1、資本市場(chǎng)是由期限在1年以上的各種融資活動(dòng)組成的市場(chǎng)。2、證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金等各種有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。3、資本市場(chǎng)的基本功能有：資源配置（或籌資）功能、投資功能、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)功能。4、證券市場(chǎng)按是初次在資本市場(chǎng)上交易還是已經(jīng)在市場(chǎng)上流通的再次交易分為證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)）和證券流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)，次級(jí)市場(chǎng)、交易市場(chǎng)）。5、證券市場(chǎng)按交易的電子化程度不同分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)。6、證券市場(chǎng)按交易的組織形式分為交易所市場(chǎng)和柜臺(tái)交易市場(chǎng)。7、資本市場(chǎng)運(yùn)作的主體（參加者）有：籌資者、投資者、中介機(jī)構(gòu)、自律性組織和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。8、資本市場(chǎng)的籌資者主要是企業(yè)和政府。9、資本市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者主要有：工商企業(yè)法人、證券投資基金、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司和商業(yè)銀行。10、QFII制度是許多國家和地區(qū)，特別是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體有限度地引進(jìn)外資，開放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性制度。11、在資本市場(chǎng)中的中介機(jī)構(gòu)主要有：投資銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問咨詢公司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。12、投資銀行主要是為資本市場(chǎng)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，是承保人，是為公司融資充當(dāng)財(cái)務(wù)顧問，為企業(yè)兼并，收購，重組提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。13、資本運(yùn)作的目標(biāo)：資本擴(kuò)張、資本保值增值和資本收縮（退出）。14、建立多層次資本市場(chǎng)包括主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)（中小企業(yè)板市場(chǎng)）和三板市場(chǎng)（代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，即平移機(jī)制，退市）。15、股票按股東權(quán)利內(nèi)容不同分為普通股和優(yōu)先股。16、股票按上市地點(diǎn)和所面對(duì)的投資者不同分為A股、B股、H股、N股和S股。17、股票市場(chǎng)上，投資者把那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位，業(yè)績(jī)優(yōu)良，成交活躍，紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍(lán)籌股。18、一般，香港和國際投資者將在境外注冊(cè)，在香港上市，主要業(yè)務(wù)在中國大陸，由中方控股的具有中資背景的股票稱為紅籌股。19、滬深證券交易所在1998年4月22日宣布，對(duì)上市公司經(jīng)審計(jì)連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)為負(fù)，上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)低于股票面值的股票交易進(jìn)行特別處理，簡(jiǎn)稱ST股。20、PT股的標(biāo)準(zhǔn)為：最近3個(gè)年度的審計(jì)結(jié)果顯示凈利潤(rùn)均為負(fù)值；最近一個(gè)年度顯示其股東權(quán)益為負(fù)；經(jīng)交易所或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為財(cái)務(wù)狀況異常的，這一制度是旨在為暫停上市股票提供流通渠道的特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)。21、為進(jìn)一步完善退市機(jī)制，提高市場(chǎng)透明度，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)，滬深交易所從2003年5月8日開始實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度，其符號(hào)為※ST。22、退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度的作用：①提醒投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)；②提醒上市公司及主要股東充分關(guān)注公司面臨著退市風(fēng)險(xiǎn)。24、股票發(fā)行制度有審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制。25、我國股票發(fā)行保薦制度的核心為：建立一套保薦代表人的登記注冊(cè)制度；明確保薦期間；強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)與保薦人的保薦責(zé)任；完善了保薦機(jī)構(gòu)和保薦人的責(zé)任追究制度。26、注冊(cè)制的理論基礎(chǔ)：公開哲學(xué)，即公開、公平、公正。27、審批制，核準(zhǔn)制和注冊(cè)制的市場(chǎng)化程度依次為：行政體制、逐步市場(chǎng)化和完全市場(chǎng)化。28、股票發(fā)行方式按其運(yùn)作流程和發(fā)行對(duì)象不同分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。29、股票公開發(fā)行的主要流程有：①發(fā)行公司與主承銷商（投資銀行）雙向選擇；②組建發(fā)行工作小組；③盡職調(diào)查；④制定與實(shí)施重組方案（上市輔導(dǎo)）；⑤制定發(fā)行方案；⑥編制募股文件與申請(qǐng)股票發(fā)行；⑦路演；⑧確定發(fā)行價(jià)格；⑨組建承銷團(tuán)；⑩穩(wěn)定價(jià)格。30、綠鞋期權(quán)策略也叫超額配售選擇權(quán)，它為承銷團(tuán)成員提供以賣價(jià)（發(fā)行價(jià)）自發(fā)行公司購買額外股份的選擇權(quán)（期權(quán)），目的是促使承銷商使所發(fā)行股份在二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格不下跌，通常所涉及的股份不超過新發(fā)行股份的15%。31、股票交易過程通常分為五個(gè)階段：開戶、委托（申報(bào)）、成交、清算交收（割）和過戶。32、股票交易的投資者開戶包括股票（東）帳戶和資金帳戶。33、委托指投資者向證券公司營業(yè)部（會(huì)員）發(fā)出買賣指令。34、申報(bào)指證券公司營業(yè)部會(huì)員向交易所交易主機(jī)發(fā)出買賣指令。35、委托的形式通常有：書面委托（柜臺(tái)委托）、磁卡自助委托（刷卡）、熱鍵自助委托、電話委托、遠(yuǎn)程可視委托和網(wǎng)上委托。36、外盤大于內(nèi)盤，表示買方勢(shì)力強(qiáng)勁，內(nèi)盤大于外盤表示賣方勢(shì)力強(qiáng)勁。37、委比=38、委比＞0，表示買盤大于賣盤，委比＜0，表示賣盤大于買盤。39、某股票價(jià)格漲跌幅=40、換手率＝41、換手率高，表示成交活躍，交易量大，買的人多，賣的人也多，投機(jī)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)大。42、一般，T+O交易換手率高，T+1交易換手率低。43、一般，新興市場(chǎng)的換手率要高于成熟市場(chǎng)的換手率。以個(gè)人投資者為主的證券市場(chǎng)要高于以機(jī)構(gòu)投資者為主體的證券市場(chǎng)。44、除上市首日外，我國A股漲跌幅限制為：前收盤價(jià)×（1±10%），st，※st股價(jià)漲跌幅限制為前收盤價(jià)×（1±5%）。45、委托按權(quán)益分為全權(quán)委托、市價(jià)委托和限價(jià)委托。46、委托按時(shí)間劃分為撤單前有效委托、五日有效委托和當(dāng)日有效委托。47、委托按投資者委托數(shù)量不同分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。48、股票交易方式分現(xiàn)貨交易、信用交易、期貨交易和期權(quán)交易。49、我國上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)申報(bào)為有形席位申報(bào)，深圳證券交易所場(chǎng)外報(bào)單為無形席位申報(bào)。50、我國滬深證券交易所股票交易在開盤價(jià)的確定時(shí)采取集合競(jìng)價(jià)，開盤后的價(jià)格采取連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。51、集合競(jìng)價(jià)原則為價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先和數(shù)量?jī)?yōu)先。52、由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司稱為發(fā)起設(shè)立。53、由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分（不少于公司擬發(fā)行股份總額的35%，擬發(fā)行總額不得低于5000萬），其余部分向社會(huì)募集而設(shè)立公司稱為募集設(shè)立發(fā)行。54、欲上市公司先確定項(xiàng)目，然后再確定需要募集的資金，最后向二級(jí)市場(chǎng)發(fā)售新股，這種發(fā)行稱為增量發(fā)行。55、公司發(fā)行上市后，僅僅是原有股東拿出手中所持有的股權(quán)賣給二級(jí)市場(chǎng)投資者，這種發(fā)行稱為存量發(fā)行。56、配股是上市公司根據(jù)發(fā)展的需要，依據(jù)有關(guān)規(guī)定和相應(yīng)程序，旨在向原股東進(jìn)一步發(fā)行新股，籌集資金的行為。57、增發(fā)是已IPO公司再籌資行為，配股是配給老股東，增股發(fā)行是發(fā)給新、老股東。58、新股發(fā)行包括首次公開發(fā)行（IPO），上市公司配股，上市公司增發(fā)新股。59、以盈余公積發(fā)放現(xiàn)金股利一般是在公司發(fā)生虧損時(shí)，為了維護(hù)公司股票信譽(yù)，公司首先應(yīng)以盈余公積彌補(bǔ)虧損，然后再以盈余公積發(fā)放現(xiàn)金股利，以盈余公積發(fā)放現(xiàn)金股利需要經(jīng)過股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)。60、按照公司法規(guī)定，無論是以盈余公積發(fā)行現(xiàn)金股利還是股票股利，在支付股利后的法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資本的25%。61、送股的資金來源于未分配利潤(rùn)，為經(jīng)營所得，以資本公積轉(zhuǎn)增股本，資金來源主要為企業(yè)發(fā)行股票時(shí)高出面值的那部分，送股需要有業(yè)績(jī)支撐，資本公積轉(zhuǎn)增股本主要憑溢價(jià)支撐，送股需要納稅，而資本公積轉(zhuǎn)增股本不需納稅。經(jīng)過送股，轉(zhuǎn)增股本后，上市公司的股東權(quán)益并沒有改變，只是使投資者持有的股票增加了，而沒有改變投資者在公司中的權(quán)益。62、我國公司法規(guī)定，股票發(fā)行只能面值發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行，不得折價(jià)發(fā)行。63、核準(zhǔn)制下，新股定價(jià)方式有議價(jià)法和競(jìng)價(jià)法兩種形式。64、議價(jià)法是指由股票發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。65、議價(jià)法中的固定價(jià)格法是由承銷商和發(fā)行人在股票公開發(fā)行前商定一個(gè)固定的發(fā)行價(jià)格，并據(jù)此價(jià)格公開募集，如果出現(xiàn)超額認(rèn)購，則用搖號(hào)抽簽的方式確定購買者的股票發(fā)行方式。66、詢價(jià)法按其所面對(duì)的對(duì)象不同分為一般詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。一般詢價(jià)只面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)面對(duì)所有不確定社會(huì)分眾。67、集合競(jìng)價(jià)是指由各股票承銷商或投資者以投標(biāo)方式相互競(jìng)爭(zhēng)確定股票發(fā)行價(jià)格的方式，又稱荷蘭式拍賣。68、市場(chǎng)競(jìng)價(jià)法又稱邊際定價(jià)法，是指在競(jìng)價(jià)中，如果在發(fā)行底價(jià)以上的申購不能完全認(rèn)購本次發(fā)行的股票數(shù)量，則競(jìng)價(jià)的底價(jià)轉(zhuǎn)為發(fā)行價(jià)格。69、影響股票發(fā)行價(jià)格的因素有公司盈利狀況、股市狀態(tài)（行情）、行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)行數(shù)量的大小、公司區(qū)位條件和公司知名度等。70、用市盈法確定發(fā)行價(jià)格的前提是假定股票價(jià)格與每股收益的大小具有相關(guān)性。71、每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平。72、凈資產(chǎn)收益率是衡量上市公司盈利能力的一個(gè)重要指標(biāo)，是指上市公司在報(bào)告期內(nèi)用自有資本（凈資產(chǎn)）獲得利潤(rùn)的能力。73、每股凈資產(chǎn)指標(biāo)通常有全面權(quán)攤薄每股凈資產(chǎn)和調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)兩種計(jì)算方法。74、證券投資技術(shù)分析是指通過分析股票市場(chǎng)過去和目前的市場(chǎng)行為，對(duì)股票市場(chǎng)未來價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的研究活動(dòng)。75、影響股市的直接因素有股票價(jià)值，市場(chǎng)人氣和技術(shù)指標(biāo)，在基本面穩(wěn)定的情況下，市場(chǎng)人氣是影響股價(jià)的根本因素，人氣的外在表現(xiàn)就是技術(shù)指標(biāo)，而技術(shù)指標(biāo)又左右著人氣的變化，表現(xiàn)在股價(jià)的上漲，下跌與盤整。76、技術(shù)分析方法從西方引進(jìn)，體系龐雜，而且不同指標(biāo)發(fā)生信號(hào)的時(shí)間有較大差異，更可能相互矛盾，尤其是主力利用某些股票的走勢(shì)騙線，更增加了利用技術(shù)指標(biāo)研判市場(chǎng)的難度。77、證券投資技術(shù)分折的理論基礎(chǔ)，即三大假設(shè)為：市場(chǎng)行為涵善一切，價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)和歷史會(huì)重演。78、技術(shù)分析的三大基本要素：成交價(jià)、成交量和成交時(shí)間。79、技術(shù)分析方法的分類，目前流行的分類方法分為以下五大類：K線圖法、形態(tài)法、切線法（支持壓力線法）、波浪理論法和技術(shù)指標(biāo)法。80、K線圖是根據(jù)收盤價(jià)、開盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)四個(gè)要素組合而成的圖形。81、在上升行情中，連接價(jià)格波動(dòng)低點(diǎn)的直線稱為上升趨勢(shì)線，在下跌行情中，連接價(jià)格波動(dòng)高點(diǎn)的直線稱為下跌趨勢(shì)線。82、在趨勢(shì)線基礎(chǔ)上，通過第一個(gè)峰（或谷）做一條平行于趨勢(shì)線的平行線后所形成的通道或軌道（即這兩條平行線區(qū)域），這兩條平行線稱為軌道線，一個(gè)軌道一旦被確認(rèn)，在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)將在這個(gè)軌道內(nèi)運(yùn)行。83、整理形態(tài)一般有三角形（上升三角形、下降三角形、等腰三角形）、矩形、喇叭形、菱形、旗形和楔形等形態(tài)。84、缺口是指證券價(jià)格在快速大幅變動(dòng)中有一段價(jià)格沒有任何交易，顯示在價(jià)格趨勢(shì)圖上是一個(gè)真空區(qū)域，這個(gè)區(qū)域稱為缺口或跳空缺口。85、大盤代表了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如何判斷大盤，一般采用趨勢(shì)線。86、個(gè)股與大盤的關(guān)系分為強(qiáng)于大盤，跟隨大盤和弱于大盤三種關(guān)系。87、波浪理論中，上漲五浪稱為驅(qū)動(dòng)浪，下跌三浪稱為調(diào)整浪。88、道氏理論將股市的波動(dòng)分為基本運(yùn)動(dòng)（長(zhǎng)期趨勢(shì)）、中期趨勢(shì)（次級(jí)運(yùn)動(dòng)）和日常運(yùn)動(dòng)（短期趨勢(shì)）三種運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。89、現(xiàn)在市場(chǎng)上常用的技術(shù)指標(biāo)主要有移動(dòng)平均指標(biāo)（MA）、相對(duì)強(qiáng)弱招標(biāo)（RSI）、隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）、乘離率（BIAS）、人氣指標(biāo)（OBV）和平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）等。90、投資專家葛蘭比爾利用200天股價(jià)移動(dòng)平均線提出了著名的八項(xiàng)投資準(zhǔn)則。91、MACD指標(biāo)是將短期移動(dòng)平均線（快線）與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線（慢線）結(jié)合運(yùn)用的技術(shù)分析指標(biāo)。92、投資基金的雛形為成立于1816年的荷蘭“團(tuán)結(jié)公司”，意即團(tuán)結(jié)就是力量。93、目前，美國是世界上最大的投資基金市場(chǎng)。94、基金分為專項(xiàng)基金和投資基金。95、投資基金證券簡(jiǎn)稱基金證券，是指投資基金組織為募集資金以實(shí)現(xiàn)特定投資目的而向投資者發(fā)行的，證明持有人按其份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)及其他權(quán)益的一種證券類憑證。96、投資基金根據(jù)投資對(duì)象的流動(dòng)性不同分為證券投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金；根據(jù)募集方式不同分為私募基金和公募基金；根據(jù)流通方式分為上市基金與非上市基金，根據(jù)基金單位是否可增加或贖回分為封閉式基金和開放式基金。97、投資基金的運(yùn)作機(jī)制是由基金持有人、基金組織、基金管理人、基金托管人等通過信托關(guān)系構(gòu)成的系統(tǒng)。98、有下列情形之一的基金將終止，封閉式基金存續(xù)期滿未續(xù)期的；基金持有人大會(huì)決定終止的；因特殊原因原基金管理人，基金托管人職責(zé)終止，沒有新基金管理人、基金托管人承接的；基金契約或基金章稅規(guī)定的其他情形。99、對(duì)沖基金是一種私募的證券投資基金，它是以各種公開交易的有價(jià)證券和金融衍生工具為投資對(duì)象的基金。100、對(duì)沖基金的主要特色為：①投資者具有高風(fēng)險(xiǎn)承受能力，②采用私募方式籌資，③投資活動(dòng)具有復(fù)雜性，④投資效應(yīng)具有杠桿性，⑤面臨相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境，⑥以絕對(duì)收益率為業(yè)績(jī)目標(biāo)，⑦管理人收益與業(yè)績(jī)掛鉤。101、產(chǎn)業(yè)投資基金是指以非上市股權(quán)為主要投資對(duì)象的投資基金，又稱為直接投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金是通過發(fā)售基金單位募集資金形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，交由專門投資管理機(jī)構(gòu)按照資產(chǎn)組合原理直接投資于特定產(chǎn)業(yè)的未上市企業(yè)。102、風(fēng)險(xiǎn)投資基金是指投資于極具發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)業(yè)企業(yè)并為之提供專業(yè)化經(jīng)營服務(wù)的一種權(quán)益性資本，其本質(zhì)內(nèi)涵是以資本支持與經(jīng)營管理服務(wù)培育和輔導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展，主要功能為培育和扶植中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，以彌補(bǔ)多位技術(shù)專家出身的創(chuàng)業(yè)企業(yè)家在資本與經(jīng)營管理方面的不足。103、企業(yè)重組基金是一種專門投資于需要重組的企業(yè)并積極參與企業(yè)重組活動(dòng)的產(chǎn)業(yè)投資基金。104、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金是指主要投資于能源、原材料、交通運(yùn)輸、郵電通訊等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的未上市企業(yè)的一種產(chǎn)業(yè)投資基金。105、中國債券市場(chǎng)主要有銀行間債券市場(chǎng)、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)。106、債券的基本要素包括債券面值、票面利率和債券期限和付息方式等。107、債券的主要風(fēng)險(xiǎn)有違約風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。108、債券按發(fā)行主體不同分為政府債券、金融債券、企業(yè)債券和國際債券。債券按利息支付方式不同分為附息債券和貼現(xiàn)債券。債券按有無擔(dān)保分為擔(dān)保債券和信用債券等。109、國債是國家債券（又叫國家公債），是中央政府向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。110、國債的基本特點(diǎn)：自愿性、安全性、流動(dòng)性和免稅待遇。111、我國的國債主要分為憑證式國債、無記名（實(shí)務(wù)券）國債、記帳式國債和特種定向國債幾類。112、國債的主要功能