引言自上世紀(jì)九十年代以來，我國證券市場交易日益壯大，與此同時，不斷發(fā)展和完善的信息披露制度能對上市公司的舞弊起到一定作用。但近年來，如康美藥業(yè)、康得新等舞弊丑聞相繼被曝出，這類事件再次引起社會的關(guān)注，而且在很大程度上影響了投資者的利益且阻礙了資本市場的發(fā)展。另外，其舞弊案件會引起公眾質(zhì)疑其盈利能力以及審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，相當(dāng)程度上破壞了企業(yè)建立起來的誠信與社會道德，同時極大的侵害社會與大眾的利益。所以國內(nèi)學(xué)者在借鑒經(jīng)典理論的基礎(chǔ)上也從實(shí)證與案例兩方面，深入研究財(cái)務(wù)舞弊。許文迪（2018）基于風(fēng)險因子對案例分析，認(rèn)為個別風(fēng)險因子中的舞弊動機(jī)是最重要的因素[1]。黃明（2019）認(rèn)為財(cái)務(wù)舞弊的關(guān)鍵在于上市公司管理層存在商業(yè)倫理問題，其動機(jī)主要是追逐個人利益，加之第三方的監(jiān)管不力，導(dǎo)致公司發(fā)生舞弊行為[2]。本文以圣萊達(dá)為例，結(jié)合風(fēng)險因子理論分析其財(cái)務(wù)舞弊動因，并基于動因提出相應(yīng)的治理對策，以期為后續(xù)研究提供參考，這對促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展具有一定理論與現(xiàn)實(shí)意義。一、財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)理論（一）財(cái)務(wù)舞弊的概述在2002年美國注冊公共會計(jì)師協(xié)會將財(cái)務(wù)舞弊理解為：被審計(jì)單位故意錯報、漏報或虛報重大財(cái)務(wù)信息，以出具欺詐性的財(cái)務(wù)報告來達(dá)到欺騙性的目的。此后，美國審計(jì)準(zhǔn)則第99號公報進(jìn)一步定義財(cái)務(wù)舞弊，即公司濫用會計(jì)政策造成金額、分類錯誤，篡改、偽造會計(jì)記錄和憑證，故意遺漏重大會計(jì)事項(xiàng)，出具虛假的財(cái)務(wù)報告。而在我國也界定了財(cái)務(wù)舞弊這個概念，2006年頒布的審計(jì)準(zhǔn)則第1141號中解釋到，舞弊是被審計(jì)單位的高層與員工或獨(dú)立的第三方使用不當(dāng)手段獲取非法利益的故意行為。國內(nèi)外對有關(guān)財(cái)務(wù)舞弊的含義有著不同的認(rèn)識。因?yàn)槲璞仔问捷^多，所以很難對其定義進(jìn)行精確地框定，只能大致統(tǒng)稱為一種非誠信行為。另外，即使各界有著不同的財(cái)務(wù)舞弊定義，但其表達(dá)的含義與重點(diǎn)類似。（二）財(cái)務(wù)舞弊的動因理論財(cái)務(wù)舞弊嚴(yán)重影了響資本市場的發(fā)展，其動因無疑成為學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)。其動因理論闡述了財(cái)務(wù)舞弊的影響因素，目前在管理學(xué)上存在四種舞弊動因理論并經(jīng)歷了一段時間的發(fā)展和完善，如REF_Ref23766400\h圖1所示。圖1舞弊風(fēng)險因子理論發(fā)展圖冰山理論最開始出現(xiàn)在心理學(xué)理論中，后來被引入到管理學(xué)理論中，該理論表明財(cái)務(wù)舞弊與冰山一角相似，露出水平面上的部分才會被人們明顯注意到，而水面下的部分就容易被忽視。壓力、機(jī)會與借口是舞弊三角理論認(rèn)為的實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的三個必要條件，其同時存在有可能牽扯到財(cái)務(wù)舞弊。在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)展出來的是GONE理論，之前的三個因素逐漸演化為四個因素，有貪婪、機(jī)會、需要與暴露。相比于前三個因素理論，風(fēng)險因子理論最具完善性，是伯洛格那（G.Jack.Bologna）等人在GONE理論上進(jìn)一步研究形成的。如REF_Ref23766428\h圖2所示，個別與一般風(fēng)險因子是該理論的兩個方面。個別風(fēng)險因子受個體主觀因素影響較大，且遠(yuǎn)在組織控制范圍。一般風(fēng)險因子受外在客觀影響因素較大，受實(shí)體或組織控制。當(dāng)兩方面因子結(jié)合，且被認(rèn)為有利時，舞弊就很可能發(fā)生。本文對圣萊達(dá)案的舞弊動因分析主要基于學(xué)術(shù)界中較全面的舞弊風(fēng)險因子理論。暴露概率暴露概率圖2舞弊風(fēng)險因子理論與GONE理論對應(yīng)圖二、圣萊達(dá)財(cái)務(wù)舞弊概況（一）圣萊達(dá)公司簡介1.概況寧波圣萊達(dá)電器股份有限公司在2004年3月11日正式成立，楊寧恩為其法定代表人。公司主要從事生活電器整機(jī)與核心零配件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，在領(lǐng)域內(nèi)擁有多項(xiàng)核心技術(shù)。2010年第三季度，圣萊達(dá)在深交所首次發(fā)行公司股票。2.股權(quán)結(jié)構(gòu)圣萊達(dá)的股權(quán)結(jié)構(gòu)主要選取2015年度舞弊期間的股權(quán)資料作為分析。寧波金陽光電熱科技有限公司在圣萊達(dá)持股18.13%，占比第一，該公司主要加工制造電熱、電機(jī)電器的整機(jī)與配件。位居比重排名第二的是深圳市洲際通商投資有限公司，法定代表人王曉媛，比重為15.63%。占比第三的是上海銀必信資產(chǎn)管理有限公司，法定代表人秦博，占比10.03%，主營資產(chǎn)管理，投資咨詢等業(yè)務(wù)。其余股東較分散，各股占比份額較小。胡宜東是圣萊達(dá)公司第一大股東寧波金陽光的法定代表人，于2015年8月開始擔(dān)任圣萊達(dá)董事長兼董事會秘書。在同年8月，實(shí)際人控制人是覃輝的深圳星美圣典文化傳媒集團(tuán)有限公司收購了其股東寧波金陽光，因此，對圣萊達(dá)的實(shí)際控制權(quán)則掌握在覃輝手中。從2016至2017年該公司股東權(quán)益變動表中可以看出，該公司大股東與2015年基本一致，但該公司第三大股東在2017年變更為西藏晟新資產(chǎn)管理有限公司。其余中小股東也有一定的變化。圖3公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系圖（二）圣萊達(dá)財(cái)務(wù)舞弊事件回顧2017年4月，圣萊達(dá)因存在在2015年報中涉及信息違法披露被證監(jiān)會調(diào)查，證監(jiān)會于第二年五月對該公司進(jìn)行行政處罰并予以公告，該公告稱該公司具有下列違法行為：在圣萊達(dá)2014年度已經(jīng)陷入虧損的情形下，預(yù)計(jì)2015年的凈利潤仍然為負(fù)，若公司連續(xù)虧損兩年將會被ST，因此董事長胡宜東為了防止圣萊達(dá)股票被特別處理，引領(lǐng)操縱此次舞弊，通過虛增兩項(xiàng)營業(yè)外收入使2015年度利潤扭虧為盈。圣萊達(dá)虛構(gòu)影視版權(quán)轉(zhuǎn)讓與政府補(bǔ)助收入業(yè)務(wù)，使圣萊達(dá)公司2015年報共虛增收入2000萬元、凈利1500萬元，其年報上的利潤總額為367.15萬元。（三）圣萊達(dá)財(cái)務(wù)舞弊處罰結(jié)果從表中可以看出，舞弊事件牽涉出圣萊達(dá)多位高管，董事長胡宜東是帶頭策劃此次舞弊事件，存在故意違法行為，覃輝作為圣萊達(dá)的實(shí)控人，知悉舞弊事務(wù)而不加以阻止，反而助長事態(tài)惡化。根據(jù)年報，公司的前三個季度都在虧損，卻靠最后一個季度的兩筆營業(yè)外收入扭虧為盈，此現(xiàn)象極為異常，然而承擔(dān)財(cái)務(wù)報告責(zé)任的十余名高管、董事和監(jiān)事均未在年報審閱中對此提出異議，沒有盡到相應(yīng)責(zé)任，理應(yīng)為自己的過失承擔(dān)嚴(yán)格的法律責(zé)任。由于舞弊行為的產(chǎn)生，圣萊達(dá)此次被處頂格罰金六十萬元，但罰金的數(shù)額不足以與其實(shí)際舞弊行為的惡劣性相比。從下表處罰情況中可以看出，對此次處罰對公司相關(guān)責(zé)任人的處罰力度不算很重，僅對公司董事長處以較重的懲罰。表SEQ表\*ARABIC1圣萊達(dá)財(cái)務(wù)舞弊涉事人員及處罰情況表數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會行政處罰決定書（四）圣萊達(dá)財(cái)務(wù)舞弊的影響1.增加摩擦成本，多繳稅摩擦成本簡言之就是當(dāng)事人雙方太過頻繁交易進(jìn)而付出的相應(yīng)代價。圣萊達(dá)通過虛構(gòu)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)來掩飾公司虧損的情況，增加了一定摩擦成本。在虛構(gòu)影視版權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，全部費(fèi)用甚至本金均是通過關(guān)聯(lián)公司循環(huán)支付完成，這無疑增加了摩擦成本；在虛構(gòu)政府補(bǔ)助業(yè)務(wù)中，寧波市江北區(qū)慈城鎮(zhèn)人民政府（簡稱慈城鎮(zhèn)政府）在胡宜東的請求下提供幫助，寧波金陽光先假借稅收保證金的名義向慈城鎮(zhèn)政府交付1000萬元，其后慈城鎮(zhèn)政府再以補(bǔ)助的名義將此筆資金分兩次匯回圣萊達(dá)。于此同時，圣萊達(dá)要為虛增的利潤多交相應(yīng)的稅費(fèi)。2.股價劇烈波動，擾亂市場秩序從下圖分析得出，圣萊達(dá)被曝光后股價一直下跌。圣萊達(dá)股票在四月十九日、二十日連續(xù)兩日跌停，后面又連續(xù)波動式下滑。圣萊達(dá)股價自2017年4月18日起持續(xù)下跌，從每股23.13到2018年末下跌為每股6.58元，圣萊達(dá)股價劇烈波動與其財(cái)務(wù)舞弊有直接關(guān)系。圖SEQ圖\*ARABIC5圣萊達(dá)股價走勢圖（單位：元/股）3.投資者損失慘重，引發(fā)賠償糾紛2018年5月10日，圣萊達(dá)公司舞弊案的發(fā)生對自身造成了極大的負(fù)面影響，致使其股價大跌，使投資者遭受了嚴(yán)重利益損失。投資者只有寄希望于法律以求維護(hù)自身合法權(quán)益。2018年12月31日止，有95名投資者人法院提起民事訴訟，要求圣萊達(dá)予以賠償。圣萊達(dá)公司的財(cái)務(wù)舞弊事件給投資者造成了嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)損失，并由此引發(fā)的訴訟糾紛破壞了自身形象。三、圣萊達(dá)財(cái)務(wù)舞弊的動因分析（一）個別風(fēng)險因子1.道德品質(zhì)道德缺失者一般會更容易走上違法的道路，可以說促使舞弊發(fā)生的根源就是舞弊當(dāng)事人的低劣素質(zhì)。倘若公司管理層或大部分員工不誠實(shí)、道德觀扭曲，那公司就很容易受財(cái)務(wù)舞弊的強(qiáng)烈吸引，進(jìn)而發(fā)生舞弊。本案中，圣萊達(dá)之所以發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊，其根本原因就是管理層人員不具道德素質(zhì)。胡宜東策劃此次舞弊事件，帶頭造假，沒有正確的道德觀，嚴(yán)重缺乏道德品質(zhì)教育。作為圣萊達(dá)實(shí)際控制人，覃輝竟對本次違法行為不予阻止，一心只為謀取自身利益?？佃醋鳛楣镜呢?cái)務(wù)總監(jiān)，熟悉財(cái)務(wù)工作流程和基本規(guī)則紅線，卻也參與策劃與執(zhí)行，身為財(cái)務(wù)工作者違背職業(yè)道德，缺乏誠實(shí)守信的價值觀。2.舞弊動機(jī)圣萊達(dá)因經(jīng)營業(yè)績不佳，為了避免被特別處理，與云南祥云飛龍?jiān)偕萍脊煞萦邢薰具M(jìn)行資產(chǎn)重組。最后卻因祥云飛龍的會計(jì)系統(tǒng)不健全，內(nèi)部控制薄弱，不具上市資格，導(dǎo)致歷經(jīng)兩年多的重大資產(chǎn)重組未獲成功，所以圣萊達(dá)在短時間內(nèi)無法脫困。圣萊達(dá)上市以來其經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑，最終在2014年凈利潤出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，預(yù)計(jì)2015年公司凈利潤將仍然為負(fù)，且其經(jīng)營狀況難以扭轉(zhuǎn)。根據(jù)證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，上市公司連續(xù)虧損三年會被暫停上市，連續(xù)虧損兩年會被特別處理。因此，為了避免ST，董事長串通公司高管人員，采取了財(cái)務(wù)舞弊的形式粉飾財(cái)務(wù)報表，虛增收入和利潤，使2015年扭虧為盈。（二）一般風(fēng)險因子1.舞弊機(jī)會（1）內(nèi)部控制存在缺陷公司建立內(nèi)部控制制度意在保障其運(yùn)行穩(wěn)健、提升經(jīng)營效率、保證財(cái)務(wù)報表及相關(guān)信息的真實(shí)可靠。然而，上市公司財(cái)務(wù)舞弊案的發(fā)生就恰巧暴露出公司內(nèi)部控制制度不完善。圣萊達(dá)按相關(guān)法律明確公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立相應(yīng)的內(nèi)部控制制度，但管理層對此不屑，反而操縱舞弊，致使公司內(nèi)控失效。而在圣萊達(dá)的內(nèi)控制度中，就存在會計(jì)系統(tǒng)控制失效，圣萊達(dá)虛構(gòu)的兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，其資金都通過關(guān)聯(lián)方完成循壞支付，顯而易見其系統(tǒng)控制沒有發(fā)揮監(jiān)控作用；而對于公司貨幣資金，資金循環(huán)也無嚴(yán)格規(guī)范的流程，如此的系統(tǒng)控制缺陷無疑讓公司抓住“機(jī)遇”，進(jìn)行舞弊。（2）獨(dú)立董事不盡責(zé)、不作為上市公司的獨(dú)立董事應(yīng)對其公司與股東負(fù)誠信、勤勉責(zé)任，客觀督促管理層，公正維護(hù)股東利益，警惕內(nèi)部人的反控制。在圣萊達(dá)舞弊案例中，獨(dú)立董事未起實(shí)質(zhì)性作用，2015年第四季度中兩項(xiàng)非經(jīng)常性損益反應(yīng)極其異常，而公司內(nèi)部獨(dú)立董事卻并未關(guān)注到這種異常反應(yīng)，且在證監(jiān)會處罰申辯中稱影視版權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)隸屬公司日常經(jīng)營活動范圍，還補(bǔ)充到根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定，公司日常經(jīng)營活動不是獨(dú)立董事關(guān)注的重點(diǎn)，且公司的信息披露違法行為與獨(dú)立董事毫無關(guān)系。圣萊達(dá)自成立以來就專注電熱電器核心零件及整機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并沒有涉及到影視行業(yè)，即使公司2015年的實(shí)際控制人有所改變，其后的主營業(yè)務(wù)仍未改變。所以公司購買影視版權(quán)是一項(xiàng)非日常經(jīng)營活動，獨(dú)立董事的申辯理由并不成立。圣萊達(dá)的獨(dú)立董事未盡勤勉責(zé)任，也不曾起一定真正監(jiān)督作用。（3）證監(jiān)會監(jiān)管滯后一般來說，根據(jù)相關(guān)案例顯示，公司舞弊行為大多在三年后被公眾偶然關(guān)注到，例如媒體主動曝光和某些財(cái)經(jīng)專家對某個公司進(jìn)行專業(yè)分析時發(fā)現(xiàn)，這就表明了證監(jiān)會無法對某些公司的舞弊情況及時關(guān)注到，也無法做到事中控制，直到這些舞弊情況公之于眾引起事態(tài)嚴(yán)重性之后才行使監(jiān)管、處罰職責(zé)，監(jiān)督主體行使監(jiān)督職權(quán)的滯后性，使得舞弊公司存在僥幸心理，無形間助長了舞弊之風(fēng)。圣萊達(dá)的財(cái)務(wù)舞弊行為并不是彈指之間出現(xiàn)的。2015年的四季度，圣萊達(dá)通過虛構(gòu)影視版權(quán)轉(zhuǎn)讓與政府補(bǔ)助業(yè)務(wù)來虛增收入及利潤。在2014年度和2015年前三季度都虧損的情況下，在第四季突然猛增，營業(yè)收入和凈利潤都有了大幅度增加，這并沒有在2016年度被證監(jiān)會察覺，而是在2017年4月才對其立案調(diào)查，在2018年5月才對外發(fā)布行政處罰決定書，這中間至少有一年的時間差，說明監(jiān)管較為滯后。2.財(cái)務(wù)舞弊暴露的可能性（1）舞弊手段隱蔽圣萊達(dá)的財(cái)務(wù)舞弊手段在舞弊案中較為少見，曾有報道稱其為“最牛的財(cái)務(wù)舞弊公司”。根據(jù)之前的財(cái)務(wù)舞弊手段，研究者將其手段分為三類：調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表類、利潤表類以及虛假披露，圣萊達(dá)主要在利潤上作假，所以其舞弊手段歸屬調(diào)節(jié)利潤類。圣萊達(dá)以簽訂影視版權(quán)協(xié)議，力求虛增營業(yè)外收入，而對于版權(quán)轉(zhuǎn)讓的審查有較大難度。首先核查該協(xié)議是否真實(shí)，以及轉(zhuǎn)讓方是否擁有真正的版權(quán)，而影視版權(quán)的權(quán)屬涉及范圍較廣，包括編劇、導(dǎo)演、制片方等，不利于調(diào)查。其次審查該影片能否在約定日期取得公映許可證，對于公映許可證的取得要從影片拍攝進(jìn)度和許可證的申請進(jìn)度等多方面判斷。圣萊達(dá)抓住影視版權(quán)難以核查的漏洞精心策劃了財(cái)務(wù)舞弊，使其被發(fā)現(xiàn)的可能性很小。其后圣萊達(dá)串通寧波市人民政府，利用財(cái)政補(bǔ)助虛增收入，公司順利拿到政府關(guān)于極速咖啡機(jī)名義上的研發(fā)補(bǔ)助，并發(fā)布了相應(yīng)公告。財(cái)政部對政府補(bǔ)助都有明規(guī)定：對于補(bǔ)助款的實(shí)際用途、使用情況等，財(cái)政部門都會跟進(jìn)調(diào)查，對于不符規(guī)定的補(bǔ)助用途，政府會對其收回。所以，這很難讓人猜想到公司會通過有嚴(yán)格規(guī)范的政府補(bǔ)助去進(jìn)行舞弊，而圣萊達(dá)正是利用此手段達(dá)到舞弊效果。（2）串通舞弊不易被發(fā)現(xiàn)在審計(jì)過程的舞弊中，最難以發(fā)現(xiàn)的是各層級工作人員之間串通的舞弊行為。這種公司內(nèi)部的上下舞弊給審查人員造成極大的困難，使之在審計(jì)中無法獲取有效的相關(guān)證據(jù)，更難以發(fā)現(xiàn)舞弊。在圣萊達(dá)公司，其董事長與財(cái)務(wù)總監(jiān)康璐以及總經(jīng)理胡如國串同，共同操縱此次舞弊。因此公司影視版權(quán)的轉(zhuǎn)讓和政府補(bǔ)助事項(xiàng)的劃轉(zhuǎn)、洽談對接等都在管理層的實(shí)際操控下，變得合理化，審計(jì)人員很難從相關(guān)書面記錄、憑證記錄、票據(jù)等方面發(fā)現(xiàn)舞弊痕跡。（3）外部審計(jì)質(zhì)量有待提升作為隸屬外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的注冊會計(jì)師協(xié)會，是證券市場的監(jiān)管主體之一，協(xié)助監(jiān)管證券市場。注冊會計(jì)審計(jì)制度保證了上市公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和規(guī)范性。故注會師的職業(yè)素養(yǎng)、工作能力、道德水平等因素直接關(guān)系了上市公司財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，影響市場公平。眾華會計(jì)師事務(wù)所作為圣萊達(dá)2015年報審計(jì)機(jī)構(gòu)，在審計(jì)工作中并未發(fā)現(xiàn)任何財(cái)務(wù)異。注冊會計(jì)師在審計(jì)中完成了正常程序的審計(jì)工作，卻未發(fā)現(xiàn)圣萊達(dá)公司靠營業(yè)外收入扭虧為盈的異常，況且還是在兩筆營業(yè)外收入的情況下，可見一些會計(jì)事務(wù)所雖然具備理論知識但實(shí)踐不足，缺乏對職業(yè)謹(jǐn)慎的重視，審計(jì)質(zhì)量有待提升。3.受懲罰程度（1）相關(guān)法律不健全，懲罰形式不完善因?yàn)槲璞仔袨榇嬖谄垓_性和隱匿性，上市公司選擇舞弊前會綜合考慮相關(guān)因素如利益、成本，扣除舞弊造成的損失，如果還有一定利益的話，舞弊就很有能發(fā)生。在我國當(dāng)前資本市場，相比于懲罰所帶來的損失，舞弊所獲得利益完全足以彌補(bǔ)，兩者明顯嚴(yán)重失調(diào)，懲罰力度和形式都不具震懾力。資本市場一些法律法規(guī)已經(jīng)較難適應(yīng)日新月異的市場環(huán)境，基于當(dāng)前形勢，很有必要完善相關(guān)法律，才能有效預(yù)防公司財(cái)務(wù)舞弊、推動市場有序發(fā)展。在目前相關(guān)法律下，缺少像終身禁入資本市場這樣的嚴(yán)重處罰形式，且民事處罰不完善，無法使上市公司的中小投資者的利益得到保護(hù)。圣萊達(dá)案中，公司相關(guān)人員遭受到的處罰僅是罰款和警告，沒有涉及資本市場終身禁入較為嚴(yán)厲的懲罰，公司股票也未受到退市的影響。在最新修訂的《證券法中》對相關(guān)規(guī)定有所完善，如加大了上市公司舞弊成本，對投資者設(shè)立了相應(yīng)保護(hù)措施，但還未投入實(shí)踐，其效果還未可知。（2）舞弊成本低，懲罰力度小我國之前證券市場財(cái)務(wù)舞弊處罰力度輕是上市公司不懼于財(cái)務(wù)舞弊的重要原因之一。依據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，財(cái)務(wù)舞弊行為對公司及其負(fù)責(zé)人的最高罰款僅為60萬元，最長監(jiān)禁期限也僅為3年。以前的《證券法》處罰力度較低，但根據(jù)新修訂的《證券法》加大了懲罰力度。在本案中，圣萊達(dá)正因考慮到較低的舞弊成本，才不懼舞弊，蒙騙社會大眾，以至于公司利益相關(guān)者損失嚴(yán)重，同時使證券市場秩序紊亂，也使公司形象受損。在對目標(biāo)公司舞弊行為的處罰中，雖然對該公司的罰金已屬最高級別，但對具體舞弊行為責(zé)任人的處罰卻較舞弊金額來說微不足道，而在該公司舞弊案件中起關(guān)鍵性作用的關(guān)聯(lián)方并未受到證監(jiān)會任何處罰的決定。由此可見，且根據(jù)《證券法》的修訂，印證了之前中國證券市場的處罰力度還是較輕。四、預(yù)防財(cái)務(wù)舞弊措施（一）加強(qiáng)高層管理人員職業(yè)道德教育1.加強(qiáng)管理層法律教育管理層法律意識的強(qiáng)弱直接關(guān)系到公司經(jīng)營管理活動的合法性。上市公司管理層的法律意識與其舞弊風(fēng)險構(gòu)成反比關(guān)系。對于公司管理人員的法律建設(shè)具體可采用如下措施：建立管理層崗前考核制度是其首要任務(wù)，也就是上市公司的管理人員必須接受相關(guān)法律知識的考核并成績合格之后才予就職。其次需開展相關(guān)法律法規(guī)的再教育活動，其管理層必須每年按時參加此類活動。此外應(yīng)建立針對性的法律部門，并聘用業(yè)內(nèi)道德素質(zhì)高的、專業(yè)基礎(chǔ)扎實(shí)的法律顧問。2.提高管理層道德素養(yǎng)一個人的品質(zhì)與行為價值觀通常反應(yīng)在其道德素養(yǎng)上，上市公司管理層道德素養(yǎng)薄弱時會對公司的經(jīng)營與發(fā)展產(chǎn)生不良影響。圣萊達(dá)舞弊案中，胡宜東等其他高管道德素養(yǎng)低下，缺乏正確、向上的價值觀，舞弊了此次事件。因此，公司必須注重對管理層及員工道德素質(zhì)的培養(yǎng)，力求從上層的價值觀層面抹殺公司內(nèi)任何舞弊的念頭。一是定期開展有關(guān)道德理念的教育活動并深入學(xué)習(xí)，建立良好的企業(yè)文化氛圍，讓誠信道德深入人心。二是強(qiáng)化道德懲獎制度的建設(shè)，建立公司內(nèi)部道德考核制度，每年對最具道德的高管人員給予獎勵；而對于道德考核不合格的人員要對其懲罰。（二）遏制公司的舞弊動機(jī)1.制定有效合理的經(jīng)營戰(zhàn)略基于遭證監(jiān)會處罰的舞弊案，舞弊動機(jī)多種多樣，不同公司在各個階段的需求多樣，但大都與自身利益相關(guān)。圣萊達(dá)的舞弊就是為了不被證監(jiān)會實(shí)施特別處理，但其舞弊根源還是歸結(jié)于公司不景氣的經(jīng)營業(yè)績，公司面對競爭的環(huán)境，沒有能夠用來對付激烈競爭的經(jīng)營策略，只能在財(cái)務(wù)表報上動手腳。因此，想要在舞弊動機(jī)上管束公司高層及員工行為，首先要制定有利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展的有效戰(zhàn)略，應(yīng)將目標(biāo)放在長遠(yuǎn)利潤上。較為有效的經(jīng)營戰(zhàn)略才有助于公司發(fā)展，若公司的經(jīng)營戰(zhàn)略不切實(shí)際、太過冒進(jìn)，將會增加風(fēng)險，陷入困境。公司在制定經(jīng)營策略時，可將以下兩方面考慮在內(nèi)：一是對市場環(huán)境和需求進(jìn)行深入研究，充分了解情況，明確公司在行業(yè)的類型，并預(yù)測了解競爭者的數(shù)量，明確公司在市場中的定位。二是定期更新研發(fā)新產(chǎn)品，使其能夠及時跟上市場的需求，因?yàn)楣镜闹饕渴强慨a(chǎn)品帶來營業(yè)收入，只有新的產(chǎn)品才能適應(yīng)逐漸變化的新需求，才能在市場中保持產(chǎn)品的競爭性。2.優(yōu)化對管理層的考核制度公司管理層太過關(guān)注短期利益，圣萊達(dá)高管人員正是寄希望于舞弊以此來獲得短期較快的盈利。所以從優(yōu)化指標(biāo)出發(fā)，才能全方位評價公司發(fā)展情況，識別出公司不佳的財(cái)務(wù)情況。優(yōu)化考核指標(biāo)可以對以下幾方面進(jìn)行考慮：一方面是綜合運(yùn)用多種考核指標(biāo)，這樣能較客觀全面地反映公司的實(shí)際運(yùn)營情況。另一方面是運(yùn)用業(yè)績考核工具如平衡積分卡，多方面考核上市公司管理層業(yè)績。此外政府對圣萊達(dá)的幫助會使圣萊達(dá)舞弊的動機(jī)更加強(qiáng)烈，所以從政府的角度應(yīng)加強(qiáng)對補(bǔ)助的發(fā)放和使用的監(jiān)管。（三）減少上市公司舞弊機(jī)會1.完善公司內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制制度的完善與上市公司的長久發(fā)展緊密相連。圣萊達(dá)舞弊案的爆發(fā)暴露了其會計(jì)信息系統(tǒng)控制失效、合同與審批控制缺失的內(nèi)控缺陷。故，建立健全公司內(nèi)部會計(jì)制度、資金流向控制措施，是公司完善內(nèi)部控制的第一步。接下來公司需要嚴(yán)格執(zhí)行公司內(nèi)部控制制度，及時發(fā)現(xiàn)在執(zhí)行過程當(dāng)中存在的問題，并針對其具體問題進(jìn)行有效整改。最后，建立公司內(nèi)控評價機(jī)制，由內(nèi)外部審計(jì)人員聯(lián)合審計(jì)公司內(nèi)控情況，根據(jù)內(nèi)控情況進(jìn)行及時評價，公司也應(yīng)根據(jù)評價做出相對應(yīng)的調(diào)整。據(jù)此減少上市公司的舞弊機(jī)會。2.規(guī)范上市公司的獨(dú)立董事制度圣萊達(dá)的三位獨(dú)立董事皆因未盡監(jiān)督職責(zé)而遭證監(jiān)會處罰，因此首要任務(wù)應(yīng)是規(guī)范上市公司的獨(dú)立董事制度。一是制定最佳任職期限，設(shè)立定期輪換制度并嚴(yán)按制度及時更換獨(dú)立董事，避免因?yàn)殚L時間的任職影響其獨(dú)立性。二是建立