互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)帶來的沖擊1、對(duì)消費(fèi)者的沖擊（消費(fèi)者心理）隨著阿里巴巴“余額寶”、“娛樂寶”等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的推出，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從一個(gè)文字概念迅速躥升為熱門理財(cái)投資“法寶”。而隨著它們的一路高歌猛進(jìn)，消費(fèi)者抑或稱投資者的心態(tài)越來越成為關(guān)注的焦點(diǎn)，初步看來，消費(fèi)者對(duì)此類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買動(dòng)機(jī)（即消費(fèi)心理）有如下特點(diǎn)：（1）收益高、賺得多銀行存款的利息趕不上物價(jià)上漲，把錢存在銀行里意味著貶值。相比于銀行一年期整存整取約3%的年利率，實(shí)質(zhì)為基金、保險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品普遍高出其一倍的收益率讓許多投資者青睞不已。（2）門檻低、誰都行不同于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒數(shù)萬元的最低投資限額，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品常不限最低投資額，使得任何收入層次的投資者均可進(jìn)行投資。當(dāng)日常零用錢都可以產(chǎn)生收益，這對(duì)于投資者的投資成就感的滿足不可謂不大，這也是支持其投資的理由之一。（3）零風(fēng)險(xiǎn)、不怕虧目前大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)為基金或保險(xiǎn)，其理論風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于股票、期貨等高收益投資市場(chǎng)，而實(shí)際操作中由于專業(yè)基金公司等的介入，使得這類投資項(xiàng)目的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)再次降低。但“零風(fēng)險(xiǎn)”的概念在金融領(lǐng)域從來就不存在，只是相比于高收益和該互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品提供方的高信譽(yù)度，絕大多數(shù)中小額投資者愿意相信風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)發(fā)生。（4）存取易、很方便在傳統(tǒng)金融理財(cái)領(lǐng)域，除活期儲(chǔ)蓄之外幾乎所有的產(chǎn)品都難以在保證既定收益的前提下即時(shí)變現(xiàn)。而這則成為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品抓住的賣點(diǎn)。通俗的說法則是“貨期的存法，基金的收益”。投資者可以隨時(shí)根據(jù)行情和自己的需要選擇繼續(xù)投資和終止投資，這樣的靈活性也進(jìn)一步減輕了投資者對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)問題的顧慮。（5）玩法多、體驗(yàn)新在大眾對(duì)于徹底的金融投資習(xí)以為常時(shí)，越來越多新的“玩法”應(yīng)運(yùn)而生。“娛樂寶”便引發(fā)的全民投資文化產(chǎn)業(yè)的熱潮，雖說其只是披上文化外衣的投資產(chǎn)品，但隨著國(guó)內(nèi)對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)尤其是電影、電視等大眾文化產(chǎn)業(yè)的不斷重視和深挖，越來越多的人希望介入其中，但動(dòng)輒千萬的費(fèi)用和專業(yè)要求使得普通人望而卻步。而此類理財(cái)產(chǎn)品恰恰圓了人們的“小額參與”夢(mèng)，這其中吸引投資者的已不僅僅是盈利，更重要的是一種成為“文化產(chǎn)業(yè)投資者”的成就感和幸福感。（6）年輕態(tài)、可嘗試互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代雖不限制使用者的年齡，但毋庸置疑，年輕人始終是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品應(yīng)用的主力軍。而年輕的投資者最顯著的心理特征便是對(duì)于新事物的好奇和勇于嘗試。大部分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的顧客起初均對(duì)其業(yè)務(wù)知識(shí)不甚了解，多是抱著“試水”的心態(tài)以幾十元開始投資，體驗(yàn)過后才漸漸轉(zhuǎn)為數(shù)千、甚至數(shù)萬的大額投資?？梢?，把控年輕群體理財(cái)行為的關(guān)鍵是新穎和可嘗試性?？偠灾?，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)已經(jīng)打開了普通民眾的“欲望”之門，而更多的、更好的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)不斷涌現(xiàn)。評(píng)價(jià)它們的關(guān)鍵則是普通投資者的投資需求和投資體驗(yàn)，在這樣一個(gè)越來越講求“體驗(yàn)”的時(shí)代，抓住投資者的心，才能hold投資者的錢。2、對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)的沖擊（渠道分析）一般意義上，日常接觸到的金融理財(cái)機(jī)構(gòu)一般包括銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)和第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)兩大類。這些傳統(tǒng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)在日常運(yùn)作中所推出的理財(cái)產(chǎn)品多是依托于信托、基金、保險(xiǎn)等制定的。（1）營(yíng)銷手段傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)通常采用依托營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)推銷、廣告宣傳、電話推銷等手段進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的銷售，這種做法的運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)高昂，且營(yíng)銷效果不甚顯著。而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品則利用互聯(lián)網(wǎng)這一最為便捷、廣泛的工具將產(chǎn)品在全網(wǎng)銷售，其推廣效果是傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)所不能及的。（2）產(chǎn)品開發(fā)傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品諸如儲(chǔ)蓄、國(guó)債等理財(cái)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)低但存期固定且投資收益率不可觀。黃金、基金、股票、保險(xiǎn)、期貨、外匯、債券、信托等理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)知識(shí)要求較高，且具有較高的投資門檻，啟動(dòng)資金較大，風(fēng)險(xiǎn)高。而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)越性則在于“高收益、低門檻、零風(fēng)險(xiǎn)、存取靈活”，這使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品至少在給投資者的直觀感受上是“最優(yōu)解”。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品客戶傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)客戶互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)客戶群的子集關(guān)系互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品客戶傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)客戶互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)客戶群的子集關(guān)系傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)所設(shè)置的動(dòng)輒數(shù)萬元的投資門檻將其客戶限制于有充足閑置資金、有較強(qiáng)理財(cái)觀念和愿望的中產(chǎn)階級(jí)。但隨著理財(cái)意識(shí)不斷地深入人心，越來越多的、越來越廣泛的群體產(chǎn)生了迫切的投資需求?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品則將有著這樣需求的人通過充分放低投資門檻而全部接納為自己的客戶，這使得其在客戶量級(jí)上便完勝傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)。（4）深層威脅事實(shí)上，像余額寶一類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為了提升用戶的粘度，把用戶閑散的活期存款吸引到余額寶中，方便用戶在其指定渠道購(gòu)物，一定程度上會(huì)危及銀行的利益。更主要的則在于兩方面：一是這類產(chǎn)品推高了存款利率；二是把一般性存款轉(zhuǎn)化成了同業(yè)存款，導(dǎo)致銀行可用于支撐貸款的資金大幅減少，不能支撐貸款的同業(yè)存款大量增加，這是金融空轉(zhuǎn)的典型過程。而在由央視評(píng)論員所引發(fā)的“倒余”浪潮中，央行的表態(tài)在一定程度上明晰了傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)系以及對(duì)待其的態(tài)度：互聯(lián)網(wǎng)金融可以擴(kuò)大對(duì)小微企業(yè)的供給，拓寬老百姓投資渠道，提高交易效率，降低交易成本。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)金融新品種，第一要鼓勵(lì)創(chuàng)新和發(fā)展，第二要推動(dòng)金融市場(chǎng)改革，擴(kuò)大金融供給，第三是要規(guī)范監(jiān)管，跨部門交叉性產(chǎn)品，需要協(xié)調(diào)監(jiān)管。3、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司的沖擊（業(yè)務(wù)整合）商業(yè)時(shí)代催生網(wǎng)絡(luò)時(shí)代興起，互聯(lián)網(wǎng)以其強(qiáng)大的信息存儲(chǔ)、信息互通、信息處理等功能，風(fēng)靡全世界，無處無有。同樣的，在商業(yè)時(shí)代的背景下，互聯(lián)網(wǎng)也越來越需要扮演更多的商業(yè)角色。傳統(tǒng)意義上互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的主要業(yè)務(wù)包括搜索引擎、綜合門戶、即時(shí)通訊、電子商務(wù)等，而且這四大品類中也各有領(lǐng)先業(yè)界的翹楚。可隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的不斷地興起和成熟，互聯(lián)網(wǎng)公司開始需要將自身的業(yè)務(wù)和資源整合，將互聯(lián)網(wǎng)金融有機(jī)的融入和開展。而就互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)具體開展的領(lǐng)域主要分為“主要戰(zhàn)場(chǎng)”和“潛在戰(zhàn)場(chǎng)”。（1）主要戰(zhàn)場(chǎng)主要戰(zhàn)場(chǎng)是目前的各大電子商務(wù)公司。包括蘇寧、阿里巴巴、京東等等。事實(shí)上，像余額寶一類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品主要目的有二：一是為了提升用戶的粘度。把用戶閑散的活期存款吸引到電商企業(yè)自己的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，方便用戶在其指定渠道購(gòu)物，同時(shí)可有效監(jiān)控收集用戶的現(xiàn)金流向、購(gòu)物取向、收入層次、消費(fèi)習(xí)慣等有助于其開展下一步“個(gè)性化營(yíng)銷”的信息。而所謂個(gè)性化營(yíng)銷則是電商針對(duì)不同消費(fèi)者的不同需求投其所好地進(jìn)行有正對(duì)性的銷售，這樣一來，消費(fèi)者的購(gòu)物體驗(yàn)進(jìn)一步提升，顧客忠誠(chéng)度進(jìn)一步加大，對(duì)企業(yè)發(fā)展極其有利。二是取得廉價(jià)的融資資本。當(dāng)用戶閑散的活期存款被吸引到電商企業(yè)自己的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中時(shí)，電商企業(yè)可利用這筆數(shù)額龐大但幾無利息的資金進(jìn)行日常運(yùn)作或投資。（2）潛在戰(zhàn)場(chǎng)潛在戰(zhàn)場(chǎng)主要指出電子商務(wù)企業(yè)之外的各類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。隨