經(jīng)濟(jì)資本管理1經(jīng)濟(jì)資本管理1引言經(jīng)濟(jì)資本管理當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理政策有效提高經(jīng)濟(jì)資本管理水平如何理解經(jīng)濟(jì)資本管理2引言23第一部分：引言－經(jīng)濟(jì)資本管理背景一、資本充足率管理二、經(jīng)濟(jì)資本管理的起源三、經(jīng)濟(jì)資本管理與資本充足率管理的關(guān)系33第一部分：引言－經(jīng)濟(jì)資本管理背景一、資本充足率管理31.1資本充足率管理80年代初，巴塞爾委員會研究建立統(tǒng)一的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1988年資本協(xié)議的主要內(nèi)容最低資本充足率要求為8%明確了資本的定義和計量范圍、標(biāo)準(zhǔn)明確了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量方法。41.1資本充足率管理80年代初，巴塞爾委員會研究建立統(tǒng)一的資資本充足率計算方法：CAR=資本÷風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本：包括核心資本和附屬資本核心資本：股本和公開儲備附屬資本：重估儲備、準(zhǔn)備金、長期次級債等風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（信用風(fēng)險）計算方法：標(biāo)準(zhǔn)法表內(nèi)資產(chǎn)：金額×風(fēng)險權(quán)重風(fēng)險權(quán)重設(shè)為0%、10%、20%、50%和100%五檔表外資產(chǎn)：名義本金×信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)×相應(yīng)的表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重2019年1月．巴塞爾委員會發(fā)布《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的修訂案》，將市場風(fēng)險測算值乘以12.5加入到分母中，則CAP=資本÷（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+市場風(fēng)險*12.5）1.1資本充足率管理5資本充足率計算方法：CAR=資本÷風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)1.1資本充足1.2經(jīng)濟(jì)資本起源資本協(xié)議對銀行業(yè)影響很大資產(chǎn)規(guī)模大的國際大銀行，資本補充壓力大資本監(jiān)管限制了規(guī)模擴(kuò)張問題8%是政治談判的結(jié)果，不是經(jīng)驗數(shù)據(jù)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量主觀性強(qiáng)，方法不科學(xué)61.2經(jīng)濟(jì)資本起源資本協(xié)議對銀行業(yè)影響很大690年代以后，西方銀行業(yè)越來越多地從自身業(yè)務(wù)角度而非從被監(jiān)管者角度來看待資本內(nèi)部管理問題。資本不僅是吸收損失的緩沖裝置，也是銀行配置資源從而獲取利潤的工具，因此要從安全和盈利兩個角度同時考慮，以確定最佳資本比率90年代一些國際活躍銀行，為滿足自身資本和風(fēng)險管理的需要，利用以歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計模型為基礎(chǔ)的風(fēng)險價值方法（VaR），而非以經(jīng)驗判斷為基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)法，計算各產(chǎn)品線、業(yè)務(wù)線和資產(chǎn)組合實際承擔(dān)的風(fēng)險，并以經(jīng)濟(jì)資本的形式，即以吸收非預(yù)期損失所需的資本額，對業(yè)務(wù)和風(fēng)險進(jìn)行管理。巴塞爾委員會肯定了經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險量化方法，決定用于監(jiān)管資本計算，形成了新資本協(xié)議。在此形勢下，多數(shù)銀行在2019-2019年開始實施經(jīng)濟(jì)資本管理1.2經(jīng)濟(jì)資本起源790年代以后，西方銀行業(yè)越來越多地從自身業(yè)務(wù)角度而非從被監(jiān)管經(jīng)濟(jì)資本管理是資本充足率管理落地應(yīng)用的重要工具資本充足率管理面向銀行整體，定位于目標(biāo)約束層次，重在目標(biāo)管控經(jīng)濟(jì)資本管理面向分支機(jī)構(gòu)和條線．定位于內(nèi)部管埋層次，重在落地應(yīng)用，是傳導(dǎo)資本約束的有效工具。1.3經(jīng)濟(jì)資本管理與資本充足率管理的關(guān)系8經(jīng)濟(jì)資本管理是資本充足率管理落地應(yīng)用的重要工具1.3經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本管理和資本充足率管理的目標(biāo)都是強(qiáng)化資本約束，抵御風(fēng)險，在保證銀行安全、穩(wěn)健運行的基礎(chǔ)上，提升資產(chǎn)回報水平，實現(xiàn)銀行價值最大化1.3經(jīng)濟(jì)資本管理與資本充足率管理的關(guān)系9經(jīng)濟(jì)資本管理和資本充足率管理的目標(biāo)都是強(qiáng)化資本約束，抵10第二部分：經(jīng)濟(jì)資本管理一、經(jīng)濟(jì)資本二、經(jīng)濟(jì)資本計量三、經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值四、經(jīng)濟(jì)資本管理1010第二部分：經(jīng)濟(jì)資本管理一、經(jīng)濟(jì)資本102.1.1經(jīng)濟(jì)資本——風(fēng)險銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，面臨多種風(fēng)險新資本協(xié)議將銀行風(fēng)險歸納為三種：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險

信用風(fēng)險主要來源于銀行的信貸業(yè)務(wù)，是由于借款人或交易對手違約而給銀行造成損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險是指因利率、匯率、商品價格的波動導(dǎo)致銀行出現(xiàn)損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部實踐所造成損失的風(fēng)險。112.1.1經(jīng)濟(jì)資本——風(fēng)險銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，面臨多種風(fēng)險風(fēng)險意味著損失從是否可以預(yù)見的角度講，銀行的潛在損失分為三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失2.1.2經(jīng)濟(jì)資本——損失12風(fēng)險意味著損失2.1.2經(jīng)濟(jì)資本——損失12預(yù)期損失和異常損失預(yù)期損失是預(yù)測的未來的平均損失，是銀行可以預(yù)見的，一般通過計提損失準(zhǔn)備金進(jìn)行預(yù)防和彌補，直接進(jìn)入銀行成本，因此一般不認(rèn)為是風(fēng)險。異常損失是指戰(zhàn)爭、重大災(zāi)難襲擊等異常情況導(dǎo)致的損失，發(fā)生概率極低，損失巨大，一般無法預(yù)見，因此銀行無法抵御。13預(yù)期損失和異常損失預(yù)期損失是預(yù)測的未來的平均損失，是銀行可以非預(yù)期損失

是超過預(yù)期損失的那部分損失，以一定的統(tǒng)計概率來計量，是真正意義上的風(fēng)險，需要銀行以資本來預(yù)防和彌補。

因此，經(jīng)濟(jì)資本實際上是為抵御非預(yù)期損失而“應(yīng)該有”的資本，在數(shù)量上等于非預(yù)期損失。14非預(yù)期損失是超過預(yù)期損失的那部分損失，以一定的三種損失的關(guān)系：舉例從歷史上看，銀行的貸款平均每年有1.5％的損失。因而估計明年也可能損失1.5％，此為預(yù)期損失。銀行應(yīng)提取1.5％準(zhǔn)備金備抵預(yù)期損失，并在貸款定價時加上這部分風(fēng)險溢價以補償準(zhǔn)備金成本。15三種損失的關(guān)系：舉例從歷史上看，銀行的貸款平均每年有1.5％三種損失的關(guān)系：舉例由于經(jīng)濟(jì)不景氣，第二年實際出現(xiàn)了9.5％的損失，較預(yù)期多出8％，此部分損失為非預(yù)期損失，是事先未預(yù)見到的。銀行應(yīng)以資本金來備抵非預(yù)期損失。16三種損失的關(guān)系：舉例由于經(jīng)濟(jì)不景氣，第二年實際出現(xiàn)了9.5％三種損失的關(guān)系：舉例還有一種特殊的損失，如突發(fā)地震導(dǎo)致大量企業(yè)消亡，銀行貸款的30％都損失了，此為異常損失，銀行無法預(yù)見，也無法防范。銀行可以通過保險等特殊方式彌補損失。17三種損失的關(guān)系：舉例還有一種特殊的損失，如突發(fā)地震導(dǎo)致大量企非預(yù)期損失與資本如果出現(xiàn)較壞的情況，銀行的非預(yù)期損失很大。為了避免非預(yù)期損失危及存款人和債權(quán)人利益，銀行必須要有充足的資本抵御非預(yù)期損失。這就是監(jiān)管當(dāng)局要求銀行具有充足資本的原因。18非預(yù)期損失與資本如果出現(xiàn)較壞的情況，銀行的非預(yù)期損失很大。1

2.1.3經(jīng)濟(jì)資本的定義

經(jīng)濟(jì)資本是銀行為支持業(yè)務(wù)活動、抵御業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）風(fēng)險所需要的資本支持，是業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）風(fēng)險產(chǎn)生的資本需求。經(jīng)濟(jì)資本等于風(fēng)險總額，是根據(jù)對風(fēng)險的計量計算的。19

2.1.3經(jīng)濟(jì)資本的定義192.2經(jīng)濟(jì)資本的計量

銀行應(yīng)該有多少資本，需通過對各種業(yè)務(wù)風(fēng)險（即非預(yù)期損失）的計量來確定。經(jīng)濟(jì)資本的計量范圍主要包括：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。

中國農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)表202.2經(jīng)濟(jì)資本的計量20風(fēng)險、損失與經(jīng)濟(jì)資本

銀行為抵御業(yè)務(wù)風(fēng)險而“應(yīng)該有”的資本額稱為經(jīng)濟(jì)資本業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生風(fēng)險，即非預(yù)期損失風(fēng)險需要資本抵御，產(chǎn)生資本需求資本需求就是經(jīng)濟(jì)資本，需要通過對非預(yù)期損失的計量來計算，在數(shù)量上等于非預(yù)期損失非預(yù)期損失的大小根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重而定21風(fēng)險、損失與經(jīng)濟(jì)資本銀行為抵御業(yè)務(wù)風(fēng)險而“應(yīng)該有”的資2.3經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值股東（或銀行）價值最大化是商業(yè)銀行根本經(jīng)營目標(biāo)股東回報最大化克服管理上的片面性和短期行為，追求長期利益最大化股東：資本回報率ＲＯＥ＝撥備后凈利潤／賬面資本賬面資本和風(fēng)險水平可能不一致無法直接向分支機(jī)構(gòu)分解經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值：落實股東回報要求，增加內(nèi)部資本積累經(jīng)濟(jì)資本回報率（RAROC)=（收入-成本-預(yù)期損失）／經(jīng)濟(jì)資本=（撥備前利潤-當(dāng)年計提撥備）/經(jīng)濟(jì)資本占用=撥備后凈利潤/經(jīng)濟(jì)資本占用實現(xiàn)收入、成本和風(fēng)險之間的平衡能直接向分支機(jī)構(gòu)分解、傳導(dǎo)222.3經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值股東（或銀行）價值最大化是商2.3經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值＝收入-成本-預(yù)期損失-經(jīng)濟(jì)資本成本=撥備后凈利潤-經(jīng)濟(jì)資本占用×經(jīng)濟(jì)資本成本率=經(jīng)濟(jì)資本占用×（經(jīng)濟(jì)資本回報率-經(jīng)濟(jì)資本成本率）經(jīng)濟(jì)資本成本率，根據(jù)股東回報率目標(biāo)確定。財務(wù)角度：代表股東投入的機(jī)會成本或預(yù)期回報；風(fēng)險角度：代表非預(yù)期損失的成本率經(jīng)濟(jì)增加值財務(wù)角度：代表股東的超額回報，是真正的價值創(chuàng)造EVA=0，回報達(dá)到期望，股票價格穩(wěn)定；EVA＞0，實際回報超過期望，股票價格上升；EVA＜0，實際回報低于期望，股票價格下降經(jīng)濟(jì)增加值風(fēng)險角度：代表承擔(dān)風(fēng)險在獲取收益的同時，對風(fēng)險的成本做了徹底扣除能直接向分支機(jī)構(gòu)分解、傳導(dǎo)232.3經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值＝收入-成本-預(yù)期

2.4經(jīng)濟(jì)資本管理

經(jīng)濟(jì)資本管理，是指在經(jīng)濟(jì)資本計量的基礎(chǔ)上，通過優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本分配和配置，以資本約束資產(chǎn)增長，并在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險的同時，提高資本的使用效率，使業(yè)務(wù)發(fā)展的速度、效益與風(fēng)險承擔(dān)能力相協(xié)調(diào)，實現(xiàn)銀行價值最大化目標(biāo)。從根本上講，經(jīng)濟(jì)資本管理的實質(zhì)是風(fēng)險管理，是控制經(jīng)濟(jì)資本的合理適度增長。24

2.4經(jīng)濟(jì)資本管理

經(jīng)濟(jì)資本管理，是

經(jīng)濟(jì)資本管理是目前國際商業(yè)銀行先進(jìn)的管理技術(shù)，是風(fēng)險管理和資本管理的重要管理工具。農(nóng)業(yè)銀行為逐步提高資本充足率水平，促進(jìn)各項業(yè)務(wù)加快有效發(fā)展，建立全面的風(fēng)險管理體系，有必要實施經(jīng)濟(jì)資本管理。

2.4經(jīng)濟(jì)資本管理25經(jīng)濟(jì)資本管理是目前國際商業(yè)銀行先2.4.1經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)容

經(jīng)濟(jì)資本管理主要包括經(jīng)濟(jì)資本配置、經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測、經(jīng)濟(jì)資本評價、涵蓋經(jīng)濟(jì)資本成本的產(chǎn)品定價及以經(jīng)濟(jì)資本回報率或經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效考核等管理內(nèi)容。262.4.1經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)容經(jīng)濟(jì)資本管2.4.2經(jīng)濟(jì)資本管理的目標(biāo)經(jīng)濟(jì)資本管理的總體目標(biāo)：協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)、風(fēng)險、財務(wù)和資本的關(guān)系，提升長期價值經(jīng)濟(jì)資本管理的具體目標(biāo)：風(fēng)險總量可控：將全行風(fēng)險總量、資本充足率控制在預(yù)期水平?；貓笞畲笠螅和ㄟ^經(jīng)濟(jì)資本管理有效傳導(dǎo)股東價值最大化目標(biāo)。資源優(yōu)化配置：以風(fēng)險調(diào)整后收益最大化為指導(dǎo)實現(xiàn)財務(wù)、信貸等資源優(yōu)化配置。結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整：通過經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險和回報激勵約束機(jī)制，引導(dǎo)分行自覺以價值創(chuàng)造為核心，優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)。272.4.2經(jīng)濟(jì)資本管理的目標(biāo)2728第三部分：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理政策一、回顧二、經(jīng)濟(jì)資本配置三、經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測四、執(zhí)行結(jié)果納入績效考核與資源配置2828第三部分：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理政策一、回顧282019年，引入經(jīng)濟(jì)資本概念2019年，開始實行經(jīng)濟(jì)資本管理，制定并下發(fā)了《中國農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理暫行辦法》經(jīng)濟(jì)資本計量：以1988年資本協(xié)議和銀監(jiān)會規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)驗數(shù)據(jù)和政策導(dǎo)向確定各項業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）的經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)（經(jīng)濟(jì)資本占用率）經(jīng)濟(jì)資本計劃（限額）管理：每年依據(jù)測算的經(jīng)營利潤確定全行的經(jīng)濟(jì)資本增量計劃目標(biāo)，并參照相關(guān)指標(biāo)向各分行下達(dá)經(jīng)濟(jì)資本增量計劃。視同為對分支機(jī)構(gòu)實行增量資本充足率管理經(jīng)濟(jì)資本配置管理：要求各級機(jī)構(gòu)以經(jīng)濟(jì)資本回報率（RAROC）為依據(jù)優(yōu)化配置經(jīng)濟(jì)資本涵蓋經(jīng)濟(jì)資本成本的貸款風(fēng)險定價管理以經(jīng)濟(jì)增加值為核心指標(biāo)的綜合績效考核管理：由“利潤”考核向“價值”考核轉(zhuǎn)變，在系統(tǒng)內(nèi)樹立科學(xué)的發(fā)展觀和正確的業(yè)績觀3.1經(jīng)濟(jì)資本管理簡要回顧292019年，引入經(jīng)濟(jì)資本概念3.1經(jīng)濟(jì)資本管理簡要回顧292019-2019年，全行開展了多層次、全方位的宣傳和培訓(xùn)，在各級管理人員中積極傳導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資本管理理念。通過持續(xù)廣泛的宣傳培訓(xùn)，各級管理者對資本約束、資本回報、價值最大化等理念有了一定的認(rèn)識2019年，總行風(fēng)險部著手調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本計量體系，擴(kuò)大了風(fēng)險覆蓋范圍（由信用風(fēng)險擴(kuò)大至信用、市場和操作三大風(fēng)險）和機(jī)構(gòu)范圍（由境內(nèi)分行擴(kuò)大至境內(nèi)外分行），重新設(shè)置了貸款的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)，使用剩余期限代替原始期限，并加大了不同信用等級、不同剩余期限貸款的系數(shù)差異2009年，風(fēng)險部正式下發(fā)《經(jīng)濟(jì)資本計量方案》2019年，資負(fù)部著手調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本管理思路，改革經(jīng)濟(jì)資本配置，加大經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測和考核，深化經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用3.1經(jīng)濟(jì)資本管理簡要回顧302019-2019年，全行開展了多層次、全方位的宣傳和培訓(xùn)，3.1.1實施經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)外部形勢實施BaselⅢ后，國際大型銀行的最低資本要求將大幅提高至10.5%-13%，商業(yè)銀行資本補充的壓力大大增強(qiáng)。313.1.1實施經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)外部形勢313.1.2實施經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)外部形勢2009年初，農(nóng)業(yè)銀行股份公司設(shè)立，2019年7月，成功實現(xiàn)A+H同步上市，成為一家公眾持股銀行銀行價值最大化是股份制銀行經(jīng)營的最終目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)資本作為當(dāng)代銀行業(yè)順應(yīng)監(jiān)管要求，超越資本監(jiān)管要求而產(chǎn)生的全新管理理念，是商業(yè)銀行平衡風(fēng)險和收益、實現(xiàn)股份公司價值最大化的重要工具建立以EVA為核心的激勵約束機(jī)制，通過科學(xué)績效考評實現(xiàn)價值創(chuàng)造促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和收支結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)資本節(jié)約型的增長，提高資本回報通過基于產(chǎn)品的風(fēng)險定價實現(xiàn)價值創(chuàng)造在總量約束的前提下，通過資產(chǎn)組合選擇實現(xiàn)價值創(chuàng)造323.1.2實施經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)外部形勢323.2經(jīng)濟(jì)資本配置政策2019年經(jīng)濟(jì)資本配置改革的基本思路：

按照“總量控制，存量調(diào)整，效益優(yōu)先，戰(zhàn)略調(diào)節(jié)”的原則，在尊重客觀現(xiàn)狀的前提下，通過存量和增量配置比例的不斷調(diào)節(jié)，力爭在幾年內(nèi)改變目前存量格局不合理的方面，最終形成科學(xué)、統(tǒng)一和透明的經(jīng)濟(jì)資本配置機(jī)制，推動信貸資源分配體制改革，引導(dǎo)全行業(yè)務(wù)發(fā)展模式從規(guī)模擴(kuò)張型向資本約束型轉(zhuǎn)變。333.2經(jīng)濟(jì)資本配置政策333.2經(jīng)濟(jì)資本配置政策統(tǒng)籌規(guī)劃，總量控制。經(jīng)濟(jì)資本配置總量要滿足充分經(jīng)濟(jì)資本緩沖需要，確保資本充足率持續(xù)達(dá)標(biāo)。總行按月監(jiān)測、按季考核各分行經(jīng)濟(jì)資本計劃執(zhí)行情況，未經(jīng)總行批準(zhǔn)，各時點經(jīng)濟(jì)資本不得超總行下達(dá)計劃有保有壓，效益優(yōu)先。打破“存量必?！钡淖龇ǎ凑铡氨袣v史，逐步打破”的原則確定分行經(jīng)濟(jì)資本基礎(chǔ)性配置，兼顧基本發(fā)展需要。鼓勵資本自我積累，以創(chuàng)效能力實施效益性配置，由以經(jīng)濟(jì)資本需求發(fā)起配置為主轉(zhuǎn)向以經(jīng)濟(jì)資本供給(利潤貢獻(xiàn))發(fā)起配置為主

343.2經(jīng)濟(jì)資本配置政策343.2經(jīng)濟(jì)資本配置政策公開透明，科學(xué)引導(dǎo)。推動各分行資本管理由“被動報告”向“主動管理”轉(zhuǎn)變，根據(jù)自身利潤計算可兌現(xiàn)配置的經(jīng)濟(jì)資本，建立效益優(yōu)先，兼顧質(zhì)量，分類調(diào)節(jié)，公開透明的經(jīng)濟(jì)資本配置長效機(jī)制，進(jìn)而引導(dǎo)分行運用經(jīng)濟(jì)資本管理工具實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展。經(jīng)營狀況持續(xù)改進(jìn)并對全行價值創(chuàng)造和監(jiān)管達(dá)標(biāo)貢獻(xiàn)較大的分行，總行將在經(jīng)濟(jì)資本評價和后續(xù)管理政策中予以傾斜。分類指導(dǎo)，戰(zhàn)略調(diào)節(jié)?？紤]到政策的過渡性和可銜接性，對基礎(chǔ)性配置按等級行進(jìn)行分類，同類別分行按照統(tǒng)一比例進(jìn)行基礎(chǔ)性配置，體現(xiàn)類別差異，實現(xiàn)分類指導(dǎo)。此外，總行將在當(dāng)年配置總量的基礎(chǔ)上預(yù)留部分戰(zhàn)略性配置用以支持三農(nóng)業(yè)務(wù)、重點城市行等全行戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，并用于非可抗力因素導(dǎo)致的資本消耗。353.2經(jīng)濟(jì)資本配置政策352019年信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本具體配置方法：由基礎(chǔ)性、效益性和戰(zhàn)略性配置三大部分構(gòu)成。（1）基礎(chǔ)性配置：年初由總行統(tǒng)一配置下達(dá)。分行基礎(chǔ)性配置=分行近三年信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本占用的加權(quán)平均*基礎(chǔ)性配置比例分行近三年信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本占用的加權(quán)平均=2019年信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本占用*10%+2009年信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本占用*25%+2019年信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本占用*65%基礎(chǔ)性配置比例=各類別行配置比例*（1+2019年分行平均貸款經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)-2019年該類別行平均貸款經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)）各類別行配置比例統(tǒng)一按90%的比例確定。3.2.1信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本配置362019年信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本具體配置方法：由基礎(chǔ)性、效益性和戰(zhàn)（2）效益性配置：根據(jù)配置政策兌現(xiàn)到位效益性配置與分行效益掛鉤，按全行統(tǒng)一的價值創(chuàng)造效率要求確定。分行效益性配置上不封頂，下不保底，一方面保證各行在收益增加，價值創(chuàng)造能力提升的前提下，經(jīng)濟(jì)資本配置總量有所增加，以支持業(yè)務(wù)的有效發(fā)展；另一方面，促進(jìn)全行經(jīng)濟(jì)資本在不同地區(qū)、不同業(yè)務(wù)間的結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高經(jīng)濟(jì)資本價值創(chuàng)造的邊際效應(yīng)。分行效益性配置=分行2019年增量EVA/2019年全行統(tǒng)一價值創(chuàng)造效率要求2019年全行價值創(chuàng)造效率要求暫按53%。3.2.1信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本配置37（2）效益性配置：根據(jù)配置政策兌現(xiàn)到位3.2.1信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)（3）戰(zhàn)略性配置：根據(jù)各分行重點戰(zhàn)略落地情況于年內(nèi)適時追加

戰(zhàn)略性配置是總行根據(jù)三農(nóng)、重點城市行等戰(zhàn)略發(fā)展要求相匹配的經(jīng)濟(jì)資本配置，并在相關(guān)政策落實時予以追加相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本配置計劃。3.2.1信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本配置38（3）戰(zhàn)略性配置：根據(jù)各分行重點戰(zhàn)略落地情況于年內(nèi)適時追加加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測是確保經(jīng)濟(jì)資本計劃有效執(zhí)行，資本約束目標(biāo)順利實現(xiàn)的重要手段全行應(yīng)建立經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測和報告機(jī)制，逐級監(jiān)測、報告所轄機(jī)構(gòu)各類經(jīng)濟(jì)資本占用及配置情況，經(jīng)濟(jì)增加值、經(jīng)濟(jì)資本回報率的變化，及時掌握經(jīng)濟(jì)資本運行情況總行定期監(jiān)測各分行經(jīng)濟(jì)資本限額執(zhí)行情況，對經(jīng)總行批準(zhǔn)調(diào)增經(jīng)濟(jì)資本限額的分行，調(diào)增部分按高于全行的最低經(jīng)濟(jì)資本回報率要求計算經(jīng)濟(jì)增加值對于未經(jīng)總行審批，經(jīng)濟(jì)資本占用超限額的分行，超出部分計算懲罰性資本占用對違反經(jīng)濟(jì)資本配置政策的機(jī)構(gòu)，視情節(jié)給予通報批評、業(yè)務(wù)警告、提高經(jīng)濟(jì)資本回報率要求、調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本限額、扣減考評得分等處罰3.3經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測39加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測是確保經(jīng)濟(jì)資本計劃有效執(zhí)行，資本約束目標(biāo)順利3.4經(jīng)濟(jì)資本執(zhí)行結(jié)果應(yīng)用－績效管理經(jīng)濟(jì)資本績效管理包括：分支機(jī)構(gòu)績效考評、部門績效考評、等級行管理分支機(jī)構(gòu)績效考評指標(biāo)：人均經(jīng)濟(jì)增加值、經(jīng)濟(jì)資本回報率（2019年占所有考核指標(biāo)權(quán)重的22%-31%），經(jīng)濟(jì)增加值單項排名部門績效考評指標(biāo)：對資負(fù)部、風(fēng)險部、財會部、法律部、金融市場部、大客戶部、內(nèi)控合規(guī)部、運營管理部考核經(jīng)濟(jì)增加值等級行管理指標(biāo)：經(jīng)濟(jì)增加值（2019年占所有指標(biāo)權(quán)重的15%）403.4經(jīng)濟(jì)資本執(zhí)行結(jié)果應(yīng)用－績效管理403.4經(jīng)濟(jì)資本執(zhí)行結(jié)果應(yīng)用－資源配置分行經(jīng)濟(jì)增加值單項排名與分行年度績效工資和激勵費用分配掛鉤分行經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值與信貸計劃分配掛鉤。以經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效考核結(jié)果與分行領(lǐng)導(dǎo)班子、領(lǐng)導(dǎo)干部考核掛鉤，與分行領(lǐng)導(dǎo)干部績效工資分配掛鉤，并作為對分行領(lǐng)導(dǎo)干部進(jìn)行經(jīng)營獎勵、離任審計和任免考核的參考依據(jù)，同時也是總行對分行年度績效工資分配的重要依據(jù)2009年總行人力資源部將總行可分配績效工資的60%與經(jīng)濟(jì)增加值單項排名掛鉤，剩余40%與分行考評得分掛鉤，考評得分中經(jīng)濟(jì)資本回報率和經(jīng)濟(jì)增加值的指標(biāo)權(quán)重約占22%-31%413.4經(jīng)濟(jì)資本執(zhí)行結(jié)果應(yīng)用－資源配置4142第四部分：有效提高經(jīng)濟(jì)資本管理水平一、經(jīng)濟(jì)資本管理指標(biāo)分析二、提高經(jīng)濟(jì)資本管理水平的有效途徑三、加強(qiáng)部門間協(xié)調(diào)配合4242第四部分：有效提高經(jīng)濟(jì)資本管理水平一、經(jīng)濟(jì)資本管理指標(biāo)分4.1經(jīng)濟(jì)資本管理指標(biāo)分析

信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本配置＝基礎(chǔ)性+效益性+戰(zhàn)略性基礎(chǔ)性配置=分行近三年信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本占用的加權(quán)平均*基礎(chǔ)性配置比例（90%）效益性配置=分行2019年增量EVA/2019年全行統(tǒng)一價值創(chuàng)造效率要求（53%）經(jīng)濟(jì)資本回報率=撥備后凈利潤/經(jīng)濟(jì)資本占用＝（撥備前利潤-當(dāng)年計提撥備）/經(jīng)濟(jì)資本占用＝（收入-成本-當(dāng)年計提撥備）／經(jīng)濟(jì)資本占用經(jīng)濟(jì)增加值＝撥備后凈利潤-經(jīng)濟(jì)資本占用×13%434.1經(jīng)濟(jì)資本管理指標(biāo)分析信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本配置＝基礎(chǔ)性+效4.1經(jīng)濟(jì)資本管理指標(biāo)分析結(jié)論增加撥備后經(jīng)營利潤

增加收入減少支出降低撥備；

降低經(jīng)濟(jì)資本占用業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)區(qū)域結(jié)構(gòu)客戶結(jié)構(gòu)444.1經(jīng)濟(jì)資本管理指標(biāo)分析結(jié)論增加撥備后經(jīng)營利潤444.2.1增加撥備后經(jīng)營利潤

增加業(yè)務(wù)經(jīng)營收入。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)提高貸款定價水平

提高存款穩(wěn)定性，增加上存收益

減少成本性支出。減低負(fù)債成本，主動負(fù)債減少費用開支

減少撥備。降低不良貸款，避免撥備增加。454.2.1增加撥備后經(jīng)營利潤增加業(yè)務(wù)經(jīng)營收入。454.2.2降低經(jīng)濟(jì)資本占用

優(yōu)化增量，優(yōu)先發(fā)展占用經(jīng)濟(jì)資本較低的貼現(xiàn)貸款、貿(mào)易融資貸款、AA+級以上短期貸款、承兌匯票、信用證、保函等資產(chǎn)業(yè)務(wù)，減少增量經(jīng)濟(jì)資本占用。調(diào)整存量，對存量占用進(jìn)行摸底清理，研究占用現(xiàn)狀，確定調(diào)整目標(biāo)，降低不合理占用。減少并避免增加經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)高的不良貸款464.2.2降低經(jīng)濟(jì)資本占用優(yōu)化增量，優(yōu)先發(fā)展占用經(jīng)濟(jì)資本較4.3加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)配合

經(jīng)濟(jì)資本管理是一項全行性工作，提高收益水平，降低占用需要各部分按照職責(zé)分工協(xié)調(diào)配合。信貸管理部和各前臺部門要注重調(diào)整貸款的信用等級結(jié)構(gòu)風(fēng)險管理部門要降低撥備資產(chǎn)處置部門要加大不良貸款清收力度各部門都要提高中間業(yè)務(wù)和貸款收益，清理不合理占用。474.3加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)配合經(jīng)濟(jì)資本管理是一項全行性工作，48第五部分

如何理解經(jīng)濟(jì)資本管理4848第五部分

如何理解經(jīng)濟(jì)資本管理48經(jīng)濟(jì)資本管理的意義滿足監(jiān)管需要是提高資本充足率的管理工具自身發(fā)展的內(nèi)在要求能有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險有利于結(jié)