會計學(xué)1財務(wù)管理衍生工具會計第一節(jié)衍生金融工具的性質(zhì)、分類與特征一、衍生工具的定義衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具（financialderivative），金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)甚至天氣(溫度)指數(shù)等。第1頁/共63頁二、分類按衍生金融工具的形成和特點分類按照衍生金融工具本身交易的方法及特點分類，衍生金融工具可以分為：（1）金融遠期，如遠期外匯合同、遠期利率協(xié)議等。（2）金融期貨，如外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨等。（3）金融期權(quán)，如現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)等。（4）金融互換，如貨幣互換、利率互換等。這種分類是衍生金融工具最基本、最常見的分類。第2頁/共63頁按基礎(chǔ)金融工具分類按照基礎(chǔ)工具的交易形式不同，衍生金融工具可以分為：（1）交易雙方風(fēng)險收益對稱的衍生金融工具。這些衍生金融工具交易雙方的風(fēng)險收益對稱，都負有在將來某一日期按一定條件進行交易的義務(wù)，如遠期合同（包括遠期外匯合同、遠期利率協(xié)議等）、期貨合同（包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等）、互換合同（包括貨幣互換、利率互換等）。（2）交易雙方風(fēng)險收益不對稱的衍生金融工具。這些衍生金融工具交易雙方的風(fēng)險收益不對稱，合約購買方有權(quán)選擇履行合同與否。例如，貨幣期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、股票指數(shù)期權(quán)等即屬于此類。第3頁/共63頁第二節(jié)套期保值交易以外的衍生工具的會計處理一、期貨交易的會計核算期貨合同的確認金融資產(chǎn)或金融負債保證金增減期貨合同公允價值變動平倉的差額結(jié)算或者實際交割一種退出機制第4頁/共63頁期貨往往需要及時補充保證金，會計核算上可以直接采用“期貨保證金”科目（或用“交易性金融資產(chǎn)”）來核算保證金的存入和期貨合同的公允價值變動。當(dāng)期貨合同公允價值變動，記入“公允價值變動損益”。借：期貨保證金貸：銀行存款借或貸：期貨保證金借或貸：公允價值變動損益平倉結(jié)算時，記錄保證金的收回或損失，同時確認“投資收益”。第5頁/共63頁例：假設(shè)漢水公司2010年6月1日，在期貨市場上以3000元/噸的成交價格買入9月份到期的10噸鋼材期貨合約。當(dāng)日持倉的清算價格為2800元/噸。日后，該公司平倉時的交易價為2700元/噸。初始保證金的比率為交易金融的10%，維持保證金為2000元。第6頁/共63頁（1）存入期貨交易保證金（3000×10×10%=3000）借：期貨保證金3000

貸：銀行存款3000（2）當(dāng)日結(jié)算后，記錄需要追加的期貨保證金=（2800—3000）×10=—2000借：期貨保證金1000（達到維持保證金，否則，強制平倉）貸：銀行存款1000借：公允價值變動損益2000

貸：期貨保證金2000（3）平倉結(jié)算投資收益=（2700—3000）×10=3000元銀行存款=3000+1000—3000=1000元借：銀行存款1000

投資收益3000

貸：期貨保證金2000

公允價值變動損益2000第7頁/共63頁二、遠期合同的會計核算遠期合同規(guī)定了交換的資產(chǎn)，日期，價格和數(shù)量；對于外匯遠期，由于存在資金的時間價值，所以應(yīng)對各計量時點的遠期匯率進行折現(xiàn)；因此，公允價值取決于合同約定利率、現(xiàn)行遠期利率和折現(xiàn)率；第8頁/共63頁例：漢水公司于2010年1月1日簽訂4個月期的購買100萬歐元的遠期合同。已知使用利率為6%。日期即期匯率2010年4月30日遠期匯率2010.01.011010.52010.03.3110.610.72010.04.3110.810.8第9頁/共63頁首先計算公允價值變動日期合同匯率市場遠期匯率差異預(yù)計的現(xiàn)金流量折現(xiàn)因子預(yù)計公允價值變動2010.03.3110.510.70.220萬元1.00519.9萬元2010.04.3010.510.80.330萬元130萬元也就是說，20萬元在4月30日實現(xiàn)，折現(xiàn)為3月31日為19.9萬元。第10頁/共63頁簽訂合同，不作分錄；2010年3月31日：借：交易性金融資產(chǎn)——遠期合同19.9萬元貸：公允價值變動損益19.9萬元2010年4月30日：借：交易性金融資產(chǎn)——遠期合同10.1萬元貸：公允價值變動損益10.1萬元借：公允價值變動損益30萬元貸：投資收益30萬元借：銀行存款30萬元貸：交易性金融資產(chǎn)——遠期合同30萬元第11頁/共63頁三、期權(quán)交易的會計核算看漲和看跌期權(quán)標的物期權(quán)費公允價值變動終止確認第12頁/共63頁例：漢水公司2007年7月1日通過其經(jīng)紀人購買了以東湖公司股票為標的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)1000份，每份期權(quán)對應(yīng)可購買股份為1股。漢水公司到期后行權(quán)，取得東湖公司股份。東湖公司股價看漲期權(quán)價格到期時間—18個月行權(quán)價格—10元/份2007年7月1日市價15元/股4元/份2007年12月31日市價18元/股9元/份2008年12月31日市價17元/股7元/份第13頁/共63頁2007年7月1日借：交易性金融資產(chǎn)——看漲期權(quán)4000

貸：銀行存款40002007年12月31日借：交易性金融資產(chǎn)——看漲期權(quán)（9—4）×1000

5000

貸：公允價值變動損益50002008年12月31日借：公允價值變動損益（7—9）×1000

2000

貸：交易性金融資產(chǎn)——看漲期權(quán)2000借：公允價值變動損益3000

貸：投資收益3000借：交易性金融資產(chǎn)——成本——東湖公司股票17000

貸：銀行存款10000

交易性金融資產(chǎn)——看漲期權(quán)7000第14頁/共63頁四、金融互換交易的會計處理金融互換是指交易雙方根據(jù)互換合同，按照事先約定的公式，交換未來各自現(xiàn)金流量的一種金融交易方式。利率互換：是指計息方法不同或利率水平不同的同種貨幣債權(quán)或債務(wù)之間的互換。最基本的形式是固定利率對浮動利率的互換。特點：定期凈額結(jié)算本金不換貨幣互換：是一種貨幣表示的一定數(shù)量資本額及在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生的利息支付義務(wù)，與另一種貨幣表示的相應(yīng)數(shù)量的資本額及在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生的利息支付義務(wù)進行互換。特點：本金交換利息現(xiàn)金流交換第15頁/共63頁利率互換舉例例：甲、乙兩家公司通過發(fā)行債券來籌措期限為5年、1000萬美元資金，甲公司預(yù)期利率會下降，因此想借入6個月期LIBOR利率的浮動利率；而乙認為未來利率可能會上升，因此，想借入固定利率。兩家信用等級不同，目前可獲得借款的借款利率表為：固定利率浮動利率甲11.00%6個月的LIBOR+0.6%乙12.50%6個月的LIBOR+1.1%差額1.5%0.5%分析：由于市場的不完備，固定利率市場和浮動利率市場出現(xiàn)了1%的差距?？梢钥闯?，甲選擇11%的固定利率比較有利，因為同樣的信用等級差距，固定利率更有利，但鑒于甲公司的意圖（對未來的預(yù)期），甲公司只能選擇按6個月的LIBOR+0.6%向市場發(fā)行債券；乙公司可以直接選擇按12.50%的固定利率向市場發(fā)行債券，但12.50%過于昂貴，如果選擇6個月的LIBOR+1.1%，又不符合乙對未來的預(yù)期。思考：有沒有什么辦法讓甲、乙公司都實現(xiàn)自身預(yù)期，同時又降低籌資成本呢？第16頁/共63頁債權(quán)人債權(quán)人甲公司LIBOR+0.2%乙公司12.1%丙銀行套利0.2%利率互換舉例11%LIBOR10.8%11%LIBORLIBOR+1.1%分析：對于甲公司來說，向資本市場支付11%，丙銀行向甲支付10.8%，甲向丙銀行支付LIBOR，因此，甲的利率水平變成了11%—10.8%+LIBOR=LIBOR+0.2%，顯然，比資本市場提供的LIBOR+0.6%降低了0.4%，又實現(xiàn)了甲想獲得浮動利率的意圖；思考：那么，對乙公司和丙銀行來說情況如何呢？第17頁/共63頁貨幣互換舉例例：甲、乙兩家公司可按固定利率獲得美元和英鎊借款，假定匯率為1英鎊兌換1.5美元，甲公司籌措5年期、1500萬美元，乙公司籌措5年期、1000萬英鎊。同樣由于信用等級不同，甲乙在美元和英鎊資本市場上會出現(xiàn)利率差異，其借款利率為：美元英鎊甲10%13.5%乙12%14%差額2%0.5%分析：同樣由于美元債務(wù)市場和英鎊債務(wù)市場的不完備，導(dǎo)致出現(xiàn)1.5%的利率差；如何利用？甲借入美元債務(wù)更有利，而乙借入英鎊債務(wù)更有利。第18頁/共63頁債權(quán)人債權(quán)人甲公司英鎊12.9%乙公司11.4%丙銀行套利0.3%貨幣互換舉例美元10%英鎊12.9%美元10%美元11.4%英鎊14%英鎊14%第19頁/共63頁互換的會計核算設(shè)置“交易性金融資產(chǎn)——利率互換”科目，其公允價值變動計入“公允價值變動損益”；實際收到或付出現(xiàn)金流時，借或貸“財務(wù)費用”；注意：計算互換公允價值時采用現(xiàn)值計量。第20頁/共63頁例：甲公司于2007年1月1日與某銀行簽訂一項2年期的利率互換合同。雙方約定，該公司將向銀行支付名義本金為10000000美元、浮動利率為LIBOR+0.5%的浮動利息，以前一個支付日的LIBOR為基準，而銀行向甲公司支付名義本金相等、固定年利率為4.515%的利息。利息現(xiàn)金流每半年進行一次交換。該公司以LIBOR+0.5%作為折現(xiàn)率。另外，每期公允價值計算在期初，實際支付在期末。日期LIBOR年利率%2007年01月01日4.015%2007年06月30日3.95%2007年12月31日4.05%2008年06月30日4.25%2008年12月31日4.15%第21頁/共63頁2007年1月1日，由于LIBOR4.015%+0.5%=約定固定利率4.515%，因此，互換合同一開始沒有價值，不進行會計處理。2007年6月30日，由于LIBOR3.95%+0.5%=4.45%，小于約定固定利率4.515%，兩者之差為0.065%，對甲公司來說，產(chǎn)生正現(xiàn)金流。每半年現(xiàn)金流=10000000×0.065%/2=3250美元，這項現(xiàn)金流將在2007年12月31日、2008年6月31日和2008年12月31日支付，因此，互換合同價值為：3250/（1+4.45%/2）+3250/（1+4.45%/2）2+3250/（1+4.45%/2）3=9332美元借：交易性金融資產(chǎn)——利率互換9332

貸：公允價值變動損益9332第22頁/共63頁2007年12月31日，由于LIBOR4.05%+0.5%=4.55%，大于約定固定利率4.515%，兩者之差為0.035%，對甲公司來說，產(chǎn)生負現(xiàn)金流。每半年現(xiàn)金流=10000000×0.035%/2=1750美元，這項現(xiàn)金流將在2008年6月31日和2008年12月31日支付，因此，互換合同價值為：—1750/（1+4.55%/2）—1750/（1+4.55%/2）2=—3384美元公允價值從+9332變?yōu)椤?384，共變動12716元。借：公允價值變動損益12716

貸：交易性金融資產(chǎn)——利率互換12716此時，收到上期的現(xiàn)金流3250元。借：銀行存款3250

貸：財務(wù)費用3250第23頁/共63頁2008年6月30日，由于LIBOR4.25%+0.5%=4.75%，大于約定固定利率4.515%，兩者之差為0.235%，對甲公司來說，產(chǎn)生負現(xiàn)金流。每半年現(xiàn)金流=10000000×0.235%/2=11750美元，這項現(xiàn)金流將2008年12月31日支付，因此，互換合同價值為：11750/（1+4.75%/2）=11722美元公允價值從—3384變?yōu)椤?1722，共變動8338元。借：公允價值變動損益8338

貸：交易性金融資產(chǎn)——利率互換8338此時，支付上期的現(xiàn)金流1750元。借：財務(wù)費用1750

貸：銀行存款17502008年12月31日，為結(jié)算日。借：交易性金融資產(chǎn)——利率互換11722

貸：公允價值變動損益11722此時，支付上期的現(xiàn)金流11750元。借：財務(wù)費用11750

貸：銀行存款11750第24頁/共63頁2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院26第三節(jié) 套期保值會計概述套期兩面下注以避免（賭博、冒險等的）損失是指購銷一項或多項衍生金融工具或非衍生金融工具，使其公允價值或未來現(xiàn)金流量的變動方向與被套期項目相反，進而有效地抵銷特定風(fēng)險導(dǎo)致的被套期項目價值變動所可能帶來的損失。第25頁/共63頁套期保值的概念是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院27第26頁/共63頁套期的特征分析是指金融工具與金融工具、金融工具與非金融工具之間的一種特殊關(guān)系可以減少甚至消除風(fēng)險，降低風(fēng)險暴露可能形成的不利影響與投機有本質(zhì)區(qū)別（投機沒有被套期項目）2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院28第27頁/共63頁2023/1/1929

套期關(guān)系分類公允價值套期現(xiàn)金流量套期境外經(jīng)營凈投資套期中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院第28頁/共63頁2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院30公允價值套期是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風(fēng)險進行的套期。該類價值變動源于某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益第29頁/共63頁2023/1/1931

公允價值套期的情形對固定利率債券因市場利率變化形成的公允價值變動風(fēng)險進行套期對航空公司已簽訂合同將于未來確定日期以固定價格購買飛機業(yè)務(wù)因匯率變動形成的公允價值變動風(fēng)險進行套期（如：買入期貨合同）中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院第30頁/共63頁2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院32現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認資產(chǎn)或負債（如浮動利率債務(wù)的未來利息）、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益第31頁/共63頁2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院33境外經(jīng)營凈投資套期是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險進行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。第32頁/共63頁套期工具的含義是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風(fēng)險進行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債作為套期工具。（如：一項外匯投資，配以同規(guī)模外匯借款合同。）2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院34第33頁/共63頁可以作為套期工具的金融工具衍生工具遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具非衍生金融資產(chǎn)或金融負債只有用于對外匯風(fēng)險進行套期時，才能被指定為套期工具（如：同規(guī)模同外幣的借款作為銷售承諾套期工具）公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計量報告主體以外的主體的工具才能作為套期工具2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院35第34頁/共63頁對套期工具的指定通常以該工具整體為對象通?？蓪雾椦苌ぞ咧付閷σ环N風(fēng)險進行套期可以將兩項或兩項以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院36第35頁/共63頁被套期項目的含義是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，且被指定為被套期對象的項目。2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院37第36頁/共63頁被套期項目的內(nèi)容單項已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資一組具有類似風(fēng)險特征的已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險的金融資產(chǎn)或金融負債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險公允價值組合套期）2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院38第37頁/共63頁對被套期項目的指定將金融項目指定為被套期項將非金融項目指定為被套期項目將若干項目的組合指定為被套期項目2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院39第38頁/共63頁套期會計方法的適用條件在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系（即套期工具和被套期項目之間的關(guān)系）有正式指定，并準備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目標和套期策略的正式書面文件。該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險管理策略。對預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)發(fā)生的可能性很大，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險。2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院40第39頁/共63頁套期有效性能夠可靠地計量，即被套期風(fēng)險引起的被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價值能夠可靠地計量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院41第40頁/共63頁高度有效套期的認定在套期開始及以后期間，該套期預(yù)期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動。該套期的實際抵銷結(jié)果在80％～125％的范圍內(nèi)2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院42第41頁/共63頁套期有效性評價方法主要條款比較法主要條款包括名義金額或本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價日期、商品數(shù)量、貨幣單位比率分析法回歸分析法2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院43第42頁/共63頁例1：江海公司2010年1月1日預(yù)期將在2011年1月1日對外出售一批商品。為了規(guī)避商品價格下降的風(fēng)險，江海公司于2010年1月1日與其他方簽訂了一項遠期合同（套期工具）在2011年1月1日以預(yù)期相同的價格（作為遠期價格）賣出相同數(shù)量的商品。合同簽訂日，該遠期合同的公允價值為零。假定套期開始時，預(yù)期該現(xiàn)金流量套期高度有效。2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院44第43頁/共63頁以單個期間為基礎(chǔ)進行評價2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院453月31日6月30日9月30日12月31日當(dāng)季套期工具公允價值變動（5000）（500）20001500當(dāng)季被套期項目預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動4800740（2000）（1400）當(dāng)季套期有效程度104％68％100％107％評價80％～125％非高度有效80％～125％80％～125％第44頁/共63頁以累積變動為基礎(chǔ)進行評價2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院463月31日6月30日9月30日12月31日至本月止套期工具公允價值累積變動（5000）（5500）（3500）（2

000）至本月止被套期項目預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動4800554035402140至本月止累積套期有效程度104％99％99％93％評價80％～125％80％～125％80％～125％80％～125％第45頁/共63頁公允價值套期的確認和計量公允價值套期會計確認和計量的原則套期工具為衍生工具套期工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益套期工具為非衍生工具套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院47第46頁/共63頁終止運用公允價值套期會計方法的條件套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使該套期不再滿足運用套期會計方法的條件企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院48第47頁/共63頁例2：2010年1月1日，江海公司為規(guī)避持有銅在未來6個月的公允價值變動風(fēng)險，與某金融機構(gòu)簽訂了一項出售同類銅的遠期合同，并將其指定為2010年上半年存貨銅價格變化引起的公允價值變動風(fēng)險的套期。同類銅的遠期合同的標的資產(chǎn)與被套期項目存貨銅在數(shù)量、質(zhì)次、價格變動和產(chǎn)地方面相同，假設(shè)此項遠期合同未發(fā)生成本。2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院49第48頁/共63頁2010年1月1日，套期工具（同類銅的遠期合同）的公允價值為零，被套期項目（存貨銅）的賬面價值和成本均為200萬元，公允價值是210萬元。2010年6月30日，同類銅的遠期合同的公允價值上漲了4萬元，存貨銅的公允價值下降了4萬元。當(dāng)日，宏遠公司將存貨銅出售，款項已收存銀行。同時，將同類銅的遠期合同結(jié)算。2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院50第49頁/共63頁套期有效性評價宏遠公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較同類銅的遠期合同和存貨銅的公允價值變動評價套期有效性。宏遠公司預(yù)期該套期完全有效，實際抵銷結(jié)果為40000/40000×100％＝100％，該套期完全有效，對套期工具和被套期項目采用套期會計方法進行確認和計量。2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院51第50頁/共63頁賬務(wù)處理：

2010年1月1日，套期開始借：被套期項目——庫存商品銅2000000

貸：庫存商品——銅20000002010年6月30日，套期期末借：套期工具——同類銅的遠期合同40000

貸：套期損益40000

借：套期損益40000

貸：被套期項目——庫存商品銅400002023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院52第51頁/共63頁借：銀行存款2060000

貸：主營業(yè)務(wù)收入2060000

借：主營業(yè)務(wù)成本1960000

貸：被套期項目——庫存商品銅1960000

借：銀行存款40000

貸：套期工具——同類銅的遠期合同400002023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院53第52頁/共63頁現(xiàn)金流量套期會計處理基本原則套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分直接確認為所有者權(quán)益，并單列項目反映有效套期部分的金額，按照下列兩項的絕對額中較低者確定套期工具自套期開始的累計利得或損失被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院54第53頁/共63頁終止運用現(xiàn)金流量套期會計方法的條件套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使該套期不再滿足運用本準則規(guī)定的套期會計方法的條件預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定2023/1/19中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院55第54頁/共63頁例：2011年1月5日，甲水泥廠與乙公司簽訂一項備忘協(xié)議，約定在2011年6月30日向乙公司銷售10噸水泥，商品價格按6月30日市場價格據(jù)實結(jié)算。商品預(yù)期售價2000元/噸。為規(guī)避未來銷售的現(xiàn)金流量風(fēng)險，2011年1月5日甲公司