金融市場學金融新聞與金融案例分析之十

商業(yè)銀行的開展史：西方和中國一、西方和美國的銀行的開展歷史銀行是一個古老的行業(yè)。早在古巴比倫及文明古國時代，特別是古羅馬帝國時期就存在著銀行。但現(xiàn)代的銀行那么起源于文藝復興時期的意大利，當時那里的銀行家除買賣外國通貨外，也接受活期和定期存款。Bank,bankruptcy雖然那時還沒有使用支票，但這些活期存款通常由所有者拜訪銀行家以口頭通知形式過戶，這些銀行家一般是坐在長板凳或桌子后面進行交易(人們現(xiàn)在使用的破產這一術語就源出于打壞無力向債權人歸還欠款的銀行家使用的長板凳的意大利習俗)。這些意大利銀行家中最著名的是梅迪西家族，它曾一度統(tǒng)治了佛羅倫薩，并且向意大利及歐洲其他國家的王公和商人們放款。梅迪西像：美國的十大最古老的銀行

現(xiàn)名原始名時間1、賓西法尼亞第一銀行〔費城〕北美銀行17822、紐約銀行紐約銀行17842、第一國民銀行〔波士頓〕馬薩諸塞州銀行17844、國民艦隊銀行〔普羅維登斯、羅德島〕普羅維登斯銀行17915、康尼狄格國民銀行〔哈特福德、康尼狄格〕哈特福德銀行17926、大通曼哈頓銀行〔紐約〕曼哈頓銀行17997、舊殖民地-新英格蘭銀行〔紐波特、羅德島〕紐波特國民銀行18037、諾斯達銀行〔阿爾巴尼，紐約〕阿爾巴尼州立銀行18037、費城國民銀行費城銀行180310、新澤西國民銀行〔特倫頓，新澤西〕特倫頓銀行1804英格蘭：在英格蘭，銀行業(yè)產生于金匠為顧客保管金銀的習俗。金匠們后來發(fā)現(xiàn)可以把這些鑄幣貸出去，而只須保存一定比例的儲藏量，因為所有顧客不會同時前來要求歸還。進而他們?yōu)榇婵钊碎_出收據(jù)，而存款人又可以把這些收據(jù)轉讓給其他人。最后，為了使這種轉讓更為便利，金匠們發(fā)行了整數(shù)金額的收據(jù)。因而這些收據(jù)就成了私人銀行券，即由銀行家發(fā)行且可以隨時兌現(xiàn)的流通券。美洲大陸：在殖民時期的美洲大陸，第一家現(xiàn)代意義上的銀行是1782年成立的北美銀行。隨后由于各州特許愈來愈多的銀行開業(yè)，銀行業(yè)迅速開展起來，其中有些是州辦銀行。在1781—1861年期間成立的銀行已超過2500家，但是其中有許多是不可靠的，幾乎有五分之二的銀行在開業(yè)后的10年內不得不關閉。美國第一銀行的成立：1791年，在亞歷山大·漢密爾頓提議下，國會暫時批準成立了一家國民銀行，即局部股權歸屬聯(lián)邦政府的美國第一銀行。該銀行的規(guī)模大大超過由各州特許的銀行，它持有聯(lián)邦政府的存款，并為聯(lián)邦政府向全國各地轉撥資金。它還試圖通過拒絕接受州特許銀行的銀行券支付，或大量收集某家州特許銀行的銀行券后立即全部向這家倒霉的銀行兌現(xiàn)黃金的方法來抑制州特許銀行發(fā)行過多的銀行票據(jù)。美國第一銀行的結束：毫不奇怪，當美國第一銀行1811年因特許期滿而向國會申請重新批準時，各州的特許銀行都試圖扼殺它。理由是：它的局部股權屬外國人；它已受到政治的影響；國會特許銀行是否符合憲法頗可疑心；該銀行掌握了過多的壟斷權。這些意見起了作用，國會沒有重新批準美國第一銀行的特許權。美國第二銀行的成立：1816年美國第二銀行經特許成立，聯(lián)邦政府擁有該行的五分之二股本，并且委派了五分之一的董事。雖然它在抑制州特許銀行的過度擴張方面發(fā)揮了較好的作用，但它的特許期限也只延續(xù)到1836年就終止了。這主要是因為它遭到安德魯·杰克遜總統(tǒng)的反對，他擔憂東北部的經濟力量過分集中，并且他是該銀行總經理尼古拉斯·比德爾的死對頭。自由銀行制度的建立：

19世紀30年代銀行業(yè)又有了另外一些重要的變化。在那以前，各州只能根據(jù)立法機關的專門法案來批準銀行。這導致了許多腐敗和不公正現(xiàn)象。1837年密西根州率先采用一種新的制度，稱為自由銀行制度。根據(jù)這種制度，任何人只要符合那些相當一般的條件就能組織一家銀行，并可發(fā)行銀行券和接受存款。自由銀行制度的利弊：雖然自由銀行制度防止了過去那種銀行制度的弊端，但它也形成了自身的問題。許多新銀行紛紛建立并發(fā)行各自的銀行券，隨著如此之多的各種銀行券的四處流通，要區(qū)分真的銀行券和偽造的銀行券或虛設銀行發(fā)行的銀行券就成為十分困難的事情。某些銀行(雖然不是很多)即所謂的野貓銀行，有意設在遙遠的地區(qū)，使人們難以用它們的銀行券向其兌現(xiàn)鑄幣。這樣，一些銀行券是大大地低于其面值進入流通，銀行倒閉也時常發(fā)生。國民銀行制度的建立：

為了解決上述問題，為了給政府發(fā)行的替南北戰(zhàn)爭籌集資金的債券開辟一個附加市場，國會批準建立了國民銀行體系，其開端是1863年國民貨幣法(后來經過修訂并改名為國民銀行法)。國民銀行體系的好處：在這一體系中，聯(lián)邦政府特許的每家國民銀行發(fā)行的銀行券得到了統(tǒng)一，而且平安可靠。因為每家國民銀行每發(fā)行9美元銀行券必須在貨幣監(jiān)理官那兒存放10美元聯(lián)邦政府債券。倘假設一家銀行倒閉了，那么由貨幣監(jiān)理官出售該銀行所存放的債券以償付該國民銀行券的持有人。而且，對于州特許銀行那么通過每年征收10美元的銀行券稅來有效地抑制它們發(fā)行銀行券。這樣就形成了統(tǒng)一和可靠的通貨；與先前的銀行券不同，它們能以面值(即按其完全價值)在全國流通。存款保存準備金的建立：為了減少銀行倒閉，聯(lián)邦政府要求國民銀行對它們的存款保存準備金。雖然一些準備金必須以通貨形態(tài)保存在銀行的金庫中；但是銀行(除了設在3家最大的金融中心的銀行之外)可以將它們的一局部準備金作為存款存放在大城市的銀行里。中央銀行體系的建立：1907年，國家經歷了嚴重的經濟衰退，同時由于人們對過去銀行制度的不滿，導致了國民貨幣委員會的成立。經過詳盡的研究，該委員會提議建立中央銀行系統(tǒng)，即后來的聯(lián)邦儲藏系統(tǒng)。但是由于人們擔憂它將被銀行家所操縱或成為銀行卡特爾，創(chuàng)立中央銀行的主張遭到了劇烈的反對。直到1913年這些阻力才被克服，并由伍德羅·威爾遜總統(tǒng)簽署了聯(lián)邦儲藏法。支票現(xiàn)在可以通過聯(lián)邦儲藏系統(tǒng)來清算，而不必再像以往那樣經過一系列的銀行流轉。法定準備金起先必須存入聯(lián)邦儲藏系統(tǒng)，而不是其他銀行(隨后也允許銀行以自己的庫存現(xiàn)金形式持有準備金)。通過允許銀行向聯(lián)邦儲藏系統(tǒng)借款，促使貨幣供給更能適應對貨幣的需求。但是，使銀行更為平安的意圖卻慘遭失敗。在1931—1933年期間倒閉的銀行較之其他任何時期都更多。二、中國的銀行業(yè)的開展和改革歷史

1、早期金融的開展：中國較早就有關于高利貸的記載，但是有關銀錢業(yè)的大量記載那么是始于唐朝。北宋的時候，在四川境內出現(xiàn)了世界上最早的紙幣，它以鐵錢為本位，不能完全流通。到明、清兩代，錢莊、銀號、票號先后興起，銀錢業(yè)有了較大的開展，但是未能向現(xiàn)代銀行轉化。錢莊：主營錢幣兌換當鋪：主營消費抵押貸款印局：主營短期小額信用放款賬局：主營商業(yè)信貸票號：主營異地款項匯兌〔唐朝：飛錢〕后期：票號、錢莊、賬局的業(yè)務交叉，存放兌匯全做。2、近代金融：山西票號山西票號的活動區(qū)域：國內：北到蒙古恰克圖，南到瓊州，東到東海之濱，西到拉薩、迪化〔新疆〕。國外：日本的東京、大阪、橫濱、神戶；朝鮮的仁川。俄羅斯的彼得堡和莫斯科；印度的加爾各答；新加坡等南洋區(qū)域。第一家票號：1824年〔清道光4年〕平遙日升昌票號，創(chuàng)始人：雷履泰。票號的衰敗：民間金融的官方化1911年10月前：26家1912年：24家1913年：20家1915年：17家1917年：12家1920年：9家1921年：5家1932年：2家清代書法家徐潤弟給票號的對聯(lián)：讀書好經商亦好學好便好創(chuàng)業(yè)難守業(yè)亦難知難不難3、近代新式銀行：中國出現(xiàn)的第一家新式銀行是1845年英國麗如銀行在廣州開設的分行，此后各主要資本主義國家的銀行相繼在中國開設分行。中國自辦的第一家銀行是1897年在上海設立的中國通商銀行。該銀行的設立標志著中國現(xiàn)代銀行業(yè)的產生。中國通商銀行名義上是商辦的，但實際上受清政府和官僚資本控制。4、中央銀行的出現(xiàn)：1904年在北京成立的官商合辦的戶部銀行是中國最早的中央銀行。該行1908年改稱大清銀行，1912年改組為中國銀行，仍為中央銀行性質的官商銀行。此后，隨著民族資本主義工商業(yè)的開展，私人銀行業(yè)在中國也逐漸得到開展。1908年：交通銀行〔第三家全國性銀行〕其他官商合辦銀行1902：直隸省銀行〔天津總部〕1906：浚川源銀行〔成都總部〕1909：浙江銀行〔杭州總部〕〔后分為浙江地方銀行和浙江實業(yè)銀行，總部在上海，李銘〔馥蘇〕〕1909：福建銀行〔閩侯總部〕純粹私人資本銀行：1906：信成銀行〔總部上海〕1907：浙江興業(yè)銀行〔杭州－上?！?908：四明商業(yè)儲蓄銀行〔浙江寧波籍投資〕1906、1908：信義、裕商〔1909和1911年停歇〕1897－1911：共20家銀行。通商、戶部、浚川源、信成、信義、浙江興業(yè)、交通、北京儲蓄、四明商業(yè)儲蓄、和慎、裕商、浙江、廣西、大信、直隸省、四川、殖業(yè)、興殖、中華、貴州。5、1949年之前的銀行體系：

官方銀行體系：在國民黨統(tǒng)治時期，中國的金融業(yè)主要為官僚資本所壟斷。國民黨政府控制著的所謂“四行二局一庫〞金融體系：“四行〞指中央銀行、中國銀行、交通銀行和中國農民銀行；“二局〞指中央信托局和郵政儲蓄匯業(yè)局；“一庫〞指中央合作金庫。這些官僚金融機構控制著國統(tǒng)區(qū)的金融命脈。私營銀行：在官僚資本的夾縫中，民族資產階級銀行也頑強生長，著名的有所謂的“小四行〞(中國通商銀行、四明銀行、中國實業(yè)銀行和中國國貨銀行)、“南三行〞(浙江興業(yè)、浙江實業(yè)和上海商業(yè)儲蓄銀行)和“北四行〞(鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行及大陸銀行)，此外還有眾多的中小銀行。方案經濟時代的銀行體系：新中國成立之前，在共產黨領導下的根據(jù)地就建立了一批銀行，并發(fā)行了自己的貨幣。1948年12月1日，中國人民銀行在石家莊成立，并開始了人民幣的發(fā)行。新中國成立之后，接管了國民政府設立的國家銀行和官僚資本銀行，并通過公私合營完成了對私營金融業(yè)的改造，建立了以中國人民銀行為主體的國家銀行體系。傳統(tǒng)的銀行體制是方案經濟的產物，它有以下特點：第一，“大一統(tǒng)〞性。雖然形式上也曾有其他的金融機構存在，但中國人民銀行實際上是全國唯一的一家銀行。它的分支機構按行政區(qū)劃逐級設立，由總行統(tǒng)一領導和指揮。它既是宏觀管理機構，又是微觀經營實體。第二，非獨立性。中國人民銀行作為政府的一個部門，其任務是執(zhí)行政府的貨幣政策，以保證實物方案的完成，即所謂的“物資隨著方案走，資金信貸隨著物資走〞，銀行只是充當國民經濟各部門的會計和出納，對經濟的調節(jié)作用十分有限。銀行制度的改革與開展：因此自1979年以來，中國的銀行體制進行了一系列改革，其中最重要的是傳統(tǒng)的“大一統(tǒng)〞銀行體制已經被現(xiàn)代的多層次的銀行體制所代替。改革從設立獨立經營，實行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行開始。首先是中國農業(yè)銀行在1979年2月恢復，隨后中國銀行和中國人民建設銀行也分別從中國人民銀行和財政局部設出來。1984年1月1日，中國人民銀行正式成為中央銀行，同時成立了中國工商銀行，負責辦理原來由人民銀行辦理的全國工商信貸業(yè)務和城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務。至此，原來的“大一統(tǒng)〞銀行體系轉化成了由中央銀行和四大專業(yè)銀行分立的雙層銀行體系。四大專業(yè)銀行的業(yè)務有所分工，但已漸漸重疊。到1993年11月，中共十四屆三中全會進一步作出了將專業(yè)銀行轉變?yōu)閲歇氋Y商業(yè)銀行，以及成立三家政策性銀行(中國農業(yè)開展銀行、中國進出口銀行和國家開發(fā)銀行)，使政策性業(yè)務和經營性業(yè)務別離的決定。1994年，三家政策性銀行正式成立，專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉化邁出了實質性的一步。股份制銀行的成立：