鋰電池隔膜行業(yè)現(xiàn)狀一、行業(yè)基本概述隔膜是一種具有微孔結(jié)構(gòu)的薄膜，是鋰離子電池中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈中最具技術(shù)壁壘的關(guān)鍵內(nèi)層組件，成本占比約10%-20%。根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域，鋰電池隔膜可分為動(dòng)力類(lèi)鋰電池隔膜、數(shù)碼類(lèi)鋰電池隔膜和其他功能類(lèi)隔膜。隔膜的性能決定了電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能等特性，性能優(yōu)異的隔膜對(duì)提高電池的綜合性能具有重要的作用。一般高性能鋰電池需要隔膜具有厚度均勻性以及優(yōu)良的力學(xué)性能（包括拉伸強(qiáng)度和抗穿刺強(qiáng)度）、透氣性能、理化性能（包括潤(rùn)濕性、化學(xué)穩(wěn)定性、熱穩(wěn)定性、安全性）。鋰電池隔膜性能要求項(xiàng)目特性要求作用要求穩(wěn)定性電子絕緣性絕緣性良好隔離正負(fù)極，防止電池短路主要受基體材料影響，實(shí)現(xiàn)難度相對(duì)較低化學(xué)穩(wěn)定性足夠的化學(xué)、電化學(xué)穩(wěn)定性耐電池液腐蝕（電解液的溶劑為強(qiáng)極性的有機(jī)化合物），保證隔膜壽命電化學(xué)穩(wěn)定性拉伸強(qiáng)度足夠的拉伸強(qiáng)度防止隔膜變形收縮率較小的收縮率一致性孔徑保證在良好透過(guò)性的情況下滿(mǎn)足不同電池性能的需求保證較低的電阻和較高的離子導(dǎo)電性，提高電池能量密度，提升充放電性能主要受工藝影響，實(shí)現(xiàn)難度較高孔隙率保證在一定孔徑的情況下孔隙率盡可能大浸潤(rùn)性對(duì)電解液的浸潤(rùn)能力厚度在一定機(jī)械強(qiáng)度下盡可能薄，越厚穿刺強(qiáng)度越好減小內(nèi)阻，可大功率充放電安全性刺穿強(qiáng)度足夠的穿刺強(qiáng)度防止鋰枝晶、極片毛刺刺穿隔膜造成短路主要受基體材料和工藝共同影響，實(shí)現(xiàn)難度較高融化溫度盡可能高的溫度防止隔膜熔化造成電池內(nèi)部再短路閉孔溫度高于電池正常使用溫度，低于融化溫度防止電池過(guò)熱\t"/market/202208/_blank"顯示，不同隔膜工藝在選材、厚度、微孔數(shù)量等性能上都有較大區(qū)別。目前隔膜主要包括兩大技術(shù)路線(xiàn)：濕法隔膜和干法隔膜。其中干法可分為單拉、雙拉兩種，濕法按照拉伸取向是否同時(shí)可以分為異步、同步兩種。目前因可以做的更薄，使電池能力密度更高，濕法隔膜占據(jù)市場(chǎng)主流；其是采用熱致相分離原理，將增塑劑與聚烯烴樹(shù)脂混合，熔融混合物降溫過(guò)程中發(fā)生固液相/液液相分離，壓制膜片并加熱至接近熔點(diǎn)溫度后，拉伸使分子鏈取向一致，保溫并用易揮發(fā)溶劑（二氯甲烷/三氯乙烯）將增塑劑從薄膜中萃取出來(lái)，進(jìn)而制得隔膜。鋰電池隔膜技術(shù)路線(xiàn)比較項(xiàng)目干法單拉干法雙拉濕法生產(chǎn)方式單向拉伸雙向拉伸同步或異步拉伸工藝原理晶片分離晶型轉(zhuǎn)換熱致相分離工藝特點(diǎn)設(shè)備復(fù)雜，精度要求高，控制難度高，污染小設(shè)備復(fù)雜，投資大，需要成孔劑輔助成孔設(shè)備復(fù)雜，投資大，工藝復(fù)雜，成本高，能耗大主要產(chǎn)品單層PP、PE

隔膜以及復(fù)合隔膜單層PP

隔膜單層PE

隔膜主要優(yōu)點(diǎn)微孔尺寸和分布均勻，導(dǎo)通性好，能生產(chǎn)單層和多層隔膜工藝簡(jiǎn)單，強(qiáng)度高，厚度范圍寬，短路率低微孔尺寸和分布均勻，適宜生產(chǎn)較薄產(chǎn)品主要缺點(diǎn)橫向拉伸強(qiáng)度低，短路率稍高孔徑不均勻，穩(wěn)定性差，只能生產(chǎn)單層PP膜工藝復(fù)雜成本高，不環(huán)保，只能生產(chǎn)單層PE

膜成本低最低高二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來(lái)，受益于新能源汽車(chē)快速增長(zhǎng)，鋰電池需求不斷增加，從而帶動(dòng)了鋰電隔膜的市場(chǎng)需求，使其出貨量也實(shí)現(xiàn)快速的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)鋰電隔膜出貨量79億平方米，同比增長(zhǎng)超100%。2022年上半年中國(guó)鋰電隔膜出貨量54億平方米，同比增長(zhǎng)超55%。但目前中國(guó)鋰電池隔膜依賴(lài)進(jìn)口較大，未來(lái)隨著產(chǎn)能的擴(kuò)大，將有極大的進(jìn)口替代空間。其中中國(guó)鋰電隔膜市場(chǎng)出貨以濕法隔膜為主，且占比逐年提升。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)濕法隔膜產(chǎn)量60。6億平方米，占比76。7%；而到2022年上半年，濕法隔膜市場(chǎng)占比達(dá)到了達(dá)79%，這主要是受動(dòng)力電池市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)帶動(dòng)。目前在濕法隔膜市場(chǎng)，恩捷股份在國(guó)內(nèi)市占率高達(dá)50。3%，中材科技和星源材質(zhì)位列二、三名。干法隔膜市場(chǎng)，中興新材、星源材質(zhì)和惠強(qiáng)新材位列前三名。但濕法隔膜是高技術(shù)壁壘、高資金投入，建設(shè)周期較長(zhǎng)的產(chǎn)品。并且生產(chǎn)設(shè)備依賴(lài)進(jìn)口，包括日本制鋼所、德國(guó)布魯克納等。日本制鋼所的設(shè)備在濕法隔膜領(lǐng)域更領(lǐng)先，但其產(chǎn)能有限，無(wú)法匹配全球新能源汽車(chē)大發(fā)展對(duì)隔膜需求的增量，是目前擴(kuò)產(chǎn)中比較大的制約因素之一，2022年濕法隔膜仍然供不應(yīng)求，有望繼續(xù)保持高景氣度。三、市場(chǎng)需求情況1、鋰電池市場(chǎng)鋰電池隔膜主要應(yīng)用到鋰電池市場(chǎng)，因此受其影響較大。鋰電池是電池的一種，是一類(lèi)由鋰金屬或鋰合金為正/負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)溶液的電池。鋰電池大致可分為鋰金屬電池和鋰離子電池兩類(lèi)。其中鋰金屬電池一般是使用二氧化錳為正極材料、金屬鋰或其合金金屬為負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)溶液的電池；鋰離子電池一般是使用鋰合金金屬氧化物為正極材料、石墨為負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)的電池。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上主要以鋰離子電池為主。近年來(lái)中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量逐年遞增，到目前已成為全球最大的鋰電池生產(chǎn)市場(chǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量為232。6億只，同比增長(zhǎng)22。4%，2022年1-5月中國(guó)鋰離子電池累計(jì)產(chǎn)量為100。4億只，累計(jì)增長(zhǎng)10。4%。同時(shí)中國(guó)也是全球最大的鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)。2021年，中國(guó)鋰離子電池行業(yè)以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)，加快提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速增長(zhǎng)，先進(jìn)產(chǎn)品供給能力不斷提高。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)鋰離子電池出貨量達(dá)到324GWh，同比增長(zhǎng)106%，約占全球市場(chǎng)的59。4%，這也是連續(xù)第五年成為全球最大的鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)。由此可將，隨著鋰電池需求的持續(xù)升溫，鋰電池隔膜的需求量也隨之持續(xù)增長(zhǎng)，從而促進(jìn)鋰電池隔膜市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。2、新能源汽車(chē)市場(chǎng)中國(guó)鋰電池廣泛應(yīng)用于新能源汽車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)工具、手機(jī)、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等眾多下游領(lǐng)域。其中近幾年來(lái)，新能源汽車(chē)高速增長(zhǎng)，成為電池市場(chǎng)需求增長(zhǎng)的主要來(lái)源之一，從而也拉動(dòng)隔膜出貨增長(zhǎng)。近年來(lái)得益于國(guó)家不斷推出政策支持，中國(guó)新能源汽車(chē)技術(shù)水平不斷進(jìn)步、產(chǎn)品性能明顯提升，產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模連續(xù)六年位居世界首位。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量為354。5萬(wàn)輛，銷(xiāo)量為352。1萬(wàn)輛。2022年1-4月，新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)160。5萬(wàn)輛，銷(xiāo)量達(dá)155。6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)均為1。1倍，市場(chǎng)占有率達(dá)到20。2%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，新能源乘用車(chē)占據(jù)市場(chǎng)主體，2021年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量333。4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)120。6%，占新能源總銷(xiāo)量比例接近95%。隨著新能源車(chē)滲透率快速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展以及疫情的有效控制，中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)持續(xù)成長(zhǎng)，裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年中國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量110。1吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)109。8%。其中磷酸鐵鋰電池受益于技術(shù)革新（CTP技術(shù)、刀片技術(shù)等）滲透率快速提升，2021年國(guó)內(nèi)