,8657,0495,3193,3953,77823,406

對于出現(xiàn)的“增量不增收”現(xiàn)象，公司的一個解釋是：固定資產(chǎn)折舊費及財務(wù)費用增加。那我們要問，錦州港為何“固定資產(chǎn)折舊費及財務(wù)費用會增加"？

錦州港造假手法其實很簡單

錦州港1996年—1999年四年間造假手法非常簡單，就是直接虛增應(yīng)收賬款或貨幣資金。但這樣的造假手法非常危險，截至1999年末，該公司賬面貨幣資金只有45693萬元，其中有21367萬元是虛構(gòu)的。不清楚錦州港是否與銀行勾結(jié)，否則虛增巨額銀行存款在審計過程中還是比較容易發(fā)現(xiàn)的。錦州港可能也意識到這種造假手法不保險，從2000年開始有意填補(bǔ)銀行存款巨額窟窿，假賬主要從固定資產(chǎn)和在建工程走。到了2001年，可能擔(dān)心虛構(gòu)巨額銀行存款被查，通過虛增在建工程名義將銀行存款窟窿補(bǔ)上。這樣，到了2001年末，貨幣資金被填實了，而資產(chǎn)虛增了43803萬元。錦州港造假被罰10萬，張宏偉請辭董事

錦州港虛增收入的造假行為，作為公司董事長的張宏偉負(fù)有不可推卸的責(zé)任，并且又一次破壞了“績優(yōu)股”在投資者心目中的形象。此前，錦州港一直是被市場認(rèn)為的績優(yōu)股，且入選上證180指數(shù)樣本股。投資者很難想像，全國著名民營企業(yè)家、中國富豪之一的張宏偉實際控股的錦州港居然會如此造假，使得人們更難相信民營企業(yè)的業(yè)績了。

民營企業(yè)家是到了該反思自己的時候了，不要被套在頭上的“富豪光環(huán)”弄暈，以免在資本市場中摔大跤。

錦州港造假牽連畢馬威華振

錦州港A(600190)、錦州港B(900952)自1999年和1998年分別在上海證券交易所上市以來，境內(nèi)外審計師均為畢馬威華振會計師事務(wù)所，歷年審計報告均為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。輿論矛頭頓時直指畢馬威華振，這家國際著名會計師事務(wù)所因此遭遇了進(jìn)入中國市場以來最大的滑鐵盧。接著，財政部公布的2001年第七次會計信息質(zhì)量抽查，在畢馬威從事過的有關(guān)年報審計中，發(fā)現(xiàn)中石化下屬子公司中存在虛增利潤的現(xiàn)象，在玉柴機(jī)器中存在虛減利潤的現(xiàn)象，故受到通報批評。畢馬威華振誠信聲譽(yù)由此大打折扣。上市公司舞弊案“十假九同謀”

在“藍(lán)田神話”的炮制中扮演重要角色的華倫會計師事務(wù)所，既非中介機(jī)構(gòu)涉嫌虛假陳述被推上法庭第一例，也非最后一例，在東方電子、ＳＴ九洲、錦州港、科龍電器等證券民事賠償案件中，都有會計師事務(wù)所的身影。類似浮出水面的上市公司造假案例，也清晰地呈現(xiàn)出“十假九同謀”的特點。2000年以來，幾乎每個造假公司背后，都有一個問題會計師事務(wù)所：瓊民源事件中的原海南中華會計師事務(wù)所、銀廣夏事件中的原深圳中天勤會計師事務(wù)所、鄭百文事件中的原鄭州會計師事務(wù)所……

中介機(jī)構(gòu)參與造假，根子在于監(jiān)管不力

“誠信為本，操守為重，遵循準(zhǔn)則，不做假賬”，乃是會計師應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則和操行底線。但現(xiàn)實中，為何屢屢上演“警察”與“大盜”沆瀣一氣的丑??？

監(jiān)管不嚴(yán)、有法不依。復(fù)旦大學(xué)教授呂長江說：“100個賊里只能抓到一個，剩下99個都毫發(fā)無傷?！狈ㄒ?guī)的虛置、監(jiān)管的缺位，導(dǎo)致上市公司財務(wù)造假被發(fā)現(xiàn)成了“小概率”事件。呂長江指出，內(nèi)地會計師事務(wù)所出具不實審計報告較為普遍。會計師事務(wù)所為上市公司出具的財務(wù)審計報告80％以上都是“無保留意見”，只有20％的報告可能會指出某些問題。

懲戒不力、誠信缺失。比如湖北立華會計師事務(wù)所為湖北興化、活力28等5家上市公司編制“績優(yōu)神話”、出具虛假業(yè)績報表，事后僅被兼并了事。

起訴不受理、受理不開庭、開庭不判決、判決不執(zhí)行。此類怪現(xiàn)狀在銀廣夏、錦州港、東方電子等證券民事賠償案件中一再上演，而作為上市公司造假同謀的會計師事務(wù)所，更是逍遙法外，造假預(yù)期收益遠(yuǎn)大于違法成本。

信用經(jīng)濟(jì)呼喚“嚴(yán)刑峻法”

比如，美國安然事件不僅使公司前董事長肯尼斯·萊品嘗了共謀與欺詐等十項罪名，如果不是因為突然死于心臟病，他將因此獲得25至40年的監(jiān)禁。

要想根除會計師事務(wù)所造