投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指導(dǎo)（征求意見稿）第一條為了提高投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，切實控制投行業(yè)務(wù)風(fēng)險，規(guī)X盡職調(diào)查工作，根據(jù)《證券法》、《證券公司從事股票發(fā)行主承銷商業(yè)務(wù)有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》等法律法規(guī)和《聯(lián)合證券投資銀行業(yè)務(wù)管理方法》、《聯(lián)合證券發(fā)行人質(zhì)量評價原則指導(dǎo)》等投行業(yè)務(wù)管理制度的規(guī)定，特制訂本指導(dǎo)。第二條開展承銷公開發(fā)行證券業(yè)務(wù)及推薦證券上市業(yè)務(wù)（含債券業(yè)務(wù)），應(yīng)按本指導(dǎo)的規(guī)定進行盡職調(diào)查；財務(wù)顧問業(yè)務(wù)盡職調(diào)查可參考本指導(dǎo)規(guī)定執(zhí)行；回訪工作的盡職調(diào)查規(guī)定另行制訂。第三條本盡職調(diào)查指導(dǎo)的內(nèi)容是以全方面理解證券發(fā)行人為目的而擬定的，共涉及十九個方面（詳見附件）。第四條開展盡職調(diào)查時應(yīng)考慮《發(fā)行人質(zhì)量評價原則指導(dǎo)》的規(guī)定，為評價發(fā)行人質(zhì)量和對發(fā)行人估值定價提供基礎(chǔ)；同時盡職調(diào)查應(yīng)能夠為公司出具的發(fā)行上市推薦文獻及有關(guān)盡職調(diào)查報告提供充足的佐證資料，達成有效規(guī)避風(fēng)險的目的。第五條開展盡職調(diào)查不應(yīng)只限于本指導(dǎo)規(guī)定的內(nèi)容，應(yīng)根據(jù)實際狀況進一步調(diào)查全部對評價發(fā)行人有重要影響的多個因素。第六條盡職調(diào)查應(yīng)在調(diào)查理解發(fā)行人經(jīng)營正當合規(guī)性的前提下，側(cè)重于調(diào)查發(fā)行人的盈利能力及財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)與經(jīng)營、行業(yè)發(fā)展前景、戰(zhàn)略及核心競爭力、管理層素質(zhì)及品質(zhì)等方面。第七條開展盡職調(diào)查應(yīng)建立完善的工作底稿，工作底稿應(yīng)涉及的基本內(nèi)容及工作底稿的管理方法另行制訂。第八條本指導(dǎo)公布前公司有關(guān)投行業(yè)務(wù)管理的規(guī)定，凡與本方法有沖突的或不一致的，以本指導(dǎo)為準。第九條本指導(dǎo)由投行技術(shù)部負責(zé)解釋。第十條本指導(dǎo)自公布之日起執(zhí)行。附：盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法一基本狀況發(fā)行人歷史沿革請發(fā)行人提供有關(guān)政府批文2、詢問發(fā)行人并請其提供有關(guān)書面介紹資料3、收集發(fā)行人公開披露的有關(guān)信息資料4、必要時向政府、工商管理部門等及有關(guān)中介機構(gòu)詢證發(fā)行人改制重組狀況3、發(fā)行人經(jīng)營X圍4、發(fā)行人實際從事的重要經(jīng)營業(yè)務(wù)5、發(fā)行人組織構(gòu)造6、發(fā)行人股本及股權(quán)構(gòu)造的演變狀況7、發(fā)行人近來三年資產(chǎn)重組和收購兼并狀況二行業(yè)概況宏觀經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟政策（涉及國民經(jīng)濟整體形勢和國家財政、金融、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、行政管理、環(huán)保的政策，特別是世界貿(mào)易組織的有關(guān)規(guī)定等）對發(fā)行人所處行業(yè)的影響1、獲取宏觀經(jīng)濟和有關(guān)行業(yè)分析報告2、獲取有關(guān)行業(yè)統(tǒng)計資料3、向有關(guān)行業(yè)協(xié)會、行業(yè)專家咨詢4、詢問發(fā)行人并請其提供有關(guān)書面介紹資料發(fā)行人所處行業(yè)的國內(nèi)外基本狀況：涉及行業(yè)管理體制、行業(yè)生命周期、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)盈利狀況、市場容量、投入與產(chǎn)出、技術(shù)水平、行業(yè)兼并重組以及以上因素的發(fā)展趨勢等發(fā)行人所處行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和影響：與否為國家重點扶持、激勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、與否對GDP含有較大奉獻等影響發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素：涉及產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品特性、技術(shù)替代、消費趨向、購置力、國際市場沖擊、環(huán)保和行業(yè)進入壁壘等發(fā)行人面臨的重要競爭狀況：涉及發(fā)行人競爭優(yōu)勢和劣勢，市場份額的變動狀況及趨勢等發(fā)行人所處行業(yè)重要競爭者狀況：涉及其業(yè)務(wù)構(gòu)成、技術(shù)水平、研發(fā)能力、規(guī)模、市場占有率、收入及盈利等盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)一）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法三業(yè)務(wù)與經(jīng)營1、發(fā)行人重要業(yè)務(wù)的構(gòu)成，產(chǎn)品（或服務(wù)）的重要用途、重要消費對象（群體）、技術(shù)特性及生產(chǎn)方面的特殊規(guī)定，重要業(yè)務(wù)、產(chǎn)品（或服務(wù)）的演進過程及發(fā)展趨勢1、詢問發(fā)行人并請其提供有關(guān)書面介紹資料2、實地考察發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營場合、詢問現(xiàn)場員工和其它有關(guān)人員有關(guān)公司生產(chǎn)、采購、銷售等狀況3、咨詢有關(guān)專家對發(fā)行人工藝流程和設(shè)備性能等的評價4、向發(fā)行人的供應(yīng)商、客戶、競爭者等第三方理解狀況5、與會計師等溝通公司經(jīng)營狀況6、向國土局、房產(chǎn)管理部門等查詢土地權(quán)屬及房產(chǎn)狀況抽查發(fā)行人有關(guān)業(yè)務(wù)的原始憑證請發(fā)行人提供有關(guān)合同合同2、國際國內(nèi)同類或相似產(chǎn)品（或服務(wù)）的生產(chǎn)能力、實際產(chǎn)量、市場需求量及發(fā)展趨勢3、發(fā)行人近三年來各重要產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、實際產(chǎn)量、銷售量、產(chǎn)銷率、銷售價格、銷售額、生產(chǎn)成本、毛利、毛利率、占銷售總額比例等狀況4、與經(jīng)營同類產(chǎn)品（服務(wù)）競爭對手在產(chǎn)品（或服務(wù)）質(zhì)量、技術(shù)水平、生產(chǎn)能力、實際產(chǎn)量、銷售量、產(chǎn)銷率、銷售價格、生產(chǎn)成本、市場占有率、毛利率等方面的比較分析5、發(fā)行人重要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程或服務(wù)的流程圖6、發(fā)行人重要產(chǎn)品（或服務(wù)）所需的重要生產(chǎn)設(shè)備的數(shù)量、帳面價值、重置成本、分布地點、專用性、技術(shù)先進程度、剩余使用壽命、還能安全運行的時間及現(xiàn)在使用狀況等狀況，以及其它固定資產(chǎn)狀況7、發(fā)行人近三年來重要產(chǎn)品的生產(chǎn)成本、重要消耗定額、產(chǎn)品合格率、質(zhì)量穩(wěn)定性、安全生產(chǎn)等狀況8、發(fā)行人重要產(chǎn)品生產(chǎn)所需的重要原材料的供應(yīng)狀況：涉及原材料種類及其在生產(chǎn)成本中所占的比例、價格走勢、供需狀況、供應(yīng)商的特點等9、發(fā)行人前五名供應(yīng)商的基本狀況、采購額及占總采購額的比例、對重要供應(yīng)商的依賴程度10、發(fā)行人的產(chǎn)品（或服務(wù)）市場定位、銷售對象的特點、定價方略盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)二）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法11、發(fā)行人的產(chǎn)品營銷方略、營銷方式和營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及分布狀況，及與公司產(chǎn)品相似或相似的重要公司的比較分析12、發(fā)行人前五名客戶的基本狀況及對其的銷售額、占總銷售額的比例、對重要客戶的依賴程度13、發(fā)行人重要產(chǎn)品（或服務(wù)）在原材料供應(yīng)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)的質(zhì)量控制狀況，涉及質(zhì)量控制原則、質(zhì)量控制方法、質(zhì)量糾紛等14、政府對公司的特殊政策及該政策的基本狀況和對公司的影響四技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)發(fā)行人主導(dǎo)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)及擬投資項目技術(shù)水平，或所采用的先進生產(chǎn)工藝、技術(shù)訣竅、運用的新材料及新的生產(chǎn)手段、節(jié)能技術(shù)、新的生產(chǎn)組織方式等狀況，以及生產(chǎn)技術(shù)所處的階段（基礎(chǔ)研究、中試、少批量生產(chǎn)、大批量生產(chǎn)）詢問發(fā)行人并請其提供有關(guān)書面介紹資料請發(fā)行人提供有關(guān)技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)證書、商標證書3、請發(fā)行人提供有關(guān)合同合同4、向有關(guān)技術(shù)專家、律師等咨詢發(fā)行人的知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)狀況：涉及名稱、用途、價值、獲得方式、保護狀況、剩余保護年限、使用許可狀況（許可與被許可人、許可方式、許可年限許可使用費等）、存在（或潛在）的糾紛等發(fā)行人技術(shù)儲藏、技術(shù)替代、產(chǎn)業(yè)化梯度與難易程度狀況發(fā)行人的技術(shù)與否含有競爭力，如應(yīng)用該技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務(wù)含有較好的擴展性和獨創(chuàng)性，含有良好的性能價格比等發(fā)行人擁有的技術(shù)對盈利的奉獻狀況發(fā)行人研發(fā)狀況：涉及研發(fā)人員配備狀況，研發(fā)費用占銷售收入的比例，技術(shù)創(chuàng)新機制，研發(fā)水平及實力在行業(yè)中所處的位置，產(chǎn)研一體化體系的建立狀況等發(fā)行人與否含有全部權(quán)和獨立使用權(quán)的商標及該商標的名稱、用途、使用和受保護期限等盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)三）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法五財務(wù)狀況1、發(fā)行人近來三年的資產(chǎn)、負債、權(quán)益、收入、成本、利潤等基本狀況及其變動分析請發(fā)行人提供有關(guān)財務(wù)報告及其審計報告和其它財務(wù)資料運用有關(guān)財務(wù)分析辦法和手段分析、評價發(fā)行人的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績3、與發(fā)行人財務(wù)負責(zé)人進行交流溝通4、與注冊會計師溝通發(fā)行人的財務(wù)狀況5、現(xiàn)場核查發(fā)行人存貨、重要固定資產(chǎn)等資產(chǎn)質(zhì)量6、抽查發(fā)行人有關(guān)業(yè)務(wù)的原始憑證2、發(fā)行人財務(wù)構(gòu)造（資產(chǎn)負債率，長短期債務(wù)比例，應(yīng)收帳款、存貨等流動資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比例等）的合理性分析3、發(fā)行人償債能力（流動和速動比率、快速獲得借款的能力、信譽度等）分析4、發(fā)行人盈利能力（主營收入及利潤的穩(wěn)定增加、銷售毛利率、凈資產(chǎn)酬勞率、總資產(chǎn)酬勞率等）分析5、發(fā)行人經(jīng)營效率（應(yīng)收帳款、存貨和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等）分析6、發(fā)行人重要會計政策及其穩(wěn)健性（資產(chǎn)計價、收入確認、“八項”計提、費用攤銷等）分析7、發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量分析8、發(fā)行人現(xiàn)金流量（經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量）分析9、發(fā)行人盈利質(zhì)量（盈利的構(gòu)造和性質(zhì)、盈利與穩(wěn)健性、盈利與現(xiàn)金流的匹配等）分析10、發(fā)行人的財務(wù)管理能力（銷售收入與銷售費用、管理費用、財務(wù)費用的比例，長短期投資收益率等）分析11、發(fā)行人的重要財務(wù)指標與行業(yè)先進指標的比較、與行業(yè)平均水平指標的比較12、發(fā)行人的利潤分派及股利分派政策和執(zhí)行狀況13、發(fā)行人資產(chǎn)、負債、權(quán)益、收入、成本、利潤的剝離辦法及原則盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)四）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法六治理構(gòu)造和規(guī)X化運作公司章程與否符合《公司法》和《上市公司章程指導(dǎo)》的規(guī)定1、請發(fā)行人提供公司章程、股東會、董事會、監(jiān)事會會議統(tǒng)計和決策，以及其它有關(guān)文獻資料2、實地觀察和調(diào)查理解公司“五分開”狀況3、理解公司有關(guān)信息披露的有關(guān)規(guī)定及其實際披露狀況4、列席發(fā)行人有關(guān)會議，理解其規(guī)X運作狀況5、向發(fā)行人獨立董事和法律顧問理解狀況6、查閱證券監(jiān)管部門對發(fā)行人的巡檢意見公司章程與否規(guī)定了保護中小股東權(quán)益的內(nèi)容或制訂了其它有關(guān)內(nèi)部管理規(guī)定及其實際執(zhí)行狀況3、股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理層的運作（如有關(guān)組員的選舉產(chǎn)生、議事規(guī)則、會議召開、決策程序等）與否規(guī)X，與否符合《公司法》、《上市公司股東大會規(guī)X意見》等法律法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定4、與否按《有關(guān)在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》的規(guī)定建立了獨立董事制度，設(shè)立了獨立董事，以及獨立董事實際發(fā)揮作用的狀況5、公司建立的治理基礎(chǔ)與否符合《中國上市公司治理準則》和其它有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定6、公司業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機構(gòu)、財務(wù)五個方面與否獨立完整，并符合有關(guān)法律法規(guī)的具體規(guī)定7、董事、監(jiān)事和高管人員的兼職與否符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定8、與否建立健全了持續(xù)公開信息披露制度，確保重大信息的及時、完整、精確披露；與否存在故意隱瞞應(yīng)予披露的重大信息，與否存在事后補充披露的狀況（注明隱瞞的事項、時間）七同業(yè)競爭關(guān)聯(lián)交易1、發(fā)行人關(guān)聯(lián)方的基本狀況：涉及其名稱、注冊地和注冊資本、與發(fā)行人的關(guān)系（涉及對發(fā)行人進行控制或影響的具體方式、途徑及程度）、法定代表人、高級管理人員、經(jīng)營X圍與實際從事的經(jīng)營業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況等2、發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務(wù)及規(guī)劃業(yè)務(wù)（涉及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、募集資金運用、收購兼并、合并、分立、對外投資、增資等活動）與否與其有實際控制權(quán)的單位（或個人）及其關(guān)聯(lián)股東、其控制的公司法人（簡稱“競爭方”）相似或相似（存在同業(yè)競爭），競爭的具體業(yè)務(wù)是什么盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)五）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法同業(yè)競爭關(guān)聯(lián)交易3、對于已存在或可能存在的同業(yè)競爭，可能對發(fā)行人及其中小股東造成的利益損害，發(fā)行人采用了何種解決同業(yè)競爭的具體方法獲取關(guān)聯(lián)方的營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務(wù)報告及其審計報告等資料獲取關(guān)聯(lián)交易合同及有關(guān)決策文獻3、獲取同類產(chǎn)品或服務(wù)的市場上獨立第三方交易價格4、抽查有關(guān)原始憑證4、發(fā)行人與否在發(fā)起人或股東合同、公司章程等方面作出了避免同業(yè)競爭的規(guī)定，具體規(guī)定是什么5、發(fā)行人對關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的界定和披露與否遵照了“實質(zhì)重于形式（法律形式）”和從嚴的原則6、發(fā)行人與否在公司章程中對關(guān)聯(lián)交易決策權(quán)力與程序作出規(guī)定，公司章程與否規(guī)定關(guān)聯(lián)股東或利益沖突的董事在關(guān)聯(lián)交易表決中的回避制度或做必要的的公允聲明，該等規(guī)定的實際執(zhí)行狀況7、關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容、數(shù)量、單價、總金額、占同類業(yè)務(wù)的比例、定價政策及其決策根據(jù)8、關(guān)聯(lián)交易與否遵照市場公正、公平、公開的原則，如交易與否通過招標，價格與否公允，與市場獨立第三方價格有無差別。無市場價格可資比較或訂價受到限制的重大關(guān)聯(lián)交易，與否通過合同明確有關(guān)成本和利潤的原則。與否存在損害公司和中小股東利益的狀況9、關(guān)聯(lián)交易與否通過法定的同意程序和全部、及時、充足的加以披露，與否存在應(yīng)披露而未披露的事項10、發(fā)行人對關(guān)聯(lián)交易的依存度，近來三年發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易對其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響；11、發(fā)行人減少和規(guī)X關(guān)聯(lián)交易的具體方法12、對于需要由獨立董事、監(jiān)事會等發(fā)表意見的關(guān)聯(lián)交易，與否由其簽名體現(xiàn)對關(guān)聯(lián)交易公允性的意見13、發(fā)行人律師對所披露的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易與否存在損害發(fā)行人及中小股東利益、決策程序與否正當有效所發(fā)表的意見盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)六）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法八管理層1、管理層的知識文化、專業(yè)構(gòu)造、年紀、經(jīng)歷、管理經(jīng)驗、獎罰統(tǒng)計等基本狀況1、與管理層進行交談2、收集管理層在多個場合的講話統(tǒng)計、媒體報道等資料3、與發(fā)行人的員工理解狀況4、向管理層的主管部門、原單位、業(yè)務(wù)單位等理解狀況2、管理層的誠信、勤勉責(zé)任感、敬業(yè)精神和職業(yè)操守3、管理層的經(jīng)營理念、價值觀念和道德取向4、管理層的經(jīng)營管理能力和風(fēng)險管理能力5、管理層的團體精神6、管理層的穩(wěn)定性、發(fā)生變化的因素及對公司的影響7、管理層對公司發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃、人力資源、投資、融資、研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營計劃、銷售、財務(wù)等重大問題的見解和分析；對公司盈利狀況的預(yù)測分析8、管理層的酬勞及其在公司、關(guān)聯(lián)單位的任職狀況和管理層對該等事項的見解9、管理層及其親屬的持股和變化狀況，管理層對該等事項的見解10、管理層對涉及本身、公司、社會利益的見解等11、公司員工對管理層的評價12、社會公眾及有關(guān)媒體對管理層的評價盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)七）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法九內(nèi)部控制制度1、與否建立健全了投資及融資內(nèi)部控制制度（特別是決策程序、監(jiān)督機制），實際執(zhí)行狀況如何1、請發(fā)行人完整提供其內(nèi)部各項管理制度2、實地考察和抽查發(fā)行人內(nèi)部控制制度的實際執(zhí)行狀況3、與注冊會計師就發(fā)行人內(nèi)部控制制度進行溝通與否建立健全了關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制制度，實際執(zhí)行狀況如何與否建立健全了財務(wù)管理內(nèi)部控制制度（特別是資金調(diào)撥的內(nèi)部控制程序），實際執(zhí)行狀況如何與否建立健全了采購內(nèi)部控制制度，實際執(zhí)行狀況如何與否建立健全了生產(chǎn)管理、產(chǎn)品（或服務(wù)）的質(zhì)量控制制度，實際執(zhí)行狀況如何與否建立健全了銷售內(nèi)部控制制度，實際執(zhí)行狀況如何5、與否建立健全了人力資源內(nèi)部控制制度，實際執(zhí)行狀況如何6、與否建立健全了例外（突發(fā)）事項的管理制度和流程，實際執(zhí)行狀況如何7、與否建立健全了有關(guān)信息和技術(shù)的內(nèi)部控制制度，實際執(zhí)行狀況如何8、其它內(nèi)部控制制度的建立狀況9、管理層對公司內(nèi)部控制制度完整性、合理性及有效性的自我評定意見10、注冊會計師對發(fā)行人內(nèi)部控制制度完整性、合理性及有效性評價盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)八）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法十人力資源社會保障公司文化1、發(fā)行人員工的基本狀況：涉及人數(shù)及變化狀況、專業(yè)構(gòu)造、受教育程度、年紀分布等，以及現(xiàn)在及將來幾年的退休人員（或人員分流）的狀況1、請發(fā)行人提供在勞動局備案的公司員工名冊及員工的基本狀況2、收集政府和發(fā)行人內(nèi)部有關(guān)員工社會保障、福利、激勵與約束機制、勞動安全等方面的政策和制度向社會保障和勞動部門查詢詢問發(fā)行人員工2、發(fā)行人執(zhí)行的社會保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革等狀況3、發(fā)行人實施的員工福利政策4、發(fā)行人建立的對員工的激勵與約束機制狀況5、發(fā)行人與否欠繳社保費用及采用的解決方法6、員工的生產(chǎn)安全保障體系7、發(fā)行人與否形成了明確向上凝聚力強的公司文化發(fā)行人員工對公司與否含有有較強歸屬感十一稅收與環(huán)保1、發(fā)行人涉及的有關(guān)稅種、稅目、稅率狀況1、獲取發(fā)行人有關(guān)稅收、財政補貼優(yōu)惠政策的證明文獻2、向稅務(wù)管理當局、海關(guān)、環(huán)保等部門詢證抽查有關(guān)原始憑證與注冊會計師溝通2、發(fā)行人應(yīng)繳納的地方性規(guī)費狀況3、發(fā)行人享有的各項稅收、財政補貼優(yōu)惠政策的狀況4、發(fā)行人近來三年的納稅狀況，與否存在欠稅、漏稅、逃稅、延期納稅的狀況5、發(fā)行人出口退稅狀況6、發(fā)行人資產(chǎn)重組等對有關(guān)稅收的影響7、國家及地方稅務(wù)局對發(fā)行人納稅狀況的評價8、稅收政策變化對發(fā)行人的影響9、發(fā)行人環(huán)保達標狀況，環(huán)保支出狀況，國家有關(guān)環(huán)保政策對發(fā)行人環(huán)保的影響10、環(huán)保部門對發(fā)行人的環(huán)保評價意見盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)九）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法十二或有與承諾事項1、發(fā)行人對外擔保事項：事由、當事人、金額、期限、同意人、抵押物及其基本狀況、與否辦理抵押登記等1、詢問發(fā)行人高管人員和財務(wù)人員，請發(fā)行人提供有關(guān)合同、合同等資料或出含有關(guān)承諾2、與發(fā)行人律師、注冊會計師溝通3、向第三方當事人詢證發(fā)行人未決訴訟或仲裁事項：事由、當事人、訴訟仲裁機關(guān)、涉及金額等發(fā)行人已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票狀況3、發(fā)行人對外承諾事項：事由、當事人、金額、期限、影響等4、發(fā)行人反擔保的有關(guān)狀況5、發(fā)行人將要訂立的重大工程合約6、關(guān)聯(lián)方的重大或有事項及其對公司的影響7、其它可能引發(fā)公司承當或有損失的事項十三風(fēng)險因素1、對招股闡明書規(guī)定（不限于該規(guī)定）披露的各風(fēng)險因素進行全方面調(diào)查，并找出其重要風(fēng)險市場風(fēng)險業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險管理風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險募股資金投向風(fēng)險政策性風(fēng)險加入WTO對發(fā)行人造成的風(fēng)險其它風(fēng)險（如法律訴訟或仲裁的風(fēng)險、因安全隱患或自然災(zāi)害引發(fā)的風(fēng)險、外匯風(fēng)險等）對發(fā)行人面臨的經(jīng)營環(huán)境、所處行業(yè)、重要業(yè)務(wù)與技術(shù)、經(jīng)營管理、財務(wù)、募集資金運用等進行全方面分析、解剖2、風(fēng)險及其形成的因素，過去特別是近來一種會計年度曾經(jīng)因該風(fēng)險因素遭受的損失及將來遭受損失的可能程度（盡量作出定量分析）3、發(fā)行人已采用或準備采用的有針對性的、具體的和可操作的風(fēng)險對策或方法，盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)十）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法十四募股資金運用1、有關(guān)前次募集資金運用與否按承諾使用，變更募集資金投向及變更理由與否充足披露并經(jīng)股東大會同意實際使用狀況和使用效果與否與披露狀況相符，與否增加了公司的收入和利潤前次募集資金與否尚未使用完畢（注明未投入使用的金額占籌資額的比例）與否存在用募股資金用于委托理財、質(zhì)押或抵押貸款、委托貸款等的狀況1、獲取發(fā)行人股東會、董事會、監(jiān)事會、注冊會計師等有關(guān)前次募集資金運用的決策和專項報告，以及有關(guān)公開披露信息資料2、理解公司有關(guān)募集資金運用的決策程序，收集有關(guān)會議的統(tǒng)計和決策3、獲取募集資金運用可研報告和政府批文4、分析中期和年度報告中有關(guān)募集資金使用狀況的信息5、對全部影響募集資金使用效果的因素（特別是項目的市場前景和經(jīng)濟效益）進行調(diào)查和分析6、分析發(fā)行人及其管理層以往運用大額資金的狀況2、有關(guān)本次募股資金運用發(fā)行人選擇募集資金投資項目的決策程序與否科學(xué)、正當合規(guī)發(fā)行人與否含有運用大額資金的能力本次發(fā)行前后資產(chǎn)負債率的變化及其合理性股本擴X與效益增加的匹配性，資產(chǎn)規(guī)模擴X與否適度擬投資項目的集中度及其與主營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)度，如涉及跨行業(yè)經(jīng)營，公司與否在管理、技術(shù)、人才、市場銷售等方面做好準備，公司與否含有競爭優(yōu)勢、含有跨行業(yè)經(jīng)營的能力，公司與否有明確的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃以及實施方法本次募集資金投入項目與否通過充足論證，與否符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定并獲得有關(guān)同意文獻，項目市場前景和預(yù)期效益良好本次發(fā)行籌資計劃與本次募集資金投資項目的資金需要及實施周期與否相匹配預(yù)期公司發(fā)行完畢當年的有關(guān)效益指標與否符合中國證監(jiān)會的規(guī)定招股闡明書規(guī)定披露的其它有關(guān)募股資金運用的事項盡職調(diào)查的X圍、內(nèi)容及辦法一覽表（續(xù)十一）項目調(diào)查圍和容調(diào)查辦法十五發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃1、發(fā)行人發(fā)行當年及將來兩年內(nèi)的發(fā)展計劃，涉及（但不限于）：（1）發(fā)行人的總體發(fā)展戰(zhàn)略（2）整體經(jīng)營目的及重要業(yè)務(wù)的經(jīng)營目的（3）產(chǎn)品開發(fā)計劃（4）人員擴充計劃（5）技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新計劃（6）市場開發(fā)與營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計劃（7）再融資計劃（8）收購兼并及對外擴充計劃（9）深化改革和組織構(gòu)造調(diào)節(jié)的規(guī)劃（10）國際化經(jīng)營的規(guī)劃等1、獲取發(fā)行人有關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃的文獻2、與發(fā)行人董事和高管人員進行溝通3、分析發(fā)行人發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃的現(xiàn)實基礎(chǔ)4、就有關(guān)戰(zhàn)略、計劃的可行性向有關(guān)專家咨詢2、發(fā)