養(yǎng)老金的穩(wěn)定投資計(jì)劃：投資理財(cái)，是一項(xiàng)現(xiàn)代公民幾近要必備的技能和素質(zhì)，投資理財(cái)并不僅僅局限于體現(xiàn)在能從中獲益多少，更體現(xiàn)了一個(gè)公民的理財(cái)觀念、消費(fèi)觀念、消費(fèi)方式等等。在金融行業(yè)不斷發(fā)展的今天，為了更好地滿足人們理財(cái)?shù)膶?shí)際需求，金融行業(yè)推出了一系列的個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)。居民通過根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和實(shí)際需求進(jìn)行分析之后，綜合的選擇最適合自身的個(gè)人投資理財(cái)項(xiàng)目進(jìn)行投資，不僅能夠最大限度地提高居民的實(shí)際收益，同時(shí)也能實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化利用。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬克維茨(1952)在《投資組合選擇》中首次提出“投資組合理論”，即均值方差模型。該模型描述了怎么通過組合使資產(chǎn)在最小的風(fēng)險(xiǎn)水平下獲得既定的收益率，或者在確定的風(fēng)險(xiǎn)水平下獲得最大的期望收益率。他通過定義一整套組合預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法和有效邊界的理論，采用均值一方差來衡量風(fēng)險(xiǎn)大小，投資組合的方差之間的相關(guān)系數(shù)取決于個(gè)人資產(chǎn)和方差的資產(chǎn)，尤其是當(dāng)更多的產(chǎn)品組合的相關(guān)性日益成為決定風(fēng)險(xiǎn)大小的主要因素，這就要求在決策初期投資者是將兩個(gè)相互制約的目標(biāo)達(dá)到某種平衡。這一理論為投資分散化奠定了理論基礎(chǔ)。故，對于史密斯夫婦養(yǎng)老金的投資，我建議投資的組合是：債券、基金和房地產(chǎn)。首先，投資組合因人而異，因時(shí)而異，雖不是一成不變，但是人的生活環(huán)境和條件不發(fā)生太大變化的情況下，適合他的組合也不會(huì)有太大的變化。資本市場，本就是資金的博弈，任何上漲下跌所反映的，是政治經(jīng)濟(jì)軍事的綜合指標(biāo)。史密斯夫婦投資計(jì)劃的目的，很明顯是穩(wěn)健加長期，這就排除首先排除了波動(dòng)性較大的期貨和期權(quán)，他們由于自帶杠桿，面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)過高，不符合初衷，此外股票隨有價(jià)值投資一說，但是比起剩下的三名，還是略帶有投機(jī)性。其次，細(xì)細(xì)說來。首先我所建議的投資組合比例為：房地產(chǎn)60%，基金25%，債券15%。其中房地產(chǎn)被我放在了第一位。在所有穩(wěn)定理財(cái)中，不動(dòng)產(chǎn)不必說，是最沒有風(fēng)險(xiǎn)的，在如今這疫情蔓延全世界的當(dāng)口，在世界格局并不太平的日子，基金股票背后是公司的發(fā)展情況，但是在這樣的現(xiàn)狀下，誰都不能獨(dú)善其身，但是房地產(chǎn)正是個(gè)避風(fēng)港。尤其是當(dāng)時(shí)局動(dòng)蕩，避險(xiǎn)成為了大家的主流，那么黃金石油和不動(dòng)產(chǎn)等，是大資金的好去處，資金帶動(dòng)價(jià)格，不一定是需求增加。最明顯的例子就是疫情的這幾年，美國房市大漲。而且買房可以按揭，按史密斯夫婦一年總收入10幾萬來說，完全可以多買幾套，然后坐等升值；然后基金的25%，首先基金可以靈活選擇，因時(shí)而異。隨新聞?wù)?，隨國際形勢，隨突發(fā)事件，選擇自己心儀的。比如如今的局部戰(zhàn)爭，那么原油基金，黃金基金就是好選擇，比如一年一個(gè)主旋律，從新能源到數(shù)字貨幣到元宇宙，買基金奉獻(xiàn)小于股票，加上自己若能靈活跟上時(shí)代的步伐，用小部分資金達(dá)到高收益，不失為一種好選擇；最后15%的債券，最穩(wěn)定的投資方式，只是為了三十年后能夠穩(wěn)步上升的收益。然后，說一下剩下三個(gè)為什么沒有被選擇。尺有所長，寸有所短，每個(gè)投資方式都有自己的優(yōu)勢和短板。簡單來說，期權(quán)和期貨，以其高收益高回報(bào)，不僅要專業(yè)的金融證券知識(shí)，財(cái)務(wù)知識(shí)，甚至是足夠多的精力才能夠有可能掙到利潤，相對來說，史密斯夫婦兩個(gè)人都不是專業(yè)人士，甚至對這方面一竅不通，如果肆意進(jìn)入資本市場，是一件很危險(xiǎn)的事，短時(shí)間的收益，長期來看也絕不可能穩(wěn)得住。尤其是在世界形式并不安定的環(huán)境下，投機(jī)資金肆虐，加上杠桿的爆倉穿倉強(qiáng)平機(jī)制，就算能有幸預(yù)測到走勢，也會(huì)被資本手段收割到一無所有，這不是兩個(gè)大忙人且沒有專業(yè)知識(shí)的人能做到的。所以既然目的是穩(wěn)定理財(cái)投資，這兩肯定不能有。最后說說股票，如果長期持有，當(dāng)做理財(cái)?shù)脑?，股票不失為一種好選擇，前提是你對這個(gè)公司夠了解，對未來的形式判斷的夠清楚。這一兩年來，道指標(biāo)普指數(shù)幾近翻倍，就是好證明，其中基本萬億市值的都翻倍了。收益來講，肯定比債券要好?？墒?，第一史密斯夫婦并沒有相應(yīng)的財(cái)務(wù)知識(shí)，和熟知的企業(yè)，在金融領(lǐng)域又不精通，若是聽別人的建議去買入“長線”，這樣不如買私募基金，反正也不是自己的判斷。相對的，如果相信的自己的運(yùn)氣，那么掙得的錢，總有一天會(huì)憑實(shí)力虧完。資本市場不是散戶套利的地方，若目的只是為了養(yǎng)老，還是考慮更穩(wěn)定的理財(cái)方式，風(fēng)險(xiǎn)不能有過多，就算收益現(xiàn)在看來還行，不過道指已經(jīng)掉到一年前了，趨勢這東西不在自我意識(shí)的決定，牽扯太多。所以，總的來說，這筆錢，買股票不如基金，更不用說風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更大的期貨等了。所以，我的投資組