光伏輔材行業(yè)市場(chǎng)分析電池片環(huán)節(jié)光伏輔材梳理光伏電池發(fā)電原理與分類光伏發(fā)電的基本原理是利用半導(dǎo)體的光生伏特效應(yīng)（PhotovoltaicEffect，PV），在太陽(yáng)能電池內(nèi)部PN結(jié)上形成電位差，從而將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)換為電能，因此光伏電池是決定光伏發(fā)電效率的核心器件。電池片技術(shù)分類：?jiǎn)尉Ч桦姵匾驗(yàn)楣杵牧虾碗姵刂苽浼夹g(shù)的不同又分為N型電池和P型電池。P型電池原材料是在硅材料上摻雜硼元素的P型硅片，主要的制備技術(shù)包括Al-BSF(鋁背場(chǎng))和現(xiàn)在主流的PERC技術(shù)。N型電池原材料是在硅材料上摻雜磷元素的N型硅片，主要的制備技術(shù)包括PERT、TOPCon、HJT和IBC。IBC作為平臺(tái)型電池技術(shù)可以分別與TOPCon和HJT結(jié)合形成TBC以及HBC技術(shù)。此外，鈣鈦礦也可以同HJT和IBC疊加組成疊層電池。電池片制備的核心輔材——光伏銀漿漿料是電池制備中使用的核心輔材。其作用在于印刷在電池片表面，用于收集和傳導(dǎo)電池片表面的電流。漿料可以影響光伏電池的光電轉(zhuǎn)換效率與光伏組件的輸出功率。約占光伏電池片成本的10%。正面銀漿要求高，背面銀漿只起粘連作用。按銀漿在電池片的位置分為：正面銀漿以及背面銀漿。正面銀漿主要起到匯集、導(dǎo)出光生載流子的作用，常用在P型電池的受光面以及N型電池的雙面；背面銀漿主要起到粘連作用，對(duì)導(dǎo)電性能的要求相對(duì)較低。按照銀漿燒結(jié)形成在基板導(dǎo)電的溫度，分為高溫銀漿（燒結(jié)溫度500℃以上）和低溫銀漿（燒結(jié)溫度250℃以下），其中高溫銀漿是現(xiàn)在的主流，用在PERC、TOPCon上，低溫主要是用于HJT上。光伏銀漿——生產(chǎn)流程光伏銀漿的主要生產(chǎn)流程包括：配料、混合攪拌、研磨、過(guò)濾、檢測(cè)等。配料是指該批次生產(chǎn)的產(chǎn)品配方，正面銀漿為配方型產(chǎn)品，配方中任何參數(shù)變化都可能影響產(chǎn)品性能，因此精確配料是后續(xù)各環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)。混合攪拌是指將檢測(cè)合格的玻璃氧化物、銀粉、有機(jī)原料根據(jù)配方中的比例進(jìn)行混合。研磨工序?yàn)楹诵墓ば?，是利用三輥研磨機(jī)，將攪拌完成后的漿料進(jìn)行研磨。產(chǎn)品質(zhì)量的好壞與其息息相關(guān)。不同產(chǎn)品在設(shè)備上呈現(xiàn)的狀態(tài)不同，相應(yīng)地，不同產(chǎn)品的研磨過(guò)程參數(shù)設(shè)置也不盡相同。研磨過(guò)程的輥筒間隙、輥筒速度、研磨時(shí)間通常為本工序的關(guān)鍵參數(shù)設(shè)定。過(guò)濾工序主要是通過(guò)公司自主研發(fā)的負(fù)壓過(guò)濾系統(tǒng)對(duì)研磨后的物料按照工藝要求進(jìn)行過(guò)篩，以將粒徑大于標(biāo)準(zhǔn)要求的物料攔截在外，保證產(chǎn)品的細(xì)度一致，以確保成品漿料在客戶端印刷使用時(shí)的性能要求。光伏銀漿——行業(yè)產(chǎn)能行業(yè)格局相對(duì)集中，龍頭企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張有望進(jìn)一步提升市場(chǎng)集中度。聚和材料2021年擬IPO募集資金10.27億元，其中2.73億元用于建設(shè)年產(chǎn)3,000噸導(dǎo)電銀漿建設(shè)項(xiàng)目（一期），建設(shè)完成后，公司將擁有年產(chǎn)1,700噸光伏銀漿的生產(chǎn)能力，其中正面銀漿1,200噸、背面銀漿500噸。帝科股份于2020年IPO募集資金3.99億元建設(shè)年產(chǎn)500噸正面銀漿項(xiàng)目；2021年7月，帝科股份擬以12.47億元收購(gòu)江蘇索特100%股權(quán)擬獲取杜邦旗下Solamet事業(yè)部的漿料業(yè)務(wù)。2021年4月蘇州晶銀由蘇州固锝增資2.12億元，擬用于建設(shè)年產(chǎn)太陽(yáng)能電子漿料500噸項(xiàng)目。隨著龍頭企業(yè)產(chǎn)能建設(shè)的加速和產(chǎn)能利用率的提升，預(yù)計(jì)行業(yè)集中度還將進(jìn)一步提升。光伏組件環(huán)節(jié)輔材梳理光伏玻璃——作用光伏玻璃是光伏組件中關(guān)鍵的組成部分，它對(duì)組件的發(fā)電性能和使用壽命具有直接影響。從其作用來(lái)看，光伏玻璃是一種專門用于太陽(yáng)能電池覆蓋層的特殊玻璃。它能夠確保太陽(yáng)能電池板免受外部水分和氣體引起的氧化和腐蝕導(dǎo)致的老化，同時(shí)防止組件因外界力量而遭受破壞。此外，光伏玻璃的高光透過(guò)率也有助于保證光伏組件的光電轉(zhuǎn)換效率。光伏玻璃——分類光伏玻璃的作用主要是為了保護(hù)電池片免受水分和氣體氧化及電極銹蝕，按光伏系統(tǒng)組件中對(duì)玻璃的不同性能要求和所起的作用，可將光伏玻璃分為三大類：封裝蓋板玻璃、透明導(dǎo)電玻璃和聚光組件玻璃。光伏玻璃——不同材質(zhì)蓋板組件市場(chǎng)占比根據(jù)光伏業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，市場(chǎng)上正面蓋板材料主要有鍍膜玻璃、非鍍膜玻璃、及其他材料（樹(shù)脂、有機(jī)膠、擁有深度結(jié)構(gòu)的前蓋板玻璃等）。其中，擁有深度結(jié)構(gòu)的前蓋板玻璃組件主要應(yīng)用于機(jī)場(chǎng)防眩光等特定場(chǎng)所。鍍膜蓋板玻璃具有透光率高、表面耐臟污、抗老化性能好等優(yōu)點(diǎn)，大部分電站以鍍膜蓋板玻璃為主，2022年市場(chǎng)占比為98.8%，但未來(lái)幾年光伏應(yīng)用場(chǎng)景多樣化會(huì)帶動(dòng)一部分其他蓋板材料市場(chǎng)增長(zhǎng)。光伏玻璃——產(chǎn)業(yè)鏈中位置光伏產(chǎn)業(yè)的上下游包括硅原料、硅片、電池、組件以及電站等環(huán)節(jié)，其中以硅為核心。在各個(gè)環(huán)節(jié)中，硅片的輔助材料有金剛線等，電池環(huán)節(jié)的輔助材料包括銀漿和鋁漿等，組件環(huán)節(jié)則涉及玻璃、封裝膠膜、鋁框、硅膠、匯流條和背板等輔助材料，而電站環(huán)節(jié)則包括支架和逆變器等設(shè)備。作為光伏組件生產(chǎn)過(guò)程中不可或缺的輔助材料之一，光伏玻璃在保護(hù)組件和提高發(fā)電效率方面具有重大意義。光伏膠膜——作用和性能在光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，光伏膠膜主要用于光伏組件的封裝環(huán)節(jié)，是光伏組件的關(guān)鍵材料。在電池與玻璃（或背板）之間起到緩沖作用。光伏組件的傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)為“光伏玻璃-膠膜-電池片-膠膜-背板”，外面由鋁框包裹，加上接線板焊接后構(gòu)成完整組件，組件的成本構(gòu)成中，電池片占比一半以上，膠膜占比約為3%-5%。由于光伏電池本身極易破碎，且封裝過(guò)程具有不可逆性，加之電池組件的運(yùn)營(yíng)壽命通常要求在25年以上，一旦直接接觸雨雪、風(fēng)沙和灰塵時(shí)會(huì)嚴(yán)重影響光伏電池的光電轉(zhuǎn)換效率。膠膜是決定光伏組件產(chǎn)品質(zhì)量、壽命的關(guān)鍵性因素，是光伏行業(yè)不可或缺的核心輔材，基本不受光伏電池技術(shù)路線變遷的影響。光伏膠膜——分類光伏膠膜的種類包括EVA材質(zhì)膠膜（傳統(tǒng)透明EVA膠膜、白色EVA膠膜和其他（比如抗PID膠膜等））和聚烯烴（POE）材質(zhì)膠膜（交聯(lián)型、熱塑型、白色、共擠等）與其他封裝膠膜（包括PDMS/Silicon膠膜、PVB膠膜、TPU膠膜）等。EVA膠膜是目前光伏組件生產(chǎn)過(guò)程中所需要的主要核心封裝材料，其主要原料EVA樹(shù)脂是乙烯-醋酸乙烯共聚物。光伏膠膜——POE、EPE膠膜占比根據(jù)CPIA的數(shù)據(jù)來(lái)看2022年，市場(chǎng)上封裝材料主要有透明EVA膠膜、白色EVA膠膜、聚烯烴（POE）膠膜、共擠型聚烯烴復(fù)合膜EPE（EVAPOE-EVA）膠膜與其他封裝膠膜（包括PDMS/Silicon膠膜、PVB膠膜、TPU膠膜）等。其中，POE膠膜具有高抗PID的性能和高阻水性能，雙玻組件通常采用的是POE膠膜；共擠型EPE膠膜不僅有POE膠膜的高阻水性能，同時(shí)具有EVA的高粘附特性，可作為POE膠膜的替代產(chǎn)品，用于雙玻組件。白色EVA膠膜具有提高反射率的作用，可提高組件的正面輸出功率。2022年，單玻組件封裝材料仍以透明EVA膠膜為主，約占41.9%的市場(chǎng)份額，POE膠膜和共擠型EPE膠膜合計(jì)市場(chǎng)占比提升至34.9%，隨著未來(lái)TOPCon組件及雙玻組件市場(chǎng)占比的提升，其市場(chǎng)占比將進(jìn)一步增大。光伏膠膜——EVA產(chǎn)能分布光伏級(jí)粒子技術(shù)壁壘較高，呈現(xiàn)一超多強(qiáng)格局。2021年，我國(guó)市場(chǎng)僅斯?fàn)柊睢⒙?lián)泓新科、寧波臺(tái)塑、延長(zhǎng)榆能化、中化泉州五家能生產(chǎn)光伏級(jí)EVA，2021年產(chǎn)能約32.5萬(wàn)噸。2022年，隨著改產(chǎn)的進(jìn)行，浙石化等其他廠商也可生產(chǎn)光伏級(jí)粒子，總產(chǎn)能達(dá)到51.1萬(wàn)噸。根據(jù)我們測(cè)算2023年全球光伏級(jí)EVA粒子產(chǎn)能約為110萬(wàn)噸，其中有40%產(chǎn)能來(lái)自海外，其余為國(guó)內(nèi)EVA廠商改產(chǎn)及新增產(chǎn)能。光伏膠膜——海外POE粒子產(chǎn)能分布POE市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)高度集中的趨勢(shì)，全球僅有少數(shù)幾家企業(yè)掌握著主要生產(chǎn)能力，其中陶氏化學(xué)以76萬(wàn)噸的POE產(chǎn)品能力占據(jù)50%的市場(chǎng)份額，成為行業(yè)領(lǐng)頭羊。其他主要廠商包括LG、SSNC、三井化學(xué)、?？松梨诤陀?guó)克森美孚，其POE/POP產(chǎn)品能力分別為28萬(wàn)噸、20萬(wàn)噸、17萬(wàn)噸、8萬(wàn)噸和3萬(wàn)噸。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要集中在產(chǎn)品品質(zhì)、價(jià)格和服務(wù)等方面，外部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也對(duì)這些主要廠商產(chǎn)生了一定的影響。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的高度集中，這些主要廠商將繼續(xù)在POE市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，并在未來(lái)的發(fā)展中尋求更多的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。光伏背板——作用及結(jié)構(gòu)光伏背板對(duì)組件起到重要保護(hù)作用。光伏背板在組件成本中占比約4%，位于光伏組件背面的最外層，直接與外部環(huán)境大面積接觸，需具備優(yōu)異的耐高低溫、耐紫外輻照、耐環(huán)境老化和水汽阻隔、電氣絕緣等性能，以滿足太陽(yáng)能電池組件25年的使用壽命。背板核心結(jié)構(gòu)可分為外層（與空氣接觸）、中間層、內(nèi)層（與膠膜接觸），為了保證性能，背板通常由機(jī)械性能較強(qiáng)的PET基膜中間層，與耐候性較強(qiáng)的PVDF/PVF氟膜或碳氟涂料的內(nèi)外層組成。光伏背板——產(chǎn)品分類光伏背板種類多樣。根據(jù)是否含氟可以將背板分為雙面氟膜背板、單面氟膜背板和不含氟背板，因其各自耐候性等特性適用于不同環(huán)境，總體來(lái)說(shuō)對(duì)環(huán)境的耐候程度依次下降，價(jià)格也依次降低。還可以根據(jù)所用氟材料的不同，將氟膜分為T膜和K膜。T膜即PVF薄膜，K膜即PVDF薄膜。例如TPT型背板就是在PET基膜的雙面復(fù)合上PVF薄膜，是目前市場(chǎng)上雙面含氟背板中最常見(jiàn)的類型，其可以保護(hù)組件背面免受濕、熱和紫外線侵蝕。光伏背板——性能對(duì)比光伏背板生產(chǎn)工藝分為復(fù)合和涂布兩種。太陽(yáng)能背板的原材料主要有PET基膜、氟材料和膠粘劑。其中PET基膜主要提供絕緣性能和力學(xué)性能，但耐候性比較差；氟材料主要為PVF（聚氟乙烯）和PVDF（聚偏氟乙烯），分為氟膜和含氟樹(shù)脂兩種形式，提供絕緣性、耐候性和阻隔性；膠粘劑在復(fù)合型背板中用來(lái)粘貼PET基膜和氟膜。光伏背板生產(chǎn)工藝分為復(fù)合和涂布兩種，復(fù)合指通過(guò)膠粘劑將氟材料以氟膜的形式復(fù)合在PET基膜上，涂布通過(guò)特殊工藝將含氟樹(shù)脂直接涂覆在PET基膜上。光伏背板——不同背板材料市場(chǎng)占比目前，市場(chǎng)上使用的背板主要包括雙面涂覆型、涂覆復(fù)合型、玻烤及共擠型背板。2022年，雙面涂覆型背板及玻灣背板占行業(yè)主流，占比均超過(guò)35%，其次是涂覆復(fù)合型背板，市場(chǎng)占比約26.7%。但未來(lái)幾年，隨著雙面發(fā)電組件市場(chǎng)占有率不斷提升，玻璃背板和透明有機(jī)背板占比將隨之增長(zhǎng)。光伏支架——種類及作用光伏支架是太陽(yáng)能光伏系統(tǒng)中為了支撐、固定、轉(zhuǎn)動(dòng)光伏組件而設(shè)計(jì)安裝的特殊設(shè)備，作為整個(gè)電站的“骨架”，起到支撐固定作用，確保光伏電站在各類復(fù)雜自然條件下穩(wěn)定、可靠運(yùn)行25年以上。根據(jù)光伏支架主要受力桿件所采用材料的不同，可將其分為鋁合金支架、鋼支架以及非金屬支架，其中非金屬支架使用較少，而鋁合金支架和鋼支架各有特點(diǎn)。根據(jù)安裝方式分類光伏支架主要分為固定支架和跟蹤支架，跟蹤支架主動(dòng)追蹤太陽(yáng)，發(fā)電收益更高。固定支架一般以一年中獲得太陽(yáng)輻照最大的傾角作為組件的安裝傾角，角度一般不可調(diào)或需要季節(jié)性手動(dòng)調(diào)節(jié)（部分新品可實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程或自動(dòng)調(diào)節(jié)），而跟蹤支架通過(guò)實(shí)時(shí)跟蹤太陽(yáng)方位，主動(dòng)調(diào)整組件朝向以最大化利用太陽(yáng)輻照，進(jìn)而提升發(fā)電量，實(shí)現(xiàn)更高發(fā)電收益。固定支架結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，主要由立柱、主梁、檁條、基礎(chǔ)等部件組成。跟蹤支架一整套完整的機(jī)電控制系統(tǒng)，因此一般也被稱為跟蹤系統(tǒng)，主要由三部分組成：結(jié)構(gòu)系統(tǒng)（可旋轉(zhuǎn)支架）、驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、控制系統(tǒng)，相比固定支架主要多了驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和控制系統(tǒng)。光伏支架——性能對(duì)比目前我國(guó)普遍使用的太陽(yáng)能光伏支架從材質(zhì)上分，主要有混凝土支架、鋼支架和鋁合金支架等三種?；炷林Ъ埽褐饕獞?yīng)用在大型光伏電站上，因其自重大，只能安放于野外，且基礎(chǔ)較好的地區(qū)，但穩(wěn)定性高，可以支撐尺寸巨大的電池板。鋁合金支架：一般用在民用建筑屋頂太陽(yáng)能應(yīng)用上，鋁合金具有耐腐蝕、質(zhì)量輕、美觀耐用的特點(diǎn)，但其自承載力低，無(wú)法應(yīng)用在太陽(yáng)能電站項(xiàng)目上。另外，鋁合金的價(jià)格比熱鍍鋅后的鋼材稍高。鋼支架：性能穩(wěn)定，制造工藝成熟，承載力高，安裝簡(jiǎn)便，廣泛應(yīng)用于民用、工業(yè)太陽(yáng)能光伏和太陽(yáng)能電站中。其中，型鋼均為工廠生產(chǎn)，規(guī)格統(tǒng)一，性能穩(wěn)定，防腐蝕性能優(yōu)良，外形美觀。光伏支架——行業(yè)壁壘及競(jìng)爭(zhēng)格局光伏支架行業(yè)需要大量資金投入，對(duì)資金實(shí)力和現(xiàn)金流管理要求高，形成資金壁壘。同時(shí)，需要高素質(zhì)的研發(fā)、銷售、管理人員，應(yīng)對(duì)技術(shù)市場(chǎng)變化，特別是國(guó)際背景人才的緊缺形成人才壁壘。行業(yè)技術(shù)密集，技術(shù)壁壘表現(xiàn)在整體方案設(shè)計(jì)、機(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝和跟蹤控制技術(shù)等方面。穩(wěn)定合作關(guān)系難更換，新進(jìn)入者面臨品牌積累及高進(jìn)入壁壘。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成熟時(shí)，可融資性資質(zhì)將成為支架業(yè)務(wù)壁壘，而在海外市場(chǎng)，需要通過(guò)第三方評(píng)估來(lái)形成高壁壘。光伏焊帶——簡(jiǎn)介光伏焊帶又稱鍍錫銅帶或涂錫銅帶，是光伏組件的重要組成部分，用于光伏電池封裝中的連接。它將由光能轉(zhuǎn)換在硅片上的電能引出，輸送到電設(shè)備，發(fā)揮導(dǎo)電聚電的重要作用，以提升光伏組件的輸出電壓和功率。通過(guò)光伏焊帶連接的光伏電池片，在EVA膠膜、光伏玻璃、背膜、邊框等材料封裝后形成光伏組件，光伏組件則直接應(yīng)用于光伏發(fā)電系統(tǒng)的建造。光伏焊帶品質(zhì)優(yōu)劣關(guān)系著光伏組件的輸電效率和使用壽命。光伏焊帶的外觀尺寸、力學(xué)性能、表面結(jié)構(gòu)、電阻率等性能指標(biāo)是影響光伏發(fā)電效率，光伏電池片碎片率以及光伏組件長(zhǎng)期可靠性、耐用性的重要因素。優(yōu)質(zhì)、高技術(shù)水準(zhǔn)的光伏焊帶不僅能大幅提高發(fā)電效率，而且還能降低光伏電池碎片率，保障光伏組件長(zhǎng)期穩(wěn)定工作，是下游光伏發(fā)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效的重要途徑。光伏焊帶——產(chǎn)品分類光伏焊帶根據(jù)應(yīng)用方向可以分為兩類：互聯(lián)帶和匯流帶。其中，互聯(lián)帶的使用量大于匯流帶的使用量。從產(chǎn)品功能和使用場(chǎng)景來(lái)看，互聯(lián)帶負(fù)責(zé)收集和傳輸光伏電池片產(chǎn)生的電流。它作為導(dǎo)電引線，直接焊接在