鋰電池隔膜行業(yè)現(xiàn)狀一、行業(yè)基本概述隔膜是一種具有微孔結(jié)構(gòu)的薄膜，是鋰離子電池中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈中最具技術(shù)壁壘的關(guān)鍵內(nèi)層組件，成本占比約10%-20%。根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域，鋰電池隔膜可分為動力類鋰電池隔膜、數(shù)碼類鋰電池隔膜和其他功能類隔膜。隔膜的性能決定了電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能等特性，性能優(yōu)異的隔膜對提高電池的綜合性能具有重要的作用。一般高性能鋰電池需要隔膜具有厚度均勻性以及優(yōu)良的力學(xué)性能（包括拉伸強(qiáng)度和抗穿刺強(qiáng)度）、透氣性能、理化性能（包括潤濕性、化學(xué)穩(wěn)定性、熱穩(wěn)定性、安全性）。鋰電池隔膜性能要求項(xiàng)目特性要求作用要求穩(wěn)定性電子絕緣性絕緣性良好隔離正負(fù)極，防止電池短路主要受基體材料影響，實(shí)現(xiàn)難度相對較低化學(xué)穩(wěn)定性足夠的化學(xué)、電化學(xué)穩(wěn)定性耐電池液腐蝕（電解液的溶劑為強(qiáng)極性的有機(jī)化合物），保證隔膜壽命電化學(xué)穩(wěn)定性拉伸強(qiáng)度足夠的拉伸強(qiáng)度防止隔膜變形收縮率較小的收縮率一致性孔徑保證在良好透過性的情況下滿足不同電池性能的需求保證較低的電阻和較高的離子導(dǎo)電性，提高電池能量密度，提升充放電性能主要受工藝影響，實(shí)現(xiàn)難度較高孔隙率保證在一定孔徑的情況下孔隙率盡可能大浸潤性對電解液的浸潤能力厚度在一定機(jī)械強(qiáng)度下盡可能薄，越厚穿刺強(qiáng)度越好減小內(nèi)阻，可大功率充放電安全性刺穿強(qiáng)度足夠的穿刺強(qiáng)度防止鋰枝晶、極片毛刺刺穿隔膜造成短路主要受基體材料和工藝共同影響，實(shí)現(xiàn)難度較高融化溫度盡可能高的溫度防止隔膜熔化造成電池內(nèi)部再短路閉孔溫度高于電池正常使用溫度，低于融化溫度防止電池過熱\t"/market/202208/_blank"顯示，不同隔膜工藝在選材、厚度、微孔數(shù)量等性能上都有較大區(qū)別。目前隔膜主要包括兩大技術(shù)路線：濕法隔膜和干法隔膜。其中干法可分為單拉、雙拉兩種，濕法按照拉伸取向是否同時可以分為異步、同步兩種。目前因可以做的更薄，使電池能力密度更高，濕法隔膜占據(jù)市場主流；其是采用熱致相分離原理，將增塑劑與聚烯烴樹脂混合，熔融混合物降溫過程中發(fā)生固液相/液液相分離，壓制膜片并加熱至接近熔點(diǎn)溫度后，拉伸使分子鏈取向一致，保溫并用易揮發(fā)溶劑（二氯甲烷/三氯乙烯）將增塑劑從薄膜中萃取出來，進(jìn)而制得隔膜。鋰電池隔膜技術(shù)路線比較項(xiàng)目干法單拉干法雙拉濕法生產(chǎn)方式單向拉伸雙向拉伸同步或異步拉伸工藝原理晶片分離晶型轉(zhuǎn)換熱致相分離工藝特點(diǎn)設(shè)備復(fù)雜，精度要求高，控制難度高，污染小設(shè)備復(fù)雜，投資大，需要成孔劑輔助成孔設(shè)備復(fù)雜，投資大，工藝復(fù)雜，成本高，能耗大主要產(chǎn)品單層PP、PE

隔膜以及復(fù)合隔膜單層PP

隔膜單層PE

隔膜主要優(yōu)點(diǎn)微孔尺寸和分布均勻，導(dǎo)通性好，能生產(chǎn)單層和多層隔膜工藝簡單，強(qiáng)度高，厚度范圍寬，短路率低微孔尺寸和分布均勻，適宜生產(chǎn)較薄產(chǎn)品主要缺點(diǎn)橫向拉伸強(qiáng)度低，短路率稍高孔徑不均勻，穩(wěn)定性差，只能生產(chǎn)單層PP膜工藝復(fù)雜成本高，不環(huán)保，只能生產(chǎn)單層PE

膜成本低最低高二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來，受益于新能源汽車快速增長，鋰電池需求不斷增加，從而帶動了鋰電隔膜的市場需求，使其出貨量也實(shí)現(xiàn)快速的增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國鋰電隔膜出貨量79億平方米，同比增長超100%。2022年上半年中國鋰電隔膜出貨量54億平方米，同比增長超55%。但目前中國鋰電池隔膜依賴進(jìn)口較大，未來隨著產(chǎn)能的擴(kuò)大，將有極大的進(jìn)口替代空間。其中中國鋰電隔膜市場出貨以濕法隔膜為主，且占比逐年提升。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國濕法隔膜產(chǎn)量60。6億平方米，占比76。7%；而到2022年上半年，濕法隔膜市場占比達(dá)到了達(dá)79%，這主要是受動力電池市場需求快速增長帶動。目前在濕法隔膜市場，恩捷股份在國內(nèi)市占率高達(dá)50。3%，中材科技和星源材質(zhì)位列二、三名。干法隔膜市場，中興新材、星源材質(zhì)和惠強(qiáng)新材位列前三名。但濕法隔膜是高技術(shù)壁壘、高資金投入，建設(shè)周期較長的產(chǎn)品。并且生產(chǎn)設(shè)備依賴進(jìn)口，包括日本制鋼所、德國布魯克納等。日本制鋼所的設(shè)備在濕法隔膜領(lǐng)域更領(lǐng)先，但其產(chǎn)能有限，無法匹配全球新能源汽車大發(fā)展對隔膜需求的增量，是目前擴(kuò)產(chǎn)中比較大的制約因素之一，2022年濕法隔膜仍然供不應(yīng)求，有望繼續(xù)保持高景氣度。三、市場需求情況1、鋰電池市場鋰電池隔膜主要應(yīng)用到鋰電池市場，因此受其影響較大。鋰電池是電池的一種，是一類由鋰金屬或鋰合金為正/負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)溶液的電池。鋰電池大致可分為鋰金屬電池和鋰離子電池兩類。其中鋰金屬電池一般是使用二氧化錳為正極材料、金屬鋰或其合金金屬為負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)溶液的電池；鋰離子電池一般是使用鋰合金金屬氧化物為正極材料、石墨為負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)的電池。目前國內(nèi)市場上主要以鋰離子電池為主。近年來中國鋰離子電池產(chǎn)量逐年遞增，到目前已成為全球最大的鋰電池生產(chǎn)市場。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年中國鋰離子電池產(chǎn)量為232。6億只，同比增長22。4%，2022年1-5月中國鋰離子電池累計(jì)產(chǎn)量為100。4億只，累計(jì)增長10。4%。同時中國也是全球最大的鋰電池消費(fèi)市場。2021年，中國鋰離子電池行業(yè)以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，加快提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速增長，先進(jìn)產(chǎn)品供給能力不斷提高。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年中國鋰離子電池出貨量達(dá)到324GWh，同比增長106%，約占全球市場的59。4%，這也是連續(xù)第五年成為全球最大的鋰電池消費(fèi)市場。由此可將，隨著鋰電池需求的持續(xù)升溫，鋰電池隔膜的需求量也隨之持續(xù)增長，從而促進(jìn)鋰電池隔膜市場的快速增長。2、新能源汽車市場中國鋰電池廣泛應(yīng)用于新能源汽車、電動自行車、電動工具、手機(jī)、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等眾多下游領(lǐng)域。其中近幾年來，新能源汽車高速增長，成為電池市場需求增長的主要來源之一，從而也拉動隔膜出貨增長。近年來得益于國家不斷推出政策支持，中國新能源汽車技術(shù)水平不斷進(jìn)步、產(chǎn)品性能明顯提升，產(chǎn)銷規(guī)模連續(xù)六年位居世界首位。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國新能源汽車產(chǎn)量為354。5萬輛，銷量為352。1萬輛。2022年1-4月，新能源汽車產(chǎn)量達(dá)160。5萬輛，銷量達(dá)155。6萬輛，同比增長均為1。1倍，市場占有率達(dá)到20。2%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，新能源乘用車占據(jù)市場主體，2021年新能源乘用車銷量333。4萬輛，同比增長120。6%，占新能源總銷量比例接近95%。隨著新能源車滲透率快速增長，產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展以及疫情的有效控制，中國動力電池市場持續(xù)成長，裝機(jī)量持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年中國動力電池裝車量110。1吉瓦時，同比增長109。8%。其中磷酸鐵鋰電池受益于技術(shù)革新（CTP技術(shù)、刀片技術(shù)等）滲透率快速提升，2021年國內(nèi)