國家職業(yè)資歷鑒定理財規(guī)劃師

理財規(guī)劃–財務(wù)與會計

財務(wù)與會計財務(wù)會計根本概念家庭資產(chǎn)負(fù)債表PART1PART2現(xiàn)金流量表〔收入支出表〕企業(yè)會計報表分析PART3PART4金融計算根本知識PART5財務(wù)會計根本概念PART1流量與存量收入、支出、凈儲蓄資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)影響凈資產(chǎn)變動的要素一、會計的定義：

是以貨幣為主要計量單位，以提高經(jīng)濟(jì)效益為主要目的，運(yùn)用專門方法對企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)和其他組織的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)展全面、綜合、延續(xù)、系統(tǒng)地核算和監(jiān)視，并隨著社會經(jīng)濟(jì)的日益開展，逐漸開展預(yù)測、決策、控制和分析的一種經(jīng)濟(jì)管理活動，是經(jīng)濟(jì)管理的重要組成部分。

會計科目根本概念會計科目是用來對資金運(yùn)用和資金來源進(jìn)展核算的工具會計科目可以分為資金運(yùn)用和資金來源兩大類資金運(yùn)用類又分為資產(chǎn)類和費用類資金來源類又分為負(fù)債類和收益類一、會計的作用二、會計的職能1、會計的反映職能〔核算〕2、會計的監(jiān)視職能〔控制〕三、會計的概念四、會計的對象以貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)活動在企業(yè)的詳細(xì)表現(xiàn)：〔一〕、資金投入--資金周轉(zhuǎn)--資金退出〔二〕、資金投入--采購過程--消費過程--銷售過程--利潤構(gòu)成及利潤分配〔資金退出〕企業(yè)開展典型階段創(chuàng)意/原型中試階段商業(yè)化高速擴(kuò)展兼并/收買風(fēng)險投資〔種子基金〕風(fēng)險投資〔風(fēng)險基金〕私募〔金融投資戰(zhàn)略投資〕初次公開發(fā)行〔IPO〕(公眾投資〕發(fā)債前/后續(xù)發(fā)行新股〔銀行和公眾投資〕1.利潤 Profit2.風(fēng)險 RiskTheGoalsoftheFirm

企業(yè)根本目的:MaximizeValue財務(wù)會計FinancialAccounting 財務(wù)會計FinancialAccounting運(yùn)用者Users企業(yè)的外部人士--股東,債務(wù)人等Externalusersofinformation-usuallyshareholders,financialanalysts,andcreditors通用會計準(zhǔn)那么GenerallyAcceptedAccountingPrinciples受會計準(zhǔn)那么監(jiān)管Compliancewithgenerallyacceptedaccountingprinciples時間焦點FutureversusPast運(yùn)用過去會計期間的數(shù)據(jù)評價管理者的表現(xiàn)Useshistoricaldatainevaluatingperformanceofthefirmanditsmanagersbyoutsiders報告需求ReportingRequirements規(guī)那么中要求的信息呈現(xiàn)的內(nèi)容DetailPresented呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù)RegulationsoftenspecifyhowmuchinformationisenoughSummarydataarepresented 管理睬計ManagerialAccounting管理睬計ManagerialAccountingInternalusersofinformation-usuallymanagers.NeednotcomplywithgenerallyacceptedaccountingprinciplesUsesestimatesofthefuturefordecisionmakingandhistoricaldataforinternalperformanceevaluation.Internalcost/benefitevaluationdetermineshowmuchinformationisenough內(nèi)部費用和利潤評價所需的信息Moredetaileddataarerequiredaboutproductcosts,revenues,andprofits.運(yùn)用者Users企業(yè)的內(nèi)部人士--通常是管理者不受會計準(zhǔn)那么監(jiān)管通用會計準(zhǔn)那么GenerallyAcceptedAccountingPrinciples時間焦點FutureversusPast運(yùn)用估計的數(shù)據(jù)作決策根據(jù),歷史數(shù)據(jù)作內(nèi)部管理評價對于產(chǎn)品本錢\收入\利潤需求更詳細(xì)的數(shù)據(jù)報告需求ReportingRequirements呈現(xiàn)的內(nèi)容DetailPresented五、會計核算的根本前提〔一〕會計主體〔二〕繼續(xù)運(yùn)營〔三〕會計分期〔四〕貨幣計量〔五〕權(quán)責(zé)發(fā)生制會計核算一、會計核算的根本前提會計核算的根本前提是對會計核算所處的時間、空間范圍等所作的合理設(shè)定。也稱為會計假設(shè)。會計核算前提條件空間范圍時間范圍記賬時間計量手段二、會計核算的根本前提的內(nèi)容〔一〕會計主體企業(yè)該當(dāng)對其本身發(fā)生的買賣或者事項進(jìn)展會計確認(rèn)、計量和報告。◆會計所效力的特定企業(yè)或單位。A會計主體C會計主體B會計主體D會計主體會計主體很多，會計首先要明確是為哪個主體效力的！〔二〕繼續(xù)運(yùn)營定義企業(yè)會計確認(rèn)、計量和報告該當(dāng)以繼續(xù)運(yùn)營為前提。趨勢1趨勢2〔三〕會計分期企業(yè)該當(dāng)劃分會計期間，分期結(jié)算賬目和編制財務(wù)會計報告?！羧藶榈陌牙^續(xù)運(yùn)營過程劃分為假設(shè)干期間。〔四〕貨幣計量企業(yè)會計該當(dāng)以貨幣計量?！粢载泿艦橹饕嬃繂挝挥涗浐蛨蟾嫫髽I(yè)的運(yùn)營情況。〔可輔之以實物量、勞開工時等計量單位〕

◆采用幣值穩(wěn)定的貨幣為前提?！参濉硻?quán)責(zé)發(fā)生制定義企業(yè)該當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底進(jìn)展會計確認(rèn)、計量和報告。◆確認(rèn)會計主體當(dāng)期的收入和費用等的方法之一；

※另一種方法為收付實現(xiàn)制，但不為企業(yè)所采用。

權(quán)責(zé)發(fā)生制對收入確實認(rèn)：①凡是當(dāng)期曾經(jīng)實現(xiàn)的收入，不論款項能否收到，都該當(dāng)作為當(dāng)期的收入處置〔見圖1〕；圖1權(quán)責(zé)發(fā)生制對當(dāng)期曾經(jīng)實現(xiàn)但尚未收到款項的收入確實認(rèn)第二單元會計要素一、會計要素〔一〕定義：即財務(wù)報告的詳細(xì)內(nèi)容，也稱財務(wù)報告要素，是會計核算和監(jiān)視的詳細(xì)對象。〔二〕會計要素的內(nèi)容及分類要素內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債一切者權(quán)益收入費用利潤反映財務(wù)情況要素反映運(yùn)營成果要素要素分類資產(chǎn)負(fù)債表利潤表流量與存量流量：顯示一段時期現(xiàn)金收支的變化，比如收入和支出是流量的概念。存量：顯示一個結(jié)算時點家庭財務(wù)的情況，比如資產(chǎn)與負(fù)債就是存量的概念。收入支出資產(chǎn)-負(fù)債=凈值1.資產(chǎn)

由過去的買賣或事項構(gòu)成并由企業(yè)控制或擁有的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。

特征：

〔1〕經(jīng)濟(jì)資源，有益于企業(yè)消費運(yùn)營者

〔2〕現(xiàn)時存在

〔3〕一切權(quán)或排他性控制權(quán)

〔4〕可貨幣計量2.負(fù)債

由過去的買賣或事項構(gòu)成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該項義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。

特征：

〔1〕現(xiàn)時存在

〔2〕義務(wù)的履行將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出

〔3〕可貨幣計量〔確定或可估計〕3.一切者權(quán)益

一切者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益。包括企業(yè)投資人對企業(yè)的投入資本以及構(gòu)成的資本公積金、留存收益(盈余公積金和未分配利潤)

會計根本恒等式

資產(chǎn)＝負(fù)債＋一切者權(quán)益占用＝來源一切者權(quán)益是闡明企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的會計要素，一切者權(quán)益與負(fù)債有本質(zhì)不同，負(fù)債需求定期歸還，但是一切者的投資不能隨意抽走。所有者權(quán)益企業(yè)資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)投資者投資、資本增值構(gòu)成負(fù)債構(gòu)成享有權(quán)益4.收入

企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)運(yùn)用權(quán)等日?；顒又兴鶚?gòu)成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。

表現(xiàn)：

〔１〕資產(chǎn)添加

〔２〕負(fù)債減少5.費用

指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒铀l(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。

表現(xiàn)：

〔１〕資產(chǎn)減少

〔２〕負(fù)債添加費用的分類6.利潤

一定會計期間的最終的運(yùn)營成果。包括營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。利潤總額扣除所得稅后即為凈利潤。

會計第二恒等式

利潤＝收入－費用FinancialReportsFormat

報表格式Assets資產(chǎn)Liability負(fù)債Owner’sEquity一切者權(quán)益BalanceSheet資產(chǎn)負(fù)債表IncomeStatement損益表收入Revenue減:支出Cost利潤ProfitDothecompanyandindividualbelongtoowner’sequityorliability?我們所在單位\個人是股東的資產(chǎn),還是負(fù)債?TheTwoDealingCompaniesFinancialReports兩個買賣公司的財務(wù)報表資產(chǎn)Assets負(fù)債Liability一切者權(quán)益Owner’sEquity收入Revenue減:支出Cost公司Company資產(chǎn)Assets減:支出Cost銀行Bank銀行現(xiàn)金ACashinBank客戶存款A(yù)ClientDepositA的利息收入InterestIncomeA的利息支出InterestExpense貸款BLoanB的利息支出InterestExpense應(yīng)收BAccountReceivableB的利息收入InterestIncome一切者權(quán)益Owner’sEquity負(fù)債Liability收入Revenue九、會計等式會計普通等式〔靜態(tài)會計等式〕資產(chǎn)＝負(fù)債＋一切者權(quán)益收入-費用=利潤擴(kuò)展的會計等式〔動態(tài)會計等式〕資產(chǎn)＋費用＝負(fù)債＋一切者權(quán)益＋收入會計等式資金運(yùn)動資金運(yùn)用資金來源資產(chǎn)費用收益負(fù)債++=會計等式：資產(chǎn)=負(fù)債+一切者權(quán)益會計等式：利潤〔凈儲蓄〕=收入－費用記賬方向：會計復(fù)式記賬的實際根據(jù)：資產(chǎn)=負(fù)債+一切者權(quán)益

運(yùn)用：左借右貸

“借〞和“貸〞只是記賬符號，在不同的賬戶有相反的含義。有借必有貸，借貸必相等

企業(yè)：資產(chǎn)＋費用＝

負(fù)債＋一切者權(quán)益＋收入家庭：資產(chǎn)＋支出＝

負(fù)債＋凈資產(chǎn)＋收入3、借貸記賬法下的記賬方向：

項目借方貸方余額方向資產(chǎn)類賬戶添加減少在借方負(fù)債類賬戶減少添加在貸方一切者權(quán)益類賬戶減少添加在貸方收入類賬戶減少添加期末普通無余額費用類賬戶添加減少期末普通無余額利潤類賬戶減少添加假設(shè)在貸方，表示盈利假設(shè)在借方，表示虧損個人和家庭的資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)資產(chǎn)是指個人或家庭擁有或者控制的能以貨幣來計量收支的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種收入、債務(wù)和其他。負(fù)債：是指由于過去的買賣、事項而構(gòu)成的現(xiàn)有義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出。凈資產(chǎn)，就是資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債的部分。個人和家庭的收入、支出、凈儲蓄收入，是指個人或家庭在一定的期間內(nèi)，由正常勞動或其他合法的活動所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的流入的總額。支出，是指個人或家庭在一定時期內(nèi)，為滿足個人的生活及活動的需求所產(chǎn)生的個人資金減少的總額。凈儲蓄，是指個人或家庭在一定的時期內(nèi)，個人或家庭的收入與支出的差額，凈儲蓄可以是正數(shù)，也可以是負(fù)數(shù)。會計要素及會計等式小結(jié)六大要素：資產(chǎn)、負(fù)債、一切者權(quán)益、收入、費用、利潤。二個等式：資產(chǎn)=負(fù)債+一切者權(quán)益收入--費用=利潤企業(yè)財務(wù)分析PART2財務(wù)分析根本方法盈利才干、營運(yùn)才干、償債才干本量利概念企業(yè)財務(wù)報表財務(wù)分析1、財務(wù)分析的根本方法〔1〕比較分析法〔2〕百分比分析法----構(gòu)造百分比、變動百分比〔定比分析法、環(huán)比分析法〕〔3〕比率分析法〔4〕趨勢分析法〔5〕要素分析法----連環(huán)替代分析法短期償債才干

長期償債才干

償債才干保證程度償債才干總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率營運(yùn)才干資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率

銷售凈利率每股盈余市盈率盈利才干利息保證倍數(shù)現(xiàn)金利息保證倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率股東權(quán)益比率財務(wù)目的體系流動比率速動比率現(xiàn)金比率盈利才干分析

ProfitabilityAnalysis資產(chǎn)報酬率ROANetIncomeAverageTotalAssets凈利潤平均總資產(chǎn)=凈利潤總收入=X總收入總資產(chǎn)利潤率=X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=NetIncomeTotalRevenueXTotalRevenueTotalAssetsProfitMargin=XAssetsTurnover股東權(quán)益報答率=ROE凈利潤NetProfit平均股東權(quán)益AverageOwner’sEquity=總收入凈利潤X總收入平均總資產(chǎn)X平均股東權(quán)益平均資產(chǎn)利潤率=X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X杠桿比率盈利才干分析

ProfitabilityAnalysis=RevenueNetProfitXRevenueAverageAssetsXAverageOwner’sEquityAverageAssetsProfitMargin=XAssetsTurnoverXLeverageRatioROA模型/ROAModelSales銷售59Costofgoodssold產(chǎn)品本錢24Minus減Contribution奉獻(xiàn)毛益35Commoncosts銷售費用24Minus減OperatingProfit營業(yè)利潤11Interestandtaxes利息和稅5NetProfit凈利潤6Returnonassets資產(chǎn)報答率17%Returnonequity一切者權(quán)益報答率13%CurrentAssets流動資產(chǎn)41Fixedassets固定資產(chǎn)25Plus加Totalassets總資產(chǎn)66Equity一切者權(quán)益46Liabilities負(fù)債202、財務(wù)比率分析報表分析的根本財務(wù)比率主要包括償債比率、營運(yùn)效率比率和盈利才干比率三種?！?〕反映企業(yè)償債才干的目的反映企業(yè)短期償債才干的目的(亦稱變現(xiàn)才干目的〕A、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債通常，評價流動比率的規(guī)范以2：1左右為好。B、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)—存貨—預(yù)付款項—待攤費用普通來說，對速動比率的評價是1：1，表示企業(yè)有較好的償債才干※超速動比率〔保守速動比率〕=〔現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收賬款凈額〕/流動負(fù)債C、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動資產(chǎn)*100%D、運(yùn)營凈現(xiàn)金比率反映企業(yè)營運(yùn)才干的目的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)銷售本錢/存貨平均余額※周轉(zhuǎn)天數(shù)除360天流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/總資產(chǎn)平均余額股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/股東權(quán)益平均余額主營業(yè)務(wù)收入增長率=〔本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入〕/上期主營業(yè)務(wù)收入反映投資收益的目的每股收益=〔稅后凈利潤-優(yōu)先股股利〕÷年末普通股份總數(shù)市盈率=每股市價/每股收益每股股利=股利總額/普通股股數(shù)股票獲利率=每股股利/每股市價股利支付率=每股股利/每股收益股利保證倍數(shù)＝每股收益/每股股利留存盈利比率＝〔凈利潤－全部股利〕÷凈利潤每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益/普通股股數(shù)投資收益率=投資收益/〔期初投資+期末投資〕÷2周轉(zhuǎn)率分析TurnoverAnalysis總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率AssetsTurnover=年度總收入AnnualRevenue年度平均總資產(chǎn)AnnualAverageAssets年度應(yīng)收款銷售總額SalesinA/R平均應(yīng)收賬款A(yù)verageAccountReceivable年度產(chǎn)品本錢TotalProductCost平均存貨額AverageInventory應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率AccountReceivableTurnover=存貨周轉(zhuǎn)率InventoryTurnover=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率FixedAssetsTurnover=總收入TotalRevenue平均固定資產(chǎn)AverageFixedAssets風(fēng)險分析Riskanalysis流動比率CurrentRatio=流動資產(chǎn)CurrentAssets 流動負(fù)債CurrentLiability速動比率QuickRatio=流動資產(chǎn)CurrentAssets－存貨Inventory 流動負(fù)債CurrentLiability〔2：1比較好〕〔１：1比較好〕清償才干DischargeAbility：=營運(yùn)資金CashfromOperation 流動負(fù)債CurrentLiability短期營運(yùn)償債才干Short-TermOperatingLiquidity風(fēng)險分析RiskRatio財務(wù)杠桿比率FinancialLeverageRatio：總負(fù)債TotalLiability 總資產(chǎn)TotalAssets〔2比較好〕總權(quán)益TotalOwner’sEquity利息保證倍數(shù)InterestPaymentRatio=利息和稅前利潤EBIT 年度利息費用InterestExpenses〔3倍正?！晨倷?quán)益TotalOwner’sEquity反映企業(yè)長期償債才干的目的A、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%B、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益×100%C、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息支出3、現(xiàn)金流量分析〔1〕構(gòu)造分析〔流入構(gòu)造分析、流出構(gòu)造分析、流入流出比分析〕〔2〕流動性分析現(xiàn)金到期債務(wù)比＝運(yùn)營現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務(wù)現(xiàn)金債務(wù)總額比＝運(yùn)營現(xiàn)金凈流入/債務(wù)總額〔3〕獲取現(xiàn)金才干分析銷售現(xiàn)金比率＝運(yùn)營現(xiàn)金凈流量÷銷售額每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝運(yùn)營現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)〔二〕本量利分析本量利的相互關(guān)系利潤＝銷售收入－總本錢＝銷售收入－〔單位變動本錢×銷量+固定本錢〕＝〔單價－單位變動本錢〕×銷量-固定本錢銷量＝〔固定本錢+利潤〕/〔單價-單位變動本錢〕邊沿奉獻(xiàn)＝銷售收入－變動本錢單位邊沿奉獻(xiàn)＝單價－單位變動本錢邊沿奉獻(xiàn)率＝邊沿奉獻(xiàn)/銷售收入變動本錢率+邊沿奉獻(xiàn)率＝1財務(wù)會計報告1、會計報表〔1〕資產(chǎn)負(fù)債表----反映企業(yè)財務(wù)情況〔2〕利潤表----反映企業(yè)運(yùn)營成果〔3〕現(xiàn)金流量表----反映企業(yè)現(xiàn)金流量情況〔新增“一切者權(quán)益變動表〞〕〔4〕一切者〔股東〕權(quán)益變動表2、會計報表附注----補(bǔ)充闡明和詳細(xì)解釋3、審計報告4、本人披露的信息----經(jīng)注冊會計師審閱并發(fā)表的意見資產(chǎn)負(fù)債表會企01表編制單位：年月日單位：元資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：

貨幣資金短期借款

交易性金融資產(chǎn)應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付賬款

應(yīng)收賬款預(yù)收賬款

應(yīng)收股利應(yīng)付職工薪酬

應(yīng)收利息應(yīng)交稅費

其他應(yīng)收款應(yīng)付股利

存貨其他應(yīng)付款

待攤費用預(yù)提費用一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債（略）（略）可根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表上的“期末余額〞填列根據(jù)有關(guān)賬戶的期末余額直接或計算填列三、一切者權(quán)益變動表的格式與內(nèi)容一切者權(quán)益變動表會企04表編制單位：年度單位：元項目本年金額上年金額實收資本資本公積盈余公積未分配利潤合計同前一、上年末余額二、本年初余額三、本年增減變動金額（一）凈利潤（二）利得、損失（三）投資者增減（四）利潤分配四、本年末余額一切者權(quán)益的詳細(xì)內(nèi)容年初余額、本年增減變動數(shù)額以及期末余額等情況編制方法：根據(jù)“實收資本〞、“資本公積〞、“盈余公積〞和“本年利潤〞、“利潤分配〞等賬戶的發(fā)生額或余額分析填列貨幣的時間價值PART3根本概念單利和復(fù)利現(xiàn)值、終值年金三組相關(guān)概念a. 單利:只計算本金所產(chǎn)生的利息,而不思索利息的收益 復(fù)利:是指利息再生利息,即“利滾利〞b. 終值:假設(shè)干期后的價值,表示為FV或 現(xiàn)值:如今的價值,表示為PV或c. 一次性收付款項 年金:系列收付款項,且金額相等,表示為PMT或A貨幣的時間價值貨幣的時間價值是指一定量的貨幣隨著時間的推移而添加的價值。例：100元存入銀行，假設(shè)銀行整存整取的存款年利率為4.14%，那么一年之后，這100元錢將添加為104.14元。該100元的時間價值就是4.14元。貨幣具有時間價值的緣由貨幣可用于投資，獲得利息，從而在未來擁有更多的貨幣量貨幣的購買力會由于通貨膨脹的影響而隨時間改動。現(xiàn)值與終值現(xiàn)值：把未來時點的資金換算成如今時點的資金的價值。

104.14÷〔1+4.14%〕=100終值現(xiàn)值終值：把如今時點的價值換算成未來時點的資金的價值。現(xiàn)值100×〔1+4.14%〕=104.14終值時間軸PV(presentvalue)即現(xiàn)值〔本金〕，也即今天的價值FV(futurevalue)即終值〔本利和〕，即未來某時點的價值總和n表示終值和現(xiàn)值之間的這段時間i表示利率 PMT年金一切的定價問題都與PV、FV、n、i和年金這五個變量有關(guān)，確定其中四個即能得出第五個。PVPMTFV123 4 n思索：面值100元的5年期債券，票面利率為6%，每年付息一次，到期收益率為8%，銷售價錢為92元?，F(xiàn)值是？終值是？年金是？2、資金時間價值的計算方法

單利法

(1)

單利終值的計算

FV=PV〔1+ni〕-------------------------------------公式1

(2)

單利現(xiàn)值的計算

Pv=Fv×

一次性收付款的復(fù)利終值和現(xiàn)值計算

〔1〕復(fù)利終值的計算：

Fn=P-------------------公式2

例1、某人將10000元存入銀行，年利率12%，按年計息，5年后的復(fù)利終值為多少？如何表示？

〔2〕復(fù)利現(xiàn)值的計算：

P=Fn×------------公式4

例3、某人5年后收到10000元，年利率為5%，在年復(fù)利法下，如今應(yīng)存入多少錢？

思索：面值100元的3年期債券，票面利率為6%，每年付息一次，到期收益率為8%，銷售價錢應(yīng)該多少？家庭資產(chǎn)負(fù)債表PART4資產(chǎn)負(fù)債表的概念資產(chǎn)負(fù)債的分類家庭資產(chǎn)負(fù)債信息采集表資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造分析案例演練什么是家庭資產(chǎn)負(fù)債表？家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表反映了他的個人或者家庭財務(wù)資源情況，它能協(xié)助他實現(xiàn)財務(wù)目的的過程進(jìn)展追蹤，因此對于設(shè)定、監(jiān)控和調(diào)整。理財規(guī)劃是必不可少的。資產(chǎn)負(fù)債表是對某一時點個人財務(wù)情況的總結(jié)。家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的等式：資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)〔凈值〕A=L+NW展現(xiàn)的是：家庭擁有的東西–--資產(chǎn)家庭欠他人的東西–--負(fù)債家庭擁有的財富–--凈值〔資產(chǎn)與負(fù)債的差〕，用來衡量家庭的財富價值舉例闡明：10,000=6,000+4,000全家掙了5,000元，大家用這5,000元錢買了2,000元的資產(chǎn)，歸還了3,000元的負(fù)債新的恒等式為？12,000=3000+9000家庭凈值的添加=家庭儲蓄的添加家庭資產(chǎn)負(fù)債表仍以上一資產(chǎn)負(fù)債恒等式為例，期初資產(chǎn)負(fù)債表為：10,000=6,000+4,000全家將當(dāng)年的收入完全用于消費，并且，他們的家庭資產(chǎn)折舊了3,000元，新的資產(chǎn)負(fù)債恒等式為?留意：凈值是指資產(chǎn)減去負(fù)債以后剩下的價值，資產(chǎn)的價值添加得比負(fù)債多，那么凈值添加。10,000-3,000=6,000+〔4,000-3,000〕7,000=6,000+1,000仍以上一資產(chǎn)負(fù)債恒等式為例，期初資產(chǎn)負(fù)債表為：

10,000=6,000+4,000全家將當(dāng)年的升值20％的股票賣出，收回現(xiàn)金6000元。新的資產(chǎn)負(fù)債恒等式為？10,000＋1,000=6,000+〔4,000＋6,000－5,000〕11,000=6,000+5,000家庭資產(chǎn)負(fù)債表影響凈資產(chǎn)變動的要素汽車折舊任務(wù)收入股票上升生活支出利息支出保費支出基金上漲房產(chǎn)增值資產(chǎn)家庭資產(chǎn)負(fù)債表金融性資產(chǎn)實物資產(chǎn)不動產(chǎn)動產(chǎn)資產(chǎn)生息資產(chǎn)自用資產(chǎn)貨幣型資產(chǎn)投資型資產(chǎn)張先生家庭2009年12月31日單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金150,000按揭還貸500,000存款50,000其他貸款0基金500,000自用房產(chǎn)900,000負(fù)債合計500,000投資房產(chǎn)1,200,000汽車120,000資產(chǎn)合計2,920,000凈資產(chǎn)2,420,000資產(chǎn)負(fù)債表舉例：收入支出表PART5家庭損益表根本概念家庭收入支出的分類評價過去的表現(xiàn)家庭收入支出表什么是個人或家庭收入支出表？收入支出表反映了他在一段時間內(nèi)的財務(wù)活動情況，它使得他可以將實踐發(fā)生的費用和購買支出與預(yù)算的數(shù)字對比，從而采取必要的調(diào)整措施以消除兩者之間的差別。收入支出表是他在給定的一段時期內(nèi)財務(wù)活動情況的反映。家庭收入支出表展現(xiàn)的是：一個家庭在一段給定的時間內(nèi)的現(xiàn)金收入，通常是指一年內(nèi)同期的現(xiàn)金支出以及儲蓄，即現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出之間的差額同時，家庭收入支出表也可以衡量家庭理財效果：添加收入使家庭實現(xiàn)理財目的成為能夠舉例闡明：收入：工資￥75,60097.4%其他收入2,0272.6%總收入￥77,627100.0%總支出75,03396.7%結(jié)余〔儲蓄〕2,5943.3%收入收入分類固定收入非固定收入收入任務(wù)收入理財收入工資、租金、利息等投資收益、獎金等工資、獎金、稿費等利息、租金、已實現(xiàn)的資本利得支出支出分類固定支出非固定支出按揭、水電、稅、保費等衣、食、文娛、旅游等支出必然支出不用然支出按揭、水電、稅、保費、衣、食等文娛、旅游、捐贈等現(xiàn)金流量表〔收入支出表〕舉例：張先生家庭2009年1月1日-2009年12月31日單位：元收入金額支出金額先生工資＋獎金500,000按揭還貸24,000太太工資+獎金200,000日常支出48,000工資收入總計700,000贍養(yǎng)父母支出24,000租金收入30,000教育金支出12,000股票收益80,000旅游支出12,000理財收入合計110,000支出合計120,000收入合計810,000結(jié)余690,000三、財務(wù)比率分析1、凈資產(chǎn)償付比率〔清償比率〕=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)2、總資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債/總資產(chǎn)3、收入負(fù)債比率=負(fù)債/稅前收入4、儲蓄比率〔結(jié)余比率〕=盈余/稅后收入5、流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出6、投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)案例：馬先生為某外企高管，2021年稅后年收入30萬元，今年40歲。馬太太為國企職員，稅后月工資收入為6000元，年終獎5萬元，今年36歲。家中有個8歲男孩〔馬騰〕。2001年夫婦倆購買了一套總價90萬元的住宅，該房產(chǎn)還剩10萬元左右貸款未還。在證券投資了70萬元基金〔現(xiàn)值〕?，F(xiàn)金5萬元，銀行活期存款25萬左右。另外，還有套80平米的出租住房，房產(chǎn)價值60萬元，每月租金收入2000元，汽車價值12萬。2021年股票出賣，獲利5萬元。每月補(bǔ)助父母2000元，每月房屋按揭還款2000元，家庭日常開銷4000元左右。孩子教育費用每月1000元。每年旅游約12000元左右。比率分析1清償比率：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)舉例客戶為：2520000/2620000=0.96闡明客戶即使在經(jīng)濟(jì)不景氣的時候，也有才干歸還一切債務(wù)普通該項數(shù)值高于0.50為宜假設(shè)太低闡明生活主要靠舉債來維持，一旦債務(wù)到期或經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不景氣的時候，客戶資產(chǎn)會蒙受損失，能夠資不抵債假設(shè)很高，接近1，闡明客戶沒有充分利用本人的信譽(yù)額度，可以經(jīng)過借款進(jìn)一步優(yōu)化其財務(wù)構(gòu)造比率分析2負(fù)債比率：負(fù)債總額/總資產(chǎn)舉例客戶為：100000/2620000=0.038該數(shù)值低于0.5為宜大于1，闡明客戶曾經(jīng)破產(chǎn)太小，闡明沒有充分利用資產(chǎn)構(gòu)造，獲得更好的收益比率分析3負(fù)債收入比：當(dāng)期負(fù)債/稅后收入=0.0586是衡量客戶財務(wù)情況能否良好的重要目的對于收入和債務(wù)相對穩(wěn)定的客戶，以年為周期進(jìn)展計算，對于收入和債務(wù)變化較大的，以月為周期進(jìn)展計算。個人負(fù)債收入比在0.4以下，是良好的形狀比率分析4流動性比率：流動資產(chǎn)/月支出=300,