第七章衍生工具會計第一節(jié)衍生金融工具相關概念第二節(jié)期貨合同會計第三節(jié)遠期合同會計第四節(jié)互換會計第五節(jié)期權會計第一節(jié)衍生金融工具相關概念

一、金融工具的定義按照我國會計準則的解釋：金融工具是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。由此定義可知，金融工具實際上是由金融資產(chǎn)、金融負債和權益工具所組成的。金融資產(chǎn)是指企業(yè)持有的，構成其他單位金融負債或權益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性資產(chǎn)。如：現(xiàn)金、股票、應收賬款、可供出售金融資產(chǎn)等。金融負債是指持有其他單位的金融資產(chǎn)或權益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性負債。如：應付票據(jù)、短期借款、企業(yè)作為發(fā)行一方持有的可轉換公司債券的償付事項等。權益工具是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中的剩余權益的合同。具體來說就是以股票或其他合同形式表現(xiàn)的，對企業(yè)凈資產(chǎn)的索取權。從上述三個概念及其具體內容可以看出：它們絕大多數(shù)都在資產(chǎn)負債表中有直接的對應項目而且要進行實際的現(xiàn)金結算，因此又被稱為基本金融工具。二、衍生金融工具

根據(jù)我國企業(yè)會計準則：衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同。

（1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系；

我國會計準則我國會計準則（2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；（3）在未來某一日期結算。與《國際會計準則第39號——金融工具：確認和計量》對照，這個定義與國際會計準則的定義基本上是一致的。衍生金融工具基于以下兩點形成：一是在基本金融工具的基礎上所派生；二是可用合同的形式表現(xiàn)為跨期交易。第二節(jié)期貨合同會計——投機套利會計一、商品期貨及其交易現(xiàn)貨：即期可得到的貨物。期貨：過一段時期方能得到的貨物。期貨交易：指在期貨交易所內集中買賣某種期貨合約的交易活動。期貨合約-由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質量商品的標準化合約。集中交易-進行期貨合約買賣的交易，必須在期貨交易所內進行。商品期貨交易的特征：交易的對象主要標準化合約交易的方式是集中交易交易的線索是保證金的支付與收回期貨交易的結算由專門的結算所負責商品期貨交易的目的：投機套利：在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。

套期保值：以回避現(xiàn)貨價格風險為主要目的的期貨交易行為。

二、期貨交易的有關概念開倉：指買入或賣出期貨合約。平倉：指期貨交易者賣出或者買入與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。平倉可通過對沖買賣和實物交割兩種方式完成。持倉：指已買入或賣出的期貨合約尚未平倉。保證金：指期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金，用于結算和保證履約。

平倉盈虧：指按照合約的初始成交價與平倉成交價計算的已實現(xiàn)盈虧。浮動盈虧：又稱持倉盈虧，指按持倉合約的初始成交價與當日結算價計算的潛在盈虧。交割：指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的交易規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。保證金：指期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金，用于結算和保證履約。

平倉盈虧：指按照合約的初始成交價與平倉成交價計算的已實現(xiàn)盈虧。浮動盈虧：又稱持倉盈虧，指按持倉合約的初始成交價與當日結算價計算的潛在盈虧。交割：指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的交易規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。業(yè)務程序：進入期貨市場買賣期貨合約交易的結算交易了結與清算1.進入期貨市場A.與期貨經(jīng)紀公司簽署代理合同并開戶。要進行期貨交易，投資者首先要在合法的期貨公司簽署《期貨經(jīng)紀合同》、開立交易賬戶，成為期貨公司的客戶。

B.入金?？蛻粝蜃约旱慕灰踪~戶中存入交易保證金.2.買賣期貨合約A.分析。期貨投資企業(yè)根據(jù)其業(yè)務經(jīng)營的需要，綜合分析各種市場因素，決定交易的方向和盈虧目標。

B.客戶下單。期貨投資企業(yè)向期貨經(jīng)紀公司下達買進或賣出合約的交易定單。

C．經(jīng)紀公司傳送定單，場內出市代表執(zhí)行定單。期貨經(jīng)紀公司接到指令并確認無誤后，通知經(jīng)紀公司在期貨交易所的出市代表，由其將客戶的下單指令通過計算機終端輸入到交易所的主交換機中進行買賣。

D.成交回報。成交后，應將成交結果及時反饋給期貨投資企業(yè)。

3.交易的結算

交易的結算。按照每日結算制度，期貨經(jīng)紀公司在接到期貨交易所的結算單據(jù)后，一般采用與交易所結算部門對其結算會員相同的做法，對每一個客戶的當日交易情況進行結算。

4.交易了結與清算

期貨投資企業(yè)開倉后，對持有的合約有兩種了結方式：一是對沖平倉；二是交割平倉。

A.對沖平倉及其清算對沖平倉是指在同一個交易所內，通過買入或賣出相同交割月份的期貨合約來了結先前所賣出或買進的合約。對沖的期貨合約必須是相同的商品品種及相同的合約份數(shù)。這也是絕大多數(shù)合約的了結方式。利用對沖平倉了結期貨交易時，其實現(xiàn)盈虧的計算公式如下：買方（多頭）盈虧額=（平倉賣出價－合約買入價）×合約份數(shù)×合約單位賣方（空頭）盈虧額=（合約賣出價－平倉買入價）×合約份數(shù)×合約單位B.交割平倉及其清算交割平倉是指對到期前尚未對沖平倉的合約通過交收實物來了結。通常的做法是，最后持有到期合約的買賣雙方，通過交易所進行實物交割。

賣方應將實物運至交易所指定的交割倉庫，經(jīng)交易所抽樣檢查合格后，向賣方會員開出標準倉單；

買方則須在規(guī)定的交割日前，將全部貨款通過經(jīng)紀公司交存交易所。在交割日，代表賣方的經(jīng)紀公司將貨物倉單和銷售發(fā)票通過交易所轉交給代表買方的經(jīng)紀公司，同時收取全部貨款。至此，期貨合約通過交割平倉的業(yè)務全部結束.三、賬戶設置管理費用—期貨年會費損益類賬戶，核算作為期貨交易所會員的期貨投資企業(yè)，向期貨交易所交納的會員費。企業(yè)每年向期貨交易所交納會費時，按實際支付的金額，記入借方；期末，同其他管理費用一起轉入“本年利潤”賬戶。結轉后本賬戶無余額。期貨保證金資產(chǎn)類賬戶，核算企業(yè)向期貨交易所或期貨經(jīng)紀公司劃出和追加的、用于辦理期貨業(yè)務的保證金，企業(yè)進行期貨交易的全部結算業(yè)務都通過該賬戶進行核算。期貨損益/套期損益損益類賬戶，核算企業(yè)在辦理期貨業(yè)務過程中所發(fā)生的手續(xù)費、平倉盈虧和會員資格變動損益。

期貨交易清算登記合約的賣出與買入的輔助登記及沖銷業(yè)務。在立倉后，無論是賣出合約平倉，還是買入合約補倉，均應通過該賬戶轉出。購進期貨合約/賣出期貨合約登記合約買入或賣出業(yè)務。購入期貨合約時，記入“購入期貨合約”借方；賣出期貨合約時，記入“賣出期貨合約”貸方，期末余額表示尚未對沖平倉的合約數(shù)額。該賬戶可按自營期貨或者代理期貨設置明細分類賬。四、作為交易所會員的會計處理1.繳納年會費的核算借：管理費用貸：銀行存款2.購入期貨合約的核算借：購進期貨合約貸：期貨交易清算3.期貨保證金的核算

交易所劃付保證金借：期貨保證金—××交易所貸：銀行存款

交易結束，從交易所提回多余的保證金借：銀行存款貸：期貨保證金—××交易所4.期貨合約價格變動的核算不利價格變動借：期貨損益貸：期貨保證金有利價格變動借：期貨保證金貸：期貨損益5.賣出期貨合約借：期貨交易清算貸：賣出期貨合約借：賣出期貨合約期貨交易清算貸：購進期貨合約例7-1某期貨交易所會員本年初支付了1萬元的年會費。該會員本期對某金融產(chǎn)品交易的預測為以后價格可能上漲。其交易的情況如下：在交易日購進該類金融產(chǎn)品期貨合同10份，每份交易價格為10萬元，按合同價格的5%交付初始保證金。在第一個價格變動日，每份合同的價格為9.8萬元；在第二個價格變動日每份合同的價格為10.5萬元。該會員在第二個價格變動日賣出合同平倉，并收回了保證金。該會員買入、賣出合同均按每份合同100元交付手續(xù)費。假設該會員在交易所已存放結算準備金，發(fā)生期貨交易保證金和手續(xù)費由交易所隨業(yè)務進展而劃轉。以后例題同該假設。核算過程（1）繳納會員年會費時的會計處理。借：管理費用10000貸：銀行存款10000說明：會員年會費記入“管理費用”。（2）購入期貨合同時的會計處理a.購入期貨合同借：購進期貨合同——某金融產(chǎn)品1000000貸：期貨交易清算1000000b.按規(guī)定交付保證金和手續(xù)費借：期貨保證金50000期貨損益1000貸：銀行存款51000期貨保證金單獨記錄，期貨手續(xù)費記入“期貨損益”。（3）第一個價格變動日應進行的會計處理不利價格變動額=（98000-100000)*10=-20000元借：期貨損益20000貸：期貨保證金20000借：期貨保證金20000貸：銀行存款20000該會員為了維持期貨合同最低持倉量的保證金水平，需要增加交易保證金。（4）第二個價格變動日應進行的會計處理有利價格變動額=（105000-98000）*10=70000元借：期貨保證金70000貸：期貨損益70000說明：在第二個交易日市場價格上升，屬于有利價格變動，該會員應將價格變動額計入交易損益，因此記錄保證金增加。（5）第二個價格變動日的會計處理a.賣出期貨合同及平倉借：期貨交易清算105000貸：賣出期貨合同105000借：賣出期貨合同105000貸：期貨交易清算5000購進期貨合同——金融產(chǎn)品100000b.交付賣出期貨合同時的手續(xù)費借：期貨損益1000貸：銀行存款1000c.收回期貨保證金借：銀行存款120000貸：期貨保證金120000說明：本期實際交付的保證金為70000元，即初始保證金50000元，第一個價格變動日補交的20000元，本期收回的保證金數(shù)額為120000元，二者之差元為期貨損益50000，已經(jīng)記入了該賬戶。（6）計算該會員本期的交易盈虧本期記入“期貨損益”的價格變動數(shù)額=-20000+70000=50000本期交付的手續(xù)費=1000+1000=2000本期經(jīng)營期貨業(yè)務的收益額=50000-2000=48000（先賣后買參考本例）套期保值會計一、概述套期保值交易是指以回避現(xiàn)貨價格風險為目的的期貨交易行為。通常是指生產(chǎn)經(jīng)營者同時在期貨市場和現(xiàn)貨市場進行交易方向相反、數(shù)量