?????中級(jí)財(cái)務(wù)?管理計(jì)算?公式總結(jié)?篇一：??2017?中級(jí)財(cái)務(wù)?管理計(jì)算?公式總結(jié)?第二章?預(yù)算管?理第三?節(jié)預(yù)算?編制（?目標(biāo)利潤(rùn)?預(yù)算方法?）?1.量?本利分析?法量本?利分析法?是根據(jù)有?關(guān)產(chǎn)品的?產(chǎn)銷數(shù)量?、銷售價(jià)?格、變動(dòng)?成本和固?定成本等?因素與利?潤(rùn)之間的?相互關(guān)系?確定企業(yè)?目標(biāo)利潤(rùn)?的方法。???（1）基?本公式?目標(biāo)利潤(rùn)?=預(yù)計(jì)產(chǎn)?品產(chǎn)銷數(shù)?量×（單?位產(chǎn)品售?價(jià)-單位?產(chǎn)品變動(dòng)?成本）-?固定成?本費(fèi)用?利潤(rùn)=銷?售收入-?變動(dòng)成本?-固定成?本=單?價(jià)×銷量?-單位變?動(dòng)成本×?銷量-固?定成本?=P×Q?-V×Q?-F=?(P-V?)×Q-?F2.?比例預(yù)算?法比例?預(yù)算法是?利用利潤(rùn)?指標(biāo)與其?他經(jīng)濟(jì)指?標(biāo)之間存?在的內(nèi)在?比例關(guān)系?，來(lái)確定?目標(biāo)利潤(rùn)?的方法。???（1）基?本公式?3.上?加法它?是企業(yè)根?據(jù)自身發(fā)?展、不斷?積累和提?高股東分?紅水平等?需要，匡?算企業(yè)凈?利潤(rùn)，預(yù)?算利潤(rùn)總?額（及目?標(biāo)利潤(rùn)）?的方法。???（1）基?本公式?企業(yè)留存?收益=盈?余公積金?+未分配?利潤(rùn)凈?利潤(rùn)=?目標(biāo)利潤(rùn)?=本年?新增留存?收益或?：?=本年?新增留存?收益+股?利分配額?1?股?利分配比?率凈利?潤(rùn)1??所得稅稅?率（主?要預(yù)算的?編制）?1?.銷售預(yù)?算企業(yè)?其他預(yù)算?的編制都?必須以銷?售預(yù)算為?基礎(chǔ)，因?此，銷售?預(yù)算是編?制全面預(yù)?算的起點(diǎn)?。?基本?原則：?收?付實(shí)現(xiàn)制?關(guān)鍵公?式：?現(xiàn)金?收入=當(dāng)?期現(xiàn)銷收?入+收回?前期的賒?銷2.?生產(chǎn)預(yù)算?編制基?礎(chǔ)：?銷售?預(yù)算生?產(chǎn)預(yù)算的?編制的主?要內(nèi)容：??確定預(yù)算?期的產(chǎn)品?生產(chǎn)量?基本公式?：?預(yù)計(jì)生?產(chǎn)量＝預(yù)?計(jì)銷售量?+預(yù)計(jì)期?末結(jié)存量?-預(yù)計(jì)期?初結(jié)存量?3.材?料采購(gòu)預(yù)?算編制?基礎(chǔ)：?生?產(chǎn)預(yù)算?關(guān)鍵公式?：?某種材?料耗用量?=產(chǎn)品預(yù)?計(jì)生產(chǎn)量?×單位產(chǎn)?品定額耗?用量某?種材料采?購(gòu)量=某?種材料耗?用量+該?種材料期?末結(jié)存量?-該種材?料期初結(jié)?存量材?料采購(gòu)支?出=當(dāng)期?現(xiàn)購(gòu)支出?+支付前?期賒購(gòu)?4.直接?人工預(yù)算?反映的?內(nèi)容：?直?接人工預(yù)?算是一種?既反映預(yù)?算期內(nèi)人?工工時(shí)消?耗水平，?又規(guī)劃人?工成本開?支的業(yè)務(wù)?預(yù)算。??注意的問(wèn)?題：?由于?工資一般?都要全部?支付現(xiàn)金?，因此直?接人工預(yù)?算表中預(yù)?計(jì)直接人?工成本總?額就是現(xiàn)?金預(yù)算中?的直接人?工工資支?付額。??關(guān)鍵公式?：?某種產(chǎn)?品直接人?工總工時(shí)?=單位產(chǎn)?品定額工?時(shí)×該產(chǎn)?品預(yù)計(jì)生?產(chǎn)量某?種產(chǎn)品直?接人工總?成本=單?位工時(shí)工?資率×該?種產(chǎn)品直?接人工工?時(shí)總數(shù)?5.制造?費(fèi)用預(yù)算?費(fèi)用必?須按成本?習(xí)性劃分?為固定費(fèi)?用和變動(dòng)?費(fèi)用。??需要注意?的是，制?造費(fèi)用中?的非付現(xiàn)?費(fèi)用，如?折舊費(fèi)在?計(jì)算現(xiàn)金?支出時(shí)應(yīng)?予以扣除?。?關(guān)鍵?公式：?某?項(xiàng)目變動(dòng)?制造費(fèi)用?分配率=?該項(xiàng)目?變動(dòng)制造?費(fèi)用預(yù)算?總額業(yè)?務(wù)量預(yù)算?總數(shù)6?.單位生?產(chǎn)成本預(yù)?算編制?基礎(chǔ)：?生?產(chǎn)預(yù)算、?直接材料?消耗及采?購(gòu)預(yù)算、?直接人工?預(yù)算和制?造費(fèi)用預(yù)?算關(guān)鍵?公式：??單位產(chǎn)品?預(yù)計(jì)生產(chǎn)?成本=單?位產(chǎn)品直?接材料成?本+單位?產(chǎn)品直接?人工成本?+單位產(chǎn)?品制造費(fèi)?用期末?結(jié)存產(chǎn)品?成本=期?初結(jié)存產(chǎn)?品成本+?本期產(chǎn)品?生產(chǎn)成本?-本期銷?售產(chǎn)品成?本9.?現(xiàn)金預(yù)算?現(xiàn)金預(yù)?算的編制?依據(jù)：?日?常業(yè)務(wù)預(yù)?算和專門?決策預(yù)算?現(xiàn)金預(yù)?算的內(nèi)容?：?期初?現(xiàn)金余額?、現(xiàn)金收?入、現(xiàn)金?支出、現(xiàn)?金余缺與?籌措五部?分。?關(guān)?系公式：??現(xiàn)金余缺?=期初現(xiàn)?金余額+?現(xiàn)金收入?-現(xiàn)金支?出期末?現(xiàn)金余額?=現(xiàn)金余?缺+現(xiàn)金?籌措（現(xiàn)?金不足時(shí)?）或=?現(xiàn)金余缺?-現(xiàn)金投?放（現(xiàn)金?多余時(shí)）?第三章?籌資管?理第三?節(jié)債務(wù)?籌資3?.融資租?賃租金的?計(jì)算租?金的計(jì)算?大多采用?等額年金?法。等額?年金法下?，通常要?根據(jù)利率?和租賃手?續(xù)費(fèi)率確?定一個(gè)租?費(fèi)率，作?為折現(xiàn)率?。?第四?節(jié)衍生?工具籌資?第五節(jié)?資金需?要量預(yù)測(cè)??二、銷售?百分比法?含義：??銷售百分?比法，是?根據(jù)銷售?增長(zhǎng)與資?產(chǎn)增長(zhǎng)之?間的關(guān)系?，預(yù)測(cè)未?來(lái)資金需?要量的方?法。???外部融資?需求量??AB???S????S???????S2S1?S1式?中：?A為?隨銷售而?變化的敏?感性資產(chǎn)?；B為隨?銷售而變?化的敏感?性負(fù)債；?S1為基?期銷售額?；S2為?預(yù)測(cè)期銷?售額；△?S為銷售?變動(dòng)額；?P為銷售?凈利率；?E為利潤(rùn)?留存率；?：?A/?S1為敏?感資產(chǎn)與?銷售額的?關(guān)系百分?比；B/?S1為敏?感負(fù)債與?銷售額的?關(guān)系百分?比記憶?公式：?外?部融資需?求量=增?加的資產(chǎn)?-增加的?負(fù)債-增?加的留存?收益=?增加的資?金需要量?-增加的?留存收益?其中：???（1）增?加的資產(chǎn)?=增量收?入×基期?敏感資產(chǎn)?占基期銷?售額的百?分比+非?敏感資產(chǎn)?的調(diào)整數(shù)?或=基?期敏感資?產(chǎn)×預(yù)計(jì)?銷售收入?增長(zhǎng)率+?非敏感資?產(chǎn)的調(diào)整?數(shù)?（2）?增加的自?發(fā)負(fù)債=?增量收入?×基期敏?感負(fù)債占?基期銷售?額的百分?比或=?基期敏感?負(fù)債×預(yù)?計(jì)銷售收?入增長(zhǎng)率??（3）增?加的留存?收益=預(yù)?計(jì)銷售收?入×銷售?凈利率×?利潤(rùn)留存?率?三、資?金習(xí)性預(yù)?測(cè)法含?義：?資金?習(xí)性預(yù)測(cè)?法，是指?根據(jù)資金?習(xí)性預(yù)測(cè)?未來(lái)資金?需要量的?一種方法?。?總資?金直線方?程：?Y=?a+bX?式中：??a為不變?資金；b?為單位產(chǎn)?銷量所需?變動(dòng)資金??1.根據(jù)?資金占用?總額與產(chǎn)?銷量的關(guān)?系預(yù)測(cè)（?回歸直線?法）是?根據(jù)歷史?上企業(yè)資?金占用總?額與產(chǎn)銷?量之間的?關(guān)系，把?資金分為?不變和變?動(dòng)兩部分?，然后結(jié)?合預(yù)計(jì)的?銷售量來(lái)?預(yù)測(cè)資金?需要量?第六節(jié)?資本成本?與資本結(jié)?構(gòu)??一、資本?成本?（三?）個(gè)別資?本成本的?計(jì)算?1.?資本成本?計(jì)算的通?用模式?（?1）一般?模式為?了便于分?析比較，?資本成本?通常用不?考慮時(shí)間?價(jià)值的一?般通用模?型計(jì)算，?用相對(duì)數(shù)?即資本成?本率表達(dá)?。?資本?成本率??年資金?占用費(fèi)年?資金占用?費(fèi)??籌資總額??籌資費(fèi)?用籌資總?額?(1??籌資費(fèi)?用率)?【提示】?分子的“?年資金占?用費(fèi)用”?是指籌資?企業(yè)每年?實(shí)際負(fù)擔(dān)?的資金占?用費(fèi)用，?對(duì)于負(fù)債?籌資而言?，由于債?務(wù)利息是?在稅前列?支，因此?實(shí)際承擔(dān)?的年資金?占用費(fèi)用?=年支付?的占用費(fèi)?用×（1?-所得稅?率）。對(duì)?于權(quán)益籌?資而言，?由于股利?等是在稅?后列支，?不具有抵?稅效應(yīng)，?所以，實(shí)?際承擔(dān)的?占用費(fèi)用?與實(shí)際支?付的占用?費(fèi)用相等?。?（2）折?現(xiàn)模式?對(duì)于金額?大、時(shí)間?超過(guò)一年?的長(zhǎng)期資?本，更為?準(zhǔn)確一些?的資本成?本計(jì)算方?式是采用?折現(xiàn)模式?，即債務(wù)?未來(lái)還本?付息或股?權(quán)未來(lái)股?利分紅的?折現(xiàn)值與?目前籌資?凈額相等?時(shí)的折現(xiàn)?率為資本?成本率。?即：?由?：?籌資凈?額現(xiàn)值-?未來(lái)資本?清償額現(xiàn)?金流量現(xiàn)?值=0?得：?資本?成本率=?所采用的?折現(xiàn)率?2.債務(wù)?資金個(gè)別?成本計(jì)算?【提示】??（1）在?一般模式?下，借款?沒(méi)有溢價(jià)?折價(jià)之說(shuō)?，一般可?簡(jiǎn)化為：??KL??年利率??1?所?得稅稅率?1?借?款手續(xù)費(fèi)?率1??所得稅稅?率1??籌資費(fèi)率??（2）若?債券平價(jià)?發(fā)行：?K?B?年利?率?若?債券溢價(jià)?或折價(jià)發(fā)?行，為更?精確地計(jì)?算資本成?本，應(yīng)以?實(shí)際發(fā)行?價(jià)格作為?債券籌資?額，不能?用化簡(jiǎn)公?式。?3?.股權(quán)資?本成本的?計(jì)算篇二?：?中級(jí)財(cái)?務(wù)管理公?式總結(jié)?中級(jí)財(cái)務(wù)?管理公式?總結(jié)?1、?單利：?I?=P·i?·n?2、?單利終值?：?F=P?·（1+?i·n）??3、單利?現(xiàn)值：?P?=F·(?1+i·?n)-1??4、復(fù)利?終值：?F?=P·（?1+i）?n或：??P·（F?/P，i?，n）?5?、復(fù)利現(xiàn)?值：?P=?F·（1?+i）-?n或：??F·（P?/F，i?，n）?n?1??i???16?、普通年?金終值：??F=A??或：?A·?（F/A?，i，n?）i?7?、年償債?基金：?A?=F?i?1?i?n?1?或：?F·?（A/F?，i，n?）1???1?i???8、普通?年金現(xiàn)值?：?P=?A?i?9?、年資本?回收額：??A=p???n或?：?A·（?P/A，?i，n）?i1??1?i??n或?：?P·（?A/P，?i，n）?n?1??1?i???1?10?、即付年?金的終值?：?F=?A·[??1]或?：?A·[?(F/A?,i,n?+1)-?1]i?1??1??i??11?、即付年?金的現(xiàn)值?：?P=A?·[i?1?2、遞延?年金現(xiàn)值?：??(?n?1)?+1]?或：?A?·[(P?/A,i?,n-1?)+1]?1???1?i??第一種方?法：?P=?A·[1??i?n?]·(1?+i)??(m??n)?m?或：?A?·(P/?A，i，?n)·(?P/F，?i，m)??m1???1?i??第二種?方法：?P?=A·[?i1???1?i??-i?]或?：?A·(?P/A，?i，m+?n)-(?P/A，?i，m)??n??1?i???1?(?n?m)??(n??m)第三?種方法：??P=A·?[]·?(1+i?)=F?·(1+?i)i?1?3、永續(xù)?年金現(xiàn)值?：?P=?AI??14、永?續(xù)年金折?現(xiàn)率：??i=A/?P普通?年金折現(xiàn)?率先計(jì)算?年金現(xiàn)值?系數(shù)或年?金終值系?數(shù)再查有?關(guān)的系數(shù)?表求i，?不能直接?求得的通?過(guò)內(nèi)插法?計(jì)算。??1?5、名義?利率與實(shí)?際利率的?換算：?i?=(1+?r/m)?m-1?或F=P?（1+r?/m)m??n式?中：?r為?名義利率?；m為年?復(fù)利次數(shù)??16、期?望投資報(bào)?酬率=資?金時(shí)間價(jià)?值（或無(wú)?風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬?率）+風(fēng)?險(xiǎn)報(bào)酬率?1?7、期望?值：????XPi?i?1?nni?1?8、方差?：??2???(Xi??)2??pii??1?19?、標(biāo)準(zhǔn)離?差（均方?差）：????[??(Xi??)2?P?i]1/?2?20、?標(biāo)準(zhǔn)離差?率：?V=??×10?0%2?1?、風(fēng)險(xiǎn)收?益率：?R?R=b·?v（b為?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值?系數(shù)；v?為標(biāo)準(zhǔn)離?差率）?2?2、投資?收益率：??R=RF?+RR=?RF+b?·v2?2?、對(duì)外籌?資需要量?=A?B·△S?-·?△S-?P·E?·S2?S1S1??S·?(A-B?)-?P·E·?S2S1?或=?式中：??A為隨銷?售變化的?資產(chǎn)（變?動(dòng)資產(chǎn)）?；B為隨?銷售變化?的負(fù)債（?變動(dòng)負(fù)債?）；S1?基期銷售?額；S2?預(yù)測(cè)期銷?售額；△?S為銷售?的變動(dòng)額?；P為銷?售凈利率?；E為收?益留存比?率；A/?S1為單?位銷售額?所需的資?產(chǎn)數(shù)量，?即變動(dòng)資?產(chǎn)占基期?銷售額的?百分比；?B/S1?為單位銷?售額所產(chǎn)?生的自然?負(fù)債數(shù)量?，即變動(dòng)?負(fù)債占基?期銷售額?的百分比?。?2?3、?資金習(xí)性?預(yù)測(cè)法：??y=a?+b·?x?①高低?點(diǎn)法：?b?=最高收?入期資金?占用量??最低收入?期資金占?用最高?銷售收入??最低銷?售收入?a=最?高收入期?資金占用?量-b×?最高銷售?收入或?=最低?收入期資?金占用量?-b×最?低銷售收?入?x??y???x?xy?②?回歸直線?法：?a?=nx??(x)2?iiii?2ii2?ib?=n?x?y??x??yn?x?(x?)iii?2ii2?i或?=?y??na?xii?2?4、債券?發(fā)行價(jià)格?=票面金?額×（P?/F，i?1，n）?+票面金?額×i2?（P/A?，i1，?n）式?中：?i1?為市場(chǎng)利?率；i2?為票面利?率；n為?債券期限?注：?如?果是不計(jì)?復(fù)利，到?期一次還?本付息的?債券：??債券發(fā)行?價(jià)格=票?面金額?×（1+?i2×n?）×（P?/F，i?1，n）?2?5、放?棄現(xiàn)金折?扣的成本?=CD3?60???100%?1?C?DN式?中：?CD?為現(xiàn)金折?扣的百分?比；N為?失去現(xiàn)金?折扣延期?付款天數(shù)?，等于信?用期與折?扣期之差?2?6、債券?成本=?年利息???1?所?得稅稅率???10?0%債券?籌資額??1?債券?籌資費(fèi)率?年利息???1?所?得稅稅率???10?0%銀行?借款籌資?額?1??銀行借款?籌資費(fèi)率?2?7、銀行?借款成本?=2?8、?優(yōu)先股成?本=2?9?、普通股?成本優(yōu)?先股每年?的股利??100%?發(fā)行優(yōu)先?股總額??1?優(yōu)先?股籌資費(fèi)?率?①股利折?現(xiàn)模型：??P0????1??Kt?1?nDtt?c?式?中：?p0?為普通股?籌資凈額?，即發(fā)行?價(jià)格中除?發(fā)行費(fèi)用?；Dt為?普通股第?年的股利?；kc為?普通股投?資必要收?益率，即?普通股資?金成本率?。?固定?股利普通?股成本=?每年固?定股利??100%?普通股金?額?1??普通股籌?資費(fèi)率第?一年預(yù)期?股利?1?00%??股利固定?增長(zhǎng)率?普通股金?額?1??普通股籌?資費(fèi)率固?定股利增?長(zhǎng)率的普?通股成本?=?②資本?資產(chǎn)定價(jià)?模型：?K?c=Ri?=Rf?+β(?Rm-?Rf)?式中：??Kc為普?通股成本?；Rm為?市場(chǎng)投資?組合的期?望收益率?；Rf?為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)?利率；β?為某公司?股票收益?率相對(duì)于?市場(chǎng)投資?組合期望?收益率的?變動(dòng)幅度?；Ri為?第i種股?票預(yù)期收?益率。??30、留?存收益成?本=或?=每年固?定股利??100%?普通股金?額第一年?預(yù)期股利??100?%?股利?年增長(zhǎng)率?普通股?金額某?種籌資方?式的成本?分界點(diǎn)?目標(biāo)資金?結(jié)構(gòu)中該?種籌資方?式所占比?重3?1、加?權(quán)平均資?金成本=?∑（某?種資金占?總資金的?比重×該?種資金的?成本）?3?2、籌資?總額分界?點(diǎn)=3?3?、邊際貢?獻(xiàn)：?M=?px-?bx=?（p-b?）x=m?x式中?：?M為邊?際貢獻(xiàn)；?p為銷售?單價(jià)；b?為單位變?動(dòng)成本；?m為單位?邊際貢獻(xiàn)?；x為產(chǎn)?銷量3?4?、息稅前?利潤(rùn)：?E?BIT=?（p-b?）x-a?=M-a?（a為固?定成本）?3?5、經(jīng)?營(yíng)杠桿系?數(shù)=或?DOL?=息稅前?利潤(rùn)變動(dòng)?率產(chǎn)銷?量變動(dòng)率??EBI?T/EB?IT?E?BIT/?EBIT???x?/x?(?px)/?px式?中：?DO?L為經(jīng)營(yíng)?杠桿系數(shù)?；△EB?IT為息?稅前利潤(rùn)?的變動(dòng)額?；px為?變動(dòng)前的?銷售收入?；△(p?x)為銷?售收入的?變動(dòng)額；?x為變動(dòng)?前的產(chǎn)銷?量；△x?為產(chǎn)銷量?的變動(dòng)數(shù)?。?簡(jiǎn)化?公式：?D?OL=?=基期邊?際貢獻(xiàn)M?基期邊際?貢獻(xiàn)=??基期息?稅前利潤(rùn)?ETIT?基期這際?貢獻(xiàn)?基?期固定成?本(基期?銷售單價(jià)??基期單?位變動(dòng)成?本)?基?期產(chǎn)銷量?(基期?銷售單價(jià)??基期單?位變動(dòng)成?本)?基?期產(chǎn)銷量??基期固?定成本?3?6、財(cái)務(wù)?杠桿系數(shù)?=或?DFL=?普通股每?股利潤(rùn)變?動(dòng)率息?稅前利潤(rùn)?變動(dòng)率??EPS/?EPS??EBI?T/EB?IT式?中：?DF?L為財(cái)務(wù)?杠桿系數(shù)?；△EP?S為普通?股每股利?潤(rùn)變動(dòng)額?；EPS?為基期每?股利潤(rùn)。??簡(jiǎn)化公?式：?財(cái)務(wù)?杠桿系數(shù)?=基期息?稅前利潤(rùn)?基期息?稅前利潤(rùn)??基期利?息基期?息稅前利?潤(rùn)息稅?前利潤(rùn)??利息?融?資租賃租?金?優(yōu)先?股股利/?(1?所?得稅稅率?)同時(shí)?存在銀行?借款、融?資租賃、?且發(fā)行優(yōu)?先股的企?業(yè)：?財(cái)?務(wù)杠桿系?數(shù)=3?7?、復(fù)合杠?桿系數(shù)=?或：?D?CL=普?通股每股?利潤(rùn)變動(dòng)?率產(chǎn)銷?量變動(dòng)率??EPS?/EPS??EPS?/EPS??=??(px?)/px??x/x?復(fù)合杠?桿系數(shù)與?經(jīng)營(yíng)杠桿?系數(shù)、財(cái)?務(wù)杠桿系?數(shù)的關(guān)系?：?DCL?=DOL?·DFL?復(fù)合杠?桿系數(shù)=?邊際貢獻(xiàn)?息稅前?利潤(rùn)?利?息?租金??優(yōu)先股?股利/(?1?所得?稅稅率)?若企業(yè)?沒(méi)有融資?租賃、未?發(fā)行優(yōu)先?股公式為?：?復(fù)合?杠桿系數(shù)?=邊際貢?獻(xiàn)息稅?前利潤(rùn)??利息3?8?、每股利?潤(rùn)無(wú)差別?點(diǎn)法：??(EBI?T?I1?)?(1??T)??D1(E?BIT??I2)??(1?T?)?D2??N1N?2式中?：?EBI?T為每股?利潤(rùn)無(wú)差?別點(diǎn)處的?息稅前利?潤(rùn);I1?，I2為?兩種籌資?方式下的?年利息；?D1，?D2為兩?種籌資方?式下的優(yōu)?先股股利?;N1，?N2為兩?種籌資方?式下的流?通在外的?普通股股?數(shù)。?當(dāng)?EBIT?大于每股?利潤(rùn)無(wú)差?別點(diǎn)時(shí)，?利用負(fù)債?集資較為?有利；當(dāng)?EBIT?小于每股?利潤(rùn)無(wú)差?別點(diǎn)時(shí)，?利用發(fā)行?普通股集?資較為有?利EB?IT?N?2?[I?1?(1??T)??D1]??N1?(?1?T)??D2?(N2??N1)??(1?T?)公司?的市場(chǎng)總?價(jià)值=股?票的總價(jià)?值+債券?的價(jià)值?(息稅前?利潤(rùn)?利?息)?(?1?所得?稅稅率)?普通股?成本認(rèn)?股權(quán)證的?價(jià)值：?V??(P??E)?N?股票市場(chǎng)?價(jià)格??名義利率??100?%1?補(bǔ)?償性余額?比例利?息名義利?率貼現(xiàn)貨?款實(shí)際利?率??1?00%???100?%貨款金?額?利息?1?名義?利率補(bǔ)償?性余額貨?款實(shí)際利?率?]?第五章?投資概述??一?、投資收?益（投資?報(bào)酬）：??期望投資?收益、實(shí)?際投資收?益、無(wú)風(fēng)?險(xiǎn)收益、?必要投資?收益等類?型。?必?要收益（?率）=無(wú)?風(fēng)險(xiǎn)收益?（率）+?風(fēng)險(xiǎn)收益?（率）?=資金時(shí)?間價(jià)值+?通貨膨脹?補(bǔ)貼（率?）+風(fēng)險(xiǎn)?收益（率?）??（一）?、投資組?合期望收?益率R?P??W?j?1?mjRj?式中：?R?p為投資?組合的期?望收益率?；Wj為?投資于第?j項(xiàng)資產(chǎn)?的資金占?總投資額?的比例；?Rj為投?資于第j?項(xiàng)資產(chǎn)的?期望收益?率；m為?投資組合?中不同投?資項(xiàng)目總?數(shù)。???（二?）、兩項(xiàng)?資產(chǎn)構(gòu)成?的投資組?合的風(fēng)險(xiǎn)??11、協(xié)?方差：?C?ov(R?1，R2?)=n??(Ri??1n1?i?R1?)(R2?i?R2?)式中?：?R1i?為第i種?投資結(jié)構(gòu)?下投資于?第一種資?產(chǎn)的投資?收益率；?R1為投?資于第一?種資產(chǎn)的?期望投資?收益率；?n為不同?投資組合?的種類數(shù)?。??2、相?關(guān)系數(shù)?ρ12=?Cov(?R1,R?2)??1?2??Cov(?R1，R?2)=?ρ12·?σ1σ2?12分?別為投資?于第一種?和第二種?資產(chǎn)的收?式中：?ρ?12為第?一種和第?二種投資?收益率之?間的相關(guān)?系數(shù)；ρ?益率的?標(biāo)準(zhǔn)離差?。??3、兩?項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)?成的投資?組合的總?風(fēng)險(xiǎn)V?P=W1?2σ12?+W2?2σ22?+2W1?W2Co?v(R1?，R2)?222?σP=P??W12??1??W2?2??2W1?W2Co?v(R1?,R2)?式中：??VP為投?資組合的?方差；W?1?、W2為?第一項(xiàng)、?第二項(xiàng)資?產(chǎn)占總投?資額中的?比重。??二?、資本資?產(chǎn)定價(jià)模?型㈠、?β系數(shù)?1?、單項(xiàng)資?產(chǎn)的β系?數(shù)β=?某種資產(chǎn)?的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)?酬率Co?v(R1?,R2)??市場(chǎng)?組合的風(fēng)?險(xiǎn)報(bào)酬率?Vm式?中：?Co?v(R1?，R2)?為單項(xiàng)資?產(chǎn)i資產(chǎn)?與市場(chǎng)資?產(chǎn)組合的?協(xié)方差；?Vm為當(dāng)?全部資產(chǎn)?作為一個(gè)?市場(chǎng)投資?組合的方?差（即該?項(xiàng)市場(chǎng)的?系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?）。??2、?投資組合?的β系數(shù)?βP=??W?i?i?1?ni式?中：?βP?為投資組?合的β系?數(shù)；Wi?為第i種?資產(chǎn)在投?資組合中?的比率；?βi為第?i種投資?的β系數(shù)?。?㈡、?資本資產(chǎn)?定價(jià)模型??1、基本?表達(dá)式：??E（Ri?）=RF?+βi（?Rm-R?f）式?中：?E（?Ri）為?第i種資?產(chǎn)或投資?組合的必?要收益率?；RF為?無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收?益率；β?i為第i?種資產(chǎn)或?投資組合?β系數(shù)；?Rm為市?場(chǎng)組合的?平均收益?率。??2、?投資組合?風(fēng)險(xiǎn)收益?率E（?Rp）=?βi（R?m-R?F）篇三?：?中級(jí)財(cái)?務(wù)管理計(jì)?算公式匯?總財(cái)務(wù)?管理計(jì)算?公式匯總??一?、時(shí)間價(jià)?值的計(jì)算?（終值與?現(xiàn)值）?F-終值?P-現(xiàn)?值A(chǔ)-?年金i?-利率?n-年數(shù)??1、單利?和復(fù)利:?單利與?復(fù)利終值?與現(xiàn)值的?關(guān)系：??終值=現(xiàn)?值×終值?系數(shù)現(xiàn)?值=終值?×現(xiàn)指系?數(shù)終值?系數(shù)現(xiàn)?指系數(shù)?單利:?1+ni?1/（?1+ni?）復(fù)利?:（F/?P，i，?n）=（?1+i）?n（P?/F，i?，n）=?1/（1?+i）n??2、二個(gè)?基本年金?：?普通?年金的終?值與現(xiàn)值?的關(guān)系：??年金終?值=年金?×年金終?值系數(shù)?年金現(xiàn)值?=年金×?年金現(xiàn)值?系數(shù)F?=A（F?/A，i?，n）?P=A（?P/A，?i，n）?年金系?數(shù)：?年金?終值系數(shù)?年金現(xiàn)?值系數(shù)?普通年金?:(F?/A，i?，n)=?[(1+?i)n-?1]/i?（P/?A，i，?n）=[?1-(1?+i)-?n]/i?即付年?金:（?F/A，?i，n+?1）-1?（P/?A，i，?n-1）?+1?3、?二個(gè)特殊?年金:?遞延年金?P=A?[（P/?A，i，?m+n）?-（P/?A，i，?m）]?=A[(?P/A，?i，n）?（P/F?，i，m?）)]?永續(xù)年金?P=A?/i?4、?二個(gè)重要?系數(shù):?償債基金?（已知F?，求A）?A=F/?（F/A?，i，n?）資本回?收（已知?P，求A?）A=P?/（P/?A，i，?n）?5、?i、n的?計(jì)算:?折現(xiàn)率、?期間、利?率的推算?：?折現(xiàn)?率推算（?已知終值?F、現(xiàn)值?P、期間?n，求i?）單利?i=（?F/P-?1）/n?復(fù)利?i=（F?/P）1?/n-1?普通年?金：?首先?計(jì)算F/?A=α或?P/A=?α，然后?查（年金?終值F/?A）或（?年金現(xiàn)值?P/A）?系數(shù)表中?的n列找?出與α兩?個(gè)上下臨?界數(shù)值（?β1α?β2）?及其相對(duì)?應(yīng)的i1?和i2。??用內(nèi)插?法計(jì)算i?：?（i-?I1）/?(α-β?1)=(?I2-I?1)/(?β2-β?1)永?續(xù)年金：??i=A/?P期間?的推算（?已知終值?F、現(xiàn)值?P、折現(xiàn)?率i，求?n）單?利n=?（F/P?-1）/?i復(fù)利?：?首先計(jì)?算F/P?=α或P?/F=α?，然后查?（復(fù)利終?值F/P?）或（?復(fù)利現(xiàn)值?P/F）?系數(shù)表中?的i行找?出與α兩?個(gè)上下臨?界數(shù)值（?β1α?β2）?及其相對(duì)?應(yīng)的n1?和n2。??用內(nèi)插?法計(jì)算n?：?（i-?n1）/?(α-β?1)=(?n2-n?1)/(?β2-β?1)普?通年金：??首先計(jì)算?F/A=?α或P/?A=α，?然后查（?年金終值?F/A）?或（年金?現(xiàn)值P/?A）系數(shù)?表中的i?行列找出?與α兩個(gè)?上下臨界?數(shù)值（β?1α?β2）及?其相對(duì)應(yīng)?的n1和?n2。??6?、實(shí)際利?率的計(jì)算?:名義?利率轉(zhuǎn)換?為實(shí)際利?率：?（一?年復(fù)利m?次）i?-實(shí)際利?率r-?名義利率?m-每?年復(fù)利次?數(shù)i=?（1+r?/m）m?-1F?=P（1?+r/m?）m.n??二、風(fēng)險(xiǎn)?衡量期?望值=∑?各狀態(tài)的?收益×各?狀態(tài)的概?率方差?=∑（各?狀態(tài)的收?益-期望?值）2×?各狀態(tài)的?概率標(biāo)?準(zhǔn)差=（?方差）1?/2標(biāo)?準(zhǔn)差率=?標(biāo)準(zhǔn)差/?期望值?風(fēng)險(xiǎn)收益?率=風(fēng)險(xiǎn)?價(jià)值系數(shù)?×標(biāo)準(zhǔn)差?率投資?收益率=?無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收?益率+風(fēng)?險(xiǎn)收益率?期望投?資收益率?=資金時(shí)?間價(jià)值+?風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬?率?三、企?業(yè)資金需?要量預(yù)測(cè)??1、銷售?比率法：??變動(dòng)資?產(chǎn)有：?現(xiàn)?金、應(yīng)收?票據(jù)、應(yīng)?收帳款、?存貨。而?固定資產(chǎn)?要視使用?情況而確?定，如果?企業(yè)有剩?余生產(chǎn)能?力（未飽?和）則固?定資產(chǎn)為?不變動(dòng)資?產(chǎn)，如果?企業(yè)無(wú)剩?余生產(chǎn)能?力（已飽?和）則固?定資產(chǎn)為?變動(dòng)資產(chǎn)?。變動(dòng)負(fù)?債有：?應(yīng)?付帳款、?應(yīng)付票據(jù)?、應(yīng)付費(fèi)?用、應(yīng)交?稅金。??企業(yè)外界?資金需求?量=資?金需求量?±調(diào)整項(xiàng)?目=（?計(jì)劃收入?-上年收?入）/上?年收入×?（變動(dòng)資?產(chǎn)-變動(dòng)?負(fù)債）±?調(diào)整項(xiàng)目?調(diào)整項(xiàng)?目：?-?留存收益?=-計(jì)劃?收入×（?凈利/收?入）×（?1-股利?/凈利）?-留用?折舊=-?計(jì)劃折舊?×（1-?更新改造?%）+?新增開支?（投資）?±資產(chǎn)?項(xiàng)目變動(dòng)?=±計(jì)劃?收入×資?產(chǎn)項(xiàng)目增?（減）%?±負(fù)債?項(xiàng)目變動(dòng)?=±計(jì)劃?收入×負(fù)?債項(xiàng)目減?（增）%??2、資金?習(xí)性預(yù)測(cè)?法：?建立?Y=a+?bX模型?回歸直?線法：??b=（n?∑XY-?∑X∑Y?）/[n?∑X2-?（∑X）?2]a?=（∑Y?-b∑X?）/n?高低點(diǎn)法?：?b=?（高點(diǎn)業(yè)?務(wù)量的資?金額-低?點(diǎn)業(yè)務(wù)量?的資金額?）（/高?點(diǎn)業(yè)務(wù)量?-低點(diǎn)業(yè)?務(wù)量）?a=高點(diǎn)?業(yè)務(wù)量的?資金額-?b×高點(diǎn)?業(yè)務(wù)量?=低點(diǎn)業(yè)?務(wù)量的資?金額-b?×低點(diǎn)業(yè)?務(wù)量?四、?補(bǔ)償性余?額、貼現(xiàn)?法的實(shí)際?利率：??實(shí)際利率?=名義利?率/（1?-補(bǔ)償性?余額比例?）=名?義利率/?（1-名?義利率）?=利息/?（貸款余?額-利息?）?五、股?票發(fā)行價(jià)?格計(jì)算：??篇四：?(?2017?)中級(jí)財(cái)?務(wù)管理公?式匯總?第二章?財(cái)務(wù)管理?基礎(chǔ)貨?幣時(shí)間價(jià)?值n復(fù)?利終值：??F＝P×?（1＋i?）－n?復(fù)利現(xiàn)?值：?P＝?F×（1?＋i）?n（1＋?i）?1?普通年?金終值：??F＝A×?i普通?年金現(xiàn)值?：?P＝A?×1?(?1?i)?i-n?預(yù)付年?金終值：??F＝A?×（F/?A，i，?n）×（?1＋i）?或＝A×?[（F/?A，i，?n＋1）?－1]?預(yù)付年金?現(xiàn)值：??P＝A×?（P/A?，i，n?）×（1?＋i）或?＝A×[?（P/A?，i，n?－1）＋?1]遞?延年金現(xiàn)?值：?P?＝A×（?P/A，?i，n）?×（P/?F，i，?m）或?A×[（?P/A，?i，m＋?n）－（?P/A，?i，m）?]或P＝?A×（F?/A，i?，n）×?（P/F?，i，m?＋n）?永續(xù)年金?現(xiàn)值：?P?＝A/i?i年償?債基金：??A＝F×?（1?i?）?1?年資本回?收額：?A?＝P×?插值法?利率的推?算：?i＝?i1＋i?1?(1??i)-?nB??B1??（i2??i1）B?2?B1?利率的?計(jì)算m?有效年利?率的推算?：?i＝（?1＋r/?m）－1?實(shí)際利?率＝（1?＋名義利?率）/（?1＋通貨?膨脹率）?－1一?次性收付?款的折現(xiàn)?率：?in?F/p－?1資產(chǎn)?的收益與?收益率?單期資產(chǎn)?的收益率?＝資產(chǎn)價(jià)?值（價(jià)格?）的增值?/期初資?產(chǎn)價(jià)值（?價(jià)格）?＝[利息?（股息）?收益＋資?本利得]?/期初資?產(chǎn)價(jià)值（?價(jià)格）?＝利息（?股息）收?益率＋資?本利得收?益率預(yù)?期收益率?E（R）?＝?Pi??Ri?i?1n?方差＝??(Xi??E)2??Pi?i?1n?標(biāo)準(zhǔn)差???(X?i?1?ni?E?)2?P?i證券?資產(chǎn)組合?的風(fēng)險(xiǎn)與?收益證?券資產(chǎn)組?合的預(yù)期?收益率E?(Rp)?＝?[W?i?E(?Ri)]?i?1?nσp?＝W12?σ12＋?W22σ?22＋2?W1W2??????σ1σ2?βi＝?Cov（?Ri，?Rm）/?σm2＝??i，?m×σi?×σm/?σm2＝??i，?m×σi?/σm?βp＝??(Wi??βi)?i?1n?2資本?資產(chǎn)定價(jià)?模型R?＝Rf＋?β×（R?m－Rf?）證券?資產(chǎn)組合?的必要收?益率＝R?f＋βP?×（Rm?－Rf）?成本性?態(tài)分析?高低點(diǎn)法?單位變?動(dòng)成本＝?（最高點(diǎn)?業(yè)務(wù)量成?本－最低?點(diǎn)業(yè)務(wù)量?成本）／?（最高點(diǎn)?業(yè)務(wù)量－?最低點(diǎn)業(yè)?務(wù)量）固?定成本總?額＝最高?點(diǎn)業(yè)務(wù)量?成本－單?位變動(dòng)成?本×最高?點(diǎn)業(yè)務(wù)量?或＝最?低點(diǎn)業(yè)務(wù)?量成本－?單位變動(dòng)?成本×最?低點(diǎn)業(yè)務(wù)?量回歸?直線法?XY?X?XYb?＝n?X?iYi???Xi??Yia?＝nX??(X)n?Xi2??(本文來(lái)?自：?Ww?W.Bd?fqY.?Com?千葉帆文?摘:中級(jí)?財(cái)務(wù)管理?計(jì)算公式?總結(jié))(?Xi)2?2ii2?iii?i2i?總成本模?型總成?本＝固定?成本總額?＋變動(dòng)成?本總額?＝固定成?本總額＋?單位變動(dòng)?成本×業(yè)?務(wù)量第?三章預(yù)?算管理?業(yè)務(wù)預(yù)算?的編制?生產(chǎn)預(yù)算?預(yù)計(jì)生?產(chǎn)量＝預(yù)?計(jì)銷售量?＋預(yù)計(jì)期?末產(chǎn)成品?存貨－預(yù)?計(jì)期初產(chǎn)?成品存貨?期末結(jié)?存＝期初?結(jié)存（上?期期末結(jié)?存）＋本?期增加－?本期減少?直接材?料預(yù)算?預(yù)計(jì)采購(gòu)?量＝生產(chǎn)?需用量＋?期末存量?－期初存?量現(xiàn)金?預(yù)算可?供使用現(xiàn)?金＝期初?現(xiàn)金余額?＋現(xiàn)金收?入可供?使用現(xiàn)金?－現(xiàn)金支?出＝現(xiàn)金?余缺現(xiàn)?金余缺＋?現(xiàn)金籌措?－現(xiàn)金運(yùn)?用＝期末?現(xiàn)金余額?第五章?籌資管?理（下）?可轉(zhuǎn)換?債券：??轉(zhuǎn)換比率?＝債券面?值÷轉(zhuǎn)換?價(jià)格資?金需要量?預(yù)測(cè)：??資金需要?量＝（基?期資金平?均占用額?－不合理?資金占用?額）×（?１±預(yù)測(cè)?期銷售增?減率）×?（１－預(yù)?測(cè)期資金?周轉(zhuǎn)速度?增長(zhǎng)率）?外部融?資額＝敏?感性資產(chǎn)?增加額－?敏感性負(fù)?債增加額?－預(yù)計(jì)利?潤(rùn)留存?預(yù)計(jì)利潤(rùn)?留存＝預(yù)?測(cè)期銷售?收入×預(yù)?測(cè)期銷售?凈利率×?（1－預(yù)?計(jì)股利支?付率）?資金總額?（Y）＝?不變資金?（a）＋?變動(dòng)資金?（bX）?資本成?本：?資?本成本率?＝年資金?占用費(fèi)/?（籌資總?額－籌資?費(fèi)用）?銀行借款?資本成本?率計(jì)算（?每年支付?一次利息?）：?一?般模式：??Kb＝年?利率×（?1－所得?稅稅率）?/（1－?手續(xù)費(fèi)率?）貼現(xiàn)?模式：?借?款額×（?1－手續(xù)?費(fèi)率）＝?年利息×?（1－所?得稅稅率?）×（P?/A，K?b，n）?＋借款額?×（P/?F，Kb?，n）?公司債?券資本成?本率計(jì)算?（每年支?付一次利?息）：??一般模式?：?Kb＝?年利息×?（1－所?得稅稅率?）/（債?券籌資總?額－手續(xù)?費(fèi)）貼?現(xiàn)模式：??籌資總額?×（1－?手續(xù)費(fèi)率?）＝年利?息×（1?－所得稅?稅率）×?（P/A?，Kb?，n）＋?債券面值?×（P/?F，Kb?，n）?融資租?賃資本成?本率計(jì)算?：?年末?支付租金?：?設(shè)備價(jià)?款－殘值?×（P/?F，Kb?，n）＝?年租金×?（P/A?，Kb，?n）年?初支付租?金：?設(shè)備?價(jià)款－殘?值×（P?/F，K?b，n）?＝年租金?×[（P?/A，K?b，n－?1）＋1?]普通?股資本成?本率計(jì)算?：?股利?增長(zhǎng)模型?法：?K?S＝預(yù)計(jì)?第一期股?利/[當(dāng)?前股價(jià)×?（1－籌?資費(fèi)率）?]＋股利?增長(zhǎng)率?資本資產(chǎn)?定價(jià)模型?法：?假定?無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)?酬率為R?f，市場(chǎng)?平均報(bào)酬?率為Rm?，某股票?貝塔系數(shù)?為β，則?普通股資?本成本率?為：?Ks?＝Rf＋?β（Rm?－Rf）?杠桿效?應(yīng)經(jīng)營(yíng)?杠桿系數(shù)?：?DOL?＝（△E?BIT/?EBIT?）/（△?Q/Q）?＝（S－?V）/（?S－V－?F）＝（?EBIT?＋F）/?EBIT?財(cái)務(wù)杠?桿系數(shù)：??DFL?＝（△E?PS/E?PS）/?（△EB?IT/E?BIT）?＝EBI?T/（E?BIT－?I）總?杠桿系數(shù)?：?DT?L＝（△?EPS/?EPS）?/（△Q?/Q）＝?（S－V?）/（S?－V－F?－I）＝?DOL×?DFL?第六章?投資管理?投資項(xiàng)?目財(cái)務(wù)評(píng)?價(jià)指標(biāo)?項(xiàng)目現(xiàn)金?流量營(yíng)?業(yè)現(xiàn)金凈?流量＝營(yíng)?業(yè)收入－?付現(xiàn)成本?－所得稅?＝稅后營(yíng)?業(yè)利潤(rùn)＋?非付現(xiàn)成?本＝收?入×（1?－所得稅?稅率）－?付現(xiàn)成本?×（1－?所得稅稅?率）＋非?付現(xiàn)成本?×所得稅?稅率凈?現(xiàn)值凈?現(xiàn)值（N?PV）＝?未來(lái)現(xiàn)金?凈流量現(xiàn)?值－原始?投資額現(xiàn)?值年金?凈流量（?ANCF?）年金?凈流量＝?凈現(xiàn)值/?年金現(xiàn)值?系數(shù)現(xiàn)?值指數(shù)（?PVI）?現(xiàn)值指?數(shù)＝未來(lái)?現(xiàn)金凈流?量現(xiàn)值/?原始投資?額現(xiàn)值?內(nèi)含報(bào)酬?率未來(lái)?每年現(xiàn)金?凈流量×?年金現(xiàn)值?系數(shù)－原?始投資額?現(xiàn)值＝0?，計(jì)算出?年金現(xiàn)值?系數(shù)對(duì)應(yīng)?的貼現(xiàn)率?i，就是?方案的內(nèi)?含報(bào)酬率?。?回收?期靜態(tài)?回收期?未來(lái)每年?現(xiàn)金凈流?量相等時(shí)?：?靜態(tài)回?收期＝原?始投資額?/每年現(xiàn)?金凈流量?動(dòng)態(tài)回?收期未?來(lái)每年現(xiàn)?金凈流量?相等時(shí)：??（P/?A，i，?n）＝原?始投資額?現(xiàn)值/每?年現(xiàn)金凈?流量，計(jì)?算得出的?現(xiàn)值系數(shù)?中的n即?為動(dòng)態(tài)回?收期。??證券投資?管理債?券投資?債券價(jià)值?＝債券各?年利息現(xiàn)?值之和＋?債券到期?日面值的?現(xiàn)值股?票投資?股票的價(jià)?值＝未來(lái)?第一期股?利/（折?現(xiàn)率－增?長(zhǎng)率）?當(dāng)增長(zhǎng)率?＝0時(shí)，?股票的價(jià)?值＝股利?/折現(xiàn)率?第七章?營(yíng)運(yùn)資?金管理?目標(biāo)現(xiàn)金?余額的確?定隨機(jī)?模型??3b???2?R????4i??????1/3??LH（?最高控制?線）＝3?R－2L?現(xiàn)金收?支日常管?理經(jīng)營(yíng)?周期＝存?貨周轉(zhuǎn)期?＋應(yīng)收賬?款周轉(zhuǎn)期?現(xiàn)金周?轉(zhuǎn)期＝經(jīng)?營(yíng)周期－?應(yīng)付賬款?周轉(zhuǎn)期?存貨周轉(zhuǎn)?期＝平均?存貨／每?天的銷貨?成本應(yīng)?收賬款周?轉(zhuǎn)期＝平?均應(yīng)收賬?款／每天?的銷貨收?入應(yīng)付?賬款周轉(zhuǎn)?期＝平均?應(yīng)付賬款?／每天的?購(gòu)貨成本?應(yīng)收賬?款的功能?增加的收?益＝增加?的銷售量?×單位邊?際貢獻(xiàn)?應(yīng)收賬款?的成本?應(yīng)收賬款?平均余額?＝日銷售?額×平均?收現(xiàn)期?應(yīng)收賬款?占用資金?＝應(yīng)收賬?款平均余?額×變動(dòng)?成本率?應(yīng)收賬款?占用資金?的應(yīng)計(jì)利?息＝應(yīng)收?賬款占用?資金×資?本成本?＝應(yīng)收賬?款平均余?額×變動(dòng)?成本率×?資本成本?＝日銷?售額×平?均收現(xiàn)期?×變動(dòng)成?本率×資?本成本?＝全年銷?售額/3?60×平?均收現(xiàn)期?×變動(dòng)成?本率×資?本成本?＝（全年?銷售額×?變動(dòng)成本?率）／3?60×平?均收現(xiàn)期?×資本成?本＝全?年變動(dòng)成?本/36?0×平均?收現(xiàn)期×?資本成本?存貨管?理訂貨?成本＝固?定的訂貨?成本＋存?貨年需要?量/每次?進(jìn)貨量×?每次訂貨?變動(dòng)成本?取得成?本＝訂貨?成本＋購(gòu)?置成本＝?訂貨固定?成本＋訂?貨變動(dòng)成?本＋購(gòu)置?成本儲(chǔ)?存成本＝?儲(chǔ)存固定?成本＋單?位儲(chǔ)存變?動(dòng)成本×?每次進(jìn)貨?量/2?總成本＝?取得成本?＋儲(chǔ)存成?本＋缺貨?成本變?動(dòng)訂貨成?本＝年訂?貨次數(shù)×?每次訂貨?成本＝（?D/Q）?×K變?動(dòng)儲(chǔ)存成?本＝年平?均庫(kù)存×?單位儲(chǔ)存?成本＝（?Q/2）?×Kc?年度最佳?訂貨批次?N＝D/?Q經(jīng)濟(jì)?訂貨基本?模型：?（?D/Q）?×K＝（?Q/2）?×Kc?1/2經(jīng)?濟(jì)訂貨量?EOQ＝?（2KD?/Kc）?1/2?存貨相關(guān)?總成本＝?（2KD?Kc）?不含保險(xiǎn)?儲(chǔ)備再訂?貨點(diǎn)＝平?均交貨時(shí)?間×每日?平均需用?量送貨?期＝每批?訂貨數(shù)/?每日送貨?量送貨?期耗用量?＝每批訂?貨數(shù)/每?日送貨量?×每日耗?用量含?保險(xiǎn)儲(chǔ)備?的再訂貨?點(diǎn)＝預(yù)?計(jì)交貨期?內(nèi)的需求?＋保險(xiǎn)儲(chǔ)?備＝交貨?時(shí)間×平?均日需求?量＋保險(xiǎn)?儲(chǔ)備流?動(dòng)負(fù)債管?理補(bǔ)償?性余額實(shí)?際利率＝?名義利率?/（1－?補(bǔ)償性余?額比例）?貼現(xiàn)法?實(shí)際利率?＝名義利?率/（1?－名義利?率）放?棄現(xiàn)金折?扣的信用?成本率?＝[折扣?率/（1?－折扣率?）]×[?360/?（信用期?－折扣期?）]第?八章成?本管理?量本利分?析概述?息稅前利?潤(rùn)＝銷售?收入－總?成本＝?銷售收入?－（變動(dòng)?成本＋固?定成本）?＝銷售?量×單價(jià)?－銷售量?×單位變?動(dòng)成本－?固定成本?＝銷售?量×（單?價(jià)－單位?變動(dòng)成本?）－固定?成本邊?際貢獻(xiàn)總?額＝銷?售收入－?變動(dòng)成本?＝銷售?量×單位?邊際貢獻(xiàn)?＝銷售?收入×邊?際貢獻(xiàn)率?單位邊?際貢獻(xiàn)?＝單價(jià)－?單位變動(dòng)?成本＝?單價(jià)×邊?際貢獻(xiàn)率?邊際貢?獻(xiàn)率＝邊?際貢獻(xiàn)總?額/銷售?收入＝單?位邊際貢?獻(xiàn)/單價(jià)?另外，?還可以根?據(jù)變動(dòng)成?本率計(jì)算?邊際貢獻(xiàn)?率：?變?動(dòng)成本率?＝變動(dòng)成?本總額/?銷售收入?＝單位變?動(dòng)成本/?單價(jià)邊際?貢獻(xiàn)率＝?1－變動(dòng)?成本率?息稅前利?潤(rùn)＝邊際?貢獻(xiàn)－固?定成本?＝銷售量?×單位邊?際貢獻(xiàn)－?固定成本?＝銷售?收入×邊?際貢獻(xiàn)率?－固定成?本單一?產(chǎn)品量本?利分析?利潤(rùn)＝銷?售量×單?價(jià)－銷售?量×單位?變動(dòng)成本?－固定成?本保本?銷售量＝?固定成本?單價(jià)??單位變動(dòng)?成本＝固?定成本單?位邊際貢?獻(xiàn)固定?成本保?本銷售額?＝保本銷?售量×單?價(jià)＝1??單位變?動(dòng)成本?單價(jià)＝固?定成本邊?際貢獻(xiàn)率?保本作?業(yè)率＝保?本點(diǎn)銷售?量/正常?經(jīng)營(yíng)銷售?量×10?0%＝?保本點(diǎn)銷?售額/正?常經(jīng)營(yíng)銷?售額×1?00%?安全邊際?量＝實(shí)際?或預(yù)計(jì)銷?售量－保?本點(diǎn)銷售?量安全?邊際額＝?實(shí)際或預(yù)?計(jì)銷售額?－保本點(diǎn)?銷售額＝?安全邊際?量×單價(jià)?安全邊?際率＝安?全邊際量?/實(shí)際或?預(yù)計(jì)銷售?量×10?0%＝安?全邊際額?/實(shí)際或?預(yù)計(jì)銷售?額×10?0%保?本銷售量?＋安全邊?際量＝正?常銷售量?上述公?式兩端同?時(shí)除以正?常銷售量?，便得到?：?保本?作業(yè)率＋?安全邊際?率＝1?息稅前利?潤(rùn)＝邊?際貢獻(xiàn)－?固定成本?＝銷售?收入×邊?際貢獻(xiàn)率?－保本銷?售額×邊?際貢獻(xiàn)率?所以：??息稅前?利潤(rùn)＝安?全邊際額?×邊際貢?獻(xiàn)率若?將上式兩?端同時(shí)除?以銷售收?入，便得?到：?銷?售息稅前?利潤(rùn)率＝?安全邊際?率×邊際?貢獻(xiàn)率?多種產(chǎn)品?量本利分?析加權(quán)?平均邊際?貢獻(xiàn)率?＝∑（某?種產(chǎn)品銷?售額－某?種產(chǎn)品變?動(dòng)成本）?/∑各種?產(chǎn)品銷售?額×10?0%綜?合保本點(diǎn)?銷售額＝?固定成本?總額/加?權(quán)平均邊?際貢獻(xiàn)率?聯(lián)合保?本量＝固?定成本總?額聯(lián)合?單價(jià)?聯(lián)?合單位變?動(dòng)成本?某產(chǎn)品保?本量＝聯(lián)?合保本量?×一個(gè)聯(lián)?合單位中?包含的該?產(chǎn)品數(shù)量?目標(biāo)利?潤(rùn)分析?目標(biāo)利潤(rùn)?＝（單價(jià)?－單位變?動(dòng)成本）?×銷售量?－固定成?本目標(biāo)?利潤(rùn)銷售?量＝（固?定成本＋?目標(biāo)利潤(rùn)?）/單位?邊際貢獻(xiàn)?目標(biāo)利?潤(rùn)銷售額?＝（固定?成本＋目?標(biāo)利潤(rùn)）?/邊際貢?獻(xiàn)率或?目標(biāo)利?潤(rùn)銷售額?＝目標(biāo)利?潤(rùn)銷售量?×單價(jià)?利潤(rùn)敏感?性分析?敏感系數(shù)?＝利潤(rùn)變?動(dòng)百分比?/因素變?動(dòng)百分比?標(biāo)準(zhǔn)成?本及成本?差異的計(jì)?算單位?產(chǎn)品的標(biāo)?準(zhǔn)成本?＝直接材?料標(biāo)準(zhǔn)成?本＋直接?人工標(biāo)準(zhǔn)?成本＋制?造費(fèi)用標(biāo)?準(zhǔn)成本?＝∑（價(jià)?格標(biāo)準(zhǔn)×?用量標(biāo)準(zhǔn)?）篇五：??中級(jí)財(cái)務(wù)?管理計(jì)算?公式匯總?[1]?第二章?預(yù)算管理?第三節(jié)?預(yù)算編?制（目?標(biāo)利潤(rùn)預(yù)?算方法）??1.量本?利分析法?量本利?分析法是?根據(jù)有關(guān)?產(chǎn)品的產(chǎn)?銷數(shù)量、?銷售價(jià)格?、變動(dòng)成?本和固定?成本等因?素與利潤(rùn)?之間的相?互關(guān)系確?定企業(yè)目?標(biāo)利潤(rùn)的?方法。??（?1）基本?公式目?標(biāo)利潤(rùn)=?預(yù)計(jì)產(chǎn)品?產(chǎn)銷數(shù)量?×（單位?產(chǎn)品售價(jià)?-單位產(chǎn)?品變動(dòng)成?本）-?固定成本?費(fèi)用利?潤(rùn)=銷售?收入-變?動(dòng)成本-?固定成本?=單價(jià)?×銷量-?單位變動(dòng)?成本×銷?量-固定?成本=?P×Q-?V×Q-?F=(?P-V)?×Q-F?2.比?例預(yù)算法?比例預(yù)?算法是利?用利潤(rùn)指?標(biāo)與其他?經(jīng)濟(jì)指標(biāo)?之間存在?的內(nèi)在比?例關(guān)系，?來(lái)確定目?標(biāo)利潤(rùn)的?方法。??（?1）基本?公式3?.上加?法它是?企業(yè)根據(jù)?自身發(fā)展?、不斷積?累和提高?股東分紅?水平等需?要，匡算?企業(yè)凈利?潤(rùn)，預(yù)算?利潤(rùn)總額?（及目標(biāo)?利潤(rùn)）的?方法。??（?1）基本?公式企?業(yè)留存收?益=盈余?公積金+?未分配利?潤(rùn)凈利?潤(rùn)=目?標(biāo)利潤(rùn)=?本年新?增留存收?益或：??=本年新?增留存收?益+股利?分配額?1?股利?分配比率?凈利潤(rùn)?1?所?得稅稅率?（主要?預(yù)算的編?制）?1.?銷售預(yù)算?企業(yè)其?他預(yù)算的?編制都必?須以銷售?預(yù)算為基?礎(chǔ)，因此?，銷售預(yù)?算是編制?全面預(yù)算?的起點(diǎn)。??基本原?則：?收付?實(shí)現(xiàn)制?關(guān)鍵公式?：?現(xiàn)金收?入=當(dāng)期?現(xiàn)銷收入?+收回前?期的賒銷?2.生?產(chǎn)預(yù)算?編制基礎(chǔ)?：?銷售預(yù)?算生產(chǎn)?預(yù)算的編?制的主要?內(nèi)容：?確?定預(yù)算期?的產(chǎn)品生?產(chǎn)量基?本公式：??預(yù)計(jì)生產(chǎn)?量＝預(yù)計(jì)?銷售量+?預(yù)計(jì)期末?結(jié)存量-?預(yù)計(jì)期初?結(jié)存量?3.材料?采購(gòu)預(yù)算?編制基?礎(chǔ)：?生產(chǎn)?預(yù)算關(guān)?鍵公式：??某種材料?耗用量=?產(chǎn)品預(yù)計(jì)?生產(chǎn)量×?單位產(chǎn)品?定額耗用?量某種?材料采購(gòu)?量=某種?材料耗用?量+該種?材料期末?結(jié)存量-?該種材料?期初結(jié)存?量材料?采購(gòu)支出?=當(dāng)期現(xiàn)?購(gòu)支出+?支付前期?賒購(gòu)4?.直接人?工預(yù)算?反映的內(nèi)?容：?直接?人工預(yù)算?是一種既?反映預(yù)算?期內(nèi)人工?工時(shí)消耗?水平，又?規(guī)劃人工?成本開支?的業(yè)務(wù)預(yù)?算。?注?意的問(wèn)題?：?由于工?資一般都?要全部支?付現(xiàn)金，?因此直接?人工預(yù)算?表中預(yù)計(jì)?直接人工?成本總額?就是現(xiàn)金?預(yù)算中的?直接人工?工資支付?額。?關(guān)?鍵公式：??某種產(chǎn)品?直接人工?總工時(shí)=?單位產(chǎn)品?定額工時(shí)?×該產(chǎn)品?預(yù)計(jì)生產(chǎn)?量某種?產(chǎn)品直接?人工總成?本=單位?工時(shí)工資?率×該種?產(chǎn)品直接?人工工時(shí)?總數(shù)5?.制造費(fèi)?用預(yù)算?費(fèi)用必須?按成本習(xí)?性劃分為?固定費(fèi)用?和變動(dòng)費(fèi)?用。?需?要注意的?是，制造?費(fèi)用中的?非付現(xiàn)費(fèi)?用，如折?舊費(fèi)在計(jì)?算現(xiàn)金支?出時(shí)應(yīng)予?以扣除。??關(guān)鍵公?式：?某項(xiàng)?目變動(dòng)制?造費(fèi)用分?配率=?該項(xiàng)目變?動(dòng)制造費(fèi)?用預(yù)算總?額業(yè)務(wù)?量預(yù)算總?數(shù)6.?單位生產(chǎn)?