10報(bào)告目錄主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)摘要根本財(cái)務(wù)狀況分析

….………….22………………….………….2222-1資產(chǎn)狀況 ……....………….232-1-1資產(chǎn)構(gòu)成 ..………….332-1-2資產(chǎn)質(zhì)量 ..………….342-2負(fù)債狀況 ……...…………..442-3經(jīng)營(yíng)狀況及變動(dòng)緣由……...………………442-3-1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入.………...452-3-2主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián).………...552-3-3其他業(yè)務(wù)利潤(rùn).………...562-3-4治理費(fèi)用..…………….672-3-5財(cái)務(wù)費(fèi)用..…………….772-3-6投資收益..…………….782-3-7營(yíng)業(yè)外支出凈額……...882-3-8經(jīng)營(yíng)狀況綜述..………..893預(yù)算完成狀況及分析 ..…………993-1收入收益類 ………………993-2本錢(qián)費(fèi)用類 ………………9103-3預(yù)算分析綜述………………104重要問(wèn)題綜述及建議 104-1資威大路收入增長(zhǎng)分析..…………………..104-2國(guó)債跌價(jià)幅度較大…………114-3工程工程完成量缺乏..…….124-4治理費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大…12主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)摘要〔單位：萬(wàn)元〕項(xiàng)目報(bào)告期去年同期增減額增減幅度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入39384860-922-19%其中：1、XXXX收入36623518+144+4.1%2、XXXX收入126123+3+2%3、XXXX收入1501219-1069-88%二、主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)11612093-932-45%其中：1、XXXX993891+102+11%2、XXXX1681202-1034-86%三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)25592553+6+0.2%四、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)4126+1558%其中：1、其他業(yè)務(wù)收入444400%2、其他業(yè)務(wù)支出318-15-85%五、治理費(fèi)用883458+425+93%六、財(cái)務(wù)費(fèi)用1204524+680+130%七、投資收益217328-111-34%八、營(yíng)業(yè)外支出凈額18-6+24+400%九、利潤(rùn)總額7121932-1220-63%十、凈利潤(rùn)6051655-1050-63%注：扣除去年同期XXXX凈收益374萬(wàn)元后根本財(cái)務(wù)狀況分析資產(chǎn)狀況截至2023年3月31日，公司總資產(chǎn)20.82億元。資產(chǎn)構(gòu)成公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流淌資產(chǎn)10.63億元，長(zhǎng)期投資3.57億元，1.46億元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下：期投資凈值1.64億元，應(yīng)收票據(jù)2220萬(wàn)元，應(yīng)收賬款3425萬(wàn)元，工程施工6617萬(wàn)元，其他應(yīng)收款1135萬(wàn)元。XXXXX2億元，XXXXX1.08億元，XXXX3496萬(wàn)元。萬(wàn)元。XXXXXX攤余凈值8134XXXXX攤余凈值5062萬(wàn)元。長(zhǎng)期盼攤費(fèi)用：XXXXX攤余凈值635萬(wàn)元，XXXXX攤余凈值837萬(wàn)元。資產(chǎn)質(zhì)量貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，共計(jì)9.48億元，具備良好的付現(xiàn)力氣和歸還債務(wù)力氣。長(zhǎng)期性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：由XXXXX構(gòu)成，共計(jì)5.61億元，能供給長(zhǎng)期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。萬(wàn)元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得確定利潤(rùn)。XXXX與XXXX的股權(quán)投資構(gòu)成，共計(jì)3.08億元，不僅有較好的投資回報(bào)，而且XXXX的股權(quán)對(duì)公司的進(jìn)展具有重要作用。以上四類資產(chǎn)總計(jì)18.83億元，占總資產(chǎn)的90%，說(shuō)明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。負(fù)債狀況截至2023年3月31日，公司負(fù)債總額10.36億元，主要構(gòu)成為：短期借款〔含本年到期的長(zhǎng)期借款〕9.6億元，長(zhǎng)期借款5500萬(wàn)元，應(yīng)付賬款707萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)51萬(wàn)元。目前貸款規(guī)模為10.15億元，短期借款占負(fù)債總額的93%，說(shuō)明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大。目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%，自有資金與舉債資金根本平衡。經(jīng)營(yíng)狀況及變動(dòng)緣由萬(wàn)元，與2023年同期比較〔以下簡(jiǎn)稱同比〕削減了1050萬(wàn)元，下降幅度為63%。變動(dòng)緣由按利潤(rùn)構(gòu)成的主要工程分析如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入393892219%。其主要緣由為：系XXXXXXXXXXX增加所致。X126萬(wàn)元，同比增加3萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為2%，具體分4-1”。工程收入150萬(wàn)元，同比削減1069萬(wàn)元，下降幅度為88%，緣由是：一、本期開(kāi)工工程同比削減；二、XXXX辦理結(jié)算的方式與其他工程工程不同。通過(guò)上述分析可見(jiàn)，本期收入同比削減的主要緣由是工程收入削減。假設(shè)考慮按XXXX工程本期投入量2262萬(wàn)元作調(diào)整比較，則：①本期工程收入同比增加1193萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為98%；②本期收入調(diào)整為6200萬(wàn)元，同比增加1340萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為28%。主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)本期主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)116193245%。按營(yíng)業(yè)本錢(qián)構(gòu)成，分析如下：X營(yíng)業(yè)本錢(qián)99310211%。主要緣由是XXXXXXX計(jì)入本錢(qián)的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷(xiāo)數(shù)計(jì)入本錢(qián)，而本期按發(fā)生數(shù)計(jì)入本錢(qián)，此項(xiàng)因素影響數(shù)為117萬(wàn)元。萬(wàn)元〔4萬(wàn)元同比削減1034萬(wàn)元，下降幅度為86%。主要緣由是：①開(kāi)工工程同比削減，使工程直接本錢(qián)削減1002萬(wàn)元，下降幅度為87%；②開(kāi)工工程同比削減，以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后工程部人員削減，使工程間接費(fèi)用同比削減3257%數(shù)的26%。少。其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)本期其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)41萬(wàn)元，同比增加15萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為58%。其主要緣由是：其他業(yè)務(wù)收入44萬(wàn)元，同比持平。其他業(yè)務(wù)支出3萬(wàn)元，同比削減15萬(wàn)元，下降幅度為85%。緣由是：撤銷(xiāo)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由XXXX部進(jìn)展治理，除稅費(fèi)外沒(méi)有其他直接費(fèi)用。治理費(fèi)用本期治理費(fèi)用883萬(wàn)元，同比增加425萬(wàn)元，增加幅度為93%。主要緣由是：獎(jiǎng)金515萬(wàn)元，同比增加375萬(wàn)元，主要緣由是：萬(wàn)元在總額上增加了58萬(wàn)元；年的本錢(qián)費(fèi)用，在2023140萬(wàn)元。而2023年考核獎(jiǎng)515萬(wàn)元全額計(jì)列在2023年，形成時(shí)間性差異317萬(wàn)元。工資附加費(fèi)78702023年考核獎(jiǎng)形成的時(shí)間性差異。董事會(huì)經(jīng)費(fèi)21萬(wàn)元，同比增加16萬(wàn)元，緣由是：①總額差異：2023年董事領(lǐng)取半年津貼，2023年董事領(lǐng)取全年津貼。②時(shí)間差異：2023年董事津貼在2023年間續(xù)發(fā)放，2023年董事津2023年1月發(fā)放。本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬預(yù)備5預(yù)備56萬(wàn)元，主要系去年同期對(duì)暫未收到的XXXX收入830萬(wàn)，計(jì)提了壞賬預(yù)備50萬(wàn)元。本期對(duì)暫未收到的XXXX收入承受個(gè)別認(rèn)定法，不予計(jì)提壞賬預(yù)備。因此，壞賬預(yù)備對(duì)治理費(fèi)用的影響削減了61萬(wàn)元。本期暫未收到的XXXX收入為2242萬(wàn)元，原因是：公司協(xié)商，XXXX公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。財(cái)務(wù)費(fèi)用本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬(wàn)元，同比增加680萬(wàn)元，增加幅度為130%。緣由是：①貸款規(guī)模增大：本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為117%。②貸款利率提高：自2023年9月存款預(yù)備金率上調(diào)至7%以來(lái)，各10%的優(yōu)待利率。投資收益降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：國(guó)債收益213萬(wàn)元，下降幅度79%。主要緣由是：1.73億元，同比削減8854萬(wàn)元，下降幅度為34%。②實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間性差異：投資收益何時(shí)實(shí)現(xiàn)，取決于國(guó)債買(mǎi)賣(mài)、兌息時(shí)間和有關(guān)投資協(xié)議商定時(shí)間。股票收益本期股票方面取得的收益為575551萬(wàn)元。緣由是：本期公司組織資金5.78億元，申購(gòu)到158萬(wàn)股TCL股，獲利575萬(wàn)元。跌價(jià)預(yù)備按2023年3月31日的收盤(pán)價(jià)計(jì)算，公司所持國(guó)債的市價(jià)為1.64億元，本期計(jì)提了跌價(jià)預(yù)備414萬(wàn)元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價(jià)預(yù)備38萬(wàn)元，因此跌價(jià)預(yù)備對(duì)投資收益的負(fù)影響同比增加452萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)外支出凈額42〕本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用36萬(wàn)元的滯后費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)狀況綜述本期凈利潤(rùn)同比下降幅度較大的主要緣由是治理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益削減所致。從具體的分析來(lái)看：一、造成費(fèi)用增加的因素在把握范圍內(nèi)；二、投資收益的削減是受?chē)?guó)債市場(chǎng)價(jià)格下跌影響。治理費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎(jiǎng)的時(shí)間性差異。在形成緣由上是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而實(shí)行的一種處理策略。此因素已考慮在2023年預(yù)算中，對(duì)2023年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍把握在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對(duì)貸款規(guī)模的調(diào)整，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)相應(yīng)削減。國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格下跌，屬不行控因素。假設(shè)國(guó)債價(jià)格不恢復(fù)，對(duì)實(shí)現(xiàn)2023年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有較大影響。預(yù)算完成狀況及分析收入收益類本期收入、收益共計(jì)4195萬(wàn)元，完成收入總預(yù)算3%，扣除XXX因素和XXXX工程的影響，完成收入總預(yù)算6%。按預(yù)算工程分析如下：25%。X收入126萬(wàn)元，完成預(yù)算24%?！爸匾獑?wèn)題綜述3-2”。其他業(yè)務(wù)收益41萬(wàn)元，完成預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出削減因素，完成預(yù)算36%，主要緣由是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。短期投資收益217萬(wàn)元，完成預(yù)算11%，主要緣由是本期計(jì)提414萬(wàn)元跌價(jià)預(yù)備，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述4-2”。追加短期投資收益本期無(wú)，主要緣由是：打算用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后臨時(shí)閑置的資金，屬于時(shí)間性差異。X的現(xiàn)金股利目前尚未取得，假設(shè)本年確能收到，則屬于時(shí)間性差異。否則，將形本錢(qián)年目標(biāo)利潤(rùn)的缺口。本錢(qián)費(fèi)用類本期本錢(qián)、費(fèi)用共計(jì)3484萬(wàn)元，占支出總預(yù)算3%，扣除XXX工程6%。按預(yù)算工程分析如下：X本錢(qián)993萬(wàn)元，占預(yù)算20%，按預(yù)算工程分析如下：①人員經(jīng)費(fèi)197萬(wàn)元，占預(yù)算27%。②辦公經(jīng)費(fèi)28萬(wàn)元，占預(yù)算21%。③日常維護(hù)費(fèi)33萬(wàn)元，占預(yù)算13%。④專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬(wàn)元，占預(yù)算12%，主要緣由是大局部預(yù)算工程尚未實(shí)施。⑤折舊與無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)539萬(wàn)元，占預(yù)算25%?！爸匾獑?wèn)題綜述4-3”。治理費(fèi)用883萬(wàn)元，占預(yù)算43%，扣除一些費(fèi)用工程的期間性影響后，完成預(yù)算24%，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述4-4”。財(cái)務(wù)費(fèi)用〔利息凈支出〕1204萬(wàn)元，占預(yù)算33%，主要緣由是資金打算中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述4-4”。營(yíng)業(yè)外支出凈額185%，主要緣由是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)展處理。預(yù)算分析綜述本期凈利潤(rùn)605萬(wàn)元，完成全年預(yù)算7%，假設(shè)對(duì)XXXX收益按預(yù)算平均季度收益250萬(wàn)元進(jìn)展估量，本期凈利潤(rùn)調(diào)整為855萬(wàn)元，完成預(yù)算9.6“重要問(wèn)題綜述”里進(jìn)展具體分析。重要問(wèn)題綜述及建議XXXXX收入增長(zhǎng)分析XXXX本期收入126萬(wàn)元，同比增加3萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為2%。依據(jù)有關(guān)部門(mén)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，XXXX車(chē)輛通行狀況與收入狀況如下表：?jiǎn)蝺r(jià)本期XXX去年同期本期 去年同期收入增長(zhǎng)額增長(zhǎng)幅度XXXX4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合計(jì)-213,25187,109126.0123.03.0+14.0%〔注：XXX；XXX；XXX；XXX〕XXX同比增長(zhǎng)了14%，總收入同比只增長(zhǎng)2%，緣由是XXXXXX在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期 98.4%的車(chē)流量集中在收費(fèi)單價(jià)較低的XXXX和XXXX上。建議：公司相關(guān)部門(mén)對(duì)XXX和XXX下降的狀況進(jìn)展分析，找出下降緣由。國(guó)債跌價(jià)幅度較大本錢(qián)的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。來(lái)看，有持續(xù)走好的可能，國(guó)債價(jià)格在短期內(nèi)可能難以上漲。2023年短期投資收益預(yù)算1900〔不含追加投資收益2023年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生很大影響。比照2023年12月31日與2023年3月31日的市場(chǎng)價(jià)格，各類國(guó)債跌價(jià)幅度為2.1%～4.1%。除21〔07〕外的其余國(guó)債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%～9.56%。建議：公司依據(jù)目前市場(chǎng)行情進(jìn)展專題爭(zhēng)論，制定出應(yīng)對(duì)措施。工程工程完成量缺乏2023年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)著重從完成工程利潤(rùn)預(yù)算狀況來(lái)分析。現(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程工程〔不含XXX工程，對(duì)工程收入和工程利潤(rùn)進(jìn)展分析調(diào)整：X本年完工，可按合同計(jì)算的收入為2億元，估量工程利潤(rùn)為1200萬(wàn)元。目前XXXXX1400萬(wàn)元，合同工期14個(gè)月，可考慮本年進(jìn)度按900萬(wàn)元計(jì)算，估量工程利潤(rùn)18萬(wàn)元。分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的工程工程收入為21050萬(wàn)元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤(rùn)為1200萬(wàn)元。2023年工程利潤(rùn)預(yù)算為2023.72〔不含XXXX工程工程利潤(rùn)為12009個(gè)月內(nèi)，應(yīng)以增工程工程來(lái)實(shí)現(xiàn)812.72萬(wàn)元工程利潤(rùn)。按工程利潤(rùn)率為3%計(jì)算，每月增工程工程的完成量應(yīng)到達(dá)3000萬(wàn)元。建議：樂(lè)觀尋求的工程工程，在重點(diǎn)考慮大型工程的同時(shí)，也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤(rùn)率較高的中小型工程。治理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大1〕〔〕0%。1〕，超過(guò)平均時(shí)間進(jìn)度〔2〕本期財(cái)務(wù)費(fèi)用4萬(wàn)元占全年預(yù)算〔利息凈支出〕的33%，超過(guò)平均時(shí)間進(jìn)度8%。治理費(fèi)用治理費(fèi)用同比增加的因素中，主要是考核獎(jiǎng)及其所提工資附加因素，同比增加了445萬(wàn)元。本年預(yù)算中已對(duì)這些因素加以了考慮，對(duì)全年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生影響。構(gòu)效勞費(fèi)、董事會(huì)經(jīng)費(fèi)、壞賬預(yù)備等，扣除這些費(fèi)用工程的影響后，本期治理費(fèi)用支出為309萬(wàn)元，占全年預(yù)算的24%，接近平均水平。建議：對(duì)一些金額較大而可控度和預(yù)見(jiàn)度又較高的期間性費(fèi)用工程，實(shí)行預(yù)提方式來(lái)平衡對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響程度。財(cái)務(wù)費(fèi)用增加了117%。擴(kuò)大貸款規(guī)模的主要緣由是：XXXX工程和XXXX工程為BT方式，為滿足建設(shè)資金的需要，公司靠增加貸款來(lái)進(jìn)展資金貯存。XXX工程估量延至三季度開(kāi)工，按原打算所貯存的資金臨時(shí)尚未投入。從公司目前的貸款構(gòu)造來(lái)看，短期借款〔含本年到期的長(zhǎng)期借款〕4自去年9月央行提高存款預(yù)備金率以來(lái)，各家銀行已消滅不同程度3“實(shí)行差異存款預(yù)備金率”和“實(shí)行再貸款浮息”兩項(xiàng)政策，具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供給的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更為嚴(yán)格，公司從申請(qǐng)貸款到取得貸款的期間有所延長(zhǎng)。建議：①公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行成功后，調(diào)整貸款規(guī)模，減低財(cái)務(wù)費(fèi)用；XXXX工程開(kāi)工延遲至三季度，可利用現(xiàn)有資金進(jìn)展短期的資金運(yùn)作，提高資金收益來(lái)彌補(bǔ)資金本錢(qián)。先摘引周文來(lái)自：企業(yè)治理雜志的《如何撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告》的重點(diǎn)：一、要清楚明白地知道報(bào)告閱讀的對(duì)象〔內(nèi)部治理報(bào)告的閱讀對(duì)象主要是公司治理者尤其是領(lǐng)導(dǎo)〕及報(bào)告分析的范圍。二、了解讀者對(duì)信息的需求，充分領(lǐng)悟領(lǐng)導(dǎo)所需要的信息是什么。三、報(bào)告寫(xiě)作前，確定要有一個(gè)清楚的框架和分析思路。四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告確定要與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)嚴(yán)密結(jié)合，深刻領(lǐng)悟財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實(shí)提示業(yè)務(wù)過(guò)程中存在的問(wèn)題。五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析手法。分析要遵循差異—緣由分析—建議措施原則，對(duì)具體問(wèn)題的分析承受交集原則和重要性原則并存。六、分析過(guò)程中應(yīng)留意的其它問(wèn)題，對(duì)公司政策尤其是近期來(lái)公司大的方針政策有一個(gè)準(zhǔn)確的把握，應(yīng)多一點(diǎn)了解國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境尤其是盡可能捕獲、搜集同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手資料。這是一篇對(duì)我?guī)椭鷺O大的文章，使我的報(bào)告有質(zhì)的飛躍。原文中有一段：記得有一次與業(yè)務(wù)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)溝通，他深有感受地談到：你們給我的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，內(nèi)容很多，寫(xiě)得也很長(zhǎng)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)是花了不少心思的。圓滿的是我不需要的信息太多，而我想真正獲得的信息卻太少。我們每月辛辛苦苦做出來(lái)的分析報(bào)告原本是要為業(yè)務(wù)效勞的，可事實(shí)上呢？問(wèn)題出在哪？我認(rèn)為，寫(xiě)好財(cái)務(wù)分析報(bào)告的前提是財(cái)務(wù)分析人員要盡可能地多與領(lǐng)導(dǎo)溝通，捕獲他們“真正想了解的信息”。受此啟發(fā)，報(bào)告是要因人而異的。有時(shí)，無(wú)須用會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)來(lái)表達(dá)。報(bào)告名目—重要提示—報(bào)告摘要—具體分析—問(wèn)題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施”。〔期。重要提示主要是針對(duì)本期報(bào)告在增的內(nèi)容或須加以重大關(guān)注的問(wèn)題事先做出說(shuō)明，旨在引起領(lǐng)導(dǎo)高度重視；這一點(diǎn)有時(shí)用不著，可以無(wú)視。個(gè)人認(rèn)為，假設(shè)有什么報(bào)告范圍內(nèi)和前提性的東西可作為重要提示，把它放在封面上，一表示審慎的態(tài)度，二使封面更美觀〔通常封面就XXXX報(bào)告幾個(gè)字，顯得薄弱。報(bào)告摘要是對(duì)本期報(bào)告內(nèi)容的高度濃縮，你文章的第一段文字里那么多數(shù)字，領(lǐng)導(dǎo)看了不心〔固然可以加一些你認(rèn)為格外重要的〕“期報(bào)告中將告知的重大事項(xiàng)。”具體分析時(shí)，我的閱歷先按財(cái)務(wù)狀況、再按打算執(zhí)行狀況〔你文章中提到有年度打算，那么對(duì)打算執(zhí)行狀況的分析比財(cái)務(wù)狀況更為重要。財(cái)務(wù)狀況先分類：一、資產(chǎn)狀況2、資產(chǎn)質(zhì)量〕二、負(fù)債狀況2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)〕三、經(jīng)營(yíng)狀況及變動(dòng)緣由〔按利潤(rùn)構(gòu)成的主要工程分別寫(xiě)，額度小的沒(méi)必要寫(xiě)，變動(dòng)緣由是針對(duì)去年同期寫(xiě)，由于打算執(zhí)行在后面單寫(xiě)?！泊蛩愣喟牒涂己藪煦^者、決策者所關(guān)心的信息。這一局部應(yīng)按打算的組成來(lái)寫(xiě)。對(duì)其中與打算差異大的、同時(shí)額度“重點(diǎn)問(wèn)題綜述”的內(nèi)容，在這局部可以直接以“詳見(jiàn)重點(diǎn)問(wèn)題綜述**”。你文中的“業(yè)務(wù)招待費(fèi)超支嚴(yán)峻”應(yīng)成為一個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題。關(guān)于財(cái)務(wù)指標(biāo)的問(wèn)題，我個(gè)人認(rèn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)多用在外局部析上，內(nèi)局部析時(shí)，除非決策者們格外懂財(cái)務(wù)治理而留意這些指標(biāo)，或這些指標(biāo)對(duì)企業(yè)的治理有重要意義，否則應(yīng)大大簡(jiǎn)化〔不要認(rèn)為那些指標(biāo)有多大實(shí)際意義，不結(jié)合實(shí)際狀況適當(dāng)修正而簡(jiǎn)潔套用公式，很簡(jiǎn)潔偏差，比如周轉(zhuǎn)率應(yīng)按月加權(quán)平均余額計(jì)算才更合理。在你的問(wèn)題綜述及相應(yīng)措施里，個(gè)人認(rèn)為太簡(jiǎn)要，而且四到八條根本就不是財(cái)務(wù)角度分析的東西。問(wèn)題綜述是領(lǐng)導(dǎo)最終聚焦的地方，是對(duì)“具體分析”局部中提示出的重點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)展集中闡述，旨在將零散的分析集中化，再一次給領(lǐng)導(dǎo)留下深刻印象。還有一點(diǎn)個(gè)人意見(jiàn)：措施二字改為建議為好，財(cái)務(wù)部門(mén)不是決策機(jī)構(gòu)，對(duì)經(jīng)營(yíng)治理多是提出建議，而非制定措施?！百M(fèi)用的實(shí)際發(fā)生期與報(bào)銷(xiāo)期往往不全都，假設(shè)財(cái)務(wù)分析人員不了解核算的時(shí)滯差，則很簡(jiǎn)潔得出錯(cuò)誤的結(jié)論?！眰€(gè)人認(rèn)為在報(bào)告中應(yīng)用中性詞，你文中“萎縮”、“歸功”等詞語(yǔ)有感情顏色。上市公司投資價(jià)值分析報(bào)告參考框架一、公司背景及簡(jiǎn)介1、成立時(shí)間、創(chuàng)立者、性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、所屬行業(yè)、注冊(cè)地；2、全部權(quán)構(gòu)造、公司構(gòu)造、主管單位；3、公司重大大事〔如重組、并購(gòu)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等。二、公司所屬行業(yè)特征分析1、產(chǎn)業(yè)構(gòu)造：①該行業(yè)中廠商的大致數(shù)目及分布；②產(chǎn)業(yè)集中度：該行業(yè)中前幾位的廠商所占的市場(chǎng)份額、市場(chǎng)占有率的具體數(shù)據(jù)〔一般衡量指標(biāo)為四廠商集中度或八廠商集中度；③進(jìn)入壁壘和退出本錢(qián)：具體需要何種條件才能進(jìn)入，如資金量、技術(shù)要求、人力本錢(qián)、國(guó)家相關(guān)政策等，以及廠商退出該行業(yè)需花費(fèi)的本錢(qián)和轉(zhuǎn)型本錢(qián)等。2、產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)：①年增長(zhǎng)率〔銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)、市場(chǎng)總?cè)萘康鹊臍v史數(shù)據(jù)；②依據(jù)上述歷史數(shù)據(jù)，及科技與市場(chǎng)進(jìn)展的可能性，推想該行業(yè)將來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì)；③分析影響增長(zhǎng)的緣由：探討技術(shù)、資金、人力本錢(qián)、技術(shù)進(jìn)步等因素是如何影響行業(yè)增長(zhǎng)的，并比較各自的影響力〔應(yīng)供給有關(guān)專家意見(jiàn)。3、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析：①行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)概況和競(jìng)爭(zhēng)方式；②對(duì)替代品和互補(bǔ)品的分析：替代品和互補(bǔ)品德業(yè)對(duì)該行業(yè)的影響、各自的優(yōu)劣勢(shì)、將來(lái)趨勢(shì)；③影響該行業(yè)上升或者衰落的因素分析；④分析參與WTO對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響，及條件下其優(yōu)劣勢(shì)所在。4、相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析：①列出上下游行業(yè)的具體狀況、與該行業(yè)的依靠狀況、上下游行業(yè)的進(jìn)展前景，如可能，應(yīng)作產(chǎn)業(yè)相關(guān)度分析；②列出上下游行業(yè)的主要廠商及其簡(jiǎn)要狀況。5、勞動(dòng)力需求分析：①該行業(yè)對(duì)人才的主要要求，目前勞動(dòng)力市場(chǎng)上的供需狀況；②勞動(dòng)力市場(chǎng)的變化對(duì)行業(yè)進(jìn)展的影響。6、政府影響力分析：①分析國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)進(jìn)展起的作用〔政府的引導(dǎo)傾向、各種優(yōu)待措施等；②其它相關(guān)政策的影響：如環(huán)保政策、人才政策、對(duì)外開(kāi)放政策等。三、公司治理構(gòu)造分析1、股權(quán)構(gòu)造分析：列出持股10%〔必要時(shí)列出10%〕以上的股東，有可能應(yīng)找到最終持有人；2的操作歷史；3、“三會(huì)”的運(yùn)行狀況：如股東大會(huì)的參與狀況、對(duì)議案的表決狀況、董事會(huì)董事的出席狀況、表決狀況、監(jiān)事會(huì)的工作狀況及其效率；4、經(jīng)理層狀況：總經(jīng)理的權(quán)限等；5、組織構(gòu)造分析：公司的組織構(gòu)造模式、治理方式、效率等；6、主要股東、董事、治理人員的背景、業(yè)績(jī)、聲譽(yù)等；7、重點(diǎn)分析公司第一把手的狀況〔教育背景、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、任職期限、政府背景〕其在公司中的作用；8、分析公司中層治理人員的總體狀況，如素養(yǎng)、背景、對(duì)公司治理理念的理解、忠誠(chéng)度等。四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析1、主導(dǎo)產(chǎn)品①名稱、價(jià)格、質(zhì)量、產(chǎn)品生命周期、公司規(guī)模、特許經(jīng)營(yíng)、科技含量、占有率、專利、商標(biāo)、進(jìn)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)定位、消費(fèi)群等；②生產(chǎn)周期、庫(kù)存量、周轉(zhuǎn)率等；③銷(xiāo)售方式；④設(shè)計(jì)力氣、年產(chǎn)力氣、實(shí)際生產(chǎn)量；⑤廣告投入數(shù)量及方式；⑥客戶反響；⑦同類產(chǎn)品的差異。2、產(chǎn)品定價(jià)①本公司及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的定價(jià)政策，定價(jià)政策對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響；②主要產(chǎn)品的價(jià)格；③需求彈性；④價(jià)格變動(dòng)敏感性分析；⑤是否為行業(yè)中的價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者。3、生產(chǎn)類型：生產(chǎn)率、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)本錢(qián)、能耗、需求人力等。4、公共關(guān)系5、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)①營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、構(gòu)造、模式；②鼓舞機(jī)制〔對(duì)分銷(xiāo)商、銷(xiāo)售人員。五、公司競(jìng)爭(zhēng)力分析1、簡(jiǎn)潔分析：分析廠商將來(lái)進(jìn)展的潛力，并與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較。2、R&D①主要爭(zhēng)論工