級說明有色金屬有色金屬月通脹降溫趨勢顯現(xiàn)，美元指數(shù)回落提振金屬價格-1519%8%2222-25%-36%：許勇其執(zhí)業(yè)證書號：S0010522080002xuqyhazqcom聯(lián)系人：王亞琪執(zhí)業(yè)證書號：S0010121050049郵箱：wangyaqi@聯(lián)系人：李煦陽執(zhí)業(yè)證書號：S0010121090014com1.容百科技：專注高鎳的正極材料2.容百科技：專注高鎳的正極材料3.季節(jié)性淡季來臨，有色金屬價格本周有色金屬跑贏大盤，漲幅為3.28%。同期上證指數(shù)漲幅為1.19%，收報于3195.31點；深證成指漲幅為2.06%，收報于基本金屬本周期現(xiàn)市場部分分化。期貨市場：LME銅、鋁、鋅、鎳周同比下跌2.34%、下滑，預期美聯(lián)儲加息步伐放緩，美元指數(shù)回落以及人民幣走強，提振有色金屬價格。銅：本周銅價小幅上漲。海外供應擾動持續(xù)，智利礦山因品位下滑和供給事故等，11月銅產(chǎn)量同比下降5.5%；秘魯南部多座礦山采礦走廊遭封鎖，礦山面臨減產(chǎn)風險。國內(nèi)銅精礦供應相對偏松，精銅冶煉新擴建產(chǎn)能逐步投料生產(chǎn)。需求端，隨著春節(jié)假期臨近，部分終端企業(yè)已經(jīng)處于放假狀態(tài)，終端需求疲軟，下游企業(yè)開工率有所下滑。庫存方面，SHEF銅庫存約為10.25萬噸，周同比上漲27.48%。鋁：本周鋁價小幅上漲。供給端，貴州地區(qū)因限電維持停槽為主，電解鋁運行產(chǎn)能持續(xù)回落，廣西、四川部分企業(yè)小幅抬產(chǎn)但總量不大，供給方面處于弱勢。需求端，年關將至，建筑等終端項目停工，且中小型板帶、型材企業(yè)陸續(xù)減產(chǎn)或放假，下游開工率下滑。庫存方面，截至本周五，SHEF注：紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、神火股份、云鋁股份、南山鋁業(yè)、明泰鋁業(yè)。本周新能源金屬價格有所分化。鈷：本周鈷價小幅下跌。截至本周五，長江現(xiàn)貨鈷價、氯化鈷、硫酸鈷、四氧化三鈷價格分別為周有小幅下跌。春節(jié)期間國內(nèi)電解鈷況煉廠均維持正常生產(chǎn)，開工，數(shù)碼穿戴、3C電子產(chǎn)品需求量不及預期，鈷市需求寡淡，價格表現(xiàn)偏弱。鋰：本周鋰價小幅下跌。截至本周五，碳酸鋰和氫氧化鋰價格分別為44萬元/噸和49.5萬元/噸，碳酸鋰下跌環(huán)保事件影響導致鋰供應邊際收緊，四川等地礦廠家無明顯增量，且年底氯化鋰廠家陸續(xù)停產(chǎn)檢修，鋰供給有限。需求端，季節(jié)性需求淡季中下游采購積極性不高，市場整體保持詢單觀望狀態(tài)。目前市場供需偏緊局面仍未轉(zhuǎn)變，高價海外鋰礦成本給予價格支撐，鋰價維持高位運行。上游建議重點關注：鈷產(chǎn)業(yè)一體化布局標的華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)；擁有較高鋰資源自給率的龍頭企業(yè)贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)；鹽湖鋰相關標的：鹽湖股份、西藏珠峰、西藏礦業(yè)、中礦資源；鋰云母相關標的：永興材料、江特電機；鋰輝石相關標的：能動力。本周貴金屬價格部分分化。黃金：截至本周五，COMEX黃金價格告2告2/18X期美聯(lián)儲加息持續(xù)放緩，美元指數(shù)以及美債收益率回落，有效提振貴金屬價格拉升。目前地緣局勢持續(xù)緊張疊加海外經(jīng)濟衰退風險尚存，黃金避險屬性凸顯，同時美聯(lián)儲加息放緩預期強化下，金價或需求不及預期；地緣政治風險；全球央行加息及貨幣政策持續(xù)收告3告3/18正文目錄1行業(yè)動態(tài) 51.1有色板塊走勢 51.2各有色板塊走勢 52上市公司動態(tài) 62.1個股周漲跌幅 62.2重點公司公告 62.2.1國內(nèi)公司公告 62.2.2國外公司新聞 83數(shù)據(jù)追蹤 9金屬 93.1.1工業(yè)金屬期現(xiàn)價格 93.1.2基本金屬庫存情況 10 3.2.1貴金屬價格數(shù)據(jù) 133.2.2貴金屬持倉情況 14 3.3.1新能源金屬 153.3.2其他重點關注小金屬 164稀土磁材 16風險提示： 17敬請參閱末頁重要聲明及評級說明4/18證券研究報告圖表1本周有色板塊跑贏滬深300指數(shù)(%) 5圖表2磁性材料漲幅最大(%) 5圖表3個股園城黃金漲幅最大(%) 6圖表4個股明泰鋁業(yè)跌幅最大(%) 6圖表5本期SHFE基本金屬活躍合約收盤價 9圖表6本期LME基本金屬3個月合約收盤價 10圖表7本期基本金屬現(xiàn)貨價格 10圖表8本期LME基本金屬庫存數(shù)據(jù) 10圖表9銅顯性庫存(噸) 11圖表10鋁顯性庫存(噸) 11圖表11鋅顯性庫存(噸) 11圖表12鉛顯性庫存(噸) 11圖表13鎳顯性庫存(噸) 12圖表14錫顯性庫存(噸) 12圖表15本期貴金屬價格數(shù)據(jù) 13圖表16COMEX黃金價格(美元/盎司) 13圖表17人民幣指數(shù)及美元指數(shù)(元) 13圖表18國債收益率(%) 14圖表19美聯(lián)儲隔夜拆借利率(%) 14圖表20黃金持倉情況(噸) 14圖表21白銀持倉情況(噸) 14圖表22本期新能源金屬價格數(shù)據(jù) 15圖表23其他重點小金屬價格數(shù)據(jù) 16圖表24本期稀土價格數(shù)據(jù) 16敬請參閱末頁重要聲明及評級說明5/18證券研究報告圖表1本周有色板塊跑贏滬深300指數(shù)(%)圖表2銅漲幅最大(%)敬請參閱末頁重要聲明及評級說明6/18證券研究報告市公司動態(tài)1個股周漲跌幅，圖表3個股云鋁股份漲幅最大(%)圖表4個股西部超導跌幅最大(%)2.2重點公司公告2.2.1國內(nèi)公司公告?銅陵有色：現(xiàn)金收購銅陵銅冠能源科技有限公司100%股權暨關聯(lián)交易能源公司為有色集團全資子公司，注冊資本1,000萬元，主營業(yè)務系合同能源管理，節(jié)能檢測分析，節(jié)能咨詢和評估，節(jié)能技術研究等。有色集團系公司控股股東。能源公司主要承接節(jié)能技術改造項目、通用設備更新改造項目、節(jié)能工程等項目，其項目大部分實施主體為公司，與公司形成勞務類關聯(lián)交易。為減少公司與有色集團的關聯(lián)交易，加快公司“雙碳”項目、光伏發(fā)電等新能權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司以自有資金(現(xiàn)金方式)2656.40萬元人民幣收購有色集團?紫金礦業(yè)：全資子公司擬參與競拍新疆和田縣火燒云鉛鋅礦探礦權公司全資子公司紫金國控擬參與競拍新疆維吾爾自治區(qū)自然資源廳出讓的新燒云鉛鋅礦探礦權。該探礦權核心區(qū)估算鋅鉛資源金屬總量1,880.89大型鋅(鉛)礦，平均海拔在5600米左右，大部分可以露天開采。?鵬欣資源：全資子公司對外投資為充分利用國內(nèi)外資源，創(chuàng)建具備國際競爭力的貿(mào)易平臺，實現(xiàn)大宗商品在全球范圍內(nèi)的優(yōu)化配置，公司的全資子公司上海國貿(mào)擬在香港設立鵬欣(香港)國際貿(mào)易有限公司(暫定名，最終以工商核準名稱為準)，香港國貿(mào)注冊資金敬請參閱末頁重要聲明及評級說明7/18證券研究報告涉及關聯(lián)交易，也不構成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)?盛和資源：控股子公司6000噸稀土金屬技術升級改造項目投產(chǎn)公司控股子公司科百瑞“6000噸稀土金屬技術升級改造項目”已完成建設，已于近期正式投產(chǎn)?？瓢偃鸸尽?000噸稀土金屬技術升級改造項目”投產(chǎn)后，公司的經(jīng)營業(yè)績具有積極的影響。?和勝股份：取得發(fā)明專利證書公司于近日取得由美國專利商標局頒發(fā)的《發(fā)明專利證書》，本發(fā)明公布了一種鋁合金及其制備方法和應用。該鋁合金具有兼具高硬度、高韌性性能，經(jīng)表面處理后視覺呈現(xiàn)迷彩晶效果。具體情況如下。ALUMINUMALLOYANDPREPARATIONMETHODTHEREOFUS1525175B2?北方銅業(yè)：全資子公司獲批建設省級重點實驗室公司全資子公司山西北銅于近日收到山西省科學技術廳發(fā)布的《關于批準建設2022年度山西省重點實驗室的通知》(晉科函〔2022〕171號)，山西北銅的銅基新材料山西省重點實驗室獲批建設。銅基新材料山西省重點實驗室圍繞“銅基新材料”主題，凝練了電解銅超高純化制備、銅基新材料成分設計與性能研究、高性能銅及銅合金板帶箔制備、高性能銅及銅合金應用共性關鍵技術四個研究方向。?江特電機：對外投資暨簽訂《項目投資合作協(xié)議》為進一步發(fā)揮各自在產(chǎn)業(yè)領域的專業(yè)與資源優(yōu)勢，優(yōu)化雙方在鋰電材料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能布局，深化產(chǎn)業(yè)投資合作。公司與富臨精工經(jīng)友好協(xié)商，簽署了《項目投工?江特電機：對外投資暨共同增資宜豐銀鋰鋰電新能源有限公司臨精工以現(xiàn)金方式向宜豐銀鋰鋰電新能源有限公司增資4,000萬元，其中江元增加至10,000萬元，江特礦業(yè)持有目標公司90%的股權，富臨精工持有目標?中潤資源：簽署重大資產(chǎn)置換框架協(xié)議暨籌劃重大資產(chǎn)重組公司主營房地產(chǎn)業(yè)務的子公司淄博置業(yè)運營的房產(chǎn)項目主要位于山東省淄博司擬全力聚焦礦產(chǎn)類的主營業(yè)務，在礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上、下游發(fā)展，培育新的業(yè)務增敬請參閱末頁重要聲明及評級說明8/18證券研究報告馬維鈦業(yè)持有的新金國際51%股權進行置換。置出資產(chǎn)作價與置入資產(chǎn)作價的差額部分，擬以現(xiàn)金補足。本次簽署的《框架協(xié)議》僅為交易各方的初步意向，具體交易方案及交易條款以各方簽署的正式協(xié)議為準。?利源精制：再次獲得高新技術企業(yè)證書公司于近日獲得由吉林省科學技術廳、吉林省財政廳和國家稅務總局吉林省稅務局聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術企業(yè)證書》，證書編號：GR202222000388，發(fā)證以及國家對高新技術企業(yè)的相關稅收優(yōu)惠政策，公司自2022年起三年內(nèi)(2022。?順博合金：子公司擬停產(chǎn)徽順博生產(chǎn)基地一期項目已投入試運行，后續(xù)產(chǎn)能裝置的建設、安裝和調(diào)試正在穩(wěn)步推進之中。江蘇順博和安徽順博同處于華東區(qū)域，目標市場基本一致；江蘇順博生產(chǎn)廠區(qū)面積較小，無法承擔公司鑄造系和變形系鋁合金材料業(yè)務擴張的需求；安徽順博項目整體規(guī)劃涵蓋“再生鑄造鋁合金業(yè)務+再生變形鋁合金業(yè)務+鋁灰單項危廢無害化利用”，相比江蘇順博單純的鑄造鋁合金業(yè)務，發(fā)展?jié)摿Ω?。為管理造成的管理不便，有效降低綜合運營成本，早日促成整體經(jīng)營目標的實現(xiàn)。經(jīng)綜合考慮，公司擬對江蘇順博實施停產(chǎn)轉(zhuǎn)型。?眾源新材：全資子公司收到高新技術企業(yè)證書公司全資子公司安徽永杰銅業(yè)于近日收到安徽省科學技術廳、安徽省財政廳、國家稅務總局安徽省稅務局聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術企業(yè)證書》，證書編號：GR4004748，發(fā)證日期：2022年10月18日，有效期三年(即2022年、?天齊鋰業(yè)：控股子公司擬購買澳大利亞EssentialMetalsLimited股權暨簽署計劃實施協(xié)議擬購買澳大利亞EssentialMetalsLimited股權暨簽署<計劃實施協(xié)議>的議案》，2.2.2國外公司新聞?特斯拉全面降價：在美降幅高至1.3萬美元，還可享稅收補貼據(jù)公司官網(wǎng)數(shù)據(jù)，特斯拉已經(jīng)大幅降低在美銷售的電動車價格，幾乎涵蓋所有車型。其中部分車型還將同時享有美國《通脹削減法案》的稅收抵免優(yōu)惠政策。另外，特斯拉在歐洲多個國家也下調(diào)主要車型Model3/ModelY的售價，包括德國、法國、西班牙、葡萄牙、德國、荷蘭、英國、挪威等市場，降價幅度1%-20%不等。 (SMM)?Qcells將投資25億美元擴張美國佐治亞州產(chǎn)能敬請參閱末頁重要聲明及評級說明9/18證券研究報告韓國韓華集團宣布旗下光伏太陽能公司Qcells將投資25億美元擴張美國佐治亞州的產(chǎn)能。根據(jù)投資計劃，Qcells將擴建已經(jīng)投產(chǎn)的達爾頓工廠，并在卡特斯維爾建設一座新工廠。如果2024年能夠順利投產(chǎn)，屆時Qcells在美國本土的產(chǎn)能將達到8吉瓦，目前達爾頓工廠的產(chǎn)能為1.7吉瓦。與此同時，這筆投資還將給佐治亞州帶來2500個工作崗位，截至2022年底Qcells達爾頓工廠總共擁有750名工人和3條生產(chǎn)?中礦與SKon強強合作簽訂三年長中礦資源公布了2023年的首個大額長協(xié)氫氧化鋰訂單，中礦資源旗下全資子公司江西東鵬新材料有限責任公司將與韓國動力電池廠商SKon下屬全資子公司愛思開新能源(上海)有限公司簽訂長達3年(2023年至2025年)的共計1.9萬噸的單水氫氧化鋰合同(±10%以內(nèi))。(SMM)?美國鋁業(yè)澳大利亞氧化鋁精煉廠將減產(chǎn)30%美國鋁業(yè)表示，由于天然氣供應短缺，預計其旗下西澳大利亞州Kwinana氧化鋁精煉廠的產(chǎn)量將削減約30%,在部分運作中使用柴油來取代天然氣。該精煉廠的一個部門已停產(chǎn)，工藝流量將減少。該精煉廠由美國鋁業(yè)在與AluminaLtd的合資企業(yè)中持有多數(shù)股權。美國鋁業(yè)公司沒有給出何時恢復全面生產(chǎn)的時間表。(SMM)?印尼官員：與特斯拉關于建立年產(chǎn)100萬輛電動汽車工廠的談判在進行中1月12日印尼海洋與投資統(tǒng)籌部部長盧胡特表示，該國與特斯拉關于建廠的談判SMM業(yè)金屬1.1工業(yè)金屬期現(xiàn)價格圖表5本期SHFE基本金屬活躍合約收盤價收盤價周漲跌幅(%)月漲跌幅(%)年漲跌幅(%)銅鋁鋅鉛鎳錫噸噸噸噸噸噸敬請參閱末頁重要聲明及評級說明10/18證券研究報告圖表6本期LME基本金屬3個月合約收盤價周漲跌幅(%)月漲跌幅(%)年漲跌幅(%)銅鋁鋅鉛錫鎳圖表7本期基本金屬現(xiàn)貨價格價周漲跌幅(%)月漲跌幅(%)年漲跌幅(%)銅鋁鋅鉛鎳錫1.2基本金屬庫存情況圖表8本期LME基本金屬庫存數(shù)據(jù)品種單位庫存量周漲跌幅(%)月漲跌幅(%)年漲跌幅(%)LME銅LME鋁LME鋅LME鉛LME鎳LME錫敬請參閱末頁重要聲明及評級說明11/18證券研究報告圖表9本期SHFE基本金屬庫存數(shù)據(jù)品種單位庫存量周漲跌幅(%)月漲跌幅(%)年漲跌幅(%)SHFE銅SHFE鋁SHFE鋅SHFE鉛SHFE鎳SHFE錫圖表9銅顯性庫存(噸)圖表10鋁顯性庫存(噸)圖表11鋅顯性庫存(噸)圖表12鉛顯性庫存(噸)敬請參閱末頁重要聲明及評級說明12/18證券研究報告圖表14錫顯性庫存(噸)圖表13鎳顯性庫存(噸)圖表14錫顯性庫存(噸)敬請參閱末頁重要聲明及評級說明13/18證券研究報告2.1貴金屬價格數(shù)據(jù)圖表15本期貴金屬價格數(shù)據(jù)品品種單位收盤價周跌漲幅(%)月跌漲幅(%)年跌漲幅(%)COMEX美元/盎司2.82%5.75%7.30%黃金倫敦現(xiàn)貨價美元/盎司.97%滬金現(xiàn)貨元/克COMEX美元/盎司%倫敦現(xiàn)貨價滬金現(xiàn)貨美元/盎司元/千克%%%鉑NYMEX美元/盎司倫敦現(xiàn)貨價美元/盎司%.88%滬金現(xiàn)貨元/克鈀NYMEX美元/盎司倫敦現(xiàn)貨價美元/盎司.19%長江現(xiàn)貨元/克%.89%圖表16COMEX黃金價格(美元/盎司)圖表17人民幣指數(shù)及美元指數(shù)(元)敬請參閱末頁重要聲明及評級說明14/18證券研究報告圖表18國債收益率(%)圖表19美聯(lián)儲隔夜拆借利率(%)圖表18國債收益率(%)2.2貴金屬持倉情況圖表20黃金持倉情況(噸)圖表21白銀持倉情況(噸)敬請參閱末頁重要聲明及評級說明15/18證券研究報告3.3小金屬1新能源金屬圖表22本期新能源金屬價格數(shù)據(jù)最新價格周跌漲幅(%)月跌漲幅(%)年跌漲幅(%)鋰鋰輝石精礦美元/噸金屬鋰萬元/噸工業(yè)級碳酸鋰萬元/噸電池級碳酸鋰萬元/噸2%工業(yè)級氫氧化鋰萬元/噸電池級氫氧化鋰萬元/噸鈷MB標準級鈷美元/磅.32%MB合金級級鈷美元/磅.26%鈷(長江現(xiàn)貨)萬元/噸現(xiàn)貨電鈷萬元/噸現(xiàn)貨鈷粉萬元/噸氯化鈷萬元/噸硫酸鈷萬元/噸四氧化三鈷萬元/噸鎳萬元/噸.00%.00%.01%硫酸鎳萬元/噸.00%錳萬元/噸硫酸錳萬元/噸.00%.00%正極材料及前驅(qū)體三元材料523型萬元/噸.00%三元材料622型萬元/噸.00%42%三元材料811型萬元/噸69%三元前驅(qū)體523型萬元/噸.00%三元前驅(qū)體622型萬元/噸.00%三元前驅(qū)體811型萬元/噸.00%磷酸鐵鋰萬元/噸.00%.00%23%鈷酸鋰萬元/噸動力型錳酸鋰萬元/噸容量型錳酸鋰萬元/噸7%敬請參閱末頁重要聲明及評級說明16/18證券研究報告.3.2其他重點關注小金屬圖表23其他重點小金屬價格數(shù)據(jù)收盤價周漲跌幅(%)月漲跌幅(%)年漲跌幅(%)鎂鎂錠萬元/噸2.370.85%-0.42%-52.41%金屬硅萬元/噸硅有機硅萬元/噸00%硅鐵萬元/噸鈦精礦鈦海綿鈦萬元/噸元/千克00%00%15%00%釩(≥99.5%)五氧化二釩釩(≥99.5%)五氧化二釩元/千克萬元/噸萬元/噸00%00%26%%2.55%釩釩鍺鍺錠(50Ω/cm)二氧化鍺(99.999%)元/千克元/千克2.37%鋯海綿鋯(≥99%)元/千克00%00%鉬鉬精礦萬元/噸2.27%7%鉬鐵萬元/噸銦精銦(≥99.99%)元/千克銻銻錠萬元/噸鉭氧化鉭元/千克.88%鎢黑鎢精礦(>65%)萬元/噸00%.46%APT萬元/噸2.31%磁材