大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議01目錄研究介紹研究背景02研究范圍0202研究方法與評(píng)價(jià)體系03政策發(fā)展趨勢(shì)國(guó)內(nèi)政策推進(jìn)趨勢(shì)060810國(guó)外政策推進(jìn)趨勢(shì)03總體趨勢(shì)分析調(diào)研結(jié)果分析基本情況121524分項(xiàng)披露情況商道縱橫創(chuàng)立于

2005

年，是中國(guó)領(lǐng)先的獨(dú)立專題：最佳實(shí)踐的共通點(diǎn)咨詢機(jī)構(gòu)，專注于提供可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)下的04ESG、責(zé)任投資（SRI）與企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）領(lǐng)域的咨詢服務(wù)。我們憑借全球化視野和本土化實(shí)踐，致力于與企業(yè)共同制定促進(jìn)社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的方案，協(xié)助企業(yè)在獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，為社會(huì)創(chuàng)造共享價(jià)值。挑戰(zhàn)與建議本報(bào)告是商道咨詢的例行年度研究成果，

如環(huán)境信息披露工作挑戰(zhàn)29對(duì)

報(bào)

告

內(nèi)

容

有

任

何

問(wèn)

題，

歡

迎

聯(lián)

系：zhangzhi@。環(huán)境信息披露工作建議302023大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議研究介紹研究背景02研究范圍研究方法與評(píng)價(jià)體系02032023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議研究背景在我國(guó)積極追求

"

雙碳

"

目標(biāo)的背景下，綠色和可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的核心要素。目前，我國(guó)已搭建了包含頂層制度、綜合政策、配套實(shí)踐建議、具體評(píng)價(jià)規(guī)定等多層次綠色金融發(fā)展體系，綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程正在不斷加速。金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展環(huán)境信息披露，不僅是為踐行與助推可持續(xù)發(fā)展，還與金融風(fēng)險(xiǎn)管理、股東利益、投資者信任和法規(guī)遵從密切相關(guān)。然而，金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐上存在廣泛的差異，有機(jī)構(gòu)積極參與環(huán)境信息披露，強(qiáng)調(diào)可持續(xù)性和社會(huì)責(zé)任，也有機(jī)構(gòu)仍未充分披露相關(guān)信息，甚至面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。這種差異引發(fā)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露情況的深入研究的需求。今年，在《2019

深圳市金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議》、《2020

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議》和《2021

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議》的基礎(chǔ)上，商道縱橫連續(xù)第四年對(duì)大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境信息披露情況進(jìn)行調(diào)研和分析，此研究旨在探究金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境信息披露情況，分析其影響因素以及披露水平現(xiàn)狀。通過(guò)對(duì)大灣區(qū)范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合分析，我們可以更好地理解金融機(jī)構(gòu)在綠色低碳方面的表現(xiàn)，為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者和利益相關(guān)方提供有關(guān)金融行業(yè)助力綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的見(jiàn)解。研究范圍在樣本機(jī)構(gòu)范圍上，項(xiàng)目組面向粵港澳大灣區(qū)，參考《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例》第三十九條對(duì)環(huán)境信息披露主體的規(guī)定，結(jié)合

2022

年度各類金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理規(guī)模數(shù)據(jù)，選取了部分總部或者分支機(jī)構(gòu)在大灣區(qū)內(nèi)注冊(cè)的金融行業(yè)上市公司、綠色金融債券發(fā)行人、已經(jīng)享受綠色金融優(yōu)惠

政策的金融機(jī)構(gòu)，以及總部或者分支機(jī)構(gòu)在大灣區(qū)資產(chǎn)規(guī)模五百億元以上的銀行、資產(chǎn)管理規(guī)模一百億元以上的公募基金管理人、五十億元以上的私募基金管理人和資產(chǎn)管理規(guī)模一百億元以上的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行研究。在研究?jī)?nèi)容范圍上，項(xiàng)目組重

點(diǎn)參考樣本機(jī)構(gòu)公開(kāi)的

2022

年度信息，信息來(lái)源包括但不限于年報(bào)，社會(huì)責(zé)任報(bào)告，可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告，責(zé)任投資報(bào)告，綠色金融報(bào)告及官方網(wǎng)頁(yè)公開(kāi)信息等。022023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議研究方法與評(píng)價(jià)體系本研究主要采用案頭研究與數(shù)據(jù)分析等研究方法。項(xiàng)目組首先從機(jī)構(gòu)官網(wǎng)、相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)官網(wǎng)、行業(yè)組織官網(wǎng)及媒體等公開(kāi)渠道收集和提取樣本機(jī)構(gòu)披露的環(huán)境信息，根據(jù)評(píng)估指標(biāo)體系提取出對(duì)應(yīng)的定量

/

定性信息，對(duì)樣本機(jī)構(gòu)的披露情況進(jìn)行量化評(píng)估和分析。在過(guò)往3年的研究基礎(chǔ)上，目前研究已形成了全面的評(píng)估體系框架，包括環(huán)境治理體系、綠色運(yùn)營(yíng)管理和綠色業(yè)務(wù)實(shí)踐3大緯度，13

個(gè)二級(jí)指標(biāo)，及36

個(gè)三級(jí)指標(biāo)。其中，8

個(gè)三級(jí)指標(biāo)為評(píng)分式評(píng)估

，2

2

個(gè)三級(jí)指標(biāo)為封閉式評(píng)估

，其余指標(biāo)為量化數(shù)據(jù)評(píng)估。12評(píng)估指標(biāo)體系構(gòu)成和評(píng)價(jià)方式如下表：一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)三級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)方式董事會(huì)參與程度董事會(huì)參與程度評(píng)分式評(píng)估評(píng)分式評(píng)估評(píng)分式評(píng)估評(píng)分式評(píng)估評(píng)分式評(píng)估評(píng)分式評(píng)估評(píng)分式評(píng)估各層級(jí)管理架構(gòu)成熟度外部政策匹配性內(nèi)部管理政策各層級(jí)管理架構(gòu)成熟度對(duì)國(guó)際公約及相關(guān)環(huán)境政策的回應(yīng)制定了綠色運(yùn)營(yíng)、綠色業(yè)務(wù)的相關(guān)管理政策識(shí)別環(huán)境相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇環(huán)境治理體系氣候風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的管理流程和措施環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化分析氣候風(fēng)險(xiǎn)影響是否有制定應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的管理政策封閉式評(píng)估評(píng)分式評(píng)估根據(jù)不同指標(biāo)的含義，設(shè)置了

1-3

分的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，從而量化細(xì)項(xiàng)指標(biāo)在各行業(yè)機(jī)構(gòu)的實(shí)踐情況。12封閉式評(píng)估則采取“是”和“否”兩種評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)年報(bào)，外部新聞，同行研究等多種手段，綜合評(píng)估指標(biāo)是否在各行業(yè)機(jī)構(gòu)得到落實(shí)。032023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)三級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)方式是否有管理政策封閉式評(píng)估是否有設(shè)定量化目標(biāo)封閉式評(píng)估綠色運(yùn)營(yíng)管理實(shí)踐是否有管理措施封閉式評(píng)估是否有開(kāi)展相關(guān)環(huán)?；顒?dòng)封閉式評(píng)估是否有評(píng)估管理有效性封閉式評(píng)估用水量量化指標(biāo)量化指標(biāo)量化指標(biāo)量化指標(biāo)量化指標(biāo)量化指標(biāo)綠色運(yùn)營(yíng)管理廢棄物能耗指標(biāo)碳排放綠色運(yùn)營(yíng)量化指標(biāo)用紙量PUE

能耗數(shù)據(jù)披露范圍評(píng)分式評(píng)估是否有制定綠色投融資業(yè)務(wù)管理政策封閉式評(píng)估是否有推進(jìn)綠色投融資業(yè)務(wù)的舉措或項(xiàng)目封閉式評(píng)估整體投融資情況及其對(duì)環(huán)境的影響封閉式評(píng)估行業(yè)投融資結(jié)構(gòu)較之前年度的變動(dòng)情況及其對(duì)環(huán)境的影響封閉式評(píng)估投融資活動(dòng)的環(huán)境影響客戶投融資情況及其對(duì)環(huán)境的影響進(jìn)行分析封閉式評(píng)估綠色投/

融資政策

/

策略在年內(nèi)的執(zhí)行效果封閉式評(píng)估有專門(mén)從事綠色投融資業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)封閉式評(píng)估督促客戶加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理封閉式評(píng)估綠色業(yè)務(wù)實(shí)踐投融資環(huán)境影響的測(cè)算是否進(jìn)行投融資環(huán)境影響量化測(cè)算封閉式評(píng)估是否有綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)封閉式評(píng)估綠色產(chǎn)品與服務(wù)、研究及創(chuàng)新綠色金融、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析的國(guó)內(nèi)外研究及成果綠色業(yè)務(wù)收入封閉式評(píng)估封閉式評(píng)估封閉式評(píng)估綠色投融資業(yè)務(wù)開(kāi)展綠色業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)整體收入占比綠色投融資活動(dòng)環(huán)境效益投融資活動(dòng)的環(huán)境影響封閉式評(píng)估投融資活動(dòng)碳排放量封閉式評(píng)估投融資活動(dòng)碳排放投融資活動(dòng)碳排放強(qiáng)度封閉式評(píng)估31336-042023大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議政策發(fā)展趨勢(shì)國(guó)內(nèi)政策推進(jìn)趨勢(shì)國(guó)外政策推進(jìn)趨勢(shì)總體趨勢(shì)分析0608102023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議國(guó)內(nèi)政策推進(jìn)趨勢(shì)近些年金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露工作持續(xù)深化，透明、公正的環(huán)境信息披露不僅驅(qū)使金融機(jī)構(gòu)有效開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，也能有效預(yù)防日趨嚴(yán)重

的企業(yè)“洗綠”風(fēng)險(xiǎn)。

其中，氣候信息披露逐漸受到各方重

視，金融機(jī)構(gòu)邁入環(huán)境或氣候風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理的新階段，以助力綠色低碳轉(zhuǎn)型。在國(guó)家政策層面，綠色金融支持政策逐步拓展至各個(gè)細(xì)分類別。2022

年，作為綠色金融不可或缺的重要部分之一，綠色債券迎來(lái)新一輪發(fā)展。2022

年

7

月，綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)正式發(fā)布《綠色債券原則》，是國(guó)內(nèi)綠色債券發(fā)展的里程碑。《原則》將國(guó)內(nèi)綠色債券標(biāo)準(zhǔn)對(duì)齊國(guó)際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，明確綠色債券募集資金用途、項(xiàng)目評(píng)估與遴選、募集資金管理和信息披露這四項(xiàng)核心要素，引導(dǎo)更多資本進(jìn)入綠金領(lǐng)域，推動(dòng)中國(guó)綠色債券市場(chǎng)建設(shè)和高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步完善中國(guó)綠色金融體系。與此同時(shí)，上交所、深交所積極推進(jìn)綠色債券制度更新，均發(fā)布相應(yīng)修訂文件以詳述綠色債券相關(guān)政策，通過(guò)明確綠色債券實(shí)施條件，細(xì)化綠債發(fā)行流程，推進(jìn)綠色債券規(guī)范、有序快速發(fā)展。綠色保險(xiǎn)體系也在同步發(fā)展中。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)于

2022

年

11

月發(fā)布《綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度的通知》，首次定義綠色保險(xiǎn)，加快統(tǒng)計(jì)各保險(xiǎn)公司綠色保險(xiǎn)負(fù)債端業(yè)務(wù)，強(qiáng)化綠色保險(xiǎn)能力建設(shè)，健全對(duì)綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品、綠色產(chǎn)業(yè)及綠色保險(xiǎn)標(biāo)的的識(shí)別，為后續(xù)健全綠色保險(xiǎn)政策打下基礎(chǔ)。在地方實(shí)踐層面，地方政府及有關(guān)部門(mén)持續(xù)推出綠色金融相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)與政策文件，綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)工作仍在不斷優(yōu)化推進(jìn)中。2022

年

8

月，人民銀行連同多部門(mén)印發(fā)《重

慶市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》，重

慶正式成為國(guó)家綠金改試驗(yàn)區(qū)。根據(jù)不同地區(qū)地域的差異性，形成使用不同發(fā)展模式、階段、路徑的實(shí)踐，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)找到適合自身的低碳綠色發(fā)展道路。此外，地方政府還以區(qū)域?yàn)橹黧w推出地區(qū)性綠色金融政策，2023

年

2

月，《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》和《關(guān)于金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》，提出前海合作區(qū)大力發(fā)展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在粵港澳大灣區(qū)共同合作建立綠色金融標(biāo)準(zhǔn)與體系。同年

6

月，北京、天津和河北三地的銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于協(xié)同推動(dòng)綠色金融助力京津冀高質(zhì)量發(fā)展的通知》，提出綠色信貸、綠色信托、綠色保險(xiǎn)與地區(qū)發(fā)展緊密結(jié)合，助力京津冀地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。同年

7月，深圳市進(jìn)一步提出《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開(kāi)放意見(jiàn)的實(shí)施方案》，全面推進(jìn)前海合作區(qū)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，建立起深圳市綠色金融公共服務(wù)平臺(tái)，為合作區(qū)綠金發(fā)展提供交流平臺(tái)。062023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議國(guó)家層面綠金相關(guān)重

點(diǎn)政策發(fā)布時(shí)間政策名稱發(fā)布單位主要內(nèi)容《中國(guó)綠色債券原則》綠色債券標(biāo)準(zhǔn)明確綠色債券定義，詳細(xì)闡述綠色債券資金用途、2022.07委員會(huì)項(xiàng)目評(píng)估與遴選、募集資金管理與信息披露等四項(xiàng)要素氣候投融資試點(diǎn)名單生態(tài)環(huán)境部等引導(dǎo)更多資金進(jìn)入應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域，探索氣候投2022.082022.09多部委融資模式?！渡钲谧C券交易所公司債深交所對(duì)綠色公司債業(yè)務(wù)指引進(jìn)行修訂，新增項(xiàng)目評(píng)估與券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)指引第

1遴選流程披露要求以及鼓勵(lì)發(fā)行人提升存續(xù)期內(nèi)對(duì)綠色公司債券相關(guān)事項(xiàng)的信息披露頻率，有助于進(jìn)年修訂）》一步完善綠色債券規(guī)則體系，規(guī)范綠色債券發(fā)行。《綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度的通知》中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)首次定義綠色保險(xiǎn)，建立起綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度。2022.112022.12《關(guān)于進(jìn)一步完善市場(chǎng)導(dǎo)國(guó)家發(fā)展改革委、加快綠色技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)施“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系實(shí)科技部專項(xiàng)，擴(kuò)大綠色技術(shù)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)投資。施方案（2023—2025

年

）》《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第

2上交所修訂版文件新增了與綠色債券相關(guān)的要求，包括明2023.03確綠色債券定義、用途、范圍等。公司債券》《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)

<

央企控股上市公司

ESG

專項(xiàng)報(bào)告編制研究

>

的通知》國(guó)務(wù)院國(guó)資委辦公廳針對(duì)央企控股上市公司的ESG

信息披露指標(biāo)作出專項(xiàng)指導(dǎo)。2023.07072023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議地方層面綠金相關(guān)重

點(diǎn)政策發(fā)布時(shí)間政策名稱發(fā)布單位主要內(nèi)容《關(guān)于金融支持橫琴粵澳人民銀行、銀保推動(dòng)前海合作區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)2023.02深度合作區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》和《關(guān)于金融支持前海深監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局、廣東省新，推動(dòng)并探索在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)建立統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面人民政府深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》《關(guān)于協(xié)同推動(dòng)綠色金融北京銀保監(jiān)局、加快實(shí)現(xiàn)京津冀銀行業(yè)綠色信貸年均增速不低于各2023.062023.06助力京津冀高質(zhì)量發(fā)展的通知》天津銀保監(jiān)局、項(xiàng)貸款平均增速，綠色保險(xiǎn)、綠色信托等業(yè)務(wù)規(guī)模河北銀保監(jiān)局穩(wěn)健增長(zhǎng)?！哆M(jìn)一步提升價(jià)值創(chuàng)造發(fā)現(xiàn)功能推動(dòng)提高深市國(guó)有上市公司質(zhì)量專項(xiàng)工作方案》《關(guān)于支持民營(yíng)上市公司聚焦主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的工作方案》深交所完善國(guó)企

ESG

信息披露，總結(jié)優(yōu)質(zhì)民企可持續(xù)發(fā)展信息披露實(shí)踐。《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作深圳市人民政府辦公廳推動(dòng)前海合作區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推動(dòng)建立深圳市綠色金融公共服務(wù)平臺(tái)。2023.07區(qū)全面深化改革開(kāi)放意見(jiàn)的實(shí)施方案》國(guó)外政策推進(jìn)趨勢(shì)2023

年

6

月，國(guó)際可持續(xù)發(fā)展理事會(huì)

ISSB

正式發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第

1和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第

2風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇，《氣候披露》則列出氣候相關(guān)披露的詳細(xì)要求，準(zhǔn)則旨在提供一種可比較的通用信披框架，幫助投資者進(jìn)行決策與分析。2023

年

7

月，歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢組根據(jù)《歐洲可持續(xù)發(fā)展指令》發(fā)布第一批ESRS

準(zhǔn)則，包括

2

項(xiàng)通用準(zhǔn)則和

10

項(xiàng)環(huán)境、社會(huì)與治理準(zhǔn)則?；凇半p重

實(shí)質(zhì)性”原則，ESRS

準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)披露可持續(xù)發(fā)展信息提出諸多嚴(yán)格要求，并將報(bào)告范圍擴(kuò)大到價(jià)值鏈范圍，要求企業(yè)提前做好相應(yīng)準(zhǔn)備。同年，香港聯(lián)交所就

ISSB

標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布

ESG

咨詢及咨詢總結(jié)文件，提到要對(duì)標(biāo)

ISSB

標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化企業(yè)在氣候信息方面披露事項(xiàng)?？梢?jiàn)，ISSB

理事會(huì)的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》與歐盟的可持續(xù)發(fā)展信息披露準(zhǔn)則兩項(xiàng)國(guó)際

ESG

披露標(biāo)準(zhǔn)的正式發(fā)布，將加快國(guó)際信息披露標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一與應(yīng)用，為上市企業(yè)開(kāi)展信息披露提供更多國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，幫助企業(yè)時(shí)刻跟隨最新國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)態(tài)，為企業(yè)未來(lái)參考標(biāo)準(zhǔn)提供前瞻性視角。082023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議國(guó)際綠金相關(guān)重要政策概覽發(fā)布時(shí)間政策名稱發(fā)布單位主要內(nèi)容《可持續(xù)金融共同分類中國(guó)人民銀行新增了多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括相關(guān)技術(shù)法規(guī)與詳細(xì)2022.062022.112022.112023.04目錄》說(shuō)明?！禛20

轉(zhuǎn)型金融框架》G20

峰會(huì)為各成員國(guó)提供轉(zhuǎn)型金融指導(dǎo)意見(jiàn)，設(shè)立轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)、激勵(lì)機(jī)制以及信息披露要求?！镀髽I(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令（CSRD）》歐盟理事會(huì)香港聯(lián)交所要求符合條件的企業(yè)發(fā)布年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告?！队嘘P(guān)優(yōu)化環(huán)境、社會(huì)及管治框架下的氣候信息披露咨詢文件》根據(jù)

TCFD

與

ISSB

的要求，新增氣候相關(guān)披露，并將其提升為強(qiáng)制披露事項(xiàng)。香港綠色分類框架討論文件香港金融管理局旨在香港市場(chǎng)建立標(biāo)準(zhǔn)化綠色框架，為投資者、2023.052023.06發(fā)行人等相關(guān)方提供指導(dǎo)。《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第

1國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）指導(dǎo)企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露與可持續(xù)發(fā)展和氣候變化相關(guān)的信息。相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第

2氣候相關(guān)披露》首

批《

可

持

續(xù)

報(bào)

告

準(zhǔn)

則（ESRS）》歐盟委員會(huì)準(zhǔn)則共分為

12份，一般性規(guī)定和主題標(biāo)出，要求2023.07企業(yè)詳細(xì)披露相關(guān)可持續(xù)議題的治理、實(shí)踐、影響等指標(biāo)情況。092023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議總體趨勢(shì)分析綠金政策影響漸現(xiàn)成效隨著從頂層設(shè)計(jì)到實(shí)施指引的逐步完善，各類金融機(jī)構(gòu)紛紛對(duì)自身環(huán)境信息披露展開(kāi)信息披露實(shí)踐。從報(bào)告披露情況來(lái)看，政策引發(fā)的“頭雁效應(yīng)”初步顯現(xiàn)，一大批金融機(jī)構(gòu)加速完善自身綠色金融制度，搭建綠色金融組織架構(gòu)，部分機(jī)構(gòu)還組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)以開(kāi)展綠金產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)實(shí)踐。越來(lái)越多金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)對(duì)外公開(kāi)發(fā)布自身綠色實(shí)踐與舉措。一些先行的金融機(jī)構(gòu)不再局限于呈現(xiàn)一份簡(jiǎn)

單的環(huán)境信息披露報(bào)告，而是在有關(guān)綠色金融政策、意見(jiàn)引導(dǎo)下，將更多理念層面的思想融入實(shí)際業(yè)務(wù)中，創(chuàng)新性研究與開(kāi)發(fā)綠色金融產(chǎn)品，這幾年涌現(xiàn)出許多“首創(chuàng)”“首份”“首單”等綠色金融產(chǎn)品，大力推進(jìn)綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色信托等綠金產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用。隨著綠金信息披露制度的逐步確立，綠色金融產(chǎn)品規(guī)模將逐步擴(kuò)大應(yīng)用場(chǎng)景。自主信披標(biāo)準(zhǔn)初啟建設(shè)隨著ESG

信息披露快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)外可供參考的

ESG

信息披露標(biāo)準(zhǔn)層出不窮，品類繁多。然而與

H

股相比，A

股市場(chǎng)缺乏強(qiáng)制的、具體的

ESG

信息披露要求與框架，企業(yè)信息披露率較低、量化指標(biāo)少等情況逐漸暴露出來(lái)，一定程度上影響了國(guó)內(nèi)企業(yè)ESG

信息披露的質(zhì)量。2023

年

7

月，國(guó)資委印發(fā)央企控股上市公司的

ESG

信息披露專項(xiàng)報(bào)告方案通知，《指標(biāo)體系》從環(huán)境、社會(huì)、治理三大維度，構(gòu)建了14

個(gè)一級(jí)指標(biāo)、45

個(gè)二級(jí)指標(biāo)、132

個(gè)三級(jí)指標(biāo)的指標(biāo)體系。盡管《方案》目前僅針對(duì)央企控股上市公司，但這是第一次由國(guó)家部門(mén)提出的用于企業(yè)開(kāi)展信息披露的指標(biāo)，對(duì)于國(guó)內(nèi)信息披露標(biāo)準(zhǔn)有著重要的引導(dǎo)意義。102023大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議調(diào)研結(jié)果分析基本情況12分項(xiàng)披露情況專題：最佳實(shí)踐的共通點(diǎn)15242023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議基本情況地區(qū)披露情況本次研究，優(yōu)先篩選了

92

家總部設(shè)立樣本機(jī)構(gòu)上市情況在大灣區(qū)的金融機(jī)構(gòu)（總部分別設(shè)在香港、澳門(mén)、深圳、廣州、東莞），38家分支機(jī)構(gòu)在大灣區(qū)注冊(cè)或上市的金融機(jī)構(gòu)（總部分別設(shè)在北京、上海、福建、合肥、哈爾濱、南昌、西安、濟(jì)南、新疆、23H股24A+H股無(wú)錫、鄭州、臺(tái)灣或倫敦），遵循《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》自2021

年76未上市54上市7

月

22

日起實(shí)施的主體要求和《深圳7A股經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例》自

2022

年

1月

1

日和

2023

年

1

月

1

日起應(yīng)披露的環(huán)境信息。在總部位于大灣區(qū)的樣本機(jī)構(gòu)中，總部設(shè)在香港和深圳的機(jī)構(gòu)偏多，覆蓋

了大灣區(qū)總樣本機(jī)構(gòu)的

86%。樣本機(jī)構(gòu)覆蓋區(qū)域1海外8廣州2澳門(mén)2東莞37非大灣區(qū)41香港39深圳92大灣區(qū)122023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議行業(yè)披露情況研究樣本中60%的金融機(jī)構(gòu)（即

78

家）通過(guò)其官網(wǎng)、年報(bào)、專題報(bào)告（包括社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、ESG

報(bào)各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境信息披露概況已披露未披露27告、責(zé)任投資報(bào)告、TCFD

報(bào)告、環(huán)境信息披露報(bào)告等）等形式開(kāi)展環(huán)境信息191918的披露或公開(kāi)。13152023

年，披露環(huán)境信息的機(jī)構(gòu)數(shù)量較去年下降

7.7%，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)一直7644是金融行業(yè)環(huán)境信息披露的先行者，而證券業(yè)、基金業(yè)和信托業(yè)的機(jī)構(gòu)并非逐年或定期披露數(shù)據(jù)。銀行保險(xiǎn)證券基金信托即便樣本機(jī)構(gòu)的披露數(shù)量下降，已披露的機(jī)構(gòu)其評(píng)估指標(biāo)覆蓋

率達(dá)到

29%，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)在披露率和披露質(zhì)量上依舊處于領(lǐng)先地位，分別高達(dá)

48%

和各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估指標(biāo)覆蓋情況整體水平之上分行業(yè)水平之上評(píng)估指標(biāo)覆蓋率平均覆蓋率42%，超過(guò)了整體的平均值。48%42%24下文將主要圍繞已公開(kāi)環(huán)境信息的

2723家銀行、13

家保險(xiǎn)公司、19

家證券公司、191813

家基金公司和

6

家信托公司，從披露形式、數(shù)據(jù)鑒證和參考標(biāo)準(zhǔn)三個(gè)維度29%29%展現(xiàn)各業(yè)的披露情況。1317%121188%21銀行保險(xiǎn)證券基金信托?在披露形式方面，多數(shù)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)單獨(dú)發(fā)布專項(xiàng)環(huán)境報(bào)告78

家官網(wǎng)公開(kāi)環(huán)境信息或發(fā)布報(bào)告的機(jī)構(gòu)中，有

41%

的機(jī)構(gòu)單獨(dú)發(fā)布了報(bào)告，其中銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)單獨(dú)發(fā)布報(bào)告的機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，均達(dá)到

65%，其次是證券業(yè)，比重

達(dá)到

46%，未單獨(dú)發(fā)布報(bào)告的機(jī)構(gòu)多以年報(bào)加入

ESG/CSR

報(bào)告或章節(jié)、官網(wǎng)更新環(huán)境或氣候變化相關(guān)內(nèi)容等形式進(jìn)行披露。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前各業(yè)機(jī)構(gòu)仍舊以

ESG/CSR

報(bào)告為載體披露環(huán)境信息。在環(huán)境或氣候?qū)ｍ?xiàng)披露方面，大多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)始逐年發(fā)布環(huán)境信息披露報(bào)告，證券和基金業(yè)近年來(lái)也有頭部機(jī)構(gòu)陸續(xù)發(fā)布環(huán)披報(bào)告，較多銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)布TCFD

報(bào)告，較多保險(xiǎn)與基金機(jī)構(gòu)發(fā)布責(zé)任投資報(bào)告。132023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?在數(shù)據(jù)鑒證方面，僅少數(shù)機(jī)構(gòu)接受第三方鑒證隨著“洗綠”“漂綠”等問(wèn)題顯現(xiàn)，各利益相關(guān)方不僅關(guān)注企業(yè)的環(huán)境信息披露質(zhì)量，也日益關(guān)注環(huán)境數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性，而聘請(qǐng)合格、獨(dú)立的第三方鑒成為衡量的關(guān)鍵舉措。根據(jù)項(xiàng)目組調(diào)研結(jié)果，單獨(dú)發(fā)布報(bào)告的企業(yè)中僅

20%

不到的機(jī)構(gòu)報(bào)告接受了第三方鑒證。47%

的銀行其報(bào)告有經(jīng)過(guò)第三方鑒證，保險(xiǎn)和證券機(jī)構(gòu)僅

29%

和

19%，而基金和信托機(jī)構(gòu)發(fā)布的報(bào)告則大多未經(jīng)過(guò)第三方鑒證。各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的披露形式與專題報(bào)告情況TCFD

報(bào)告ESG/CSR

報(bào)告環(huán)境信息披露報(bào)告PRI/

責(zé)任投資報(bào)告單獨(dú)發(fā)布報(bào)告第三方驗(yàn)證65%47%65%241946%19%1229%976719%5410%22111

0%000000銀行保險(xiǎn)證券基金信托國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)（IFAC）在今年

2

月發(fā)布了《可持續(xù)發(fā)展信息披露和鑒證狀況：2019—2021

年趨勢(shì)與分析》

，以

2021

年3全球報(bào)告為基礎(chǔ)對(duì)

21

個(gè)國(guó)家地區(qū)的

1350

家公司進(jìn)行了調(diào)研，發(fā)現(xiàn)

64%

的公司對(duì)披露的部分

2021

年度

ESG

信息進(jìn)行鑒證，較

2019

年（51%）有所提升。然而，我國(guó)大陸和香港的調(diào)研公司中，僅

37%

和

52%

的公司在

2021

年進(jìn)行了一定程度的鑒證，與其他國(guó)家相比，鑒證比例較低。由此可見(jiàn)，目前我國(guó)

ESG

報(bào)告鑒證仍處于初步階段?？紤]到我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前對(duì)公司披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告并出具鑒證意見(jiàn)仍處于鼓勵(lì)階段，金融機(jī)構(gòu)在報(bào)告鑒證方面并無(wú)太多的行動(dòng)與積極趨勢(shì)。201920202021100%美洲歐盟其他歐洲中東和非洲地區(qū)亞太地區(qū)64%

2021平均值50%0%58%

2020平均值51%

2019平均值巴西墨西哥法國(guó)意大利俄羅斯南非英國(guó)中國(guó)大陸印度日本韓國(guó)阿根廷加拿大美國(guó)德國(guó)西班牙沙特阿拉伯土耳其澳大利亞中國(guó)香港印度尼西亞新加坡國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)（IFAC）、國(guó)際注冊(cè)專業(yè)會(huì)計(jì)師公會(huì)（AICPA

&

CIMA），《2019-2021

可持續(xù)發(fā)展披露與保證3Disclosure&Assurance2019-2021Trends&Analysis）142023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?在參考標(biāo)準(zhǔn)方面，各金融機(jī)構(gòu)重

視標(biāo)準(zhǔn)的適配性一直以來(lái)，金融行業(yè)都走在中國(guó)

ESG

實(shí)踐與探索的前列。在信息披露漸成主流的這幾年，各方意識(shí)到國(guó)際主流或權(quán)威的

ESG

標(biāo)準(zhǔn)并不完全適用與中國(guó)本土市場(chǎng)?；诖?，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)布專項(xiàng)報(bào)告時(shí)參考的標(biāo)準(zhǔn)趨于多元化、本土化，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)、交易所標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等不同維度均有所涉及。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)布報(bào)告時(shí)，從參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管及交易所要求，到聚焦行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以細(xì)化環(huán)境信息披露項(xiàng)。約

64%、65%

機(jī)構(gòu)參考國(guó)際通用報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)和其所在交易所的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，具體標(biāo)準(zhǔn)或要求主要包括國(guó)際層面的全球可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（GSSB）《GRI可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》（GRI

Standards）、聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs），以及交易所層面的港交所《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》、滬深交易所的《上市公司自律監(jiān)管指引

第

1行業(yè)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，如行業(yè)層面的中國(guó)人民銀行《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》，較少機(jī)構(gòu)參考國(guó)內(nèi)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。整體來(lái)看，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)并非金融機(jī)構(gòu)披露環(huán)境信息的唯一參照，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)成為越來(lái)越多機(jī)構(gòu)披露環(huán)境時(shí)的關(guān)鍵指引。各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參考的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)交易所標(biāo)準(zhǔn)國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)191916131312117664433211000銀行保險(xiǎn)證券基金信托分項(xiàng)披露情況治理框架與實(shí)踐董事會(huì)及管理層對(duì)環(huán)境信息披露的達(dá)成認(rèn)知與價(jià)值共識(shí)，能夠更好地推動(dòng)機(jī)構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)和配套機(jī)制建設(shè)，讓綠色融入金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的血液中?，F(xiàn)階段，越來(lái)越多金融機(jī)構(gòu)將環(huán)境和氣候要素貫穿于治理機(jī)制與管理框架中，包括建立專門(mén)的管理架構(gòu)、政策體系和管理機(jī)制，明確從董事會(huì)到基層的責(zé)任劃分?；诖?，本小節(jié)將梳理與分析樣本機(jī)構(gòu)的環(huán)境治理體系披露情況，環(huán)境治理體系分為治理架構(gòu)、政策體系和氣候管理機(jī)制三個(gè)維度，涵蓋

“董事會(huì)對(duì)環(huán)境議題的參與程度”、“企業(yè)內(nèi)部的職責(zé)架構(gòu)”、“對(duì)國(guó)際公約及相關(guān)環(huán)境政策的回應(yīng)”、“制定綠色運(yùn)營(yíng)/

綠色業(yè)務(wù)的相關(guān)管理政策”、“識(shí)別環(huán)境相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇”、“氣候風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的管理流程和措施”、“環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化分析”、“應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的管理政策”8

個(gè)細(xì)分評(píng)估指標(biāo)，評(píng)估機(jī)構(gòu)的治理框架和氣候管理機(jī)制成熟度。其中，除了“制定應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的管理政策”為是非題指標(biāo)，其余指標(biāo)皆為評(píng)分式指標(biāo)。152023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?內(nèi)部治理架構(gòu)金融機(jī)構(gòu)普遍遵循“董事會(huì)—管理層—專業(yè)團(tuán)隊(duì)”的環(huán)境或氣候治理架構(gòu)，但在治理架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)上有所差異。大多機(jī)構(gòu)建立自上而下的管理體系，在披露了環(huán)境信息的機(jī)構(gòu)中，銀行（92%）、保險(xiǎn)（100%）和證券（100%）均已明確有董事會(huì)的參與，披露董事會(huì)和內(nèi)部各層級(jí)的參與度情況。84%

的基金機(jī)構(gòu)雖已建立明確的環(huán)境管理架構(gòu)，但只有

46%

的機(jī)構(gòu)明確有董事會(huì)的參與。僅有

13%

的信托機(jī)構(gòu)明確內(nèi)部管理架構(gòu)，在董事會(huì)參與的推動(dòng)與實(shí)踐方面較為薄弱。沿著董事會(huì)與各層級(jí)的參與展開(kāi)來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)在逐步提升董事會(huì)對(duì)環(huán)境或氣候戰(zhàn)略的管理能力和加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)參與程度整體分值為

1.9

分（滿分

3

分，即達(dá)到

63%），保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)表現(xiàn)最佳達(dá)到

2.8

分（即

95%），而各層級(jí)管理架構(gòu)成熟度整體分值為

2.1

分（滿分

4

分，即達(dá)到

53%），銀行業(yè)表現(xiàn)最佳達(dá)到

3

分（即

75%）。在績(jī)效考核方面，各金融機(jī)構(gòu)普遍披露率較低，僅零星的銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)明確將環(huán)境或氣候要素與機(jī)構(gòu)績(jī)效考核掛鉤。金融機(jī)構(gòu)雖已形成內(nèi)部管理架構(gòu)，但尚未建立實(shí)質(zhì)性的績(jī)效考核機(jī)制，使得對(duì)外披露的管理體系不具有足夠的威信和可行性。各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理架構(gòu)表現(xiàn)情況董事會(huì)參與環(huán)境議題各層級(jí)管理架構(gòu)績(jī)效與環(huán)境相關(guān)事項(xiàng)掛鉤董事會(huì)參與程度行業(yè)平均分值各層級(jí)管理機(jī)構(gòu)成熟度行業(yè)平均分值董事會(huì)參與程度整體平均分值各層級(jí)管理架構(gòu)成熟度整體平均分值252595%71%95%1981%75%1963%131348%53%58%1133%13%610%1211000銀行保險(xiǎn)證券基金信托由此可見(jiàn)，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)均已建立了清晰的管理架構(gòu)和劃分了各層級(jí)（尤其是董事會(huì)）的職責(zé)。在披露內(nèi)部治理情況時(shí)，會(huì)優(yōu)先公開(kāi)董事會(huì)的參與情況，主要包括董事會(huì)對(duì)環(huán)境或氣候的聲明、董事會(huì)授權(quán)管理和聽(tīng)取匯報(bào)的責(zé)任以及承擔(dān)最高決策責(zé)任，其次披露各層級(jí)、各部門(mén)的參與程度，包括設(shè)立董事會(huì)層級(jí)委員會(huì)、高級(jí)管理層執(zhí)行小組、基層跨部門(mén)團(tuán)隊(duì)或?qū)尤藱C(jī)制。而在基金業(yè)和信托業(yè)，外界無(wú)法通過(guò)這些機(jī)構(gòu)披露的環(huán)境信息洞察內(nèi)部高層如何參與環(huán)境和氣候的治理，或機(jī)構(gòu)是否已明確經(jīng)營(yíng)管理層及以上的高層領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任或?qū)ｍ?xiàng)團(tuán)隊(duì)，董事會(huì)在綠色發(fā)展中的角色更甚。董事會(huì)參與程度各層級(jí)管理架構(gòu)成熟度?

1

分：審核相關(guān)報(bào)告（ESG、CSR、SD、TCFD）?

2

分：對(duì)環(huán)境相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的分析與判斷，作出環(huán)?

1

分：執(zhí)行層面設(shè)置專業(yè)部門(mén)或管理崗位?

2

分：高管層面設(shè)置相關(guān)職位或工作小組境相關(guān)的戰(zhàn)略決策?

3

分：董事會(huì)層面設(shè)置相關(guān)委員會(huì)?

3

分：有指定委員會(huì)或董事對(duì)環(huán)境相關(guān)議題的管理、?

4

分：綠色運(yùn)營(yíng)

/

綠色業(yè)務(wù)相關(guān)工作與

KPI

掛鉤監(jiān)督與討論162023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?政策體系各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境/氣候政策披露情況機(jī)構(gòu)的環(huán)境或氣候政策關(guān)乎機(jī)構(gòu)在該領(lǐng)銀行保險(xiǎn)證券基金信托域的戰(zhàn)略和具體措施。不論是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)2423還是國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求還是行業(yè)19要求，各方都期待金融機(jī)構(gòu)能夠制定并18公開(kāi)體系化的環(huán)境管理政策或應(yīng)對(duì)氣候1313變化政策。目前，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證1111券業(yè)、基金業(yè)在披露環(huán)境信息時(shí)，大多5對(duì)外部環(huán)境政策或國(guó)際倡議做出回應(yīng)，并公開(kāi)機(jī)構(gòu)自身的環(huán)境和氣候頂層政44322211000策，即便基金業(yè)整體披露率和銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)存在一定的差距，依然會(huì)通過(guò)官網(wǎng)板塊、報(bào)告等途徑回應(yīng)外部“應(yīng)對(duì)氣候變化”“環(huán)境持續(xù)發(fā)展”等熱點(diǎn)趨勢(shì)。已披露未披露已披露未披露外部政策匹配性內(nèi)部管理政策在環(huán)境議題政策的披露情況上，項(xiàng)目組各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境/氣候政策實(shí)踐情況主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于外部政策的相應(yīng)外部政策匹配性內(nèi)部管理政策程度和內(nèi)部自身管理政策的完善程度進(jìn)17行分析。“均有披露”代表金融機(jī)構(gòu)在外部政策匹配性或者內(nèi)部管理政策上獲得了

2

分（即同時(shí)涉及綠色業(yè)務(wù)和綠色6運(yùn)營(yíng)），而“披露一項(xiàng)”代表了金融機(jī)構(gòu)在外部政策匹配性或者內(nèi)部管理政策上獲得了

1

分（即僅涉及綠色業(yè)務(wù)和綠色運(yùn)營(yíng)其中一項(xiàng)）。19762121138411376426均有披露披露一項(xiàng)均有披露披露一項(xiàng)均有披露披露一項(xiàng)均有披露披露均有披露披露一項(xiàng)一項(xiàng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)大多機(jī)構(gòu)在環(huán)境議題政策上的實(shí)踐情況較好，多以回應(yīng)外部綠色金融和雙碳政策、遵循環(huán)境相關(guān)法律銀行保險(xiǎn)證券基金信托法規(guī)為主，并以外部政策趨勢(shì)為基調(diào)制定與披露內(nèi)部的環(huán)境管理與氣候變化政策，

高

達(dá)

70%

和

84%

的

銀

行

機(jī)

構(gòu)

和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅回應(yīng)了我國(guó)以及機(jī)構(gòu)所在地區(qū)的環(huán)境政策和法律法規(guī)，還回應(yīng)了

TCFD

等國(guó)際框架，以及《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》《巴黎協(xié)定》等國(guó)際外部政策匹配性內(nèi)部管理政策?

1分：只回應(yīng)了國(guó)家及所在地區(qū)的環(huán)境政策、法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)等?

1分：制定了綠色運(yùn)營(yíng)或綠色業(yè)務(wù)的管理政策氣候環(huán)境協(xié)議及公約；證券業(yè)和基金業(yè)的表現(xiàn)則參差不齊，存在部分機(jī)構(gòu)僅針?

2

分：除了回應(yīng)本國(guó)的相關(guān)要求，?

2分：制定了綠色運(yùn)營(yíng)及綠色業(yè)對(duì)綠色金融進(jìn)行回應(yīng)與披露政策名稱，較少將機(jī)構(gòu)頂層管理政策與年度實(shí)踐掛鉤，或公開(kāi)掛網(wǎng)；而信托業(yè)則較少開(kāi)展還回應(yīng)了氣候與環(huán)境國(guó)際公約、務(wù)的管理政策框架、倡議等政策披露，主要以回應(yīng)外部雙碳或綠色金融趨勢(shì)為主。172023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?氣候管理機(jī)制氣候管理機(jī)制包含專項(xiàng)政策、管理流程、識(shí)別氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、量化分析等領(lǐng)域。針對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理，項(xiàng)目組參考?xì)夂蛳嚓P(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）等國(guó)際主流框架，從“氣候風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別”、“氣候風(fēng)險(xiǎn)管理流程與措施”、“氣候風(fēng)險(xiǎn)量化分析”以及“氣候風(fēng)險(xiǎn)管理政策設(shè)立”四個(gè)緯度對(duì)金融機(jī)構(gòu)的氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)估。其中，除了“氣候風(fēng)險(xiǎn)管理政策設(shè)立”為是非題指標(biāo)，其余指標(biāo)皆為評(píng)分式指標(biāo)。在政策層面，機(jī)構(gòu)應(yīng)將氣候要素納入頂層戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)策略、運(yùn)營(yíng)管理等各領(lǐng)域政策制度中，并披露較為全面和體系化的政策框架，予以事實(shí)支撐。在已披露環(huán)境信息的機(jī)構(gòu)中，超

90%

的證券機(jī)構(gòu)披露了氣候風(fēng)險(xiǎn)政策，整體披露率高于銀行業(yè)（占74%）和保險(xiǎn)業(yè)（占

62%）。各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的氣候風(fēng)險(xiǎn)政策披露情況2018108765310已披露

未披露

已披露

未披露

已披露

未披露

已披露

未披露

已披露

未披露銀行保險(xiǎn)證券基金信托182023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議在管理與執(zhí)行層面，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，超77%

的銀行機(jī)構(gòu)、超

69%

的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和超84%

的證券機(jī)構(gòu)識(shí)別出行業(yè)氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的平均分值分別為

1.88、1.77

和

2.42，高于行業(yè)整體水平（1.5

分）。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程，超85%

的銀行機(jī)構(gòu)（1.81

分）、超

89%

的證券機(jī)構(gòu)（2.42

分）和超61%

的基金機(jī)構(gòu)（1.54

分）均已制定風(fēng)險(xiǎn)管理流程，高于行業(yè)整體水平（1.4

分）。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)量化分析，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)量化分析一直存在問(wèn)題與挑戰(zhàn)，風(fēng)險(xiǎn)量化分析旨在評(píng)估氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的概率大小以及可能帶來(lái)的影響程度，需要較好的內(nèi)外部數(shù)據(jù)積累。隨著情景分析及壓力測(cè)試逐步成為管理和量化氣候風(fēng)險(xiǎn)的重要抓手之一，銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)量化方面一直有著較好的實(shí)踐，僅有銀行業(yè)達(dá)到

2.19

分，高于行業(yè)整體水平（0.9

分）。超88%

的銀行業(yè)和超

53%

的保險(xiǎn)業(yè)樣本機(jī)構(gòu)已針對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展壓力測(cè)試或情景分析，包括針對(duì)物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)兩大類風(fēng)險(xiǎn)維度采取不同壓力測(cè)試方式，評(píng)估不同地區(qū)、行業(yè)等類別在面對(duì)不同情景下所造成的損失或風(fēng)險(xiǎn)變化。氣候風(fēng)險(xiǎn)量化分析的目的最終是要應(yīng)用于實(shí)際管理，大部分銀行機(jī)構(gòu)在披露情景分析或壓力測(cè)試情況是，更多的是側(cè)重

于提及開(kāi)展后的成果與結(jié)論或未來(lái)計(jì)劃，鮮少說(shuō)明如何將工具運(yùn)用于日常業(yè)務(wù)管理。隨著越來(lái)越多機(jī)構(gòu)遵循

TCFD

框架披露機(jī)構(gòu)自身在防范氣候風(fēng)險(xiǎn)方面的實(shí)踐，過(guò)往在環(huán)境信息披露方面較為薄弱甚至尚無(wú)經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)有了更多的參照?？梢砸?jiàn)得，一方面近年來(lái)不斷有新的機(jī)構(gòu)在氣候風(fēng)險(xiǎn)披露方面的表現(xiàn)越來(lái)越好，例如證券業(yè)披露機(jī)構(gòu)數(shù)量雖遠(yuǎn)比不上銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，但在披露質(zhì)量上并不遜色于后者，然而，另一方面像證券、基金機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別或管理流程方面表現(xiàn)高于行業(yè)平均水平，但僅有零星幾家同業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展了氣候風(fēng)險(xiǎn)量化分析，這也意味著機(jī)構(gòu)將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理依然存在諸多挑戰(zhàn)和實(shí)際工作需要落地。氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理估值風(fēng)險(xiǎn)量化分析風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別行業(yè)平均分值風(fēng)險(xiǎn)管理流程行業(yè)平均分值風(fēng)險(xiǎn)量化分析行業(yè)平均分值風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別整體平均分值風(fēng)險(xiǎn)管理流程整體平均分值風(fēng)險(xiǎn)量化分析整體平均分值242.4223212.191.882.42171.771.38161.541.230.6981.811.51.491.31770.900.4265130.17銀行保險(xiǎn)證券基金信托氣候風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別氣候風(fēng)險(xiǎn)管理流程氣候風(fēng)險(xiǎn)量化分析?

1

分：開(kāi)展情景分析或壓力測(cè)試的?

1

分：識(shí)別的短期、中期和長(zhǎng)期相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇?

1

分：識(shí)別和評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的流程實(shí)際情況或未來(lái)計(jì)劃?

2

分：開(kāi)展情景分析或壓力測(cè)試時(shí)所采用的方法學(xué)、模型和工具?

2

分：相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)金融?

2

分：管理和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略的影響流程?

3

分：開(kāi)展情景分析或壓力測(cè)試所?

3

分：應(yīng)對(duì)環(huán)境影響、氣候變化所采取的措施及效果?

3

分：識(shí)別、評(píng)估和管理氣候風(fēng)險(xiǎn)的流程如何與整體風(fēng)險(xiǎn)管理相融合得到的結(jié)論?

4

分：對(duì)情景分析或壓力測(cè)試結(jié)果的實(shí)際應(yīng)用192023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議綠色運(yùn)營(yíng)管理綠色運(yùn)營(yíng)關(guān)系到全機(jī)構(gòu)員工的行動(dòng)，綠色運(yùn)營(yíng)績(jī)效能夠顯著地體現(xiàn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部對(duì)綠色文化、低碳理念的貫徹落實(shí)，便于外界對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行逐年比對(duì)與驗(yàn)證。為此，機(jī)構(gòu)在推動(dòng)“綠色發(fā)展”時(shí)，首要便是推進(jìn)綠色運(yùn)營(yíng)體系建設(shè)?，F(xiàn)階段，越來(lái)越多金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展或計(jì)劃開(kāi)展全面碳盤(pán)查，設(shè)定自身運(yùn)營(yíng)碳中和目標(biāo)，推進(jìn)辦公場(chǎng)所與營(yíng)業(yè)點(diǎn)的節(jié)能降碳。本小節(jié)主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的綠色運(yùn)營(yíng)管理情況，從定性和定量?jī)蓚€(gè)緯度進(jìn)行研究。定性指標(biāo)主要關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的綠色運(yùn)營(yíng)管理實(shí)踐情況，包括了管理政策、目標(biāo)設(shè)立、管理措施、相關(guān)環(huán)?；顒?dòng)開(kāi)展情況、管理有效性評(píng)估等

5

個(gè)指標(biāo)。定量指標(biāo)主要關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的自身環(huán)境數(shù)據(jù)披露情況，包括了用水、廢棄物、能耗、碳排放、紙張使用、PUE

等

6

個(gè)指標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)可披露的環(huán)境定性數(shù)據(jù)較為多元，在政策方面，94%

的證券機(jī)構(gòu)披露了內(nèi)部環(huán)境相關(guān)的政策，包括針對(duì)用水用電管理、廢棄物管理等專項(xiàng)政策，占比最高，其次是銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，占比達(dá)到

67%

和

61%；在目標(biāo)方面，61%

的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)制定了環(huán)境相關(guān)的目標(biāo)，包括碳減排、耗水、耗能、廢棄物減排等細(xì)分目標(biāo)，其次是銀行，占比達(dá)到

52%；在措施方面，89%

的銀行機(jī)構(gòu)、92%

的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和

94%

的證券機(jī)構(gòu)均披露了節(jié)能減排、節(jié)約資源相關(guān)的措施，主要包括綠色采購(gòu)、綠色辦公、垃圾分類、員工日常低碳行為宣貫等舉措；在項(xiàng)目方面，85%

的銀行機(jī)構(gòu)、76%

的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和

73%

的證券機(jī)構(gòu)披露了環(huán)保相關(guān)的項(xiàng)目活動(dòng)，包括為員工綠色培訓(xùn)或宣貫活動(dòng)、綠色公益活動(dòng)等；在評(píng)估方面，84%

的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)披露了內(nèi)部為評(píng)估綠色運(yùn)營(yíng)管理有效性開(kāi)展的舉措，包括通過(guò)綠色建筑、碳中和等外部相關(guān)認(rèn)證或獎(jiǎng)項(xiàng)，其次是銀行機(jī)構(gòu)，占比達(dá)到

52%。整體來(lái)看，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)在綠色運(yùn)營(yíng)方面都有著較好的績(jī)效表現(xiàn)，且各行業(yè)披露各有側(cè)重

。其中，“環(huán)保措施”和“開(kāi)展相關(guān)項(xiàng)目”是披露度最高的指標(biāo)，而“環(huán)境目標(biāo)”和“評(píng)估管理有效性”是披露度最少的指標(biāo)。目標(biāo)和外部評(píng)估是機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)綠色運(yùn)營(yíng)并取得成效的最好證明。不難看出，大部分機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中采取了很多措施來(lái)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，但以開(kāi)展散點(diǎn)工作為主，有的機(jī)構(gòu)缺乏環(huán)境管理制度規(guī)范，有的機(jī)構(gòu)缺乏目標(biāo)或外部認(rèn)證，還未搭建起“設(shè)立目標(biāo)

->

實(shí)施項(xiàng)目

->

成效評(píng)估“的完整管理框架。各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的綠色運(yùn)營(yíng)管理實(shí)踐披露情況銀行保險(xiǎn)證券基金信托242318181814141412111098877554422210環(huán)境政策環(huán)境目標(biāo)環(huán)保措施開(kāi)展相關(guān)項(xiàng)目評(píng)估管理有效性202023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)與核算數(shù)據(jù)時(shí)，需要從底層數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和梳理，涉及機(jī)構(gòu)內(nèi)部不同部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)。在總量數(shù)據(jù)方面，用水、用電、范圍1&2

溫室氣體為披露度最高的四個(gè)指標(biāo)，而能源資源節(jié)約量（如紙張節(jié)約量、用水節(jié)約量、用電節(jié)約量、溫室氣體減排量等）和

PUE

的數(shù)據(jù)則較少機(jī)構(gòu)披露。其中，“能源資源節(jié)約量”和前文“綠色運(yùn)營(yíng)管理實(shí)踐指標(biāo)披露情況”的“環(huán)境目標(biāo)”形成一定關(guān)聯(lián)?，F(xiàn)階段，依然較少機(jī)構(gòu)圍繞自身運(yùn)營(yíng)或業(yè)務(wù)制定減污降碳、提高資源利用效率、業(yè)務(wù)組合碳排放相關(guān)的定量目標(biāo)，導(dǎo)致在披露資源能源相關(guān)的減量數(shù)據(jù)時(shí)沒(méi)有數(shù)據(jù)可披露，或多以披露紙張節(jié)約量、總部大樓省電量等較為容易統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)。此外，往年較少機(jī)構(gòu)核算范圍3

溫室氣體，而今年銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)和基金業(yè)均有機(jī)構(gòu)披露了范圍3

的數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的披露率較高（分別達(dá)到

46%

和

58%），范圍3

數(shù)據(jù)主要來(lái)源于員工通勤、員工差旅、處理污水或紙張產(chǎn)生的排放，而銀行業(yè)的披露率雖僅有

22%，范圍3

數(shù)據(jù)不僅包含自身運(yùn)營(yíng)，還涉及對(duì)公貸款、高碳行業(yè)貸款等部分業(yè)務(wù)。在強(qiáng)度數(shù)據(jù)方面，較多機(jī)構(gòu)偏向于披露總量強(qiáng)度數(shù)據(jù)。然而，像溫室氣體排放、能源消耗等數(shù)據(jù)可能包含電力、柴油、汽油、天然氣等多個(gè)數(shù)據(jù)源，若僅披露總量的強(qiáng)度數(shù)據(jù)，外界難以直觀地從數(shù)據(jù)中得知機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)對(duì)環(huán)境的直接與間接影響。從圖可見(jiàn)，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、基金業(yè)大部分機(jī)構(gòu)偏向于披露用水、用電、廢棄物等不包含太多數(shù)據(jù)源的強(qiáng)度數(shù)據(jù)，而證券業(yè)的強(qiáng)度數(shù)據(jù)披露情況分布較為平均，較多機(jī)構(gòu)不僅披露耗水耗電等能源資源的強(qiáng)度數(shù)據(jù)，還披露范圍一、二、三溫室氣體排放的細(xì)分強(qiáng)度數(shù)據(jù)。整體來(lái)看，所有機(jī)構(gòu)總量數(shù)據(jù)的披露率均高于強(qiáng)度數(shù)據(jù)，其中證券業(yè)的披露率最高，總量和強(qiáng)度數(shù)據(jù)披露率分別達(dá)到56%

和39%。各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的綠色運(yùn)營(yíng)量化指標(biāo)披露情況用水總量廢棄物總量能耗總量用電總量用油總量用氣總量范圍一總量范圍二總量范圍三總量用紙總量能源資源節(jié)約量PUE分行業(yè)指標(biāo)覆蓋率整體指標(biāo)覆蓋率221622212018181817171615151456%131312121211111145%45%10

107935%7%7777766623%55555443221111111111100000銀行保險(xiǎn)證券基金信托212023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的綠色運(yùn)營(yíng)量化指標(biāo)披露情況（強(qiáng)度）用水強(qiáng)度廢棄物強(qiáng)度能源強(qiáng)度用電強(qiáng)度范圍一強(qiáng)度范圍二強(qiáng)度范圍三強(qiáng)度用紙強(qiáng)度分行業(yè)指標(biāo)覆蓋率整體指標(biāo)覆蓋率111139%10989976555518%20%7%444414%19%333332221111111002200000銀行保險(xiǎn)證券基金信托在數(shù)據(jù)的披露范圍方面，證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和基金業(yè)較多機(jī)構(gòu)披數(shù)據(jù)披露范圍情況僅覆蓋

總部覆蓋

總部及分支機(jī)構(gòu)露的環(huán)境數(shù)據(jù)覆蓋

了總部及分支機(jī)構(gòu)，而銀行業(yè)僅超過(guò)半數(shù)機(jī)構(gòu)環(huán)境數(shù)據(jù)覆蓋

了全部分支機(jī)構(gòu)。其中銀行和保險(xiǎn)業(yè)分支機(jī)構(gòu)14較多，保險(xiǎn)和證券行業(yè)，還需要機(jī)構(gòu)自身提升相關(guān)的環(huán)境數(shù)據(jù)17收集和統(tǒng)計(jì)體系。10911721銀行保險(xiǎn)證券基金信托綠色業(yè)務(wù)實(shí)踐企業(yè)綠色發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型都離不開(kāi)金融力量的支持。金融機(jī)構(gòu)綠色業(yè)務(wù)實(shí)踐披露情況作為社會(huì)資源的配置者，有義務(wù)與責(zé)任發(fā)展綠色業(yè)務(wù)，促進(jìn)綠是否有制定綠色投融資業(yè)務(wù)管理政策色低碳產(chǎn)業(yè)更好地發(fā)展，引導(dǎo)高碳產(chǎn)業(yè)更快地轉(zhuǎn)型升級(jí)。基于是否有推進(jìn)綠色投融資業(yè)務(wù)的舉措或項(xiàng)目此，本小節(jié)綠色業(yè)務(wù)實(shí)踐的分析主要包括了相關(guān)項(xiàng)目或者業(yè)務(wù)綠色投/

融資政策

/

策略在年內(nèi)的執(zhí)行效果的定性描述，以及對(duì)于綠色業(yè)務(wù)開(kāi)展情況的定量數(shù)據(jù)披露。24在整體政策制定和實(shí)施層面上，保險(xiǎn)業(yè)和基金業(yè)在政策制定與22披露方面表現(xiàn)最佳，92%

的機(jī)構(gòu)均披露了推進(jìn)投融資業(yè)務(wù)綠19色發(fā)展的內(nèi)部政策制度，銀行業(yè)和基金業(yè)在落地舉措和項(xiàng)目披15露方面表現(xiàn)最佳；89%

和

84%

的機(jī)構(gòu)披露了具體的舉措和項(xiàng)14目，例如向有合作意向的客戶推介綠色業(yè)務(wù)，對(duì)符合綠色業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門(mén)檻的客戶提供信貸、保費(fèi)、中介費(fèi)用優(yōu)惠

等，多以專題或案例形式講好機(jī)構(gòu)在綠色發(fā)展中的年度故事，而信托業(yè)披露率雖有

83%，但多以提及或一般性陳述為主，缺乏實(shí)際案例證實(shí)機(jī)構(gòu)實(shí)踐的真實(shí)性；銀行業(yè)和證券業(yè)中

70%

和

74%

的機(jī)構(gòu)不僅提及政策名稱與制定目的，還會(huì)提及政策重

點(diǎn)內(nèi)容，或結(jié)合說(shuō)明具體的執(zhí)行舉措。1212118875510銀行保險(xiǎn)證券基金信托222023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議在綠色業(yè)務(wù)實(shí)際操作層面上，“有專門(mén)從事綠色投融資業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)”、“是否有綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)”和“綠色金融、

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析的國(guó)內(nèi)外研究及成果”三個(gè)指標(biāo)的披露率和其他指標(biāo)明顯拉開(kāi)差距，超過(guò)半數(shù)的樣本機(jī)構(gòu)（分別有

40家、51

家和50家）進(jìn)行了披露。然而，各行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)于“整體投融資情況及其對(duì)環(huán)境的影響”、“行業(yè)投融資結(jié)構(gòu)較之前年度的變動(dòng)情況及其對(duì)環(huán)境的影響”和“是否進(jìn)行投融資環(huán)境影響量化測(cè)算”等涉及綠色業(yè)務(wù)量化數(shù)據(jù)或量化測(cè)算的指標(biāo)披露率較低，主要包括投資活動(dòng)總額、投融資業(yè)務(wù)的行業(yè)分布金額與比例、范圍三投融資活動(dòng)碳排放等定量數(shù)據(jù)，以及投融資概況、投融資行業(yè)年度變動(dòng)情況以及碳排放測(cè)算未來(lái)行動(dòng)或計(jì)劃等定性描述，僅有

20%

左右的機(jī)構(gòu)進(jìn)行了披露。綠色運(yùn)營(yíng)實(shí)踐披露細(xì)項(xiàng)情況整體投融資情況及其對(duì)環(huán)境的影響行業(yè)投融資結(jié)構(gòu)較之前年度的變動(dòng)情況及其對(duì)環(huán)境的影響客戶投融資情況及其對(duì)環(huán)境的影響進(jìn)行分析有專門(mén)從事綠色投融資業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)督促客戶加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理是否進(jìn)行投融資環(huán)境影響量化測(cè)算是否有綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)綠色金融、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析的國(guó)內(nèi)外研究及成果22181414

14121212111111109998655432222221111110000000銀行保險(xiǎn)證券基金信托整理來(lái)看，機(jī)構(gòu)針對(duì)綠色業(yè)務(wù)的披露內(nèi)容參差不齊，例如保險(xiǎn)綠色業(yè)務(wù)實(shí)踐披露率業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)均有披露綠色政策、實(shí)施細(xì)則，但在實(shí)際分行業(yè)指標(biāo)覆蓋率整體指標(biāo)覆蓋率操作上缺少量化數(shù)據(jù)的支撐?？傮w來(lái)看，銀行業(yè)披露更加規(guī)范與全面，整體披露率達(dá)到

48%，同時(shí)披露綠色業(yè)務(wù)相關(guān)政策、48%實(shí)施細(xì)則以及落地的舉措與項(xiàng)目，在政策制度制定與落實(shí)上有更好地銜接。34%26%22%17%10%銀行保險(xiǎn)證券基金信托232023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議專題：最佳實(shí)踐的共通點(diǎn)根據(jù)中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)上市公司

2022

年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析報(bào)告》，滬、深、北三家證券交易所共5067

家公司披露2022

年年度報(bào)告，逾

1700

家公司單獨(dú)編制并發(fā)布2022

年

ESG

相關(guān)報(bào)告，占比

34%。其中，銀行、非銀金融等行業(yè)

ESG

相關(guān)報(bào)告發(fā)布率超

80%

。一直以來(lái)，目睹了大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了不同程度的初探與成長(zhǎng)，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)相比其他金融機(jī)構(gòu)依然具4有更扎實(shí)、更穩(wěn)定的基所降低，依然有不少往年從未披露任何環(huán)境信息的樣本機(jī)構(gòu)首次披露報(bào)告或政策，加入環(huán)披隊(duì)伍，為強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露的廣度和深度貢獻(xiàn)力量。礎(chǔ)，而即便證券業(yè)（減少

4

家）、基金業(yè)（減少

2

家）、信托業(yè)（減少

2

家）的樣本機(jī)構(gòu)年度披露數(shù)量有2023

年，金融機(jī)構(gòu)在披露數(shù)量下降的情況下評(píng)估指標(biāo)總體覆蓋

率（即環(huán)境信息披露率），從

28%

提升至

29%，其中銀行業(yè)披露情況依然領(lǐng)先且穩(wěn)定，保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)和基金業(yè)均有所提升，僅有信托業(yè)的披露率大幅下降。此外，部分機(jī)構(gòu)開(kāi)始披露環(huán)披報(bào)告、TCFD

報(bào)告、責(zé)任投資報(bào)告等更多元、更聚焦的報(bào)告。換言之，非銀行保險(xiǎn)業(yè)以外的頭部機(jī)構(gòu)也在積累著數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和管理經(jīng)驗(yàn)，在環(huán)披方面越做越好。2022-2023評(píng)估指標(biāo)總體覆蓋率49%202248%202342%39%202229%202326%202217%202316%202210%20228%20232023銀行保險(xiǎn)證券基金信托在環(huán)境治理體系方面，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)評(píng)估覆蓋

率分別提升了7%、7%、10%

和

5%，信托業(yè)下降了

8%（部分機(jī)構(gòu)不是逐年披露環(huán)境信息）可見(jiàn)各業(yè)金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展環(huán)境相關(guān)工作過(guò)程中會(huì)優(yōu)先考慮搭建環(huán)境治理頂層架構(gòu)和補(bǔ)全政策制度；在綠色運(yùn)營(yíng)方面，銀行業(yè)和信托業(yè)評(píng)估覆蓋

率顯著下降了

7%

和

6%，保險(xiǎn)業(yè)和基金業(yè)提升了

3%

和

8%，證券業(yè)表現(xiàn)較為穩(wěn)定，各業(yè)金融機(jī)構(gòu)在綠色運(yùn)營(yíng)管理方面的表現(xiàn)差距在縮??；在綠色業(yè)務(wù)方面，綠色業(yè)務(wù)的評(píng)估覆蓋

率普遍低于環(huán)境治理體系和綠色運(yùn)營(yíng)管理，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)定，基金業(yè)提升

8%，信托下降

6%。其中，綠色業(yè)務(wù)意味著機(jī)構(gòu)投融資必須對(duì)環(huán)境負(fù)責(zé)，不僅包括對(duì)自身所面臨的環(huán)境或氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇進(jìn)行管理，還應(yīng)當(dāng)包括對(duì)投融資業(yè)務(wù)的環(huán)境或氣候風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析與評(píng)估以及進(jìn)行量化測(cè)算。可見(jiàn)，相較于環(huán)境頂層架構(gòu)搭建和綠色運(yùn)營(yíng)管理，金融機(jī)構(gòu)在綠色業(yè)務(wù)方面開(kāi)展的工作具有一定難度，需要長(zhǎng)期去堅(jiān)持。2022-2023評(píng)估指標(biāo)總體覆蓋率環(huán)境治理體系綠色運(yùn)營(yíng)管理綠色業(yè)務(wù)實(shí)踐68%61%48%37%61%54%44%34%41%42%39%35%30%19%30%23%24%24%15%15%18%14%9%15%13%13%7%8%8%5%2022202320222023202220232022202320222023銀行保險(xiǎn)證券基金信托中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)，《中國(guó)上市公司

2022

年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析報(bào)告》4242023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議綠金研究開(kāi)展第四年，項(xiàng)目組觀察到在環(huán)境信息披露方面，有著較好表現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)均已逐步實(shí)現(xiàn)從頂層管理到落地實(shí)踐的一脈相承，包括治理架構(gòu)、政策制度、管理流程等系統(tǒng)整合，以及持續(xù)推進(jìn)被投企業(yè)管理、細(xì)化信息披露等落地實(shí)踐。考慮到金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境信息披露方面依然存在差異和有所側(cè)重

，下文將梳理與總結(jié)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露從萌芽階段走向領(lǐng)先階段成為最佳實(shí)踐的共通點(diǎn)。?自上而下推進(jìn)綠色運(yùn)營(yíng)與綠色業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)均會(huì)統(tǒng)一內(nèi)部的價(jià)值觀，建立董事會(huì)深度參與的環(huán)境管理體系，明確決策層、管理層、執(zhí)行層責(zé)任，打造環(huán)境和氣候?qū)ｍ?xiàng)管理團(tuán)隊(duì)，將綠色運(yùn)營(yíng)、綠色投融資相關(guān)的事項(xiàng)嵌入到各層級(jí)的職能職責(zé)和日常工作中。尤其在業(yè)務(wù)融合上，將綠色、雙碳要素整合到投融資政策和業(yè)務(wù)全生命周

期管理中，引導(dǎo)基層將更多資源投向綠色產(chǎn)業(yè)。在中郵儲(chǔ)，機(jī)構(gòu)明確董事會(huì)對(duì)綠色金融的主體責(zé)任，在東亞銀行，機(jī)構(gòu)達(dá)成“財(cái)務(wù)表現(xiàn)不是衡量本行成由頂層統(tǒng)籌制定綠色金融、ESG

相關(guān)的戰(zhàn)略規(guī)劃。功與否的唯一標(biāo)準(zhǔn)”的共識(shí)，集團(tuán)層面于

2021

年制同時(shí)，各位董事積極參加綠色金融、可持續(xù)發(fā)展、定了可持續(xù)發(fā)展策略框架，確定了集團(tuán)

ESG

愿景“成雙碳等主題培訓(xùn)，提升董事會(huì)相關(guān)領(lǐng)域的認(rèn)知與能為大中華及其他地區(qū)于可持續(xù)發(fā)展方面的領(lǐng)先金融力，并披露董事會(huì)及專門(mén)委員會(huì)針對(duì)綠色議題的審機(jī)構(gòu)”，并指導(dǎo)各地分行秉承集團(tuán)愿景，自上而下議情況，體現(xiàn)機(jī)構(gòu)在綠色發(fā)展規(guī)劃方面的科學(xué)性與帶動(dòng)總部與分支機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)層面和業(yè)務(wù)層面的落地專業(yè)性。與實(shí)踐。?量化評(píng)估被投企業(yè)環(huán)境影響多數(shù)金融機(jī)構(gòu)碳核算數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱，難以對(duì)投融資產(chǎn)生的環(huán)境效益進(jìn)行量化、評(píng)估項(xiàng)目碳數(shù)據(jù)。而有著最佳實(shí)踐的機(jī)構(gòu)不但做好自身運(yùn)營(yíng)節(jié)能降碳，還會(huì)識(shí)別重

點(diǎn)行業(yè)環(huán)境和氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，建立投融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的環(huán)境效益測(cè)算體系，與被投企業(yè)建立環(huán)境數(shù)據(jù)收集的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。同時(shí)，對(duì)被投企業(yè)有一定的鞭策與動(dòng)態(tài)推進(jìn)，協(xié)助其在經(jīng)營(yíng)中減碳，基于氣候壓力測(cè)試的結(jié)果設(shè)定相應(yīng)的減碳目標(biāo)、時(shí)間計(jì)劃和具體實(shí)施路徑。在招商銀行，機(jī)構(gòu)將火電、水泥、鋼鐵、化工、造紙和有色金屬等高碳行業(yè)客戶被納入測(cè)算，除披露六大高碳行業(yè)部分客戶貸款的整體碳足跡外還披露了火電和水泥兩個(gè)高碳子行業(yè)部分客戶貸款的整體碳足跡?！?022

招商銀行股份有限公司環(huán)境信息披露報(bào)告》252023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?提升信息披露顆粒度環(huán)境績(jī)效表現(xiàn)好的機(jī)構(gòu)會(huì)綜合梳理監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)等各方的期望與要求，建立全面的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)指標(biāo)體系，提高環(huán)境信息的顆粒度、細(xì)化量化指標(biāo)，包括綠色投融資金額、重

點(diǎn)行業(yè)投融資金額、投融資組合碳排放、能源資源節(jié)約量、減碳目標(biāo)等精細(xì)化的數(shù)據(jù)，并確保量化數(shù)據(jù)盡可能涵蓋

機(jī)構(gòu)所有實(shí)體。在太平洋保險(xiǎn)，不僅統(tǒng)計(jì)與披露溫室氣體排放、廢棄物排放、能源資源使用等常規(guī)要求的量化數(shù)據(jù)，還緊跟國(guó)家正在推進(jìn)綠色建筑、綠色數(shù)據(jù)中心發(fā)展建設(shè)，將綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)納入低碳運(yùn)營(yíng)中，持續(xù)提高數(shù)據(jù)中心能源使用效能，公開(kāi)數(shù)據(jù)