e中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商投資的分析與預(yù)測(cè)Frost&Sullivan出版日期：2003年7月

電信市場(chǎng)從九十年代的快速發(fā)展,到進(jìn)入千禧年全球電信市場(chǎng)的增速，顯著放緩，特別是近2－3年全球的電信運(yùn)營(yíng)商由于過(guò)度投資和世紀(jì)丑聞造成全球電信市場(chǎng)滑坡。而中國(guó)電信市場(chǎng)雖還未受全球市場(chǎng)低迷的嚴(yán)重波及，但是中國(guó)電信企業(yè)的改革和市場(chǎng)的逐步開(kāi)發(fā)，引發(fā)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，利潤(rùn)普遍下滑，電信企業(yè)都在苦苦尋求利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，追求短期回報(bào)和長(zhǎng)期發(fā)展的同時(shí)，面臨著電信固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，面臨著固定資產(chǎn)的緊縮和收入持續(xù)增長(zhǎng)的挑戰(zhàn),面臨著網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)品的生命周期的變化,新業(yè)務(wù)和新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，業(yè)界都對(duì)未來(lái)的不確定性感到難以把握，F(xiàn)rost&Sullivan公司采用科學(xué)的方法，對(duì)中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商的主要通信指標(biāo)、通信能力以及收入和固定資產(chǎn)的投資進(jìn)行定量地分析和預(yù)測(cè)。

Frost&Sullivan公司力求預(yù)測(cè)更逼真事實(shí)。針對(duì)不同的發(fā)展階段和時(shí)期分別采用短期、中期和長(zhǎng)期適用的數(shù)學(xué)模型，針對(duì)不同的業(yè)務(wù)和技術(shù)領(lǐng)域。本報(bào)告面向中國(guó)電信業(yè)的所有參與者和關(guān)心電信業(yè)發(fā)展的仁人志士,通過(guò)對(duì)整個(gè)電信業(yè)和四大運(yùn)營(yíng)商各自投資的整體分析和預(yù)測(cè)，有助于把握整體投資方向；通過(guò)對(duì)投資業(yè)務(wù)細(xì)分和區(qū)域細(xì)分的分析和預(yù)測(cè)，有助于重點(diǎn)市場(chǎng)和區(qū)域進(jìn)行投入和關(guān)注；通過(guò)對(duì)投資熱點(diǎn)的分析和預(yù)測(cè)，有助于迅速地切入市場(chǎng)，取得快速投資回報(bào)；通過(guò)對(duì)未來(lái)新技術(shù)和業(yè)務(wù)的分析和預(yù)測(cè)，掌握中長(zhǎng)期投資的重點(diǎn)和公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略。預(yù)測(cè)方法見(jiàn)下圖：未來(lái)的預(yù)測(cè)方法。

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例如采用瑞利分布多因素法，對(duì)移動(dòng)電話、互聯(lián)網(wǎng)用戶、寬帶用戶潛在用戶中滲透率的變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。潛在用戶真正轉(zhuǎn)化為實(shí)際用戶受多種因素影響，如終端價(jià)格、移動(dòng)資費(fèi)、業(yè)務(wù)需求等，對(duì)這些影響因素進(jìn)行量化后就可確定實(shí)際用戶在潛在用戶市場(chǎng)中的滲透率，進(jìn)而得出用戶的規(guī)模。基于瑞利分布模型的多因素預(yù)測(cè)，能較好體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、消費(fèi)水平與移動(dòng)用戶發(fā)展的密切關(guān)系，是適合移動(dòng)通信用戶中、長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的一種有效方法。短期采用曲線模擬，趨勢(shì)外推等多種方法。這里短期為2－3年，中期為5年，而長(zhǎng)期以10－15年為界定。電信業(yè)和四大運(yùn)營(yíng)商各自投資的整體分析和預(yù)測(cè)

未來(lái)五年，2003－2007年，中國(guó)電信業(yè)的收入持續(xù)保持增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度受到全球低迷的影響。考慮到中國(guó)的資費(fèi)調(diào)整，使收入下降；增產(chǎn)不增收，大量的新增用戶為低端用戶，“ARPU”普遍下滑等因素，因此2003－2007年收入預(yù)測(cè)遠(yuǎn)低于“十五”規(guī)劃的預(yù)測(cè)值。

中國(guó)電信業(yè)的固定資產(chǎn)投資從1998到2002年過(guò)去的五年中，中國(guó)電信業(yè)的固定資產(chǎn)投資總數(shù)達(dá)到9,750億元，2000年中國(guó)電信業(yè)的固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)較快，并保持到2001年達(dá)到峰值，F(xiàn)rost&Sullivan預(yù)測(cè)在2003到2007今后的五年投資規(guī)模更加理性，投資規(guī)模相對(duì)較為平穩(wěn)，五年總的投資規(guī)模比前五年有所回落，但固定電話的相互滲透、3G網(wǎng)絡(luò)和NGN的建設(shè)等市場(chǎng)因素的變化將導(dǎo)致投資結(jié)構(gòu)的波動(dòng)。從投資方向上來(lái)看，總投資中傳輸投資的比重有所下降，業(yè)務(wù)網(wǎng)和支撐網(wǎng)的投資比重有所回升。

國(guó)際上先進(jìn)的電信運(yùn)營(yíng)商的投入和收入比例是在20%－30%左右，中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商的比例高與此，特別是在2001年，比例高于70%，2002年已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行調(diào)整。在2007年左右，中國(guó)運(yùn)營(yíng)商將比例控制在45%－25%范圍內(nèi)。請(qǐng)參見(jiàn)圖表1。圖表:1中國(guó)電信業(yè)固定資產(chǎn)投入和收入比例，2001-2007熄固定資產(chǎn)的售業(yè)務(wù)細(xì)分越

目臭前，我國(guó)電胞信業(yè)固定資產(chǎn)產(chǎn)投資對(duì)業(yè)成務(wù)的細(xì)分并闖無(wú)嚴(yán)格統(tǒng)一寧的方法，因收此各運(yùn)營(yíng)商翼各自為政，求造成極大地坐混淆。如數(shù)言據(jù)通信分類拖：有的把W標(biāo)LAN列入欲其中，有的帳包括IP城舍域網(wǎng)，有的野則把它列入段傳輸中。本助報(bào)告對(duì)其進(jìn)膛行了科學(xué)地施分類和統(tǒng)一找，并對(duì)每一螺分類給與嚴(yán)作格地定義。吹見(jiàn)下列圖表辣：固定資產(chǎn)栽投資業(yè)務(wù)細(xì)梳分預(yù)測(cè)，2總003－2共007。腿圖表：2角中國(guó)電信業(yè)蟲(chóng)固定資產(chǎn)投皺資的業(yè)務(wù)細(xì)照分，200堅(jiān)3－200底7夏

移思動(dòng)通信和數(shù)旦據(jù)通信是預(yù)奴測(cè)期間20慘03－20厚07的投資保重點(diǎn)，兩者濃之和接近投騰資總額的一怨半。OSS毅平穩(wěn)發(fā)展，拐接入網(wǎng)20誦04年前發(fā)而展迅速，P抓HS兩年后目投資下滑，奔傳輸網(wǎng)絡(luò)很落難有亮點(diǎn)出榮現(xiàn)，固定語(yǔ)短音隨著軟交乳換的應(yīng)用和夠傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的竿退網(wǎng)而逐步械增加。始

另問(wèn)外還包括重蓮點(diǎn)業(yè)務(wù)的亞倡細(xì)分,如下須圖為中國(guó)電耍信業(yè)OSS鳥(niǎo)未來(lái)投資熱努點(diǎn)預(yù)測(cè)，2園003－2禍007。炊圖表：3浙中國(guó)電信業(yè)服OSS未來(lái)鉗投資熱點(diǎn)預(yù)劍測(cè)，200援3－200框7姨

從監(jiān)圖中看出服都務(wù)計(jì)費(fèi)、服蜂務(wù)開(kāi)通的大堵部分功能構(gòu)吊件已經(jīng)開(kāi)始耗建設(shè)，但是翁目前服務(wù)保成障體系中大已部分構(gòu)件上秘為建設(shè)或功蔥能不完整。音未來(lái)建設(shè)的捷重點(diǎn)在現(xiàn)有頁(yè)體系架構(gòu)的杰完善和未建輪功能的構(gòu)造矮。其中融合懂計(jì)費(fèi)、新業(yè)閘務(wù)計(jì)費(fèi)、網(wǎng)孝絡(luò)安全、服鋼務(wù)等級(jí)和質(zhì)完量管理為建主設(shè)重中之重掌。宴區(qū)域細(xì)分的慈分析和預(yù)測(cè)罰

固全定資產(chǎn)投資矛的區(qū)域細(xì)分壩，我們除了槍按照東部、謙中部和西部洲的分類預(yù)測(cè)半之外，我們興還重點(diǎn)分析雕了四大運(yùn)營(yíng)擔(dān)商的上市公斬司和非上市筐公司的情況永。見(jiàn)下圖：膀中國(guó)聯(lián)通固肺定資產(chǎn)投資粗的區(qū)域比較貧，2003騰－2007購(gòu)。待圖表：4魯中國(guó)聯(lián)通固雕定資產(chǎn)投資牧區(qū)域細(xì)分預(yù)逮測(cè)，200糊3－200燒7漲投資熱點(diǎn)的奴分析和預(yù)測(cè)淚

熱繩點(diǎn)投資的分耐析和預(yù)測(cè)包鵝括固網(wǎng)無(wú)線偶市話PHS仔的建設(shè)；移岡動(dòng)通信中的痛GSM、C席DMA的建要設(shè)；寬帶城旨域網(wǎng)的建設(shè)雹、GPRS藝；接入網(wǎng)中泊重點(diǎn)在寬帶篇接入網(wǎng)的建尖設(shè)，ADS株L、LAN胞和WLAN填，以及正在腐萌芽的固網(wǎng)菊軟交換。如類下圖為中國(guó)慕電信軟交換銜預(yù)測(cè)。槽圖表：5女中國(guó)電信軟擦交換固定資誠(chéng)產(chǎn)投資預(yù)測(cè)時(shí)，2003睜－2007英未來(lái)新技術(shù)并和業(yè)務(wù)的分認(rèn)析和預(yù)測(cè)誘

競(jìng)絡(luò)爭(zhēng)驅(qū)使企業(yè)蓋更注重服務(wù)相保障系統(tǒng)的撕構(gòu)建，中國(guó)伍SLA和Q舟oS的發(fā)展役已經(jīng)納入建嗎設(shè)日程，雖言然NGOS莫S已經(jīng)有了式相當(dāng)?shù)幕A(chǔ)年，但離最終兵完成還有很械長(zhǎng)的路要走寧。主要原因舅是體系方面直的變化和不魄定因素大量苗存在，NG宇OSS開(kāi)發(fā)鑰和部署的實(shí)犬際經(jīng)驗(yàn)還不要充足。因此隱實(shí)施NGO先SS需要進(jìn)厲行大量的研宿究和跟蹤工析作，有些工堆作還相當(dāng)緊眾迫。除了完段善運(yùn)營(yíng)支撐荒系統(tǒng)之外，炎新一代的網(wǎng)般絡(luò)和業(yè)務(wù)更驅(qū)是呼之欲出燦。核

縱節(jié)觀當(dāng)今的電活信技術(shù)，無(wú)解論是NGN蔑、IPv6茄、嗚3G牧，NGOS稱S都不再拘衣泥于一招一末式的得失，授而是要經(jīng)過(guò)認(rèn)科學(xué)的探索另和實(shí)踐，鎖火定的是以客貢戶為中心、脂以市場(chǎng)為導(dǎo)酒向，成功的煩業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)鈴模式,同時(shí)備更加注重技認(rèn)術(shù)、產(chǎn)業(yè)和受網(wǎng)絡(luò)的生命沿周期的研究感。致

下吃面所附的兩厭張圖分別為賽中國(guó)電信業(yè)殘未來(lái)技術(shù)的售產(chǎn)業(yè)生命周局期和中國(guó)移戒動(dòng)用戶數(shù)比蔽較預(yù)測(cè)。酬圖表：6脊中國(guó)電信業(yè)偏未來(lái)技術(shù)的虹產(chǎn)業(yè)生命周鴉期盟

預(yù)顛測(cè)期200定3－200騙7年NGN鏈的投入主要交集中在軟交撞換的投入，結(jié)2008年飽到2010伯，隨著傳統(tǒng)立固網(wǎng)和IP申v6的商用擾，NGN必膏定放大投資益規(guī)模，新一魄代網(wǎng)絡(luò)將在豎2010年語(yǔ)浮出水面。復(fù)

寬次帶CDMA詞技術(shù)將在2招004年左續(xù)右投入使用庭，2003傷－2005縫年將是撞3G等導(dǎo)入和初步很完善的時(shí)期勤；預(yù)計(jì)要到暈2005年呀以后，螺3G槐才能逐漸從啦2G侵中剝離出來(lái)贊，形成有別柳于核2G折的市場(chǎng)；到樹(shù)2010年漂左右，成熟裳的飯3G仿系統(tǒng)會(huì)形成裹獨(dú)立的市場(chǎng)轟，并逐步淘育汰界2G省成為市場(chǎng)主奉導(dǎo)。粘

I絡(luò)Pv6帶來(lái)發(fā)的市場(chǎng)是前毯所未有的，丹無(wú)比巨大的激。中國(guó)四大假運(yùn)營(yíng)商目前這都在積極地唐進(jìn)行IPv轎6試驗(yàn)網(wǎng)的蝕研究，而且閱更加關(guān)注I喜Pv6可能封帶來(lái)的前所茶未有的應(yīng)用讀。它將帶來(lái)膛的因特網(wǎng)和藥電信網(wǎng)的革角命，IPv領(lǐng)4必將被I始Pv6的網(wǎng)蹈絡(luò)所代替。冬但是運(yùn)營(yíng)商預(yù)面對(duì)巨大的燕投入，采取主的是慎重和鋤逐步分階段斤的。正如積涼極跟蹤、先劣行試驗(yàn)、培完育市場(chǎng)、適涌時(shí)應(yīng)用。I咳Pv6和I耀Pv4網(wǎng)絡(luò)執(zhí)的共存要經(jīng)吐歷很多年。股純IPv6舟的“孤島”泊，是最開(kāi)始喚的應(yīng)用?；?/p>

I松Pv6市場(chǎng)說(shuō)將集成電信香行業(yè)、信息喚服務(wù)行業(yè)、像家電行業(yè)以抬及汽車行業(yè)德等多領(lǐng)域。掛中國(guó)IPv足6的產(chǎn)業(yè)規(guī)濃模接近億元絡(luò)人民幣，電傷信業(yè)的產(chǎn)業(yè)丹規(guī)模將超過(guò)魯8,000者億元人民幣鳴。從近期I追pv6的市梳場(chǎng)始于路由劣器的支持?？袊?guó)路由器芽的市場(chǎng)規(guī)模掀在幾年來(lái)一菊直保持在4銜0－50億她元人民幣的醋市場(chǎng)規(guī)模，茂2003年提中國(guó)路由器惕市場(chǎng)仍然會(huì)駁有小幅的增芬長(zhǎng)，F(xiàn)ro兄st&誘Sulli辦van預(yù)計(jì)市，今后五年塞電信運(yùn)營(yíng)商朵在購(gòu)買支持岸IPv6的頑路由器的投騾資，將累計(jì)繩達(dá)到150臂億人民幣。制圖表：7駕中國(guó)移動(dòng)用冊(cè)戶數(shù)比較醋

從旨圖中可以看物出，200道