第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇第二單元生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營必修1《經(jīng)濟(jì)生活》企業(yè)融資的渠道：吸收存款〔商業(yè)銀行〕、發(fā)行股票〔股份〕、債券〔企業(yè)、金融債券〕、商業(yè)保險(xiǎn)〔保險(xiǎn)公司〕：利息含義收益分類儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行信用合作社

儲(chǔ)蓄存款決定因素計(jì)算公式：活期和定期（形式、存期）特點(diǎn)流動(dòng)性收益性安全性考點(diǎn)1、儲(chǔ)蓄存款考點(diǎn)2、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)我國的商業(yè)銀行含義地位主要業(yè)務(wù)作用〔三大作用〕存款貸款結(jié)算：根底業(yè)務(wù)：主體業(yè)務(wù)、盈利來源：我國金融體系中最重要的組成局部【拓展知識(shí)】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算第一，依法制定和實(shí)施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國庫；第四，持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)藏、黃金儲(chǔ)藏職能是以盈利為目的的企業(yè)法人是我國的中央銀行，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)，是銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量性質(zhì)中國工商銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行，中國銀行……中國人民銀行所屬銀行以經(jīng)營工商業(yè)存、放款業(yè)務(wù)，以銀行利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的企業(yè)法人在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)含義商業(yè)銀行中央銀行考點(diǎn)三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

考點(diǎn)3、股票2、性質(zhì)：股票代表其持有者〔即股東〕對(duì)股分公司的所有權(quán)4、股票投資收入的來源

股息和紅利收入＋股票價(jià)格上漲帶來的差價(jià)1、含義：股票是股份在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。注意：只有股份才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進(jìn)行交易。3、歸還方式：歸還方式：股東不能要求公司返還其出資；如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。【特別提示】股票的價(jià)格＝預(yù)期股息(股票金額×預(yù)期股息率)÷銀行的存款利率。所以股票價(jià)格受到公司的經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、群眾心理等因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。

5、股票市場(chǎng)的作用（意義）－－搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展6、股票的作用①對(duì)于發(fā)行的企業(yè)來說，是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)開展。②對(duì)持股的股東(個(gè)人)來說，是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。

考點(diǎn)3、股票7、股票投資的特點(diǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、流通性強(qiáng)股票的風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩個(gè)方面：一是所持有的股票因公司的經(jīng)營不好而出現(xiàn)股息和紅利無法實(shí)現(xiàn)或因公司破產(chǎn)帶來的股本損失；二是因股票價(jià)格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、群眾心理等多種因素影響而帶來的波動(dòng)的不確定性。考點(diǎn)3、股票有人認(rèn)為，投資股票就是選擇風(fēng)險(xiǎn)，只有儲(chǔ)蓄存款才能躲避風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)運(yùn)用所學(xué)的《經(jīng)濟(jì)生活》知識(shí)談?wù)勀愕目捶?。①股票是高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在的投資方式。股票受公司經(jīng)營、供求關(guān)系等多種因素的影響，具有很大的不確定性，正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失，也有可能帶來高收益。②銀行的信用比較高，存款儲(chǔ)蓄比較平安，風(fēng)險(xiǎn)較低。但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。購置保險(xiǎn)，是躲避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。③儲(chǔ)蓄存款、股票、商業(yè)保險(xiǎn)等各種投資方式，各有自己的特點(diǎn)。認(rèn)清各種投資方式的利弊，才能更好地躲避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值?！襞５缎≡嚒?/p>

考點(diǎn)五、債券1、含義：是一種債務(wù)證書，是籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期歸還本金2、債券的類型－－國債、金融債券、企業(yè)債券

歸納：債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越小；風(fēng)險(xiǎn)越小，則流通性越強(qiáng)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。流通性不強(qiáng)收益率最高風(fēng)險(xiǎn)最大公司（企業(yè)）由公司為籌集資金發(fā)行的債券公司債券流通性較強(qiáng)利率高于政府債券，低于公司債券安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)由銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券金融債券流通性強(qiáng)利率高于銀行儲(chǔ)蓄，低于金融債券風(fēng)險(xiǎn)最小國家是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券國債流通性收益情況風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)行主體含義債券名稱考點(diǎn)五、債券政府債券金融債券公司債券發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況流通性能國家金融機(jī)構(gòu)公司〔企業(yè)〕平安性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小介于中間風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于儲(chǔ)蓄利率介于中間收益最高最強(qiáng)介于中間最低2、債券的分類考點(diǎn)五、債券債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)受益權(quán)償還方法相同點(diǎn)債務(wù)證據(jù)，限期歸還入股憑證定期收取利息，其平安性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的效益有明確的付息期限，必須歸還本金股金不能退，只能出賣股票都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)3、債券與股票的異同考點(diǎn)五、債券〔2012鞍山模擬〕現(xiàn)如今股票市場(chǎng)，A股不再一枝獨(dú)秀、炒股不再時(shí)髦。同時(shí)，由于市場(chǎng)存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于()A．股票是有價(jià)證券，債券不是有價(jià)證券B．股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證C．股票可以買賣，債券只能到期還本付息D．股票收益總是大于債券收益【解析】股票和債券在性質(zhì)、功能與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性上面都具有不同。從此題來看，須注意限定詞“主要區(qū)別〞，C、D兩項(xiàng)明顯錯(cuò)誤。股票表示股東對(duì)公司的所有權(quán)，而債券是債務(wù)憑證，所以它們都是有價(jià)證券，A錯(cuò)誤。兩者在性質(zhì)上的區(qū)別是主要區(qū)別，故答案選B。◆牛刀小試◆B

1、全面認(rèn)識(shí)商業(yè)保險(xiǎn)(4)分類：分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)考點(diǎn)六、商業(yè)保險(xiǎn)(1)含義及原因含義：略原因：購置保險(xiǎn)，是躲避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。(2)功能：通過購置保險(xiǎn)，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人〞的互助特征。通過購置保險(xiǎn)，可以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。(3)機(jī)構(gòu)：在我國，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。(5)訂立保險(xiǎn)合同的原那么：社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)工程;非盈利性是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的表達(dá);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險(xiǎn)人的根本生活保障工程廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)者的需要保障范圍所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)工程保障工程廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比考點(diǎn)六、商業(yè)保險(xiǎn)比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響風(fēng)險(xiǎn)保障償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國家建設(shè)和人民生活考點(diǎn)六、商業(yè)保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較〔世紀(jì)金榜〕比較儲(chǔ)蓄存款債券股票保險(xiǎn)流動(dòng)性低高高低收益性低較高較高具體分析安全性較高高低高考點(diǎn)六、商業(yè)保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表誤區(qū)警示：〔1〕債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。〔更正提示：股票不是定期收取利息的〕〔2〕金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。〔注意：這里說的是政府債券〕〔3〕通過購置社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。〔更正提示：不是購置社會(huì)保險(xiǎn)，是購置商業(yè)保險(xiǎn)〕考點(diǎn)六、商業(yè)保險(xiǎn)〔2〕投資理財(cái)應(yīng)遵循的原那么〔世紀(jì)金榜〕①正確處理好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系。既要注意投資的收益率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性，應(yīng)該根據(jù)自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y方式。②要注意投資多元化。隨著我國金融市場(chǎng)的不斷完善，我們應(yīng)該根據(jù)家庭的實(shí)際承受能力選擇多種多樣的投資方式，這樣可以分散風(fēng)險(xiǎn)，給自己帶來較好的收益。③投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。經(jīng)濟(jì)實(shí)力微薄，可投資儲(chǔ)蓄或購置政府債券；經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選擇風(fēng)險(xiǎn)高、投入大的投資方式，如購置企業(yè)債券、炒股、投資房地產(chǎn)等。④投資理財(cái)既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)?！?010高考安徽卷〕2.風(fēng)險(xiǎn)性事居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。以下投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的選項(xiàng)是〔〕①金融債劵

②企業(yè)債券③國債

④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．②④①③【解析】股票是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在的投資方式，債券是穩(wěn)健的投資方式，因此，債券的風(fēng)險(xiǎn)總體上小于股票。債券是一種債務(wù)證書，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期歸還本金。其中，國債以中央政府的信譽(yù)擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)最?。黄髽I(yè)債券以企業(yè)自身的經(jīng)營利潤作為還本付息的保證，而企業(yè)利潤受多種因素影響，因此風(fēng)險(xiǎn)較大；金融債券由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，與企業(yè)債券相比，違約風(fēng)險(xiǎn)較小，但高于國債。故題中理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從小到大的正確排序是③①②④，正確選項(xiàng)為B。◆牛刀小試◆B〔2011高考江蘇卷9〕某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財(cái)方案如圖1所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是①采用了多種理財(cái)方式，資產(chǎn)組合理②偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資③有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)躲避意識(shí)④儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例偏低A.①③B.①④C.②③D.②④【解析】由圖可知，該家庭用于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票投資占總投資的80%，股票投資過多，用于平安性較好的儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例僅占20%，其他投資比例過低，偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，②④正確，①③判斷不準(zhǔn)確?！襞５缎≡嚒鬌〔2011高考海南卷2〕2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3％，而消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為5％，同期居民儲(chǔ)蓄仍然大幅增長。對(duì)居民儲(chǔ)蓄大幅增長的合理解釋是①人們要應(yīng)對(duì)未來住房、養(yǎng)老等支出②居民的消費(fèi)趨于飽和③儲(chǔ)蓄對(duì)利率的變化有彈性④股票、債券等有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)大A．①②B．①④C．②③D．②④【解析】居民儲(chǔ)蓄增加的原因，一個(gè)是人民對(duì)預(yù)期未來支出較大，還有就是其他投資方式風(fēng)險(xiǎn)較大。此題選B。②的說法不符合現(xiàn)實(shí)；利率的變化對(duì)儲(chǔ)蓄有影響到，③錯(cuò)誤?！襞５缎≡嚒鬊〔2012佛山質(zhì)檢〕從家庭理財(cái)來看，保險(xiǎn)是所有理財(cái)工具中最具投資和保險(xiǎn)雙重成效的防護(hù)性產(chǎn)品。這里的保險(xiǎn)A．是建立在商業(yè)原那么根底上的B．以解決大多數(shù)人的共同需要為目的C．以保障根本生活水平為原那么D．其保費(fèi)由國家、企業(yè)、個(gè)人共同承擔(dān)【解析】此題考查了商業(yè)保險(xiǎn)的特點(diǎn)。保險(xiǎn)分為商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)，作為一種投資理財(cái)?shù)姆绞?，購置的保險(xiǎn)屬于商業(yè)保險(xiǎn)，購置商業(yè)保險(xiǎn)建立在商業(yè)原那么根底上，故答案為A。B、C、D說的是社會(huì)保險(xiǎn)的特點(diǎn)，故排除。◆牛刀小試◆A〔2012蕪湖模擬〕漫畫《暈》中投資者之所以犯暈，其原因可能是()①所面臨的金融市場(chǎng)單一、混亂②投資渠道太多，不易選擇③掌握的投資知識(shí)太匱乏，難以決斷④自身的資金缺乏，無力下手A．①②③B．②③④C．①③④D．①②④【解析】此題考查我國現(xiàn)有的投資方式，漫畫中人物犯暈可能是由于投資渠道太多，無從下手，也可能是由于投資者知識(shí)匱乏、難以決斷，也可能是因?yàn)橘Y金缺乏，無力下手，應(yīng)選B。①與現(xiàn)實(shí)不符合，明顯錯(cuò)誤。◆牛刀小試◆B〔2012廣東珠海二?！辰?jīng)國務(wù)院有關(guān)部門同意，并報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，全國社保基金理事會(huì)受托投資運(yùn)營廣東省1000億元根本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金。該項(xiàng)資金將主要投資于國債、銀行存款、企業(yè)債、金融債等有固定收益的產(chǎn)品。這主要是考慮投資的〔〕A．流動(dòng)性B.收益性C.流通性D.平安性【解析】根本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金主要投資有“固定收益的產(chǎn)品〞，這主要考慮投資的平安性，往往同學(xué)會(huì)錯(cuò)選B，因?yàn)閺氖找嫘钥矗瑧?yīng)該是收益越高越好，而在投資產(chǎn)品中并沒有股票，可見不是為了它的高收益，而主要是為了它的平安性。D◆牛刀小試◆〔201