2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識通關題庫(附答案)單選題（共50題）1、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B2、關于期貨公司的表述，正確的是（）。A.風險控制體系是公司法人治理結構的核心內容B.主要從事融資業(yè)務C.公司最重要的風險是自有資金投資失敗的風險D.不屬于金融機構【答案】A3、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B4、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務管理部門【答案】B5、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯網下單D.書面下單【答案】C6、某交易者以2090元／噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元／噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸【答案】D7、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C8、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D9、國內某證券投資基金股票組合的現值為1．6億元，為防止股市下跌，決定利用滬深300指數期貨實行保值，其股票組合與滬深300指數的β系數為0．9，假定當日現貨指數是2800點，而下月到期的期貨合約為3100點。那么需要賣出（）期貨合約才能使1．6億元的股票組合得到有效保護。A.99B.146C.155D.159【答案】C10、以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A11、（）最早開發(fā)了價值線綜合指數期貨合約，是首家以股票指數為期貨交易對象的交易所。A.芝加哥商業(yè)交易所B.美國堪薩斯期貨交易所C.紐約商業(yè)交易所D.倫敦國際金融期貨交易所【答案】B12、我國期貨公司須建立以（）為核心的風險監(jiān)控體系。A.凈資本B.負債率C.凈資產D.資產負債比【答案】A13、某投資者發(fā)現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C14、CME交易的玉米期貨看跌期權，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳、權利金為22′3美分／蒲式耳（玉米期貨期權的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳），則玉米期貨看跌期權實際價格為（）。A.22.375美分／蒲式耳B.22美分／蒲式耳C.42.875美分／蒲式耳D.450美分／蒲式耳【答案】A15、公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.股東大會B.董事會C.理事會D.高級管理人員【答案】A16、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為550美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為435美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（）美元。（每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）A.虧損40000B.盈利40000C.虧損50000?D.盈利50000【答案】B17、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入l手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D18、期現套利是利用（）來獲取利潤的。A.期貨市場和現貨市場之間不合理的價差B.合約價格的下降C.合約價格的上升D.合約標的的相關性【答案】A19、下列關于期貨交易所監(jiān)事會的說法，正確的是()。A.監(jiān)事會每屆任期2年B.監(jiān)事會成員不得少于3人C.監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證監(jiān)會提名，股東大會通過D.監(jiān)事會設主席1人，副主席若干【答案】B20、我國推出的5年期國債期貨合約標的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A21、（）認為收盤價是最重要的價格。A.道氏理論B.切線理論C.形態(tài)理論D.波浪理論【答案】A22、與外匯投機交易相比，外匯套利交易具有的特點是（）。A.風險較小B.高風險高利潤C.保證金比例較高D.成本較高【答案】A23、（）是指對整個股票市場產生影響的風險。A.財務風險B.經營風險C.非系統(tǒng)性風險D.系統(tǒng)性風險【答案】D24、當人們的收入提高時，期貨的需求曲線向（）移動。A.左B.右C.上D.下【答案】B25、客戶對當日交易結算結果的確認，應當視為對()的確認，所產生的交易后果由客戶自行承擔。A.該日所有持倉和交易結算結果B.該日所有交易結算結果C.該日之前所有交易結算結果D.該日之前所有持倉和交易結算結果【答案】D26、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。A.當日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結算價【答案】D27、如果某種期貨合約當日無成交，則作為當日結算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B28、下列不屬于反轉形態(tài)的是()。A.雙重底B.雙重頂C.頭肩形D.三角形【答案】D29、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B30、我國規(guī)定當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的（）以上(含本數)時，會員或客戶應向交易所報告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.50％B.60％C.75％D.80％【答案】D31、期貨投機具有（）的特征。A.低風險、低收益B.低風險、高收益C.高風險、低收益D.高風險、高收益【答案】D32、持倉費的高低與（）有關。A.持有商品的時間長短B.持有商品的風險大小C.持有商品的品種不同D.基差的大小【答案】A33、根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為三類，其中不包括（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.買入套利【答案】D34、一般情況下，期限長的債券和期限短的債券相比對利率變動的敏感程度（）。A.大B.相等C.小D.不確定【答案】A35、假設某一時刻股票指數為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時股票指數期權結算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。(不計交易費用)A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C36、下面對套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對價格預測準確B.利用期貨市場轉移價格風險C.頻繁交易，博取利潤D.與投機者的交易方向相反【答案】B37、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產是（）。A.外匯現貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B38、擁有外幣負債的美國投資者，應該在外匯期貨市場上進行（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.動態(tài)套期保值【答案】A39、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D40、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權B.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.買進或賣出期權可以實現為標的資產保險的目的【答案】A41、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場上以EUR／USD=1．3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場上以成交價格EUR／USD=1．2101買入對沖平倉，則該投資者()。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A42、4月1日，滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。A.在3069點以上存在反向套利機會B.在3010點以下存在正向套利機會C.在3034點以上存在反向套利機會D.在2975點以下存在反向套利機會【答案】D43、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A44、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A45、持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。A.追加的投資額應小于上次的投資額B.追加的投資額應等于上次的投資額C.追加的投資額應大于上次的投資額D.立即平倉，退出市場【答案】A46、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D47、1975年10月20日，C、B、OT推出了歷史上第一張利率期貨合約——政府國民抵押協(xié)會（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押憑證期貨合約，其簡寫為（）。A.COPB.CDRC.COFD.COE【答案】B48、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是()。A.損失相對巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失相對有限而獲利的潛力巨大【答案】D49、IF1509合約價格為97．525，若其可交割券2013年記賬式附息（三期）國債價格為99．640，轉換因子為1．0167，則基差為（）。A.0.4783B.3.7790C.2.115D.0.4863【答案】D50、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權A的執(zhí)行價格為110．00港元，權利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權8的執(zhí)行價格和權利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C多選題（共20題）1、下列屬于根據起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期1遠期的掉期交易B.遠期1遠期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠期1即期的掉期交易【答案】ABC2、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》規(guī)定，當某合約按結算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權根據市場情況，采取()等措施。A.限期平倉B.限制部分會員或全部會員出金C.暫停部分會員或全部會員開新倉D.調整漲跌停板幅度【答案】ABCD3、下列屬于農業(yè)品期貨的有（）。A.活牛B.小麥C.木材D.汽油【答案】ABC4、“國債期貨交割結算價x轉換因子+應計利息”，計算出來數值是表示（）A.轉換后該國債的價格（凈價）B.國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應得到的實際現金價格（全價）C.可交割國債的出讓價格D.發(fā)票價格【答案】BCD5、下列關于標的資產價格與看漲期權價格關系的說法，正確的是（）。A.當期權處于深度實值狀態(tài)時，標的資產價格提高，看漲期權的價格可能不隨之改變B.當期權處于深度虛值狀態(tài)時，標的資產價格提高，看漲期權的價格可能不隨之改變C.通常情況下，隨著標的資產價格提高，看漲期權的價格降低D.通常情況下，隨著標的資產價格提高，看漲期權的價格提高【答案】BD6、下列選項屬于利率衍生品的是（）。A.利率互換B.利率遠期C.利率期貨D.利率期權【答案】ABCD7、下列產品中屬于金融衍生品的是（）。A.股票B.股票指數C.期貨D.期權【答案】CD8、下列選項中，不屬于利率期貨的有（）。A.3個月歐洲美元期貨B.3個月歐洲銀行間歐元利率期貨C.標準普爾500指數期貨D.中國香港恒生指數期貨【答案】CD9、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供的服務包括（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設施C.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務D.收取客戶傭金【答案】ABC10、影響利率期貨價格的因素包括（）等。A.全球主要經濟體的利率水平B.匯率政策C.貨幣政策D.財政政策【答案】ABCD11、剩余期限相同，付息頻率相同，（）的債券，修正久期較大。A.票面利率較低B.到期收益率較高C.票面利率較高D.到期收益率較低【答案】AD12、下列屬于跨期套利的有（）。A.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約B.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油C.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約D.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約【答案】CD13、下列