精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔天然氣及LNG行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告天然氣及LNG行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告

摘要2016年，我國天某某市場(chǎng)繼續(xù)保持快速發(fā)展，表觀消費(fèi)量達(dá)到1676億立方米，同比增長13.9%，比上年提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，我國已成為世界第三大天然氣消費(fèi)國。天然氣保持高產(chǎn)，估計(jì)達(dá)到1170億立方米，同比增長8.6%。天然氣進(jìn)口量達(dá)到530億立方米，同比大增25%，對(duì)外依存度達(dá)到31.6%。國家發(fā)改委出臺(tái)天然氣價(jià)格改革方案，我國天然氣定價(jià)某某市場(chǎng)化改革取得了重大突破。2017年，受大氣污染防治方案等環(huán)保政策出臺(tái)的影響，各地煤改氣和油改氣項(xiàng)目將繼續(xù)快速推進(jìn)，我國天然氣需求量將繼續(xù)快速增長。2017年，對(duì)于天然氣及LNG行業(yè)總體信貸原則是：總量控制、結(jié)構(gòu)調(diào)某某區(qū)別對(duì)待，擇優(yōu)進(jìn)入。2017年對(duì)天然氣及LNG行業(yè)的總體信貸規(guī)模進(jìn)行適度控制，審慎維持原有規(guī)模；嚴(yán)格執(zhí)行國家的產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)信貸投放的控制管理，強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)入客戶的產(chǎn)能裝備先進(jìn)、手續(xù)合規(guī)、產(chǎn)品具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)存量資產(chǎn)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，盡快退出產(chǎn)能落后、規(guī)模較小、經(jīng)營虧損的客戶；對(duì)行業(yè)內(nèi)客戶某某區(qū)別對(duì)待，增量資產(chǎn)主要投某某市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)；與大型優(yōu)勢(shì)天然氣及LNG企業(yè)建立良好的銀企合作關(guān)系，選擇具有盈利能力強(qiáng)、產(chǎn)能合規(guī)的大中型生產(chǎn)企業(yè)，關(guān)注具有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。目錄第一章天然氣及LNG行業(yè)基本情況 1第一節(jié)行業(yè)范圍界定及產(chǎn)業(yè)鏈 1一、行業(yè)范圍界定 1二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 1第二節(jié)行業(yè)主要產(chǎn)品分析 1一、天然氣 1二、液化天然氣（LNG） 2第三節(jié)行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 3第二章2016年天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 4第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 4一、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 4二、國際經(jīng)濟(jì) 5三、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望分析 5第二節(jié)政策環(huán)境分析 6一、重點(diǎn)政策匯總 6二、重點(diǎn)政策分析 8三、政策未來發(fā)展趨勢(shì) 15第三節(jié)熱點(diǎn)事件透視 15一、頁巖氣第二批中標(biāo)公布招標(biāo)呈現(xiàn)明顯加速狀態(tài) 15二、大商所攜手中某某市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)推動(dòng)燃?xì)馄谪浹心衬呈?16三、中石油引入600億元社會(huì)資本共同運(yùn)營部分西氣東輸管線 16四、中俄天然氣東線管道框架協(xié)議簽署 17五、中緬天然氣管道干線建成投產(chǎn) 18第三章2016年天然氣及LNG行業(yè)運(yùn)行情況分析 19第一節(jié)天然氣及LNG總體發(fā)展概括 19一、天然氣開采行業(yè) 19二、LNG行業(yè) 19第二節(jié)天然氣開采行業(yè) 19一、發(fā)展現(xiàn)狀 19某某區(qū)域分布 22三、經(jīng)營情況 23四、資金運(yùn)作模式 23五、盈利模式 24六、發(fā)展特點(diǎn) 24七、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 25第二節(jié)LNG行業(yè) 26一、發(fā)展現(xiàn)狀 26某某區(qū)域分布 28三、經(jīng)營情況 30四、資金運(yùn)作模式 31五、盈利模式 32六、發(fā)展特點(diǎn) 32七、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 33第四章2016年中國天然氣利用行業(yè)分析 34第一節(jié)某某市燃?xì)庑袠I(yè) 34一某某市天然氣消費(fèi)量快速增長主導(dǎo)燃料地位繼續(xù)加強(qiáng) 34二某某市燃?xì)庑袠I(yè)仍處擴(kuò)張期 34第二節(jié)交通運(yùn)輸用氣行業(yè) 34一、天然氣汽車保有量快速增長LNG汽車發(fā)展迅速 35二、各級(jí)政策支持天然氣汽車發(fā)展受價(jià)改影響發(fā)展或?qū)⒎啪?35三、LNG動(dòng)力船舶發(fā)展開始起步某某市場(chǎng)空間廣闊 36第三節(jié)工業(yè)用氣行業(yè) 36一、主要工業(yè)用氣行業(yè)用氣需求回升 36二、天然氣價(jià)格改革或?qū)⒂绊懝I(yè)用氣增長 37三、受成本因素制約化工用氣增速明顯放緩 37第四節(jié)天然氣發(fā)電 37一、受價(jià)改影響天然氣發(fā)電部分項(xiàng)目進(jìn)度放緩 37二、環(huán)保政策與上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整助推燃?xì)獍l(fā)電項(xiàng)目發(fā)展 38三、多項(xiàng)政策利好天然氣分布式發(fā)電項(xiàng)目未來將進(jìn)入快速發(fā)展期 38第五章2016年天然氣及LNG某某區(qū)域分析 39第一節(jié)某某省 39一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 39二、行業(yè)空間布局 40三、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 40四、重點(diǎn)項(xiàng)目 40五、發(fā)展趨勢(shì) 41第二節(jié)某某省 42一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 42二、行業(yè)空間布局 43三、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 43四、重點(diǎn)項(xiàng)目 44五、發(fā)展趨勢(shì) 45第三節(jié)某某省 45一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 45二、行業(yè)空間布局 46三、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 47四、重點(diǎn)項(xiàng)目 47五、發(fā)展趨勢(shì) 48第四節(jié)某某省 48一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 48二、行業(yè)空間布局 49三、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 49四、發(fā)展趨勢(shì) 49第六章2016年天然氣及LNG行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析 50第一節(jié)某某市公司總體運(yùn)行分析 50一、天然氣開采企業(yè)總體運(yùn)行情況 51二、頁巖氣開采及LNG相關(guān)行業(yè) 52三、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 52第二節(jié)天然氣開采 53一、中石油 53二、中石化 56三、中海油 58第三節(jié)LNG行業(yè) 60一、廣匯能源 60二、安彩高科 65三、昆侖能源 66第四節(jié)燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng) 69一、深圳燃?xì)?69二、陜天然氣 73三、新疆浩源 77第七章2017年天然氣及LNG行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)分析 80第一節(jié)外部環(huán)境影響 80第二節(jié)政策風(fēng)險(xiǎn) 80第三節(jié)某某市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 80某某市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 80二、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 81第四節(jié)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 81一、獲取新增天然氣資源存在不確定性導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 81二、投資風(fēng)險(xiǎn) 81三、頁巖氣勘探開發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 81第五節(jié)其他風(fēng)險(xiǎn) 82一、海外經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 82二、與氣候變化有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 82三、安全隱患及不可抗力風(fēng)險(xiǎn) 82第八章2017年天然氣及LNG行業(yè)金融需求分析 83第一節(jié)行業(yè)資金運(yùn)作模式 83一、通過自有資金實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張 83二、通過多渠道融資實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張 83三、通過融入社會(huì)資本實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張 83第二節(jié)銀行同業(yè)介入情況 83一、海南農(nóng)行傾力服務(wù)油氣產(chǎn)業(yè) 83二、民生銀行支持民營油氣企業(yè)“走出去” 84三、國開行新疆分行支持煤制氣示范項(xiàng)目 87第三節(jié)行業(yè)金融需求情況 87一、產(chǎn)品資金流向 87二、行業(yè)融資現(xiàn)狀 88三、行業(yè)金融需求 88第九章目標(biāo)定位 90第一節(jié)行業(yè)目標(biāo)產(chǎn)業(yè)鏈 90第二節(jié)目標(biāo)客戶 90第三節(jié)目標(biāo)產(chǎn)品 90第十章2017年天然氣及LNG行業(yè)金融服務(wù)方案 92第一節(jié)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)要點(diǎn) 92二、天然氣及LNG供需走勢(shì) 92第二節(jié)行業(yè)總體授信策略 93第三節(jié)某某區(qū)域準(zhǔn)入政策 93第四節(jié)項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 93一、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 93二、退出標(biāo)準(zhǔn) 94第五節(jié)客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 94一、支持類 94二、控制類 94三、退出類 95第六節(jié)行業(yè)金融服務(wù)方案 95一、流動(dòng)資金貸款 95二、固定資產(chǎn)貸款和項(xiàng)目融資 95三、并購貸款 96四、結(jié)算及貿(mào)易融資 96五、產(chǎn)業(yè)鏈金融 96附件：天然氣及LNG行業(yè)主要金融產(chǎn)品 97

表錄表1 2016年天然氣及LNG行業(yè)政策匯總列表 6表2 “十三五”期間我國天然氣發(fā)展主要目標(biāo) 8表3 “十三五”時(shí)期天然氣分布式能源發(fā)展重點(diǎn)和目標(biāo) 9表4 “十三五”時(shí)期能源輸送通道建設(shè)重點(diǎn) 11表5 發(fā)改委發(fā)布調(diào)整天然氣價(jià)格的通知主要內(nèi)容 12表6 2016年天然氣開采行業(yè)總體情況 20表7 2016年天然氣開采行業(yè)投資項(xiàng)目情況 20表8 2016年天然氣進(jìn)出口情況 21表9 2016年1-11某某某市天然氣企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)量情況 22表10 2016年天然氣開采行業(yè)總體情況 23表11 核準(zhǔn)在建LNG接收站項(xiàng)目 27表12 獲得“路條”LNG接收站的項(xiàng)目 27表13 2016年新疆主要原油和天然氣開采企業(yè)油氣產(chǎn)量 44表14 2016年天然氣及LNG行某某市公司企業(yè)經(jīng)營狀況 50表15 中國石化年度經(jīng)營數(shù)據(jù)（油氣產(chǎn)量） 57表16 2011-2016年廣匯能源天然氣業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況 61表17 廣匯能源LNG工廠概況 62表18 2016年安彩高科經(jīng)營業(yè)績狀況 65表19 2016年深圳燃?xì)庵鳡I業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況 70表20 2016年陜天然氣經(jīng)營業(yè)績 74表21 2016年新疆浩源主要業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)完成情況 77表22 天然氣及LNG行業(yè)項(xiàng)目總投資估算明細(xì) 87表23 天然氣及LNG行業(yè)主要金融產(chǎn)品列表 97

圖錄圖1 2009-2016年CPI月度變化情況 4圖2 2006-2016年我國天然氣對(duì)外依存度 21圖3 2016年我國管道天然氣進(jìn)口格局 22圖4 2001-2016年國內(nèi)LNG產(chǎn)能情況 26圖5 2012年1月-2016年12月液化天然氣進(jìn)口數(shù)量和價(jià)格走勢(shì)圖 28圖6 2016年LNG某某區(qū)域分布 29圖7 2016年我國LNG進(jìn)口分布格局 30圖8 2012與2016年某某省天然氣產(chǎn)量對(duì)比 39圖9 2012與2016年某某省天然氣產(chǎn)量對(duì)比 42圖10 2012與2016年某某省天然氣產(chǎn)量對(duì)比 46圖11 2012與2016年某某省天然氣產(chǎn)量對(duì)比 49圖12 1997-2015年陜天然氣長輸管道天然氣銷售量 74第一章天然氣及LNG行業(yè)基本情況第一節(jié)行業(yè)范圍界定及產(chǎn)業(yè)鏈一、行業(yè)范圍界定天然氣及LNG產(chǎn)業(yè)為在陸地或海洋，對(duì)液態(tài)或氣態(tài)天然氣的開采，為運(yùn)輸目的所進(jìn)行的天然氣液化和從天然氣田氣體中生產(chǎn)液化烴的活動(dòng)。本文將著重分析天然氣開采以及LNG生產(chǎn)活動(dòng)。二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈天然氣產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游，可以分為三類：1、上游勘探生產(chǎn)業(yè)：主要是指對(duì)天然氣進(jìn)行勘探、開采和凈化，根據(jù)需要有時(shí)也進(jìn)一步進(jìn)行壓縮或液化加工。我國的天然氣資源集中于中國石油、中國石化和中國海油三家企業(yè)。2、中游運(yùn)輸業(yè)：是將天然氣由加工廠或凈化廠送往下游分銷商經(jīng)營的指定輸送點(diǎn)（一般為長距離輸送），包括通過長輸管網(wǎng)、LNG運(yùn)輸船和CNG運(yùn)輸車等。我國的天然氣中游運(yùn)輸業(yè)也呈現(xiàn)壟斷性，長輸管線中國石油占?jí)艛嗟匚?，中國石化、中國海油和陜西天然氣公司等擁有少部分某某區(qū)域性的長輸管道。3、下游分銷行業(yè)：在通過中游運(yùn)輸將上游天然氣輸送后，一部分直接供給了直供用戶，另外一部分銷售某某市燃?xì)夥咒N商，然后其通過自建某某市管網(wǎng)、運(yùn)輸車等某某市內(nèi)的最終用戶進(jìn)行銷售。該段產(chǎn)某某市場(chǎng)化程度較高，主要由某某市燃?xì)夤具\(yùn)營。第二節(jié)行業(yè)主要產(chǎn)品分析一、天然氣天然氣（NaturalGas）是指在地表以下、孔隙性地層中、天然存在的烴類和非烴類混合物。從狹義來說，天然氣指按常規(guī)鉆井方式得到的天然氣。這種天然氣在組分上以烴類為主，并含有一定的非烴類組分的氣體。非烴類氣體大多與烴類氣體伴生，但在某些氣藏中可以成為主要組分，形成以非烴氣體為主的氣藏。這類狹義天然氣主要有煤生氣和油型氣。從廣義來說，指自然界地殼中存在的一切氣體，包括巖石圈中各種自然過程形成的氣體及其形成物，如煤層氣、天然氣水合物、泥火山氣、水溶性天然氣等。這類天然氣不是按照常規(guī)鉆井方式而得到的。自然界中天然氣的生成機(jī)理十分廣泛，可以是有機(jī)質(zhì)的降解和裂解作用、巖石變質(zhì)作用、巖漿作用、放射性作用以及熱核反應(yīng)等。在自然界里，很少有成因單一的氣體單獨(dú)聚集，而往往是不同成因的氣體的混合。按照天然氣存在的相態(tài)可分為：1.游離態(tài)，指煤生氣和油型氣；2.溶解態(tài)，指溶解于油層和水層的天然氣；3.吸附態(tài)，指煤層氣；4.固體態(tài)，指天然氣水合物。按照開采方式分：常規(guī)天然氣和非常規(guī)天然氣。（1）常規(guī)天然氣（ConventionalNaturalGas）是指通過常規(guī)的鉆井方式，開采出的地下儲(chǔ)層中的天然氣。這種天然氣在成分上以烴類為主，含有一定的非烴類氣體。非烴類氣體大多與烴類氣體伴生，但在某些氣藏中可以成為主要組分，形成以非烴類氣體為主的氣藏。常規(guī)天然氣主要來自煤生氣和油型氣。（2）非常規(guī)天然氣（Non-ConventionalNaturalGas）是指不通過生產(chǎn)井從地下氣藏中開采出來而是通過其他方式處理得到的天然氣，包括煤層氣、致密砂巖氣、泥火山氣、水溶性天然氣、天然氣水合物等所形成的聚集；另外氣藏中含量高的二氧化碳、硫化氫等，只要不是通過常規(guī)的鉆井來開采，也屬于此類。其中頁巖氣（從頁巖層中開采出來的天然氣）是一種重要的非常規(guī)天然氣資源。頁巖氣的形成和富集有著自身獨(dú)特的特點(diǎn)，往往分布在盆地內(nèi)厚度較大、分布廣的頁巖烴源巖地層中。較常規(guī)天然氣相比，頁巖氣開發(fā)具有開采壽命長和生產(chǎn)周期長的優(yōu)點(diǎn)，大部分產(chǎn)氣頁巖分布范圍廣、厚度大，且普遍含氣，這使得頁巖氣井能夠長期地以穩(wěn)定的速率產(chǎn)氣。非常規(guī)天然氣的開采成本高，通常需要得到政府的優(yōu)惠政策。天然氣能否開采取決于：⑴經(jīng)濟(jì)可行：所謂經(jīng)濟(jì)可行性是指價(jià)格合某某市場(chǎng)上能夠銷售出去。⑵技術(shù)可采依天然氣分布的特點(diǎn)可分為聚集型和分散型。目前只是對(duì)游離態(tài)的天然氣經(jīng)過聚集形成天然氣藏，人們才能開發(fā)利用。當(dāng)今世界大規(guī)模開發(fā)并為人們廣泛使用的天然氣是石油系天然氣。即指與石油成因相同，并與石油共生成或單獨(dú)存在的可燃?xì)怏w。與石油共生的稱為“伴生氣”，包括溶解于石油的溶解氣，與飽和了氣的石油相接觸的氣頂氣。不與石油伴生而單獨(dú)存在的稱為“非伴生氣”，包括儲(chǔ)層只產(chǎn)氣的氣層氣，儲(chǔ)層中僅含有很少量油的凝析氣等。二、液化天然氣（LNG）LNG（LiquefiedNaturalGas），即液化天然氣的英文縮寫。天然氣是在氣田中自然開采出來的可燃?xì)怏w，主要成分由甲烷組成。LNG是通過在常壓下氣態(tài)的天然氣冷卻至-162℃，使之凝結(jié)成液體。LNG與常規(guī)天然氣組分相同，在沒有長輸管道的地方，通過將常規(guī)天然氣低溫（-147℃）或高壓處理，由氣態(tài)壓縮至液態(tài)，體積縮小為氣態(tài)的1/600，實(shí)現(xiàn)規(guī)模運(yùn)輸。至用戶地后，再通過蒸發(fā)將其恢復(fù)至氣態(tài)，是非常方便高效率的能源。用途與常規(guī)天然氣無二。LNG在常溫下約有836焦耳/千克的冷能，可用來發(fā)電、空氣液化及食品冷凍。天然氣液化后可以大大節(jié)約儲(chǔ)運(yùn)空間和成本，而且具有熱值大、性能高等特點(diǎn)。第三節(jié)行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位天然氣具有資源豐富、利用廣泛、使用方便、排放清潔等特點(diǎn)。在全球能源需求持續(xù)增長、石油產(chǎn)量增長緩慢、CO排放加劇的大背景下'近些年來世界天然氣產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)決速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。據(jù)國際能源機(jī)構(gòu)（1EA）評(píng)價(jià)，世界常規(guī)天然氣最終可采資源量為436萬億立方米，現(xiàn)有探明剩余可采儲(chǔ)量l87.3萬億立方米，按目前年產(chǎn)量3萬億立方米計(jì)算，可供開采60年以上。據(jù)有關(guān)專家估計(jì)，全球非常規(guī)天然氣資源量（包括煤層氣、致密砂巖氣、頁巖氣等），大體與常規(guī)資源量相當(dāng)。另外，全球天然氣水合物（可燃冰）資源蘊(yùn)藏量更為豐富，資源總量約為全球煤炭、石油、天然氣等傳統(tǒng)化石能源總和的2倍以上。全球天然氣資源雄厚，產(chǎn)量正處在快速增長的中期階段，消費(fèi)需求旺某某市場(chǎng)逐步由以管道為某某區(qū)某某市場(chǎng)過渡到管道和LNG并進(jìn)的全某某市場(chǎng)，具備廣闊的發(fā)展前景。預(yù)計(jì)2030年前后，天然氣產(chǎn)量將超過石油，成為世界第一大主力能源。2030年以后，在一個(gè)相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，天然氣仍將是世界第一大能源。從這個(gè)意義上講，是天然氣的世紀(jì)。我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，天然氣在油氣中的比重呈平穩(wěn)快速攀升之勢(shì)，天然氣在能源結(jié)構(gòu)中的地位日益凸顯。隨著天然氣價(jià)格改革逐步到位，以及未來頁巖氣的開發(fā)利用，我國能源結(jié)構(gòu)“氣化”進(jìn)程將進(jìn)一步加快。第二章2016年天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析2016年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資以及進(jìn)出口均保持平穩(wěn)增長，有利于天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展；同時(shí)，CPI的穩(wěn)定也有利于天然氣及LNG行業(yè)成本的控制；除此之外國內(nèi)金融業(yè)也對(duì)天然氣及LNG行業(yè)的發(fā)展實(shí)施了較多的支持政策。一、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境（一）宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定有利于天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展國家統(tǒng)計(jì)局公布2016年宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)：2016年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.7%，工業(yè)增加值同比增長9.7%，固定資產(chǎn)投資同比增長19.6%。綜上，工業(yè)增速企穩(wěn)反彈，投資和消費(fèi)增速平穩(wěn)，上半年經(jīng)濟(jì)連續(xù)下滑勢(shì)頭在三季度得以遏制之后，年末經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)持續(xù)好轉(zhuǎn)。具體來看：初步核算，2016年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值568845億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長7.7%。國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長，有利于帶動(dòng)天然氣相關(guān)產(chǎn)品在國內(nèi)的需求，促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。（二）居民消費(fèi)價(jià)格基本穩(wěn)定有利于天然氣及LNG行業(yè)成本控制2016年，全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平（CPI）比上年上漲2.6%，全年物價(jià)漲幅遠(yuǎn)低于3.5%的調(diào)控目標(biāo)。2012年、2016年，CPI連續(xù)兩年處于“2”時(shí)代。2016年物價(jià)上漲總體上溫和可控，這也有利于天然氣及LNG行業(yè)的成本控制。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2009-2016年CPI月度變化情況（三）宏觀金融環(huán)境支持天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展從貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)來看，年末廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額同比增長13.6%，較上年同期下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣供應(yīng)量（M1）余額同比增長9.3%，增幅較上年同期高出2.8個(gè)百分點(diǎn)。2016年M2增速前高后低，年末收于13.6%，基本實(shí)現(xiàn)了央行年初確定的13%目標(biāo)。M1增速通同樣出現(xiàn)前高后低，但整體增速高于12年，年末M2與M1增速差4.3%，較上年同期低4個(gè)百分點(diǎn)。由于天然氣都屬于國家稀有性和戰(zhàn)略性資源，國家層面大力支持天然氣及LNG行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)天然氣及LNG行業(yè)盈利能力較高，因此容易獲得銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的資金支持，相對(duì)來說，融資環(huán)境較為寬松，有利于行業(yè)的發(fā)展。二、國際經(jīng)濟(jì)2016年全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)處于緩慢的復(fù)蘇過程中，但增長乏力。2016年全球GDP增長3.0%，較2012年的3.1%有所放緩。其中發(fā)展中國家GDP增長率約為4.7%，發(fā)達(dá)國家GDP增長率為1.3%，分別較2012年的4.9%和1.4%有所下滑。國際經(jīng)濟(jì)增長的不平衡性，也使得天然氣消費(fèi)增速呈現(xiàn)不均衡性。某某區(qū)來看，北美消費(fèi)量小幅增長，歐洲消費(fèi)在2010年之后首次回升，亞某某區(qū)消費(fèi)量增速減緩，新興經(jīng)濟(jì)體仍是主要增長動(dòng)力，中國超過伊朗成為世界第三大天然氣消費(fèi)國。北美和歐洲的天然氣年均價(jià)格均有較大幅度增長，亞某某區(qū)年均價(jià)格小幅卜降，某某市場(chǎng)價(jià)格差異明顯縮小。預(yù)計(jì)2017年世界天然氣供需將保持平穩(wěn)增長，但某某市場(chǎng)差異仍將存在。2017年，某某市場(chǎng)價(jià)格差異有望進(jìn)一步縮小.三、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望分析展望2017年，我們判斷經(jīng)濟(jì)依然處于底部波動(dòng)特征，全年GDP增速預(yù)計(jì)維持在7.5%，前低后高，低點(diǎn)在一季度，預(yù)計(jì)2017年Q1當(dāng)季同比增速在7.4%，高點(diǎn)預(yù)計(jì)出現(xiàn)在Q3，當(dāng)季同比增速為7.7%，全年為7.5%左右，缺乏波動(dòng)性的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代特征將在2017年表現(xiàn)明顯；通脹看，全年維持在3%，年較為平穩(wěn)，前高后低，高點(diǎn)將出現(xiàn)在3~5月份，高點(diǎn)值預(yù)計(jì)為3.2%附近。通脹情況：通脹壓力仍比較小，2016年12月份CPI同比增速在2.9%，全年增速預(yù)計(jì)在2.6%。而從PPI角度看，工業(yè)品價(jià)格持續(xù)低迷，全年處于通縮狀態(tài)，預(yù)計(jì)12月份PPI同比下跌1.5%，全年同比下跌2%，預(yù)計(jì)2017年通脹中樞仍會(huì)上移，全年CPI同比增速為3%，其中全年較為平穩(wěn)，前高后低，高點(diǎn)將出現(xiàn)在3~5月份。PPI全年增速仍難以擺脫負(fù)增長，全年增速同比回落0.3%，但是從趨勢(shì)上看，PPI趨勢(shì)是持續(xù)改善的，預(yù)計(jì)在5月份后能看到PPI同比增速轉(zhuǎn)正。央行政策方面，可能存在一些不確定性，央行在2016年下半年開始維持“緊貨幣、緊信用”的政策，目的是為了配合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)主體去杠桿、去產(chǎn)能，通過偏緊的貨幣信用條件，抑制經(jīng)濟(jì)主體的加杠桿的意愿和成本，合理引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w企業(yè)，但是從效果來看并不理想。房地產(chǎn)、政府平臺(tái)作為兩大資金黑洞，這兩個(gè)行業(yè)對(duì)資金需求具有剛性，在貨幣信用條件偏緊的情況下，一個(gè)高利潤，另一個(gè)政府隱性擔(dān)保，均能承受高利率，在“緊貨幣、緊信用”的情況下，資金反而加速流入這兩個(gè)資金黑洞，央行政策意圖并沒有實(shí)現(xiàn)。2017年央行是否會(huì)轉(zhuǎn)變思路，不在維持流動(dòng)性偏緊局面，而是走向“寬貨幣、緊信用”，這一點(diǎn)是政策的不確定性。因此就整體而言，雖然國外經(jīng)濟(jì)不確定較大，但是國內(nèi)的一系列穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革的政策下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速雖然不再8%以上，但是增速仍然較高，對(duì)于天然氣及LNG行業(yè)企業(yè)而言，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長，保障了下游天然氣產(chǎn)品需求，不會(huì)出現(xiàn)大幅的需求下降；其次由于CPI回升以及QE退出推遲帶來的通脹壓力，制約貨幣供給，使得貨幣政策以中型為主，略微偏緊，對(duì)于天然氣及LNG行業(yè)企業(yè)而言，行業(yè)勘探和開采成本將有可能繼續(xù)上升，但貨幣政策帶來的不利影響較小。第二節(jié)政策環(huán)境分析一、重點(diǎn)政策匯總2016年，天然氣及LNG行業(yè)迎來政策元年。在產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)方面，2016年國家先后出臺(tái)《天然氣“十三五”規(guī)劃》、《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》、《頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策》等，大力推進(jìn)天然氣行業(yè)發(fā)展；在天然氣某某市場(chǎng)化改革方面，價(jià)格機(jī)制進(jìn)一步完某某市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高。2016年天然氣及LNG行業(yè)政策匯總列表政策名稱制定日期與單位主要內(nèi)容《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》2016.01.23，國務(wù)院到2015年，全國能源消費(fèi)總量和用電量分別控制在40億噸標(biāo)煤和6.15萬億千瓦時(shí)，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2010年下降16%。能源綜合效率提高到38%；到2015年我國非化石能源消費(fèi)比重提高到11.4%。天然氣占一次能源消費(fèi)比重提高到7.5%；加大國內(nèi)能源資源勘探力度，優(yōu)化開發(fā)常規(guī)化石能源，鞏固能源供應(yīng)基礎(chǔ)。著力突破煤層氣、頁巖氣等非常規(guī)油氣資源開發(fā)技術(shù)瓶頸?！睹簩託猱a(chǎn)業(yè)政策》2016.02.22，國家能源局到2015年，建成沁水盆地和鄂爾多斯盆地東緣煤層氣產(chǎn)業(yè)化基地，再用5～10年時(shí)間，新建3～5個(gè)產(chǎn)業(yè)化基地，把煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為重要的新興能源產(chǎn)業(yè)?！秶鴦?wù)院關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》2016.05.15，國務(wù)院涉及到天然氣領(lǐng)域的規(guī)定為：取消行政審批事項(xiàng)：企業(yè)投資年產(chǎn)20億立方米以上新氣田開發(fā)項(xiàng)目核準(zhǔn)；商務(wù)部將取消對(duì)石油、天然氣、煤層氣對(duì)外合作合同的審批工作和境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外商品期貨交易品種的核準(zhǔn)工作?！蛾P(guān)于油氣田企業(yè)開發(fā)煤層氣、頁巖氣增值稅有關(guān)問題的公告》2016.05.31，國家稅務(wù)總局油氣田企業(yè)從事煤層氣、頁巖氣生產(chǎn)，以及為生產(chǎn)煤層氣、頁巖氣提供生產(chǎn)性勞務(wù)，按照《油氣田企業(yè)增值稅管理辦法》（財(cái)稅〔2009〕8號(hào)文件印發(fā)）繳納增值稅，自2016年7月1日起施行?！蛾P(guān)于進(jìn)一步做好當(dāng)前天然氣供應(yīng)保障工作的通知》2016.06.13，國家發(fā)展改革委進(jìn)一步促進(jìn)天然氣平穩(wěn)供應(yīng)、保障迎峰度夏，做好天然氣供應(yīng)保障。加強(qiáng)監(jiān)測(cè)分析，把握供需動(dòng)態(tài)。；加強(qiáng)資源統(tǒng)籌，保障平穩(wěn)供應(yīng)；加強(qiáng)供需銜接，有序發(fā)展某某市場(chǎng)；加強(qiáng)綜合協(xié)調(diào)，確保安全平穩(wěn)運(yùn)行?！秶野l(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》2016.06.28，國家發(fā)展改革委自7月10日起，調(diào)整非居民用天然氣站價(jià)格，門站價(jià)格平均每立方米從1.69元提高到1.95元，提高0.26元。居民用天然氣價(jià)格不做調(diào)整。通知規(guī)定，此次非居民用天然氣價(jià)格調(diào)整，將天然氣分為存量氣和增量氣。存量氣門站價(jià)格每立方米提價(jià)幅度最高不超過0.4元，其中，化肥用氣最高不超過0.25元。增量氣門站價(jià)格按可替代能源（燃料油、液化石油氣）價(jià)格的85%確定。通知明確，國家對(duì)天然氣價(jià)格管理由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門站環(huán)節(jié)，門站價(jià)格實(shí)行最高上限價(jià)格管理，供需雙方可在國家規(guī)定的價(jià)格范圍內(nèi)協(xié)商確定具體價(jià)格。門站價(jià)格以下的銷售價(jià)格，由地方價(jià)格主管部門管理?！蛾P(guān)于進(jìn)一步加快煤層氣（煤礦瓦斯）抽采利用的意見》2016.09.22，國務(wù)院加快煤層氣（煤礦瓦斯）抽采利用，促進(jìn)煤礦安全生產(chǎn)形勢(shì)持續(xù)穩(wěn)定好轉(zhuǎn)。《意見》指出，要提高財(cái)政補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化中央財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金引導(dǎo)扶持，加大中央財(cái)政建設(shè)投資支持力度；完善增值稅優(yōu)惠政策，加大所得稅優(yōu)惠力度；落實(shí)煤某某市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，支持煤層氣發(fā)電上網(wǎng)，完善煤層氣發(fā)電價(jià)格政策?！俄搸r氣產(chǎn)業(yè)政策》2016.10.30，國家能源局進(jìn)一步明確頁巖氣發(fā)展的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，頁某某市場(chǎng)化機(jī)制，加快頁巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展。建立健全監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)頁巖氣開發(fā)生產(chǎn)過程監(jiān)管；鼓勵(lì)建立頁巖氣某某區(qū)；鼓勵(lì)頁巖氣勘探開發(fā)技術(shù)自主化，發(fā)展以企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研用相結(jié)合的頁巖氣技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制；鼓勵(lì)各種投資主體進(jìn)入頁巖氣某某市場(chǎng)；頁巖氣開發(fā)納入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加大對(duì)頁巖氣勘探開發(fā)等的財(cái)政扶持力度。首次提出對(duì)頁巖氣開采企業(yè)減免礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、礦權(quán)使用費(fèi)，研究出臺(tái)資源稅、增值稅、所得稅等稅收激勵(lì)政策?！蛾P(guān)于調(diào)整進(jìn)口天然氣稅收優(yōu)惠政策有關(guān)問題的通知》2016.10.7，財(cái)政部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)局對(duì)進(jìn)口天然氣稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行調(diào)整，一方面調(diào)高了液化天然氣的銷售定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，又新增了多個(gè)可以享受稅收優(yōu)惠的進(jìn)口天然氣項(xiàng)目。《全國資源某某市可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》2016.11.12，國務(wù)院到2020年，資源枯某某市歷史遺留問題基本解決，可持續(xù)發(fā)展能力顯著增強(qiáng)，轉(zhuǎn)型任務(wù)基本完成。資源富某某區(qū)資源開發(fā)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境保護(hù)相協(xié)調(diào)的格局基本形成。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，建立健全促進(jìn)資源某某市可持續(xù)發(fā)展的長效機(jī)制。2017年關(guān)稅實(shí)施方案2016.12.16，財(cái)政部方案明確，2017年將對(duì)“煤氣、水煤氣、爐煤氣及類似氣體，石油氣及其他烴類氣除外”執(zhí)行5%的最惠國稅率及1%的進(jìn)口商品暫定稅率。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來根據(jù)相關(guān)資料整理二、重點(diǎn)政策分析（一）《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》2016年1月23日，國務(wù)院印發(fā)的《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》。《規(guī)劃》要求日益嚴(yán)格的環(huán)保，越來越擠壓化石能源的發(fā)展空間，煤炭尤甚?！兑?guī)劃》提出，2015年能源發(fā)展的主要目標(biāo)：實(shí)施能源消費(fèi)強(qiáng)度和消費(fèi)總量雙控制，能源消費(fèi)總量40億噸標(biāo)煤，用電量6.15萬億千瓦時(shí)，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2010年下降16%，石油對(duì)外依存度控制在61%以內(nèi)，天然氣占一次能源消費(fèi)比重提高到7.5%，煤炭消費(fèi)比重降低到65%左右。其中涉及到天然氣及LNG行業(yè)的主要政策涉及到以下幾個(gè)方面：1、主要目標(biāo)“十三五”期間我國天然氣發(fā)展主要目標(biāo)指標(biāo)單位2010年2015年年均增長屬性天然氣生產(chǎn)能力億立方米948156510.5%預(yù)期性天然氣發(fā)電萬千瓦2642560016.2%預(yù)期性使用天然氣人口億1.82.56.8%預(yù)期性

數(shù)據(jù)來源：國務(wù)院《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》注：天然氣生產(chǎn)能力包括常規(guī)天然氣、煤層氣和頁巖氣。2、主要任務(wù)（1）加快常規(guī)油氣勘探開發(fā)按照穩(wěn)定東部、加快西部、發(fā)展南方、開拓海域的原則，圍繞新油氣田規(guī)模高效開發(fā)和老油氣田采收率提高兩條主線，鼓勵(lì)低品位資源開發(fā)，推進(jìn)原油增儲(chǔ)穩(wěn)產(chǎn)、天然氣快速發(fā)展。挖掘東部潛力，加某某區(qū)精細(xì)勘探，拓展外圍盆地資源；加快西部重點(diǎn)盆地勘探開發(fā)，增加油氣儲(chǔ)量和產(chǎn)量；加大南方某某區(qū)域勘探開發(fā)力度，創(chuàng)新地質(zhì)理論，突破關(guān)鍵勘探開發(fā)技術(shù)。推進(jìn)塔里木盆地和準(zhǔn)噶爾盆地、松遼盆地、鄂爾多斯盆地、渤海灣盆地、四川盆地等陸上油氣生產(chǎn)基地穩(wěn)產(chǎn)或增產(chǎn)。加快海上油氣資源勘探開發(fā)，堅(jiān)持儲(chǔ)近用遠(yuǎn)原則，重點(diǎn)提高深水資源勘探開發(fā)能力。到2015年，新增石油探明地質(zhì)儲(chǔ)量65億噸以上，產(chǎn)量穩(wěn)定在2億噸左右；新增常規(guī)天然氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量3.5萬億立方米，產(chǎn)量超過1300億立方米。（2）大力開發(fā)非常規(guī)天然氣資源根據(jù)資源前景和發(fā)展基礎(chǔ)，重點(diǎn)加大煤層氣和頁巖氣勘探開發(fā)力度。建設(shè)沁水盆地和鄂爾多斯盆地東緣煤層氣產(chǎn)業(yè)基地，繼續(xù)推進(jìn)河北、安徽、山東、河南、陜西、甘肅、寧某某某某區(qū)）煤層氣勘探開發(fā)試驗(yàn)，加快開展新疆低階煤盆地、中某某區(qū)低滲透性煤層和西南高某某區(qū)煤層氣勘查與開發(fā)評(píng)價(jià)。加快全國頁巖氣資源調(diào)查與評(píng)價(jià)，在保護(hù)生態(tài)環(huán)境和合理利用水資源的前提下，優(yōu)選一批頁巖氣某某區(qū)和有利某某區(qū)。突破勘探開發(fā)關(guān)鍵技術(shù)，重點(diǎn)加快四川、重慶、云南、貴州、湖北、陜西、山某某省頁巖氣勘探開發(fā)，建設(shè)長寧、威遠(yuǎn)、昭通、富順-永川、鄂西渝東、川西-閬中、川東北、延安等頁巖氣勘探某某區(qū)，初步實(shí)現(xiàn)規(guī)?；虡I(yè)生產(chǎn)，為頁巖氣快速發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。到2015年，煤層氣、頁巖氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量分別增加1萬億和6000億立方米，商品量分別達(dá)到200億和65億立方米，非常規(guī)天然氣成為天然氣供應(yīng)的重要增長極。十三五”時(shí)期非常規(guī)天然氣資源開發(fā)某某區(qū)塊：建成沁水盆地寺河、潘河、成莊、潘莊、趙莊和鄂爾多斯盆地柳林、韓城－合陽煤層氣地面開發(fā)項(xiàng)目，推進(jìn)山西、遼寧、安徽、河南、重慶、四川、貴某某某市重某某區(qū)煤層氣井下規(guī)?；椴伞＝ǔ砷L寧、威遠(yuǎn)、富順－永川、昭通、鄂西渝東等21個(gè)頁巖氣規(guī)?；碧侥衬硡^(qū)。（3）有序發(fā)展天然氣發(fā)電在天然氣來源可靠的東部經(jīng)濟(jì)發(fā)某某區(qū)，合理建設(shè)燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)調(diào)峰電站。在電價(jià)承受能力強(qiáng)、熱負(fù)荷需求大的中某某市，優(yōu)先發(fā)展大型燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目。積極推廣天然氣熱電冷聯(lián)供，支持利用煤層氣發(fā)電?！笆濉睍r(shí)期，全國新增燃?xì)怆娬?000萬千瓦。（4）積極發(fā)展天然氣分布式能源。根據(jù)常規(guī)天然氣、煤層氣、頁巖氣供應(yīng)條件和用戶能量需求，重點(diǎn)在能源負(fù)荷中心，加快建設(shè)天然氣分布式能源系統(tǒng)。對(duì)開發(fā)規(guī)模較小或尚未聯(lián)通管網(wǎng)的頁巖氣、煤層氣等非常規(guī)天然氣，優(yōu)先采用分布式利用方式。統(tǒng)籌天然氣和電力調(diào)峰需求，合理選擇天然氣分布式利用方式，實(shí)現(xiàn)天然氣和電力優(yōu)化互濟(jì)利用。加強(qiáng)天然氣分布式利用技術(shù)研發(fā)，提高技術(shù)裝備自主化水平。“十三五”時(shí)期天然氣分布式能源發(fā)展重點(diǎn)和目標(biāo)項(xiàng)目主要內(nèi)容發(fā)展重點(diǎn)推進(jìn)天然氣分布式能源示范項(xiàng)目建設(shè)，某某市工某某區(qū)、旅游集中某某區(qū)、生某某區(qū)、大型商業(yè)設(shè)施等能源負(fù)荷中心，某某區(qū)域分布式能源系統(tǒng)和樓宇分布式能源系統(tǒng)；在條件具備某某區(qū)，結(jié)合太陽能、風(fēng)能、地源熱泵等可再生能源，建設(shè)能源綜合利用項(xiàng)目。發(fā)展目標(biāo)到2015年，建成1000個(gè)左右天然氣分布式能源項(xiàng)目、10個(gè)左右各具特色的天然氣分布式能源某某區(qū)；完成天然氣分布式能源主要裝備研制，初步形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的分布式能源裝備產(chǎn)業(yè)體系。數(shù)據(jù)來源：國務(wù)院《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》（5）強(qiáng)化戰(zhàn)略通道和骨干網(wǎng)絡(luò)建設(shè)加快建設(shè)西北（中國—中亞）、東北（中俄）、西南（中緬）和海上四大進(jìn)口通道，形成以西氣東輸、川氣東送、陜京輸氣管道為大動(dòng)脈，連接主要某某區(qū)、某某區(qū)和儲(chǔ)氣庫的骨干管網(wǎng)。統(tǒng)籌沿海液化天然氣（LNG）接收站某某省聯(lián)絡(luò)線、配氣管網(wǎng)及地下儲(chǔ)氣庫建設(shè)，完善長三角、環(huán)渤海、川某某區(qū)天然氣管網(wǎng)，基本建成東北、珠三角、中某某區(qū)等區(qū)域管網(wǎng)。形成天然氣、煤層氣、頁巖氣、煤制氣等多種氣源公平接入、統(tǒng)一輸送的格局。推動(dòng)液化天然氣（LNG）造船業(yè)和運(yùn)輸業(yè)發(fā)展?！笆濉睍r(shí)期，新增天然氣管道4.4萬公里；沿海液化天然氣年接收能力新增5000萬噸以上。

“十三五”時(shí)期能源輸送通道建設(shè)重點(diǎn)行業(yè)建設(shè)重點(diǎn)天然氣中亞天然氣管道C線和D線，西氣東輸二線東段及香港支線，西氣東輸三線、四線、五線，中緬天然氣管道；陜京四線、鄂爾多斯－安平輸氣管線、東北天然氣管網(wǎng)、中衛(wèi)－貴陽天然氣管道、青藏天然氣管道（適時(shí)建設(shè)）、冀寧聯(lián)絡(luò)線復(fù)線、寧魯聯(lián)絡(luò)線；南疆天然氣利民工程；適時(shí)啟動(dòng)新疆煤制氣外輸管線、中俄東線天然氣管道、薩哈林天然氣管道數(shù)據(jù)來源：國務(wù)院《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》點(diǎn)評(píng)：本次規(guī)劃有以下3點(diǎn)值得重點(diǎn)關(guān)注：1.通過提高效率來降低能源消費(fèi)總量增速。2.天然氣是化石能源的發(fā)展重點(diǎn)，看好天然氣價(jià)改的深化。規(guī)劃提出逐步理順天然氣與可替代能源比價(jià)關(guān)系，建立上下游價(jià)格合理傳導(dǎo)機(jī)制；推動(dòng)天然氣管網(wǎng)獨(dú)立運(yùn)營和公平開放，保障多種氣源公平接入、統(tǒng)一輸送。3.規(guī)劃提及PM2.5減排，看好油品升級(jí)推動(dòng)成品油價(jià)改的深化。規(guī)劃提出“十三五”期間能源開發(fā)利用產(chǎn)生的細(xì)顆粒物（PM2.5）排放強(qiáng)度下降30%以上。目前車用油除北京為京五標(biāo)準(zhǔn)、上海、廣州等一某某市為國四標(biāo)準(zhǔn)，全國大部某某區(qū)仍為國三標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)計(jì)油品升級(jí)需500億元以上投入，成本壓力將倒逼國家盡快出臺(tái)成品油價(jià)改。對(duì)于銀行業(yè)來說，《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》也對(duì)未來一段時(shí)期銀行對(duì)于天然氣以及LNG行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的授信方向具有一定的指導(dǎo)意義。（二）《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》2016年2月22日，國家能源局發(fā)布《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》，明確了我國煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展目某某市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、勘探開發(fā)布局、技術(shù)裝備研發(fā)、資源協(xié)調(diào)開發(fā)、安全節(jié)能環(huán)保等內(nèi)容。在產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入方面，要求煤層氣企業(yè)具有一定的投資能力和工程技術(shù)實(shí)力，從事勘探開發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)具備相應(yīng)資質(zhì)。在產(chǎn)業(yè)布局方面，提出某某區(qū)域分層次進(jìn)行勘探開發(fā)，鼓勵(lì)煤層氣就近利用、余氣外輸。鼓勵(lì)開展煤與瓦斯突出機(jī)理等基礎(chǔ)理論研究，加快中低階煤煤層氣開發(fā)關(guān)鍵技術(shù)裝備研發(fā)。在資源協(xié)調(diào)開發(fā)方面，提出在煤炭某某區(qū)優(yōu)先煤層氣地面開發(fā)。這份文件規(guī)劃到2015年，建成沁水盆地和鄂爾多斯盆地東緣煤層氣產(chǎn)業(yè)化基地，再用5至10年時(shí)間，新建3至5個(gè)產(chǎn)業(yè)化基地，把煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為重要的新興能源產(chǎn)業(yè)。此外，《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》還提出了增加某某區(qū)塊投放數(shù)量，提高最低勘探投入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行限期開發(fā)制度，提高資源保障程度；加大資金投入，安排中央預(yù)算內(nèi)投資支持，吸引社會(huì)資金參與，拓寬企業(yè)融資渠道，完善煤層氣價(jià)格政策；加強(qiáng)對(duì)外合作管理，督促外國合同者加大勘探開發(fā)投入，根據(jù)合同執(zhí)行情況定期調(diào)整某某區(qū)塊等一系列保障措施。點(diǎn)評(píng)：我國煤層氣資源豐富，埋深2000米以淺的煤層氣資源量約36.8萬億立方米，與天然氣儲(chǔ)量相當(dāng)，位居世界第三，可以作為常規(guī)能源重要補(bǔ)充。晉陜內(nèi)蒙古某某區(qū)煤層氣占全國煤層氣總資源量的50%。《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》的出臺(tái)將有力推動(dòng)煤層氣開采進(jìn)程。對(duì)于銀行業(yè)來說，對(duì)于煤層氣開采項(xiàng)目的授信對(duì)象將主要集中在國有大型企業(yè)上。主要是由于煤層氣開發(fā)周期長，短期以國企參與為主。煤層氣井生產(chǎn)年限較長，導(dǎo)致投資回報(bào)較慢。天然氣井的有效生產(chǎn)年限為7到8年。煤層氣井初期單井日產(chǎn)量則較低，需要經(jīng)歷較長時(shí)間的“排水-降壓”過程，才能使煤層附吸氣發(fā)生解析，一般排采3-4年后產(chǎn)氣量才達(dá)到高峰，之后進(jìn)入產(chǎn)量遞減階段。由于產(chǎn)量遞減相對(duì)較慢，煤層氣井的有效生產(chǎn)年限較長，通常為15-20年，因而投資收回期比較長。目前上游勘探開采權(quán)主要掌握在中石油、中聯(lián)煤、中石化、晉煤集團(tuán)的手中，煤層氣開采以國企為主。中游運(yùn)輸、存儲(chǔ)等環(huán)節(jié)的條件已經(jīng)具備。煤層氣以管道輸送為主，就近利用，余氣外輸。天然氣運(yùn)輸主要由長輸管線運(yùn)輸和LNG運(yùn)輸，中國的天然氣管線長度為38566公里，居世界第三。而且，煤層氣能與天然氣混輸混用，自然可以借用我國目前的天然氣管道資源。天然氣長輸管線主要由中石油、中石化、中海油壟斷運(yùn)某某省級(jí)管輸線有陜天然氣等企業(yè)參與某某市輸配由地方政府管制。因此就煤層氣的相關(guān)授信將主要集中在中石油、中石化、中海油、中聯(lián)煤、晉煤集團(tuán)等大型企業(yè)。（三）《國家發(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》2016年6月28日，國家發(fā)改委發(fā)布調(diào)整天然氣價(jià)格的通知，通知主要內(nèi)容包括將天然氣定價(jià)由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門站環(huán)節(jié)，實(shí)行門站最高上限價(jià)格管理；劃分存量氣（以2012年為基數(shù)）、增量氣概念，存量氣上調(diào)約0.4元/立方米（化肥用氣0.25元/立方米），增量氣實(shí)現(xiàn)與燃料油、液化石油氣（權(quán)重60：40）比價(jià)定價(jià)，存量氣部分在2015年調(diào)整到位；民用氣部分不做調(diào)整，新增部分以存量氣門站價(jià)格執(zhí)行；上述方案自7月10日?qǐng)?zhí)行。發(fā)改委發(fā)布調(diào)整天然氣價(jià)格的通知主要內(nèi)容重點(diǎn)措施具體內(nèi)容天然氣定價(jià)由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門站環(huán)節(jié)天然氣價(jià)格管理由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門站環(huán)節(jié)，門站價(jià)格為政府指導(dǎo)價(jià)，實(shí)行最高上限價(jià)格管理，供需雙方可在國家規(guī)定的最高上限價(jià)格范圍內(nèi)協(xié)商確定具體價(jià)格。門站價(jià)格適用于國產(chǎn)陸上天然氣、進(jìn)口管道天然氣。劃分增量氣、存量氣，增量氣實(shí)現(xiàn)與可替代能源掛鉤定價(jià)劃分存量氣（以2012年為基數(shù)）、增量氣概念，存量氣上調(diào)約0.4元/立方米（化肥用氣0.25元/立方米），增量氣實(shí)現(xiàn)與燃料油、液化石油氣（權(quán)重60：40）比價(jià)定價(jià)，存量氣部分在2015年調(diào)整到位居民氣暫不調(diào)整民用氣部分均不做調(diào)整，新增部分以存量氣門站價(jià)格執(zhí)行；實(shí)施時(shí)間自2016年7月10日起實(shí)行資料來源：發(fā)改委點(diǎn)評(píng)：此次方案的最大亮點(diǎn)為將天然氣定價(jià)環(huán)節(jié)從出廠調(diào)整至門站價(jià)格，增量氣實(shí)現(xiàn)可替代能源價(jià)格掛鉤的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，上述措施為天然氣某某市場(chǎng)化定價(jià)奠定基礎(chǔ)。此次方案體現(xiàn)了廣西、廣東門站價(jià)格“凈值回歸法”向全國的推廣，未來我國天然氣定價(jià)將建立起與可替代能源價(jià)格掛鉤的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，實(shí)現(xiàn)不同氣源、不同管道運(yùn)輸距離之間的競(jìng)爭(zhēng)，有利于天然氣行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。此次調(diào)價(jià)方案中，東某某市增量氣達(dá)到3.1-3.3元，而根據(jù)我們的測(cè)算，目前東亞進(jìn)口氣到達(dá)東某某市的完全成本在3.15元附近，即現(xiàn)有增量氣價(jià)格已經(jīng)可覆蓋進(jìn)口氣的完全成本。同時(shí)門站價(jià)格制有利于長輸管網(wǎng)建設(shè)向第三方主體開放，提高管道運(yùn)輸企業(yè)的積極性。此次方案實(shí)施后，天然氣價(jià)格將延續(xù)持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)。此次調(diào)價(jià)后，全國天然氣門站價(jià)格從1.69元上調(diào)至1.95元，上漲幅度約15.4%。后期天然氣消費(fèi)量的快速增加和存量氣部分的價(jià)格調(diào)整，將快速推動(dòng)天然氣平均價(jià)格的快速上漲。以此次公布某某省門站價(jià)格存量氣、增量氣的平均價(jià)差40%以上、2016-2015年天然氣消費(fèi)量復(fù)合增速約13-15%為假設(shè)測(cè)算，保守預(yù)計(jì)未來3年天然氣平均價(jià)格復(fù)合上漲幅度超過15%。預(yù)計(jì)天然氣上游生產(chǎn)（含進(jìn)口）企業(yè)如中石油、中石化等、煤制氣龍頭企業(yè)如大唐發(fā)電等將充分受益；天然氣開采、長輸管網(wǎng)建設(shè)提速的建筑、設(shè)備商等亦將受益。同時(shí)煤頭化肥等企業(yè)將因氣頭企業(yè)成本上升而獲得持續(xù)成本優(yōu)勢(shì)等標(biāo)的亦將充分受益。某某市燃?xì)馍潭唐趯⒚媾R非民用氣用氣成本的快速上漲壓力，雖此部分氣價(jià)上調(diào)較為便利，且調(diào)整周期一般較短，但天然氣氣價(jià)的提升，短期將制約如工業(yè)煤改氣、油改氣，車用氣油改氣，供暖煤改氣等領(lǐng)域用戶的積極性，減緩上述部門天然氣消費(fèi)量的增速，進(jìn)而影某某市燃?xì)馍啼N氣量的增長。但長期而言，天然氣定價(jià)機(jī)制的理順，有利某某市燃?xì)馍痰拈L遠(yuǎn)發(fā)展。擁有長輸管網(wǎng)，成本壓力轉(zhuǎn)嫁較為順暢的陜天然氣、金鴻能源、新疆浩源等企業(yè)將在短期收益；長期來看，受益于銷氣量快速增長某某市燃?xì)馍?，如深圳燃?xì)?、廣州發(fā)展等企業(yè)發(fā)展前景看好。此次天然氣價(jià)格調(diào)整方案不止是氣價(jià)的上調(diào)，更突出了在保障民生的基礎(chǔ)上，理順天然氣行業(yè)供需關(guān)系，推進(jìn)天然氣定價(jià)機(jī)某某市場(chǎng)化改革，有利于行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。若至2015年底存量氣價(jià)格全部調(diào)整完畢，天然氣行業(yè)將初步實(shí)現(xiàn)除民用氣某某市場(chǎng)化定價(jià)。對(duì)于銀行業(yè)來說，天然氣價(jià)格機(jī)制的理順將有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力和發(fā)展能力，這也將有利于降低銀行在天然氣及LNG行業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)和信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，有利于銀行業(yè)與天然氣及LNG行業(yè)的共同發(fā)展。（四）《頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策》2016年10月30日國家能源局發(fā)布《頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策》，繼《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2011-2015年）》之后，就頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策做了進(jìn)一步細(xì)化，整體仍在“十三五”規(guī)劃框架之內(nèi)，新的變化主要有：1.將頁巖氣開發(fā)納入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。根據(jù)國務(wù)院《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，新興產(chǎn)業(yè)將在稅收、信貸、多元融資等多方面得到國家重點(diǎn)扶持。2.更廣泛的稅收激勵(lì)政策有望出臺(tái)。除頁巖氣“十三五”規(guī)劃中提到的減免礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、礦權(quán)使用費(fèi)，及進(jìn)口設(shè)備免征關(guān)稅外，新政策要求研究出臺(tái)資源稅、增值稅、所得稅等稅收激勵(lì)政策。3.鼓勵(lì)頁巖氣產(chǎn)業(yè)鏈多元化發(fā)展。新政策提出鼓勵(lì)各種投資主體進(jìn)入頁巖氣某某市場(chǎng)，逐步形成開采企業(yè)、銷售企業(yè)某某鎮(zhèn)燃?xì)馄髽I(yè)等多種主體并某某市場(chǎng)格局。4.嘗試“第三方準(zhǔn)入”，定價(jià)體系進(jìn)一步完善?！笆濉币?guī)劃提出頁巖氣出廠價(jià)格某某市場(chǎng)定價(jià)，新政策要求基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)頁巖氣生產(chǎn)銷售企業(yè)實(shí)行非歧視性準(zhǔn)入，鼓勵(lì)供、運(yùn)、需三方建立合作關(guān)系。5.鼓勵(lì)在基礎(chǔ)設(shè)施缺某某區(qū)投資建設(shè)天然氣輸送管道。我國頁巖氣某某區(qū)集中在四川盆地、鄂爾多斯盆地等中西某某區(qū)，天然氣基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)匱乏。點(diǎn)評(píng)：政策遲遲才出臺(tái)，體現(xiàn)出我國在頁巖氣開發(fā)初始階段面臨技術(shù)、環(huán)保及制度等各方面問題，此時(shí)出臺(tái)也反映出各方對(duì)頁巖氣預(yù)期的回暖。頁巖氣被納入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，標(biāo)志著頁巖氣將與節(jié)能環(huán)保、高端裝備等行業(yè)一起成為國家重點(diǎn)發(fā)展和扶持行業(yè)，進(jìn)一步配套政策的出臺(tái)可以期待。以頁巖氣為代表的非常規(guī)能源將成為我國打破能源壟斷的突破口，多元化和專業(yè)化是發(fā)展趨勢(shì)。新一輪頁巖氣投資熱情有望啟某某市場(chǎng)對(duì)頁巖氣的預(yù)期經(jīng)歷了“過山車”式變化，2012年的投資熱情在頁巖氣第二輪招標(biāo)后逐步冷卻、跌至谷底。隨著頁巖氣勘探開發(fā)逐步取得成果，同時(shí)第三輪頁巖氣招標(biāo)有望啟某某市場(chǎng)對(duì)頁巖氣的預(yù)期有望進(jìn)一步回暖。對(duì)于銀行業(yè)來說，雖然頁巖氣的發(fā)展受到國家產(chǎn)業(yè)政策的支持，但是由于頁巖氣開采本身開采難度較大、回報(bào)周期較長、資金投入較大以及風(fēng)險(xiǎn)較高等特點(diǎn)，銀行對(duì)于頁巖氣開采項(xiàng)目的信貸介入需較為謹(jǐn)慎。重點(diǎn)支持大型國有企業(yè)以及資源豐富、開采條件較好的項(xiàng)目。三、政策未來發(fā)展趨勢(shì)目前天然氣在未來我國能源結(jié)構(gòu)中的地位將不斷加強(qiáng)，需求量也將不斷上升。未來我國天然氣及LNG行業(yè)政策走勢(shì)主要集中在以下幾個(gè)方面：適當(dāng)提高天然氣在油氣總投資中的比例；鼓勵(lì)多渠道籌集天然氣勘探、開發(fā)、管道運(yùn)輸及其利用項(xiàng)目的建設(shè)資金；對(duì)天然氣項(xiàng)目在貸款等方面予以一定的優(yōu)惠政策；天然氣定價(jià)政策調(diào)整以及環(huán)保政策補(bǔ)貼等。第三節(jié)熱點(diǎn)事件透視一、頁巖氣第二批中標(biāo)公布招標(biāo)呈現(xiàn)明顯加速狀態(tài)在2012年12月國土資源部公布了第二輪頁巖氣中標(biāo)侯選人名單后，2016年1月22日則正式公布第二輪頁巖氣探礦權(quán)的中標(biāo)結(jié)果，從中標(biāo)結(jié)果來看，央企成最大贏家，中得某某區(qū)域，地方國企亦中得某某區(qū)域，而民企則只中到某某區(qū)域。永泰能源的全資子公司華瀛山西能源投資有限公司成為貴州鳳岡頁巖某某區(qū)塊的探礦權(quán)中標(biāo)人，由于它具有民企背景，在此次招標(biāo)過程中能夠脫穎而出，某某市場(chǎng)關(guān)注的亮點(diǎn)。按照頁巖氣發(fā)展規(guī)劃，在“十三五”期間要基本完成全國頁巖氣資源潛力調(diào)查與評(píng)價(jià)，初步掌握全國頁巖氣資源量及其分布，優(yōu)選30～50個(gè)頁巖氣某某區(qū)和50～80個(gè)有利某某區(qū)。探明頁巖氣地質(zhì)儲(chǔ)量6000億立方米，可采儲(chǔ)量2000億立方米，到2015年頁巖氣產(chǎn)量65億立方米。從前兩輪頁巖氣招標(biāo)面積來看，某某區(qū)塊和面積有逐步增多的態(tài)勢(shì)。第一輪頁巖氣招標(biāo)僅有某某區(qū)塊，最終中標(biāo)某某區(qū)塊，總面積4236.77平方千米；第二輪頁巖氣招標(biāo)總共1某某區(qū)塊，總面積達(dá)2萬平方千米；盡管第三次頁巖氣招標(biāo)仍在醞釀中某某市場(chǎng)預(yù)計(jì)招標(biāo)面積有可能高于第一輪和第二輪招標(biāo)面積的總和，因此第三輪招標(biāo)將會(huì)吸引更多的企業(yè)參與競(jìng)標(biāo)。點(diǎn)評(píng)：目前國內(nèi)頁巖氣的技術(shù)尚不成熟，還處在勘探開發(fā)階段，對(duì)投資的需求非常大，而投資回報(bào)尚不確定，公司中標(biāo)后由此帶來的資金壓力將可能較大。對(duì)于銀行來說需要慎重對(duì)待第二次頁巖氣公開招標(biāo)中標(biāo)企業(yè)和項(xiàng)目。主要原因在于：一是我國第二次頁巖氣公開招標(biāo)的2某某區(qū)塊地質(zhì)資料粗淺，具體情況不詳，其地理位置、資源條件、基礎(chǔ)設(shè)施等較差，即便資源情況樂觀也只能歸為二等，產(chǎn)量大小難預(yù)料，風(fēng)險(xiǎn)較大。二是第二次招標(biāo)某某區(qū)塊勘探投入承諾過高，影響后續(xù)效益。第二次公開招標(biāo)中標(biāo)結(jié)果平均某某區(qū)塊承諾總投入高達(dá)6.7億元，遠(yuǎn)高于招標(biāo)最低要求（0.9億元）和第一次中標(biāo)價(jià)。2012年我國多數(shù)廠家液化氣價(jià)格不足7000元/噸，若按液化氣價(jià)格7000元/噸計(jì)算，不考慮其他因素，僅前期勘探投入全部收回，平均某某區(qū)塊就需生產(chǎn)1.31億立方米天然氣，當(dāng)前我國頁巖氣井產(chǎn)量普遍較低，投資回收期漫長。目前有消息稱，在首輪招標(biāo)中標(biāo)的一家企業(yè)已陷入進(jìn)退維谷的處境；第二次招標(biāo)中標(biāo)企業(yè)重慶能源投資集團(tuán)已將酉某某區(qū)塊轉(zhuǎn)讓給華能集團(tuán)，并與中聯(lián)煤層氣有限責(zé)任公司就某某區(qū)塊的合作進(jìn)行談判。三是部分中標(biāo)企業(yè)成立時(shí)間短、資歷淺，發(fā)展后勁有待觀察。據(jù)報(bào)道，第二次中標(biāo)的16家企業(yè)中，2011年以后成立的企業(yè)有8家，還有3家成立時(shí)間不到半年。一家新企業(yè)從成立到步入正軌，磨合過程本來就較長，如果還是投身于資金技術(shù)密集型、投資回收周期長的頁巖氣領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)更高。況且，頁巖氣開發(fā)的關(guān)鍵在于“采氣”。一旦開始鉆采，就必須保證后續(xù)資金的投入規(guī)模，在短時(shí)間內(nèi)打出大量開采井，單位面積內(nèi)打井密度越高，產(chǎn)氣量越高，成本越低。因此中標(biāo)人是否有實(shí)力追加投資，維持打井強(qiáng)度，需要進(jìn)一步觀察。二、大商所攜手中某某市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)推動(dòng)燃?xì)馄谪浹心衬呈?016年6月，大連商品交易所近日與中某某市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將就液化石油氣、天然氣等燃?xì)忸惼谪浧贩N進(jìn)行合作研究。根據(jù)協(xié)議，雙方將對(duì)液化石油氣、液化天然氣、天然氣等燃?xì)馄贩N開展專項(xiàng)課題研究，在合約制度設(shè)計(jì)、品某某市和推廣等方面進(jìn)行全面合作。大商所2008年啟動(dòng)對(duì)液化石某某市場(chǎng)的調(diào)研工作，已初步形成一套可行的解決方案。點(diǎn)評(píng)：我國燃?xì)庑心衬呈袌?chǎng)化改革需要借助某某市場(chǎng)來合理解決行業(yè)資源配置、儲(chǔ)備和調(diào)度問題。國家天然氣“十三五”規(guī)劃明確提出要組建國家燃?xì)饽衬呈袌?chǎng)。整某某市燃?xì)庑袠I(yè)也考慮在商業(yè)模式、交易模式、物流模式等方面進(jìn)行創(chuàng)新，形成以期貨為主、現(xiàn)貨為輔的燃?xì)獠少徆?yīng)格局，利用期貨定價(jià)手段，合理協(xié)調(diào)燃?xì)庹{(diào)峰需求和氣源選擇與調(diào)度。燃?xì)忸惼谪浧贩N價(jià)格波動(dòng)劇烈，大商所與中國燃?xì)鈪f(xié)會(huì)將通過此次合作，更好地跟蹤、研究國家燃?xì)忸惼贩N的政策導(dǎo)某某市場(chǎng)變化趨勢(shì)，創(chuàng)新期現(xiàn)結(jié)合模式，為燃?xì)馄髽I(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更為優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。燃?xì)馄谀衬呈袑?huì)有利于燃?xì)庑袠I(yè)企業(yè)利用期貨平臺(tái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行業(yè)來說，也將有利于銀行信貸者進(jìn)行套期保值，降低風(fēng)險(xiǎn)，這樣也將一定程度上會(huì)減少銀行信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)于投機(jī)者，銀行需要進(jìn)行識(shí)別，避免信用風(fēng)險(xiǎn)。三、中石油引入600億元社會(huì)資本共同運(yùn)營部分西氣東輸管線2016年6月26日，中石油與泰康資產(chǎn)、國聯(lián)基金簽訂油氣管道合資合作戰(zhàn)略協(xié)議，引入來自保險(xiǎn)、養(yǎng)老金、銀行、公益基金等合資方的600億元社會(huì)資本，共同成立中石油管道聯(lián)合公司，運(yùn)營西氣東輸西一線西段、西二線西段、澀寧蘭線、輪庫線和鄯烏本次合作中，中石油以資產(chǎn)出資，與股東代表泰康資產(chǎn)和國聯(lián)基金分別持股50%，合資合作期限20年。其中，泰康資產(chǎn)代表了泰康人壽、中國人壽、中國人保、新華人壽、太平洋保險(xiǎn)等來自保險(xiǎn)行業(yè)的出資者，共計(jì)360億元；國聯(lián)基金代表工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、長江養(yǎng)老、中國清潔發(fā)展基金等出資者，共計(jì)240億元。點(diǎn)評(píng)：向民間資本、社會(huì)資本開放油氣管道投資建設(shè)運(yùn)營，開創(chuàng)了國家重點(diǎn)工程引入民間資本和社會(huì)資本的先河，具有重要示范作用。對(duì)于銀行業(yè)來說，油氣管道建設(shè)投資信貸對(duì)象將會(huì)更加豐富，但由于投資額較大且投資周期較長，銀行在對(duì)油氣管道建設(shè)信貸項(xiàng)目上，需要對(duì)信貸對(duì)象進(jìn)行盡職調(diào)查，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。四、中俄天然氣東線管道框架協(xié)議簽署2016年9月6日，中國石油天然氣集團(tuán)公司宣布，與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司簽署通過東線管道向中國供應(yīng)天然氣的框架協(xié)議，并與俄羅斯諾瓦泰克公司簽署液化天然氣股權(quán)合作協(xié)議?此次簽署的《俄羅斯通過東線管道向中國供應(yīng)天然氣的框架協(xié)議》規(guī)定了東部天然氣供氣總量?供氣條件?照付不議比例等具有法律約束力的商務(wù)條件。中石油還與俄羅斯諾瓦泰克公司簽署了《中國石油天然氣集團(tuán)公司與諾瓦泰克股份公司關(guān)于收購亞馬爾液化天然氣股份公司股份的股份收購協(xié)議》?近年來中俄兩國油氣合作不斷發(fā)展?中俄原油管道自2011年1月1日正式向中國輸油以來，到2012年12月31日，兩年內(nèi)累計(jì)輸送原油3010萬噸?今年截至8月28日，輸油量為1013萬噸，合同執(zhí)行情況良好?2016年3月下旬，中俄兩國政府簽署了《關(guān)于擴(kuò)大原油貿(mào)易合作的協(xié)議》?6月21日，中石油與俄石油公司簽署了《預(yù)付款條件下俄羅斯向中國增供原油的購銷合同》，其中包括通過中俄原油管道向中國年增供1500萬噸原油等?這一增供合同已經(jīng)開始實(shí)施，以后逐步加大增供量?目前雙方正在商談在油氣上游資源領(lǐng)域開展合作，預(yù)期很快達(dá)成一致?下游天津煉廠合作也在按計(jì)劃推進(jìn)?點(diǎn)評(píng)：此次天然氣東線管道框架協(xié)議簽署意味著談判多年的中俄天然氣管道取得突破?中石油與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司商定在年底簽訂購銷合同，實(shí)現(xiàn)2018年供氣的目標(biāo)?此次簽署的《俄羅斯通過東線管道向中國供應(yīng)天然氣的框架協(xié)議》將是未來購銷合同不可分割的組成部分，為完成供氣項(xiàng)目奠定了法律基礎(chǔ)，標(biāo)志著中俄天然氣合作邁出了堅(jiān)實(shí)的一步?中俄天然氣合作的不斷推進(jìn)，天然氣行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈合作形式將會(huì)不斷完善，屆時(shí)天然氣及LNG行業(yè)項(xiàng)目將會(huì)增多，對(duì)于資金也將會(huì)不斷增加，對(duì)于銀行業(yè)來說，也將是某某市場(chǎng)，適度擴(kuò)張?zhí)烊粴饧癓NG行業(yè)信貸的機(jī)遇。五、中緬天然氣管道干線建成投產(chǎn)2016年10月20日，中國石油天然氣集團(tuán)公司宣布，來自緬甸孟加拉灣的天然氣當(dāng)日在廣西某某市點(diǎn)燃，這標(biāo)志著中緬天然氣管道干線全線建成投產(chǎn)?中緬天然氣管道干線全長2520公里，緬甸段793公里，國內(nèi)段1727公里?2016年7月28日，中緬天然氣管道開始向國內(nèi)供氣，緬甸天然氣從緬甸南坎站進(jìn)入中國境內(nèi)的瑞麗站?8月3日，中緬天然氣管道瑞麗—祿豐段一次投產(chǎn)成功?此次投產(chǎn)的祿豐—貴港段為中緬天然氣管道末段，全長1121公里，于10月13日開始投產(chǎn)，10月18日來自緬甸的天然氣在貴陽點(diǎn)燃?中緬油氣管道是我國西南方的能源進(jìn)口戰(zhàn)略通道，全長7676公里，原油管道和天然氣管道均起于緬甸西海岸的某某市，從云南瑞麗58號(hào)界碑進(jìn)入我國境內(nèi)?中緬原油管道設(shè)計(jì)年輸量2200萬噸，天然氣管道年輸天然氣120億立方米?點(diǎn)評(píng)：今后，每年將有120億立方米天然氣造福緬甸和我國西某某區(qū)，從此結(jié)束我國云貴高原沒有管道天然氣的歷史，使上億民眾受益，每年可替代煤炭3072萬噸，減少二氧化碳等排放5283多萬噸?工程建設(shè)帶動(dòng)沿線直接投資超過1000億元?成為深化中緬兩國人民傳統(tǒng)友誼新的橋梁和紐帶?中緬天然氣管道建成投產(chǎn)后，通過中貴線把中緬天然氣管道和西氣東輸系統(tǒng)連接在一起，使這兩個(gè)管網(wǎng)系統(tǒng)的氣源可以相互調(diào)度和置換，同時(shí)也溝通了新某某區(qū)?長某某區(qū)和四某某區(qū)聯(lián)絡(luò)的通道，使我國油氣管網(wǎng)格局基本形成?在出現(xiàn)應(yīng)急情況下，多氣源對(duì)下游用戶的供應(yīng)保障能力將得到進(jìn)一步提升?對(duì)于銀行業(yè)來說，中緬天然氣管道的順利投產(chǎn)為前期該工程項(xiàng)目的信貸歸還提供了較好的保障。第三章2016年天然氣及LNG行業(yè)運(yùn)行情況分析第一節(jié)天然氣及LNG總體發(fā)展概括2016年，我國天某某市場(chǎng)繼續(xù)保持快速發(fā)展，表觀消費(fèi)量達(dá)到1676億立方米，同比增長13.9%，比上年提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，我國已成為世界第三大天然氣消費(fèi)國。天然氣保持高產(chǎn)，估計(jì)達(dá)到1170億立方米，同比增長8.6%。天然氣進(jìn)口量達(dá)到530億立方米，同比大增25%，對(duì)外依存度達(dá)到31.6%。國家發(fā)改委出臺(tái)天然氣價(jià)格改革方案，我國天然氣定價(jià)某某市場(chǎng)化改革取得了重大突破。2017年，受大氣污染防治方案等環(huán)保政策出臺(tái)的影響，各地煤改氣和油改氣項(xiàng)目將繼續(xù)快速推進(jìn)，我國天然氣需求量將繼續(xù)快速增長。一、天然氣開采行業(yè)2016年1-12月份，全國天然氣開采行業(yè)實(shí)際完成固定資產(chǎn)投資金額307.25億元，同比增長43.9%，天然氣開采行業(yè)投資增速高于全社會(huì)投資增速（19.6%）24.3個(gè)百分點(diǎn)。2016年我國天然產(chǎn)量增速持續(xù)增長，全年生產(chǎn)天然氣產(chǎn)量約1129.4億立方米，同比增長約9.1%，增速比上年提高2.4個(gè)百分點(diǎn)。二、LNG行業(yè)截至2016年12月底，中國已投產(chǎn)的國產(chǎn)LNG項(xiàng)目設(shè)計(jì)總產(chǎn)能已達(dá)到3835萬方/天，較2012年底大幅增長51.16%。截至2016年底，中國已投產(chǎn)的進(jìn)口LNG接收站共計(jì)10個(gè)，合計(jì)年接轉(zhuǎn)能力為3230萬噸。2016年國產(chǎn)液化天然氣（LNG）全年平均出廠價(jià)格較2012年高出近500元/噸，整體呈現(xiàn)出某某市場(chǎng)的特性。2016年國產(chǎn)LNG供應(yīng)商的利潤水平普遍高于2012年同期，在能源行業(yè)中處于利潤較高的水平。第二節(jié)天然氣開采行業(yè)一、發(fā)展現(xiàn)狀（一）行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長天然氣行業(yè)相對(duì)于石油開采行業(yè)來說，規(guī)模較小，其資產(chǎn)、負(fù)債、銷售收入以及利潤總額占全行業(yè)的比重僅為一成左右。2016年，天然氣開采行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)31家，占原油和天然氣開采行業(yè)的22.46%；行業(yè)資產(chǎn)占全行業(yè)的7%，同比增長12.4%；行業(yè)負(fù)債占全行業(yè)的9.76%，同比增長17.03%。2016年天然氣開采行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長。2016年天然氣開采行業(yè)總體情況具體指標(biāo)單位運(yùn)行情況企業(yè)數(shù)量企業(yè)數(shù)量（個(gè)）31企業(yè)占全行業(yè)比重（%）22.46資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)（億元）1248.69資產(chǎn)占全行業(yè)比重（%）6.62同比增長（%）12.40負(fù)債負(fù)債總計(jì)（億元）837.83負(fù)債占比占全行業(yè)比重（%）9.76同比增長（%）17.03數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（二）行業(yè)固定資產(chǎn)投資保持高速增長受國家扶持政策等因素的影響，天然氣開采業(yè)投資形勢(shì)繼續(xù)向好，投資額同比增速高于全國固定資產(chǎn)投資平均水平，也高于油氣開采行業(yè)全行業(yè)增速。2016年1-12月份，全國天然氣開采行業(yè)實(shí)際完成固定資產(chǎn)投資金額307.25億元，同比增長43.9%，天然氣開采行業(yè)投資增速高于全社會(huì)投資增速（19.6%）24.3個(gè)百分點(diǎn)。2016年，天然氣開采行業(yè)施工項(xiàng)目累計(jì)達(dá)190個(gè)，同比增長50.8%；新開工項(xiàng)目133個(gè)，同比增長49.4%；竣工項(xiàng)目累計(jì)達(dá)126個(gè)，同比增長85.3%。2016年天然氣開采行業(yè)項(xiàng)目大幅增長，主要也是源于下游對(duì)于天然氣需求的不斷增長以及國家政策的大力支持。2016年天然氣開采行業(yè)投資項(xiàng)目情況2016年2012年同比±%施工項(xiàng)目（個(gè)）19012650.8新開工項(xiàng)目（個(gè)）1338949.4竣工項(xiàng)目（個(gè)）1266885.3數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（三）天然產(chǎn)量增速持續(xù)增長2016年我國天然產(chǎn)量增速持續(xù)增長，全年生產(chǎn)天然氣產(chǎn)量約1129.4億立方米，同比增長約9.1%，增速比上年提高2.4個(gè)百分點(diǎn)。中國油氣供應(yīng)形勢(shì)依然緊張，油氣生產(chǎn)企業(yè)著眼資源可持續(xù)性，加大油氣勘探力度，2016年實(shí)現(xiàn)油氣動(dòng)用儲(chǔ)量替代率100%。（四）消費(fèi)量保持高速增長供需形勢(shì)呈現(xiàn)全面緊張態(tài)勢(shì)隨著我國天某某市場(chǎng)的全面發(fā)展和各地氣化工程的不斷推進(jìn)，特別是各地“煤改氣”工程的實(shí)施，導(dǎo)致全國需求量大幅增長。由于煤制氣和進(jìn)口天然氣資源低于預(yù)期供應(yīng)量，2016年天然氣供應(yīng)增長無法滿足需求增長，導(dǎo)致天然氣供需形勢(shì)呈現(xiàn)全面緊張態(tài)勢(shì)。2016年我國天然氣表觀消費(fèi)量1679億立方米（含煤層氣20億立方米），絕對(duì)消費(fèi)量達(dá)到1633億立方米（不含港澳），在上一年的基礎(chǔ)上增加182億立方米，增長率為12.5%，保持兩位數(shù)的增長。2016年天然氣消費(fèi)量占全國能源消費(fèi)總量的5.8%，較上一年增加0.4個(gè)百分點(diǎn)。天然氣作為一種清潔高效的能源，被大量地應(yīng)用某某市燃?xì)夂吞娲渌I(yè)燃料，2016年我國天然氣主要用于工業(yè)燃料某某市燃?xì)狻?016年我國天某某市場(chǎng)消費(fèi)量保持高速增長，然而煤制氣和進(jìn)口天然氣等資源低于預(yù)期增長量，天然氣供應(yīng)增長無法滿足需求增長，呈現(xiàn)出“淡季不淡”、“高峰限供”的天然氣全面緊張局面，2016年全年缺口67億立方米。（五）天然氣進(jìn)口量大幅增長2016年，我國進(jìn)口天然氣529.6億立方米，同比上升29.9%，出口天然氣27.6億立方米，同比下降5.0%，進(jìn)口依存度為30.8%。我國自2006年開始成為天然氣凈進(jìn)口國，進(jìn)口量逐年攀升。2016年天然氣進(jìn)出口情況產(chǎn)品名稱年份進(jìn)口量出口量進(jìn)口依存度（%）天然氣（億立方米）2016年1-12月529.627.630.8上年同期407.729.126.8同比±%29.9-54數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2006-2016年我國天然氣對(duì)外依存度我國天然氣進(jìn)口分為兩大來源：一是LNG；二是管道氣。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年，我國進(jìn)口管道天然氣220億立方米，占總進(jìn)口氣量的52%，首次超過LNG的進(jìn)口量。2016年，我國進(jìn)口管道天然氣279億立方米，同比增長27.1%，占總進(jìn)口氣量的53%；進(jìn)口LNG1800.72萬噸（折合250.3億立方米），同比增長22.7%，占總進(jìn)口氣量的47%。數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署2016年我國管道天然氣進(jìn)口格局某某區(qū)域分布2016年1-11月全國天然氣產(chǎn)量累計(jì)946.92億立方米，同比增長6.9%。就產(chǎn)量分布看：主要分布在某某省、某某省以及某某省某某省天然氣產(chǎn)量占全國比重均超過20%，2016年1-11某某省產(chǎn)量占比達(dá)到75.3%。2016年1-11某某某市天然氣企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)量情況地區(qū)2016年1-11月天然氣產(chǎn)量（億立方米）同比±%產(chǎn)量占全國比重（%）全國964.926.9100.0陜西278.6814.228.9新疆227.318.423.6四川220.261.522.8廣東76.48-0.77.9青海57.53-1.76.0黑龍江30.767.53.2吉林19.9723.92.1天津17.0111.8河北12.1581.3遼寧6.60-0.60.7山東5.50-4.80.6河南4.6136.30.5上海2.60-5.70.3海南1.62-10.50.2湖北1.516.80.2寧夏1.2840.50.1江蘇0.523.10.1重慶0.35-16.30.04甘肅0.17-4.30.02數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局三、經(jīng)營情況2016年，天然氣開采行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入1073.01億元，同比增長12.06%；利潤總額為227.8億元，同比下降4.6%；行業(yè)虧損總額為0.59億元，同比下降55.62%。2016年天然氣開采行業(yè)總體情況具體指標(biāo)單位運(yùn)行情況銷售收入銷售收入（億元）1073.01同比增長（%）12.06利潤利潤總額（億元）227.80同比增長（%）-4.60虧損額虧損總額（億元）0.59同比增長（%）-55.62數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局四、資金運(yùn)作模式（一）快速擴(kuò)張資本運(yùn)作模式天然氣開采是資金、技術(shù)、人才密集型產(chǎn)業(yè)，我國天然氣開采企業(yè)發(fā)展歷史較短、產(chǎn)業(yè)鏈條尚不完善，企業(yè)加大實(shí)體領(lǐng)域大型項(xiàng)目投資的積極性相對(duì)較高。同時(shí)近年來中石油、中石化以及中海油“三桶油”在海外并購項(xiàng)目不斷增加，我國天然氣開采巨頭處于快速擴(kuò)張階段。大規(guī)模的投資以及兼并收購，都是我國天然氣開采行業(yè)擴(kuò)張型資本模式的表現(xiàn)方式。1、大規(guī)模投資力度加強(qiáng)我國三大天然氣開采企業(yè)在過去幾年都加大了國內(nèi)新項(xiàng)目的投資力度，強(qiáng)化了儲(chǔ)運(yùn)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這些都是企業(yè)負(fù)債率飆升的誘發(fā)因素。比如，我國已經(jīng)完成并啟用的西氣東輸二線工程總投資超過1400億元，正在建設(shè)之中的西氣東輸三線工程總投資超1200億元，中緬油氣管道總投資25.4億美元。除了這些大型管道項(xiàng)目的建設(shè)，我國三大天然氣公司過去幾年在煉油廠的新建和改擴(kuò)建方面也下了不少工夫，以布局各自的煉化業(yè)務(wù)；在石油、天然氣儲(chǔ)備基地項(xiàng)目的建設(shè)上投入重金，以完善各自產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施；在油品升級(jí)的重壓之下，它們也投入巨資助力碧水藍(lán)天。這些項(xiàng)目的投資動(dòng)輒都是幾百億元。2、行業(yè)兼并重組逐步攀升2008年金融危機(jī)以來，我國天然氣開采企業(yè)海外并購逐步攀升。2009年到2011年三年間，我國“三桶油”的并購金額悉數(shù)進(jìn)入全球石油行業(yè)并購榜的前七名行列；2012年，中國海外投資實(shí)現(xiàn)大幅增長，全年共宣布329起中國企業(yè)海外并購業(yè)務(wù)，能源和電力占約56%的份額，在能源領(lǐng)域中，中國石油企業(yè)的海外油氣并購又占據(jù)了相當(dāng)龐大的比例；2016年全年，中國大陸企業(yè)共參與海外并購200宗，并購數(shù)量同比上升5%，并購總金額達(dá)515億美元，其中，能源仍然是主導(dǎo)性領(lǐng)域，中石油在上年對(duì)外公布了四起海外收購，中石化對(duì)外公布了三起海外收購，中石化、中石油和其母公司2016年共花費(fèi)約260億美元用于收購項(xiàng)目。（二）引入社會(huì)資本運(yùn)作模式2017年，中石油的改革方案正在進(jìn)行，擬將油氣開采領(lǐng)域?qū)ν忾_放，引入社會(huì)資本，不過中石油的控股比例不能低于51%。而中石化在2017年2月底宣布將在油氣銷售領(lǐng)域引入社會(huì)資本。目前中石油正在積極推進(jìn)上游油氣開發(fā)的改革步伐，下一步將會(huì)以項(xiàng)目為單位，吸引民營、社會(huì)和其他例如中石化、中海油等大型石油公司的資本進(jìn)入，但其中中石油所占股份不能少于51%。周吉平表示，在上游的油氣開發(fā)領(lǐng)域，中石油將采用“產(chǎn)品分成合同”模式，下一步要組建聯(lián)合管理委員會(huì)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行決策，同時(shí)在當(dāng)?shù)刈?cè)成立作業(yè)公司來進(jìn)行項(xiàng)目執(zhí)行。按照中石油的計(jì)劃，將首先在新疆進(jìn)行試點(diǎn)。具體方案目前還未敲定，離最后落實(shí)還需要一定時(shí)間，但是社會(huì)資本的反應(yīng)都很積極。中石油方面稱，目前公司共搭建了6個(gè)合資合作的平臺(tái)，正積極推進(jìn)混合所有制。這六大平臺(tái)分別包括：未動(dòng)用儲(chǔ)量、非常規(guī)、油氣、管道、煉化（地方和海外）和金融板塊。而在2017年2月19日，中石化宣布，將在油品銷售業(yè)務(wù)引入社會(huì)資本，入股比例將限定在30%。在下游的油氣銷售業(yè)務(wù)之后，頁巖氣將會(huì)成為中石化下一個(gè)對(duì)社會(huì)資本開放的業(yè)務(wù)板塊。五、盈利模式我國天然氣開采行業(yè)的盈利模式具有壟斷行業(yè)的盈利模式的一般性特征，主要通過壟斷地位獲得資源的獨(dú)占性以及價(jià)格某某市場(chǎng)化來獲取利潤。目前我國天然氣出廠價(jià)格實(shí)行國家指導(dǎo)價(jià)某某省輸送費(fèi)用也由國家統(tǒng)一制定某某市輸配價(jià)某某省一級(jí)價(jià)格主管部門管理。天然氣開采企業(yè)將開采出來的天然氣通過“成本——價(jià)格”差來獲得利潤。六、發(fā)展特點(diǎn)（一）消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化某某市燃?xì)饫^續(xù)成為增長動(dòng)力近年，我國天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，形成某某市燃?xì)鉃橹鞯睦媒Y(jié)構(gòu)。2016年，隨某某市燃?xì)夤芫W(wǎng)的進(jìn)一步完善和大氣污染治理要求的提高，我某某市燃?xì)饫^續(xù)保持快速發(fā)展。全國各地，特別是京津冀周某某區(qū)、烏魯木齊、蘭州等地大力推進(jìn)煤改氣、油改氣工程，取暖用氣大幅增加。同時(shí)，天然氣在交通領(lǐng)域的利用快速發(fā)展，許某某區(qū)加大CNG、LNG加注站建設(shè)力度，廣東、浙江、武漢等地CNG出租車和LNG公交車數(shù)量快速增加。環(huán)保政策助推天然氣發(fā)電用氣增長，北京東南、西南兩大燃?xì)鉄犭姀S相繼投產(chǎn)，上半年北京發(fā)電用氣量同比大增52%；迎峰度夏初期，江蘇發(fā)電用氣量大幅增加；下半年受價(jià)改影響，天然氣發(fā)電受到明顯抑制，發(fā)電用氣量增幅較上年同期反而出現(xiàn)下降。受工業(yè)鍋爐煤改氣和經(jīng)濟(jì)回暖影響，工業(yè)用氣相比上年有所回暖，但受價(jià)改影響，全年用氣量增長幅度有限?；び脷獗戎乩^續(xù)下降。（二）天然氣某某區(qū)域擴(kuò)展某某鎮(zhèn)氣化率超過30%我國天然氣某某區(qū)域繼續(xù)擴(kuò)展，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2012某某市燃?xì)馓烊粴庥脷馊丝谶_(dá)到2.1億人，估計(jì)2016年用氣人口超過2.4億人某某鎮(zhèn)氣化率達(dá)到32%。2016年，中緬管道投產(chǎn)，中衛(wèi)—貴陽聯(lián)絡(luò)線主體完工，西氣東輸一線、二線與中緬管道對(duì)接，實(shí)現(xiàn)了川渝天某某區(qū)域管網(wǎng)與全國管網(wǎng)相聯(lián)，貴州、云南和廣西結(jié)束了沒有管道天然氣供應(yīng)的歷史，西某某區(qū)天然氣消費(fèi)量將有一定程度的增長；環(huán)渤某某區(qū)煤改氣工程規(guī)模擴(kuò)大；長三角、東南沿某某區(qū)某某市燃?xì)夂桶l(fā)電為主。西北、中南等非傳統(tǒng)消某某區(qū)隨著基礎(chǔ)設(shè)施的完善、天然氣供應(yīng)能力提升和煤改氣范圍的擴(kuò)大，天然氣消費(fèi)量快速增長。（三）我國天然氣定價(jià)機(jī)制改革某某市場(chǎng)化的關(guān)鍵一步2016年6月28日，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》，自7月10日起在全國范圍推廣天然氣價(jià)格改革。新價(jià)格機(jī)制的基本思路是某某市場(chǎng)化取向，建立起某某市場(chǎng)供求和資源稀缺程度的與可替代能源價(jià)格掛鉤的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，逐步理順與可替代能源比價(jià)關(guān)系。新方案對(duì)非居民用天然氣價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，對(duì)未來消費(fèi)的天某某區(qū)分存量氣和增量氣。存量氣門站價(jià)格每立方米提價(jià)幅度最高不超過0.4元，其中，化肥用氣最高不超過0.25元。增量氣門站價(jià)格按可替代能源（燃料油、液化石油氣）價(jià)格的85%確定。存量氣價(jià)格分步調(diào)整，力爭(zhēng)“十三五”末調(diào)整到位。此次調(diào)整后，全國平均門站價(jià)格由每立方米1.69元提高到每立方米1.95元。按照新方案，國家對(duì)天然氣價(jià)格管理由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門站環(huán)節(jié)，門站價(jià)格實(shí)行最高上限價(jià)格管理。為了鼓勵(lì)非常規(guī)氣的開發(fā)，放開頁巖氣、煤層氣、煤制氣等非常規(guī)氣的出廠價(jià)格以及液化天然氣氣源價(jià)格，由供需雙方協(xié)商確定。新機(jī)制的出臺(tái)大大提高了生產(chǎn)商和進(jìn)口商的積極性，將進(jìn)一步提升國內(nèi)天然氣供應(yīng)能力。同時(shí)增加了天然氣下游用戶的成本，短期內(nèi)將給天然氣發(fā)電和工業(yè)領(lǐng)域利用帶來挑戰(zhàn)。新價(jià)格機(jī)制實(shí)行存量氣和增量氣價(jià)格的雙軌制，違某某市場(chǎng)公平原則。黨的十八屆三中全會(huì)明確提出“推進(jìn)水、石油、天然氣、電力、交通、電信等領(lǐng)域價(jià)格改革，放開競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)價(jià)格”。今后幾年，我國將逐步建立真正某某市場(chǎng)供求和資源稀缺程度的定價(jià)機(jī)制。七、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)我國的原油和天然氣開采行業(yè)由三大石油公司控制，基本上呈“三足鼎立”的局面。這三家油公司分別是：中國石油天然氣股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中國石油”）、中國石油化工股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中國石化”）和中國海洋石油有限公司（簡(jiǎn)稱“中海油”）。中國石油是我國目前規(guī)模最大的一體化的公司，公司在上游資源的占有方面優(yōu)勢(shì)明顯，控制著我國70%以上的原油和天然氣儲(chǔ)量，而且最近完工的“西氣東輸”工程，使中國石油控制了我國陸上天然氣運(yùn)輸?shù)闹鞲删W(wǎng)絡(luò)，為公司下一步天然氣業(yè)務(wù)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)；中國石化也是一個(gè)上下游一體化的石油公司，規(guī)模較中國石油小，其主要優(yōu)勢(shì)在下游業(yè)務(wù)領(lǐng)域——煉油、化工及銷售網(wǎng)絡(luò)；中海油是一個(gè)以上游業(yè)務(wù)為主的石油公司，規(guī)模最小，但成長迅速，主要業(yè)務(wù)范圍為我國海域油氣的勘探與生產(chǎn)。天然氣開采業(yè)的歷史和現(xiàn)狀都表明，由于天然氣的戰(zhàn)略資源地位，天然氣行業(yè)的資金技術(shù)密集性、勘探開發(fā)的高風(fēng)險(xiǎn)性以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)性等，該行業(yè)將相對(duì)集中，有限競(jìng)爭(zhēng)。但隨著《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》的出臺(tái)，天然氣開采尤其是非常規(guī)天然氣開采行業(yè)將進(jìn)一步放寬投融資準(zhǔn)入限制，鼓勵(lì)能源投資主體多元化。隨著內(nèi)資、外資、國有、民營，特別是一些國外油氣開采巨頭和大型國有企業(yè)正加快進(jìn)入國內(nèi)常規(guī)天然氣和非常規(guī)天然氣開采領(lǐng)某某市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體呈現(xiàn)多元化趨某某市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。第二節(jié)LNG行業(yè)一、發(fā)展現(xiàn)狀（一）產(chǎn)能大幅增長國內(nèi)LNG項(xiàng)目由于投資成本低、相對(duì)替代能源有一定價(jià)格優(yōu)勢(shì)，各地爭(zhēng)相投資小型LNG項(xiàng)某某市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張。目前，已投產(chǎn)運(yùn)行項(xiàng)目66個(gè)，總產(chǎn)能達(dá)3377萬方/日（約合123.3億方/年），與2001年總產(chǎn)能（15萬方/日）相比，年均增速達(dá)57%。另外還有在建項(xiàng)目41個(gè)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能3713萬方/日，如果全部建成，2017年小型LNG項(xiàng)目的總能力將超過7000萬方/日。2016年，小型LNG工廠平均開工率為57.9%，最高是3月達(dá)67.3%，