銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：財務(wù)規(guī)劃一、現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理1、現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理目標是滿足日常需求、應(yīng)急需求、未來消費需求和財富積累與投資贏利需求。編制預(yù)算：(1)設(shè)定長久理財規(guī)劃目標，并計算所需年度儲蓄(2)預(yù)測年度收入(3)算出年度支出預(yù)算目標：年度收入–年儲蓄目標=年度支出預(yù)算(4)預(yù)算控制與差異分析應(yīng)提議客戶開立三種賬戶：定時投資賬戶、扣款賬戶、信用卡賬戶緊急預(yù)備金兩種方式：流動性高活期儲蓄、短期定時存款或貨幣市場基金;貸款額度。例題：存款客戶向存款機構(gòu)提供轉(zhuǎn)賬憑證或填寫存款憑條是()A要約邀請B要約C承諾D協(xié)議例題：因為存款業(yè)務(wù)量巨大，故存款協(xié)議通常采取()A客戶制訂格式協(xié)議B客戶與存款機構(gòu)協(xié)商格式C存款機構(gòu)格式協(xié)議D口頭形式2、消費管理(1)即期消費和遠期消費(2)消費支出預(yù)期(3)孩子消費(4)住房、汽車等大額消費(5)保險消費3、債務(wù)管理(1)先算好可負擔債務(wù)額度;銀行從業(yè)人員應(yīng)幫助客戶選擇最好信貸品種和還款方式。(2)合理利率成本下，個人信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價值。(3)注意事項：債務(wù)總量不超出凈資產(chǎn);債務(wù)期限不超出退休年紀債務(wù)支出占家庭收入0.4短期債務(wù)和長久債務(wù)間百分比。4、現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理綜合考慮例題：某夫婦銀行存款6000元，月收入共6000元?，F(xiàn)在和父母住，所購住房一個月內(nèi)可入住，則付按揭4500元/月。現(xiàn)在月支出元。你投資提議是()A流動性問題不大B應(yīng)該將6000元存款換成股票基金C能夠?qū)⑾聜€月房屋出租D不需要降低月支出二、保險規(guī)劃保險定義：保險是指投保人依照協(xié)議約定，向保險人支付保險費，保險人對于協(xié)議約定可能發(fā)生事故因其發(fā)生而造成財產(chǎn)損失負擔賠償保險金責任，或者負擔給付保險金責任商業(yè)保險行為。法律角度：保險是一個協(xié)議保險規(guī)劃具備風(fēng)險轉(zhuǎn)移和合理避稅功效。1、制訂保險規(guī)劃標準：(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險標準(2)量力而行標準(3)分析客戶保險需要：適應(yīng)性、支付能力、選擇性2、保險規(guī)劃主要步驟：(1)確定保險標(作為保險對象財產(chǎn)及其關(guān)于利益，或者人壽命和身體)只有對保險標具備可保利益才能為其投保?？杀＠鎽?yīng)符合三個要求：必須是法律認可主體;必須是客觀存在利益;必須是可衡量利益。(2)選定保險產(chǎn)品：常見：意外傷害、健康險、人壽險、意外損毀險等;合理搭配不一樣險種，如主險+附加險(3)確定保險金額人價值評定法：生命價值法、財務(wù)需求法、資產(chǎn)保留法等(4)明確保險期限3、保險規(guī)劃風(fēng)險(1)未充分保險風(fēng)險(2)過分保險風(fēng)險(3)無須要保險風(fēng)險例題：人身保險產(chǎn)品中兩全保險不但保障被保險人本人利益，也使()利益得到保障。A債權(quán)人B債務(wù)人C繼承人D受益人三、稅收規(guī)劃經(jīng)過對納稅主體經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項提前做出安排，以達成少繳稅或遞延剿說目標。1、稅收規(guī)劃標準(1)正當性(2)目標性(3)規(guī)劃性(4)綜合性2、稅收規(guī)劃基本內(nèi)容(1)避稅規(guī)劃：非違法性;有規(guī)則性;前期規(guī)劃性和后期低風(fēng)險性(2)節(jié)稅規(guī)劃：正當性，有規(guī)則性，經(jīng)營調(diào)整型和后期無風(fēng)險性;(3)轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃：將稅負轉(zhuǎn)嫁給消費者或供給商，純經(jīng)濟行為3、稅收規(guī)劃主要步驟(1)了解客戶基本情況要求：婚姻、兒女、財務(wù)、投資意向、風(fēng)險態(tài)度、納稅歷史情況、短期所得或長久利益;(2)控制稅收規(guī)劃方案執(zhí)行(3)實例：客戶工資薪金轉(zhuǎn)化為勞務(wù)酬勞;工資薪金與勞務(wù)酬勞分別納稅例題：以下個人稅收策劃行為不能達成合理避稅目標是()A將收入購置基金以得到時間價值，延期繳稅B企業(yè)為員工提供住房而在工資里扣除C以報銷費用形式取得部分收入D分期支付獎金四、人生事件規(guī)劃1、教育規(guī)劃2、退休規(guī)劃(1)誤區(qū)：計劃開始太遲;對收入和費用估量過于樂觀;投資過于保守(2)退休規(guī)劃步驟：客戶退休生活設(shè)計;第一年費用需求分析;退休期間總費用分析、退休后年收入情況。例題：一個完整退休規(guī)劃包含()等內(nèi)容。A工作生涯設(shè)計B退休后生活設(shè)計C自籌退休金部分儲蓄設(shè)計D自籌退休金部分投資計劃E保險產(chǎn)品設(shè)計五、投資規(guī)劃：1、概述:.投資目標：用確定現(xiàn)值犧牲換取不確定未來收益。直接投資(實物投資)、間接投資(金融產(chǎn)品)2、投資規(guī)劃步驟：(1)確定客戶投資目標(2)讓客戶自己認識自己風(fēng)險承受能力(3)依照客戶目標和風(fēng)險承受能力來確定投資策略(4)實施投資計劃(5)監(jiān)控投資計劃業(yè)務(wù)合規(guī)性一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)合規(guī)性管理1、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)基本條件(1)具備對應(yīng)風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度(2)有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗和知識高級管理人員、從業(yè)人員;(3)具備良好市場風(fēng)險識別、計量、檢測與控制體系;(4)信譽良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益重大事件(5)銀監(jiān)會要求其余審慎性條件關(guān)于機構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報材料(1)建立體系(2)申請需要同意個人理財業(yè)務(wù)，報送銀監(jiān)會一式三份(3)申請不需要同意個人理財業(yè)務(wù)，及時報送銀監(jiān)會關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)要求(1)建立內(nèi)部控制和定時檢驗制度(2)理財計劃各步驟內(nèi)部審核制度;(3)建立對應(yīng)風(fēng)險管理體系;(4)設(shè)置風(fēng)險管理指標(5)與客戶簽協(xié)議，明確義務(wù)和責任關(guān)于理財人員要求：每年培訓(xùn)時間不少于20小時關(guān)于個人理財資金使用語核實管理條件：在理財計劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有全部相關(guān)資產(chǎn)賬單，列明資產(chǎn)變動、收入和費用、期末資產(chǎn)估值等。賬單提供不少于2次，且最少每個月提供一次。2、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)政策限制：二、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理需要銀監(jiān)會同意：(1)確保收益理財計劃(2)需經(jīng)銀監(jiān)會同意其余個人理財業(yè)務(wù)其余業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會審批。但也要按照要求，在出售產(chǎn)品后5日，將相關(guān)資料報送銀監(jiān)會。材料包含：理財計劃擬銷售客戶群;理財計劃擬銷售規(guī)模，資金成本與收益測算等;擬銷售理財計劃對外介紹和其余材料：銀監(jiān)會要求其余文件;中資商業(yè)銀行分支機構(gòu)能夠依照其總行授權(quán)開展業(yè)務(wù)。關(guān)于理財業(yè)務(wù)政策監(jiān)管要求：在進行市場風(fēng)險管理時，應(yīng)對利率和匯率改變進行充分壓力測試。關(guān)于理財產(chǎn)品政策監(jiān)管要求：(1)包含結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分離(2)不得將通常儲蓄存款產(chǎn)品單獨看成理財計劃銷售;(3)確保收益理財產(chǎn)品收益要略高，不過要有附加條件。不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率確保收益率;關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)檢驗監(jiān)督：商業(yè)銀行應(yīng)按季度對個人理財業(yè)務(wù)進行統(tǒng)計分析，并于下個季度第一個月內(nèi)報送銀監(jiān)會。3、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)違法責任：(1)關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)要求(2)關(guān)于違規(guī)處罰要求暫停商業(yè)銀行銷售新理財計劃或產(chǎn)品;提議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分責任人;提議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險管理部門、內(nèi)部審計部門責任人。例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營標準開展個人理財業(yè)務(wù)，或利用個人理財業(yè)務(wù)進行不公平競爭，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)依據(jù)關(guān)于法律法規(guī)責令其限期改過;逾期未改過，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)關(guān)于法律法規(guī)科采取以下方法()A暫停商業(yè)銀行銷售新理財計劃或產(chǎn)品;B罰金處罰C提議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分責任人;D提議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險管理部門、E提議商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門責任人。三、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理：1、個人理財業(yè)務(wù)面臨主要風(fēng)險(1)提供個人理財服務(wù)中面臨法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等主要風(fēng)險(2)理財計劃或產(chǎn)品中包含相關(guān)交易工具市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險(3)商業(yè)銀行進行關(guān)于投資操作和資產(chǎn)管理中面臨其余風(fēng)險2、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理基本要求：(2)應(yīng)對具備對應(yīng)技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺保障能力;(3)落實內(nèi)部監(jiān)督和獨立審核方法;(4)建立分析、審核與匯報制度，主動與監(jiān)管部門溝通;(5)接收客戶委托進行投資操作和資產(chǎn)管理時，應(yīng)與客戶訂立協(xié)議，確保取得客戶充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年最少重新確認一次。(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理(7)保留完備個人理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計。3、個人理財顧問服務(wù)風(fēng)險管理：(1)設(shè)置風(fēng)險管理機構(gòu)(2)建立有效規(guī)章制度(3)個人理財顧問服務(wù)管理(4)個人理財顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部審查與監(jiān)督管理(5)個人理財顧問服務(wù)風(fēng)險提醒4、綜合理財服務(wù)風(fēng)險管理確保收益型理財計劃起點金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上;其余理財計劃和投資產(chǎn)品銷售起點金額不低于確保收益型理財計劃起點金額。5、個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品(計劃)風(fēng)險管理：例題：商業(yè)銀行編制個人理財業(yè)務(wù)季度統(tǒng)計分析匯報，應(yīng)包含內(nèi)容有()等。A當期開展全部個人理財業(yè)務(wù)介紹及相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)B當期推出理財產(chǎn)品介紹、理財產(chǎn)品相關(guān)協(xié)議、內(nèi)部法律審計意見、管理模式、銷售預(yù)測及當期銷售和投資情況C相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測與控制情況D當期理財計劃收益分配和終止情況E包括法律訴訟情況銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：合規(guī)性管理一、個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員合規(guī)性管理1、從業(yè)人員基本組成(1)個人理財顧問從業(yè)人員和綜合理財服務(wù)從業(yè)人員顧問：提提議綜合：提供提議基礎(chǔ)上，接收客戶委托和授權(quán)綜合理財中，要將負責理財計劃或產(chǎn)品交易工具人員與負責本行自營交易人員分開。(2)理財經(jīng)歷和關(guān)系經(jīng)理：理財經(jīng)理：為客戶提供財務(wù)分析、理財規(guī)劃與投資提議客戶關(guān)系經(jīng)理：營銷(3)資深理財經(jīng)理、高級理財經(jīng)理、中級理財經(jīng)理、助理理財經(jīng)理2、從業(yè)人員基本條件：(1)對個人理財業(yè)務(wù)活動相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等有充分了解和認識;(2)恪守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制訂個人理財業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標準、行為準則(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供咨詢顧問意見所包括產(chǎn)品特征，并對關(guān)于產(chǎn)品市場有所認識和了解;(4)具備對應(yīng)學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗(5)具備相關(guān)監(jiān)管部門要求行業(yè)資格(6)具備銀監(jiān)會要求其余資格條件3、職業(yè)操守要求：(1)從業(yè)基本準則老實信用、遵法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護商業(yè)秘密和隱私、公平競爭(2)從業(yè)人員與客戶熟知業(yè)務(wù)、監(jiān)管躲避、崗位職責、利益沖突、內(nèi)幕交易、了解客戶、反洗錢、風(fēng)險提醒、信息披露、例題：銀行職業(yè)道德基本標準是()A專業(yè)勝任B勤勉盡責C忠于職守D熟知業(yè)務(wù)例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)該加強學(xué)習(xí)，不停提升業(yè)務(wù)知識水平，熟知向客戶推薦金融產(chǎn)品特征、收益、風(fēng)險和法律關(guān)系，這是()內(nèi)容。A忠于職守B勤勉盡責C客戶至上D(熟知業(yè)務(wù))(3)從業(yè)人員與同事：團結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外協(xié)調(diào)(4)從業(yè)人員與所在機構(gòu)：忠于職守(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競爭、商業(yè)保密與知識產(chǎn)權(quán)保護(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者例題：小李剛進銀行，為處理好于同業(yè)人員關(guān)系，應(yīng)堅持標準是()A業(yè)績第一B相互尊重C交流合作D同業(yè)競爭E商業(yè)保密和知識產(chǎn)品保護4、從業(yè)人員限制性條款對于市場風(fēng)險較大投資產(chǎn)品，不得主動向無相關(guān)交易經(jīng)驗或評定不宜購置該產(chǎn)品客戶推介或銷售該產(chǎn)品。5、從業(yè)人員違法責任：民事責任;行政監(jiān)管方法與行政處罰;刑事責任例題：“信息披露”中需要披露信息是()A從業(yè)人員推薦產(chǎn)品設(shè)計原理B銀行戰(zhàn)略發(fā)展方向C銀行財務(wù)報表D本機構(gòu)在代理銷售產(chǎn)品過程中責任和業(yè)務(wù)例題：依照銀行從業(yè)人員熟知業(yè)務(wù)要求，從業(yè)人員要熟知金融產(chǎn)品()A收益B風(fēng)險C法律關(guān)系D社會效益E風(fēng)險控制框架例題：與同業(yè)人員接觸時，以下行為恰當是()A交流下個月將要公布吞并收購信息B交流在產(chǎn)品開發(fā)中碰到技術(shù)問題C問詢對方產(chǎn)品開發(fā)計劃D問詢對方對央行近期政策看法例題：同事之間分享專業(yè)知識和工作經(jīng)驗，符合()要求。A團結(jié)合作B尊重同事C相互監(jiān)督D同業(yè)競爭例題：關(guān)于理財產(chǎn)品銷售管理內(nèi)容，錯誤是()A客戶評定匯報認為某一客戶不宜購置某一產(chǎn)品，但客戶堅持要求購置，商業(yè)銀行應(yīng)制訂專門文件，列明商業(yè)銀行意見，客戶意愿、其余說明事項，雙方簽字認可;B商業(yè)銀行應(yīng)主動向未進行過衍生金融產(chǎn)品交易客戶推薦這類產(chǎn)品C商業(yè)銀行應(yīng)向有意購置產(chǎn)品客戶當面說明關(guān)于產(chǎn)品投資風(fēng)險和風(fēng)險管理基本常識，并以書面形式確認客戶是主動要求了解和購置產(chǎn)品D商業(yè)銀行應(yīng)用通俗易懂語言說明相關(guān)產(chǎn)品投資風(fēng)險，配以必要事例，說明最不利投資情形。例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)該明確區(qū)分其所在機構(gòu)代理銷售產(chǎn)品和其所在機構(gòu)自擔風(fēng)險產(chǎn)品，對所在機構(gòu)代理銷售產(chǎn)品必須以明確、。足以讓客戶注意方式向其提醒()等畢業(yè)信息。A被代理人名稱B被代理人財務(wù)情況C被代理人產(chǎn)品最終責任負擔者D被代理人產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風(fēng)險E本銀行在本產(chǎn)品銷售過程中責任和義務(wù)二、客戶合規(guī)性管理1、客戶準入管理確保收益型理財計劃起點金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上;其余理財計劃和投資產(chǎn)品銷售起點金額不低于確保收益型理財計劃起點金額。2、客戶基本條件(1)客戶個人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量(2)主要人士標準3、客戶限制性條件客戶用本人實名并能提供有效身份證實，均能夠成為個人理財計劃客戶。4、客戶違法責任銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：銀行理財產(chǎn)品一、理財產(chǎn)品發(fā)展：，第一個理財產(chǎn)品推出;，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。12月起，允許取得衍生品許可證銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及日后權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。二、當前主要銀行理財產(chǎn)品介紹1、貨幣型理財產(chǎn)品：(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級企業(yè)債、企業(yè)債、短期融資債等。(2)特點：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高(3)風(fēng)險：低風(fēng)險企業(yè)債：中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行債，有審批。企業(yè)債：股份有限企業(yè)和有限責任企業(yè)發(fā)行例題：貨幣型理財產(chǎn)品風(fēng)險特征是()A信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險小B信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險大C信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小D信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險大2、債券型理財產(chǎn)品：(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象(2)特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。(4)效益及風(fēng)險特征：風(fēng)險低風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一個月期，到期一次還本付息。預(yù)計年收益率2.62%例題：債券型理財產(chǎn)品風(fēng)險特征是()A投資風(fēng)險高、收益高B投資風(fēng)險高、收益低C投資風(fēng)險低、收益高D投資風(fēng)險低、收益低3、信托類理財產(chǎn)品(1)基本概念：投資人委托信托企業(yè)按投資人意愿、以自己名義為受益人利益或特定目標管理、利用和處罰業(yè)務(wù)。特點：以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性;信托管理具備連續(xù)性;受托人不負擔無過失風(fēng)險;利益分配據(jù)實際業(yè)績。種類：任意信托/法定信托;法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品銀行將募集來資金投資于信托企業(yè)信托計劃(3)風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流動性風(fēng)險①表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人負擔。②委托人收益上限是貸款利率，信托企業(yè)還要收管理費③通常難以提前終止。(4)舉例：例題：理財客戶購置信托產(chǎn)品時需要考慮風(fēng)險原因包含()A項目主體風(fēng)險B投資項目風(fēng)險C匯率風(fēng)險D信托企業(yè)風(fēng)險E流動性風(fēng)險4、新股申購型理財產(chǎn)品(1)背景：一級市場和二級市場巨大價差(2)收益率影響原因：中簽率、上市首日漲幅;其余原因(閑置資金使用)(3)增強型新股申購理財產(chǎn)品：空閑時間投資于流動性好金融產(chǎn)品(4)風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險(新股不敗?)、流動性風(fēng)險(網(wǎng)下申購3個月鎖定時)舉例：例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力低，適宜他理財產(chǎn)品是()A債券型理財產(chǎn)品B外匯掛鉤類理財產(chǎn)品C股票D新股申購類理財產(chǎn)品三、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品概念利用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(遠期、期權(quán)、掉期)等組合在一起而形成一個全新金融產(chǎn)品。普遍存在流動性風(fēng)險。例題：關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品特征，以下說法正確是()A適當利用結(jié)構(gòu)性理財計劃能夠躲避所以風(fēng)險B小額資金無法借助結(jié)構(gòu)性理財計劃進入衍生品市場C結(jié)構(gòu)性理財計劃產(chǎn)生收益要繳納利息稅D以上全錯三、主要類型：外匯掛鉤、股票掛鉤、商品掛鉤四、外匯掛鉤型：1、通常，掛鉤一組或多組外匯匯率依據(jù)東京時間下午3點整在路透社或彭博社對應(yīng)外匯展示頁中價格確定。2、期權(quán)拆解：看好/看淡、區(qū)間式投資，有一個或一個以上觸及點(1)一觸即付期權(quán)：掛鉤外匯在期末觸碰或超出預(yù)先設(shè)計觸及點，買方可得到約定回報率;不然可能取得最低回報(可能為零)。(2)雙向不觸發(fā)期權(quán)：掛鉤外匯在整個期間沒有觸及原來設(shè)定觸及點，買方可得約定回報;不然可能取得最低回報(可能為零)。(3)實際案例分析：書P923、風(fēng)險流動性風(fēng)險、集中投資風(fēng)險、保本機會成本風(fēng)險、本金風(fēng)險、匯率風(fēng)險、提前終止風(fēng)險、未能成功認購風(fēng)險、投資者本身情況風(fēng)險。例題：結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品內(nèi)含衍生工具是()A期權(quán)B期貨C交換D遠期五、利率/債券掛鉤型1、產(chǎn)品收益率取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率走勢特點：收益不高但非常穩(wěn)定，通常期限固定，不能提前支取。2、掛鉤標：(1)LIBOR：隔夜、7天、一個月、3個月等(2)國庫券：3個月、6個月、9個月(3)企業(yè)債券例題：關(guān)于外匯理財產(chǎn)品闡述錯誤是()A現(xiàn)在我國銀行推出利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能確保本金100%安全B收益固定型個人外匯存款期限會變動，可被銀行提前終止C個人外匯理財產(chǎn)品客戶要想取得高收益則要負擔高風(fēng)險，有時甚至是本金損失D結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒有投資風(fēng)險六、股票掛鉤型：1、概念：掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等分類：本金保障型、非本金保障型2、掛鉤標(1)單只股票(2)一籃子股票3、期權(quán)拆解(1)認沽期權(quán)：在到期日之前，依照比率出售相關(guān)股票等(2)認購期權(quán)：在到期日之前，依照比率收購相關(guān)股票等(3)股票籃子關(guān)聯(lián)度：正相關(guān)、負相關(guān)七、QDII1、合格境內(nèi)投資者2、掛鉤標：(1)基金(2)交易所上市基金ETF八、掛鉤型理財產(chǎn)品風(fēng)險：1、掛鉤標物價格波動2、本金風(fēng)險3、收益風(fēng)險4、流動性風(fēng)險例題：以下不屬于影響結(jié)構(gòu)性理財計劃經(jīng)濟原因是()A失業(yè)率B經(jīng)濟增加率C理財目標D通貨膨脹水平九、銀行代理理財產(chǎn)品分類：1、基金：銀行能夠作為開放式基金銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)。封閉式基金，三個月內(nèi)要募集完成同意募集金額80%。開放式基金沒有金額限制(1)開戶(2)認購：在募集期間申請購置，費率比申購低(3)申購：在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購置基金T日申購、T+1日增加權(quán)益并登記、T+2日可贖回申購采取“未知價”標準，以T日基金份額凈值為標志計算定時定額申購前端收費、后端收費–只針對申購費，和贖回費無關(guān)(4)基金贖回：剩下份額不得低于最小剩下份額(1000份)贖回標準：先進先出(5)轉(zhuǎn)換：同一基金企業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)換(6)基金分紅(7)流動性及收益①貨幣市場基金類似“活期存款”，流動性好②基金收益起源：證券買賣差價(資本利得)、紅利收入、債券利息、存款利息收入③影響基金收益原因：基金基礎(chǔ)市場即投資對象產(chǎn)品、基金本身原因(業(yè)務(wù)能力)收益排行：股票型、混合型、債券型、貨幣市場基金(8)基金風(fēng)險：價格波動風(fēng)險;流動性風(fēng)險例題：證券投資基金收益主要來自()A波動率提升B證券買賣差價C紅利收入D債券利息E存款利息收入銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：銀行理財產(chǎn)品一、理財產(chǎn)品發(fā)展：，第一個理財產(chǎn)品推出;，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。12月起，允許取得衍生品許可證銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及日后權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。二、當前主要銀行理財產(chǎn)品介紹1、貨幣型理財產(chǎn)品：(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級企業(yè)債、企業(yè)債、短期融資債等。(2)特點：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高(3)風(fēng)險：低風(fēng)險企業(yè)債：中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行債，有審批。企業(yè)債：股份有限企業(yè)和有限責任企業(yè)發(fā)行例題：貨幣型理財產(chǎn)品風(fēng)險特征是()A信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險小B信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險大C信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小D信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險大2、債券型理財產(chǎn)品：(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象(2)特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。(4)效益及風(fēng)險特征：風(fēng)險低風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一個月期，到期一次還本付息。預(yù)計年收益率2.62%例題：債券型理財產(chǎn)品風(fēng)險特征是()A投資風(fēng)險高、收益高B投資風(fēng)險高、收益低C投資風(fēng)險低、收益高D投資風(fēng)險低、收益低3、信托類理財產(chǎn)品(1)基本概念：投資人委托信托企業(yè)按投資人意愿、以自己名義為受益人利益或特定目標管理、利用和處罰業(yè)務(wù)。特點：以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性;信托管理具備連續(xù)性;受托人不負擔無過失風(fēng)險;利益分配據(jù)實際業(yè)績。種類：任意信托/法定信托;法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品銀行將募集來資金投資于信托企業(yè)信托計劃(3)風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流動性風(fēng)險①表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人負擔。②委托人收益上限是貸款利率，信托企業(yè)還要收管理費③通常難以提前終止。(4)舉例：例題：理財客戶購置信托產(chǎn)品時需要考慮風(fēng)險原因包含()A項目主體風(fēng)險B投資項目風(fēng)險C匯率風(fēng)險D信托企業(yè)風(fēng)險E流動性風(fēng)險4、新股申購型理財產(chǎn)品(1)背景：一級市場和二級市場巨大價差(2)收益率影響原因：中簽率、上市首日漲幅;其余原因(閑置資金使用)(3)增強型新股申購理財產(chǎn)品：空閑時間投資于流動性好金融產(chǎn)品(4)風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險(新股不敗?)、流動性風(fēng)險(網(wǎng)下申購3個月鎖定時)舉例：例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力低，適宜他理財產(chǎn)品是()A債券型理財產(chǎn)品B外匯掛鉤類理財產(chǎn)品C股票D新股申購類理財產(chǎn)品銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：金融市場一、金融市場功效和結(jié)構(gòu)1金融市場功效(1).金融市場概念：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成供求關(guān)系及其交易機制總和。那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)正當要求權(quán)憑證，能夠分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)。三層含義：有形或無形場所(從老古玩店到NASDAQ)供給者和需求者關(guān)系(有價無市怎么辦?)交易機制主要是價格機制例題：在金融市場上，經(jīng)典有形市場是交易所市場√(2)金融市場特點市場商品特殊性：貨幣和資金、其余金融工具市場交易價格一致性：利率在市場機制作用下趨向一致市場交易活動集中性：有形和無形交易平臺交易主體可變性：企業(yè)–個人或家庭(集腋成裘)(3)金融市場主要功效微觀經(jīng)濟功效：集聚功效、財富功效、避險功效、交易功效-避險功效兩種形式：保險單;套期保值宏觀經(jīng)濟功效：資源配置、調(diào)整功效(政策調(diào)整平臺)、反應(yīng)功效-反應(yīng)功效/先導(dǎo)指標(4)金融市場組成要素：市場主體：企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、居民個人市場客體：金融工具，金融市場交易對象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券……市場中介：交易中介、服務(wù)中介2金融市場分類：按金融交易是否存在固定場所分類按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：發(fā)行(一級)、二級、第三、第四市場二級市場：流通市場(如證券市場);第三市場：交易所場外交易;第四市場：大宗交易者直接交易按交易標物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險和黃金市場按金融商品交易交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場二、貨幣市場1、貨幣市場特征：(1)低風(fēng)險、低收益(2)期限短、流動性高(3)交易量大2貨幣市場組成：(1)同業(yè)拆借市場：金融機構(gòu)間相互借貸同業(yè)拆借利率形成：當事人決定;借助中間人公開競價LIBOR–倫敦同業(yè)銀行拆借利率SHIBOR–上海同業(yè)銀行拆借利率(2)商業(yè)票據(jù)市場：企業(yè)以貼現(xiàn)形式出售給投資者短期無擔保信用憑證(3)銀行承兌匯票市場：銀行為第一債務(wù)人，安全性高(4)回購市場：回購協(xié)議是一個以證券委抵押品貸款。(5)短期政府債券市場：短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成市場，通常將其稱為國庫券市場。短期政府債券特征：違約風(fēng)險小、流動性強、面額小、收入免稅。政府發(fā)行短期政府債券意義：能夠滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)需要;躲避利率風(fēng)險;為中央銀行實施公開市場業(yè)務(wù)提供了可操作工具。(6)大額可轉(zhuǎn)讓定時存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定時存單(CDS)是銀行發(fā)行有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通存款憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定時存單特點：不記名、金額大、利率固定或浮動且高于定時存款、不能提前支取但可在二級市場流通。例題：以下不屬于我國貨幣市場組成部分是()A同業(yè)拆借市場B股票市場C債券回購市場D票據(jù)市場例題：以下屬于短期資金市場是()A同業(yè)拆借市場B票據(jù)市場C大額定時存單市場D股票市場E回購協(xié)議市場例題：關(guān)于回購協(xié)議，哪種說法正確?A回購協(xié)議是一個信用貸款協(xié)議B資金借入人將標證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個時候用資金將協(xié)議贖回C回購協(xié)議比擔保貸款更不安全D企業(yè)債券信用等級低，所以不能作為回購協(xié)議標三、外匯市場1外匯市場概述(1)外匯市場概念外匯是一個以外國貨幣表示或計值國際間結(jié)算支付伎倆，通常包含可自由兌換外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義外匯還包含外幣有價證券，如股票、債券等。外匯標價有直接標價法、間接標價法。直接標價法：用一定單位外匯等價于一定數(shù)量本國貨幣;間接標價法：一定單位本國貨幣為基準折算成一定數(shù)量外幣，英美少數(shù)國家采取。外匯市場就是外匯交易市場。例題：直接標價法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對中國人而言，直接標價法下，人民幣與英鎊匯率是()A14B0.0714C3.5D0.2857(2)外匯市場特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。外匯市場：外匯供給者、外匯需求者和中介機構(gòu)三方交易量最大外匯市場在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等。(3)外匯市場功效與作用①充當國際金融活動樞紐②形成外匯價格體系③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)整外匯供求④實現(xiàn)不一樣地域間支付結(jié)算⑤利用操作技術(shù)躲避外匯風(fēng)險2、外匯市場交易機制：外匯市場交易分成三個層次(1)銀行與用戶之間外匯交易(2)銀行同業(yè)間外匯交易(3)銀行與中央銀行之間外匯交易3.外匯市場交易內(nèi)容需要了解一些術(shù)語：即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯掉期交易(時間套匯)、外匯期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易四、保險市場：1、保險市場概述：(1)保險概念：依照協(xié)議約定，向保險人支付保費，保險人負擔賠償確保金責任。(2)保險相關(guān)要素：保險協(xié)議、投保人、保險人、保險費、保險標、被保險人、受益人、保險賠償(3)保險產(chǎn)品功效：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、賠償損失、融通資金2、保險市場主要產(chǎn)品分類：(1)社會保險和商業(yè)保險社會保險特點：非盈利性、社會公平性、強制性等商業(yè)保險：自愿標準(2)按保險標分：人身保險、財產(chǎn)保險、投資型保險保險標及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量;投資型保險保險費分為兩部分，一部分進入投資賬戶。人身保險種類：人壽保險、意外傷害保險、健康保險財產(chǎn)保險種類：物質(zhì)財產(chǎn)保險、責任保險、確保保險、信用保險投資類保險：壽險類(分紅、萬能險)、投資連結(jié)類、非壽險類(3)按承保方式分為直接保險和再保險例題：不屬于保險產(chǎn)品功效是()A轉(zhuǎn)移風(fēng)險B賠償損失C融通資金D獲取較高收益五、資本市場資本市場是籌集長久資金場所，主要包含中長久借貸市場和證券市場。(相對應(yīng)，貨幣市場是籌集短期資金場所)在當前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個主要組成部分，市場交易對象主要是股票、債券和投資基金。1.股票市場(1)股票市場概述：股票定義股票是由股份企業(yè)發(fā)行、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)全部權(quán)憑證，是一個能夠給投資者帶來收益有價證券，其實質(zhì)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)證實書。股票是一個權(quán)益性工具。股票分類：普通股、優(yōu)先股;記名、不記名(2)股票市場交易機制：①股票發(fā)行與交易股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票出售通常經(jīng)過承銷商(證券企業(yè))進行;股票交易遵照時間優(yōu)先、價格優(yōu)先標準。②股票價格指數(shù)：衡量計算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動指標。國內(nèi)主要股價指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指國外主要股價指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標準普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等例題：對于普通股而言，優(yōu)先股優(yōu)先性表現(xiàn)在()A優(yōu)先領(lǐng)取固定股息B當企業(yè)破產(chǎn)時，對剩下財產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)C優(yōu)先參加企業(yè)紅利分配D有表決權(quán)參加企業(yè)經(jīng)營管理E選舉企業(yè)高管優(yōu)先權(quán)2.債券市場(1)債券市場概述①債券定義債券是投資者向政府、企業(yè)或金融機構(gòu)提供資金債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有些人支付利息，并在到期日償還本金責任。②債券特征：償還性、流動性、安全性、收益性債券收益起源：利息收益、資本利得、債券利息再投資③債券分類：依照發(fā)行主體：政府債券、金融債券、企業(yè)債券、國際債券(武士債券、熊貓債券等)依照期限不一樣：短期、中期、長久債券依照利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券④債券要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式⑤債券市場功效債券流通和變現(xiàn)理想場所;聚集資金主要場所;能夠反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)情況;是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控主要場所。(2)債券市場交易機制：①債券發(fā)行：也叫一級市場;流通市場也叫二級市場。三類企業(yè)可發(fā)企業(yè)債：股份有限企業(yè)、有限責任企業(yè)、國有獨資或控股企業(yè)②債券價格確實定：發(fā)行價格：按面值發(fā)行，按期付息;按面值發(fā)行，到期還本付息;低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。面值和發(fā)行價差額即為債券利息。例題：六個月期無息政府債券(182天)，面值為1000元，發(fā)行價為982.35元，則該債券收益率是()A1.765%B1.80%C3.55%D3.4%例題：沒有實物形態(tài)票券，利用賬戶經(jīng)過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付債券是()A憑證式國債B記賬式國債C儲蓄國債D實物國債例題：以下金融理財工具屬于固定收益證券是()A銀行活期存款B國庫券C企業(yè)債券D資產(chǎn)抵押債券E期權(quán)例題：以下()是決定債券理論價格要素變量。A債券面值B債券期限C市場利率水平D債券發(fā)行價格E債券發(fā)行主體3.證券投資基金市場(1)證券投資基金概述：①定義：證券投資基金是經(jīng)過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其余金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給投資者一個利益共享、風(fēng)險分擔金融產(chǎn)品。②證券投資基金特點規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費用低。③投資基金分類按收益憑證是否能夠贖回，分為開放式基金和封閉式基金。依據(jù)法律地位不一樣，分為企業(yè)型基金和契約型基金。依據(jù)投資目標不一樣，可劃分為成長型、收入型(收益型)和平衡型基金。封閉式基金：固定時限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費低、可在二級市場流通開放式基金：無固定時限、無規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費高、可在銀行交易成長型基金：投資于風(fēng)險較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場收入型基金：投資于風(fēng)險小、資本增值有限產(chǎn)品，多元化投資(2)證券投資基金交易方式：①當事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人②交易方式、流程六、金融衍生品市場1概述：金融衍生品市場，是以金融衍生工具為交易對象市場。金融衍生品市場可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠期協(xié)議市場和交換市場。金融衍生產(chǎn)品是從標資產(chǎn)派生出來金融工具，這類工具價值依賴于基本標資產(chǎn)價值。①金融衍生工具種類按照基礎(chǔ)工具種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具按照交易場所劃分：場內(nèi)交易工具和場外交易工具按照交易方式劃分：遠期、期貨、期權(quán)和交換②衍生金融市場特點衍生金融市場特點：可復(fù)制性、杠桿特征③金融衍生品市場功效轉(zhuǎn)移風(fēng)險、價格發(fā)覺、提升交易效率、優(yōu)化資源配置④金融衍生工具交易主體套期保值者(風(fēng)險對沖者)、投機者、套利者、經(jīng)紀人⑤金融衍生品市場交易組織交易所交易(即場內(nèi)交易)、場外交易2金融衍生品市場：包含四個子市場：金融遠期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場、金融交換市場(1)金融遠期市場遠期合約是指雙方約定在未來某一確定時間，按確定價格買賣一定數(shù)量某種金融工具合約。金融遠期合約優(yōu)點是躲避價格風(fēng)險。金融遠期合約缺點表現(xiàn)在：非標準化合約、柜臺交易、沒有履約確保。(2)金融期貨市場金融期貨市場是專門進行金融期貨合約交易場所，是有組織、有嚴格規(guī)章制度金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所….金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定未來某個日期，按約定條件買入或賣出一定標準數(shù)量金融工具標準化協(xié)議。期貨可分為商品期貨和金融期貨。國際市場上最主要、最經(jīng)典金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價格指數(shù)期貨。金融期貨市場參加主體包含金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀行、結(jié)算企業(yè)和保險企業(yè)。期貨合約特征：期貨合約是標準化合約;期貨合約履約大部分經(jīng)過對沖方式;期貨合約推行由期貨交易所或結(jié)算企業(yè)提供擔保;合約有最小價格和變動幅度。期貨交易主要制度有：確保金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶匯報制度(與持倉限額相聯(lián)絡(luò))和強行平倉制度。(3)金融期權(quán)市場金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實質(zhì)上是一個契約，它賦予了持有些人在未來某一特定時間內(nèi)按買賣雙方約定價格，購置或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利合約。金融期權(quán)要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)買方、期權(quán)賣方、敲定價格、到期日、期權(quán)費。金融期權(quán)分類：按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)按敲定價格與標資產(chǎn)市場價格關(guān)系不一樣劃分：溢價期權(quán)、平價期權(quán)和折價期權(quán)按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場外交易期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)金融期權(quán)有四種基本交易策略：買進看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)買進看漲期權(quán)：買方收益=P-X-C或–C賣出看漲期權(quán)：買方收益=-C或X-P-C例題：以下對看跌期權(quán)執(zhí)行價格了解正確是()A執(zhí)行價格是看跌期權(quán)權(quán)利金B(yǎng)執(zhí)行價格是看跌期權(quán)合約相對應(yīng)標資產(chǎn)市場價格C期權(quán)買方有權(quán)利按此價格賣出對應(yīng)資產(chǎn)D期權(quán)買方有權(quán)利按此價格買入對應(yīng)資產(chǎn)E期權(quán)賣方有義務(wù)按此價格向買方買入相對應(yīng)標資產(chǎn)(4)金融交換市場金融交換概念:交換是約定兩個或兩個以上當事人，按照約定條件，在約定時間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流合約。金融交換類型:利率交換、貨幣交換轉(zhuǎn)七、黃金等其余投資市場1、黃金市場：(1)特征：商品+貨幣，儲備、保值、贏利。(2)金條成色：99.99%、99.95%、99.9%、99.5%(3)黃金交易：參加方：產(chǎn)金商、中央銀行、個人;加工商、中央銀行、個人。影響黃金價格變動原因：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率2、房地產(chǎn)市場(1)房地產(chǎn)投資特點：固定性、有限性、差異性、保值增值性(2)房地產(chǎn)投資方式：購置、租賃、信托(3)房地產(chǎn)投資特點：升值效應(yīng)、財務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險(4)房地產(chǎn)價格組成：行政原因、社會原因、經(jīng)濟原因等3、收藏市場：藝術(shù)品、古玩、紀念幣和郵票八、金融市場發(fā)展：1、世界金融市場發(fā)展：資本流動全球化、自由化;統(tǒng)一監(jiān)管標準和規(guī)則;交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一;衍生品市場發(fā)展快。2、中國金融市場發(fā)展例題：現(xiàn)在國際上最主要、最經(jīng)典金融期貨交易品種是()A商品期貨B利率期貨C、外匯期貨D股指期貨E股票價格期貨銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：市場有效性(一)投資理論和市場有效性1、持有期收益和持有期收益率面值收益HPR=紅利+面值改變面值收益率HPY=面值收益/初始市值=紅利收益+資本利得收益例題：張先生在去年以每股25元價格買了100股股票，一年來得到每股0.20元分紅，年底股票價格漲到每股30元，求持有收益和持有收益率。答案：持有收益100*0.20+100*(30-25)=520元持有收益率520/2500=20.8%(另一個算法，紅利收益0.20/25=0.8%,資本利得收益(30-25)/25=20%，共計20.8%)2、預(yù)期收益率(期望收益率):投資對象未來可能取得各種收益率平均值。例題：假設(shè)價值1000元資產(chǎn)組合里有三個資產(chǎn)，其中X資產(chǎn)價值300元、期望收益率9%;Y資產(chǎn)價值400元，期望收益率12%;Z資產(chǎn)價值300元，期望收益率15%，則該資產(chǎn)組合期望收益率是()A10%B11%C12%D13%3、風(fēng)險確實定方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值程度，ΣPi*[Ri-E(Ri)],P是概率、R是預(yù)期收益率標準差：方差開平方根σ變異系數(shù)：CV=標準差/預(yù)期收益率=σi/E(Ri)4、必要收益率：投資對象要求最低收益率稱為必要收益率。必要收益率包含真實收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險酬勞三部分。例題：一張債券面值100元，票面利率是10%，期限5年，到期一次還本付息。假如現(xiàn)在市場上必要收益率是12%，則這張債券價值是()元A85.11B101.80C98.46D108.51(答案：100*1.5/1.125=85.11)例題：徐先生打算后積累15.2萬元用于兒女教育，以下哪個組合在投資酬勞率5%情況下無法實現(xiàn)這個目標呢?(1.0510=1.63)A整筆投資5萬元，再定時定額6000元/年B整筆投資2萬元，再定時定額10000元/年C整筆投資4萬元，再定時定額7000元/年D整筆投資3萬元，再定時定額8000元/年5、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險：宏觀風(fēng)險，如市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購置力風(fēng)險等非系統(tǒng)性風(fēng)險：微觀風(fēng)險，與詳細產(chǎn)品關(guān)于，如經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、突發(fā)事件風(fēng)險。(二)市場有效性：1、隨機漫步2、市場有效性三個層次(1)弱姓有效市場(歷史信息)：價格趨勢分析是徒勞，歷史信息能夠公開得到(2)半強型有效市場(公開信息)：基本面分析是徒勞(3)強型有效市場(內(nèi)幕信息)：任何信息都表現(xiàn)在價格上3、有效市場假定意義(1)主動投資策略：前提是相信市場無效(2)被動投資策略：前提是認為市場有效銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：貨幣時間價值1、什么是貨幣時間價值?有個古代故事叫“刻舟求劍”?！俺擞猩娼?，其劍自舟中墜于水。遽契其舟，曰:"是吾劍之所從墜。'”舟止，從其所契者入水求之。舟已行矣，而劍不行，求劍若此，不亦惑乎?”這個故事說就是時間和空間改變，造成同一個事物也起了改變。貨幣也是一樣，今天貨幣和明天一樣多貨幣，價值也是不一樣。一定數(shù)量貨幣在兩個不一樣時點之間價值差異就是貨幣時間價值。為何貨幣有時間價值?因為在即期消費，和不消費而用來投資，二者之間，有差異。也就是說(1)貨幣能夠滿足當前消費或用于投資產(chǎn)生回報，資金占用有機會成本。(2)貨幣本身存在通貨膨脹可能性，造成貨幣貶值。(3)投資有風(fēng)險，需要有風(fēng)險賠償。2、影響貨幣時間價值原因：(1)時間：越早投資越好(2)收益率或通貨膨脹率：收益率高低影響時間價值(3)單利或復(fù)利例題：在利息率和本金相同情況下，若計息期為一期，則復(fù)利終值和單利終值相等?！?、時間價值與利率(復(fù)利)計算：幾個名詞：PV–現(xiàn)值、FV–終值(復(fù)利終值)、t-時間;r-利率(1)終值計算：FV=C0*(1+r)FV=PV*(1+r)t(2)現(xiàn)值計算C0=FV/(1+r)PV=FV/(1+r)t(3)復(fù)利計算：FV=C0*(1+r/m)mt(4)年金計算年金：在一段時間內(nèi)，間隔相等、金額相等、方向相同現(xiàn)金流。通常來說，我們假定年金為期末年金。年金現(xiàn)值PV=(C/r)*[1-1/(1+r)t]年金終值FV=(C/r)*[(1+r)t-1](輔導(dǎo)教材有誤)例題：貨幣時間價值計算中計算終值必須考慮原因有()A本金B(yǎng)年利率C年數(shù)D到期債務(wù)E股票價格例題：在利息不停資本化條件下，資金時間價值計算基礎(chǔ)應(yīng)采取()A單利B復(fù)利C年金D單利或復(fù)利銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：個人理財概述一、什么是個人理財?個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。國內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托業(yè)務(wù)(只能是代理，不能是自營)個人理財顧問和通常銀行咨詢?nèi)藛T有什么不一樣呢?舉例：怎么填寫匯款單?兩年期存款利息是多少?代售華夏基金企業(yè)基金產(chǎn)品嗎?我有十萬元，是存定時好，還是買基金好呢?個人理財服務(wù)依照管理方式不一樣，分為理財顧問和綜合理財兩種類型：(師爺和掌柜)1、向客戶提供咨詢，屬于個人理財顧問;區(qū)分于簡單產(chǎn)品介紹?？蛻艚邮疹檰柗?wù)后，自行管理資金，自行負擔風(fēng)險。2、按照事先與客戶約定好投資計劃進行投資或資產(chǎn)管理活動，屬于受托性質(zhì)。投資收益和風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或負擔。綜合理財業(yè)務(wù)分為理財計劃和私人銀行兩種。(P3)(1)理財計劃：確保性理財計劃、非確保性理財計劃。A.確保性：銀行承諾固定收益，或最低收益;銀監(jiān)會要求，不能無條件承諾高收益。舉例：穩(wěn)健收益型理財計劃，三個月，5.15%年收益率B.非確保性：保本浮動、非保本浮動舉例：新股申購人民幣資金信托理財計劃，預(yù)期年收益4-12%(注意預(yù)期兩個字是必須)，收益依照新股上市后交易情況決定。(2)私人銀行：向高凈值客戶提供綜合理財服務(wù)。特點：不但提供個人理財產(chǎn)品且利用信托、保險、基金等工具維護風(fēng)險、流動和盈利三者之間平衡;包含與個人理財相關(guān)法律、財務(wù)、稅務(wù)、繼承、兒女教育等專業(yè)服務(wù)。有點像私人管家。私人銀行是量身訂造最高端服務(wù)(郭德綱相聲“前門樓子是我們家…)門檻比較：招行金卡：5萬;工行金葵花：30萬;私人銀行：100萬美元二、個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展萌芽期：20世紀30~60年代形成、發(fā)展期：20世紀60~80年代成熟期：20世紀90年代以后國內(nèi)：本世紀?；A(chǔ)產(chǎn)品：外匯理財產(chǎn)品、人民幣理財產(chǎn)品(國債等→結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品)三、影響個人理財業(yè)務(wù)原因：1、宏觀原因：(1)政治、法律、政策環(huán)境;(其中法律體系我們后面還要講到)政策：財政政策、貨幣政策、稅收政策(2)經(jīng)濟環(huán)境：經(jīng)濟發(fā)展階段、收入水平、宏觀經(jīng)濟情況(經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、失業(yè)率、匯率等)問題：什么是個人可支配收入?個人收入扣除稅款后金額。問題：名義利率和實際利率?(中間差就是通貨膨脹率)問題：經(jīng)濟情況向好時候，儲蓄、債券、股票、房產(chǎn)應(yīng)該怎樣配置?例題：應(yīng)對通貨膨脹方法有哪些?A降低儲蓄B增加黃金配置C擴大消費D增加債券(3)社會環(huán)境傳統(tǒng)東方文化好儲蓄，西方好投資;人口環(huán)境(4)技術(shù)環(huán)境：互聯(lián)網(wǎng)促進理財產(chǎn)品銷售2、微觀環(huán)境(1)金融市場競爭(2)金融市場開放(3)金融市場價格機制：利率水平例題：預(yù)期利率水平下降，會引發(fā)個人理財什么改變?(多項選擇)A增加外匯配置B增加儲蓄配置C降低房產(chǎn)配置D增加債券配置E增加股票配置銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：個人理財基礎(chǔ)一、生命周期理論人有生老病死，從一個嗷嗷待哺娃娃，到一個白發(fā)蒼蒼老人，是自然規(guī)律，也就是生命周期。生命周期理論，是一個取得過諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎理論。生命周期理論對消費者消費行為提供了全新解釋，認為一個人、一個家庭，都是在相當長時間內(nèi)，計劃自己即期收入、遠期收入、各項支出、工作時間等要素。家庭生命周期分為四個階段：形成期、成長久、成熟期和衰老期。不一樣時期有不一樣財務(wù)情況。形成期：支出增加、儲蓄降低，家庭收入降低。股票/債券/貨幣=70/10/20成長久：支出穩(wěn)定、收入增加、儲蓄增加，要考慮投資啊!成熟期：保值。收入達成頂峰，支出下降。股票/債券=50/40衰老期：支出大于收入。增配債券、貨幣。個人也有生命周期理論，個人生命周期可分為6個階段。探索期、建立期、穩(wěn)定時、高原期、退休期。生命各周期有不一樣理財活動(見書P24-26)例題:依照生命周期理論，個人在青年期成長久理財特征為：A沒有或僅有較低理財需求和理財能力(小孩子)B風(fēng)險厭惡程度高，追求穩(wěn)定投資收益C愿意負擔較高風(fēng)險，追求高收益D盡力保全已積財富，厭惡風(fēng)險。二、理財價值觀理財價值觀就是客戶對不一樣理財目標優(yōu)先次序主觀評價。了解義務(wù)性支出和選擇性支出。四種經(jīng)典理財價值觀：后享受型、先享受型、購房型、以兒女為中心三、客戶風(fēng)險屬性：1、影響客戶投資風(fēng)險認可能力原因：年紀、資金投資期限、理財目標彈性、投資者主觀偏好、教育背景、財富多少等2、客戶風(fēng)險偏好分類(1)非常進取型(2)溫和進取型(3)中庸穩(wěn)健型(4)混合保守型(5)非常保守型3、客戶風(fēng)險偏好評定(1)評定目標–使客戶愈加好地了解自己風(fēng)險承受能力。(2)評定方法定性/定量、客戶投資目標、對投資產(chǎn)品偏好、概率和收益關(guān)系習(xí)題：選擇題：1、將充裕消費資金轉(zhuǎn)換成銀行儲蓄，是哪個階段：A少年成長久B青年成長久C中年穩(wěn)健期D退休養(yǎng)老期2、不屬于客戶風(fēng)險特征是：A風(fēng)險偏好B風(fēng)險認知度C實際風(fēng)險承受能力D客戶理財目標3、分析理財客戶風(fēng)險特征應(yīng)該從()幾方面入手：A客戶年紀B客戶受教育程度C客戶風(fēng)險偏好D客戶風(fēng)險認知度E客戶實際風(fēng)險承受能力四、貨幣時間價值1、什么是貨幣時間價值?有個古代故事叫“刻舟求劍”?！俺擞猩娼?，其劍自舟中墜于水。遽契其舟，曰:"是吾劍之所從墜。'”舟止，從其所契者入水求之。舟已行矣，而劍不行，求劍若此，不亦惑乎?”這個故事說就是時間和空間改變，造成同一個事物也起了改變。貨幣也是一樣，今天貨幣和明天一樣多貨幣，價值也是不一樣。一定數(shù)量貨幣在兩個不一樣時點之間價值差異就是貨幣時間價值。為何貨幣有時間價值?因為在即期消費，和不消費而用來投資，二者之間，有差異。也就是說(1)貨幣能夠滿足當前消費或用于投資產(chǎn)生回報，資金占用有機會成本。(2)貨幣本身存在通貨膨脹可能性，造成貨幣貶值。(3)投資有風(fēng)險，需要有風(fēng)險賠償。2、影響貨幣時間價值原因：(1)時間：越早投資越好(2)收益率或通貨膨脹率：收益率高低影響時間價值(3)單利或復(fù)利例題：在利息率和本金相同情況下，若計息期為一期，則復(fù)利終值和單利終值相等?！?、時間價值與利率(復(fù)利)計算：幾個名詞：PV–現(xiàn)值、FV–終值(復(fù)利終值)、t-時間;r-利率(1)終值計算：FV=C0*(1+r)FV=PV*(1+r)t(2)現(xiàn)值計算C0=FV/(1+r)PV=FV/(1+r)t(3)復(fù)利計算：FV=C0*(1+r/m)mt(4)年金計算年金：在一段時間內(nèi)，間隔相等、金額相等、方向相同現(xiàn)金流。通常來說，我們假定年金為期末年金。年金現(xiàn)值PV=(C/r)*[1-1/(1+r)t]年金終值FV=(C/r)*[(1+r)t-1](輔導(dǎo)教材有誤)例題：貨幣時間價值計算中計算終值必須考慮原因有()A本金B(yǎng)年利率C年數(shù)D到期債務(wù)E股票價格例題：在利息不停資本化條件下，資金時間價值計算基礎(chǔ)應(yīng)采取()A單利B復(fù)利C年金D單利或復(fù)利五、投資理論和市場有效性1、持有期收益和持有期收益率面值收益HPR=紅利+面值改變面值收益率HPY=面值收益/初始市值=紅利收益+資本利得收益例題：張先生在去年以每股25元價格買了100股股票，一年來得到每股0.20元分紅，年底股票價格漲到每股30元，求持有收益和持有收益率。答案：持有收益100*0.20+100*(30-25)=520元持有收益率520/2500=20.8%(另一個算法，紅利收益0.20/25=0.8%,資本利得收益(30-25)/25=20%，共計20.8%)2、預(yù)期收益率(期望收益率):投資對象未來可能取得各種收益率平均值。例題：假設(shè)價值1000元資產(chǎn)組合里有三個資產(chǎn)，其中X資產(chǎn)價值300元、期望收益率9%;Y資產(chǎn)價值400元，期望收益率12%;Z資產(chǎn)價值300元，期望收益率15%，則該資產(chǎn)組合期望收益率是()A10%B11%C12%D13%3、風(fēng)險確實定方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值程度，ΣPi*[Ri-E(Ri)],P是概率、R是預(yù)期收益率標準差：方差開平方根σ變異系數(shù)：CV=標準差/預(yù)期收益率=σi/E(Ri)4、必要收益率：投資對象要求最低收益率稱為必要收益率。必要收益率包含真實收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險酬勞三部分。例題：一張債券面值100元，票面利率是10%，期限5年，到期一次還本付息。假如現(xiàn)在市場上必要收益率是12%，則這張債券價值是()元A85.11B101.80C98.46D108.51(答案：100*1.5/1.125=85.11)例題：徐先生打算后積累15.2萬元用于兒女教育，以下哪個組合在投資酬勞率5%情況下無法實現(xiàn)這個目標呢?(1.0510=1.63)A整筆投資5萬元，再定時定額6000元/年B整筆投資2萬元，再定時定額10000元/年C整筆投資4萬元，再定時定額7000元/年D整筆投資3萬元，再定時定額8000元/年5、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險：宏觀風(fēng)險，如市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購置力風(fēng)險等非系統(tǒng)性風(fēng)險：微觀風(fēng)險，與詳細產(chǎn)品關(guān)于，如經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、突發(fā)事件風(fēng)險。(二)市場有效性：1、隨機漫步2、市場有效性三個層次(1)弱姓有效市場(歷史信息)：價格趨勢分析是徒勞，歷史信息能夠公開得到(2)半強型有效市場(公開信息)：基本面分析是徒勞(3)強型有效市場(內(nèi)幕信息)：任何信息都表現(xiàn)在價格上3、有效市場假定意義(1)主動投資策略：前提是相信市場無效(2)被動投資策略：前提是認為市場有效一、個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展萌芽期：20世紀30~60年代形成、發(fā)展期：20世紀60~80年代成熟期：20世紀90年代以后國內(nèi)：本世紀?；A(chǔ)產(chǎn)品：外匯理財產(chǎn)品、人民幣理財產(chǎn)品(國債等→結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品)二、影響個人理財業(yè)務(wù)原因：1、宏觀原因：(1)政治、法律、政策環(huán)境;(其中法律體系我們后面還要講到)政策：財政政策、貨幣政策、稅收政策(2)經(jīng)濟環(huán)境：經(jīng)濟發(fā)展階段、收入水平、宏觀經(jīng)濟情況(經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、失業(yè)率、匯率等)問題：什么是個人可支配收入?個人收入扣除稅款后金額。問題：名義利率和實際利率?(中間差就是通貨膨脹率)問題：經(jīng)濟情況向好時候，儲蓄、債券、股票、房產(chǎn)應(yīng)該怎樣配置?例題：應(yīng)對通貨膨脹方法有哪些?A降低儲蓄B增加黃金配置C擴大消費D增加債券(3)社會環(huán)境傳統(tǒng)東方文化好儲蓄，西方好投資;人口環(huán)境(4)技術(shù)環(huán)境：互聯(lián)網(wǎng)促進理財產(chǎn)品銷售2、微觀環(huán)境(1)金融市場競爭(2)金融市場開放(3)金融市場價格機制：利率水平例題：預(yù)期利率水平下降，會引發(fā)個人理財什么改變?(多項選擇)A增加外匯配置B增加儲蓄配置C降低房產(chǎn)配置D增加債券配置E增加股票配置習(xí)題：(一)判斷對錯：1、國內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托業(yè)務(wù)。2、依照銀監(jiān)會要求，商務(wù)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品和信貸產(chǎn)品等進行產(chǎn)品介紹和宣傳不屬于理財顧問服務(wù)。3、保本浮動收益理財計劃屬于確保收益理財計劃。(二)選擇：1、私人銀行正確描述是：(多項選擇)A私人銀行是標準化服務(wù)，依然以產(chǎn)品為中心;B私人銀行主要業(yè)務(wù)是經(jīng)過豐富理財產(chǎn)品以滿足客戶財富增值需求;C私人銀行業(yè)務(wù)不限于提供理財產(chǎn)品，還包含個人理財，以及與個人理財相關(guān)法律、財務(wù)、稅務(wù)、繼承、兒女教育等專業(yè)服務(wù);D私人銀行業(yè)務(wù)門檻比貴賓理財、理財顧問更高E私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了簡單銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，實際屬于混合業(yè)務(wù)2、商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究基礎(chǔ)上，針對特定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售資金投資和管理計劃是：(單項選擇)A投資規(guī)劃B理財計劃C稅收規(guī)劃D保險規(guī)劃3、引發(fā)個人理財策略中儲蓄配置降低情況為：(多項選擇)A失業(yè)率下降B預(yù)期經(jīng)濟處于景氣周期C預(yù)期未來通貨膨脹D國際收支連續(xù)出現(xiàn)順差E預(yù)期未來利率下降4、商業(yè)銀行使用確保收益理財計劃附加條件所產(chǎn)生風(fēng)險應(yīng)由()負擔?A客戶B商業(yè)銀行C客戶和商業(yè)銀行共同負擔D依照詳細理財計劃不一樣一、金融市場功效和結(jié)構(gòu)1金融市場功效(1).金融市場概念：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成供求關(guān)系及其交易機制總和。那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)正當要求權(quán)憑證，能夠分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)。三層含義：有形或無形場所(從老古玩店到NASDAQ)供給者和需求者關(guān)系(有價無市怎么辦?)交易機制主要是價格機制例題：在金融市場上，經(jīng)典有形市場是交易所市場√(2)金融市場特點市場商品特殊性：貨幣和資金、其余金融工具市場交易價格一致性：利率在市場機制作用下趨向一致市場交易活動集中性：有形和無形交易平臺交易主體可變性：企業(yè)–個人或家庭(集腋成裘)(3)金融市場主要功效微觀經(jīng)濟功效：集聚功效、財富功效、避險功效、交易功效-避險功效兩種形式：保險單;套期保值宏觀經(jīng)濟功效：資源配置、調(diào)整功效(政策調(diào)整平臺)、反應(yīng)功效-反應(yīng)功效/先導(dǎo)指標(4)金融市場組成要素：市場主體：企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、居民個人市場客體：金融工具，金融市場交易對象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券……市場中介：交易中介、服務(wù)中介2金融市場分類：按金融交易是否存在固定場所分類按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：發(fā)行(一級)、二級、第三、第四市場二級市場：流通市場(如證券市場);第三市場：交易所場外交易;第四市場：大宗交易者直接交易按交易標物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險和黃金市場按金融商品交易交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場二、貨幣市場1、貨幣市場特征：(1)低風(fēng)險、低收益(2)期限短、流動性高(3)交易量大2貨幣市場組成：(1)同業(yè)拆借市場：金融機構(gòu)間相互借貸同業(yè)拆借利率形成：當事人決定;借助中間人公開競價LIBOR–倫敦同業(yè)銀行拆借利率SHIBOR–上海同業(yè)銀行拆借利率(2)商業(yè)票據(jù)市場：企業(yè)以貼現(xiàn)形式出售給投資者短期無擔保信用憑證(3)銀行承兌匯票市場：銀行為第一債務(wù)人，安全性高(4)回購市場：回購協(xié)議是一個以證券委抵押品貸款。(5)短期政府債券市場：短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成市場，通常將其稱為國庫券市場。短期政府債券特征：違約風(fēng)險小、流動性強、面額小、收入免稅。政府發(fā)行短期政府債券意義：能夠滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)需要;躲避利率風(fēng)險;為中央銀行實施公開市場業(yè)務(wù)提供了可操作工具。(6)大額可轉(zhuǎn)讓定時存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定時存單(CDS)是銀行發(fā)行有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通存款憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定時存單特點：不記名、金額大、利率固定或浮動且高于定時存款、不能提前支取但可在二級市場流通。例題：以下不屬于我國貨幣市場組成部分是()A同業(yè)拆借市場B股票市場C債券回購市場D票據(jù)市場例題：以下屬于短期資金市場是()A同業(yè)拆借市場B票據(jù)市場C大額定時存單市場D股票市場E回購協(xié)議市場例題：關(guān)于回購協(xié)議，哪種說法正確?A回購協(xié)議是一個信用貸款協(xié)議B資金借入人將標證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個時候用資金將協(xié)議贖回C回購協(xié)議比擔保貸款更不安全D企業(yè)債券信用等級低，所以不能作為回購協(xié)議標三、外匯市場1外匯市場概述(1)外匯市場概念外匯是一個以外國貨幣表示或計值國際間結(jié)算支付伎倆，通常包含可自由兌換外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義外匯還包含外幣有價證券，如股票、債券等。外匯標價有直接標價法、間接標價法。直接標價法：用一定單位外匯等價于一定數(shù)量本國貨幣;間接標價法：一定單位本國貨幣為基準折算成一定數(shù)量外幣，英美少數(shù)國家采取。外匯市場就是外匯交易市場。例題：直接標價法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對中國人而言，直接標價法下，人民幣與英鎊匯率是()A14B0.0714C3.5D0.2857(2)外匯市場特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。外匯市場：外匯供給者、外匯需求者和中介機構(gòu)三方交易量最大外匯市場在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等。(3)外匯市場功效與作用①充當國際金融活動樞紐②形成外匯價格體系③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)整外匯供求④實現(xiàn)不一樣地域間支付結(jié)算⑤利用操作技術(shù)躲避外匯風(fēng)險2、外匯市場交易機制：外匯市場交易分成三個層次(1)銀行與用戶之間外匯交易(2)銀行同業(yè)間外匯交易(3)銀行與中央銀行之間外匯交易3.外匯市場交易內(nèi)容需要了解一些術(shù)語：即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯掉期交易(時間套匯)、外匯期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。國內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托業(yè)務(wù)(只能是代理，不能是自營)個人理財顧問和通常銀行咨詢?nèi)藛T有什么不一樣呢?舉例：怎么填寫匯款單?兩年期存款利息是多少?代售華夏基金企業(yè)基金產(chǎn)品嗎?我有十萬元，是存定時好，還是買基金好呢?個人理財服務(wù)依照管理方式不一樣，分為理財顧問和綜合理財兩種類型：(師爺和掌柜)1、向客戶提供咨詢，屬于個人理財顧問;區(qū)分于簡單產(chǎn)品介紹?？蛻艚邮疹檰柗?wù)后，自行管理資金，自行負擔風(fēng)險。2、按照事先與客戶約定好投資計劃進行投資或資產(chǎn)管理活動，屬于受托性質(zhì)。投資收益和風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或負擔。綜合理財業(yè)務(wù)分為理財計劃和私人銀行兩種。(P3)(1)理財計劃：確保性理財計劃、非確保性理財計劃。A.確保性：銀行承諾固定收益，或最低收益;銀監(jiān)會要求，不能無條件承諾高收益。舉例：穩(wěn)健收益型理財計劃，三個月，5.15%年收益率B.非確保性：保本浮動、非保本浮動誰動了我奶酪?舉例：新股申購人民幣資金信托理財計劃，預(yù)期年收益4-12%(注意預(yù)期兩個字是必須)，收益依照新股上市后交易情況決定。(2)私人銀行：向高凈值客戶提供綜合理財服務(wù)。特點：不但提供個人理財產(chǎn)品且利用信托、保險、基金等工具維護風(fēng)險、流動和盈利三者之間平衡;包含與個人理財相關(guān)法律、財務(wù)、稅務(wù)、繼承、兒女教育等專業(yè)服務(wù)。有點像私人管家。私人銀行是量身訂造最高端服務(wù)(郭德綱相聲“前門樓子是我們家…)門檻比較：招行金卡：5萬;工行金葵花：30萬;私人銀行：100萬美元銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：資本市場資本市場是籌集長久資金場所，主要包含中長久借貸市場和證券市場。(相對應(yīng)，貨幣市場是籌集短期資金場所)在當前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個主要組成部分，市場交易對象主要是股票、債券和投資基金。1.股票市場(1)股票市場概述：股票定義股票是由股份企業(yè)發(fā)行、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)全部權(quán)憑證，是一個能夠給投資者帶來收益有價證券，其實質(zhì)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)證實書。股票是一個權(quán)益性工具。股票分類：普通股、優(yōu)先股;記名、不記名(2)股票市場交易機制：①股票發(fā)行與交易股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票出售通常經(jīng)過承銷商(證券企業(yè))進行;股票交易遵照時間優(yōu)先、價格優(yōu)先標準。②股票價格指數(shù)：衡量計算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動指標。國內(nèi)主要股價指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指國外主要股價指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標準普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等例題：對于普通股而言，優(yōu)先股優(yōu)先性表現(xiàn)在()A優(yōu)先領(lǐng)取固定股息B當企業(yè)破產(chǎn)時，對剩下財產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)C優(yōu)先參加企業(yè)紅利分配D有表決權(quán)參加企業(yè)經(jīng)營管理E選舉企業(yè)高管優(yōu)先權(quán)2.債券市場(1)債券市場概述①債券定義債券是投資者向政府、企業(yè)或金融機構(gòu)提供資金債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有些人支付利息，并在到期日償還本金責任。②債券特征：償還性、流動性、安全性、收益性債券收益起源：利息收益、資本利得、債券利息再投資③債券分類：依照發(fā)行主體：政府債券、金融債券、企業(yè)債券、國際