證證券研究報(bào)告|行業(yè)定期報(bào)告一三產(chǎn)業(yè)用電量持續(xù)一三產(chǎn)業(yè)用電量持續(xù)高增，火核發(fā)電量加速增長環(huán)保公用事業(yè)行業(yè)周報(bào)(2023/6/17)本周環(huán)保及公用事業(yè)板塊跌幅靠后，環(huán)保(申萬)行業(yè)指數(shù)下跌0.05%，公用事業(yè)(申萬)行業(yè)指數(shù)下跌2.58%，跌幅均大于滬深300指數(shù)及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。口本周板塊表現(xiàn)：本周環(huán)保及公用事業(yè)板塊跌幅靠后，環(huán)保(申萬)行業(yè)指數(shù)下跌0.05%，公用事業(yè)(申萬)行業(yè)指數(shù)下跌2.58%，相對(duì)市場整體跌幅較一體化基地布局?；痣婌`活性改造政策、新能源補(bǔ)貼回款、央國企估值重估長協(xié)煤覆蓋率大幅提升，疊加煤炭庫存水平維持高位，煤價(jià)整體回落。截至《批準(zhǔn)新能源基地送電配置新型儲(chǔ)能規(guī)劃技口風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落實(shí)低于預(yù)期、煤炭及硅料價(jià)格上漲、項(xiàng)目進(jìn)展低于預(yù)期、事業(yè)業(yè)規(guī)模股票家數(shù)(只)總市值(億元)流通市值(億元)4234股票家數(shù)(只)總市值(億元)流通市值(億元)4234業(yè)指數(shù)8.5對(duì)表現(xiàn)(%)環(huán)保及公用事業(yè)滬深300100-10un相關(guān)報(bào)告提升危廢規(guī)范化環(huán)境管理水平》2023-06-11面助力推進(jìn)能源革命》3-06-04宋盈盈S1090520080001songyingying@定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明2正文目錄 目錄圖1：全社會(huì)用電量(億千瓦時(shí))及同比增速 4圖2：分產(chǎn)業(yè)用電量(億千瓦時(shí))及同比增速 4 瓦時(shí)) 5敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明3 圖17：秦皇島動(dòng)力煤市場價(jià)格(Q5500)(元/噸) 9圖18：廣州港印尼煙煤市場價(jià)格(Q5500)(元/噸) 9卡斯?fàn)杽?dòng)力煤離岸價(jià)(美元/噸) 9煤炭庫存(萬噸) 9 圖22：多晶硅(致密料)周均價(jià)(元/千克) 10 圖24：單晶硅片周均價(jià)(182mm，165pm)(元/片) 10 圖27：廣東省電力現(xiàn)貨日前交易情況(元/兆瓦時(shí)) 11 圖29：全國碳市場排放配額成交量(萬噸) 12圖30：全國碳市場排放配額成交均價(jià)(元/噸) 12 業(yè)定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明41)需求端：第一、三產(chǎn)業(yè)用電需求維持高增速，居民用電需求明顯回暖長圖1：全社會(huì)用電量(億千瓦時(shí))及同比增速00000圖2：分產(chǎn)業(yè)用電量(億千瓦時(shí))及同比增速00000 增速%2)供給端：火核發(fā)電增速加快，水電降幅擴(kuò)大，光伏由降轉(zhuǎn)增定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明5圖3：火電發(fā)電量(億千瓦時(shí))及同比增速00000圖5：風(fēng)電發(fā)電量(億千瓦時(shí))及同比增速0圖7：核電發(fā)電量(億千瓦時(shí))及同比增速0圖4：水電發(fā)電量(億千瓦時(shí))及同比增速000圖6：光伏發(fā)電量(億千瓦時(shí))及同比增速0圖8：1-5月分電源累計(jì)發(fā)電量(億千瓦時(shí))00000資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、招商證券%年年年年年定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明62、國家能源局：統(tǒng)籌推進(jìn)風(fēng)電場改造升級(jí)和退役管理工作務(wù)許可商同意，可由電網(wǎng)企業(yè)依法依規(guī)進(jìn)行回購。。大風(fēng)電產(chǎn)業(yè)循環(huán)利用新業(yè)態(tài)。業(yè)定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明7及公用事業(yè)板塊跌幅靠后，環(huán)保(申萬)行業(yè)指數(shù)下跌0.05%，公用事業(yè)(申萬)行業(yè)指數(shù)下跌2.58%，相創(chuàng)86420食品飲料設(shè)備造礎(chǔ)化工牧漁屬融炭地產(chǎn)油石化公用事業(yè)食品飲料設(shè)備造礎(chǔ)化工牧漁屬融炭地產(chǎn)油石化公用事業(yè)3.723.02.01.00.0-1.0-2.0資料來源：iFinD、招商證券火力發(fā)電水力發(fā)電風(fēng)力發(fā)電光伏發(fā)電核電平均..0.0定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明8、個(gè)股表現(xiàn)別為南京公用、水發(fā)燃?xì)?、藍(lán)天燃?xì)狻履茉?、陜天然氣，跌幅靠前的分別為新奧股份、皖天然氣、特瑞斯、ST金鴻、勝通能源。圖14：環(huán)保公司周漲跌幅前五(%)50仕凈科技津膜科技景津裝備創(chuàng)元科技ST星源首創(chuàng)環(huán)保華控賽格超越科技百川暢銀大地海洋50涪陵電力明星電力*ST金山華電能源*ST惠天華電國際建投能源皖能電力華能國際寶新能源圖16：燃?xì)夤局軡q跌幅前五(%)86420南京公用水發(fā)燃?xì)馑{(lán)天燃?xì)鈬履茉搓兲烊粴鈩偻茉碨T金鴻特瑞斯皖天然氣新奧股份業(yè)定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明9圖17：秦皇島動(dòng)力煤市場價(jià)格(Q5500)(元/噸)02020-01-022021-01-022022-01-022023-01-020-01-03-01-03-01-03-01-03-01-03資料來源：iFinD、招商證券圖18：廣州港印尼煙煤市場價(jià)格(Q5500)(元/噸)02020-01-022021-01-022022-01-022023-01-02圖20：主要港口煤炭庫存(萬噸)0-01-02-01-02-01-02-01-02-01-02資料來源：wind、招商證券2、三峽水位及蓄水量定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明100三峽水庫站水位(米)三峽水庫站蓄水量(億立方米)日，多晶硅(致密料)價(jià)格為78元/千克，周環(huán)比下降22%；單面單晶PERC組件價(jià)格(182mm)為1.45元/瓦，m圖22：多晶硅(致密料)周均價(jià)(元/千克)圖23：單晶PERC組件周均價(jià)(182mm)(元/瓦)0000000mm65μm)(元/片)876543210定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明114、天然氣價(jià)格G000-03-02-03-02-03-02-03-02-03-0200-01-02-01-02-01-02-01-02-01-02現(xiàn)貨日前交易市場：根據(jù)廣東省電力交易中心數(shù)據(jù)，本周廣東省發(fā)電側(cè)加權(quán)平均電價(jià)于6月13日(周二)達(dá)到最高圖27：廣東省電力現(xiàn)貨日前交易情況(元/兆瓦時(shí))0商證券76543210凈合約量(億千瓦時(shí))加權(quán)均價(jià)(元/兆瓦時(shí))商證券業(yè)定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明12圖29：全國碳市場排放配額成交量(萬噸)01710.462023-05-192023-05-262023-06-022023-06-092023-06-16圖30：全國碳市場排放配額成交均價(jià)(元/噸)0********************************************************，完善礦業(yè)權(quán)出讓收益征管政策。****************************接入系統(tǒng)設(shè)備(裝置)滿足電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行技術(shù)要求和調(diào)度管理要求。三是簽訂并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議、購售電合同或高壓供用電****************************2、雙碳市場重點(diǎn)事件。******************定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明13*****************************【山西省工業(yè)和信息化廳官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《山西省工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》的通知】《通知》提出，到2025、其他市場重點(diǎn)事件【廈門市生態(tài)環(huán)境局公開征求《廈門市排污權(quán)有償使用和交易管理辦法(征求意見稿)及實(shí)施細(xì)則意見》】征求《意機(jī)制促進(jìn)污染物減排。****************************【廣州市發(fā)改委下達(dá)《2023年省級(jí)打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)(節(jié)能降碳)專項(xiàng)資金項(xiàng)目計(jì)劃》】《計(jì)劃》指出，下達(dá)給廣****************************業(yè)定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明14五、五、下周環(huán)保電力板塊主要事件提醒公告類型公司時(shí)間具體內(nèi)容股份流通華宏科技中蘭環(huán)保福能股份德創(chuàng)環(huán)保德林海金房能源宇通重工2023/06/19股權(quán)激勵(lì)限售股份674.65萬股,占流通盤1.35%92023/06/19首發(fā)原股東限售股份20萬股,占流通盤0.44%2023/06/19定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份20854.0956萬股,占流通盤10.67%2023/06/19股權(quán)激勵(lì)限售股份219.2萬股,占流通盤1.07%2023/06/192022-12-31分紅:10轉(zhuǎn)4股派1.9元(含稅),新增股份2040.144萬股,占流通盤28.84%2023/06/212022-12-31分紅:10轉(zhuǎn)2股派5.5元(含稅),新增股份807.1736萬股,占流通盤16.67%2023/06/21股權(quán)激勵(lì)限售股份預(yù)計(jì)224.8923萬股,占流通盤1.15%派息圣元環(huán)保華能水電新天綠能美?？萍纪钅茈娏﹂L源電力桂冠電力勁旅環(huán)境中環(huán)環(huán)保倍杰特申能股份萊伯泰科2023/06/1910派0.7元(含稅)扣稅后0.7,股權(quán)登記日:2023-06-16,除權(quán)日:2023-06-19,派息日:2023-06-19,分紅年度:2022-12-312023/06/1910派1.75元(含稅)扣稅后1.75,股權(quán)登記日:2023-06-16,除權(quán)日:2023-06-19,派息日:2023-06-19,分紅年度:2022-12-312023/06/1910派1.93元(含稅)扣稅后1.93,股權(quán)登記日:2023-06-16,除權(quán)日:2023-06-19,派息日:2023-06-19,分紅年度:2022-12-312023/06/1910派1元(含稅)扣稅后1,股權(quán)登記日:2023-06-16,除權(quán)日:2023-06-19,派息日:2023-06-19,分紅年度:2022-12-312023/06/2010派0.48元(含稅)扣稅后0.48,股權(quán)登記日:2023-06-19,除權(quán)日:2023-06-20,派息日:2023-06-20,分紅年度:2022-12-312023/06/2010派0.14元(含稅)扣稅后0.14,股權(quán)登記日:2023-06-19,除權(quán)日:2023-06-20,派息日:2023-06-20,分紅年度:2022-12-312023/06/2010派2元(含稅)扣稅后2,股權(quán)登記日:2023-06-19,除權(quán)日:2023-06-20,派息日:2023-06-20,分紅年度:2022-12-312023/06/2110派2元(含稅)扣稅后2,股權(quán)登記日:2023-06-20,除權(quán)日:2023-06-21,派息日:2023-06-21,分紅年度:2022-12-312023/06/2110派0.499998元(含稅)扣稅后0.5,股權(quán)登記日:2023-06-20,除權(quán)日:2023-06-21,派息日:2023-06-21,分紅年度:2022-12-312023/06/2110派1元(含稅)扣稅后1,股權(quán)登記日:2023-06-20,除權(quán)日:2023-06-21,派息日:2023-06-21,分紅年度:2022-12-312023/06/2110派1.60元(含稅)扣稅后1.6,股權(quán)登記日:2023-06-20,除權(quán)日:2023-06-21,派息日:2023-06-21,分紅年度:2022-12-312023/06/2110派2元(含稅)扣稅后2,股權(quán)登記日:2023-06-20,除權(quán)日:2023-06-21,派息日:2023-06-21,分紅年度:2022-12-31轉(zhuǎn)增上市德林海金房能源2023/06/1910轉(zhuǎn)4股派1.9元(含稅),A股權(quán)登記日:2023-06-16,A除權(quán)除息日:2023-06-19,紅股到帳日:2023-06-192023/06/2110轉(zhuǎn)2股派5.5元(含稅),A股權(quán)登記日:2023-06-20,A除權(quán)除息日:2023-06-21,紅股到帳日:2023-06-21敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明15公告類型公司發(fā)布時(shí)間具體內(nèi)容經(jīng)營數(shù)據(jù)江山控股2023/06/141-5月，集團(tuán)擁有的太陽能發(fā)電站發(fā)電量約17.22萬兆瓦時(shí)，去年同期增發(fā)發(fā)行銀星能源2023/06/12公司于2023年6月12日召開會(huì)議，審議通過了《關(guān)于調(diào)減本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額暨調(diào)整發(fā)行方案的議案》，決定將公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額由“不超過14.83億元”調(diào)整為“不超過13.95億元(含本數(shù))”公司已于6月13日完成了2023年度第三期超短期融資券的發(fā)行。本期大唐發(fā)電2023/06/14超短期融資券的發(fā)行額為人民幣20億元，期限為59天，單位面值為人民幣100元，票面利率為1.89%。債券發(fā)行華電國際2023/06/15本公司已于近日完成了2023年度第六期中期票據(jù)的發(fā)行。本期債券發(fā)行總額為10億元人民幣，期限為2+N年，單位面值為100元人民幣，發(fā)行票面利率為2.88%。近日，公司成功發(fā)行了2023年度第一期超短期融資券，本次發(fā)行總額為集資金已到賬。公司于近日完成了華能國際電力股份有限公司2023年度第十二期中期票華能國際2023/06/12據(jù)的發(fā)行。本期債券發(fā)行額為15億元人民幣，期限為2+N年，單位面值為100元人民幣，發(fā)行利率為2.92%。票據(jù)發(fā)行綠城水務(wù)2023/06/122023年6月7日，公司發(fā)行了2023年第二期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模為人9公司已于6月15日完成了2023年度第六期中期票據(jù)的發(fā)行。本期發(fā)行大唐發(fā)電2023/06/16額為20億元，期限為3+N年，單位面值為人民幣100元，票面利率為3.07%。城發(fā)環(huán)境2023/06/13公司擬以現(xiàn)金人民幣13.11億元受讓城發(fā)投資持有的北京新易100%股收購兼并通源環(huán)境2023/06/15公司擬以現(xiàn)金方式收購弘徽科技不少于51%的股權(quán)，預(yù)計(jì)交易金額為53-3億元。洪城環(huán)境2023/06/16公司擬協(xié)議收購水業(yè)集團(tuán)持有的南昌工貿(mào)100%股權(quán)，交易金額為4671.71萬元。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。重大合同城發(fā)環(huán)境2023/06/13全資子公司沃克曼與焦作綠鑫經(jīng)公開招標(biāo)，簽訂焦作市靜脈產(chǎn)業(yè)園東部園區(qū)項(xiàng)目PC總承包合同(4.65億元)、垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目主廠房室內(nèi)精裝修施工合同(370.95萬元)和廠區(qū)形象提升工程施工承包合同(4215.60萬元)。中國電力2023/06/13全資子公司諸城能源與山東院簽訂工程承包合同，有關(guān)在山東省諸城市建設(shè)一座儲(chǔ)能容量100兆瓦/204兆瓦時(shí)的儲(chǔ)能電站，合同金額1.24億元。玉禾田2023/06/13子公司深圳玉禾田智慧城市運(yùn)營集團(tuán)有限公司與廣信建設(shè)的聯(lián)合體中標(biāo)深圳市龍華區(qū)觀湖街道辦事處城市管家項(xiàng)目，中標(biāo)金額約10.30億元，項(xiàng)目年限3+2+2，年度服務(wù)費(fèi)約1.47億元，子公司本次服務(wù)費(fèi)用占總服務(wù)林洋能源中國天楹2023/06/13公司成為電網(wǎng)公司2023年計(jì)量產(chǎn)品第一批框架招標(biāo)項(xiàng)目的中標(biāo)人之一，中標(biāo)金額約1.67億元。2023/06/13公司預(yù)中標(biāo)江蘇省宿遷市2023年宿豫區(qū)道路環(huán)衛(wèi)保潔市場化服務(wù)項(xiàng)目，6.98萬元。百川暢銀2023/6/14公司與金鼎安全簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，以清潔能源(瓦斯/煤層氣)利用為切入點(diǎn)展開合作，共同創(chuàng)新商業(yè)模式和升級(jí)合作項(xiàng)目。新天綠能2023/6/14新能供應(yīng)鏈與曹妃甸公司訂立購銷合同，向其提供LNG用于接收站及外輸管線投產(chǎn)調(diào)試。本公司預(yù)期購銷合同項(xiàng)下的LNG購銷氣量約3.3萬噸，預(yù)計(jì)交易金額約1.75億元。藍(lán)曉科技2023/6/15公司與HANACOLLA簽訂《3000噸電池級(jí)碳酸鋰提鋰裝置銷售合同》，定期報(bào)告敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明16供貨范圍是鹽湖提鋰系統(tǒng)裝置，合同金額為2500萬美元。中國天楹2023/6/15公司預(yù)中標(biāo)寧夏回族自治區(qū)固原市彭陽縣城環(huán)衛(wèi)保潔運(yùn)輸一體化市場運(yùn)行服務(wù)采購項(xiàng)目，中標(biāo)總金額5870.64萬元，期限三年。博世科2023/6/16公司聯(lián)合體與項(xiàng)目發(fā)包人簽訂《桂林新區(qū)相思江防洪排澇提升工程—五通水廠及配套工程、兩江水廠及配套工程、會(huì)仙鎮(zhèn)污水處理廠及配套管網(wǎng)工程一期設(shè)計(jì)-采購-施工(EPC)工程總承包合同》，合同價(jià)約為1.75億元。減持盛劍環(huán)境玉禾田節(jié)能國禎萬德斯深水海納華宏科技禾信儀器*ST美尚西子潔能碧水源2023/06/13截至2023年6月13日，減持股份計(jì)劃時(shí)間已屆滿。聶磊、金明通過集中競價(jià)的方式分別減持其所持有的公司股份9000股、5900股，約占公司總股本0.0072%、0.0047%。2023/06/14公司持股5%以上股東金昌高能累計(jì)減持394.26萬股，減持比例1.11%。2023/06/15公司持股5%以上股東鐵路基金計(jì)劃減持不超過4085.53萬股公司股份，占剔除公司回購專用賬戶后總股本的6%2023/06/15創(chuàng)投二期及其一致行動(dòng)人寧泰創(chuàng)投合計(jì)減持271.21萬股，占公司總股本2023/06/15公司股東李琴及其一致行動(dòng)人西藏大禹本次減持計(jì)劃的時(shí)間已過半，在此期間累計(jì)減持276.57萬股，占總股本比例為1.56%。2023/06/15華宏集團(tuán)及其一致行動(dòng)人減持其所持有“華宏轉(zhuǎn)債”合計(jì)103.48萬張，占發(fā)行總量的20.09%，余400張，占總量的0.01%。2023/06/16科金控股減持公司股份35.83萬股，占總股本的0.51%，本次減持計(jì)劃時(shí)間已屆滿。2023/06/16控股股東王迎燕及其一致行動(dòng)人所持有的公司股票合計(jì)1.86億股(占總股本27.58%)存在因強(qiáng)制執(zhí)行而被動(dòng)減持的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)際控制權(quán)的變更風(fēng)險(xiǎn)。2023/06/16控股股東西子電梯累計(jì)減持67.71萬張可轉(zhuǎn)債，占本次發(fā)行總量的2023/06/16股東文劍平計(jì)劃計(jì)劃以集中競價(jià)、大宗交易方式或兩者相結(jié)合等方式減持公司股份不超過2852.72萬股(占總股本的0.79%)。減持期間為6月16日起十五個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)。股權(quán)激勵(lì)百川暢銀偉明環(huán)保菲達(dá)環(huán)保國林科技華宏科技2023/06/12公司以2023年6月12日為首次授予日，以13.546元/股的價(jià)格向符合條件的157名激勵(lì)對(duì)象授予260.32萬股第二類限制性股票。2023/06/12激勵(lì)計(jì)劃的首次授予日為2023年6月12日，同意以9.21元/股的授予價(jià)格向159名激勵(lì)對(duì)象授予1043萬股限制性股票。2023/06/12本激勵(lì)計(jì)劃擬向不超過270位激勵(lì)對(duì)象授予的限制性股票總量不超過2591萬股，約占本計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額8.64億股的3%。2023/06/16限制性股票的授予價(jià)格由8.74元/股調(diào)整為8.72元/股。2023/06/11公司實(shí)施完成了2022年年度權(quán)益分派方案，將調(diào)整限制性股票回購價(jià)格購晶科科技宇通重工2023/06/13公司本次總計(jì)回購股份4155萬股，回購股份價(jià)格不超過人民幣7.32元/股，擬用于公司實(shí)施員工持股計(jì)劃。2023/06/15公司需回購注銷其已持有但尚未解除限售的467.16萬股限制性股票，其對(duì)外投資長江電力2023/06/15董事會(huì)同意公司投資建設(shè)甘肅張掖抽水蓄能電站項(xiàng)目，總裝機(jī)容量140萬千瓦，項(xiàng)目總投資不超過95.7億元，資本金比例不低于20%。股份流通華宏科技福能股份華宏科技中蘭環(huán)保華新環(huán)保2023/06/11公司2020年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃第二個(gè)解鎖期于2023年6月8日屆滿，本次限制性股票解鎖數(shù)量為674.65萬股，占目前公司總股本1.16%。。2023/06/12公司于2020年6月18日向能源集團(tuán)發(fā)行了2.09億股人民幣普通股，流2023/06/13公司2020年激勵(lì)計(jì)劃第二個(gè)解鎖期解鎖條件已經(jīng)成就，符合解鎖條件的激勵(lì)對(duì)象85人，本次解鎖股份數(shù)量為674.65萬股，占目前公司總股本1593%，可上市流通日為2023年6月19日。2023/06/13本次解除限售的股份為公司首次公開發(fā)行前已發(fā)行的20萬股，實(shí)際可上市流通股份數(shù)量為5萬股，占公司總股本的0.05%。流通日期為2023年2023/06/14公司首次公開發(fā)行網(wǎng)下配售限售股。流通數(shù)量為390.57萬股，占公司總敬請(qǐng)閱讀末頁的重要說明