經(jīng)濟(jì)法第四章金融法律制度第一節(jié)商業(yè)銀行法律制度

第二節(jié)證券法律制度

第三節(jié)保險(xiǎn)法律制度

第四節(jié)票據(jù)法律制度

1.本章考試分值很高，近幾年維持在19分左右，而且經(jīng)?？疾楹?jiǎn)答題。

2.建議：

（1）證券法、票據(jù)法容易考查主觀題。證券法部分建議搞清層次，重在記憶。票據(jù)法部分比較抽象，多聽(tīng)課、多做題是票據(jù)法的通過(guò)法寶。

學(xué)習(xí)目標(biāo)經(jīng)濟(jì)法（2）保險(xiǎn)法、商業(yè)銀行法建議準(zhǔn)備客觀題。保險(xiǎn)法部分難度較大，需要聽(tīng)懂。

2017年教材對(duì)本章保險(xiǎn)合同受益人、證券法中“非公開(kāi)募集基金”的內(nèi)容做了重大調(diào)整，刪除了外匯管理法，其他內(nèi)容變化不大。預(yù)計(jì)今年15分以上。

2013年2014年2015年單選題5題5分7題7分1題1分多選題3題6分3題6分4題8分判斷題2題2分1題1分簡(jiǎn)答題1題6分1題6分1題6分合

計(jì)11題19分11題19分7題16分第一節(jié)商業(yè)銀行法律制度

一、商業(yè)銀行法律制度概述

（一）商業(yè)銀行的概念

1.定義：商業(yè)銀行是指依照本法和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。注意：商業(yè)銀行以其全部法人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。

2.職能：信用中介職能、支付中介職能、信用創(chuàng)造職能和金融服務(wù)職能。（二）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性（商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要原則

）、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則。

【例題·判斷題】商業(yè)銀行是能發(fā)放貸款、辦理結(jié)算的企業(yè)法人，具有信用中介職能、支付中介職能、信用創(chuàng)造職能和發(fā)行貨幣職能。（）

『正確答案』錯(cuò)

『答案解析』本題考核商業(yè)銀行的概念和職能。商業(yè)銀行具有信用中介職能、支付中介職能、信用創(chuàng)造職能和金融服務(wù)職能。（三）商業(yè)銀行的設(shè)立、變更、接管和終止

1.商業(yè)銀行的設(shè)立

（1）商業(yè)銀行的設(shè)立條件。設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。其設(shè)立條件為：

①有符合商業(yè)銀行法和《公司法》規(guī)定的章程②有符合商業(yè)銀行法規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額：設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣。設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為5000萬(wàn)人民幣。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。(保險(xiǎn)公司為實(shí)繳貨幣資本)③有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、高級(jí)管理人員。④有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度。⑤有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。⑥其他審慎性條件。

【解釋】有限責(zé)任公司、股份有限公司、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)無(wú)注冊(cè)資本的最低限額的規(guī)定。

`【例題·單選題】根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，設(shè)立全國(guó)性城市商業(yè)銀行注冊(cè)資本的最低限額為（）元人民幣。

A.1億

B.5000萬(wàn)

C.10億

D.3000萬(wàn)

【正確答案】C

【答案解析】根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行其注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣。（2）商業(yè)銀行的設(shè)立程序。

設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。

小結(jié)（3）商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立。

①商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要可以在中國(guó)境內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

②設(shè)立分支機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。

③在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，不按行政區(qū)劃設(shè)立。

注意：①商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和，不得超過(guò)總行資本金總額的60%。

②商業(yè)銀行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級(jí)管理的財(cái)務(wù)制度。

③商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由總行承擔(dān)。小結(jié)【例題·單選題】根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，以下關(guān)于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立正確的是（）。

A.商業(yè)銀行不可以在中國(guó)境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

B.在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)立

C.商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由總行承擔(dān)。

D.商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和不得超過(guò)總行資本金總額的50%

『正確答案』C

『答案解析』本題考核點(diǎn)是商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)設(shè)立的概念。商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要可以在中國(guó)境內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，不按行政區(qū)劃設(shè)立，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；商業(yè)銀行撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和，不得超過(guò)總行資本金總額的60%，選項(xiàng)D錯(cuò)誤；商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由總行承擔(dān)，選項(xiàng)C正確。

2.商業(yè)銀行的變更

（1）其他重大事項(xiàng)變更：國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

①變更名稱；②變更注冊(cè)資本；③變更總行或者分支行所在地；④調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；⑤變更持有資本總額或者股份總額5%以上的股東；⑥修改章程。

【注意】更換董事、高級(jí)管理人員時(shí)，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查其任職資格。

（2）合并和分立：國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)3.商業(yè)銀行的接管

條件商業(yè)銀行“已經(jīng)或可能”發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人利益★決定國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定并組織實(shí)施后果一不變被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化一變自接管開(kāi)始之日起，由接管組織行使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力期限接管期由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定，可以延期，但最長(zhǎng)不超過(guò)2年。終止（1）接管決定規(guī)定的期限屆滿或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定的接管延期屆滿；

（2）接管期限屆滿前，該商業(yè)銀行已恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)能力；

（3）接管期限屆滿前，該商業(yè)銀行被合并或者被依法宣告破產(chǎn)?！纠}·多選題】根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)銀行實(shí)行接管的條件有（）。

A.商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)生信用危機(jī)

B.商業(yè)銀行可能發(fā)生信用危機(jī)

C.商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益

D.商業(yè)銀行可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益

【正確答案】CD

【答案解析】因?yàn)楦鶕?jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)該銀行實(shí)行接管。該規(guī)定說(shuō)明無(wú)論商業(yè)銀行是否已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機(jī)，必須達(dá)到嚴(yán)重影響存款人利益的程度才具備被接管的條件。

4.商業(yè)銀行的終止

商業(yè)銀行因解散、被撤銷和被宣告破產(chǎn)而終止。三者均需國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【相關(guān)考點(diǎn)】公司解散的原因有：（1）公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；（2）股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散；（3）因公司合并或者分立需要解散；（4）依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；（5）人民法院依照《公司法》的規(guī)定予以解散。因解散因合并、分立、出現(xiàn)章程規(guī)定的事由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督清算過(guò)程因被撤銷吊銷經(jīng)營(yíng)許可證（1）銀監(jiān)會(huì)組織清算組。

（2）銀監(jiān)會(huì)可責(zé)令吊銷經(jīng)營(yíng)許可證，中國(guó)人民銀行也可建議銀監(jiān)會(huì)吊銷。

（3）自取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起無(wú)正當(dāng)理由超過(guò)6個(gè)月未開(kāi)業(yè)，或開(kāi)業(yè)后自行停業(yè)6個(gè)月以上，由銀監(jiān)會(huì)吊銷其經(jīng)營(yíng)許可證。因被宣告破產(chǎn)不能支付到期債務(wù)（1）法院組織銀監(jiān)會(huì)等部門和人員成立清算組。

（2）商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí)，支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后，應(yīng)優(yōu)先支付“個(gè)人儲(chǔ)蓄存款”的本金和利息。★

【注意】個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和利息優(yōu)先于稅款和普通債權(quán)。

【例題·多選題】根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí)，在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付的款項(xiàng)包括（）。

A.有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)

B.所欠稅款

C.個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金

D.個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的利息

【正確答案】CD

【答案解析】因?yàn)楦鶕?jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí)，在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和利息。

【例題·判斷題】商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí)，在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用和稅款后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和利息。（）

『正確答案』錯(cuò)

『答案解析』本題考核商業(yè)銀行的終止。因?yàn)楦鶕?jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí)，在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和利息。

【例題·單選題】國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)銀行實(shí)行接管的條件有（）。

A.商業(yè)銀行違規(guī)經(jīng)營(yíng)，提供虛假或隱瞞重要的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

B.商業(yè)銀行持有股份總額5%以上的股東發(fā)生變化

C.商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)生信用危機(jī)

D.商業(yè)銀行可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益

『正確答案』D

『答案解析』本題考核商業(yè)銀行的接管。因?yàn)楦鶕?jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)該銀行實(shí)行接管。該規(guī)定說(shuō)明無(wú)論商業(yè)銀行是否已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機(jī)，必須達(dá)到嚴(yán)重影響存款人利益的程度才具備被接管的條件。

【例題·多選題】根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，關(guān)于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的有（）。

A.在中國(guó)境內(nèi)應(yīng)當(dāng)按行政區(qū)劃設(shè)立

B.經(jīng)地方政府批準(zhǔn)即可設(shè)立

C.分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格

D.撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和，不得超過(guò)總行資本金總額的70%

『正確答案』ABD

『答案解析』本題考核商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要可以在中華人民共和國(guó)境內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。設(shè)立分支機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。在中華人民共和國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)，不按行政區(qū)劃設(shè)立。商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照規(guī)定撥付與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金額。撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和，不得超過(guò)總行資本金總額的60%。商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由總行承擔(dān)。二、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)規(guī)則根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)下列部分或全部業(yè)務(wù)：（1）吸收公眾存款；（2）發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；（3）辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算等業(yè)務(wù)。序1序2按照資金來(lái)源和用途可歸納為三類：一類是負(fù)債業(yè)務(wù)，其主要方式是吸收存款、發(fā)行金融債券、借款（同業(yè)拆借、向央行借款、向國(guó)內(nèi)外貨幣市場(chǎng)借款）、應(yīng)付款等。一類是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，其主要方式是發(fā)放貸款、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、買賣外匯等。還有一類是中間業(yè)務(wù)，其主要方式是辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算、代理發(fā)行、代理兌付承銷政府債券等。（一）存款的概念及其種類

存款是機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企事業(yè)單位和個(gè)人把貨幣資金存入銀行或其他可吸收存款的金融機(jī)構(gòu)并獲取存款利息的一種信用活動(dòng)形式。

1.根據(jù)期限不同，存款可分為活期存款、定期存款和定活兩便存款。

2.根據(jù)存款人主體的不同，存款可分為單位存款和個(gè)人儲(chǔ)蓄存款。3.按照存款的幣種不同，存款可分為人民幣存款和外幣存款。

4.按照支取的形式不同，存款可分為支票存款、存單（折）存款、通知存款、透支存款、存貸合一存款和特種存款等。其中通知存款是指存款人在存款時(shí)不約定存款期限，支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取存款日期和金額方能支取的存款。個(gè)人通知存款有1天通知存款和7天通知存款兩個(gè)品種?！纠}·多選題】按照存款的期限不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分，存款的種類包括（）。

A.通知存款

B.活期存款

C.定期存款

D.定活兩便存款

【正確答案】BCD

【答案解析】通知存款是根據(jù)支取形式不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分的。（二）存款業(yè)務(wù)基本原則

1.存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特許制。

未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。目前，我國(guó)能夠從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)有商業(yè)銀行、信用合作社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等。

2.存款機(jī)構(gòu)依法交存存款準(zhǔn)備金。

存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行依照法律和中國(guó)人民銀行的規(guī)定，按吸收存款的一定比例交存于中國(guó)人民銀行的存款，目的是為了保障存款機(jī)構(gòu)支付存款的能力。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，向中國(guó)人民銀行交存存款準(zhǔn)備金，留足備付金。

3.存款機(jī)構(gòu)依法留足備付金。

備付金是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為保證存款支付和資金清算的清償資金，主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的存款。

4.財(cái)政性存款專營(yíng)。

財(cái)政性存款由中國(guó)人民銀行專營(yíng)，不計(jì)利息。

5.合法正當(dāng)吸收存款。

商業(yè)銀行不得違反規(guī)定提高或者降低利率以及采用其他不正當(dāng)手段，吸收存款，發(fā)放貸款。

【例題·多選題】下列選項(xiàng)中，屬于目前我國(guó)能夠從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)有（）。

A.信用合作社

B.證券機(jī)構(gòu)

C.代理機(jī)構(gòu)

D.郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)

『正確答案』AD

『答案解析』本題考核存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特許制。目前，我國(guó)能夠從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)有商業(yè)銀行、信用合作社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等。（三）儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)規(guī)則

儲(chǔ)蓄是居民個(gè)人與銀行之間發(fā)生的一種信用關(guān)系。

1.儲(chǔ)蓄存款原則：

（1）存款自愿、取款自由、存款有息、為存款人保密。

（2）個(gè)人存款實(shí)名制原則：代理他人在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立個(gè)人存款賬戶，應(yīng)要求其出示被代理人和代理人的身份證件進(jìn)行核對(duì)。

【例題·單選題】甲在乙的陪同下在一金融機(jī)構(gòu)內(nèi)為丙開(kāi)立個(gè)人存款賬戶，甲需要出具的身份證件是（）。

A.甲的身份證件

B.丙的身份證件

C.甲和乙的身份證件

D.甲和丙的身份證件

『正確答案』D

『答案解析』本題考核點(diǎn)是儲(chǔ)蓄存款原則。代理他人在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立個(gè)人存款賬戶時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其出示被代理人和代理人的身份證件進(jìn)行核對(duì)，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號(hào)碼。

2.儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)規(guī)則

（1）儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息、結(jié)息規(guī)則。我國(guó)實(shí)行法定儲(chǔ)蓄存款及利率制度。儲(chǔ)蓄存款利率由中國(guó)人民銀行擬訂，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后公布，或者由國(guó)務(wù)院授權(quán)中國(guó)人民銀行制定、公布。定期1、未到期的定期儲(chǔ)蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，其余部分到期時(shí)按存單開(kāi)戶日掛牌公告的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。2、逾期支取的定期儲(chǔ)蓄存款，其超過(guò)原定存期的部分，除約定自動(dòng)轉(zhuǎn)存的外，按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。3、定期儲(chǔ)蓄存款在存期內(nèi)遇有利率調(diào)整，按存單開(kāi)戶日掛牌公告的相應(yīng)的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。定期存款的支取日為結(jié)息日。

活期1、活期儲(chǔ)蓄存款在存入期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)息日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。2、全部支取活期儲(chǔ)蓄存款，按清戶日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。3、活期儲(chǔ)蓄存款每年6月30日為結(jié)息日，結(jié)算利息一次，并入本金起息，元以下尾數(shù)不計(jì)利息。【例題·單選題】王某在2012年2月1日（該日公告的活期存款月利率是0.5%）存入一筆1000元的活期存款，3月1日取出全部本金（該日公告的月利率為0.8%），則其能取回的全部金額是（）。

A.1000.50元B.1005.00元

C.1000.80元D.1008.00元

【正確答案】D

【答案解析】本題考核儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)規(guī)則。全部支取活期儲(chǔ)蓄存款，按清戶日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。（2）存款支取規(guī)則。

①取款時(shí)應(yīng)向存款機(jī)構(gòu)提供真實(shí)有效的存款憑證，必要時(shí)，應(yīng)提供其有效的身份證件。

②對(duì)未到期的定期儲(chǔ)蓄存款，儲(chǔ)戶提前支取的，必須持存單和本人居民身份證明辦理。

（3）掛失規(guī)則。適用①記名式：可以掛失；

②不記名式：不能掛失。程序①暫時(shí)性措施

掛失②方式：用口頭、函電掛失，必須在掛失5天之內(nèi)補(bǔ)辦書(shū)面掛失手續(xù)，否則掛失不再有效。（2017）責(zé)任受理掛失后，必須立即停止支付該儲(chǔ)蓄存款；在掛失前或掛失失效后已被他人支取，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)任。（4）協(xié)助查詢、凍結(jié)、扣劃個(gè)人儲(chǔ)蓄存款規(guī)則有權(quán)查詢、凍結(jié)和扣劃人民法院、稅務(wù)機(jī)關(guān)和海關(guān)有權(quán)查詢和凍結(jié)人民檢察院、公安機(jī)關(guān)、國(guó)家安全機(jī)關(guān)、軍隊(duì)保衛(wèi)部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、反洗錢行政主管部門、監(jiān)獄、走私犯罪偵查機(jī)關(guān)有權(quán)查詢審計(jì)機(jī)關(guān)、監(jiān)察機(jī)關(guān)、價(jià)格主管部門、反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部門、外匯管理機(jī)關(guān)、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、工商行政管理部門

【例題·單選題】（2014年）根據(jù)商業(yè)銀行法律制度的規(guī)定，下列機(jī)關(guān)中，有權(quán)對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款采取扣劃措施的是（）。

A.檢察機(jī)關(guān)B.稅務(wù)機(jī)關(guān)

C.公安機(jī)關(guān)D.審計(jì)機(jī)關(guān)

『正確答案』B

『答案解析』目前，根據(jù)現(xiàn)行法律的規(guī)定，有權(quán)依法采取查詢、凍結(jié)和扣劃措施的只有人民法院、稅務(wù)機(jī)關(guān)和海關(guān)?！纠}·多選題】根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，以下有權(quán)查詢和凍結(jié)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的部門有（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.銀監(jiān)會(huì)

C.反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)

D.反洗錢行政主管部門

『正確答案』AD

『答案解析』本題考核點(diǎn)是協(xié)助查詢、凍結(jié)、扣劃個(gè)人儲(chǔ)蓄存款規(guī)則。人民檢察院、公安機(jī)關(guān)、國(guó)家安全機(jī)關(guān)、軍隊(duì)保衛(wèi)部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、反洗錢行政主管部門、監(jiān)獄、走私犯罪偵查機(jī)關(guān)有權(quán)查詢和凍結(jié)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款。【例題·多選題】根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定，有權(quán)依法對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款采取查詢、凍結(jié)和扣劃措施的機(jī)關(guān)有（）。

A.人民法院

B.稅務(wù)機(jī)關(guān)

C.海關(guān)

D.人民檢察院

【正確答案】ABC

【答案解析】因?yàn)楦鶕?jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，人民檢察院只有查詢和凍結(jié)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的權(quán)力，而無(wú)扣劃的權(quán)力。人民法院、稅務(wù)機(jī)關(guān)和海關(guān)有查詢、凍結(jié)和扣劃個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的權(quán)力。（5）存款人死亡后存款的過(guò)戶與支取規(guī)則。

①存款人死亡后，合法繼承人為證明自己的身份和有權(quán)提取該項(xiàng)存款，應(yīng)向儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)所在地的公證處（未設(shè)公證處的地方向縣、市人民法院—下同）申請(qǐng)辦理繼承權(quán)證明書(shū)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)憑以辦理過(guò)戶或支付手續(xù)。

該項(xiàng)存款的繼承權(quán)發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)時(shí)，由人民法院判處。儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)憑人民法院的判決書(shū)、裁定書(shū)或調(diào)解書(shū)辦理過(guò)戶或支付手續(xù)。

②存款人已死亡，但存單持有人沒(méi)有向儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)申明遺產(chǎn)繼承過(guò)程，也沒(méi)有持存款所在地法院判決書(shū)，直接去儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)支取或轉(zhuǎn)存存款人生前的存款，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)都視為正常支取或轉(zhuǎn)存，事后而引起的存款繼承爭(zhēng)執(zhí)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)任。書(shū)⑥存款人死亡后，無(wú)法定繼承人又無(wú)遺囑的，經(jīng)當(dāng)?shù)毓C機(jī)關(guān)證明，按財(cái)政部門規(guī)定，全民所有制企事業(yè)單位、國(guó)家機(jī)關(guān)、群眾團(tuán)體的職工存款，上繳國(guó)庫(kù)收歸國(guó)有。集體所有制企事業(yè)單位的職工，可轉(zhuǎn)歸集體所有。此項(xiàng)上繳國(guó)庫(kù)或轉(zhuǎn)歸集體所有的存款都不計(jì)利息。（6）儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)禁止規(guī)則。①禁止公款私存。②禁止使用不正當(dāng)手段吸收儲(chǔ)蓄存款。下列做法屬于“使用不正當(dāng)手段吸收存款”：以散發(fā)有價(jià)饋贈(zèng)品為條件吸收儲(chǔ)蓄存款；發(fā)放各種名目的攬儲(chǔ)費(fèi)；利用不確切的廣告宣傳；利用匯款、貸款或其它業(yè)務(wù)手段強(qiáng)迫儲(chǔ)戶存款；利用各種名目多付利息、獎(jiǎng)品或其它費(fèi)用。

（四）單位存款業(yè)務(wù)規(guī)則

1.單位存款的基本原則

（1）財(cái)政存款專營(yíng)原則。

（2）強(qiáng)制存入原則。①開(kāi)戶單位的現(xiàn)金收入，除核定的庫(kù)存現(xiàn)金限額外，必須存入開(kāi)戶銀行，不得自行保存。

②開(kāi)戶單位支付現(xiàn)金，可以從本單位庫(kù)存現(xiàn)金限額中支付或從開(kāi)戶銀行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付（——不得坐支）。

（3）限制支出原則。①存款單位支取定期存款只能以“轉(zhuǎn)賬方式”將存款轉(zhuǎn)入其“基本存款賬戶”，不得將定期存款用于結(jié)算或從定期存款賬戶中提取現(xiàn)金。

②單位定期存款可以全部或部分提前支取，但只能提前支取一次。

（4）禁止公款私存、私款公存原則。

此外，財(cái)政撥款、預(yù)算內(nèi)資金及銀行貸款不得作為單位定期存款存入金融機(jī)構(gòu)。

2.單位存款業(yè)務(wù)規(guī)則（1）單位定期存款、利率及計(jì)息

1、單位定期存款的期限分3個(gè)月、半年、1年三個(gè)檔次。起存金額1萬(wàn)元，多存不限。其余基本同儲(chǔ)蓄存款。

2、單位定期存款在存期內(nèi)按存款存入日掛牌公告的定期存款利率計(jì)付利息，遇利率調(diào)整，不分段計(jì)息。3、單位定期存款全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息，其余部分如不低于起存金額由金融機(jī)構(gòu)按原存期開(kāi)具新的證實(shí)書(shū)，按原存款開(kāi)戶日掛牌公告的同檔次定期存款利率計(jì)息；不足起存金額則予以清戶。4、單位定期存款到期不取，逾期部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息。（2）單位活期存款、通知存款、協(xié)定存款及計(jì)息1、單位活期存款按日計(jì)息，按季結(jié)息，計(jì)息期間遇利率調(diào)整分段計(jì)息，每季度末月的20日為結(jié)息日。（2016改）2、通知存款按支取日掛牌公告的同期同檔次通知存款利率計(jì)息。3、協(xié)定存款利率由中國(guó)人民銀行確定并公布。

【例題·多選題】（2014年）下列關(guān)于開(kāi)戶單位現(xiàn)金管理的表述中，符合《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》的規(guī)定的有（）。

A.開(kāi)戶單位可從其現(xiàn)金收入中直接支付現(xiàn)金開(kāi)支

B.開(kāi)戶單位可以自行保存經(jīng)核定的庫(kù)存現(xiàn)金限額

C.開(kāi)戶單位的全部現(xiàn)金收入必須存入開(kāi)戶銀行

D.開(kāi)戶單位支付現(xiàn)金可從開(kāi)戶銀行提取

『正確答案』BD

『答案解析』開(kāi)戶單位支付現(xiàn)金，可以從本單位庫(kù)存現(xiàn)金限額中支付或從開(kāi)戶銀行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付，選項(xiàng)A錯(cuò)誤，選項(xiàng)D正確；開(kāi)戶單位的現(xiàn)金收入，除核定的庫(kù)存現(xiàn)金限額外，必須存入開(kāi)戶銀行，不得自行保存，選項(xiàng)C“全部現(xiàn)金”必須存入開(kāi)戶銀行的說(shuō)法錯(cuò)誤。

【例題·單選題】（2013年）根據(jù)商業(yè)銀行法律制度的規(guī)定，單位定期存款到期不取，逾期部分支取的計(jì)息規(guī)則是（）。

A.按存款存入日掛牌公告的定期存款利率計(jì)息

B.按存款存入日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息

C.按存款支取日掛牌公告的定期存款利率計(jì)息

D.按存款支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息

『正確答案』D

『答案解析』本題考核單位存款業(yè)務(wù)規(guī)則。單位定期存款到期不取，逾期部分按支取日掛牌公告日的活期存款利率計(jì)付利息。

【例題·多選題】（2013年）限制支出原則是單位存款的基本原則，下列關(guān)于單位定期存款限制支出行為的表述中，符合商業(yè)銀行法律制度規(guī)定的有（）。

A.單位支取定期存款應(yīng)以轉(zhuǎn)賬方式將存款轉(zhuǎn)入其一般存款賬戶

B.定期存款不得用于結(jié)算

C.定期存款賬戶不得提取現(xiàn)金

D.定期存款可以全部或部分提前支取，但只能提前支取一次

『正確答案』BCD

『答案解析』本題考核單位存款業(yè)務(wù)規(guī)則。單位支取定期存款只能以轉(zhuǎn)賬方式將存款轉(zhuǎn)入其基本存款賬戶，選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤。三、商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)規(guī)則

（一）貸款的概念及其種類

貸款是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù).

1.按照貸款人是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)劃分，貸款可分為自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款。

2.按照期限劃分，可將貸款分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。

（1）短期貸款，是指貸款期限在1年以內(nèi)（含1年）的貸款。

（2）中期貸款，是指貸款期限在1年以上（不含1年）5年以下（含5年）的貸款。

（3）長(zhǎng)期貸款，是指貸款期限在5年（不含5年）以上的貸款。

3.按照有無(wú)擔(dān)保及擔(dān)保方式劃分，貸款可分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。

4.貸款按其資產(chǎn)質(zhì)量即風(fēng)險(xiǎn)程度劃分可分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類。

5.根據(jù)貸款資金用途的不同，可將貸款分為固定資產(chǎn)貸款和流動(dòng)資金貸款。

6.根據(jù)參與貸款的銀行數(shù)量，可將貸款分為單獨(dú)貸款和銀團(tuán)貸款。

（二）貸款人的資格、權(quán)利、義務(wù)及其限制

1、貸款人的資格貸款人是指經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的具有經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)。2、貸款人的權(quán)利（簡(jiǎn)單了解）（5）借款人未能履行合同規(guī)定義務(wù)的，貸款人有權(quán)要求借款人提前歸還貸款或停止支付借款人尚未使用的借款。

3、貸款人的義務(wù)（3）審議借款人的借款申請(qǐng)，與借款人約定明確、合法的貸款用途，并及時(shí)答復(fù)貸與不貸。

貸款人不得發(fā)放無(wú)指定用途的個(gè)人貸款；

短期貸款的答復(fù)時(shí)間不得超過(guò)1個(gè)月，長(zhǎng)期貸款的答復(fù)時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月，國(guó)家另有規(guī)定的除外。

（6）在對(duì)個(gè)人貸款時(shí)，貸款人應(yīng)建立貸款面談制度。

對(duì)通過(guò)電子銀行渠道發(fā)放的低風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人質(zhì)押貸款的情形，貸款人可以不進(jìn)行貸款面談，但至少應(yīng)當(dāng)采取有效措施確定借款人的真實(shí)身份。（7）個(gè)人貸款資金應(yīng)采用貸款人受托支付方式。個(gè)人貸款資金應(yīng)當(dāng)采用貸款人受托支付方式向借款人交易對(duì)象支付，即由貸款人根據(jù)借款人的提款申請(qǐng)和支付委托，

4、對(duì)貸款人的限制

（1）財(cái)務(wù)要求：資本充足率不得低于8%（資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的比率，有很多指標(biāo)）；對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)10%。

（2）擔(dān)保要求：商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。但經(jīng)商業(yè)銀行審查、評(píng)估，確認(rèn)借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔(dān)保。

（3）關(guān)系人發(fā)放貸款：商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，但可以發(fā)放擔(dān)保貸款，向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件應(yīng)與非關(guān)系人的條件相同。此處“關(guān)系人”是指：商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸人員及其近親屬；上述人員投資或者擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。（4）禁止情形：借款人有下列情形之一的，不得對(duì)其發(fā)放貸款：①不具備法律法規(guī)規(guī)定的借款人資質(zhì)和條件的；②生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家明文禁止的產(chǎn)品、項(xiàng)目的；③建設(shè)項(xiàng)目貸款按國(guó)家規(guī)定應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)而未取得批準(zhǔn)文件的；④生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資項(xiàng)目貸款按照國(guó)家規(guī)定應(yīng)取得環(huán)境保護(hù)部門許可而未取得許可的；⑤借款人實(shí)行承包、租賃、聯(lián)營(yíng)、合并（兼并）、合作、分立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造過(guò)程中，未清償或落實(shí)貸款人原有貸款債務(wù)的；⑥不具有法人資格的分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)借款授權(quán)的；⑦國(guó)家明確規(guī)定不得貸款的。（5）收費(fèi)要求：自營(yíng)貸款除按照中國(guó)人民銀行規(guī)定計(jì)收利息外，不得收取其他任何費(fèi)用；委托貸款除中國(guó)人民銀行規(guī)定計(jì)收手續(xù)費(fèi)外，不得收取其他任何費(fèi)用。

（6）墊資要求：不得給委托人墊付資金，國(guó)家另有規(guī)定的除外。

（7）經(jīng)營(yíng)要求：貸款人不得制訂不合理的貸款規(guī)模指標(biāo)，不得惡性競(jìng)爭(zhēng)和突擊放貸。

【相關(guān)考點(diǎn)】根據(jù)《合同法》規(guī)定，借款合同貸款人按照約定可以檢查、監(jiān)督借款的使用情況。

【例題·單選題】根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，以下關(guān)于對(duì)貸款人限制的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.資本充足率不得低于8%

B.對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)15%

C.不得給委托人墊付資金，國(guó)家另有規(guī)定的除外

D.不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件

『正確答案』B

『答案解析』本題考核點(diǎn)是貸款人的限制?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定，對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)10%。

【例題·判斷題】（2013年）商業(yè)銀行可以向符合發(fā)放信用貸款條件的關(guān)系人發(fā)放信用貸款，但發(fā)放信用貸款的條件不得優(yōu)于其借款人同類貸款的條件。（）

『正確答案』×

『答案解析』本題考核貸款人的資格、權(quán)利義務(wù)及限制?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。因此本題是錯(cuò)誤的。（三）借款人的資格、權(quán)利、義務(wù)及其限制

1.借款人的資格：核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)法人、組織或完全民事行為能力人或符合規(guī)定的境外的自然人。

【注意1】機(jī)關(guān)法人及其分支機(jī)構(gòu)不得申請(qǐng)貸款。

【注意2】境外法人、其他組織或自然人申請(qǐng)貸款，不得違反國(guó)家外匯管理規(guī)定。

2.借款人的權(quán)利

3.借款人的義務(wù)。（4）應(yīng)當(dāng)按照借款合同約定的期限清償貸款本息，未按約定期限歸還貸款的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定支付逾期利息；

（5）將貸款（債務(wù)）全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)當(dāng)取得貸款人的同意；

4.對(duì)借款人的限制。

（1）不得在一個(gè)貸款人同一轄區(qū)內(nèi)的兩個(gè)或兩個(gè)以上同級(jí)分支機(jī)構(gòu)取得貸款；（2）不得向貸款人提供虛假的或隱瞞重要事實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等；（3）流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用途。同時(shí)，流動(dòng)資金貸款不得違規(guī)挪用；（4）不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外

（5）不得用貸款在有價(jià)證券、期貨等方面從事投機(jī)經(jīng)營(yíng)；（6）除依法取得經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)資格的借款人以外，不得用貸款從事房地產(chǎn)投機(jī)；（7）不得套取貸款用于借貸牟取非法收入；（8）不得違反國(guó)家外匯管理規(guī)定使用外幣貸款；（9）不得采取欺詐手段騙取貸款。

【例題·多選題】對(duì)借款人的限制說(shuō)法不正確的有（）。

A.不得向貸款人提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的報(bào)表

B.一般不得用貸款從事股本權(quán)益性投資

C.可以在一個(gè)貸款人同一轄區(qū)內(nèi)的兩個(gè)或兩個(gè)以上同級(jí)分支機(jī)構(gòu)取得貸款

D.不得使用外幣貸款

『正確答案』CD

『答案解析』本題考核對(duì)借款人的限制。不得在一個(gè)貸款人同一轄區(qū)內(nèi)的兩個(gè)或兩個(gè)以上同級(jí)分支機(jī)構(gòu)取得貸款，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。不得違反國(guó)家外匯管理規(guī)定使用外幣貸款，即只要不違反國(guó)家外匯管理規(guī)定，那么是可以使用外幣貸款的，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。（四）貸款發(fā)放程序規(guī)則

6.貸款發(fā)放（1）自主支付or受托支付

（2）單筆金額超過(guò)項(xiàng)目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元人民幣的貸款資金支付，應(yīng)釆用貸款人受托支付方式。

【鏈接】除特殊情況外，個(gè)人貸款資金應(yīng)當(dāng)采用貸款人受托支付方式向借款人交易對(duì)象支付。

在貸款發(fā)放和支付過(guò)程中，借款人出現(xiàn)以下情形的，貸款人應(yīng)與借款人協(xié)商補(bǔ)充貸款發(fā)放和支付條件，或根據(jù)合同約定停止貸款資金的發(fā)放和支付：

（1）信用狀況下降；

（2）不按合同約定支付貸款資金；

（3）項(xiàng)目進(jìn)度落后于資金使用進(jìn)度；

（4）違反合同約定，以化整為零方式規(guī)避貸款人受托支付。貸款人不按合同約定按期發(fā)放貸款的，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。借款人不按合同約定的用途使用貸款的，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。

8.貸款歸還

(1)借款人應(yīng)按照借款合同約定按時(shí)足額歸還貸款本息。(2)貸款人在短期貸款到期1個(gè)星期之前、中長(zhǎng)期貸款到期1個(gè)月之前，應(yīng)當(dāng)向借款人發(fā)送還本付息通知單；借款人應(yīng)及時(shí)籌備資金，按時(shí)還本付息。(3)貸款人對(duì)逾期貸款要及時(shí)發(fā)出催收通知單，對(duì)不能按合同約定期限歸還貸款的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定加收罰息，對(duì)確實(shí)無(wú)法收回的不良貸款，貸款人按照相關(guān)規(guī)定對(duì)貸款進(jìn)行核銷后，應(yīng)繼續(xù)向債務(wù)人追索或進(jìn)行市場(chǎng)化處置。(4)借款人提前歸還貸款的，應(yīng)當(dāng)與貸款人協(xié)商。

（五）貸款期限規(guī)則

1.貸款期限的設(shè)定。

自營(yíng)貸款期限一般不超過(guò)10年，超過(guò)10年的應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)人民銀行備案。

票據(jù)貼現(xiàn)最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月，貼現(xiàn)期限為從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止。

2.貸款展期。

(1)借款人不能按期歸還貸款的，應(yīng)當(dāng)在貸款到期日前，向貸款人申請(qǐng)貸款展期。

(2)貸款展期的決定權(quán)在貸款人(3)貸款展期應(yīng)當(dāng)取得有關(guān)當(dāng)事人的書(shū)面同意。如擔(dān)保貸款需要展期的，應(yīng)當(dāng)由保證人、抵押人、出質(zhì)人出具同意的書(shū)面證明，己有約定的按約定執(zhí)行。(4)短期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限；中期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限的一半，長(zhǎng)期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)3年。

(5)借款人未申請(qǐng)展期或申請(qǐng)展期未得到批準(zhǔn)的，其貸款從到期日次日起，轉(zhuǎn)入逾期貸款賬戶。小結(jié)：

【例題·單選題】長(zhǎng)期貸款展期的期限累計(jì)不得超過(guò)（）。

A.原貸款期限的一半

B.1年

C.3年

D.5年

『正確答案』C

『答案解析』本題考核貸款期限。長(zhǎng)期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)3年。（六）貸款利率規(guī)則

1.貸款利率的確定。貸款人應(yīng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定每筆貸款利率，并在借款合同中載明。

2.貸款利息的計(jì)收。人民幣各項(xiàng)貸款（不含個(gè)人住房貸款）的計(jì)息和結(jié)息方式，由借貸雙方協(xié)商確定。人民幣中、長(zhǎng)期貸款利率由借貸雙方按市場(chǎng)原則確定，可在合同期間按月、按季、按年調(diào)整，也可采用固定利率的方式確定；5年期以上檔次貸款利率，由貸款人參照中國(guó)人民銀行公布的5年期以上貸款利率自主確定。

3.貸款的貼息。對(duì)有關(guān)部門貼息的貸款，承辦銀行應(yīng)自主審査發(fā)放，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格管理。

4.貸款停息、減息、緩息和免息。除國(guó)務(wù)院決定外，任何單位和個(gè)人無(wú)權(quán)決定貸款停息、減息、緩息和免息。第二節(jié)證券法律制度一、證券法律制度概述

（一）證券的概念與分類

1.證券的概念

證券是以證明或設(shè)定權(quán)利為目的所作成的一種書(shū)面憑證。

廣義的證券是證明持券人享有一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)益的書(shū)面憑證，包括資本證券（如股票、債券、證券衍生品種等）、貨幣證券（如匯票、本票、支票等）、商品證券（如提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單等）。狹義的證券僅指資本證券，這也是證券法和本章所要介紹的證券。

2.證券的分類目前我國(guó)證券市場(chǎng)上發(fā)行和流通的證券主要有：股票、債券、證券投資基金份額、認(rèn)股權(quán)證、期貨等（二）證券市場(chǎng)

1.證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)（2016新）證券市場(chǎng)是指證券發(fā)行與交易的場(chǎng)所。（1）交易所市場(chǎng)①主板市場(chǎng)②中小企業(yè)板塊③創(chuàng)業(yè)板⑵全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）⑶產(chǎn)權(quán)交易所

2.證券市場(chǎng)的主體

包括證券發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)（包括證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券公司、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等）、交易場(chǎng)所以及自律性組織（如證券業(yè)協(xié)會(huì)、交易所協(xié)會(huì)）和監(jiān)管機(jī)構(gòu)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)）等。（三）證券活動(dòng)和證券管理原則

1.公開(kāi)、公平、公正原則

2.自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則

3.守法原則

4.分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理原則

證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立

5.保護(hù)投資者合法權(quán)益原則

6.監(jiān)督管理與自律管理相結(jié)合原則

（四）證券法

廣義的證券法是指一切與證券有關(guān)的法律規(guī)范的總稱。狹義的證券法專指《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）。二、證券發(fā)行

（一）證券發(fā)行概述

1.證券發(fā)行的概念。

符合發(fā)行條件的商業(yè)組織或政府組織（發(fā)行人），以籌集資金為目的，依照法律規(guī)定的程序向公眾投資者出售代表一定權(quán)利的資本證券的行為。

2.證券發(fā)行的分類公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行公開(kāi)發(fā)行又稱公募發(fā)行，是指發(fā)行人面向社會(huì)公眾，即不特定的公眾投資者進(jìn)行的證券發(fā)行。非公開(kāi)發(fā)行又稱私募發(fā)行，是指向少數(shù)特定的投資者進(jìn)行的證券發(fā)行。有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：①向不特定對(duì)象發(fā)行證券；②向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券；③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。設(shè)立發(fā)行和增資發(fā)行設(shè)立發(fā)行是為成立新的股份有限公司而發(fā)行股票；增資發(fā)行是為增加已有公司的資本總額或改變其股本結(jié)構(gòu)而發(fā)行新股。增發(fā)新股，既可以公開(kāi)發(fā)行，也可以采取配股或贈(zèng)股的形式。直接發(fā)行和間接發(fā)行直接發(fā)行是指證券發(fā)行人不通過(guò)證券承銷機(jī)構(gòu)，而自行承擔(dān)證券發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，辦理證券發(fā)行事宜的發(fā)行方式。間接發(fā)行是指證券發(fā)行人委托證券承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行證券，并由證券承銷機(jī)構(gòu)辦理證券發(fā)行事宜，承擔(dān)證券發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)行方式。平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。小結(jié)【例題·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列屬于證券公開(kāi)發(fā)行情形的有（）。（2015年）A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券的B.向累計(jì)不超過(guò)200人的不特定對(duì)象發(fā)行證券的C.向累計(jì)不超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券的D.采取電視廣告方式發(fā)行證券的【答案】ABD【解析】（1）選項(xiàng)AB：向不特定對(duì)象發(fā)行證券（無(wú)論是否超過(guò)200人）的，構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行；（2）選項(xiàng)C：向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券的，才構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行；（3）選項(xiàng)D：如果采用了廣告、公開(kāi)勸誘等方式宣傳證券發(fā)行活動(dòng)，即可認(rèn)定其構(gòu)成了公開(kāi)發(fā)行。

【例題·多選題】根據(jù)《證券法》規(guī)定，下列屬于公開(kāi)發(fā)行的有（）。

A.向累計(jì)超過(guò)100人的社會(huì)公眾發(fā)行證券

B.向累計(jì)超過(guò)100人的本公司股東發(fā)行證券

C.向累計(jì)超過(guò)200人的社會(huì)公眾發(fā)行證券

D.向累計(jì)超過(guò)200人的本公司股東發(fā)行證券

『正確答案』ACD

『答案解析』本題考核公開(kāi)發(fā)行證券。（1）無(wú)論發(fā)行對(duì)象人數(shù)多少，只要是不特定的社會(huì)公眾，都屬于公開(kāi)發(fā)行。（2）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的屬于公開(kāi)發(fā)行。

【例題·多選題】下列各項(xiàng)中，屬于公開(kāi)發(fā)行證券的情形有（）。

A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券

B.向累計(jì)50人的特定對(duì)象發(fā)行證券

C.向累計(jì)100人的特定對(duì)象發(fā)行證券

D.向累計(jì)210人的特定對(duì)象發(fā)行證券

【正確答案】AD

【答案解析】本題考核公開(kāi)發(fā)行證券的情形。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行證券和向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券，屬于公開(kāi)發(fā)行證券。（二）股票的發(fā)行

1.首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件

（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。該股份有限公司應(yīng)自成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在3年以上。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票。

（2）發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

（3）發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。

2.上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的條件

（1）一般條件（證券法）

①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)。

②具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好。

③最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為。

④經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?！渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定

公開(kāi)發(fā)行證券的條件有：(上市公司向原股東配售股份（簡(jiǎn)稱配股)和增發(fā)的共同條件：①上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好；

②上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性；

③上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好；

④上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在重大違法行為。⑤上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。

⑥上市公司不存在不得公開(kāi)發(fā)行證券的（2）具體條件向原股東配售股份（簡(jiǎn)稱配股），除符合上述公開(kāi)發(fā)行證券的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件(6+3)①擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%；

②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；

③采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（簡(jiǎn)稱增發(fā)），除符合上述公開(kāi)發(fā)行證券的條件外，還應(yīng)符合下列條件：(6+3)①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。

②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；

③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。

3.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件

（1）特定對(duì)象條件。

①特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；

②發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

（2）上市公司條件。

①發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%；

【鏈接】上市公司增發(fā)新股的價(jià)格不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日均價(jià)。②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；

③募集資金使用符合法律規(guī)定；

④本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。

【考題·多選題】下列關(guān)于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的表述中，不符合證券法律制度規(guī)定的有（）。（2011年考題）

A.某次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

B.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票的均價(jià)

C.募集資金須存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶

D.除金融類企業(yè)外，不得將募集資金直接或間接投資于以買賣證券為主要業(yè)務(wù)的公司

『正確答案』AB

『答案解析』本題考核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%；因此選項(xiàng)A不符合規(guī)定。本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；因此選項(xiàng)B表述不符合規(guī)定。

4.上市公司不得非公開(kāi)發(fā)行股票的情形

①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

②上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；

③上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；

④現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)；

⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；

⑥最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；

⑦嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形?！究碱}1·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列情形中，屬于上市公司不得非公開(kāi)發(fā)行股票的有（）。（2012年考題）

A.上市公司及其附屬公司曾違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保，但已消除

B.上市人現(xiàn)任董事最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰

C.最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，但保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已消除

D.上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除

『正確答案』BD

『答案解析』本題考核股票發(fā)行。（1）選項(xiàng)A不選。上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)?！扒疑形聪钡模坏梅枪_(kāi)發(fā)行股票。（2）選項(xiàng)C不選。上市公司最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票；但保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外?！纠}2·單選題】下列關(guān)于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件和方式的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的是（）。（2014年）A.發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人B.發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前一個(gè)交易日公司股票的均價(jià)C.自本次股份發(fā)行結(jié)束之日起，控股股東認(rèn)購(gòu)的股份36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D.可采用廣告方式發(fā)行【答案】C 【解析】（1）選項(xiàng)A：上市公司非公開(kāi)發(fā)行中，發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名；（2）選項(xiàng)B：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的“90％”；（3）選項(xiàng)C：本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；（4）選項(xiàng)D：非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。小結(jié)首發(fā)并上市（發(fā)行人是股份有限公司）應(yīng)當(dāng)符合的條件有3條。增發(fā)股票（發(fā)行人是上市公司）應(yīng)當(dāng)符合的一般條件有6條配股（限于原股東）特殊條件3條。增發(fā)（不特定對(duì)象，不限于原股東）特殊條件3條。非公開(kāi)發(fā)行（針對(duì)特定對(duì)象）特殊條件4條

【例題·多選題】某上市公司公開(kāi)發(fā)行新股，其實(shí)施的下列行為中，不符合股票發(fā)行有關(guān)規(guī)定的有（）。

A.擬向原股東配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的40%

B.以超過(guò)股票票面金額的價(jià)格發(fā)行股票

C.因公司經(jīng)營(yíng)狀況欠佳，公司的股東大會(huì)決議發(fā)行新股

D.除兩年前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有一次虛假記載外，無(wú)其他重大違法行為

【正確答案】ACD

【答案解析】根據(jù)規(guī)定，上市公司公開(kāi)發(fā)行新股，要求公司具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記栽，無(wú)其他重大違法行為；擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%;股票發(fā)行價(jià)格，可以超過(guò)股票票面金額?！纠}·多選題】下列各項(xiàng)中，符合上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票條件的有（）。

A.特定的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名

B.發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%

C.控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D.除控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份外，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的，其發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。

【例題·單選題】2009年2月，經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門批準(zhǔn)，甲上市公司擬向境外戰(zhàn)略投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，已知其股票定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)為每股12元，那么本次發(fā)行股票的最低價(jià)格為每股（）。

A.12元B.10元

C.10.8元D.20元

【正確答案】C

【答案解析】本題考核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票中定價(jià)的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。

（三）公司債券的發(fā)行1.一般規(guī)定

（1）發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)以下事項(xiàng)作出決議：發(fā)行債券的數(shù)量；發(fā)行方式；債券期限；募集資金的用途；決議的有效期；其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項(xiàng)。

發(fā)行公司債券，如果對(duì)增信機(jī)制、償債保障措施作出安排的，也應(yīng)當(dāng)在決議事項(xiàng)中載明。（2）公司債券的發(fā)行種類：公司債券可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行。公開(kāi)發(fā)行包括面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行、面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行兩種方式。（3）合格投資者：所謂合格投資者，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合下列資質(zhì)條件：

①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人；

②上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行了的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品等③凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；

④合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）；

⑤社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；

⑥名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者；

⑦經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

（4）募集資金的用途；公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于核準(zhǔn)的用途；非公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途。除金融類企業(yè)外，募集資金不得轉(zhuǎn)借他人?！纠}·多選題】根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，合格投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，能夠自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合一定資質(zhì)條件。下列投資者中，符合該資質(zhì)條件的有（）。（2015年）A.凈資產(chǎn)達(dá)到1100萬(wàn)元的合伙企業(yè)B.名下金融資產(chǎn)達(dá)到280萬(wàn)元的自然人C.社會(huì)保障基金D.企業(yè)年金【答案】ACD2.公開(kāi)發(fā)行

（1）公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件

公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；

②累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；

③最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；

④籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

⑤債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；

⑥國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券：

①最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

②本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

③對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

④嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。絕對(duì)公開(kāi)發(fā)行的主體要求:

資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行：

①發(fā)行人最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)；

②發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍；

③債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；

④中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開(kāi)發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者；僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有從事證服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理發(fā)行申請(qǐng)文件之日起3個(gè)月內(nèi)，作出是否核準(zhǔn)的決定。分期發(fā)行的要求：公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。公開(kāi)發(fā)行公司債券的募集說(shuō)明書(shū)自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效。采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在后續(xù)發(fā)行中及時(shí)披露更新后的債券募集說(shuō)明書(shū)，并在每期發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。3.非公開(kāi)發(fā)行

（1）非公開(kāi)發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人。

（2）非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，并在債券募集說(shuō)明書(shū)中披露。

（3）轉(zhuǎn)讓限制：非公開(kāi)發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東，可以參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓，不受合格投資者資質(zhì)條件的限制。

【例】下列關(guān)于公司債券發(fā)行的表述中，正確的有（）。

A.公司債券的發(fā)行包括面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行、面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行、非公開(kāi)發(fā)行三種方式

B.公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，并在債券募集說(shuō)明書(shū)中披露

C.公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行

D.非公開(kāi)發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓【解析】正確答案是ACD。公司債券可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行。公開(kāi)發(fā)行包括面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行、面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行兩種方式。公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。非公開(kāi)發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，且僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓?！究碱}·單選題】某股份有限公司現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬(wàn)元。該公司于2007年1月發(fā)行一年期公司債券500萬(wàn)元。2007年11月，該公司又發(fā)行三年期公司債券600萬(wàn)元。2008年7月，該公司擬再次發(fā)行公司債券。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，該公司此次發(fā)行公司債券的最高限額為（）萬(wàn)元。（2008年考題）

A.2000

B.1500

C.1400

D.900

『正確答案』C

『答案解析』本題考核公司債券的發(fā)行條件。根據(jù)規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券，累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。本題中，一年期的公司債券截至2008年7月已經(jīng)償還完畢，因此發(fā)行前累計(jì)債券余額為600萬(wàn)元，發(fā)行后的累計(jì)債券余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的40%，因此本次最多發(fā)行的公司債券數(shù)額為5000×40%－600＝1400（萬(wàn)元）?！究碱}·單選題】某股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行公司債券。下列關(guān)于該公司公開(kāi)發(fā)行公司債券條件的表述中，不符合《證券法》規(guī)定的是（）。（2010年考題）

A.凈資產(chǎn)為人民幣5000萬(wàn)元

B.累計(jì)債券余額是公司凈資產(chǎn)的50%

C.最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息

D.籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

『正確答案』B

『答案解析』本題考核公司債券的發(fā)行條件。根據(jù)規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券，累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。本題中，B選項(xiàng)累計(jì)債券余額是公司凈資產(chǎn)的50%，不符合規(guī)定。（四）證券投資基金的發(fā)行

1.概念

證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)或者非公開(kāi)方式募集投資者資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，從事股票、債券等金融工具組合方式進(jìn)行的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。

（1）封閉式基金，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。

（2）開(kāi)放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。

2.基金的公開(kāi)募集

（1）公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)。

（2）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理公開(kāi)募集基金的募集注冊(cè)申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行審查，作出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。

（3）基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。

（4）基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過(guò)6個(gè)月開(kāi)始募集，原注冊(cè)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交注冊(cè)申請(qǐng)。

（5）基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到準(zhǔn)予注冊(cè)規(guī)模的80%以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)準(zhǔn)予注冊(cè)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。3.非公開(kāi)募集基金（2017重大調(diào)整）

非公開(kāi)募集基金即私募基金是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》確立了對(duì)私募基金的適度監(jiān)管制度。

（1）登記備案。各類私募基金管理人均應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記，各類私募基金募集完畢，均應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案手續(xù)。

（2）合格投資者。私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：①凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；②金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。此外，下列投資者視為合格投資者：①社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；②依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，符合上述第①、②、③、④項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。（3）募集規(guī)則。私募基金的募資規(guī)則具體包括：①不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。②不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。③私募基金管理人或私募基金銷售機(jī)構(gòu)要對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，并由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件。④私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。⑤投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問(wèn)卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。⑥投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。（4）投資運(yùn)作。規(guī)范投資運(yùn)作行為的規(guī)則具體包括：①募集私募基金，應(yīng)當(dāng)根據(jù)或者參照《證券投資基金法》制定并簽訂基金合同。②除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。③同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則。④私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得從事將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)、不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。⑤私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息?！保ㄎ澹┳C券發(fā)行的程序作出發(fā)行決議發(fā)行人發(fā)行證券一般先由其董事會(huì)就有關(guān)發(fā)行事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。提出發(fā)行申請(qǐng)發(fā)行證券屬于保薦范圍依法應(yīng)予保薦的，應(yīng)由保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)；屬于特定行業(yè)的，發(fā)行人還應(yīng)提供管理部門的批準(zhǔn)文件或相關(guān)意見(jiàn)。如果發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票，在提交申請(qǐng)文件后，還應(yīng)按國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件依法核準(zhǔn)申請(qǐng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起3個(gè)月內(nèi)，依法做出予以核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。公開(kāi)發(fā)行信息發(fā)行人不得在公告公開(kāi)發(fā)行募集文件前發(fā)行證券。撤銷核準(zhǔn)決定

(1)對(duì)已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行。

(2)已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行核準(zhǔn)決定，發(fā)行人應(yīng)按發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任。簽訂承銷協(xié)議，進(jìn)行證券銷售1、發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷（包括代銷或包銷）的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。2、向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。3、證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。4、證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券、也不得預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷的證券。5、股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。

解釋證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式。”備案公開(kāi)發(fā)