三板可行性分析報(bào)告一、三板簡(jiǎn)介“19921993年，全國(guó)證券自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)(STAQ系統(tǒng)〕和全國(guó)電子交易系統(tǒng)〔以下簡(jiǎn)稱(chēng)NET系統(tǒng)〕作為法人股的流通市場(chǎng)開(kāi)頭運(yùn)行，但因后來(lái)運(yùn)行中消滅的一19999910日被關(guān)閉，原掛牌公司流通股東也隨之失去了相應(yīng)的股份交易場(chǎng)所。2023612日，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)視治理委員會(huì)批準(zhǔn)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)〔式啟動(dòng)。目前主要解決兩系統(tǒng)掛牌公司流通股的轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，因此被業(yè)界稱(chēng)為“老三板“。點(diǎn)，由于掛牌企業(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，因此形象地稱(chēng)為“三板”。平臺(tái)。1三板在多層次資本市場(chǎng)中的地位20235176家已轉(zhuǎn)板企業(yè)，三116家，26家企業(yè)已實(shí)現(xiàn)定向增發(fā)〔不含已轉(zhuǎn)板企業(yè)〕。自三板成立至2023年創(chuàng)業(yè)板開(kāi)啟以來(lái)，三板企業(yè)定增規(guī)模快速擴(kuò)VC/PE機(jī)構(gòu)躋身其中，僅20238家三板7VC/PE機(jī)構(gòu)，VC/PE90.0%。行業(yè)分布方面，VC/PE20IT、機(jī)械制造、電子及光電設(shè)備、清潔技術(shù)、生物技術(shù)/醫(yī)療安康、互聯(lián)網(wǎng)六大行業(yè)，其中，IT行業(yè)最受股權(quán)投資機(jī)構(gòu)青睞，945%5家企業(yè)獲得投資的成績(jī)位居其次。二、掛牌條件1、存續(xù)滿(mǎn)兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份的，存續(xù)期間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；2、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，有持續(xù)經(jīng)營(yíng)的記錄，無(wú)硬性財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求。3、公司治理構(gòu)造合理，運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)。4、股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。5、取得當(dāng)?shù)厝嗣裾鼍叩姆巧鲜泄竟煞輬?bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格確認(rèn)函。6500萬(wàn)。三、上市本錢(qián)比照主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板，企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谌鍜炫妻D(zhuǎn)讓的費(fèi)用要低得多。目前費(fèi)用一般在100－150萬(wàn)元左右〔依據(jù)工程具體狀況和主辦券商的不同而上下浮動(dòng)〕，在三板市場(chǎng)掛牌后運(yùn)作本錢(qián)每年不到3萬(wàn)元。依據(jù)《中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)示范區(qū)支持企業(yè)改制上市資助資金治理方法》，企業(yè)可申請(qǐng)改制資助，每家企業(yè)支持20萬(wàn)元，企業(yè)進(jìn)入股份報(bào)價(jià)50萬(wàn)元資金支持。主辦券商推舉的園區(qū)企業(yè)取得《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)掛牌報(bào)價(jià)文件備案確認(rèn)函》后，每家券商可獲得20萬(wàn)元資金支持。四、上市流程1、選擇推舉主辦券商，簽訂合作協(xié)議；2、完成股份制改造；〔1〕3、向園區(qū)管委會(huì)申請(qǐng)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)資格；4、協(xié)作會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所〔如有〕進(jìn)展審計(jì)和盡職調(diào)查；5、協(xié)作推舉主辦報(bào)價(jià)券商盡職調(diào)查；6、推舉主辦報(bào)價(jià)券商的內(nèi)核小組挄照協(xié)會(huì)要求對(duì)盡職調(diào)查工作底稿和盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行審核，出具內(nèi)核報(bào)告；7、協(xié)作推舉主辦報(bào)價(jià)券商制作申報(bào)材料，向協(xié)會(huì)報(bào)送推舉掛牌備案文件；8、協(xié)會(huì)備案確定；9、股份集中登記；10、披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)；11、在深圳證券交易所正式掛牌。從券商進(jìn)場(chǎng)時(shí)間〔含股份改制〕，至股票掛牌轉(zhuǎn)讓約需要5-7個(gè)月。主要時(shí)間構(gòu)成：2-3個(gè)月。協(xié)會(huì)備案，50個(gè)工作日。附件一：股份改制〔一〕改制條件：12個(gè)〔2個(gè)〕200個(gè)〔200個(gè)〕之間；2、現(xiàn)有股東中需有過(guò)半數(shù)在中國(guó)境內(nèi)有住宅；3500萬(wàn)人民幣?！捕掣闹乒ぷ鞒绦颍浩刚?qǐng)證券公司擔(dān)當(dāng)改制財(cái)務(wù)頊問(wèn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)展審計(jì)公司現(xiàn)有股東作為設(shè)股份公司的収起人共同簽署《収起人協(xié)議》向工商治理局申請(qǐng)股份公司名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)協(xié)作券商制作設(shè)立股份公司的申報(bào)材料出具驗(yàn)資報(bào)告、評(píng)估報(bào)告召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)、選丼董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員、通過(guò)公司章程，由董事會(huì)向工商治理部門(mén)申請(qǐng)發(fā)更登記工商治理部門(mén)備案,簽收營(yíng)業(yè)執(zhí)照，股份公司正式成立。附件二：粉單市場(chǎng)又稱(chēng)粉紅單市場(chǎng)、粉紙交易市場(chǎng)(PinkSheetExchange)、簡(jiǎn)稱(chēng)PS市場(chǎng)粉單市場(chǎng)k原名lnu〔全國(guó)報(bào)價(jià)局，19131963年NQBNQB仍以印刷的方式出書(shū)寄供給信息，1997NQB更換經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，以電子提醒看板的技術(shù)供給客戶(hù)柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)中心的交易信息。2023年6月，NQBPinkSheetsLLC(LiabilityLimitedCompany)。今日粉單交易市場(chǎng)，已納入納斯達(dá)克最底層的一級(jí)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，是美國(guó)柜臺(tái)交易(OTC)OTCNASDAQ、OTCBB和粉單市場(chǎng)，按其上市報(bào)價(jià)要求凹凸依次為：NASDAQ→OTCBB→粉單。附件三：齊魯股權(quán)托管交易中心私募及掛牌20231229日在淄博市正式掛牌運(yùn)營(yíng)，該中心是經(jīng)山辦進(jìn)展制度標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)視治理。齊魯股權(quán)托管交易中心相較于主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板，甚至是天交所具有進(jìn)入門(mén)檻低、快速、小額、屢次、低本錢(qián)的優(yōu)勢(shì)。從保薦商介入啟動(dòng)到掛牌交易需從保薦商介入啟動(dòng)到掛牌交易需35000的1/10，從而削減企業(yè)負(fù)擔(dān)。掛牌交易根本條件：1、申請(qǐng)人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)二年以上的股份。有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；2500萬(wàn)元；3、掛牌公司應(yīng)符合以下條件之一：3003000萬(wàn)元；100202320%；、對(duì)國(guó)家重點(diǎn)鼓舞進(jìn)展行業(yè)中的創(chuàng)型、高成長(zhǎng)企業(yè)，可以參照上述條件適當(dāng)放寬。4、最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。上市根本步驟：〔一〕初步調(diào)查就公司將來(lái)進(jìn)展前景、是否符合上市條件作出初步推斷。〔二〕召開(kāi)聯(lián)席會(huì)議〔含工程啟動(dòng)會(huì)議〕齊魯股權(quán)托管交易中心收到《調(diào)查報(bào)告》初步認(rèn)可該企業(yè)后，由保薦商就公司改制、私募、上市打算、做市方案等拿出初步方案。然后，召開(kāi)由齊魯股權(quán)托管交易中心、市區(qū)金融辦、企業(yè)、會(huì)所、律所、保薦商參與的聯(lián)席會(huì)議，就初步方案充分爭(zhēng)論，布置今后工作，正式啟開(kāi)工程運(yùn)作?！踩潮M職調(diào)查律所和會(huì)所到企業(yè)實(shí)施專(zhuān)業(yè)調(diào)查，并形成意見(jiàn)書(shū)。該程序時(shí)間一個(gè)月左右?！菜摹称髽I(yè)改制更為股份公司的股東會(huì)通知、召開(kāi)股東會(huì)、辦理股份公司名稱(chēng)預(yù)核準(zhǔn)、發(fā)出召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)通知、會(huì)所出具審計(jì)報(bào)告、簽署發(fā)起人協(xié)議、召開(kāi)職代會(huì)選舉職工代表監(jiān)事、制定股份公司章程〔草案〕、會(huì)所出具驗(yàn)資報(bào)告、召開(kāi)股份公司創(chuàng)立大會(huì)、辦理股份公司工商登記手續(xù)并獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照?！参濉辰M織實(shí)施私募方案保薦商在會(huì)所報(bào)告根底上，完善定向私募方案；制定股權(quán)定向私募說(shuō)明書(shū)；召開(kāi)內(nèi)部招增資注冊(cè)審批材料提交工商部門(mén)等程序。企業(yè)改制和實(shí)施私募時(shí)間一個(gè)半月左右?！擦持谱鞑牧希暾?qǐng)掛牌交易發(fā)出召開(kāi)股權(quán)掛牌交易