證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》沖刺試卷一[單選題]1.證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立的賬戶不包括()。A.轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶B.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶C.轉(zhuǎn)融通證（江南博哥）券交收賬戶D.轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶正確答案：D參考解析：證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶、轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶。故本題選D。[單選題]2.某只股票投入成本為23元/股，投資者期望回報(bào)率為10%，預(yù)計(jì)投資4年，未來(lái)4年預(yù)計(jì)每年將發(fā)放股利2元/股，且4年后預(yù)計(jì)股票價(jià)格為24元/股，購(gòu)買(mǎi)這只股票是否可行？()A.可行B.不可行C.不確定D.無(wú)法判斷正確答案：B參考解析：凈現(xiàn)值(NPV)等于內(nèi)在價(jià)值(V)與成本(P)之差，如果NPV>0意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即這種股票被低估價(jià)格，因此購(gòu)買(mǎi)這種股票可行。如果NPV<0意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價(jià)格被高估，因此不可購(gòu)買(mǎi)這種股票。本題的投入成本是已知的，即23元/股，只要算出這只股票的內(nèi)在價(jià)值即可判斷投資是可行還是不可行。根據(jù)公式：股票的內(nèi)在價(jià)值為22.73，而投入成本為23，即：凈現(xiàn)值=22.73-23=-0.27（即獲得的收入大于支出，不劃算），凈現(xiàn)值小于0，故本筆投資不可行。[單選題]3.負(fù)責(zé)證券投資者保護(hù)基金籌集、管理和使用的是()。A.社保基金理事會(huì)B.中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司C.中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.證券投資基金正確答案：B參考解析：中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司是負(fù)責(zé)基金籌集、管理和使用，不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。[單選題]4.《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為()。A.記名股票B.優(yōu)先股票C.記名股票或無(wú)記名股票D.無(wú)記名股票正確答案：A參考解析：股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。[單選題]5.下列不屬于優(yōu)先股特點(diǎn)的是()。A.對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)利優(yōu)先于普通股股東，次于債權(quán)人B.不享有公司表決權(quán)C.股息相對(duì)固定D.股息優(yōu)先于普通股股息派發(fā)正確答案：B參考解析：雖然優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，表決權(quán)受到限制，但并不代表優(yōu)先股股東沒(méi)有表決權(quán)。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。一種情況是公司對(duì)與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，優(yōu)先股股東享有表決權(quán)，而且與普通股分類表決，這類表決可以被稱為優(yōu)先股股東“固有的表決權(quán)”。另一種情況是由于公司長(zhǎng)期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股東同樣的表決權(quán)，可以參與公司經(jīng)營(yíng)決策，與普通股一同參加投票，這類表決權(quán)可以被稱為優(yōu)先股“恢復(fù)的表決權(quán)”。[單選題]6.國(guó)際債券的發(fā)行對(duì)象主要是()。A.本國(guó)自然人投資者B.本國(guó)外幣持有者C.外國(guó)投資者D.本國(guó)金融機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。[單選題]7.基金信息披露分類中，不包括()。A.銷售信息披露B.運(yùn)作信息披露C.臨時(shí)信息披露D.募集信息披露正確答案：A參考解析：基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露三大類。[單選題]8.下列關(guān)于保薦制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票和上市，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作B.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度C.保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究機(jī)制D.保薦人的保薦責(zé)任期僅為發(fā)行上市全過(guò)程正確答案：D參考解析：保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票和上市，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。A正確保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度。B正確保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究機(jī)制。C正確保薦人的保薦責(zé)任期包括發(fā)行上市全過(guò)程以及上市后的一段時(shí)期。D錯(cuò)誤[單選題]9.下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)B.根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)C.新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)核準(zhǔn)D.從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案正確答案：C參考解析：新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。[單選題]10.根據(jù)有關(guān)國(guó)際組織、機(jī)構(gòu)的規(guī)定和要求,投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開(kāi)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的適當(dāng)性義務(wù)不包括()。A.以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)投資者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)B.以判斷投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)C.以實(shí)行充分風(fēng)險(xiǎn)揭示和警示為目標(biāo)的投資者教育義務(wù)D.以判斷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為目標(biāo)的產(chǎn)品分級(jí)義務(wù)正確答案：C參考解析：投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開(kāi)的，應(yīng)當(dāng)包括三類：一是以判斷投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)；二是以判斷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為目標(biāo)的產(chǎn)品分級(jí)義務(wù)；三是以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)。[單選題]11.有價(jià)證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券是指()。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業(yè)證券正確答案：C參考解析：考點(diǎn)：本題主要考查有價(jià)證券狹義概念。有價(jià)證券有廣義與狹義兩種。狹義的有價(jià)證券指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。[單選題]12.通貨膨脹對(duì)股票價(jià)格的影響是()。A.通貨膨脹只會(huì)刺激股票市場(chǎng)B.通貨膨脹只會(huì)抑制股票市場(chǎng)C.通貨膨脹對(duì)股票市場(chǎng)沒(méi)有影響D.通貨膨脹既有刺激股票市場(chǎng)的作用，又有抑制股票市場(chǎng)的作用正確答案：D參考解析：D項(xiàng)符合題意，通貨膨脹對(duì)股票價(jià)格的影響較復(fù)雜，它既有刺激股票市場(chǎng)的作用，又有抑制股票市場(chǎng)的作用。通貨膨脹是因貨幣供應(yīng)過(guò)多造成貨幣貶值、物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在通貨膨脹之初，公司會(huì)因產(chǎn)品價(jià)格的提升和存貨的增值而增加利潤(rùn)，從而增加可以分派的股息，并使股票價(jià)格上漲。在物價(jià)上漲時(shí)，股東實(shí)際股息收入下降，股份公司為股東利益著想，會(huì)增加股息派發(fā)，使股息名義收入有所增加，也會(huì)促使股價(jià)上漲。通貨膨脹給其他收益固定的證券帶來(lái)了不可回避的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，投資者為了保值，增加購(gòu)買(mǎi)收益不固定的股票，對(duì)股票的需求增加，股價(jià)也會(huì)上漲。但是，當(dāng)通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加，使得利潤(rùn)減少，引起股價(jià)下降。嚴(yán)重的通貨膨脹會(huì)使社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序紊亂，使企業(yè)無(wú)法正常地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)政府也會(huì)采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應(yīng)的措施，此時(shí)對(duì)股票價(jià)格的負(fù)面影響更大。[單選題]13.A公司的每股市價(jià)為8元，每股銷售收入為10元，則A公司的市銷率倍數(shù)為()。A.0.8B.1C.1.25D.4正確答案：A參考解析：市銷率倍數(shù)=每股市價(jià)／每股銷售收入。市銷率倍數(shù)=8/10=0.8。[單選題]14.深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)不包括()。A.深證180指數(shù)B.中小板指數(shù)C.創(chuàng)業(yè)板指數(shù)D.深證300價(jià)格指數(shù)正確答案：A參考解析：深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)是反映深圳證券交易所上市股票價(jià)格整體水平和變動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)，包括深證成分指數(shù)、深證100指數(shù)、中小板指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、深證300價(jià)格指數(shù)等為核心的深證指數(shù)體系，并衍生出大量行業(yè)、主題、風(fēng)格、策略指數(shù)。[單選題]15.股票賬面價(jià)值又稱為()。A.清算價(jià)值B.股票內(nèi)在價(jià)值C.股票面值D.股票凈值正確答案：D參考解析：股票的賬面價(jià)值又被稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的票面價(jià)值又被稱為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。[單選題]16.()是指買(mǎi)入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。A.當(dāng)期收益率B.到期收益率C.持有期收益率D.贖回收益率正確答案：C參考解析：C選項(xiàng)正確，持有期收益率是指買(mǎi)入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價(jià)格而非債券到期償還金額。A選項(xiàng)，當(dāng)期收益率被定義為債券的年利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率。B選項(xiàng)，到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。D選項(xiàng)，贖回收益率是累積到贖回日止，利息支付額與指定的贖回價(jià)格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價(jià)格的利率。故本題選C。[單選題]17.銀行間債券市場(chǎng)的點(diǎn)擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額()萬(wàn)元。A.100B.1000C.50D.10正確答案：A參考解析：點(diǎn)擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額100萬(wàn)元，交易量最小變動(dòng)單位為券面總額10萬(wàn)元。故本題選A。[單選題]18.A公司的每股市價(jià)為8元，每股銷售收入為10元，則A公司的市銷率倍數(shù)為()。A.0.8B.1C.1.25D.4正確答案：A參考解析：市銷率倍數(shù)=每股市價(jià)／每股銷售收入。市銷率倍數(shù)=8/10=0.8。[單選題]19.下列不屬于機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征構(gòu)成的是()。A.投資資金規(guī)?；疊.投資管理專業(yè)化C.投資行為規(guī)范化D.投資結(jié)構(gòu)分散化正確答案：D參考解析：機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)：與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)：(1)投資資金規(guī)?；?2)投資管理專業(yè)化。(3)投資結(jié)構(gòu)組合化。(4)投資行為規(guī)范化。[單選題]20.我國(guó)證券基金行業(yè)的自律性組織是()。A.證券交易所B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)正確答案：B參考解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。[單選題]21.科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”，其中“1”是指()。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》和科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》C.上海證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)發(fā)布的其他一整套業(yè)務(wù)指引、規(guī)范和管理細(xì)則D.上海證券交易所發(fā)布的主要業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋注冊(cè)審核、發(fā)行承銷、信息披露、交易規(guī)則等主要內(nèi)容正確答案：A參考解析：科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為"1+2+6+N"。1是指《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》[單選題]22.下列關(guān)于注冊(cè)制改革后創(chuàng)業(yè)板定位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合B.主要服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)C.深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略D.適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)正確答案：B參考解析：改革后創(chuàng)業(yè)板將定位為，深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，主要服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。[單選題]23.由于間接融資的資金集中于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，資金貸給誰(shuí)不貸給誰(shuí)，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由商業(yè)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)決定。上述表述的是間接融資的()特點(diǎn)。A.資金獲得的間接性B.融資的相對(duì)集中性C.融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小D.融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中正確答案：D參考解析：由于間接融資的資金集中于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，資金貸給誰(shuí)不貸給誰(shuí)，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由商業(yè)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)決定。這句話體現(xiàn)的是融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。故本題選D。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、融資的相對(duì)集中性、融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小、全部具有可逆性(即可返還性)、融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。[單選題]24.以下()股票是指，在中國(guó)境外注冊(cè)、在中國(guó)香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或者大部分股東權(quán)益來(lái)自內(nèi)地公司的股票。A.外資股B.紅籌股C.“H股”D.藍(lán)籌股正確答案：B參考解析：B項(xiàng)正確，紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地公司的股票。早期的紅籌股，主要是一些中資公司收購(gòu)香港的中小型上市公司后重組而形成的；此后出現(xiàn)的紅籌股，主要是內(nèi)地一些省市或中央部委將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形成的?，F(xiàn)在，紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)籌資的一條重要渠道。紅籌股不屬于外資股。A項(xiàng)，外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。C項(xiàng)，H股是指在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)的公司在香港上市的外資股，認(rèn)購(gòu)和交易均用港幣。D項(xiàng)，通常把那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好、具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為藍(lán)籌股。故本題選B。[單選題]25.我國(guó)目前金融市場(chǎng)的監(jiān)管架構(gòu)是()。A.一行兩會(huì)B.一行三會(huì)C.一委一行兩會(huì)D.一委一行三會(huì)正確答案：C參考解析：我國(guó)目前金融市場(chǎng)的監(jiān)管架構(gòu)是“一委一行兩會(huì)”?！耙晃恍袃蓵?huì)”是國(guó)內(nèi)金融界對(duì)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的簡(jiǎn)稱。[單選題]26.以下關(guān)于會(huì)員制交易所應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)的情形不包括()。A.理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)B.1／4的會(huì)員提議C.理事會(huì)認(rèn)為必要D.監(jiān)事會(huì)認(rèn)為必要正確答案：B參考解析：考點(diǎn)：考查臨時(shí)會(huì)員大會(huì)召開(kāi)的情形。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)：①理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；②1／3以上的會(huì)員提議；③理事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)認(rèn)為必要。[單選題]27.上市公司通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票融資的方式屬于()。A.直接融資B.間接融資C.吸收投資D.民間借款正確答案：A參考解析：直接融資是指資金盈余單位通過(guò)直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。上市公司通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票融資的方式屬于直接融資。故本題選A。[單選題]28.除了可按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股票股東一起參與本期剩余盈利分配的是()。A.可贖回優(yōu)先股票股東B.累積優(yōu)先股票股東C.參與優(yōu)先股票股東D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票股東正確答案：C參考解析：根據(jù)優(yōu)先股股東按照確定的股息率分配股息后，是否有權(quán)同普通股股東一起參加剩余稅后利潤(rùn)分配，可分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。持有人只能獲取一定股息但不能參加公司額外分紅的優(yōu)先股，被稱為非參與優(yōu)先股；持有人除可按規(guī)定的股息率優(yōu)先獲得股息外，還可與普通股股東分享公司剩余收益的優(yōu)先股，被稱為參與優(yōu)先股。[單選題]29.下列不屬于我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)的是()。A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.券商柜臺(tái)市場(chǎng)C.私募基金市場(chǎng)D.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)正確答案：A參考解析：主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、北京證券交易所和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)；區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場(chǎng)屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。[單選題]30.有價(jià)證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券是指()。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業(yè)證券正確答案：C參考解析：考點(diǎn)：本題主要考查有價(jià)證券狹義概念。有價(jià)證券有廣義與狹義兩種。狹義的有價(jià)證券指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。[單選題]31.()對(duì)金融市場(chǎng)有著直接、主要的影響。A.財(cái)政政策B.收入政策C.貨幣政策D.經(jīng)濟(jì)周期正確答案：C參考解析：考點(diǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣、財(cái)政和收入政策，貨幣政策對(duì)金融市場(chǎng)有著直接、主要的影響。收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，財(cái)政政策主要通過(guò)稅收政策、公共支出政策以及國(guó)債發(fā)行等發(fā)揮作用。[單選題]32.2018年3月6日，某年息5％、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按30／180計(jì)算，累計(jì)利息為()元。A.0．51B.0．88C.0．90D.1．05正確答案：C參考解析：考查債券利息的計(jì)算。30／180即每半年付息1次，按每月30天計(jì)算。累計(jì)天數(shù)(算頭不算尾)=30天(1月)+30天(2月)+5天(3月)=65天。累計(jì)利息=100×5％÷2×65／180≈0．90(元)。[單選題]33.金融市場(chǎng)按交易工具分類，可分為債權(quán)市場(chǎng)和()市場(chǎng)。A.衍生品B.貨幣C.現(xiàn)貨D.權(quán)益正確答案：D參考解析：按交易工具分類，金融市場(chǎng)可分為交易債務(wù)工具的債權(quán)市場(chǎng)和交易權(quán)益工具的權(quán)益市場(chǎng)(即股票市場(chǎng))。[單選題]34.就證券市場(chǎng)監(jiān)管原則看來(lái)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨是()。A.嚴(yán)格證券市場(chǎng)執(zhí)法B.保護(hù)投資者利益C.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管D.維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定正確答案：B參考解析：從資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程來(lái)看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹(shù)立信心，是培育和發(fā)展市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。[單選題]35.外匯期貨又稱()，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。A.利率期貨B.貨幣期貨C.歐洲期貨D.歐元期貨正確答案：B參考解析：外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。[單選題]36.我國(guó)的證券登記結(jié)算制度不包括()A.分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度B.證券實(shí)名制C.全額結(jié)算制度D.結(jié)算證券和資金的專用性制度正確答案：C參考解析：證券登記結(jié)算制度（1）證券實(shí)名制（2）貨銀對(duì)付的交收制度（3）分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度（4）凈額結(jié)算制度（5）結(jié)算證券和資金的專用性制度[單選題]37.我國(guó)證券投資基金反映的是一種()關(guān)系。A.信托B.擔(dān)保C.債權(quán)D.股權(quán)正確答案：A參考解析：證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除外。[單選題]38.基金募集期屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后()日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。A.15B.20C.25D.30正確答案：D參考解析：基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技?，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。[單選題]39.關(guān)于金融自由化的作用，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.金融自由化使利率、匯率、股價(jià)的波動(dòng)更加頻繁、劇烈，使得投資者迫切需要可以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的工具B.金融自由化促進(jìn)了金融競(jìng)爭(zhēng)C.迫使銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式以存、貸款業(yè)務(wù)為主D.由于允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互滲透，直接或迂回地奪走了銀行業(yè)很大一塊陣地正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，金融自由化使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來(lái)源，改變以存、貸款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，把金融衍生工具視作未來(lái)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。[單選題]40.在西方貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論中，托賓q理論的傳導(dǎo)機(jī)制基本思路是()。A.企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)大于重置成本，此時(shí)企業(yè)很容易以相對(duì)較高的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票B.企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)小于重置成本，此時(shí)企業(yè)很容易以相對(duì)較高的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票C.企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)大于重置成本，此時(shí)企業(yè)很容易以相對(duì)較低的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票D.企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)小于重置成本，此時(shí)企業(yè)很容易以相對(duì)較低的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票正確答案：A參考解析：托賓q理論的傳導(dǎo)機(jī)制可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。當(dāng)q值大于1時(shí)，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)大于重置成本，此時(shí)企業(yè)很容易以相對(duì)較高的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票，并買(mǎi)到較多的新投資品，這會(huì)導(dǎo)致投資增加，最終會(huì)提高社會(huì)總需求和總產(chǎn)品?！局挥蠥說(shuō)法正確】[多選題]1.按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可分為()。A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具B.金融互換C.貨幣衍生工具D.信用衍生工具正確答案：ACD參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。[多選題]2.基金管理人申請(qǐng)募集基金應(yīng)提交的主要文件有()。A.基金合同草案B.法律意見(jiàn)書(shū)C.募集基金的申請(qǐng)報(bào)告D.基金托管協(xié)議正確答案：ABC參考解析：基金管理人申請(qǐng)募集基金應(yīng)提交的主要文件包括：募集基金的申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書(shū)草案、法律意見(jiàn)書(shū)等。D項(xiàng)缺少“草案”二字，故錯(cuò)誤。ABC項(xiàng)正確。[多選題]3.下列關(guān)于對(duì)證券投資基金的稱謂正確的有()。A.美國(guó)稱“共同基金”B.英國(guó)稱“單位信托基金”C.日本稱“單位信托基金”D.我國(guó)香港地區(qū)稱“證券投資信托基金”正確答案：AB參考解析：作為一種大眾化的信托投資工具，各國(guó)對(duì)證券投資基金的稱謂不盡相同，如：美國(guó)稱“共同基金”；（A正確）英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)稱“單位信托基金”，（B正確，D項(xiàng)錯(cuò)誤）；歐洲一些國(guó)家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”；日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等。（C項(xiàng)錯(cuò)誤）本題A、B項(xiàng)正確。[多選題]4.按照我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有()。A.向原股東配售股份B.向特定對(duì)象公開(kāi)募集股份C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券D.非公開(kāi)發(fā)行股票正確答案：ACD參考解析：考點(diǎn)：考查上市公司再融資的途徑。按照我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開(kāi)發(fā)行股票。[多選題]5.若中央銀行計(jì)劃降低貨幣供應(yīng)量，需采取的操作工具有()。A.提高再貼現(xiàn)率B.提高存款準(zhǔn)備金率C.正回購(gòu)D.逆回購(gòu)正確答案：ABC參考解析：A項(xiàng)正確，中央銀行提高再貼現(xiàn)率，表示貨幣供應(yīng)量將趨于減少。B項(xiàng)正確，法定準(zhǔn)備率越高，則銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少，貨幣供應(yīng)量也會(huì)越少。C項(xiàng)正確，正回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商賣出有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期買(mǎi)回有價(jià)證券的交易行為，正回購(gòu)為央行從市場(chǎng)上收回流動(dòng)性的操作，正回購(gòu)到期則為央行向市場(chǎng)投放流動(dòng)性的操作。[多選題]6.按照我國(guó)相關(guān)證券業(yè)法律的規(guī)定，下列屬于證券自律管理機(jī)構(gòu)的是()。A.證券交易所B.證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)正確答案：ABD參考解析：《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，我國(guó)的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)自律管理。C項(xiàng)屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。[多選題]7.理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，其行使的職權(quán)包括()。A.召集會(huì)員大會(huì)，并向會(huì)員大會(huì)報(bào)告工作B.選舉和罷免會(huì)員理事C.審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃D.審定證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則正確答案：ACD參考解析：理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，行使下列職權(quán)：召集會(huì)員大會(huì)，并向會(huì)員大會(huì)報(bào)告工作；執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議；審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃；審定總經(jīng)理提出的年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案；審定對(duì)會(huì)員的接納和退出；審定取消會(huì)員資格的紀(jì)律處分；審定證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則；審定證券交易所上市新的證券交易品種或者對(duì)現(xiàn)有上市證券交易品種做出較大調(diào)整；審定證券交易所收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及收費(fèi)管理辦法；審定證券交易所重大財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)；審定證券交易所重大風(fēng)險(xiǎn)管理和處置事項(xiàng)，管理證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金；審定重大投資者教育和保護(hù)工作事項(xiàng)；決定高級(jí)管理人員的聘任、解聘及薪酬事項(xiàng)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免的除外；會(huì)員大會(huì)授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。B項(xiàng)屬于會(huì)員大會(huì)的職權(quán)。[多選題]8."可比公司價(jià)值/可比公司某種指標(biāo)"稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括()。A.市盈率(P/E)B.企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)(EV/EBIT)C.企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)(EV/EBITDA)D.市凈率(P/B)正確答案：ABCD參考解析："可比公司價(jià)值/可比公司某種指標(biāo)"稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括:市盈率(P/E)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)(EV/EBIT)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)(EV/EBITDA)、市凈率(P/B)、市銷率倍數(shù)(P/S)等。[多選題]9.下列關(guān)于金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因的說(shuō)法，正確的有()A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)B.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展C.計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展為金融衍生工具的發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和手段D.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)并不是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因正確答案：ABC參考解析：A正確，金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。B正確，20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展。C正確，新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。D錯(cuò)誤，金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。[多選題]10.關(guān)于私募基金投資運(yùn)作的要求，說(shuō)法正確的是()。A.私募基金投資活動(dòng)應(yīng)遵循"利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)"原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借(存)貸、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，但可以從事?lián)；顒?dòng)B.允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額的20%C.除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管D.私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年正確答案：BCD參考解析：選項(xiàng)A錯(cuò)誤，選項(xiàng)B正確，私募基金投資活動(dòng)應(yīng)遵循"利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)"原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借(存)貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)。但遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額的20%。選項(xiàng)C正確，除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。選項(xiàng)D正確，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。[多選題]11.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有()。A.銷售利潤(rùn)率B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.杠桿比率D.債務(wù)擔(dān)保比率正確答案：ABC參考解析：凈資產(chǎn)收益率(ROE)=銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×杠桿比率。ABC項(xiàng)正確。[多選題]12.股價(jià)指數(shù)的主要功能包括()。A.綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場(chǎng)上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度B.為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向做出分析C.作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)D.作為投資者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)正確答案：ABCD參考解析：股票價(jià)格指數(shù)主要有以下功能：第一，綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場(chǎng)上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度。第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向作出分析。第三，作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)。第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。[多選題]13.下列有關(guān)金融期權(quán)的說(shuō)法中，正確的有()。A.期權(quán)的買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利B.期權(quán)的買(mǎi)方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利C.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)D.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約的規(guī)定的義務(wù)正確答案：ABC參考解析：A項(xiàng)正確。期權(quán)的買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向期權(quán)的賣方買(mǎi)進(jìn)或賣出某種金融工具的權(quán)利，但并沒(méi)有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。B、C項(xiàng)正確，D項(xiàng)錯(cuò)誤。期權(quán)的買(mǎi)方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利；期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)。故本題A、B、C項(xiàng)正確。[多選題]14.金融衍生工具的基本特征有()。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.高風(fēng)險(xiǎn)性正確答案：ABCD參考解析：金融衍生工具具有四個(gè)顯著特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。[多選題]15.關(guān)于憑證式國(guó)債的表述正確的是()。A.各經(jīng)辦單位對(duì)在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購(gòu)買(mǎi)者提前兌取的憑證式國(guó)債，不得繼續(xù)發(fā)售B.財(cái)政部和中國(guó)人民銀行一般每年確定一次憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格C.憑證式國(guó)債采用“隨買(mǎi)隨賣”、利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付的交易方式D.承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，上報(bào)財(cái)政部及中國(guó)人民銀行正確答案：BCD參考解析：本題考查憑證式國(guó)債的相關(guān)內(nèi)容。A項(xiàng)錯(cuò)誤，各經(jīng)辦單位對(duì)在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購(gòu)買(mǎi)者提前兌取的憑證式國(guó)債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證式國(guó)債仍按面值售出。B項(xiàng)正確，財(cái)政部和中國(guó)人民銀行一般每年確定一次憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行均有資格申請(qǐng)加入憑證式國(guó)債承銷團(tuán)。C項(xiàng)正確，憑證式國(guó)債采用“隨買(mǎi)隨賣”、利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付的交易方式。因此，在收款憑證中除了注明投資者身份外，還須注明購(gòu)買(mǎi)日期、期限、發(fā)行利率等內(nèi)容。D項(xiàng)正確，承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，上報(bào)財(cái)政部及中國(guó)人民銀行。[多選題]16.關(guān)于金融互換交易下列說(shuō)法正確的是()。A.互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易B.目前，按名義金額計(jì)算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種C.貨幣互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)D.我國(guó)已經(jīng)啟動(dòng)了股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作正確答案：ABCD參考解析：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。【A正確】目前，按名義金額計(jì)算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生品交易品種。【B正確】互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)（比如利率或匯率結(jié)構(gòu)），從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)?！綜正確】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于2012年底啟動(dòng)了股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作?！綝正確】[多選題]17.證券交易所的組織形式大致可以分為()。A.股份制B.公司制C.合伙制D.會(huì)員制正確答案：BD參考解析：證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會(huì)員制。B、D項(xiàng)正確。[多選題]18.下列屬于我國(guó)黃金市場(chǎng)特點(diǎn)的有()。A.市場(chǎng)架構(gòu)比較完整B.參與主體類型多樣C.與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和黃金產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)不大D.投資與風(fēng)險(xiǎn)分散功能進(jìn)一步得到發(fā)揮正確答案：ABD參考解析：我國(guó)黃金市場(chǎng)具有四大特點(diǎn)：一是市場(chǎng)架構(gòu)比較完整；二是參與主體類型多樣；三是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和黃金產(chǎn)業(yè)密切關(guān)聯(lián)；四是投資與風(fēng)險(xiǎn)分散功能進(jìn)一步得到發(fā)揮。[多選題]19.關(guān)于公司型基金，下列說(shuō)法中正確的有()。A.公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位B.公司型基金的投資者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益C.公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司D.公司型基金依據(jù)基金合同運(yùn)行正確答案：ABC參考解析：選項(xiàng)D錯(cuò)誤，契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營(yíng)運(yùn)基金。[多選題]20.上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》中指出,根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的領(lǐng)域包括()A.新一代信息技術(shù)領(lǐng)域B.高端裝備領(lǐng)域C.新能源領(lǐng)域D.新材料領(lǐng)域正確答案：ABCD參考解析：上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》中指出，申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等；三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等；四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)服務(wù)等；五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)服務(wù)等；六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等；七是符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。[多選題]21.指數(shù)基金的說(shuō)法正確的有()。A.管理費(fèi)較低B.交易費(fèi)較低C.有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)正確答案：ABCD參考解析：被動(dòng)型基金通常又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金。指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)是管理費(fèi)、交易費(fèi)較低，同時(shí)可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。[多選題]22.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括()。A.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)B.機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D.短期健康險(xiǎn)正確答案：BCD參考解析：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項(xiàng):①機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)，包括機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車商業(yè)保險(xiǎn);②企業(yè)/家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及工程保險(xiǎn)(特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)除外);③責(zé)任保險(xiǎn);④船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn);⑤短期健康/意外傷害保險(xiǎn)。A選項(xiàng)屬于拓展類業(yè)務(wù)。[多選題]23.下列關(guān)于影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素說(shuō)法正確的是()。A.低于預(yù)期的通貨膨脹率與債券和股票價(jià)格是反方向變動(dòng)關(guān)系B.貨幣政策主要通過(guò)貨幣供給量、利率和信貸政策機(jī)制發(fā)生作用，其中貨幣供給量和金融資產(chǎn)的需求是同方向變動(dòng)C.市場(chǎng)交易機(jī)制的核心是價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制D.利率對(duì)金融市場(chǎng)的影響是局部的、非系統(tǒng)的正確答案：ABC參考解析：通貨膨脹速度對(duì)金融市場(chǎng)投融資產(chǎn)生重要影響，一般而言，低于預(yù)期的通貨膨脹率會(huì)降低利率，促進(jìn)債券和股票價(jià)格的上升，A說(shuō)法正確。貨幣政策主要通過(guò)貨幣供給量、利率和信貸政策機(jī)制發(fā)生作用，其中貨幣供給量增加，會(huì)增加生產(chǎn)性投資、消費(fèi)，也會(huì)使投資者對(duì)金融資產(chǎn)需求增加，B說(shuō)法正確。市場(chǎng)交易機(jī)制主要是指交易得以實(shí)現(xiàn)的市場(chǎng)架構(gòu)、規(guī)則和制度，如市場(chǎng)的參與者、交易場(chǎng)所的形式和市場(chǎng)交易規(guī)則等，其核心是價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制或者價(jià)格形成機(jī)制。C說(shuō)法正確。利率對(duì)金融市場(chǎng)的影響是全局性的、系統(tǒng)性的，D說(shuō)法錯(cuò)誤。[多選題]24.證券投資基金所支付的費(fèi)用包括()。A.基金交易費(fèi)B.基金運(yùn)作費(fèi)C.基金托管費(fèi)D.基金銷售服務(wù)費(fèi)正確答案：ABCD參考解析：基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要有以下幾個(gè)方面：①基金管理費(fèi)；②基金托管費(fèi)；③基金交易費(fèi)；④基金運(yùn)作費(fèi)；⑤基金銷售服務(wù)費(fèi)。ABCD項(xiàng)正確。[多選題]25.國(guó)家股從資金來(lái)源上主要有()。A.財(cái)政部門(mén)的預(yù)算撥款補(bǔ)助B.現(xiàn)有國(guó)企改組股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)C.代表國(guó)家投資部門(mén)進(jìn)行的投資D.經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資公司進(jìn)行的投資正確答案：BCD參考解析：考點(diǎn)：國(guó)家股的資金來(lái)源。國(guó)家股從資金來(lái)源上看，主要有以下三個(gè)方面：第一，現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)。第二，現(xiàn)階段有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門(mén)向新組建的股份公司的投資。第三，經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資。如以國(guó)有資產(chǎn)折價(jià)入股的，須按國(guó)務(wù)院及國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)評(píng)估、確認(rèn)、驗(yàn)證等手續(xù)。[多選題]26.上交所上市公司股票中不納入滬股通股票有()。A.ST、*ST股票B.退市整理股票C.暫停上市股票D.B股正確答案：ABCD參考解析：上交所上市公司股票為風(fēng)險(xiǎn)警示股票（即ST、*ST股票）、退市整理股票、暫停上市股票、以外幣報(bào)價(jià)交易的股票（即B股）和具有上交所認(rèn)定的其他特殊情形的股票，不納入滬股通股票。[多選題]27.以下屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的有()。A.外部事件B.人員C.內(nèi)部流程D.管理層想法正確答案：ABC參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。[多選題]28.多層次資本市場(chǎng)的意義包括()。A.有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄為投資B.有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高間接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)C.有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型D.有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過(guò)剩正確答案：ACD參考解析：中國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的意義包括：（1）有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。（2）有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)。（3）有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。（4）有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過(guò)剩。（5）有利于滿足日益增長(zhǎng)的社會(huì)財(cái)富管理需求，改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧。（6）有利于提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。[多選題]29.做市商交易制度的特點(diǎn)有()A.投資者買(mǎi)賣證券都以做市商為對(duì)手B.證券成交價(jià)格的形成由做市商決定C.投資者買(mǎi)賣證券與其他投資者可以直接成交D.做市商的收入來(lái)源是買(mǎi)賣證券的差價(jià)正確答案：ABD參考解析：在做市商市場(chǎng)中，證券交易的買(mǎi)價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買(mǎi)賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買(mǎi)進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來(lái)源是買(mǎi)賣證券的差價(jià)。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)有：第一，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定；第二，投資者買(mǎi)賣證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。[多選題]30.基金的募集一般要經(jīng)過(guò)()幾個(gè)步驟。A.申請(qǐng)B.注冊(cè)C.發(fā)售D.基金合同生效正確答案：ABCD參考解析：基金的募集一般要經(jīng)過(guò)基金募集申請(qǐng)、基金注冊(cè)、基金份額的發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。[多選題]31.證券交易機(jī)制的目標(biāo)主要有()。A.流動(dòng)性B.穩(wěn)定性C.收益性D.有效性正確答案：ABD參考解析：證券交易機(jī)制的主要目標(biāo)有：（1）流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性是證券市場(chǎng)生存的條件。（2）穩(wěn)定性。從證券市場(chǎng)健康運(yùn)行的角度看，保持證券價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定、防止證券價(jià)格大幅度波動(dòng)是必要的。（3）有效性。證券市場(chǎng)的有效性包含證券市場(chǎng)的高效率和證券市場(chǎng)的低成本兩方面的要求。[多選題]32.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征有()。A.掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低B.監(jiān)管較為嚴(yán)格C.交易制度通常采用做市商制度D.信息披露要求較低正確答案：ACD參考解析：場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征：掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求；信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；交易制度通常采用做市商制度。[多選題]33.銀行間債券市場(chǎng)成員根據(jù)其是否與中央債券簿記系統(tǒng)直接聯(lián)網(wǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)而分為直接結(jié)算成員和間接結(jié)算成員。其中，間接結(jié)算成員主要是()。A.中小金融機(jī)構(gòu)B.存款類金融機(jī)構(gòu)C.非金融機(jī)構(gòu)D.大型金融機(jī)構(gòu)正確答案：AC參考解析：銀行間債券市場(chǎng)成員根據(jù)其是否與中央債券簿記系統(tǒng)直接聯(lián)網(wǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)而分為直接結(jié)算成員和間接結(jié)算成員。其中，間接結(jié)算成員主要是中小金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)。[多選題]34.科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”。其中“2”指的是中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的()。A.《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》B.《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》C.《科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)管理辦法》D.《科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)工作規(guī)則》正確答案：AB參考解析：“2”是指中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行)》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行)》。[多選題]35.按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨包括()A.外匯期貨B.利率期貨C.股權(quán)類期貨D.匯率類期貨正確答案：ABC參考解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型:外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。[多選題]36.下列關(guān)于影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素說(shuō)法正確的是()。A.低于預(yù)期的通貨膨脹率與債券和股票價(jià)格是反方向變動(dòng)關(guān)系B.貨幣政策主要通過(guò)貨幣供給量、利率和信貸政策機(jī)制發(fā)生作用，其中貨幣供給量和金融資產(chǎn)的需求是同方向變動(dòng)C.市場(chǎng)交易機(jī)制的核心是價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制D.利率對(duì)金融市場(chǎng)的影響是局部的、非系統(tǒng)的正確答案：ABC參考解析：通貨膨脹速度對(duì)金融市場(chǎng)投融資產(chǎn)生重要影響，一般而言，低于預(yù)期的通貨膨脹率會(huì)降低利率，促進(jìn)債券和股票價(jià)格的上升，A說(shuō)法正確。貨幣政策主要通過(guò)貨幣供給量、利率和信貸政策機(jī)制發(fā)生作用，其中貨幣供給量增加，會(huì)增加生產(chǎn)性投資、消費(fèi)，也會(huì)使投資者對(duì)金融資產(chǎn)需求增加，B說(shuō)法正確。市場(chǎng)交易機(jī)制主要是指交易得以實(shí)現(xiàn)的市場(chǎng)架構(gòu)、規(guī)則和制度，如市場(chǎng)的參與者、交易場(chǎng)所的形式和市場(chǎng)交易規(guī)則等，其核心是價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制或者價(jià)格形成機(jī)制。C說(shuō)法正確。利率對(duì)金融市場(chǎng)的影響是全局性的、系統(tǒng)性的，D說(shuō)法錯(cuò)誤。[多選題]37.股權(quán)類期貨是以()為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。A.單只股票B.股票組合C.股票價(jià)格指數(shù)D.債券價(jià)格指數(shù)正確答案：ABC參考解析：股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。[多選題]38.下列關(guān)于中國(guó)人民銀行的職責(zé)的說(shuō)法中，正確的有()。A.擬訂金融業(yè)改革、開(kāi)放和發(fā)展規(guī)劃B.制定和執(zhí)行貨幣政策C.依法打擊非法金融活動(dòng)D.組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃正確答案：ABD參考解析：C項(xiàng)屬于中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的職責(zé)。[多選題]39.根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為()。A.累積優(yōu)先股B.非累積優(yōu)先股C.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股D.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股正確答案：CD參考解析：根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。[多選題]40.基金的募集一般要經(jīng)過(guò)()幾個(gè)步驟。A.申請(qǐng)B.注冊(cè)C.發(fā)售D.基金合同生效正確答案：ABCD參考解析：基金的募集一般要經(jīng)過(guò)基金募集申請(qǐng)、基金注冊(cè)、基金份額的發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。[判斷題]1.每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過(guò)2家。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立私募基金子公司。每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過(guò)1家。私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)等特殊目的機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機(jī)構(gòu)35%以上的股權(quán)或出資，且擁有管理控制權(quán)。私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過(guò)該只基金總額的20%。私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。[判斷題]2.企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：考點(diǎn)：短期融資融券的發(fā)行注冊(cè)。債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè)實(shí)行注冊(cè)會(huì)議制度，由注冊(cè)會(huì)議決定是否接受債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè)。企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。[判斷題]3.股價(jià)指數(shù)期權(quán)沒(méi)有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：股價(jià)指數(shù)期權(quán)沒(méi)有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。[判斷題]4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因市場(chǎng)價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p益的風(fēng)險(xiǎn)，包括：利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種類型。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因市場(chǎng)價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p益的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般劃分為利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種類型。[判斷題]5.國(guó)外學(xué)者認(rèn)為股價(jià)變動(dòng)要比經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)早4～6個(gè)月。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：國(guó)外學(xué)者認(rèn)為股價(jià)變動(dòng)要比經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)早4～6個(gè)月。這是因?yàn)楣善眱r(jià)格是對(duì)未來(lái)收入的預(yù)期，所以先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而變動(dòng)。因此，股票價(jià)格水平成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或稱為“先導(dǎo)性指標(biāo)”。[判斷題]6.我國(guó)的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之后但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之前、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：我國(guó)的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。[判斷題]7.交易所債券市場(chǎng)實(shí)行"中央登記、二級(jí)托管"的制度。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：交易所債券市場(chǎng)實(shí)行"中央登記、二級(jí)托管"的制度。中央登記意味著市場(chǎng)中所有的證券在中國(guó)結(jié)算公司登記，記錄所有權(quán)的轉(zhuǎn)移過(guò)程；二級(jí)托管是指投資者參與證券市場(chǎng)必須通過(guò)有資格的證券公司，并將資產(chǎn)事實(shí)上托管給證券公司代理交易結(jié)算。[判斷題]8.滬倫通下，投資者跨境互相到對(duì)方市場(chǎng)直接買(mǎi)賣股票，滬港通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：與滬港通下投資者跨境相互到對(duì)方市場(chǎng)直接買(mǎi)賣股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時(shí)間完成交易結(jié)算。目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門(mén)檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開(kāi)展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。[判斷題]9.上市公司增發(fā)，應(yīng)當(dāng)全部向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行股公告中披露。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。[判斷題]10.在機(jī)構(gòu)投資者中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上最廣泛的投資者，其以自有資本、營(yíng)運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：在機(jī)構(gòu)投資者中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上最活躍的投資者，其以自有資本、營(yíng)運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資。個(gè)人投資者是最廣泛的投資者。[判斷題]11.按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：考點(diǎn)：根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，金融期貨的主要交易規(guī)則中持倉(cāng)限額制度要求：某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%。[判斷題]12.收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，沒(méi)有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序排于股票之后。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：按不同標(biāo)準(zhǔn)，公司債券可以劃分為很多種類，常見(jiàn)的分類包括：按擔(dān)保抵押情況分為信用公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇；不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動(dòng)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種；保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種;收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。[判斷題]13.ETF最小申購(gòu)、贖回單位在30萬(wàn)份、50萬(wàn)份或100萬(wàn)份，申購(gòu)、贖回必須以最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行，故一般只有機(jī)構(gòu)投資者才有實(shí)力參與一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)與贖回交易。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：ETF有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購(gòu)、贖回單位在30萬(wàn)份、50萬(wàn)份或100萬(wàn)份，申購(gòu)、贖回必須以最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行。[判斷題]14.我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。[判斷題]15.新加坡交易所于2006年9月5日推出以新華富時(shí)50指數(shù)為基礎(chǔ)變量的全球首個(gè)中國(guó)A股指數(shù)期貨。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：新加坡交易所(簡(jiǎn)稱SGX)于2006年9月5日推出以新華富時(shí)50指數(shù)為基礎(chǔ)變量的全球首個(gè)中國(guó)A股指數(shù)期貨。[判斷題]16.目前，交易所債券市場(chǎng)已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：經(jīng)過(guò)近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場(chǎng)目前已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分。[判斷題]17.1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。[判斷題]18.目前，我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)交易方式分為競(jìng)價(jià)和詢價(jià)兩種，競(jìng)價(jià)交易占主導(dǎo)地位。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：目前，我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)交易方式分為競(jìng)價(jià)和詢價(jià)兩種，詢價(jià)交易占主導(dǎo)地位。[判斷題]19.收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，其利息只有在公司有盈利時(shí)才支付。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。但它又與一般的債券不同，其利息只有在公司有盈利時(shí)才支付，即發(fā)行公司的利潤(rùn)扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用作債券利息的來(lái)源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。[判斷題]20.證券公司通過(guò)其自營(yíng)證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：證券公司通過(guò)其自營(yíng)證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。有一致行動(dòng)人的，一致行動(dòng)人與證券公司持有的股票及其權(quán)益的數(shù)量合并計(jì)算。[判斷題]21.股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：選項(xiàng)描述正確，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。[判斷題]22.一般開(kāi)放式基金的申贖價(jià)格以申贖日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金資產(chǎn)總值為基礎(chǔ)計(jì)算。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：一般開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回是【未知價(jià)原則】，申購(gòu)、贖回價(jià)格只能以申購(gòu)、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，這與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”原則進(jìn)行買(mǎi)賣不同。[判斷題]23.對(duì)于一定數(shù)量的存款來(lái)說(shuō)，存款準(zhǔn)備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越高，存款派生的能力就越高。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：對(duì)于一定數(shù)量的存款來(lái)說(shuō)，存款準(zhǔn)備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越少，存款派生的能力就越低；反之，準(zhǔn)備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強(qiáng)。[判斷題]24.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。[判斷題]25.我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)第一只公開(kāi)發(fā)行的股票是"飛樂(lè)音響"，于1984年誕生。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：1984年11月18日，我國(guó)公開(kāi)發(fā)行股票"飛樂(lè)音響"，是改革開(kāi)放以來(lái)第一只股票。[判斷題]26.按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：考點(diǎn)：根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，金融期貨的主要交易規(guī)則中持倉(cāng)限額制度要求：某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%。[判斷題]27.1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。[判斷題]28.夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場(chǎng)調(diào)整能力，夏普指數(shù)越大，表示基金績(jī)效越好。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場(chǎng)調(diào)整能力，夏普指數(shù)越大，表示基金績(jī)效越好。[判斷題]29.我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。[判斷題]30.中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)1億元。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》的規(guī)定，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣