基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試?？糂卷附答案

單選題（共50題）1、（）可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。A.合伙型基金B(yǎng).契約型基金C.股權(quán)投資基金D.公司型基金【答案】D2、2016年7月，某地證監(jiān)局曾對(duì)轄區(qū)內(nèi)基金管理人進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)7家管理人存在違法違規(guī)現(xiàn)象，違規(guī)內(nèi)容主要有：（1）新増加合伙人未按規(guī)定及時(shí)簽署合格投資者承諾書(shū)；（2)有限合伙的認(rèn)繳規(guī)模為10萬(wàn)元，有限合伙人的出資額為9萬(wàn)元；該地證監(jiān)局對(duì)涉事的7家私募管理人出具警示函、責(zé)令整改。這種處理方式為（）A.行政監(jiān)管B.行政處罰C.移送司法機(jī)關(guān)D.以上都是【答案】A3、境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，如果目標(biāo)企業(yè)為境內(nèi)上市公司，還應(yīng)遵守（

）的規(guī)定。A.《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》B.《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》C.《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》D.《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》【答案】C4、以下不是股權(quán)投資基金投資后管理的作用的是（）。A.保證資金安全B.重估被投資企業(yè)的投資價(jià)值C.增加投資收益D.提升被投資企業(yè)自身價(jià)值【答案】B5、股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有（）的特點(diǎn)。A.低風(fēng)險(xiǎn)，低期望收益B.低風(fēng)險(xiǎn)，高期望收益C.高風(fēng)險(xiǎn)，高期望收益D.高風(fēng)險(xiǎn)，低期望收益【答案】C6、在我國(guó)，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契約）型，影響具體組織形式的因素主要包括不屬于的一項(xiàng)是（）。A.法律、監(jiān)管B.基金稅負(fù)C.業(yè)務(wù)適應(yīng)度D.投資環(huán)境【答案】D7、合伙型基金的普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)（），有限合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)（）。A.不承擔(dān)責(zé)任；承擔(dān)全部責(zé)任B.承擔(dān)有限連帶責(zé)任；承擔(dān)有限主要責(zé)任C.承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任；承擔(dān)無(wú)限主要責(zé)任D.承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任；以認(rèn)繳出資額為限承擔(dān)責(zé)任【答案】D8、（2020年真題）某股權(quán)投資基金投資于A公司的投資協(xié)議中的約定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相關(guān)證券交易所持續(xù)交易，股權(quán)投資基金有權(quán)向A公司大股東出售其持有的股份。該約定屬于（）。A.隨售權(quán)條款B.回售權(quán)條款C.拖售權(quán)條款D.保護(hù)性條款【答案】B9、自由現(xiàn)金流量（FCFF）的公式為（）。A.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折舊及攤銷(xiāo)）-（資本支出+營(yíng)運(yùn)資本增加）B.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+資本支出）-（折舊及攤銷(xiāo)+營(yíng)運(yùn)資本增加）C.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+折舊及攤銷(xiāo)）-（稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)運(yùn)資本增加）D.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+營(yíng)運(yùn)資本增加）-（稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折舊及攤銷(xiāo)）【答案】A10、下列企業(yè)價(jià)值與股權(quán)價(jià)值的計(jì)算公式，正確的是（）。A.企業(yè)價(jià)值=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)B.股權(quán)價(jià)值=企業(yè)價(jià)值+凈債務(wù)C.企業(yè)價(jià)值=股權(quán)價(jià)值+凈債務(wù)D.股權(quán)價(jià)值=企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金【答案】C11、（2017年真題）投資后管理中，對(duì)處于市場(chǎng)擴(kuò)張階段的企業(yè)，（）不能反映出企業(yè)的成長(zhǎng)速度。A.營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)設(shè)B.新拓展市場(chǎng)區(qū)域C.銷(xiāo)售增長(zhǎng)率D.應(yīng)收賬款金額【答案】D12、關(guān)于間接上市，以下描述錯(cuò)誤的是（）A.所投資企業(yè)可以通過(guò)參與上市公司重大資產(chǎn)重組間接上市B.間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份C.所投資企業(yè)可以通過(guò)借殼上市的方式間接上市D.間接上市不成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)退出【答案】D13、（）是指股權(quán)投資基金通過(guò)企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可以在公開(kāi)市場(chǎng)上流通的股票，通過(guò)股票在公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出和資本增值。A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓B.股票首次公開(kāi)發(fā)行并上市C.股份轉(zhuǎn)讓D.項(xiàng)目退出【答案】B14、下列關(guān)于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查目的的描述，不正確的是（）。A.確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)的合法成立和有效存續(xù)B.發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)存的法律問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案C.核查目標(biāo)企業(yè)所提供文件資料的合規(guī)性D.充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)【答案】C15、股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是___________，與之密切相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系安排，特別是___________的設(shè)置機(jī)制。A.投資規(guī)劃與投資實(shí)施；投資決策權(quán)B.投資實(shí)施與管理退出；投資決策權(quán)C.投資實(shí)施與管理退出；資金控制權(quán)D.投資規(guī)劃與投資實(shí)施；資金控制權(quán)【答案】B16、關(guān)于股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)，下列表述不正確的是（）。A.增值服務(wù)可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)B.增值服務(wù)僅對(duì)投資機(jī)構(gòu)有重要的價(jià)值C.增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作流程中處于重要的地位D.良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值【答案】B17、境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿足（）的要求。A.《外資企業(yè)法》B.《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》C.《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》D.《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》【答案】C18、投資者關(guān)系管理的基本原則有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A19、股權(quán)投資基金投資階段的環(huán)節(jié)包括（）。I.盡職調(diào)查II.跟蹤與監(jiān)控III.立項(xiàng)IV.投資交割A(yù).I、II、IIIB.III、IVC.I、III、IVD.I、IV【答案】C20、（2021年真題）假設(shè)某股權(quán)基金已投三個(gè)股權(quán)項(xiàng)目A、B、C，三個(gè)項(xiàng)目的投資成本分別為1億元、1億元、2億元，當(dāng)前，根據(jù)項(xiàng)目公允價(jià)值確定，A、B、C項(xiàng)目分別增值1億元、1.5億元及0.5億元，除此之外，基金資產(chǎn)還包括0.5億元銀行存款及0.5億元應(yīng)收賬款，基金應(yīng)承擔(dān)費(fèi)用金額1億元，無(wú)其它負(fù)債，則當(dāng)前的基金資產(chǎn)凈值為（）。A.8B.5C.7D.6【答案】C21、并購(gòu)基金的投資后管理主要是通過(guò)重整來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和價(jià)值提升，其整合主要通過(guò)（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A22、關(guān)于投資后管理需要有效獲取被投資企業(yè)信息的原因，表述錯(cuò)誤的是（）A.財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理B.信息不對(duì)稱C.投資人通常不參加股東會(huì)D.外部性較強(qiáng)【答案】C23、關(guān)于股權(quán)投資母基金的投資特點(diǎn)，下列描述不正確的是()。A.可以直接進(jìn)行股權(quán)投資，往往和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資B.因規(guī)模優(yōu)勢(shì)原因股權(quán)投資母基金的資金收益率一直較股權(quán)投資基金高C.以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象D.在選擇股權(quán)投資基金時(shí)，一般要考察期投資理念、管理團(tuán)隊(duì)、獨(dú)特性等【答案】B24、我國(guó)法律規(guī)定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（）合伙人同意。A.二分之一以上B.全體C.三份之二以上D.三分之一以上【答案】B25、（2018年真題）《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律的是（）。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】C26、根據(jù)適當(dāng)性匹配原則，可以購(gòu)買(mǎi)所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品是（）型普通投資者。A.ClB.C2C.C4D.C5【答案】D27、關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是（）A.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)B.評(píng)估企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及未來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)/資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)D.核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性/準(zhǔn)確性與完整性【答案】B28、獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)一次或多次股權(quán)變更,整體構(gòu)成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過(guò)5％的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)向（）報(bào)告;整體構(gòu)成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過(guò)20％，或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的,應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)或者股東（大）會(huì)作出決議之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交重大信息變更申請(qǐng)?A.基金業(yè)協(xié)會(huì)、15B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、15C.基金業(yè)協(xié)會(huì)、10D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、10【答案】C29、基金行業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A30、基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序，至少劃分為（）等級(jí)A.三個(gè)B.四個(gè)C.五個(gè)D.六個(gè)【答案】C31、在境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行上市的改制階段，企業(yè)為有限責(zé)任公司的，應(yīng)依法改制為（）并取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。A.股份有限公司B.上市公司C.股份兩合公司D.合伙企業(yè)【答案】A32、下列不屬于股權(quán)投資基金高級(jí)管理人員的是（）。A.法定代表人B.風(fēng)控負(fù)責(zé)人C.總經(jīng)理D.基金經(jīng)理人【答案】D33、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金，下列說(shuō)法正確的是（）。A.合伙型股權(quán)投資基金新增合伙人需經(jīng)全體合伙人過(guò)半數(shù)同意B.投資者辦理退伙時(shí)，對(duì)于其合伙份額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，應(yīng)以貨幣形式進(jìn)行分配C.清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，不影響日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展D.合伙型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理注冊(cè)登記手續(xù)【答案】D34、股權(quán)投資基金募集籌備期，基金管理人需要撰寫(xiě)（）。A.基金私募合同B.基金條款書(shū)C.委托協(xié)議D.基金私募備忘錄【答案】D35、目前企業(yè)所得稅稅率一般為（）。A.3%B.17%C.25%D.30%【答案】C36、根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A37、基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B38、(2017年)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金管理人登記、基金備案，應(yīng)依照（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B39、公司章程的必備條款包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D40、（）可以保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)合行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想合經(jīng)營(yíng)理念。A.管理人法制教育B.管理人風(fēng)險(xiǎn)控制C.管理人內(nèi)部控制D.管理人外部控制【答案】C41、根據(jù)《基金法》國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)決定。A.3B.6C.10D.8【答案】B42、以下關(guān)于合伙型基金中合伙人的說(shuō)法正確的是（）。A.有限合伙人為公司計(jì)繳企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅B.有限合伙人為自然人適用5%~35%的超額累進(jìn)稅率C.有限合伙人為自然人計(jì)繳企業(yè)所得稅D.合伙型基金的投資者作為普通合伙人【答案】B43、(2017年)基金托管人的職責(zé)不包括（）。A.基金份額登記B.辦理清算、交割事宜C.定期出具資產(chǎn)托管報(bào)告D.開(kāi)展投資監(jiān)督【答案】A44、已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了（）。A.投資人現(xiàn)金的回收情況B.投資資金的時(shí)間價(jià)值C.投資人的賬面回報(bào)水平D.投資人的實(shí)際回報(bào)水平【答案】A45、在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以（）募集。A.非公開(kāi)方式B.公開(kāi)方式C.柜臺(tái)方式D.網(wǎng)絡(luò)方式【答案】A46、盡職調(diào)查中業(yè)務(wù)調(diào)查包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】A47、（）是指注冊(cè)于境外的股權(quán)投資基金，投資于境內(nèi)企業(yè)。A.跨境股權(quán)投資B.跨境直接投資C.境內(nèi)股權(quán)投資基金面向境外企業(yè)的投資D.境外股權(quán)投資基金面向境內(nèi)企業(yè)的投資【答案】D48、（）將以在網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。A.中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)B.證券交易所C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D