乘用車行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展前景評(píng)估202X-XX-XX01乘用車行業(yè)定義乘用車行業(yè)定義乘用車是設(shè)計(jì)目的和功能主要用于運(yùn)載乘客及其隨身行李或臨時(shí)物品的汽車，其座位不超過(guò)九個(gè)。根據(jù)乘用車的使用用途，可將其分為基本型乘用車（又稱轎車）、多用途車（MPV）、運(yùn)動(dòng)型多用途車（SUV）、專用乘用車和交叉乘用車:（1）基本型乘用車（又稱轎車）:用于載送人員和物品，座位分布于兩軸之間，強(qiáng)調(diào)舒適性，以乘客為中心；（2）多用途車（MPV）:由轎車演變而成，通常采用轎車的發(fā)動(dòng)機(jī)和底盤，前輪驅(qū)動(dòng)，尺寸比轎車大，內(nèi)部空間寬敞，可乘坐5至9人；（3）運(yùn)動(dòng)型多用途車（SUV）:城郊實(shí)用汽車，擁有旅行車的空間功能及裝配貨車的越野能力；（4）專用乘用車:用于運(yùn)載物品和乘員并完成特定功能的乘用車，具備完成特定功能所需的裝備，如，消防車、救護(hù)車、警車等；（5）交叉乘用車:在功能上，即可搭載乘客，也可運(yùn)載貨物。02起步階段（1958年-1977年）起步階段（1958年-1977年）此階段，中國(guó)實(shí)現(xiàn)自主生產(chǎn)轎車，奠定了中國(guó)乘用車行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，中國(guó)乘用車行業(yè)從無(wú)到有。1958年以前，中國(guó)轎車是從蘇聯(lián)引進(jìn)，還未出現(xiàn)中國(guó)自主生產(chǎn)的轎車。1958年5月12日，東風(fēng)牌轎車在長(zhǎng)春一汽試制成功，生產(chǎn)標(biāo)號(hào)為“CA-71”，這次試制成功結(jié)束了中國(guó)無(wú)法自主生產(chǎn)轎車的歷史，這款汽車并未投入量產(chǎn)。1958年8月，長(zhǎng)春一汽以此汽車為基礎(chǔ)，成功試制第一臺(tái)高級(jí)轎車“紅旗”，并將其定型樣車正式編號(hào)為“CA72”，這是中國(guó)汽車工業(yè)的里程碑和開(kāi)始的標(biāo)志。1958年9月28日，上海汽車裝配廠試制成功第一輛鳳凰牌小轎車，到1960年底，共生產(chǎn)18輛鳳凰牌小轎車。1964年，鳳凰牌小轎車正式更名為“上海”，上海多家公司合作，經(jīng)過(guò)幾輪樣車試制，上海牌轎車投入量產(chǎn)，在1964年實(shí)現(xiàn)小批量量產(chǎn)50輛。在1964年后長(zhǎng)達(dá)30年的時(shí)間中，上海牌轎車是唯一的國(guó)產(chǎn)公務(wù)用車，同時(shí)也是中國(guó)當(dāng)時(shí)銷量最大的轎車。紅旗和上海轎車代表了當(dāng)時(shí)中國(guó)最高的汽車生產(chǎn)制造水平，但其成本和售價(jià)高昂，主要作為公務(wù)用車生產(chǎn)，普通民眾無(wú)力購(gòu)買。中國(guó)汽車工業(yè)處于初步發(fā)展期，還需要變革和發(fā)展。成長(zhǎng)階段（1978-2000年）快速發(fā)展階段（2001年至今）成長(zhǎng)階段（1978-2000年）改革開(kāi)放開(kāi)啟了中國(guó)汽車合資合作的發(fā)展時(shí)期。20世紀(jì)90年代，中國(guó)政府實(shí)施以市場(chǎng)換技術(shù)的政策，鼓勵(lì)具有先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)的跨國(guó)公司與本土汽車廠家建立合資公司，中國(guó)乘用車行業(yè)在合資辦廠的模式下迎來(lái)了跨越式發(fā)展，一大批合資公司相繼成立，如北京吉普、廣州標(biāo)致、上海大眾等。這些合資公司生產(chǎn)的汽車極大程度上促使轎車普及，同時(shí)由于外國(guó)公司掌握著先進(jìn)的汽車制造技術(shù)，生產(chǎn)出的代表車型例如北京吉普切諾基、上海大眾桑塔納、廣州標(biāo)致505等，一時(shí)間基本壟斷了中國(guó)的乘用車市場(chǎng)。快速發(fā)展階段（2001年至今）2001年至今，中國(guó)加入WTO，中國(guó)乘用車工業(yè)融入世界汽車工業(yè)體系，加入激烈的世界市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)乘用車行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。中國(guó)本土汽車整機(jī)廠注重研發(fā)，有望強(qiáng)勢(shì)崛起。吉利、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、廣汽、比亞迪等自主品牌開(kāi)始崛起?；仡櫴澜缙嚨陌l(fā)展史，德國(guó)甲殼蟲(chóng)、日本的豐田和日產(chǎn)、韓國(guó)的現(xiàn)代汽車，通過(guò)生產(chǎn)低成本的汽車進(jìn)入市場(chǎng)，和強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶占市場(chǎng)份額，以低端趕超的方式實(shí)現(xiàn)崛起。中國(guó)自主品牌乘用車同樣采取低端趕超的方式。在汽車智能化、電動(dòng)化和網(wǎng)聯(lián)化的背景下，互聯(lián)網(wǎng)與汽車的融合程度不斷提高，新興消費(fèi)需求不斷涌現(xiàn)，汽車行業(yè)全方位的變化為中國(guó)自主乘用車品牌創(chuàng)造超越機(jī)遇。03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)乘用車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游涉及汽車零部件，主要參與者為乘用車零部件供應(yīng)商。外資公司在零部件領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。中國(guó)零部件供應(yīng)商主要為汽車集團(tuán)旗下公司，如華域汽車是上汽集團(tuán)旗下的零部件供應(yīng)商，海納川是北汽集團(tuán)旗下汽車零部件制造商。借助技術(shù)優(yōu)勢(shì)，外資零部件公司占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，賺取高額利潤(rùn)。以百?gòu)?qiáng)外資零部件公司在中國(guó)銷售的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為例，其基本覆蓋了汽車零部件的全系列產(chǎn)品。在外資零部件公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，汽車電子類產(chǎn)品占比約36%，這類技術(shù)要求高的產(chǎn)品占比最高。中國(guó)本土汽車零部件公司在核心技術(shù)上相對(duì)落后，在技術(shù)水平要求較高的高技術(shù)附加值產(chǎn)品方面缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)汽車零部件公司多為依附整車公司的發(fā)展模式。2001年后，外資公司大舉進(jìn)入中國(guó)汽車零部件行業(yè)，推動(dòng)中國(guó)本土廠商技術(shù)水平的提升。伴隨著中國(guó)乘用車行業(yè)的發(fā)展，在中國(guó)利好政策的背景下，一大批本土零部件公司迅速發(fā)展。一些專注于某一細(xì)分領(lǐng)域的公司發(fā)展迅猛，已成為行業(yè)龍頭。中信戴卡已成為中國(guó)領(lǐng)先的鋁車輪制造商，寧德時(shí)代在中國(guó)新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展下已成為全球領(lǐng)先的汽車動(dòng)力電池供應(yīng)商。中國(guó)汽車零部件公司提高自主研發(fā)能力，逐步打破外資公司在汽車零部件領(lǐng)域的壟斷地位。由于上游零部件公司眾多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中游汽車整車廠多為來(lái)單定制，提出個(gè)性化需求，且訂單量大，上游零部件供應(yīng)商議價(jià)能力較低。鋼材、鋅、玻璃等原材料價(jià)格的波動(dòng)會(huì)對(duì)零部件供應(yīng)商帶來(lái)一定的成本壓力。周期性礦產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)和供需情況影響礦產(chǎn)資源價(jià)格。2014年至2018年，鋼鐵、玻璃、鋁錠、鋅錠價(jià)格呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，增加零配件生產(chǎn)成本。產(chǎn)業(yè)鏈中游乘用車行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于乘用車企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游中國(guó)乘用車行業(yè)的下游參與者為乘用車消費(fèi)者。乘用車的主要銷售渠道為特許經(jīng)營(yíng)專賣店（又稱4S店）、汽車交易市場(chǎng)、汽車超市、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷等多種模式，其中，特許經(jīng)營(yíng)專賣店由于成本較低成為目前主流的銷售渠道。在汽車普及階段，人口數(shù)量和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況將會(huì)影響乘用車的銷量。目前，南方省份居民可支配收入和常駐人口數(shù)量總體上高于其他省份。南方經(jīng)濟(jì)和人口的繁榮使南方成為乘用車消費(fèi)的重心。車企發(fā)布南方戰(zhàn)略，重視南方市場(chǎng)。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《〈中國(guó)制造2025〉規(guī)劃系列解讀之推動(dòng)節(jié)能與新能源汽車發(fā)展》《智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展技術(shù)路線圖》《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》《〈中國(guó)制造2025〉規(guī)劃系列解讀之推動(dòng)節(jié)能與新能源汽車發(fā)展》掌握智能駕駛關(guān)鍵技術(shù)和總體技術(shù)，明確支持電動(dòng)汽車、汽車低碳化、智能化核心技術(shù)發(fā)展，形成從汽車關(guān)鍵零部件到整車制造的完成工業(yè)體系和創(chuàng)新體系?！吨悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展技術(shù)路線圖》對(duì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展需要的核心技術(shù)和發(fā)展路徑做出規(guī)劃，明確智能網(wǎng)聯(lián)汽車的分級(jí)，到2025年實(shí)現(xiàn)高度及完全自動(dòng)駕駛?！镀嚠a(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》指出通過(guò)十年的努力，進(jìn)入世界汽車強(qiáng)國(guó)行列，重點(diǎn)任務(wù)是完善創(chuàng)新體系、攻關(guān)核心技術(shù)、推進(jìn)行業(yè)支撐平臺(tái)建設(shè)，加快發(fā)展新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、節(jié)能汽車等關(guān)鍵領(lǐng)域，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（總體要求）》《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（總體要求）》提出建設(shè)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的整體標(biāo)準(zhǔn)體系，對(duì)環(huán)境感知、決策預(yù)警、信息交互、執(zhí)行系統(tǒng)等產(chǎn)品和應(yīng)用制定通用規(guī)范方向，對(duì)信息通信技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)和設(shè)備建設(shè)信息通信標(biāo)準(zhǔn)體系?！镀嚠a(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》指出要規(guī)范汽車市場(chǎng)主體的投資行為，對(duì)社會(huì)資本加以引導(dǎo)，防范無(wú)序發(fā)展和盲目建設(shè)，科學(xué)規(guī)劃新能源汽車行業(yè)格局，鼓勵(lì)現(xiàn)有自主車企加大對(duì)新能源汽車的投入，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，發(fā)展新能源汽車。07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車幾份并行管理辦法》《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》到2030年，實(shí)現(xiàn)智能汽車跨行業(yè)融合，利用5G通信技術(shù)等新技術(shù)，構(gòu)建支持L3及以上智能駕駛汽車的技術(shù)體系?！冻擞密嚻髽I(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車幾份并行管理辦法》鼓勵(lì)發(fā)展更加節(jié)能的車型，支持以三元鋰電池為代表的高能量密度的電池發(fā)展，這項(xiàng)政策有助于中國(guó)新能源乘用車產(chǎn)銷量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境2021上半年，全國(guó)居民人均可支配收入17642元。平均到月，差不多是3000元。比2020年同期增長(zhǎng)16%，比2019年同期增15%?？鄢齼r(jià)格因素，兩年平均實(shí)際增長(zhǎng)5.2%，略低于同期經(jīng)濟(jì)增速。刨除兩端極高和極低的收入，中位數(shù)是14897元，月平均2500元。09社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1010201伴隨智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，消費(fèi)者對(duì)汽車的認(rèn)知逐步從單一交通工具向“第三空間”轉(zhuǎn)變，對(duì)車內(nèi)定制化智能化體驗(yàn)需求逐步提升。特別是5G時(shí)代到來(lái)后，通信技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景將拓展到垂直行業(yè)，而車聯(lián)網(wǎng)將會(huì)成為5G面向垂直行業(yè)的首要應(yīng)用，離實(shí)現(xiàn)真正的自動(dòng)駕駛也更進(jìn)一步。數(shù)據(jù)顯示，車聯(lián)網(wǎng)可以降低80%的交通事故發(fā)生的概率以及能夠提高30%的交通的效率；也將提升車輛利用率與交通效率。未來(lái)汽車行業(yè)電動(dòng)化，智能化，網(wǎng)聯(lián)化方向已成為行業(yè)共識(shí)，而我國(guó)電動(dòng)技術(shù)、網(wǎng)聯(lián)技術(shù)和高精準(zhǔn)定位均處于全球最領(lǐng)先位置，車聯(lián)網(wǎng)全面應(yīng)用會(huì)讓中國(guó)汽車行業(yè)迎來(lái)質(zhì)變。022021年機(jī)動(dòng)車保有量進(jìn)一步增加。截至2021年3月，全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)78億輛，其中汽車87億輛；機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)?3億人，其中汽車駕駛?cè)?5億人。2021年一季度全國(guó)新注冊(cè)登記機(jī)動(dòng)車966萬(wàn)輛，新領(lǐng)證駕駛?cè)?39萬(wàn)人。伴隨著中國(guó)城鎮(zhèn)化加速發(fā)展和居民可支配收入增長(zhǎng)，中國(guó)汽車千人保有量仍有增長(zhǎng)空間。010社會(huì)環(huán)境2社會(huì)環(huán)境2在中國(guó)居民人均收入上升的背景下，汽車的普及程度逐步提高，汽車保有量逐年增加。2021年機(jī)動(dòng)車保有量進(jìn)一步增加。截至2021年3月，全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)78億輛，其中汽車87億輛；機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)?3億人，其中汽車駕駛?cè)?5億人。2021年一季度全國(guó)新注冊(cè)登記機(jī)動(dòng)車966萬(wàn)輛，新領(lǐng)證駕駛?cè)?39萬(wàn)人。未來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，中國(guó)人均可支配收入將進(jìn)一步提高，城市人口比重增加，中國(guó)乘用車需求量大，居民對(duì)汽車有更新?lián)Q代需求。011行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策支持1宏觀經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民可支配收入提高1政策支持1隨著汽車工業(yè)的快速發(fā)展，汽車工業(yè)成為中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，中國(guó)乘用車行業(yè)是汽車工業(yè)的重要組成部分。中國(guó)政府發(fā)布一系列利好政策，促進(jìn)乘用車行業(yè)健康、快速發(fā)展1宏觀經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民可支配收入提高12014年至今，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和中國(guó)居民可支配收入逐步提高，為中國(guó)乘用車行業(yè)的快速發(fā)展奠定良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在影響乘用車需求的眾多因素中，居民收入因素起主導(dǎo)性作用，隨著居民收入的提高，中國(guó)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，對(duì)乘用車等非必需品的需求量也相對(duì)應(yīng)地提高，推動(dòng)乘用車銷量提高，促進(jìn)乘用車行業(yè)持續(xù)發(fā)展。012行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素中國(guó)汽車保有量低，發(fā)展?jié)摿Υ笮履茉闯擞密嚤憩F(xiàn)亮眼，展現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)良好勢(shì)頭中國(guó)汽車保有量低，發(fā)展?jié)摿Υ?021年機(jī)動(dòng)車保有量進(jìn)一步增加。截至2021年3月，全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)新能源乘用車表現(xiàn)亮眼，展現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)良好勢(shì)頭中國(guó)新能源汽車保持快速發(fā)展，顯示出巨大的發(fā)展空間，汽車電動(dòng)化是未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。中國(guó)新能源汽車的快速發(fā)展和巨大潛力，顯著推動(dòng)中國(guó)乘用車的發(fā)展。中國(guó)新能源乘用車在經(jīng)歷行業(yè)初步發(fā)展和快速成長(zhǎng)后，已經(jīng)具備了一定的行業(yè)規(guī)模。加速發(fā)展新能源乘用車是促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型重要方式。在發(fā)展節(jié)能和新能源已成為國(guó)家戰(zhàn)略的背景下，中國(guó)的乘用車行業(yè)正處于重要的轉(zhuǎn)型期。以新能源乘用車產(chǎn)品取代傳統(tǒng)燃油車的乘用車變革正在發(fā)生。013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀在國(guó)家和地方一系列刺激消費(fèi)政策激勵(lì)下，乘用車市場(chǎng)需求總體保持不斷回暖態(tài)勢(shì)。2020年，全國(guó)乘用車銷售2018萬(wàn)輛，同比下降6.0%，比上年提升6個(gè)百分點(diǎn)。從乘用車月度銷量來(lái)看，9月開(kāi)始乘用車銷量大幅增長(zhǎng)，12月增至237.5萬(wàn)輛；2月銷量低至24萬(wàn)輛。2021年8月，中國(guó)品牌乘用車銷售70.4萬(wàn)輛，環(huán)比下降6%，同比增長(zhǎng)6.8%，占乘用車銷售總量的45.3%，比上年同期提升7.8個(gè)百分點(diǎn)。1-8月，中國(guó)品牌乘用車共銷售562萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.7%，占乘用車銷售總量的48%，占有率比上年同期提升6.5個(gè)百分點(diǎn)。1-8月，中國(guó)品牌轎車、SUV和MPV市場(chǎng)占有率分別為29.0%、56%和68.0%；與上年同期相比，中國(guó)品牌轎車、SUV和MPV市場(chǎng)占有率均呈增長(zhǎng)。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀多功能乘用車(MPV)市場(chǎng)依然延續(xù)了低迷走勢(shì)運(yùn)動(dòng)型多用途乘用車(SUV)多功能乘用車(MPV)市場(chǎng)依然延續(xù)了低迷走勢(shì)2020年，全國(guó)多功能乘用車銷售105.4萬(wàn)輛，同比下降28%。從MPV月度銷量同比增長(zhǎng)變化情況來(lái)看，只有8月和11月銷量同比小幅增長(zhǎng)，其他各月均呈下降，12月多功能乘用車銷量13萬(wàn)輛。運(yùn)動(dòng)型多用途乘用車(SUV)市場(chǎng)表現(xiàn)總體好于其他乘用車品種，2020年，全國(guó)運(yùn)動(dòng)型多用途乘用車銷售943萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.7%。從SUV月度銷量同比增長(zhǎng)變化趨勢(shì)來(lái)看，前3月各月銷量同比呈較快下降，4月后同比均呈增長(zhǎng)，其中5月至7月以及9月至12月各月增長(zhǎng)均超過(guò)10%。015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀得益于中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和居民可支配收入的提高，中國(guó)乘用車行業(yè)發(fā)展迅速，銷量呈上升趨勢(shì)。2014年至2018年，中國(guó)乘用車銷量由2,349.2萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2,370萬(wàn)輛，年復(fù)合增長(zhǎng)率為0.2%，銷量呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。未來(lái)，中國(guó)乘用車銷量將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，并于2023年突破2,800萬(wàn)輛。行業(yè)持續(xù)發(fā)展主要受到以下三點(diǎn)因素驅(qū)動(dòng):（1）宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民可支配收入提高，帶動(dòng)乘用車消費(fèi)。（2）中國(guó)汽車保有量低，中國(guó)汽車千人保有量仍有增長(zhǎng)空間，未來(lái)銷量潛力大。（3）新能源乘用車表現(xiàn)亮眼，展現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)良好態(tài)勢(shì)。中國(guó)新能源汽車的快速發(fā)展和巨大潛力，顯著推動(dòng)中國(guó)乘用車的發(fā)展。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀純電動(dòng)乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)也較為突出，2020年，全國(guó)純電動(dòng)乘用車銷量96萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16.1%，占乘用車銷售總量的5.0%，高于上年0個(gè)百分點(diǎn)。其中，9月后月度同比增長(zhǎng)更是超過(guò)70%，市場(chǎng)開(kāi)始呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，12月銷量增至18.9萬(wàn)輛。2020年，全國(guó)基本型乘用車(轎車)共銷售925萬(wàn)輛，同比下降9.9%。其中，7月開(kāi)始乘用車同比增速呈增長(zhǎng)，12月基本型乘用車銷量增至107萬(wàn)輛，2月基本型乘用車月度銷量低至9.4萬(wàn)輛。017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一乘用車應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一乘用車應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)乘用車行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高乘用車行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素乘用車銷量下滑，市場(chǎng)需求低迷核心零部件技術(shù)落后汽車公司自主創(chuàng)新能力有限乘用車銷量下滑，市場(chǎng)需求低迷受購(gòu)置稅優(yōu)惠政策變動(dòng)和居民人均交通和通信消費(fèi)支出增速逐漸放緩影響，2018年至今，中國(guó)乘用車銷量下降，消費(fèi)者對(duì)汽車消費(fèi)意愿低。乘用車銷量降幅明顯，同比增長(zhǎng)率呈下降趨勢(shì)核心零部件技術(shù)落后中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家汽車公司合資建立汽車公司，但在技術(shù)引進(jìn)過(guò)程中，中國(guó)并未獲得技術(shù)開(kāi)發(fā)的控制權(quán)，在零部件選用上被外方控制，中國(guó)零部件公司缺少話語(yǔ)權(quán)，技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力低。以驅(qū)動(dòng)電機(jī)技術(shù)為例，驅(qū)動(dòng)電機(jī)是新能源汽車重要零部件之一，目前，中國(guó)驅(qū)動(dòng)電機(jī)技術(shù)仍處于研發(fā)階段尚未進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化。伴隨著汽車電動(dòng)化的發(fā)展，汽車電控化和電氣化技術(shù)迅速變革。市場(chǎng)上常見(jiàn)的驅(qū)動(dòng)電機(jī)為永磁電機(jī)和異步電機(jī)，乘用車公司與研究單位合作開(kāi)展研發(fā)，并在永磁材料和絕緣材料上取得進(jìn)步。中國(guó)驅(qū)動(dòng)電機(jī)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程慢，部分有樣機(jī)的公司未能實(shí)現(xiàn)批量供貨，從而影響乘用車的自主發(fā)展。汽車公司自主創(chuàng)新能力有限1984年上海大眾合資公司的建立標(biāo)志著汽車公司合資的開(kāi)始，中國(guó)開(kāi)始實(shí)施“以市場(chǎng)換技術(shù)”，但政策對(duì)汽車廠家自主研發(fā)并未出臺(tái)鼓勵(lì)政策，導(dǎo)致公司對(duì)研究開(kāi)發(fā)投入小，缺乏自主開(kāi)發(fā)的積極性，忽視對(duì)引進(jìn)技術(shù)的利用和再創(chuàng)新，對(duì)技術(shù)發(fā)展缺乏規(guī)劃，導(dǎo)致公司自主創(chuàng)新能力缺乏，乘用車行業(yè)技術(shù)落后。019行業(yè)問(wèn)題行業(yè)問(wèn)題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊乘用車行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范乘用車行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用乘用車行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證乘用車行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：乘用車行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土乘用車行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，乘用車行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為乘用車行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，乘用車行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的乘用車行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土乘用車行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。乘用車行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。021競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2競(jìng)爭(zhēng)格局1據(jù)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)介紹，目前，乘用車行業(yè)參與者數(shù)量眾多，有約80家公司參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，公司的分布以合資公司為主，外資公司自主汽車品牌和新造車勢(shì)力。合資公司的市場(chǎng)份額約為60%，自主汽車品牌的市場(chǎng)份額約占39%，新造車勢(shì)力的市場(chǎng)份額約占1%。其中，生產(chǎn)超豪華、豪華和高端乘用車的為外資公司，如寶馬、奔馳、奧迪等，生產(chǎn)中端車的為合資主流公司如豐田、本田，生產(chǎn)低端車的代表公司為奇瑞、吉利、比亞迪、長(zhǎng)城等自主汽車品牌。競(jìng)爭(zhēng)格局2中國(guó)乘用車市場(chǎng)集中度高，有進(jìn)一步提高的趨勢(shì)。從乘用車行業(yè)的整體銷量分析，2018年，中國(guó)乘用車銷量超過(guò)100萬(wàn)輛的有6家，2018年，中國(guó)乘用車銷量排名前10的公司共銷售1,386.4萬(wàn)輛，占總銷售量的58.5%，比上一年增長(zhǎng)5%。2018年，中國(guó)乘用車銷量排名前10的公司的市場(chǎng)占有率比2017年略有提升，行業(yè)集中度較高且呈現(xiàn)進(jìn)一步提高的趨勢(shì)。此外，中國(guó)銷量前10的乘用車公司排名基本穩(wěn)定，行業(yè)內(nèi)強(qiáng)者更強(qiáng)的趨勢(shì)凸顯。乘用車自主品牌呈現(xiàn)逐步上升的趨勢(shì)。2014年至2018年，中國(guó)自主品牌在乘用車市場(chǎng)份額由36.0%，上升至41%。2019年，汽車消費(fèi)疲軟，乘用車行業(yè)變革加劇。未來(lái)，合資公司的競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)，自主汽車品牌將形成良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，發(fā)展?jié)摿Υ蟆?22行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)汽車芯片短缺帶來(lái)不穩(wěn)定性自主車企產(chǎn)品高端化步伐加速汽車芯片短缺帶來(lái)不穩(wěn)定性近段時(shí)間以來(lái)，受產(chǎn)能不足等因素影響，汽車芯片供應(yīng)緊張問(wèn)題凸顯，不少汽車生產(chǎn)商減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。汽車芯片不足的情況將在未來(lái)一段時(shí)間對(duì)全球汽車生產(chǎn)造成一定影響，影響我國(guó)乘用車行業(yè)運(yùn)行的穩(wěn)定性。其中，IGBT是新能源汽車電控系統(tǒng)和直流充電樁的核心器件，成本占到新能源汽車整車成本的10%，占充電樁成本的20%。功率半導(dǎo)體的短缺將影響新能源汽車和充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施的生產(chǎn)，對(duì)新能源乘用車市場(chǎng)的推廣、應(yīng)用帶來(lái)一定影響。自主車企產(chǎn)品高端化步伐加速中國(guó)乘用車企推出高端化車型產(chǎn)品，自主品牌汽車步入快速成長(zhǎng)。中國(guó)自主品牌汽車公司經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，從開(kāi)發(fā)低成本的汽車起步，從強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手中搶奪市場(chǎng)份額，自主品牌汽車的成長(zhǎng)令人矚目。伴隨著中國(guó)GDP和居民人均可支配收入的增長(zhǎng)，中國(guó)民眾消費(fèi)能力的提升和消費(fèi)者需求的升級(jí)推動(dòng)自主品牌制定高端化發(fā)展戰(zhàn)略。為贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)品含金量，邁向價(jià)值鏈中高端，自主品牌車企積極向高端化轉(zhuǎn)型。023行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)乘用車智能化程度逐步提高確立電動(dòng)化方向，新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)加劇乘用車智能化程度逐步提高未來(lái)，汽車智能化程度將提高，ADAS系統(tǒng)將成為乘用車的標(biāo)準(zhǔn)配置。這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:（1）乘用車智能化水平將提高，從L1級(jí)別自動(dòng)駕駛向更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛發(fā)展。目前，實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的乘用車配置的智能駕駛輔助功能普遍在L2至L5級(jí)別。眾多汽車公司發(fā)布計(jì)劃，宣布實(shí)現(xiàn)智能駕駛時(shí)間表。2020年成為智能汽車發(fā)展的重要節(jié)點(diǎn)。寶馬宣布于2019年量產(chǎn)配備L3級(jí)別自動(dòng)駕駛的乘用車，奧迪、寶馬、福特宣布在2020年實(shí)現(xiàn)裝載L4級(jí)別自動(dòng)駕駛的乘用車；（2）乘用車智能化的滲透率將增加，ADAS系統(tǒng)將從豪華車的標(biāo)準(zhǔn)配置變?yōu)橹械投塑嚨臉?biāo)準(zhǔn)配置。2014年以前，智能駕駛輔助功能主要配備在豪華汽車上，如豐田皇冠、通用凱迪拉克、奧迪等車型。伴隨著電子器件成本的下降和消費(fèi)者對(duì)安全性需求的提高，多款中低端車型開(kāi)始配備智能駕駛輔助功能，裝載ADAS系統(tǒng)，如一汽大眾邁騰、長(zhǎng)安福特銳界等車型。未來(lái)，隨著傳感器等核心硬件成本的下降，智能汽車的滲透率將逐步提高，乘用車智能化趨勢(shì)凸顯。確立電動(dòng)化方向，新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)加劇乘用車公司確立汽車電動(dòng)化的發(fā)展戰(zhàn)略，未來(lái)，新能源汽車的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將加劇。能源枯竭和環(huán)境污染為中國(guó)乘用車發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)，新能源乘用車已成為未來(lái)重要的發(fā)展方向。在新能源汽車上升到國(guó)家層面戰(zhàn)略的背景下，眾多汽車廠