模塊三市場績效江蘇城市職業(yè)學(xué)院1本節(jié)主要內(nèi)容1市場績效及評價(jià)指標(biāo)23市場績效的綜合評價(jià)市場結(jié)構(gòu)、市場行為與市場績效2哈佛學(xué)派SCP范式回顧代表人物：張伯倫、梅森、貝恩內(nèi)容：市場結(jié)構(gòu)(Structure)——市場行為(Conduct)——市場績效(Performance)完整的SCP分析：基本條件（basiccondition）——市場結(jié)構(gòu)(Structure)——市場行為(Conduct)——市場績效(Performance)公共政策：分割企業(yè)禁止兼并限制壟斷勢力的發(fā)展3基本條件消費(fèi)者需求生產(chǎn)需求彈性技術(shù)替代性原材料季節(jié)性產(chǎn)品耐用性增長率工會化位置位置訂單數(shù)的波動(dòng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)買者和賣者的數(shù)量產(chǎn)品差異新企業(yè)進(jìn)入的壁壘多樣化垂直一體化行為廣告研究與發(fā)展(R&D)價(jià)格行為工廠投資法律策略產(chǎn)品選擇串謀兼并與合約績效價(jià)格生產(chǎn)效率分配效率公平利潤產(chǎn)品質(zhì)量技術(shù)進(jìn)步政府政策規(guī)制反壟斷進(jìn)入壁壘稅收和補(bǔ)貼投資激勵(lì)就業(yè)激勵(lì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策4中國的大企業(yè)績效高嗎？閱讀P133-134頁案例，并思考中國進(jìn)入世界500強(qiáng)的企業(yè)市場績效高嗎？5第一節(jié)市場績效及評價(jià)指標(biāo)市場績效—反映了在特定的市場結(jié)構(gòu)和市場行為條件下市場運(yùn)行的效果。經(jīng)濟(jì)學(xué)家的解釋蘇東水：市場績效是指在一定的市場結(jié)構(gòu)中，由一定的市場行為所形成的價(jià)格、產(chǎn)量、成本、利潤、產(chǎn)品質(zhì)量和品種以及技術(shù)進(jìn)步等方面的最終經(jīng)濟(jì)成果。王俊豪：市場績效是指在特定市場結(jié)構(gòu)下，通過一定的市場行為使某一產(chǎn)業(yè)在價(jià)格、成本、產(chǎn)量、利潤、產(chǎn)品質(zhì)量和品種以及技術(shù)進(jìn)步等方面達(dá)到的最終經(jīng)濟(jì)成果。1、市場績效的概念6概念：以市場結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ),與市場行為共同作用所產(chǎn)生的價(jià)格、產(chǎn)量、成本、利潤、產(chǎn)品質(zhì)量和品種以及在技術(shù)進(jìn)步等方面的最終經(jīng)濟(jì)成,反映了在特定的市場結(jié)構(gòu)和市場行為條件下市場運(yùn)行的效率和資源配置的效率,體現(xiàn)了一個(gè)市場實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行目標(biāo)的程度。市場績效的狀況及變化,反過來又影響市場結(jié)構(gòu)和市場行為。7對市場績效本身的研究：描述和評價(jià)基于SCP范式，研究市場結(jié)構(gòu)、市場行為與市場績效之間的雙向關(guān)系2、產(chǎn)業(yè)組織理論對市場績效的研究內(nèi)容8利潤率（收益率）指標(biāo)勒納指數(shù)貝恩指數(shù)托賓Q3、評價(jià)市場績效的指標(biāo)9（1）利潤率指標(biāo)利潤率的計(jì)算公式：R=（π

-T）/E

其中，π為稅前利潤，T為稅收額。E為自有資本或股本注：利潤=？

=收入-勞動(dòng)力成本-原材料成本-資本成本其中，資本成本是資本的租金率乘以資本價(jià)值。依據(jù)：完全競爭的市場結(jié)構(gòu)是最有效率的，是帕累托最優(yōu)10評價(jià)：利潤率越高，企業(yè)越具有競爭力，市場績效越高。？？？貝恩等學(xué)者的研究，表明市場集中度（競爭強(qiáng)度）與市場績效之間未有明顯關(guān)系。經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋：利潤率越高，市場就越偏離完全競爭的狀態(tài)，市場績效就越低下完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中，企業(yè)或行業(yè)僅獲得正常利潤，達(dá)到了帕累托最優(yōu)，最優(yōu)效率11利潤率指標(biāo)的缺陷由于各種原因不正確的衡量了利潤（資本、折舊、廣告研發(fā)的成本、通貨膨脹等）實(shí)踐中企業(yè)的運(yùn)營目標(biāo)并非都是追求利潤最大化。從社會的觀點(diǎn)去衡量，低利潤率不一定不好，高利潤率不一定好。12（2）勒納指數(shù)勒納指數(shù)衡量的是廠商的市場勢力（定價(jià)能力），尤其是在具有壟斷性質(zhì)的市場結(jié)構(gòu)中勒納指數(shù)解決了計(jì)算收益的問題勒納指數(shù)度量的是價(jià)格與邊際成本的偏離率

L=(p-MC)/p

L為勒納指數(shù)，P為價(jià)格，MC為邊際成本；0≤L≤113評價(jià)：勒納指數(shù)越大，P與MC之差越大，壟斷程度越高、市場（行業(yè)）績效就越低下。勒納指數(shù)的缺陷：無法反映企業(yè)的限制性定價(jià)或掠奪性定價(jià)行為邊際成本的數(shù)據(jù)很難獲取14小案例：中國住宅市場的勒納指數(shù)①1996年以來，中國住宅市場的勒納指數(shù)均在0.3以上。這說明房價(jià)中30%以上的部分為非成本因素。另外，住宅市場的勒納指數(shù)呈上升趨勢，表明住宅市場的壟斷性越來越強(qiáng)。②北京、深圳和天津住宅市場的勒納指數(shù)高于中國平均水平，表明這些城市住宅市場的壟斷性高于中國平均水平。③2005年以來，北京市住宅市場勒納指數(shù)均在0.6以上，說明其壟斷性最強(qiáng)，暴利程度最高，房價(jià)最不合理。15（3）貝恩指數(shù)貝恩提出通過考察利潤來確立壟斷企業(yè)市場勢力的大小利潤有會計(jì)利潤與經(jīng)濟(jì)利潤之分會計(jì)利潤=總收益-當(dāng)期總成本-折舊經(jīng)濟(jì)利潤=會計(jì)利潤-正常投資收益率*投資總額

貝恩指數(shù)BI=經(jīng)濟(jì)利潤/投資總額貝恩指數(shù)衡量的是行業(yè)的超額利潤率16評價(jià)：貝恩指數(shù)越高，超額利潤越高，市場績效越低。貝恩指數(shù)的缺陷并不是所有的高利潤都通過壟斷獲得壟斷企業(yè)并不一定都獲得高額利潤（企業(yè)的掠奪性定價(jià)和限制性定價(jià)行為，可使行業(yè)顯得無利可圖）17（4）托賓Q托賓q值表示一家企業(yè)資產(chǎn)的市場價(jià)值與這家企業(yè)資產(chǎn)的重置成本的比率：

q=MV/Q=（Q1+Q2）/QQ表示托賓指數(shù)，MV表示股票市值（以股票和債券計(jì)算），Q表示企業(yè)資產(chǎn)重置成本;q＞1，標(biāo)明企業(yè)能夠獲得利潤q＜1，標(biāo)明企業(yè)虧損18評價(jià)：q＞1且q值越大，標(biāo)明市場壟斷勢力越強(qiáng)，市場績效越低。托賓Q指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：避免了利潤率指標(biāo)所需要的準(zhǔn)確經(jīng)濟(jì)利潤和勒納指數(shù)中估計(jì)邊際成本的困難。缺點(diǎn)：估算企業(yè)的重置成本及市值比較難。(廣告、研發(fā)等隱性資本的存在。。。）19市場績效是一個(gè)綜合的指標(biāo)，除了以上定量的指標(biāo)衡量外，還有非定量的指標(biāo)資源配置效率技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)業(yè)規(guī)模。。。20第二節(jié)市場績效的綜合評價(jià)廣義的市場績效：不僅包括經(jīng)濟(jì)價(jià)值的衡量，還包括社會價(jià)值的衡量。市場績效，即產(chǎn)業(yè)最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)目標(biāo)的程度，以“產(chǎn)業(yè)”和“國民經(jīng)濟(jì)”的層次進(jìn)行衡量。21完整的市場績效的評價(jià)應(yīng)包括：效率目標(biāo)，有內(nèi)部效率和資源配置效率之分平等目標(biāo)社會穩(wěn)定目標(biāo)進(jìn)步的目標(biāo)22小知識：馬歇爾沖突馬歇爾認(rèn)為：自由競爭會導(dǎo)致生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高產(chǎn)品的市場占有率，又不可避免地造成市場壟斷，而壟斷發(fā)展到一定程度又必然阻止競爭，扼殺企業(yè)活力，造成資源的不合理配置。因此社會面臨一種難題：如何求得市場競爭和規(guī)模經(jīng)濟(jì)之間的有效、合理的均衡，獲得最大的生產(chǎn)效率?！榜R歇爾沖突”適用于收益遞增（成本遞減）的行業(yè)，如電信業(yè)、銀行業(yè)。23資源配置效率：是指在一定的技術(shù)水平條件下各投入要素在各產(chǎn)出主體的分配所產(chǎn)生的效益。

資源的最佳配置：社會總效用或社會總剩余（消費(fèi)者剩余與生產(chǎn)者剩余之和）的最大化但是在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，往往將利潤率作為衡量市場資源配置的指標(biāo)一、資源配置效率24（1）利潤率與資源配置效率完全競爭市場最有效率市場信息是完全的資源流動(dòng)自由產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的長期利潤率趨同現(xiàn)實(shí)中的信息不對稱、進(jìn)入退出壁壘、技術(shù)因素等，造成不同產(chǎn)業(yè)間利潤率的差異對于利潤率是否能夠真實(shí)反映市場績效的高低，應(yīng)具體分析25（2）產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)和資源配置效率微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：市場競爭性越強(qiáng)，資源配置的效率就越高；反之也成立福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：完全競爭市場經(jīng)濟(jì)的一般均衡是帕累托最優(yōu)的26壟斷市場的低效率：產(chǎn)品的供應(yīng)量少、產(chǎn)品價(jià)格高壟斷廠商攫取了消費(fèi)者的剩余，甚至使消費(fèi)者的剩余永久消失壟斷廠商的其他費(fèi)用的存在：廣告費(fèi)、設(shè)置進(jìn)入壁壘的費(fèi)用。。。。資源配置效率的大?。?/p>

完全競爭市場＞壟斷競爭市場＞寡頭壟斷市場＞完全壟斷市場27（3）市場結(jié)構(gòu)與收益率（利潤率）的實(shí)證分析結(jié)論“在高集中度、高進(jìn)入壁壘的產(chǎn)業(yè)中，利潤比較高”。CR8≧70%CR8﹤70%產(chǎn)業(yè)利潤率（%）產(chǎn)業(yè)利潤率（%）汽車15.5鞋類9.6煙草11.6啤酒10.9處方藥品17.9煙煤8.8酒類9.0水果蔬菜7.7鋼鐵9.0日用品7.6所有研究產(chǎn)品的平均數(shù)13.3%所有研究產(chǎn)品的平均數(shù)9.0%28（4）X非效率X效率：通過企業(yè)內(nèi)部的有效組織和管理帶來的效率。

X非效率:在某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)，市場壟斷性越強(qiáng)，壟斷企業(yè)在不存在市場競爭機(jī)制約束的情況下，就會放松內(nèi)部管理和技術(shù)創(chuàng)新，從而導(dǎo)致了生產(chǎn)和經(jīng)營低效率的現(xiàn)象！壟斷廠商制定壟斷高價(jià)，削弱消費(fèi)者的福利29X非效率說明，免受競爭壓力的保護(hù)不但會產(chǎn)生市場配置的低效率，而且還會產(chǎn)生另外一種類型的低效率：免受競爭壓力的廠商明顯存在超額的單位生產(chǎn)成本。因?yàn)檫@種類型的低效率的性質(zhì)當(dāng)時(shí)尚不明了，所以稱作“X非效率”。在集中度高的大企業(yè)普遍存在X非效率：企業(yè)內(nèi)部不同集團(tuán)的利益目標(biāo)不一致規(guī)模越大的企業(yè)，管理層次越繁瑣，信息傳輸?shù)托薀o外部的生存、競爭壓力30小案例：我國國有企業(yè)X非效率存在的原因我國大型國有企業(yè)的x非效率31規(guī)模經(jīng)濟(jì)：產(chǎn)品的單位成本隨著生產(chǎn)能力的提高而逐漸降低，就形成了規(guī)模經(jīng)濟(jì)。有產(chǎn)品規(guī)模經(jīng)濟(jì)、企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)之分企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)二、產(chǎn)業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)效率32（1）企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)：企業(yè)自身通過橫向一體化或縱向一體化擴(kuò)大產(chǎn)品生產(chǎn)量所實(shí)現(xiàn)的規(guī)模效益。原因：專業(yè)化生產(chǎn)降低平均成本通過大規(guī)模采購降低原材料價(jià)格行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)：行業(yè)總產(chǎn)量擴(kuò)張時(shí)，由行業(yè)內(nèi)企業(yè)提高專業(yè)化程度而帶來平均成本的降低33（2）產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)效率的衡量產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)效率：反映了產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模和規(guī)模效益的實(shí)現(xiàn)程度。主要包括：產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)的集中度規(guī)模經(jīng)濟(jì)效果產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)之間分工協(xié)作水平的程度和效率衡量:根據(jù)以上三種情況分別進(jìn)行相應(yīng)衡量34（3）產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)效率的三種狀態(tài)低效率狀態(tài)：產(chǎn)業(yè)中未達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的企業(yè)占主要部分過度集中狀態(tài)：市場占的主要供應(yīng)者是超過經(jīng)濟(jì)規(guī)模的大企業(yè)，但壟斷力量太強(qiáng)，過于集中理想狀態(tài)：市場的主要供應(yīng)者是達(dá)到或接近經(jīng)濟(jì)規(guī)模的企業(yè)35案例：我國汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)了嗎？我國汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)了嗎？36（4）影響產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)效率的主要因素企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)（產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)的構(gòu)成和比例關(guān)系）大中小企業(yè)形成一定比例大企業(yè)的作用：開拓市場、創(chuàng)新研發(fā)、使用大型自動(dòng)化生產(chǎn)線完成產(chǎn)品總裝中小企業(yè)的作用：協(xié)助大企業(yè)的生產(chǎn)，為大企業(yè)提供零部件等配套產(chǎn)品37市場結(jié)構(gòu)（過度集中和過度分散的市場結(jié)構(gòu)都會降低產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平）過度集中時(shí)：存在X非效率、整個(gè)產(chǎn)業(yè)無法獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)過度分散時(shí)：無效率的小企業(yè)存在的原因諸多，如較高的退出壁壘，使得資源要素?zé)o法合理流動(dòng)38產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)的發(fā)明、創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)移。技術(shù)進(jìn)步的來源是技術(shù)創(chuàng)新。是反映市場績效的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的表現(xiàn)：產(chǎn)品質(zhì)量的提高、生產(chǎn)效率的提升、生產(chǎn)成本的下降等產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步實(shí)際上是眾多產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的集合。三、產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步39（1）企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新討論：什么樣規(guī)模的企業(yè)更有利于技術(shù)創(chuàng)新？40大小企業(yè)在創(chuàng)新研發(fā)方面優(yōu)劣勢的比較中小企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新優(yōu)勢大企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新優(yōu)勢穩(wěn)定的資金來源規(guī)模經(jīng)濟(jì)分?jǐn)傎M(fèi)用及風(fēng)險(xiǎn)有效利用研發(fā)成果降低研發(fā)成本充分的激勵(lì)與動(dòng)力善于捕捉機(jī)會較強(qiáng)的市場靈活性組織效率高決策有效41因此，大小企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新方面各有利弊：小企業(yè)比大企業(yè)有更高的創(chuàng)新效率大企業(yè)比小企業(yè)有更多的創(chuàng)新投入，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)中小企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新劣勢大企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新劣勢制度問題，管理效率低下缺乏生存壓力及創(chuàng)新動(dòng)力資金限制不具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)型承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力有限42（2）市場結(jié)構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新完全壟斷的市場結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新效率最低完全競爭的市場結(jié)構(gòu)比完全壟斷的市場結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新效率高寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)比完全競爭的市場結(jié)構(gòu)更具有創(chuàng)新效率通過創(chuàng)新鞏固壟斷地位企業(yè)數(shù)量越多越有利于創(chuàng)新43現(xiàn)實(shí)情況表明，競爭性越強(qiáng)，創(chuàng)新動(dòng)力就越強(qiáng)；壟斷性越強(qiáng)，創(chuàng)新動(dòng)力就越弱；但是，創(chuàng)新效果的好壞視具體情況而定。競爭壓力進(jìn)入壁壘創(chuàng)新動(dòng)力創(chuàng)新效果完全競爭很大很低強(qiáng)不確定壟斷競爭大低強(qiáng)好寡頭壟斷較大高較強(qiáng)好完全壟斷小很高弱差44

（3）新技術(shù)在產(chǎn)業(yè)市場上的擴(kuò)散三個(gè)階段：第一階段：擴(kuò)散初期第二階段：快速擴(kuò)散階段第三階段：擴(kuò)散末期采用新技術(shù)企業(yè)的比重（%）時(shí)間100%45

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