第一章金融概述第一節(jié)

金融與金融體系

第二節(jié)

金融學的研究對象

第三節(jié)

金融學學科體系及研究方法

【學習目標】通過本章學習，掌握金融的涵義及金融學的研究對象；了解金融產(chǎn)生和發(fā)展的過程，使學生正確理解金融的范疇及金融在整個國民經(jīng)濟中的重要作用，熟悉金融學科體系及研究方法。

1第一章金融概述第一節(jié)金融與金融體系第二節(jié)金融學的第一節(jié)金融與金融體系

（一）涵義中國：“金”－貨幣，“融”－融通；金融－貨幣資金的融通。西方：（finance）“金融”一詞由希臘文譯釋而來，本意是支付，是一切貨幣支付活動的總稱。狹義的金融僅指貨幣資金的融通；廣義的金融則指貨幣資金的流通與貨幣資金的融通。

一、金融的涵義與特點

第一章金融概述融通的對象：貨幣和貨幣資金融通的方式：有償借貸的信用形式融通的組織機構(gòu)：銀行和其他金融機構(gòu)2第一節(jié)金融與金融體系（一）涵義1915年初版的《辭源》金融條的釋文是：“今謂金錢之融通狀態(tài)曰金融”；1937年開始刊行的《辭?！方鹑跅l的釋文是“謂資金融通之形態(tài)也”。《辭?！?0世紀60年代的試用本和1979年首次公開發(fā)行版：“貨幣資金的融通。一般指與貨幣流通與銀行信用有關(guān)的一切活動，主要通過銀行的各種業(yè)務(wù)來實現(xiàn)。如貨幣的發(fā)行、流通和回籠，存款的吸收和提取，貸款的發(fā)放和收回，國內(nèi)外匯兌的往來，以及資本主義制度下貼現(xiàn)市場和證券市場的活動等，均屬于金融的范疇”。金融的概念：貨幣資金的融通+貨幣資金的流通。31915年初版的《辭源》金融條的釋文是：“今謂金錢之融通狀態(tài)第一節(jié)金融與金融體系

在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，金融不僅是貨幣資金的融通，其涵義已有很大的擴展，即是由多種要素組合而又相互制約、相互作用的大系統(tǒng)。凡是有關(guān)貨幣資金的籌集、分配、融通、運用及其管理的種種活動，都是金融活動，它存在于整個社會的經(jīng)濟活動之中。

4第一節(jié)金融與金融體系在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，金融不僅是第一節(jié)金融與金融體系貨幣的流通及其管理

貨幣資金的籌集

財政、銀行的資金分配

企業(yè)內(nèi)部的資金分配

間接融通和直接融通資金的配置和調(diào)度

信貸資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整和管理

資金周轉(zhuǎn)速度及資金運用效率的管理

資金的融通縱向融通和橫向融通國內(nèi)融通和國際融通

金融活動5第一節(jié)金融與金融體系貨幣的流通及其管理貨幣資金的籌集第一節(jié)金融與金融體系

（二）金融的基本特點

1.融資性

收支不平衡的情況為各單位之間進行資金融通提供了客觀可能，信用制度的建立，將有效地利用社會資源，促進社會經(jīng)濟的發(fā)展。

2.自愿性

供資方和籌資方是為了不同的目的實現(xiàn)交易的，在金融活動的作用下，社會資源的合理使用是在各自追求自己的利益、在自愿的基礎(chǔ)上實現(xiàn)的。3.調(diào)節(jié)性

通過貨幣資金的融通，可以使社會上的資金在投資、生產(chǎn)、消費之間合理地進行流動和分配，調(diào)節(jié)一定時期社會上的貨幣流量。

6第一節(jié)金融與金融體系（二）金融的基本特點

金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物，是伴隨著商品貨幣關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展起來的。

二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展

第一節(jié)金融概述1.奴隸社會商品關(guān)系的發(fā)展催生了最早的高利貸信用，最初是以實物借貸的形式為主，隨著貨幣支付手段的不斷完善，以貨幣為主要形式的高利貸形式成為主要的信用形式。

2.文藝復(fù)興時期，資本主義得到了迅速發(fā)展，職能資本家及借貸資本家的出現(xiàn)使得借貸資本的運動形式得到發(fā)展，資本主義的信用形式被廣為接受。

3.隨著商品生產(chǎn)、商品交換和資本主義信用的發(fā)展，金融活動的范圍也隨之擴大，在歐洲的進行商品交換的商人需要貨幣兌換、保管和匯兌業(yè)務(wù)，在此基礎(chǔ)上威尼斯banco、英國的金匠業(yè)等逐步演變?yōu)閷I(yè)的金融機構(gòu)。

7金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物，是伴隨著商品貨幣關(guān)

4.隨著匯兌、保管等業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，一些最初的金融機構(gòu)或貨幣經(jīng)營商開始從單純的保管、匯兌業(yè)務(wù)發(fā)展為經(jīng)營存貸款業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)。

二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展

第一節(jié)金融概述

5.由貨幣經(jīng)營商及初期的專門機構(gòu)發(fā)展起來的銀行放款業(yè)務(wù)起初仍帶有高利貸性質(zhì)。新興的資產(chǎn)階級為了使金融機構(gòu)能夠適應(yīng)資本主義生產(chǎn)方式發(fā)展的需要，組建了股份制銀行，其資本雄厚，規(guī)模大，經(jīng)營新，發(fā)展快，后來成為資本主義銀行的主要形式。1694年，在英國倫敦建立起來的英格蘭銀行是歷史上第一家股份制銀行。84.隨著匯兌、保管等業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，一些最初的金融6我國最早出現(xiàn)的銀行是1845年廣州的麗如銀行（英國）。1914-1921年間，全國新設(shè)立民族資本銀行90余家，在國民黨統(tǒng)治時期，官僚資本銀行是四行、兩局、一庫，全國共有近百家銀行。7新中國成立后至1979年間，我國建立了大一統(tǒng)的銀行體制。8改革開放后逐步形成了中央銀行為核心的、商業(yè)銀行及其它金融機構(gòu)為主體的現(xiàn)代商業(yè)銀行形式。

二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展

96我國最早出現(xiàn)的銀行是1845年廣州的麗如銀行（英國）。1

金融體系是國民經(jīng)濟體系內(nèi)圍繞資金融通、由相關(guān)要素有機構(gòu)成的子系統(tǒng)。

三、金融體系

第一節(jié)金融概述金融工具金融機構(gòu)金融市場金融制度金融體系10金融體系是國民經(jīng)濟體系內(nèi)圍繞資金融通、由相關(guān)要素有機

（一）金融工具金融工具又稱信用工具，通常是依一定格式作成、用以證明或創(chuàng)設(shè)金融交易各方權(quán)利和義務(wù)的書面憑證?；A(chǔ)性金融工具與衍生性金融工具。

（1）按交易期限分：

貨幣市場金融工具，小于1年，商業(yè)票據(jù)、短期公債、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單。風險小，流動性高。

資本市場金融工具，大于1年，股票、中長期公債。

（2）按發(fā)行目的分：

間接金融工具，金融機構(gòu)為了籌集可貸放資金而發(fā)行的金融工具，金融債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。

直接金融工具，發(fā)行人為自身融資發(fā)行的金融工具，如政府債券、公司債券、股票。

（3）按照持有人所享有的權(quán)利的性質(zhì)：

債權(quán)金融工具和所有權(quán)金融工具。第一節(jié)金融概述11（一）金融工具第一節(jié)金融概述11第一節(jié)金融概述

（二）金融機構(gòu)凡專門從事各種金融活動的組織，均稱金融機構(gòu)。金融機構(gòu)的職能，概括言之，就是組織社會資金的運動，建立或疏通資金融通的渠道。

1）在間接金融中充當充當信用中介以負債業(yè)務(wù)籌集資金，以資產(chǎn)業(yè)務(wù)運用資金，有效擴大信用活動的范圍和領(lǐng)域2）為直接金融提供專業(yè)服務(wù)

證券市場籌資過程中的發(fā)行方案設(shè)計、證券的承銷及其兌付、二級市場的交易代理必須借助于特定的金融機構(gòu)3）為社會提供高效率的支付機制

通過賬戶直接進行資金劃撥、減少了資金的在途時間、加速商品流轉(zhuǎn)

12第一節(jié)金融概述（二）金融機構(gòu)12第一節(jié)金融概述

（二）金融機構(gòu)金融機構(gòu)的劃分

根據(jù)業(yè)務(wù)屬性可分為銀行和非銀行金融機構(gòu)：銀行包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行；非銀行金融機構(gòu)主要包括：信托投資公司、金融租賃公司、財務(wù)公司、證券公司、保險公司

根據(jù)性質(zhì)及目的可分為中央銀行、政策性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)、合作金融機構(gòu)。按金融機構(gòu)的組織形式可分為：國有獨資金融機構(gòu)、有限責任金融機構(gòu)、股份制金融機構(gòu)。

按投資來源：中資金融機構(gòu)及外資金融機構(gòu)。

按業(yè)務(wù)范圍：綜合性金融機構(gòu)和專業(yè)性金融機構(gòu)。

13第一節(jié)金融概述（二）金融機構(gòu)13

（三）金融市場金融市場即資金融通的場所，它是經(jīng)濟生活中與商品市場、勞務(wù)市場和技術(shù)市場并列的一種市場。通過金融市場，資金的供求雙方，直接或借助于信用中介進行資金的融通，并基于資金供求的對比，形成相應(yīng)的市場“價格”，即利率。1）按交易工具的期限：貨幣市場（滿足短期資金需要）和資本市場（長期）。貨幣市場：短期存貸市場、同業(yè)拆借市場、貼現(xiàn)市場、短期債券市場等。

資本市場：長期存貸市場和證券市場（債券市場和股票市場）。2）按金融交易的交割期限：現(xiàn)貨市場和期貨市場?，F(xiàn)貨市場是指在成交日后的1-3天內(nèi)立即付款交割；而期貨市場則是指在成交日后合約規(guī)定的日期如幾周、幾個月后進行。3）按交易主體和市場范圍：國內(nèi)金融市場和國外金融市場。

第一節(jié)金融概述14（三）金融市場第一節(jié)金融概述14第一節(jié)金融概述

（四）金融制度金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融規(guī)章建立起來的，有關(guān)金融交易、金融調(diào)控和金融監(jiān)管的相對穩(wěn)定的運行框架和辦事規(guī)程。

貨幣制度、匯率制度、信用制度、利率制度、金融機構(gòu)制度、金融市場制度、支付清算制度、金融監(jiān)管制度。

這些制度體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、約定俗成的慣例等等，對于金融的宏觀調(diào)控則通過貨幣政策及各種金融政策來實現(xiàn)。15第一節(jié)金融概述（四）金融制度15第二節(jié)研究對象20世紀初，西方形成了貨幣銀行學，研究貨幣、信用活動。20世紀下半葉以來，世界貨幣信用發(fā)展很快，金融工具及創(chuàng)新層出不窮，以金融市場為中心研究貨幣信用及其與社會經(jīng)濟關(guān)系的理論和實踐，已經(jīng)超越了以銀行為中心的貨幣銀行學。20世紀90年代以來，美國一些商學院開設(shè)金融學等課程，主要圍繞資本市場開展研究。

現(xiàn)代金融主要以貨幣、信用、銀行及證券等金融工具為研究對象，但與許多學科有交叉，如與財政學有交叉、與企業(yè)財務(wù)學有交叉等。

按WTO等機構(gòu)的劃分，金融學的研究對象可以分為以下幾個方面：

一、研究對象

16第二節(jié)研究對象20世紀初，西方形成了貨幣銀行學，第二節(jié)研究對象

（一）按照從事金融活動的主體劃分

1.國家金融或稱公共金融、政府金融，這屬于財政學的研究范疇。

2.企業(yè)金融，這屬于財務(wù)管理學的研究范疇。

3.個人或家庭金融，這屬于個人或家庭理財學的研究范疇。

4.專業(yè)金融，這屬于傳統(tǒng)理念中金融的研究范疇，即貨幣銀行學的研究范疇。

一、研究對象

17第二節(jié)研究對象一、研究對象17第二節(jié)研究對象

（二）按照金融活動是否通過媒介體劃分

間接金融：通過銀行或非銀行金融機構(gòu)作為媒介體來進行的一系列金融活動

直接金融：不通過作為媒介體的銀行或非銀行金融機構(gòu)，由雙方當事人直接建立債權(quán)、債務(wù)關(guān)系、信用關(guān)系、貨幣關(guān)系等經(jīng)濟關(guān)系

18第二節(jié)研究對象（二）按照金融活動是否通過媒介體劃第二節(jié)研究對象

（三）根據(jù)金融系統(tǒng)中個體與整體的差異劃分

微觀金融：指金融市場主體（投資者、融資者、政府、機構(gòu)和個人）個體的投資融資行為及其金融資產(chǎn)的價格決定等微觀層次的金融活動

宏觀金融：是金融系統(tǒng)各構(gòu)成部分作為整體的行為及其相互影響以及金融與經(jīng)濟的相互作用

金融作為資金融通活動的一個系統(tǒng)，是以各個微觀主體個體的投融資行為為基礎(chǔ)，工具、機構(gòu)、市場和制度等構(gòu)成要素相互作用并與經(jīng)濟系統(tǒng)的其他子系統(tǒng)相互作用的一個有機系統(tǒng)。

19第二節(jié)研究對象（三）根據(jù)金融系統(tǒng)中個體與整體的差【專欄1－2】

金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

按照聯(lián)合國統(tǒng)計署有關(guān)“FinancialandRelatedService”(金融及相關(guān)服務(wù))這一項統(tǒng)計口徑，其覆蓋面大致為：

——金融中介服務(wù)，包括中央銀行服務(wù)、存貸業(yè)務(wù)和銀行中介業(yè)務(wù)的服務(wù)；

——投資銀行服務(wù)；

——非強制性的保險和養(yǎng)老金服務(wù)、再保險服務(wù)；

——房地產(chǎn)、租借、租賃等服務(wù)；

——為以上各項服務(wù)的種種金融中介服務(wù)。20【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論按【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

關(guān)貿(mào)總協(xié)定1994年簽訂的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(GATS)金融服務(wù)附錄中明確定義了國際金融服務(wù)包括的活動。GATS規(guī)定：金融服務(wù)是由一成員方的金融服務(wù)提供者所提供的任何有關(guān)金融方面的服務(wù)。具體涵蓋下列活動：

1．保險及與保險有關(guān)的服務(wù)。

(1)直接保險(包括合作保險)。

(2)人壽保險。

(3)非人壽保險。21【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論關(guān)貿(mào)【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

(4)再保險和再再保險。

(5)保險中介，如中問人業(yè)務(wù)和代理。

(6)輔助性保險服務(wù)，如咨詢、保險統(tǒng)計、風險評估和索賠清算服務(wù)。

2．銀行和其他金融服務(wù)(保險除外)。

(1)接受公眾儲蓄和其他應(yīng)償付的資金。

(2)各類借貸活動，包括消費信貸、抵押貸款、信用貸款、代理和商業(yè)交易的資金融通。

(3)融資性租賃。22【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論(4)再【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

(4)所有支付和貨幣交換服務(wù)，包括信貸、應(yīng)付項目和借方信用卡、旅行支票和銀行匯票。

(5)擔保和委托業(yè)務(wù)。

(6)自有賬戶和消費者賬戶的交易，不論是兌換、證券經(jīng)紀人、市場交易或其他方式：①貨幣市場證券(包括支票、匯票、儲蓄單)。②外匯。③衍生業(yè)務(wù)，包括但不限于期貨交易與期權(quán)交易。

23【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論(4)所【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

④匯率和利率憑證，包括互換交易、遠期匯率協(xié)議。⑤可轉(zhuǎn)讓證券。⑥其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù)和金融資產(chǎn)(包括金銀)。

(7)參與各類證券的發(fā)行，包括認購和代理服務(wù)(不管公開的或’私下的)及有關(guān)發(fā)行服務(wù)的提供。

(8)貨幣代理。

(9)資產(chǎn)管理，包括現(xiàn)金或有價證券的管理，各種形式集體投資的管理，年金管理，監(jiān)督、保管和信托服務(wù)。

24【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論④匯【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

(10)金融資產(chǎn)(證券、派生業(yè)務(wù)和其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù))的處理和清算服務(wù)。

(11)金融信息的提供和轉(zhuǎn)讓、金融數(shù)據(jù)處理和其他有關(guān)金融服務(wù)提供者的軟件。

(12)顧問、中介和在(1)至(1D項列明的其他輔助性金融服務(wù)的所有活動，包括信用貸款業(yè)務(wù)的參考和分析、投資及有價證券的研究和建議、開拓性業(yè)務(wù)及對社團改組和戰(zhàn)略的建議。

25【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論(10第二節(jié)研究對象

二、金融運行體系

（一）金融的運作對象1.貨幣2.信用資金

3.金融工具或金融資產(chǎn)

26第二節(jié)研究對象二、金融運行體系（一）金融的第二節(jié)研究對象

（二）金融的運行的渠道

金融領(lǐng)域的活動，主要是通過金融機構(gòu)體系和金融市場體系這兩大渠道展開的。金融機構(gòu)體系：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機構(gòu)等。金融市場體系：貨幣市場、資本市場、金融衍生工具市場、外匯市場、保險市場等。

27第二節(jié)研究對象（二）金融的運行的渠道金融第二節(jié)研究對象

（三）金融運行的調(diào)控機制1．決策執(zhí)行機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)一般而言，金融運行中的決策執(zhí)行機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)的角色首先由中央銀行承擔；而在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制下，則還包括證券業(yè)、保險業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)。2．長期起作用的金融法律法規(guī)。金融法制建設(shè)是金融健康運行的重要保障。各國金融方面最基本、最重要的法律一般包括中央銀行法、商業(yè)銀行法、保險法、證券法、信托法等。

3．貨幣政策。貨幣政策指的是中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給，進而影響宏觀經(jīng)濟的方針和措施的總和。28第二節(jié)研究對象（三）金融運行的調(diào)控機制第二節(jié)研究對象（四）金融運行的制度環(huán)境貨幣制度信用制度利率制度匯率制度支付清算制度銀行及金融機構(gòu)有關(guān)制度金融市場有關(guān)制度金融監(jiān)管制度

29第二節(jié)研究對象（四）金融運行的制度環(huán)境貨幣制度29第三節(jié)金融學學科體系及研究方法

金融包括微觀金融和宏觀金融，金融學就不能僅研究微觀金融運行而不研究宏觀金融運行。

廣義的金融學就是研究資金融通活動，包括金融主體的個體行為和金融系統(tǒng)整體行為及其相互關(guān)系和運行規(guī)律的科學。它是經(jīng)濟學的一個重要分支。它既包括以微觀金融主體行為及其運行規(guī)律為研究對象的微觀金融學的內(nèi)容，還包括以金融系統(tǒng)整體的運行規(guī)律及其各構(gòu)成部分的相互關(guān)系為研究對象的宏觀金融學的內(nèi)容。

一、金融學學科體系30第三節(jié)金融學學科體系及研