2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合檢測試卷A卷含答案單選題（共50題）1、某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1．21美元，這種外匯標(biāo)價方法是（）。A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D2、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財務(wù)【答案】B3、在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時買入10手9月份白糖期貨合約，價格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月合約平倉價格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價差（）元/噸A.擴(kuò)大50B.擴(kuò)大90C.縮小50D.縮小90【答案】A4、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。A.歐洲美元B.美國政府10年期國債C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證D.美國政府短期國債【答案】C5、期貨合約標(biāo)的價格波動幅度應(yīng)該（）。A.大且頻繁B.大且不頻繁C.小且頻繁D.小且不頻繁【答案】A6、利用股指期貨可以（）。A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險C.進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益D.進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A7、通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響的是()。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D8、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價值為115萬港元，且一個月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，恒生指數(shù)為23000點(diǎn)，3個月后交割的恒指期貨為23800點(diǎn)。(恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元，不計復(fù)利)。交易者認(rèn)為存在期現(xiàn)套利機(jī)會，應(yīng)該先（）。A.買進(jìn)該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約D.買進(jìn)該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D9、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B10、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價相當(dāng)于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C11、在進(jìn)行蝶式套利時，投機(jī)者必須同時下達(dá)()個指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C12、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A13、在正常市場中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價差主要受到（）的影響。A.持倉費(fèi)B.持有成本C.交割成本D.手續(xù)費(fèi)【答案】B14、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有D.前者通過對沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是實(shí)物交收【答案】A15、某企業(yè)利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是（）。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.基差從-300元／噸變?yōu)?500元／噸B.基差從300元／噸變?yōu)?100元／噸C.基差從300元／噸變?yōu)?00元／噸D.基差從300元／噸變?yōu)?00元／噸【答案】D16、CME交易的玉米期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，執(zhí)行價格的玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）時（玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳），以上看漲期權(quán)的時間價值為（）。A.14.375美分／蒲式耳B.15.375美分／蒲式耳C.16.375美分／蒲式耳D.17.375美分／蒲式耳【答案】A17、目前，英國、美國和歐元區(qū)均采用的匯率標(biāo)價方法是()。A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.日元標(biāo)價法D.歐元標(biāo)價法【答案】B18、反向大豆提油套利的做法是()。A.購買大豆期貨合約B.賣出豆油和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C19、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C20、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價格風(fēng)險，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】C21、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A22、7月10日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價格為750美分/蒲式耳，而11月玉米期貨合約價格為635美分/蒲式耳，交易者認(rèn)為兩種商品合約間的價差小于正常年份，預(yù)期價差會變大，于是，套利者以上述價格買入10手11月份小麥合約，同時賣出10手11月份玉米合約，9月20日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約平倉，價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）。A.盈利500000美元B.盈利5000美元C.虧損5000美元D.虧損500000美元【答案】B23、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B24、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A25、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。A.賣出7月豆粕期貨合約同時買入8月豆粕期貨合約B.買入7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約C.買入7月豆粕期貨合約同時買入8月豆粕期貨合約D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】B26、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的【答案】C27、國債期貨理論價格的計算公式為()。A.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本B.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本-利息收入C.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本+利息收入D.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本+利息收入【答案】A28、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D29、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C30、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務(wù)以及公司董事、經(jīng)理等高級管理人員履行職責(zé)的合法性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】D31、某持有股票資產(chǎn)的投資者，擔(dān)心將來股票市場下跌，最適合采?。ǎ┎呗?。A.股指期貨跨期套利B.股指期貨空頭套期保值C.股指期貨多頭套期保值D.股指期貨和股票間的套利【答案】B32、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A33、（）不是每個交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.下單B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D34、美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可（）做套期保值。A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約B.買入英鎊期貨合約C.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約D.賣出英鎊期貨合約【答案】B35、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟(jì)增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。A.下跌B.上漲C.不變D.視情況而定【答案】A36、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。A.4B.6C.8D.10【答案】C37、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在l375.2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者（）美元。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B38、下列關(guān)于我國境內(nèi)期貨強(qiáng)行平倉制度說法正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向所有會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核C.超過會員自行強(qiáng)行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，由會員記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔【答案】C39、期貨公司在期貨市場中的作用主要有（）。A.根據(jù)客戶的需要設(shè)計期貨合約.保持期貨市場的活力B.期貨公司擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風(fēng)險C.嚴(yán)密的風(fēng)險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，維護(hù)客戶權(quán)益【答案】C40、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B41、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】C42、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益B.擔(dān)心現(xiàn)貨價格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險C.看跌期權(quán)的空頭可對沖持有的標(biāo)的物多頭D.看跌期權(quán)空頭可對沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】D43、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B44、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B45、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價格為()。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A46、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(1ME)相同月份銅期貨價格及套利者操作如表11所示。則該套利者的盈虧狀況為（）元/噸。(不考慮各種交易費(fèi)用和質(zhì)量升貼水，按USD/CNY=6．2計算)A.虧損1278B.盈利782C.盈利1278D.虧損782【答案】B47、一般說來，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定【答案】B48、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價方法是（）A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D49、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負(fù)責(zé)B.董事會執(zhí)行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)【答案】A50、當(dāng)前某股票價格為64．00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62．50港元，權(quán)利金為2．80港元，其內(nèi)涵價值為()港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B多選題（共20題）1、下列關(guān)于對沖基金的說法中，正確的有（）。A.對沖基金是風(fēng)險對沖過的基金B(yǎng).可以投資證券、期權(quán)、期貨C.可以投資證券，但是不能投資期權(quán)、期貨D.可以投資金融衍生品【答案】ABD2、上海期貨交易所上市交易的主要品種有（）期貨等。A.石油瀝青B.燃料油C.天然橡膠D.菜籽油【答案】ABC3、某美國外匯交易商預(yù)測英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。A.可能因持有英鎊而獲得未來資產(chǎn)收益B.可以買入英鎊/美元期貨C.可能因持有英鎊而擔(dān)心未來資產(chǎn)受損D.可以賣出英鎊/美元期貨【答案】CD4、以下各項(xiàng)中屬于期貨交易所重要職能的有()。A.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計合約、安排合約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.監(jiān)控市場風(fēng)險【答案】ABCD5、期權(quán)的執(zhí)行價格（）。A.是指期權(quán)合約的價格B.又稱為履約價格C.又稱為行權(quán)價格D.又稱為期權(quán)費(fèi)【答案】BC6、關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.β系數(shù)是根據(jù)歷史資料統(tǒng)計而得到的B.股票組合的β系數(shù)與該組合中單個股票的β系數(shù)無關(guān)C.股票組合的β系數(shù)為該組合中的每只股票的資金比例與該股票的β系數(shù)的乘積之和D.股票組合的β系數(shù)為該組合中的每只股票的數(shù)量比例與該股票的β系數(shù)的乘積之和【答案】AC7、風(fēng)險管理顧問包括（）。A.協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度B.提供風(fēng)險管理咨詢C.專項(xiàng)培訓(xùn)D.制作提供研究分析報告或者資訊信息【答案】ABC8、（）和中國期貨業(yè)協(xié)會組成了中國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。A.中國證監(jiān)會B.證監(jiān)局C.期貨交易所D.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司【答案】ABCD9、下列屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的有（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.期權(quán)到期期限C.預(yù)期匯率波動率大小D.國內(nèi)外利率水平【答案】ABCD10、根據(jù)金融期貨投資者適當(dāng)性制度，對于自然人開戶，以下說法正確的是（）。A.具備股指期貨基礎(chǔ)知識，開戶測試不低于60分B.具有累計10個交易日.20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄C.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元D.凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元【答案】BC11、匯率風(fēng)險按其內(nèi)容不同，大致可分為()。A.儲備風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.交易風(fēng)險D.會計風(fēng)險【答案】ABCD1