中國(guó)老齡金融業(yè)的發(fā)展與展望

老年人的金融不僅是金融體系的重要組成部分，也是老年人產(chǎn)業(yè)的核心。目前,中國(guó)老齡金融業(yè)面臨著國(guó)民老齡金融意識(shí)缺失、老齡金融產(chǎn)品匱乏、老齡金融市場(chǎng)開發(fā)滯后等問題,迫切需要?jiǎng)?chuàng)新理念、轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略,順應(yīng)老齡社會(huì)的要求,構(gòu)建包括老齡金融在內(nèi)的、適應(yīng)老齡化經(jīng)濟(jì)體要求的新型金融體系?？傮w而言,中國(guó)老齡金融業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆＠淆g市場(chǎng)已成為我國(guó)最大的養(yǎng)老市場(chǎng)現(xiàn)代金融業(yè)中,老齡金融舉足輕重。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家,老齡金融是現(xiàn)代金融體系的主體板塊,大力發(fā)展老齡金融是未來國(guó)際金融業(yè)的主攻方向?！耙悦绹?guó)為例,2012年,美國(guó)人口3.11億,金融行業(yè)從業(yè)人員就有621萬人,其中60%從事老齡金融業(yè);2013年,美國(guó)私人養(yǎng)老金總資產(chǎn)達(dá)到19.6萬億美元,超過美國(guó)當(dāng)年的GDP總量,占全美家庭金融資產(chǎn)的比例高達(dá)29.3%?！敝袊?guó)老齡科學(xué)研究中心副主任黨俊武說,“而在2012年,我國(guó)有13.5億人口,全國(guó)同期金融行業(yè)從業(yè)人員只有527萬人?！睌?shù)據(jù)顯示,目前我國(guó)60歲以上人口已經(jīng)超過2億,2053年將達(dá)到4.87億。人口老齡化的加速發(fā)展,將帶來人力資源結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)乃至社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重大轉(zhuǎn)型?！吨袊?guó)老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告(2014)》指出,2014-2050年間,我國(guó)老年人口的消費(fèi)潛力將從4萬億左右增長(zhǎng)到106萬億左右,占GDP的比例將從8%左右增長(zhǎng)到33%左右,是全球老齡產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)潛力最大的國(guó)家。龐大的老齡化人口也造就了龐大的養(yǎng)老金融市場(chǎng)。據(jù)悉,目前,我國(guó)30歲-59歲的潛在老齡金融服務(wù)對(duì)象在6億左右,40歲-59歲的潛在老齡金融服務(wù)對(duì)象也在4億左右。預(yù)計(jì)未來涉老資本將超過目前的GDP總量,中國(guó)的老齡金融業(yè)將是未來全球最大的老齡金融市場(chǎng)。在此背景下,大力發(fā)展老齡金融,充分利用金融手段和金融工具實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”,不僅關(guān)系到我國(guó)老年群體的生活質(zhì)量,更影響我國(guó)金融業(yè)乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。目前,我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展還不夠完善,投資產(chǎn)品種類少、選擇單一,導(dǎo)致很多老年人都選擇銀行儲(chǔ)蓄方式養(yǎng)老。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),我國(guó)有近90%的老年人都選擇儲(chǔ)蓄養(yǎng)老。實(shí)際上,養(yǎng)老儲(chǔ)蓄具有流動(dòng)性和靈活性較差的缺點(diǎn),大規(guī)模儲(chǔ)蓄非常不利于老年人應(yīng)對(duì)突發(fā)疾病等急需使用大筆資金的情況。而隨著老齡化的加劇和我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展,人們?yōu)榱藢で蟾嗟淖晕冶Ｕ?對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)、基金、信托等金融產(chǎn)品的需求必將越來越多。“人口老齡化為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展帶來了前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?！敝袊?guó)老齡科學(xué)研究中心戰(zhàn)略研究所副所長(zhǎng)王海濤說,“日益加快的老齡化進(jìn)程帶來了巨大的老年金融市場(chǎng)需求,但是我國(guó)現(xiàn)行的金融架構(gòu)產(chǎn)品體系尚無法滿足這些需求,金融業(yè)應(yīng)該作出相應(yīng)的調(diào)整?！别B(yǎng)老保障產(chǎn)品與服務(wù)可喜的是這種調(diào)整已經(jīng)開始,龐大的老齡金融市場(chǎng),正吸引著銀行、保險(xiǎn)、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)紛紛利用自身的優(yōu)勢(shì),“各顯神通”加快布局養(yǎng)老金融。從目前市場(chǎng)上銀行推出的主打“養(yǎng)老”概念的理財(cái)產(chǎn)品來看,其資金主要投向是債券和貨幣市場(chǎng),風(fēng)險(xiǎn)偏好以穩(wěn)健為主,預(yù)期年化收益率大多在4%-5%之間。此外,除了養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品之外,社保資金托管、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資服務(wù)、企業(yè)年金業(yè)務(wù)和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也是銀行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的重要“戰(zhàn)場(chǎng)”。保險(xiǎn)公司一直是養(yǎng)老金融中的“主力”。一方面,各大保險(xiǎn)公司發(fā)力商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),如長(zhǎng)城人壽推出“長(zhǎng)城祥順老年意外傷害保險(xiǎn)”、中國(guó)人壽推出針對(duì)失能老年人的“國(guó)壽康馨長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)”;另一方面,保險(xiǎn)公司也紛紛涉足養(yǎng)老地產(chǎn),建立各種養(yǎng)老社區(qū)。此外,“以房養(yǎng)老”已在北京、上海、廣州和武漢四城市開始試點(diǎn)。雖然不少細(xì)節(jié)還有待完善,受惠面還相對(duì)較小,但此舉的確打開了養(yǎng)老保險(xiǎn)的一扇全新大門。信托業(yè)也沒有缺席這場(chǎng)老齡化商機(jī)盛宴。2011年,我國(guó)第一只養(yǎng)老保障信托產(chǎn)品“元?jiǎng)拙羽B(yǎng)”養(yǎng)老保障性(信托)基金誕生。此后幾年,信托業(yè)的發(fā)展速度很快,其高收益和穩(wěn)定的特點(diǎn),成為一項(xiàng)比較適合老年人的投資工具,投資者既無須擔(dān)心缺乏知識(shí)帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn),又可獲取較高投資收益,避免退休金持續(xù)貶值?；鸸窘陙硪查_始加碼老年人市場(chǎng)。報(bào)告指出,基金公司從2012年開始紛紛試水養(yǎng)老基金理財(cái)產(chǎn)品,涉及到公募基金、專戶定投產(chǎn)品等多個(gè)領(lǐng)域。然而總體來說,目前我國(guó)老齡金融發(fā)展尚處于起步階段。從客戶消費(fèi)角度看,當(dāng)前我國(guó)許多專屬養(yǎng)老金融產(chǎn)品與普通的金融產(chǎn)品并沒有實(shí)質(zhì)性區(qū)別。其中,養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展迅速,但卻呈現(xiàn)“品種多、門檻多;參與人數(shù)少、監(jiān)管少”的特征?！耙爰尤腽B(yǎng)老保險(xiǎn),需要首先完成保險(xiǎn)公司要求的評(píng)估報(bào)告,其內(nèi)容繁多復(fù)雜,而且即使完成了評(píng)估報(bào)告,要想被評(píng)估為理想的被保險(xiǎn)人也不容易;而由于保險(xiǎn)信息不對(duì)稱,保險(xiǎn)公司為爭(zhēng)取客戶而進(jìn)行違規(guī)操作的情況時(shí)有發(fā)生,使保險(xiǎn)業(yè)的自律性和監(jiān)管力度受到質(zhì)疑?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)副教授陳俊華說。此外,基金公司相較于銀行、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品主體,更具有專業(yè)性與靈活度,但從渠道營(yíng)銷和品牌影響力來看,還處于相對(duì)劣勢(shì);信托作為專注資產(chǎn)管理的金融產(chǎn)品,其諸多特性都符合我國(guó)養(yǎng)老功能的需求,未來可充分利用;由于老年人特殊的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好,目前直接股票證券投資在養(yǎng)老金融產(chǎn)品序列中相對(duì)缺乏前景,但在投資結(jié)構(gòu)與特征方面,債券市場(chǎng)存在一定發(fā)展機(jī)會(huì)。開發(fā)老齡金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品當(dāng)前,我國(guó)的老齡金融領(lǐng)域最大的問題是缺乏創(chuàng)新,主要體現(xiàn)在產(chǎn)品形式單一,沒有充分考慮到老年人的實(shí)際需求,在老年人群中認(rèn)知、接受程度低等?！渡鐣?huì)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)規(guī)劃(2011-2015年)》提出,鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)可持續(xù)的前提下,創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式,改進(jìn)和完善對(duì)老齡服務(wù)業(yè)的金融服務(wù),增加對(duì)老齡服務(wù)企業(yè)及其建設(shè)項(xiàng)目的信貸投入?！皠?chuàng)新發(fā)展老齡金融產(chǎn)業(yè)是必然選擇,要發(fā)揮和整合社會(huì)資本、開發(fā)性金融力量、風(fēng)險(xiǎn)投資等多種類多行業(yè)的金融力量,實(shí)現(xiàn)多元化、多層次、人性化、簡(jiǎn)單化、均衡化的可持續(xù)老齡金融市場(chǎng)格局?！蓖鹾f。一般人總認(rèn)為老人對(duì)新鮮事物的接受程度低,有一兩款產(chǎn)品就夠了。其實(shí)不然。開發(fā)老齡金融產(chǎn)品要注重群體適用性,體現(xiàn)地域差異性,開發(fā)出真正符合老年人實(shí)際需求的產(chǎn)品。同時(shí)要加強(qiáng)業(yè)態(tài)融合,推進(jìn)老齡金融業(yè)與老年人健康醫(yī)療服務(wù)等傳統(tǒng)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)務(wù)的結(jié)合發(fā)展。在實(shí)際操作中,可加速培育老齡產(chǎn)業(yè)組織,鼓勵(lì)扶持現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,向老齡金融領(lǐng)域延伸,鼓勵(lì)興辦一批新的老齡金融專業(yè)機(jī)構(gòu),引入部分外資金融機(jī)構(gòu)開展老齡金融服務(wù)?！白鳛槔淆g產(chǎn)業(yè)的虛擬經(jīng)濟(jì)部分,老齡金融業(yè)無論是涉及的人口規(guī)模還是相應(yīng)的資金總量,都將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過老齡用品業(yè)、老齡服務(wù)業(yè)和老齡房地產(chǎn)業(yè)?！蓖鹾f。根據(jù)預(yù)測(cè),未來隨著金融體制改革步伐加快和全社會(huì)養(yǎng)老金融意識(shí)的增強(qiáng),保險(xiǎn)類、信托類和房地產(chǎn)類老齡金融市場(chǎng)將會(huì)優(yōu)先得到發(fā)展。到2020年前后,保險(xiǎn)類老齡金融市場(chǎng)將取得快速發(fā)展,到2025年前后開始進(jìn)入買方市場(chǎng)向賣方市場(chǎng)的歷史性大逆轉(zhuǎn);房地產(chǎn)類老齡金融市場(chǎng)在2020年前后進(jìn)入第一個(gè)快速增長(zhǎng)期,在2030年前后進(jìn)入峰值期;銀行類老齡金融產(chǎn)品將在2025年前保持良好態(tài)勢(shì),之后隨著其他老齡金融產(chǎn)品的豐富完善逐步轉(zhuǎn)型。在具體的產(chǎn)品創(chuàng)新方面,除了長(zhǎng)期國(guó)債、人壽保險(xiǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)品之外,相關(guān)金融機(jī)構(gòu)可嘗試開展“養(yǎng)老按揭”業(yè)務(wù),以子女或老人的房產(chǎn)為抵押品,將不動(dòng)產(chǎn)變?yōu)槊吭鹿潭ǖ默F(xiàn)金流,在減輕子女贍養(yǎng)壓力的同時(shí),也可保障老年人晚年生活質(zhì)量;研發(fā)集老年人醫(yī)療保健、觀光旅游、文娛健身為一體的老年人專屬卡,提供名醫(yī)指南、打折優(yōu)惠等專屬服務(wù),并以專屬卡為載體,延長(zhǎng)產(chǎn)品鏈條,擴(kuò)大網(wǎng)銀、貴金屬、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的輻射面,最大限度地滿足老年人高品質(zhì)的生活;密切與社保、養(yǎng)老服務(wù)、醫(yī)院等機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系,重點(diǎn)營(yíng)銷企業(yè)年金、社?？?、銀醫(yī)通等業(yè)務(wù),并據(jù)此擴(kuò)大合作范圍,營(yíng)銷對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)的對(duì)公及零售業(yè)務(wù),提升產(chǎn)品交叉營(yíng)銷率等。老齡金融業(yè)的運(yùn)作模式老齡金融是與養(yǎng)老有關(guān)聯(lián)的儲(chǔ)蓄投資機(jī)制,主要包括社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保