中國空調(diào)零售規(guī)模達(dá)2010億元，低保有量和人均收入上行的背景下空調(diào)市場存在較大的成長空間

空調(diào)的制冷環(huán)節(jié)主要是由壓縮機(jī)、冷凝器、蒸發(fā)器和節(jié)流裝置四個(gè)部件及熱傳遞介質(zhì)制冷劑構(gòu)成，并需要在壓縮機(jī)前連接電機(jī)將電能轉(zhuǎn)化為機(jī)械能。其中，冷凝器、蒸發(fā)器、節(jié)流裝置和電機(jī)生產(chǎn)門檻較低，目前部分空調(diào)廠商除壓縮機(jī)和制冷劑外，基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了上游零部件的自配套。

空調(diào)成本的變動實(shí)際上主要是初級原材料銅材、鋼材、鋁材和塑料四種成本易變原材料引起的，其中鋼材占比約等于20%，銅材占比為17%，鋁材占比5%，塑料占比5%，鋼材、銅材、鋁材和塑料屬于價(jià)格易變的大宗商品，根據(jù)近年的價(jià)格走勢來看，鋼材和銅材價(jià)格長期都存在比較大幅度的波動，塑料和鋁的價(jià)格則相較穩(wěn)定一些。

空調(diào)的價(jià)格變化方面報(bào)告選擇了零售價(jià)格數(shù)據(jù)，由于以格力、美的為主的空調(diào)廠商會對經(jīng)銷商輸出自己的定價(jià)策略，所以終端價(jià)格與出廠價(jià)格基本保持一致?？照{(diào)價(jià)格會隨成本價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，但調(diào)整幅度一般要小于原材料的價(jià)格的波動幅度，當(dāng)原材料成本下降，空調(diào)在終端市場整體會有一定幅度的降價(jià)，當(dāng)原材料成本持續(xù)上升時(shí)，廠商也有能力將成本向終端逐漸轉(zhuǎn)移。

在供給方面，空調(diào)廠商集中度不斷提升，已經(jīng)從發(fā)展初期的400多個(gè)廠商逐漸下降到現(xiàn)在活躍廠商10多個(gè)，品牌30多個(gè)，形成了格力為首美的次之的雙寡頭格局，現(xiàn)存廠商都是家用空調(diào)技術(shù)和生產(chǎn)能力成熟，上游配套完善或者有上游合作的廠商，整體產(chǎn)能緊隨需求不斷攀升。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2018年我國家用空調(diào)產(chǎn)量達(dá)到20485.98萬臺，產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，2019年1-8月我國家用空調(diào)產(chǎn)量為15239.46萬臺。

我國空調(diào)生產(chǎn)主要集中在以江浙為代表的華東地區(qū)、以廣東為代表的華南地區(qū)，2019年1-8月華南地區(qū)空調(diào)產(chǎn)量為4565.9萬臺，占同期國內(nèi)產(chǎn)量的29.96%；華東地區(qū)空調(diào)產(chǎn)量為5588.1萬臺，占同期國內(nèi)產(chǎn)量的36.67%。

中國統(tǒng)計(jì)摘要2019發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示：2018年底全國居民空調(diào)保有量達(dá)到109.3臺/百戶。其中城鎮(zhèn)居民空調(diào)保有量達(dá)到142.2臺/百戶，農(nóng)村居民空調(diào)保有量達(dá)到65.2臺/百戶。

我國氣候情況復(fù)雜，但總體來說，除西藏地區(qū)和西南地區(qū)的云南、貴州，其他地區(qū)的夏季日均最高溫都處于或高于29到31攝氏度的區(qū)間。基于國民收入水平，空調(diào)在日本很早就成為了必需品。日本產(chǎn)經(jīng)省數(shù)據(jù)顯示：

2017年日本空調(diào)普及率91.1%，市場銷量為893萬臺，每百戶平均保有量309臺。與日本等發(fā)達(dá)國家相比，我國空調(diào)保有量依舊處于較低水平。在低保有量和國內(nèi)人均收入上行的背景下，國內(nèi)空調(diào)需求不斷上升，同時(shí)隨著全球產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移，我國出口規(guī)模也在不斷攀升，兩方面因素促使我國空調(diào)銷量呈現(xiàn)整體上升趨勢。

《2020-2026年中國中央空調(diào)行業(yè)市場全面調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告》顯示：2017年我國家用空調(diào)零售總量為5614萬臺，2018年我國空調(diào)零售總量為5703萬臺，零售量同比增長1.59%；2018年我國我國空調(diào)行業(yè)零售金額為2010億元，零售金額同比增長4.09%；2017年零售均價(jià)為3440元/臺，2018年我國空調(diào)產(chǎn)品銷售均價(jià)為3524元/臺，均價(jià)同比增長2.47%。

就銷售渠道而言，2018年，空調(diào)線上市場零售量為829萬臺，銷售數(shù)量同比增長22.4%