商業(yè)銀行流淌性風險治理分析報告引言商業(yè)銀行流淌性現狀20232023年的世界經濟危機的爆發(fā)，對現代商業(yè)銀行的沖擊和影響無疑是巨大的。美國次貸危機已經從簡潔的信貸危機演化為涉及面更廣、涉及主體更多的“次級債風爆”。這次危機對那些國際上實力雄厚和治理先進的大型金融機構也帶來了很大的沖擊，如花旗銀行等這樣的金融巨擘也同樣未能幸免。截至目前美國已經有超過39家銀行倒閉，并且銀行倒閉潮已集中到歐洲。而流淌性作為影響商業(yè)銀行經營的主要風險之一，次貸危機使得本身寬松的資金環(huán)境突然收緊，商業(yè)銀行的流淌性風險快速顯現。流淌性風險又成了商業(yè)銀行，其他金融機構和中心銀行面前的重大難題。2023271.1720234月的-919.411354億美金的資金，才使得恐慌的市場心情得以臨時穩(wěn)定。作為世界經濟重要組成局部的中國，人民銀行堅決的推行從緊的貨幣政策，大幅度的提高存款預備金。這項猛烈的貨幣政策工具的使用，使得各商業(yè)銀行過剩的流動性突然消逝，流淌性風險日益加重。流淌性問題始終是次貸危機爆發(fā)以來最為主要的市場壓力。面臨市場的流淌性緊急，各國政府已經實行了多項措施。但其次波金融危機仍有可能發(fā)生。屆時，國際金融市場還將持續(xù)動亂，由實體經濟衰退帶來的工業(yè)貸款、個人信用貸款違約率會飆升，將來還會有眾多中小銀行破產、大量的對351，000多8家美國銀行中就將有一家倒閉。雖然目前世界各大資本主義國家的商業(yè)銀行面臨著巨大的逆境，中國的商業(yè)銀行同樣也面臨著艱巨的挑戰(zhàn)。幸運的是，國內的流淌性也隨著央行下調存款預備金率而得到緩解。同時在中國的金融機構中，雖然中國銀行、工商銀行、交通銀行、建設銀行、招商銀行和中信銀行等6家金融機構購置了局部次級按揭貸款，但由于我國國內監(jiān)管部門對金融機構從事境外信用衍生品交易管制照舊比較嚴格，這些銀行的投資規(guī)模并不大。據美國金融機構估量，這6家銀行次級債虧損共約49億元人民幣。這些銀行的治理層也表示，由于涉及次貸危機的資金金額比重較小，帶來的損失對公司整體運營而言，影響格外略微。同時，我國的商業(yè)銀行早在幾年前就實行了體制的改革，在金融機構的幫助下剝離了巨額的不良資產、不良貸款和呆賬壞賬，大大減輕了流淌性風險對銀行日常運營帶來的不利影響，提升了市場的競爭力。在面對經濟危機時，政府的應對措施得當，一系列的政策把金融危機對寬闊老百姓日常生活的影響降到了最低，所以并沒有消滅恐慌性的擠兌和對金融市場不利的征兆，進而商業(yè)銀行的流淌性也并沒有發(fā)生太大的問題。1-1存款預備金率的變動1.2治理流淌性風險的重要性各個行業(yè)都存在所特有的風險，商業(yè)銀行作為經濟的三大支柱之一，其風險的把握尤為重要。商業(yè)銀行在籌集和經營資金的過程中，通過對各種金融風險的衡量和分析，以最低本錢即最經濟合理的方法來實現最大安全保障，獲得最大收益的金融治理方法，稱為風險治理?，F代商業(yè)銀行的風險有信用風險、流淌性風險、利率風險、匯率風險、操作風險等。在商業(yè)銀行的經營治理中，流淌性治理處于一個格外重要的地位，是關系銀行正常經營的最為直接的第一道屏障。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會指出：“流淌性對于任何銀行的持續(xù)經營都是格外重要的?！比欢?，在現代經濟環(huán)境中，商業(yè)銀行要想完全躲避風險是不行能的，商業(yè)銀行實際上也只有通過擔當和治理風險方能獵取利潤。也就是說，現代商業(yè)銀行已經不是要答復擔當與不擔當風險，而是要答復擔當多大風險、自身有多大的力氣來擔當風險、如何治理風險以及怎么樣才能盡可能小的承擔風險的問題。商業(yè)銀行進展的趨勢說明，風險治理是商業(yè)銀行的生命線，風險治理力氣是商業(yè)銀行的核心力氣。商業(yè)銀行是否能夠妥當治理風險，將打算商業(yè)銀行的盈虧和存亡。綜觀百年金融進展史，銀行無論規(guī)模大小，引發(fā)其倒閉的一個共同問題都是流淌性。銀行始終會受到流淌性的壓力；沒有足夠的流淌性，銀行就無法經營。流淌性風險是銀行風險治理的最根本的方面，銀行真正意義上的挑戰(zhàn)是流淌性風險問題。原則上，假設一家銀行缺少足夠的流淌性，即使該銀行具有債務清償力，也會消滅嚴峻經營困難，甚至導致經營危機。相對于其他企業(yè)機構，銀行通常面臨較大的流淌性風險。一旦流淌性風險轉化為實質的危機，公眾將失去對銀行的信任，紛紛到銀行提取存款，最終使銀行面臨破產的危急。更為嚴峻的是，資產配置是商業(yè)銀行等金融機構的主要經營業(yè)務，各金融機構之間因資產配置而形成簡潔的債權債務聯系，同時各銀行是以信用鏈相互依存的，使得資產配置風險具有很強的傳染性。一家商業(yè)銀行的流淌性危機的爆發(fā)還會傳染到其他的商業(yè)銀行，少數銀行的破產會像滾雪球一樣越滾越大，最終釀成整個金融體系的崩潰。在1997年的亞洲金融危機中，這種風險徹底爆發(fā)：泰國、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓等一些國家發(fā)生了因存款人擠兌而導致的商業(yè)銀行流淌性危機，最終致使大批商業(yè)銀行破產倒閉，進而演化為一場涉及全球的金融危機，這些國家多年來的建設成就一下就倒退十數年叫。經受金融危機后的亞洲經濟，幾年來始終步履困難，一撅不振。同時，流淌性是銀行穩(wěn)健經營的前提。在金融自由化、資本流淌全球化的環(huán)境中，銀行經營中面臨的流淌性壓力遠遠大于過去任何時期。銀行的各種風險之間，都不是孤立、靜止的，它們之間密切聯系、相互作用相互影響，盡管流淌風險是導致商業(yè)銀行破產倒閉的直接緣由之一，但它也是其它銀行風險長期埋伏、積聚、惡化的結果，信用風險、經營風險、操作風險、體制風險等都會引起流淌性風險的生成和爆發(fā)。隨著全球經濟一體化、資本流淌全球化、金融效勞自由化的到來，商業(yè)銀行經營中所面臨的流淌性風險比以往任何時期都要大家必需引起我們的高度關注和重視。然而，流淌性的壓力和潛在的威逼照舊巨大，所以做好流淌性風險的把握就迫在眉睫了。因此，本文將就商業(yè)銀行在流淌性風險治理的一些理論和銀監(jiān)會的要求，并結合工商銀行的具體案例來分析商業(yè)銀行在流淌性風險治理上的問題，并且給出一些建議和改進措施。商業(yè)銀行流淌性風險治理理論概述商業(yè)銀行流淌性及流淌性風險的概念商業(yè)銀行流淌性的定義商業(yè)銀行的流淌性，是指銀行能夠在確定時間內以合理的本錢籌集確定數量的資金來滿足客戶當前或將來的資金需求。具體來說，流淌性指的是一種支付力氣的大小，它不僅包括現實的流淌性，即實際擁有的支付力氣及將資產變現的支付力氣，而且還包括潛在的流淌性，即經濟主體承受各種融資方式、金融工具從居民、同業(yè)、金融市場等渠道獲得現金用于支付的力氣。商業(yè)銀行的流淌性又可以進一步的分為資產流淌性和負債流淌性兩個方面。資產流淌性是指銀行持有的資產可以隨時得到償付或者在不貶值的狀況下銷售出去，即無損失狀態(tài)下快速變現的力氣，資產的變現力氣越強，所付本錢越低，則流淌性越強；負債的流淌性是指銀行能夠以較低本錢隨時獲得需要的資金，籌資力氣越強，籌資本錢越低，則流淌性越強。下表反映了商業(yè)銀行在資產和負債兩方面的流淌性供給和需求。2.1負債流淌性資產流淌性吸取存款客戶提取存款本息貸款本息回收貸款發(fā)放向央行借款歸還央行借款歸還拆出資金向同業(yè)拆出資金同業(yè)拆入歸還同業(yè)拆入黃金外匯售出黃金外匯購入CDsCDs回購證券售出回購證券贖回庫存現金超限額局部庫存現金最低限額商業(yè)銀行流淌性風險的定義流淌性風險則指銀行不能隨時以合理的價格籌集到足夠的資金來滿足客戶的資金需求。流淌性風險在商業(yè)銀行的經營行為中最終表達為銀行在任一時刻的償付壓力，而這一壓力是與流淌性缺口密切相關的。流淌性缺口是一個受利率、經濟增長率、通脹率、資產負債構成以及資產與負債之間匹配關系等多因素影響的變量，而且流淌性缺口對以上因素反響的靈敏度會隨著市場環(huán)境、銀行規(guī)模和經營行為的變化有不同的表現。商業(yè)銀行流淌性風險的表現商業(yè)銀行流淌性風險的具體表現依據流淌性風險的定義，典型的流淌性風險的具體表現形式可以劃分為：再融資風險、歸還風險、提前支取風險。首先是再融資風險。是由于資產負債的成熟期不相匹配而引起的。銀行一般借入大量短期存款，然后向其貸款客戶長期放貸，造成資產負債到期日的不全都。當需要歸還客戶德短期存款時，由于向貸款客戶供給的貸款還沒有到收回的期限，無法準時收回，從而沒有足夠的流淌資金來歸還短期的存款，造成流淌性的短缺，可能致使銀行從其它渠道以較高的成原來獵取流淌性，歸還存款,給銀行帶來損失。接著是歸還風險。主要是指銀行信貸業(yè)務中貸款延期歸還的可能性。由于貸款客戶不依據合約規(guī)定準時歸還本金和利息，銀行將不得不通過流淌性貯存，滿足其他客戶存款提取或貸款的需求。貸款的客戶可能由于自身財務的緣由，無法按時的歸還向商業(yè)銀行所貸的款項，使得銀行原來估量的現金流入削減，當其他的客戶有貸款需求或同行有借款需求時，銀行無法拿出足夠的資金來滿足流動性的需求，造成流淌性風險的產生，從而要動用一些資金貯存來應付。最終是提前支取風險。是指大額銀行存款的非預期提取與信貸額度的非預期使用。這種流淌性風險的表現和其次種“歸還風險”的表現恰恰相反。它是由于客戶的對大額銀行存款的提前支取，使得銀行的流淌性資金沒有預見的突然削減，從而使得商業(yè)銀行沒有足夠的流淌性資金來滿足日常運營的需要。然而，每個國家都有自己的國情。依據我國金融市場的特點和進展程度，我國商業(yè)銀行的流淌性風險主要表現在四個方面：一是資本充分率不高，相當多的中小銀行都低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%標準；二是資產負債業(yè)務中，中長期債務占比較高；三是資產負債期限和數量構造嚴峻錯配，多項資產負債比例治理指標超標，如存貸款比例超過規(guī)定標準，導致超負荷經營；四是資產流淌程度低，變現力氣差。一些商業(yè)銀行所持有的國債和政策性金融債券，由于債券市場的起伏變化，也因公開市場業(yè)務不完善，不能起到提高二級預備的作用。流淌性比例偏低，流淌性資產缺乏，資產變現力氣差。資金的使用效率低。巴塞爾協(xié)議中對流淌性風險治理的要求自從1988年巴塞爾協(xié)議實施以來，它已經被公認為是國際銀行業(yè)競爭規(guī)章的一個國際慣例，它在銀行監(jiān)管、防范金融危機方面起到了重要作用，維護了國際金融市場的穩(wěn)定。因此巴塞爾協(xié)議對于商業(yè)銀行流淌性風險的治理有著格外重要的借鑒和指導意義。但是在1997年爆發(fā)了東南亞金融危機，而當時的巴塞爾協(xié)議機制卻沒有發(fā)揮出應有的作用，另外隨著的風險治理技術的進展，舊的巴塞爾協(xié)議在監(jiān)管方面顯得力不從心。所以在1999年6月，巴塞爾委員會提出建議要對舊的巴塞爾協(xié)議進展修改，得出了一個的巴塞爾協(xié)議。在最的巴塞爾協(xié)議中，對商業(yè)銀行的流淌性治理提出的最大要求就是規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。這里的資本充分率是指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充分率反映商業(yè)銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本擔當損失的程度。規(guī)定該項指標的目的在于抑制風險資產的過度膨脹，保護存款人和其他債權人的利益、保證銀行等金融機構正常運營和進展。各國金融治理當局一般都有對商業(yè)銀行資本充分率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵抗風險的力氣。巴賽爾委員會通過爭論和實踐得出，當商業(yè)銀行的資本充分率高于8％時，一旦流淌性風險發(fā)生，商業(yè)銀行能從自己的資本中拿出足夠的資金來抵抗，即使患病確定得損失也能夠幫助銀行本身度過難關，避開倒閉的風險。然而，依據中國人民銀行的統(tǒng)計，我國商業(yè)銀行，特別是中小型商業(yè)銀行的資本充分率遠遠低于這個標準，在5%左右。這既不滿足《巴塞爾協(xié)議》的要求，也不符合資產負債比例治理的規(guī)定，這些商業(yè)時刻都在面臨這流淌性風險的威逼。中國銀監(jiān)會和央行對流淌性風險的監(jiān)管在歐美國家，商業(yè)銀行流淌性風險的治理都是主要以其自身的風險治理部門來完成。但是，對于金融市場進展還不完善的中國來說，商業(yè)銀行的流淌性風險更多的是以中國人民銀行和中國銀行監(jiān)督治理委員會(簡稱“銀監(jiān)會”)的監(jiān)管來完成。所以，在爭論商業(yè)銀行流淌性風險治理時，就必需先對中國人民銀行和銀行會對商業(yè)銀行的監(jiān)管方式和監(jiān)管要求有清楚的生疏和了解。中心銀行對流淌性風險的監(jiān)管中心銀行是制定我國貨幣政策，實施金融監(jiān)管的職能部門，它公布的措施和文件對商業(yè)銀行流淌性風險的治理有著指引和法律效力。1994年中國人民銀行下發(fā)的《關于商業(yè)銀行實行資產負債比例治理暫行監(jiān)管指標》中規(guī)定了九項指標，1996年對這些指標進展了修訂，的指標分為監(jiān)控指標和監(jiān)測指標兩大類，表達出真實性、科學性和完整性的特點，能夠比較全面、深入地反映商業(yè)銀行所面臨的各種風險，其中就包括重要的流淌性風險。的指標體系較充分地借鑒和引進了西方興盛國家和地區(qū)銀行的相關數據，因而根本符合國際標準標準，同時這些指標都與商業(yè)銀行流淌性風險治理有著直接或間接的關系。要對資產負債比例治理的內涵有一個全面生疏，商業(yè)銀行要做好對流淌性風險的治理，就必需要對這些指標有明確的了解，以下就是其中與監(jiān)管流淌性風險有關的指標：資本充分率指標資本金是為了保證業(yè)務營運順當開展而投入的貨幣資金和一局部保存在銀行的利潤。保持充分的資本金，有利于彌補資產負債風險，同時也表達了國際慣例的要求。中國人民銀行要求商業(yè)銀行資本凈額與表內、外風險加權資產總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%；附屬資本不100%(注:資本凈額=資本總額一扣減項)。貸款質量指標該指標規(guī)定逾期貸款余額與各項貸款余額之比不得超過8%，呆滯貸款余額與各項貸款余額之比不得超過5%，呆帳貸款余額與各項貸款余額之比不得超過2%。保證貸款安康，流淌性不受損失。(3)備付金比例指標該指標是為了保持商業(yè)銀行資產流淌性而設置的，包括人民幣指標和外匯指標。人民幣指標要求商業(yè)銀行在人民銀行備付金存款、庫存現金與各項存款之比不得低于5%，外匯指標要求外匯存放同5%。拆借資金比例指標中國人民銀行規(guī)定，拆入資金余額與各項存款余額之比不得超過4%；拆出資金余額與各項存款(扣除存款預備金、備付金、聯行占款)余額之比不得超過8%；同業(yè)拆借只能解決銀行在資金營運過程中消滅的臨時性資金缺乏，是頭寸調劑，不能為盈利而短借長用，彌補信貸資金缺口。針對一些銀行進展的違規(guī)拆借，擾亂了金融市場秩序，設置這一比率指標就是要加強對拆借資金的治理，把拆借資金把握在可以承受的范圍之內。存貸款比例指標貸款是中國銀行的主要資產形式，也是風險比較大的業(yè)務，必需加強自我約束。該指標反映銀行的總體流淌性狀況。存貸款比例越高，說明商業(yè)銀行的流淌性越低，其風險程度越大。中國人民銀行規(guī)定，各項貸款和與其存款之比不得超過75%(其中：外匯各項貸款與外匯各項存款之比不得超過85%)。這樣就不會放貸過度，造成大量的呆賬壞賬。中長期貸款比例指標在中國銀行貸款中，中長期貸款占的比重較大。為了保持信貸資產的流淌性和安全性，中國人民銀行規(guī)定，人民幣指標規(guī)定余期一年期以上(不含一年期)的中長期貸款與余期一年期以上的存款之比不得超過120%；外匯指標規(guī)定余期一年期以上(不含一年期)的外匯中長期貸款與各項外匯貸款余60%。資產流淌性比例指標該指標規(guī)定各項流淌性資產與各項流淌性負債的比例不低于25%(其中:外匯各項流淌性資產與外匯60%)。表2.2中心銀行流淌性風險監(jiān)管指標8%貸款質量逾期貸款：不超過8%呆滯貸款：不超過5%呆賬：不超過2%5%4%8%75%120%25%銀監(jiān)會對流淌性風險的監(jiān)管中國銀行業(yè)監(jiān)視治理委員會〔以下簡稱銀監(jiān)會〕成立于2023年4月，是為了通過審慎有效的監(jiān)管,保護寬闊存款人和消費者的利益；通過審慎有效的監(jiān)管,增進市場信念；通過宣傳教育工作和相關信息披露,2。銀監(jiān)會依法對商業(yè)銀行的流淌性風險和流淌性風險治理實施監(jiān)視治理。綜合運用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流淌性風險治理架構，有效識別、計量、監(jiān)測和把握流淌性風險，維持充分的流淌性水平以滿足各種資金需求和應對不利的市場狀況。當商業(yè)銀行的流淌性風險治理體系存在缺陷或者消滅流淌性風險時，銀監(jiān)會應當準時實行措施，最大限度地降低流淌性風險對金融市場的影響，維護銀行體系安全、穩(wěn)健運行。自2023年成立以來，銀監(jiān)會實行了一系列的措施來監(jiān)管和規(guī)范商業(yè)銀行的流淌性風險治理，下表是措施的列表：2.3中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)視治理法2023-12-28加強對銀行業(yè)的監(jiān)視治理,標準監(jiān)視治理行為,防范和化解銀行業(yè)風險,保護存款人和其他客戶的合法權益,促進銀行業(yè)安康進展股份制商業(yè)銀行風險評級體系〔暫行〕2023-2-22以防范風險為目的，通過對股份制商業(yè)銀行風險及經營狀況的綜合評級，系統(tǒng)地分析、識別股份制商業(yè)銀行存在的風險，實現對股份制商業(yè)銀行持續(xù)監(jiān)管和分類監(jiān)管，促進股份制商業(yè)銀行穩(wěn)健進展。商業(yè)銀行不良資產監(jiān)測和考核暫行方法2023-3-25對商業(yè)銀行不良資產進展檢測和評價，給出指導意見?！渡虡I(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標〔試行〕》2023-1-17加強對商業(yè)銀行風險的識別、評價和預警，有效防范金融風險上表中，2023年，銀監(jiān)會為了加強對商業(yè)銀行各種風險的識別、評價和預警，有效防范金融風險。依據《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)視治理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國外資金融機構治理條例》等法律法規(guī)，制定了商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標。其中，對流淌性風險也給出了四個指標的具體要求：〔一〕流淌性比例為流淌性資產余額與流淌性負債余額之比，衡量商業(yè)銀行流淌性的總體水平，不25%。〔二〕核心負債比例為核心負債與負債總額之比，不應低于60%。〔三〕流淌性缺口率為90天內表內外流淌性缺口與90天內到期表內外流淌性資產之比，不應低于-10%。〔四〕不良資產率為不良資產與資產總額之比，不應高于4%。該項指標為一級指標，包括不良貸5%。商業(yè)銀行流淌性風險治理的指標體系除了中心銀行和中國銀監(jiān)會的的監(jiān)控外，商業(yè)銀行自身也需有一套治理和監(jiān)控流淌性風險的指標。一下七個就是幾個治理流淌性風險最有效的指標：流淌性缺口流淌性缺口=獲得的資金-資金使用在將來確實定時期內，銀行能獲得的資金和應歸還的債務之間的差額反映了該銀行的流淌性力氣。為了衡量這種力氣，把將來確定時期內資金使用和資金來源之差定義為流淌性缺口。假設流淌性缺口為負值，則表示在將來確定時期內資金的供給不能滿足資金的需求，銀行就必需通過動用現金貯存、變現流淌資產或在市場上獲得資金來填補缺口；假設流淌性缺口為正值，則表示該銀行在未來確定時期內有現金流量的盈余。這種盈余固然說明白銀行所具備的流淌性力氣。股權與總資產的比率股權與總資產的比率=股權/總資產股權即全部者權益，此比例高的銀行，表示其資本金較多，其負債比例相對較?。陨韺嵙^強?？褂L險的力氣也較強．因此比該比率低的銀行更簡潔籌集到所需的可用頭寸。貸款與總資產的比率貸款與總資產的比率=貸款/總資產貸款是商業(yè)銀行最主要的資產。假設貸款不能在二級市場上轉讓，那么這類貸款就是銀行全部資產中最不具備流淌性的資產。通常，該比率較高，說明銀行流淌性較差；該比率較低則反映了銀行具有很大的貸款潛力，滿足貸款需求的力氣也較強。一級貯存率一級貯存率=現金/總資產一級貯存指現金資產，它對商業(yè)銀行流淌性起到第一保證作用。一級貯存的比例越高，越能在一定程度上保證銀行的流淌性與安全性。流淌資產與總資產比率流淌資產與總資產比率=流淌資產/總資產流淌資產是指那些投資期限在1年以內、信譽好、易變現的資產。這種資產是“臨時”存儲在資產負債表上的，一旦需要，馬上就能以合理的價格轉換成現金。流淌資產與總資產的比率越高，銀行存儲的流淌性就越高，應付潛在的流淌性需求力氣也就越強。但是對于大銀行來說，由于它能簡潔地以合理的價格籌措到資金，因此不必要存儲太多的流淌性，所以銀行的規(guī)模越大，該比率越小。(6)核心存款比例核心存款比例=核心存款/總資產銀行存款按其穩(wěn)定與否可分為核心存款和非核心存款。核心存款是來源于居民和小企業(yè)的相對穩(wěn)定的且具有可推想性的存款資金根底，對市場利率的變化不敏感，季節(jié)變化和經濟環(huán)境對其影響也較小，是銀行牢靠的資金來源。不過，一旦銀行失去信譽，核心存款也會流失。非核心存款也稱易變存款，受利率等外部因素的影響較大。當經濟環(huán)境變化對銀行不利時，非核心存款往往會大量流失，而這也正是銀行流淌性需求增加的時候。所以，衡量銀行的流淌性時，不能這考慮這類存款。這一比率在確定程度上反映了銀行的流淌性。一般來說，地區(qū)性的中小銀行該比率較高，而大銀行特別是國際性大銀行的這一流淌性比率較低。(7)流淌比率流淌比率=流淌資產/流淌負債該指標反映銀行的總體流淌性狀況。流淌資產包括現金資產(包括現金、銀行存款、中心銀行存款、存放同業(yè)和拆放同業(yè))，短期投資(包括證券投資、自營證券、買入返售證券和短期投資)，短期貸款，應收賬款和其他短期資產；流淌負債包括短期存款(包括短期存款、短期儲蓄存款)，同業(yè)拆借放款項(包括向中心銀行借款、財政性存款、同業(yè)存放款項、同業(yè)拆放)，其他應付款和其他短期負債。商業(yè)銀行流淌性風險治理——以工商銀行為例在分析工商銀行的流淌性風險治理時，將通過對工商銀行資產流淌性、負債流淌性以及貸款質量這三個方面，來分析工商銀行流淌性風險治理中存在的問題和缺乏，并提出相應的建議和改進的方法。中國工商銀行簡介中國工商銀行大致狀況中國工商銀行于1984年成立，全面擔當起原由中國人民銀行辦理的工商信貸和儲蓄業(yè)務。目前已經進展成為中國最大的四家銀行之一。2023年，中國工商銀行完成了股份制改造，正式更名為“中國工商銀行股份”〔以下簡稱“工商銀行”〕；2023年，工商銀行成功在上海、香港兩地同步發(fā)行上市。公開發(fā)行上市后，工商銀行共有A250,962,348,064股，H83,056,501,962股，總股本334,018,850,026股。本行及所屬各子公司(以下統(tǒng)稱“本集團”)的主要經營范圍包括銀監(jiān)會批準經營的包括人民幣及外幣的存款、貸款、支付結算等在內的商業(yè)銀行業(yè)務及境外機構所在地有關監(jiān)管機構所批準經營的業(yè)務。工商銀行具有強勁的盈利力氣。自2023年引入國際審計以來，稅后利潤年復合增長率超過38%。本錢收入比為34.48%，連續(xù)保持合理水平。每股收益0.24元，增長41.2%。在2023年末，3,389.3435%，成為全球市值最大的上市銀行。綜合化經營與國際化進展戰(zhàn)略實施邁出更大步伐。隨著2023年金融租賃公司的成立，工商銀行的非銀行牌照類業(yè)務已延長到投資銀行、基金和租賃等市場領域；收購澳門、非洲等地最大銀行股權，進入俄羅斯、印尼等市場，境外機構達112家，形成了掩蓋主要國際金融中心和我國主要經貿往來地區(qū)的全球化效勞網絡。在中國及全球13個國家與地區(qū)，中國工商銀行擁有381,713名開拓進取、閱歷豐富的員工，為1.7272萬公司客戶供給廣泛而優(yōu)質的金融產品和效勞。近1.7萬家境內外機構，掩蓋中國大局部大中城市與主要國際金融中心，為客戶直接供給優(yōu)質效勞；國內領先的電子銀行平臺，觸手可及的網上、、手機與自助銀行四大渠道，供給資金治理、收費繳費、營銷效勞、金融理財、代理銷售、電子商務六大類效勞；貴賓理財中心、銀行、網上銀行專屬通道，專業(yè)金融理財師，為貴來賓戶供給獨到的效勞。工商銀行還與國內及1221,400多家銀行建立了代理行關系，全球化效勞網絡進一步完善。工商銀行風險治理框架董事會及其特地委員會、高級治理層及其專業(yè)委員會、風險治理部門和內部審計部門等構成了工商銀行的風險治理的組織架構，如圖3-14。2023年，本行樂觀推動集團層面風險治理工作，進一步完善風險治理的組織架構。從下面的框架構造圖中可以看出，作為一家大型的商業(yè)銀行，其風險治理的還是比較完善的：對于流淌性風險的治理有特地的資產負債治理睬員會和專職的副行長負責，他們直接領導資產負債治理部對流淌性風險進展治理?？梢钥闯?，總行中的風險治理部門聯系格外嚴密，各個治理部門間環(huán)環(huán)相扣，層級清楚；但也可以看到，總行和分行之間的聯系則不夠緊湊，分行的流淌狀況不能準時的反映到總行，即使反映到了，總行處理意見的反響也不是很準時，可能會造成流淌性風險的發(fā)生。工商銀行風險治理構造圖3-1資產流淌性分析本文將通過對資本充分率、一級貯存率和流淌比率這三個比率的分析對工商銀行近5年三個指標比照中國民生銀行的指標進展分析，得出銀行資產流淌性風險的狀況。資本充分率分析3.1工商銀行資本充分率比較2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-319.89%14.05%13.09%13.06%11.75%11.97%11.27%11.27%3-1工商銀行資本充分率比較從圖3-1可以看出，工商銀行的資本充分率在2023-2023三年間保持的相對穩(wěn)定，只是略微有些波動。2023-2023年雖然由于金融風暴的影響，略有下降，但也明顯高于巴塞爾協(xié)議和中國人民銀行8%的要求，對整體的運營幾乎沒有什么影響；跟同行業(yè)的上海銀行相比較，雖然2023年剛剛完成股份制改革時，資本充分率遠遠低于當時的上海銀行，這可能和體制剛剛進展了大的變動，各方面運營還沒有進入正軌有關，但在接下來的一年里大幅增長，并在2023時一舉超越了上海銀行。從中可以看出，工商銀行在完成股份制改革之后，對于資本充分率格外重視，在度過了一年的磨合后，形成了一套行之有效的措施來保持和提升資本充分率，在國內同行中，其自身在資本方面有較強的抵抗流淌性風險的力氣。一級貯存金率分析3.2工商銀行一級貯存率比較2023-12-31%2023-12-31%553,5726,376,9228.680865157703,2457,509,4899.3647517278.4223,941.970.32753313918,447262,9037.016719812023-12-312023-12-31工商銀行1,142,3468,684,28813.154169921,693,0249,757,65417.35072841,276308,98613.3586396864,957367,73617.66404393-2工商銀行一級貯存率比較一級貯存金表達了資產的流淌性，改指標越高，說明資產的流淌性就越強。就上面圖表中計算出的數據來看，工商銀行的一級貯存金率并不低，同時保持著一個穩(wěn)步上升的趨勢，這對防范和治理流淌性風險來說是一件好事；從與同行業(yè)的上海銀行的一級貯存金的比較來看，兩者在2023年的時候，該比率相差無幾，都表現出了良好的資產流淌性。但認真看會覺察，無論現金資產還是總資產，工商銀行都是上海銀行的成百上千倍，也就說工商銀行那些流淌性較差的資產數額也是格外巨大的，一旦發(fā)生大的流淌性風險，其損失也會格外巨大。流淌性比率分析3.3工商銀行流淌性率比較2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-3148.948.926.833.33930.0426.9538.21圖3-3工商銀行流淌性率比較從上面的數句和圖表中可以明顯的看到工商銀行在2023年和2023年這兩年里流淌性比率急劇下滑，滑坡幅度最大有12個百分點，說明其資產的流淌性消滅了確定問題；而跟上海銀行相比，就更明顯的看到了2023年流淌性比率的滑坡。雖然在數值上相差不大，但從2023年開頭就低于上海銀行了。不過，在銀監(jiān)會的監(jiān)管指標中，對流淌性比率的要求是不低于25%。而工商銀行最近四年最26.%，但流淌性比率的突然下降必需要引起治理層的留意。負債流淌性分析商業(yè)銀行的流淌性風險除了通過資產來反映外，另一種就是通過負債來反映了。所以，對以負債流淌性的分析也很有必要。而負債的流淌性則要通過存貸款比例指標和股權與總資產的比率這兩個指標以及對負債構造的分析來反映。存貸款指標分析3.4工商銀行存貸款比例比較2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-3151.251.456.356.457.1757.3361.3763.583-4工商銀行存貸款比例比較依據銀監(jiān)會和中國人民銀行的監(jiān)管指標要求，商業(yè)銀行的存貸款比率一般不得超過75%，存貸款比例越高，說明商業(yè)銀行的流淌性越低，其風險程度越大。假設超過了這個戒備線，則說明該銀行過度放貸，留存銀行內的資金缺乏，同時可能會產生巨額的呆賬壞賬，估量的資金無法收回，進而爆發(fā)流淌性風險。從上面的數據分析來看，工商銀行始終將它的存貸款比例把握在60%以內，這一點上要明顯好于同業(yè)的上海銀行。但從柱狀圖可以看到，2023和2023兩年的比例有確定程度的上升，外加上金融危機的爆發(fā)，治理層應引起重視，樂觀實行措施，防止其連續(xù)上升。股本資產率分析3.5工商銀行股本資產率比較2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-314.04%6.28%6.27%6.22%4.34%4.69%4.78%5.12%3-5工商銀行股本資產率比較股本資產比率反映了全部者權益占總資產比例的大小，比例越高，則說明負債越小，抵抗流淌性風險的力氣也越強。從圖表中可以看出，照舊是由于股份制改革的緣由，工商銀行在2023年的時候，全部者權益占總資產的比例不高，但經過一年的經營和調整之后，其比率快速攀升到了6%以上，上升了近2個百分點，同時遠遠高于同業(yè)的上海銀行。所以，工商銀行在股本方面也擁有比較強的抵抗流淌性風險的力氣。負債構造分析3.62023年負債構造2023年負債構造8,223,44689.87%同業(yè)及其他金融機構存入和拆入款646,2547.06%4,6480.05%35,0000.38%241,1682.64%負債合計9,150,516100%3-62023年負債機構從工商銀行的負債構造可以看出，客戶存款占了絕大局部的比例，到達了89.87%。其他各種負債加起來才將將10%左右。因此，可以看出，工商銀行2023年的負債構造過于單一，有發(fā)生流淌性風險的可能。但是要得到更牢靠的結論，需要進一步分析工商銀行的客戶存款的期限構造。3.7客戶存款期限構造3-75進一步分析工商銀行的客戶存款可以看出，2023年活期存款和3個月以內到期的客戶存款占了67.2%，也就說，工商銀行的客戶存款中，有50.8%面臨的不定時未知時點的提現，有16.4%將在3個月內提現。所以，假設兩者相遇，或有不利的市場消息，會讓工商銀行在短期內面臨較大的流淌性風險。貸款質量分析對于我國的商業(yè)銀行而言，有與其主要業(yè)務是對企業(yè)和居民放貸，所以流淌性風險的大小往往和貸款的質量有著親熱的關系。3.8客戶貸款期限構造從客戶貸款的期限構造來看，中長期的公司類貸款到達了64.9%，占了很大一局部。也就說，工商銀行在短期內有過半的貸款無法收回，再加上金融危機的影響，這個數字可能更大。分析結果及建議案例分析結果通過對工商銀行資產流淌性、負債流淌性以及貸款質量的分析，可以看到，工商銀總體的流淌性風險不大，各項指標都符合中國人民銀行和銀監(jiān)會的監(jiān)管要求，流淌性風險處于一個可控的范圍內，較之國內同行業(yè)的上海銀行，流淌性風險更小，各種指標更合理。但是，在分析過程中，也覺察工商銀行的流淌性風險治理存在不少的隱患。首先是負債構造過于單一?？梢钥吹?，工商銀行的負債主要以客戶存款為主，比例到達89.7%，這是一個格外高的數字；同時，在這么多的客戶存款中，不定時提取和短期內要歸還的比例也到達67.2%。一旦金融市場消滅了不穩(wěn)定，大量客戶要就提款，那么其流淌性就會消滅大問題。其次，是近兩年來存貸款比例的持續(xù)上升。存款是銀行的主要資金來源之一，而貸款則是商業(yè)銀行主要的資金支出之一。該比例的上升表示銀行的資金支出和資金來源的數量不匹配，如不好好管理，就會消滅流淌性風險。再次，從貸款質量的分析中可以看出，貸款作為工商銀行的一項主要資產，其資產的構造過于單一，期限長期化趨勢明顯。貸款受合同期限等因素的影響，流淌性較差，屬于固態(tài)資產，其在資產構造中的高占比，必定限制了整個資產的流淌性。依據現代商業(yè)銀行資產負債治理的標準衡量，合理的資產形式及其構造應當是多元化的。所以，在貸款占資產的比例和貸款的期限構造問題上需做出改進。3.4.1改進的建議依據對工商銀行流淌性風險治理的分析，針對其缺乏，提出幾條相應的改進建議。第一，增加商業(yè)銀行風險治理意識，樂觀主動實行措施把握流淌性風險。工商銀行的流淌性風險治理體系在國內雖然已經算是比較完善的，但是領導層在治理理念和意識上仍有缺乏。盡管工商銀行參照國際先進銀行的治理體制，成立了風險治理委員會、資產負債治理委員會等機構。但由于中國還不健全的金融環(huán)境，在一些金融機構的實際經營運作中，上述機構如同虛設，發(fā)揮的職能作用格外有限。資產負債治理委員會作為流淌性治理的主要部門，在流淌性風險治理中起到的作用微乎其微。風險治理是銀行經營的一個永恒的主題，不能有絲毫的懈怠。因此，商業(yè)銀行應對此有充分的生疏和足夠的重視，有意識的主動實行措施把握流淌性風險。為此，商業(yè)銀行應建立完善的公司治理機制，對流淌性風險真正形成硬性約束，使風險治理委員會、資產負債治理委員會等機構的作用能夠充分有效地發(fā)揮。固然，公司的治理機制不是固定的或是有模式的，不同的商業(yè)銀行應依據其自身的公司文化，經營規(guī)模和優(yōu)勢特點，制定一套獨有的治理機制。強化銀行的風險意識，正確處理好安全性、流淌性和盈利性的關系，在有效把握流淌性風險的前提下實現銀行的盈利。要做到這一點，商業(yè)銀行應從上層治理部門做起，由上而下，強化治理層自身的流淌性風險治理意識和把握水平的同時，組織下屬各部門深入學習，讓流淌性風險的治理意識深入每個公司職員的心中，使每個員工明白在日常的工作中，自己在方范和把握流淌性風險的具體職責。其次，要以科學推想和分析為根底，建立有效的流淌性缺口風險預警機制。雖然工商銀行目前的流淌性狀況還算良好，但也有隱患存在。所以，要做好對資產、負債流淌性的科學分析。在進展分析時，還要考慮到其他因素的影響，如產業(yè)周期的波動、中心銀行的貨幣政策、市場動態(tài)、客戶的經營狀況、推想者的以往閱歷等。然后在此根底上建立流淌性風險的預警系統(tǒng)，在日常業(yè)務治理中對銀行業(yè)務進展動態(tài)追蹤，準確的監(jiān)測流淌性風險，一旦覺察風險到達戒備線就準時發(fā)出預警，以實行針對性的措施和解決方案。第三，要優(yōu)化資產負債構造，提高資金運營水平。要鼓舞金融創(chuàng)，豐富金融工具和金融衍生品，鼓舞銀行供給差異化金融產品。理財產品的既能為居民供給一條低風險，高收益的投資渠道，也可以有效的分散居民存款，大大減輕銀行的流淌性風險。同時，提高銀行自主定價水平，以降低信貸資產比率，優(yōu)化銀行資產配置。豐富資金的來源渠道，降低客戶存款的比例，使負債數量結果多樣化；同時，優(yōu)化負債的期限構造，長期和短期負債要合理搭配。第四，將將來現金流分為確定到期日現金流和不確定到期日現金流。確定到期日現金流系指全部來自外部負債和馬上到期資產中有明確到期日的現金流。明確到期日現金流應依據其精準到期日計算；不確定到期日現金流是指商業(yè)銀行在到期日現金流不能完全反映流淌性風險，或者包括活期存款在內的負債沒有明確到期日狀況下，商業(yè)銀行通過行為調整等方法測算的現金流。不確定到期日現金流的計算必需遵循審慎原則。這樣可以依據這個分類，計算出將來的現金流量的大小，對可能的流淌性缺口及早的進展補救，預防流淌性風險的發(fā)生。對資金的余額進展治理，提高其盈利性。第五，要提高貸款質量，提升銀行市場地位。貸款質量高能保證現金流準時的收回，同時保證貸款資金不會損失，從而有充分的資金保證流淌性；而提升銀行的市場地位則要通過品牌的影響力，樹立銀行在顧客心中良好的形象。同時，多參與社會建設和多為經濟進展出力，在金融界和工商企業(yè)界建立廣泛的業(yè)務協(xié)作關系，互助聯誼，保持良好的合作意向，這樣在流淌性遇到困難時，能從外界獲得幫助。第六，加快進展貨幣市場,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道。從工商銀行的例子中可以看出，商業(yè)銀行的流淌性資金來源在很大程度上受貨幣市場進展水平的影響。當流淌性需求增加時,商業(yè)銀行可以通過貨幣市場變現自身擁有的有價證券或借入短期資金滿足自身流淌性需求,同時在流淌性需求下降時可以將多余的流淌性頭寸投資于短期的金融工具,增加盈利。興盛的貨幣市場可以大大提高我國商業(yè)銀行的流淌性風險治理水平,因此要大力進展證券市場尤其是國債市場,增加國債品種和數量,這樣對我國商業(yè)銀行流淌性治理睬大有幫助。爭論總結在金融危機爆發(fā)的今日，各種風險危機四伏。而商業(yè)銀行的流淌性風險是關系到商業(yè)銀行是否能夠長期穩(wěn)定運營的的關鍵風險，就歷史閱歷和目前金融危機帶來的教訓來看，對于它的治理好壞直接影響商業(yè)銀行的生死存亡。因此，本文結合對中國最具代表性的商業(yè)銀行，工商銀行的流淌性風險治理分析，爭論和探討了中國商業(yè)銀行流淌性風險治理中應當留意的問題和缺乏。通過爭論覺察，我國商業(yè)銀行流淌性風險的治理上主要還是存在資產負債構造不合理，自主治理意識不強，貸款總體質量不高的問題。同時認為，對于流淌