十九、保理授信審查要點(diǎn)

保理定義：保理（Factoring）又稱(chēng)托收保付，出口商將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買(mǎi)方訂立的貨物銷(xiāo)售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)），由保理商向其提供資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。它是國(guó)際貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)，出口方為了避免收匯風(fēng)險(xiǎn)而采用的一種請(qǐng)求第三者（保理商）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的做法。項(xiàng)目審查要點(diǎn)國(guó)內(nèi)有追索權(quán)保理1.有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)買(mǎi)賣(mài)雙方原則上應(yīng)是非關(guān)聯(lián)企業(yè)，如是關(guān)聯(lián)企業(yè)，應(yīng)統(tǒng)一納入關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶(hù)授信進(jìn)行管理2.必須有真實(shí)的商品交易關(guān)系和勞務(wù)關(guān)系。3.賣(mài)方銷(xiāo)售產(chǎn)品應(yīng)是原材料、零部件等標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、同質(zhì)性強(qiáng)的商品。銷(xiāo)售成套設(shè)備、生產(chǎn)線(xiàn)和大型設(shè)備等資本性貨物或商品質(zhì)量不易量化、不易產(chǎn)生爭(zhēng)議的產(chǎn)品形成的應(yīng)收帳，例如煤炭經(jīng)銷(xiāo)商向電廠供煤、藥品經(jīng)銷(xiāo)商向醫(yī)院供應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)化的藥品；4.建筑工程、公路建設(shè)、軟件開(kāi)發(fā)等行業(yè)形成的應(yīng)收帳，以及合同權(quán)利不完整的應(yīng)收賬款不適合敘做保理業(yè)務(wù)，如做必須獲得買(mǎi)方的書(shū)面確認(rèn)，合同質(zhì)量完全合格，僅是進(jìn)入延期付款隊(duì)列的應(yīng)收賬款。5.銷(xiāo)售方式為賒銷(xiāo)，付款期限原則上不超過(guò)180天，付款方式明確，有確定的付款到期日6.合同中未含有禁止轉(zhuǎn)讓、寄售或保留所有權(quán)條款，或買(mǎi)賣(mài)雙方另行約定排除禁止轉(zhuǎn)讓條款，或買(mǎi)方可書(shū)面確認(rèn)銀行格式的《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)》國(guó)內(nèi)無(wú)追索權(quán)保理7.無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)買(mǎi)賣(mài)雙方非關(guān)聯(lián)企業(yè)8.賣(mài)方銷(xiāo)售產(chǎn)品應(yīng)是原材料、零部件等標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、同質(zhì)性強(qiáng)的商品。銷(xiāo)售成套設(shè)備、生產(chǎn)線(xiàn)和大型設(shè)備等資本性貨物或商品質(zhì)量不易量化、容易產(chǎn)生爭(zhēng)議的產(chǎn)品形成的應(yīng)收帳，建筑工程、公路建設(shè)、軟件開(kāi)發(fā)等行業(yè)形成的應(yīng)收帳，以及合同權(quán)利不完整的應(yīng)收賬款不適合敘做保理業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)以產(chǎn)品管理部門(mén)保理業(yè)務(wù)方案批復(fù)為準(zhǔn)9.銷(xiāo)售方式為賒銷(xiāo)，付款期限原則上不超過(guò)180天，付款方式明確，有確定的付款到期日10.合同中未含有禁止轉(zhuǎn)讓、寄售或保留所有權(quán)條款，或買(mǎi)賣(mài)雙方另行約定排除禁止轉(zhuǎn)讓條款，或買(mǎi)方可書(shū)面確認(rèn)銀行格式的《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)》國(guó)際有追索權(quán)出口保理11.出口商具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)12.付款期限原則上不超過(guò)120天13.基礎(chǔ)交易合同不得含有合同/應(yīng)收賬款禁止轉(zhuǎn)讓條款14.付款方式為賒銷(xiāo)（O/A）或承兌交單（D/A）15.融資比例原則上應(yīng)不超過(guò)發(fā)票金額的80%國(guó)際無(wú)追索權(quán)出口保理16.出口商具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)17.進(jìn)出口商原則上應(yīng)為非關(guān)聯(lián)企業(yè)18.付款期限原則上不超過(guò)120天19.基礎(chǔ)交易合同不得含有合同/應(yīng)收賬款禁止轉(zhuǎn)讓條款20.進(jìn)口保理商須已被核定了同業(yè)授信額度進(jìn)口保理21.進(jìn)口商具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)22.付款期限原則上不超過(guò)120天23.基礎(chǔ)交易合同不得含有合同/應(yīng)收賬款禁止轉(zhuǎn)讓條款【案例】

廈門(mén)國(guó)際貨物運(yùn)輸有限公司保理融資（一）企業(yè)基本概況廈門(mén)國(guó)際貨物運(yùn)輸有限公司，注冊(cè)資本及實(shí)收資本550萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)是國(guó)際貨運(yùn)代理，主要盈利來(lái)源分別是空運(yùn)，海運(yùn)和陸運(yùn)，空運(yùn)的業(yè)務(wù)量占比高達(dá)80%以上，合作企業(yè)是歐洲最大的空運(yùn)企業(yè)泛亞班拿，本次為了拓展業(yè)務(wù)，特向銀行申請(qǐng)保理額度。（二）銀行切入點(diǎn)分析1.從行業(yè)背景看，現(xiàn)代物流業(yè)是國(guó)家支持行業(yè)，已列入國(guó)家“十二五”規(guī)劃中的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃中，同時(shí)該行業(yè)是廈門(mén)是優(yōu)先扶持三大主要產(chǎn)業(yè)之一，未來(lái)發(fā)展空間巨大，為借款人的發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。2.第一還款來(lái)源分析：借款人近兩年來(lái)發(fā)展迅速，2010年末企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5334萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入24308萬(wàn)元。該公司作為廈門(mén)國(guó)際運(yùn)輸代理（中國(guó)）有限公司廈門(mén)唯一的操作公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)增長(zhǎng)快速，現(xiàn)金流充裕，盈利能力較高，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率平均為8%以上，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，長(zhǎng)短期償債能力強(qiáng)，現(xiàn)金流量大且充足，作為第一還款來(lái)源很有保障。3.第二還款來(lái)源分析：本次授信主要依據(jù)借款人與廈門(mén)外貿(mào)國(guó)際運(yùn)輸代理（中國(guó)）有限公司之間產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，該賬款的結(jié)算方式是：雙方每月15日對(duì)賬，雙方在發(fā)貨確認(rèn)單上進(jìn)行回簽，同時(shí)出具確認(rèn)函，由此起算80天進(jìn)行付款。當(dāng)出具確認(rèn)函后，該筆賬款直接進(jìn)入泛亞班拿的電子支付系統(tǒng)，到期后，系統(tǒng)自動(dòng)支付，正常情況下支付過(guò)程中不存在人為干擾因素，不存在價(jià)格趨勢(shì)變化。該質(zhì)押物的質(zhì)押率為80%，在貸款期間質(zhì)物能夠覆蓋貸款金額，不致產(chǎn)生缺口。而泛亞班拿國(guó)際運(yùn)輸代理（中國(guó)）有限公司是瑞士泛亞班拿集團(tuán)有限公司的全資子公司，XXXX集團(tuán)有限公司是歐洲最大的航空貨運(yùn)公司，全球第四大貨運(yùn)公司，國(guó)內(nèi)空運(yùn)量排名同業(yè)第一，具備很強(qiáng)的實(shí)力。4.為緩釋風(fēng)險(xiǎn)，特追加泛亞班拿國(guó)際貨物運(yùn)輸有限公司法人代表蔡利提供個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保，簽定自然人擔(dān)保保證書(shū)。經(jīng)查閱個(gè)人征信系統(tǒng)，其個(gè)人信用記錄良好，不存在惡意逾期及欠款的情況，本次追加其個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保，第一可以緩釋銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，第二可防范借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。5.通過(guò)本次授信，將進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)與銀行的業(yè)務(wù)聯(lián)系，借款人已將結(jié)算賬戶(hù)開(kāi)立到銀行，經(jīng)濟(jì)效益明顯。綜上，該筆授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與效益匹配，建議給與授信，同時(shí)銀行將密切關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況。供應(yīng)渠道分析

前三名供應(yīng)商（按金額大小排名）金額(萬(wàn)元)占全部采購(gòu)比率%1新加坡航空806436.92華信航空602727.53盧森堡航空474221.7

借款人和泛亞班拿簽訂長(zhǎng)期合同以后，根據(jù)客戶(hù)的情況與相關(guān)航線(xiàn)的航空公司、船公司簽訂合同，同時(shí)預(yù)付相關(guān)費(fèi)用。當(dāng)貨物運(yùn)輸完畢后，外貿(mào)運(yùn)根據(jù)貨物發(fā)票向泛亞班拿申請(qǐng)貨款。合作的航空公司主要是新加坡航空，華信航空、盧森堡航空、港龍航空、香港航空、中華航空、國(guó)航等。銷(xiāo)售渠道分析

前三名銷(xiāo)售商（按金額大小排名）金額(萬(wàn)元)占全部銷(xiāo)售比率%1泛亞班拿國(guó)際運(yùn)輸代理（中國(guó)）有限公司20659842廈門(mén)ABB開(kāi)關(guān)有限公司281911.63恒安（中國(guó)）紙業(yè)有限公司1700.7

物流行業(yè)具備著其行業(yè)的特殊性，借款人2007年后加大了和泛亞班拿國(guó)際運(yùn)輸代理（中國(guó)）有限公司合作的力度，成為了其福建省唯一的操作公司，泛亞班拿的業(yè)務(wù)量在借款人整個(gè)公司的業(yè)務(wù)量中占比高達(dá)84%。付款方式為：憑貨物發(fā)票，雙方出具確認(rèn)函80天后。經(jīng)調(diào)查，買(mǎi)方在每月15日和賣(mài)方對(duì)賬，雙方在發(fā)貨確認(rèn)單上進(jìn)行回簽，雙方出具確認(rèn)函，由此起算80天進(jìn)行付款。多年來(lái)，雙方關(guān)系穩(wěn)定，泛亞班拿從未逾期付款。（三）經(jīng)營(yíng)許可分析

公司提供了下列經(jīng)營(yíng)許可證書(shū)：1.中國(guó)民用航空運(yùn)輸銷(xiāo)售代理業(yè)務(wù)資格認(rèn)可證書(shū)（一類(lèi)貨運(yùn)）；公司與泛亞班拿貨運(yùn)代理運(yùn)輸（中國(guó)）有限公司的業(yè)務(wù)往來(lái)開(kāi)始于2005年7月，2010年平均每月的業(yè)務(wù)量在人民幣700萬(wàn)左右，付款期限為80天，一般以轉(zhuǎn)賬為主，泛亞班拿均按時(shí)付款。2010年以來(lái)，隨著國(guó)際貿(mào)易的逐漸復(fù)蘇，及國(guó)內(nèi)進(jìn)口業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，空運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，外貿(mào)運(yùn)計(jì)劃在本年度擴(kuò)大和泛亞班拿的合作，存在融資需求。外貿(mào)運(yùn)與泛亞班拿合作的主要流程為：（1）外貿(mào)運(yùn)與泛亞班拿訂立長(zhǎng)期合作合同，外貿(mào)運(yùn)負(fù)責(zé)泛亞班拿福建地區(qū)所有的客戶(hù)物流配送和運(yùn)輸（指定貨的運(yùn)輸）；（2）外貿(mào)運(yùn)和相關(guān)航線(xiàn)的航空公司、船公司簽訂合同，同時(shí)預(yù)付相關(guān)費(fèi)用。當(dāng)貨物運(yùn)輸完畢后，外貿(mào)運(yùn)根據(jù)貨物發(fā)票向泛亞班拿申請(qǐng)貨款。（3）外貿(mào)運(yùn)和泛亞班拿每月15日對(duì)賬確認(rèn)，雙方財(cái)務(wù)出具確認(rèn)函，出具確認(rèn)函80天后泛亞班拿進(jìn)行貨款的支付,一般采取現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬的形式。2.公司自與泛亞班拿合作以來(lái)，業(yè)務(wù)量逐年上升，已是廈門(mén)當(dāng)?shù)匾?guī)模較大的貨物代理物流公司，公司總體經(jīng)營(yíng)情況良好，但由于與泛亞班拿的應(yīng)收款有一定的賬期，同時(shí)向各航空公司需繳納一定的押金，對(duì)企業(yè)的資金形成較大的壓力；（四）銀行授信方案根據(jù)借款人公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，向銀行申請(qǐng)應(yīng)收賬款保理，經(jīng)過(guò)測(cè)算，建議授信額度為人民幣2500萬(wàn)元整，應(yīng)收賬款質(zhì)押率為80%，按規(guī)定串用。貸款用途：支付空運(yùn)費(fèi)。為緩釋風(fēng)險(xiǎn)，特追加廈門(mén)外貿(mào)國(guó)際貨物運(yùn)輸有限公司法人代表蔡利提供個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保，簽定自然人擔(dān)保保證書(shū)。授信方案額度類(lèi)型公開(kāi)授信額度授信方式綜合授信額度授信額度(萬(wàn)元)2,500.00授信期限(月)12授信品種幣種金額(萬(wàn)元)保證金比例期限(月)用途受益國(guó)內(nèi)有追索權(quán)保理人民幣2,500.00

12授信性質(zhì)新增本次授信敞口(萬(wàn)元)