2016年下半年江蘇省證券從業(yè)資格考試：證券投資的收益與風(fēng)險考試試卷本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1.下列關(guān)于開放式基金的賣出價的說法中，正確的是（）。

A．在資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上加一定的手續(xù)費 

B．以資產(chǎn)凈值確定 

C．在資產(chǎn)總值的基礎(chǔ)上加一定的手續(xù)費 

D．以資產(chǎn)總值確定

2.中國債券指數(shù)覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在________億元人民幣以上，待償期限在________年以上的債券。__

A．30；1

B．30；3

C．50；1

D．50；3

3.作為無盈利無股息原則的一個例外的股息形式是__。

A．股票股息

B．負(fù)債股息

C．財產(chǎn)股息

D．建業(yè)股息

4.股權(quán)登記日期之后認(rèn)購的普通股票可以稱為__。

A．附權(quán)股

B．含權(quán)股

C．除權(quán)股

D．復(fù)權(quán)股

5.買斷式回購采用__的方式。

A．一次成交，一次結(jié)算

B．一次成交，兩次結(jié)算

C．兩次成交，兩次結(jié)算

D．兩次成交，一次結(jié)算

6.下列屬于消極型組合管理策略的是__。

A．努力與大盤指數(shù)收益持平

B．努力超越大盤指數(shù)收益

C．在市場上買入價值被低估的股票

D．在市場上賣出價值被高估的股票

7.__對人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。

A．中國證監(jiān)會

B．財政部

C．中國人民銀行

D．中國銀監(jiān)會

8.對指數(shù)基金認(rèn)識正確的是__。

A．由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險

B．指數(shù)基金是20世紀(jì)90年代以來出現(xiàn)的新的基金品種

C．投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，當(dāng)價格指數(shù)上升時，基金收益減少

D．對于投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者來說，指數(shù)基金是他們避險套利的重要工具

9.上海證券交易所和上海證券登記結(jié)算公司通過__代理派發(fā)各上市公司的股息紅利業(yè)務(wù)。

A．交易清算系統(tǒng)

B．交易系統(tǒng)

C．各證券公司

D．各銀行

10.公司決議合并的債權(quán)人應(yīng)當(dāng)自接到通知書之日起30內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起__日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。

A．10

B．30

C．60

D．OTC交易的衍生工具

21.甲股票的每股收益為1元，市盈率水平為15，估算該股票的價格是__

A．15元

B．13元

C．20元

D．25元

22.公司剩余資產(chǎn)分配的程序是__。

A．分配給普通股股東、支付清算費用、支付工資、支付社會保險費用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)

B．支付清算費用、清償公司債務(wù)、支付工資、支付社會保險費用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、分配給普通股股東

C．支付清算費用、分配給普通股股東、支付工資、支付社會保險費用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)

D．支付清算費用、支付工資、支付社會保險費用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、分配給普通股股東

23.以下不屬于大勢指標(biāo)的是__。

A．ADL

B．ADR

C．KDJ

D．OBOS

24.基金合同中載明，但在招募說明書中沒有披露的信息是__。

A．基金份額持有人的權(quán)利

B．運作費用

C．基金運作方式

D．基金估值

25.某公司經(jīng)批準(zhǔn)平價發(fā)行優(yōu)先股股票，籌資費率和股息年率分別為5%和9%，則優(yōu)先股成本為__。

A．5.26%

B．9.47%

C．5.71%

D．5.49%

26.公司盈利預(yù)測中最為關(guān)鍵的因素是__。

A．管理和銷售費用預(yù)測的準(zhǔn)確性

B．生產(chǎn)成本預(yù)測的準(zhǔn)確性

C．財務(wù)費用預(yù)測的準(zhǔn)確性

D．銷售收入預(yù)測的準(zhǔn)確性

27.資產(chǎn)支持證券就是由__發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。

A．特定目的信托收購機(jī)構(gòu)

B．貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)

C．發(fā)起機(jī)構(gòu)

D．資金保管機(jī)構(gòu)

28.信用交易是指投資者通過交付保證金取得（）信用而進(jìn)行的交易。

A．證券登記結(jié)算公司 

B．證券交易所 

C．證券經(jīng)紀(jì)商 

D．投資者保護(hù)基金

29.公開發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣__萬元。

A．2000

B．3000

C．5000

D．6000

30.投資者申購基金，由登記機(jī)構(gòu)在投資者的基金賬戶中登記，表明投資者所持有的基金份額的（），投資者贖回基金份額，取得款項，由登記機(jī)構(gòu)在投資者的基金賬戶中注銷，表明投資者所持基金份額的（）。

A．減少；減少

B．減少；增加

C．增加；增加

D．增加；減少

31.某投資者用952元購賣了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3年，試計算，其到期收益率是__

A．15%

B．12%

C．8%

D．14%

32.根據(jù)我國《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》的規(guī)定，可轉(zhuǎn)債自發(fā)行之日起__后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

A．1個月

B．3個月

C．6個月

D．12個月

33.__是世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股票價格平均數(shù)。

A．道-瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)

B．金融時報證券交易所指數(shù)

C．日經(jīng)225股價指數(shù)

D．NASDAQ市場指數(shù)

34.超額配售選擇權(quán)是指發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按統(tǒng)一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額（）的股份。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

35.凈價交易的成交價格是__。

A．債券票面價格

B．債券票面價格+債券到期利息

C．債券票面價格-債券未到期利息

D．債券市場價格

36.下列關(guān)于證券公司債券的說法中，不正確的是（）。

A．證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券

B．證券公司債券包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券

C．中國證監(jiān)會依法對證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理

D．證券公司債券經(jīng)批準(zhǔn)可以向社會公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行，定向發(fā)行的債券不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行

37.如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為3000元，轉(zhuǎn)換價格為20元，當(dāng)股票的價格為15元時，則當(dāng)前該債券的轉(zhuǎn)換價值為__元。

A．15

B．2985

C．2250

D．3000

38.下列關(guān)于有價證券的說法錯誤的是__。

A．本身沒有價值

B．持有者可憑此獲得一定的收入

C．是實際資本的一種形式

D．是分配和籌措資金的手段

39.隨著新會計準(zhǔn)則的實施，基金未實觀估值增值(減值)作為公允價值變動損益計人當(dāng)期損益，在會計上成為__的。

A．可分配

B．不可分配

C．可增值

D．不可增值

40.在__情況下，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢。

A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長

B．高通貨膨脹下的GDP增長

C．宏觀調(diào)整下的GDP減速增長

D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動

41.關(guān)于股票交易特別處理，下列說法正確的是__。

A．股票實施特別處理后，漲跌幅限制均為10%

B．股票實施特別處理后，漲跌幅限制均為5%

C．股票實施特別處理后，漲幅限制為5%，跌幅限制為10%

D．股票實施特別處理后，漲幅限制為10%，跌幅限制為5%

42.在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是__。

A．動態(tài)分析

B．靜態(tài)分析

C．主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析

D．主要是靜態(tài)分析，也包括動態(tài)分析

43.上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前（）個交易日公司股票交易均價。

A．10

B．20

C．30

D．15

44.根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性，可以將資產(chǎn)證券化分為__。

A．境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

B．股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化

C．應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化

D．不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化

45.根據(jù)規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者中的保險公司必須經(jīng)營保險業(yè)務(wù)達(dá)__年以上。

A．5

B．10

C．20

D．30

46.開放式基金份額的__，是指投資者認(rèn)購基金份額后，由登記機(jī)構(gòu)為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進(jìn)行登記，表明投資者所持有的基金份額。

A．申購

B．贖回

C．認(rèn)購

D．登記

47.__是自營業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，應(yīng)在投資決策機(jī)構(gòu)做出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)責(zé)具體投資項目的決策和執(zhí)行工作。

A．董事會

B．自營決策機(jī)構(gòu)

C．自營業(yè)務(wù)部門

D．中國證券業(yè)協(xié)會

48.根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，發(fā)行人累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的（）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．50%

49.下列關(guān)于有效市場的論述中，說法正確的是__。

A．在弱勢有效市場中，證券價格充分反映了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含的信息，投資者無法通過對歷史