PAGEPAGE2互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風險控制研究--以京東白條為例最為迅速和最具優(yōu)勢，本文從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的風險控制體系的再引入京東白條案例，，分為大數(shù)據(jù)在整個業(yè)務流程中風險控制的作用以及資產(chǎn)關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費金融；風險控制；京東白條；大數(shù)據(jù)；資產(chǎn)證券化ResearchonRiskControlofInternetConsumerFinance--TakeJingdongBaitiaoasanExampleWangLiSchoolofEconomicsandManagement,SouthwestUniversity,Chongqing400715,ChinaAbstract:Internetconsumerfinancedevelopsrapidly,amongwhiche-commerceInternetconsumerfinanceplatformdevelopsmostrapidlyandhasthemostadvantages.StartingwithInternetconsumerfinance,thispaperelaboratestheconceptdefinitionandtheoreticalbasisofInternetconsumerfinance,andthenanalyzesthedevelopmentstatusoftheriskcontrolsystemoftheentireInternetconsumerfinanceindustry,fromtherisksfacedbyInternetconsumerfinancetotheriskcontrolbeforetheloan,theriskcontrolintheloan,theriskcontrolaftertheloandividedbytheprocess.ThenthecaseofJingdongBaitiaoisintroducedtoanalyzetherisksfacedbyJingdongBaitiaoandtheriskcontrolsystemofit,whichisdividedintotheroleofbigdatainriskcontrolinthewholebusinessprocessandtheroleofassetsecuritizationinriskcontrol.Finally,fromtheperspectivesoffinancialtechnology,creditinvestigationsystemandindustrysupervision,theauthorputsforwardsomesuggestionsontheriskcontrolofInternetconsumerfinance.Keywords:Internetconsumerfinance;Riskcontrol;JingdongBaitiao;Bigdata;Assetsecuritization第1章導論研究背景與意義2014年至今，消費持續(xù)成為加快構建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)行業(yè)增速逐漸放緩，風險控制成為該行業(yè)的主攻方向。型體系，也發(fā)行了國內(nèi)首單互聯(lián)網(wǎng)消費金融ABS產(chǎn)品，對其進行研究可以為行業(yè)的風險控制提供借鑒意義。文獻綜述主體的雙循環(huán)經(jīng)濟格局方面發(fā)揮著重要作用?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的快速發(fā)展也使得國內(nèi)對其的研究增多。指出互聯(lián)網(wǎng)消費金融是消費金融與互聯(lián)網(wǎng)技術相融合產(chǎn)生的新型金融服務方式，本質屬于信用活動[1]。邵騰偉、呂秀梅（2017）認為，互聯(lián)網(wǎng)消費金融是服務實體經(jīng)濟的普惠金融，可以將消費金融服務低成本、高效率地延伸到長尾人群，低風險地覆蓋廣大中低收入群體[2]。鄭聯(lián)盛（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術在理念、思維、流程及業(yè)務等方面的延伸、升級與[3]。周陽（2016）認為由于金融市[4]。王騰（2019）認為互聯(lián)網(wǎng)消費金融相較于傳統(tǒng)的消費金融在風控邏輯上具有明顯的特色，依托于大數(shù)據(jù)算法和人工智能技術，形成了[5]。程雪軍（2020）認為金融科技可以運用于互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務的貸前、貸中、貸后全流程，有效提升行業(yè)的風險控制[6]。趙建鳳（2016）以京東白條為例，探討大數(shù)據(jù)在消費金融風險管理中的作用，指出京東白條信用風險的管控優(yōu)[7]。劉松光（2019）認為為了更好地規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)消費金融風險，應從提高資金流動性以規(guī)避市場風險、研發(fā)現(xiàn)代化信息化的風控技術和合理推廣資產(chǎn)支持證券三個方面入手[8]。程雪軍針對互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)征信體系不健全、信息有效性不足等問題，參考國外不同法律體系的互聯(lián)網(wǎng)消費金融征信建設情況提出了我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融征信體系建設路徑選擇的建議[9]。后，國內(nèi)學者逐步形成了對消費金融的全面認識。互聯(lián)網(wǎng)消費金融作為一種新的商業(yè)模式，受到了許多學者的青聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)風險控制的特點。第2章正文部分概念界定和理論分析互聯(lián)網(wǎng)消費金融的概念界定（1）互聯(lián)網(wǎng)消費金融的內(nèi)涵動。在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融有特定的經(jīng)營服務范圍，但其本質依然是消費金融。（2）互聯(lián)網(wǎng)消費金融的特點的綜合性電商消費金融，以斑馬王國、樓立方等為代表的租房消費分期，以些公司推出的產(chǎn)品豐富了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的場景，能夠滿足消費者個性化、碎片化的動態(tài)需求。營銷效率和質量。截至2020年3月，我國移動網(wǎng)民規(guī)模達9.04億人，網(wǎng)絡普及率為64.5%，隨著未來5G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)及移動[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)的大范圍使用使得任何人都可以借助網(wǎng)絡平臺享受互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務，相比于傳統(tǒng)消費金融，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的金融適應性更強，傳播速度更快，覆蓋面更廣?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的理論基礎（1）平臺經(jīng)濟理論平臺經(jīng)濟理論也隨著平臺經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展而產(chǎn)生。平臺經(jīng)濟以雙邊市場為載體，通過設計合理的價格結構，在雙方或多方之間進行博弈以此收取費用或者賺取差價。電子商務平臺等交易中介就是雙邊市場中基本的類型，網(wǎng)絡平臺充分利用了雙邊市場的外部性特征，招攬龐大的用戶資源，通過商業(yè)策略實現(xiàn)盈利。長尾理論2004年在“長尾”一文中提出的概念，長尾即利基，實際上是統(tǒng)計學中冪律和帕累的只代表兩成價值的八成組成部分一客戶，創(chuàng)造出巨大的經(jīng)濟效用。信息不對稱理論不一樣而導致對交易了解的偏差，從而造成信息不對稱可能會導致代理人問題、逆向選擇和道德風險問題?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融風險控制體系的發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)消費金融面臨的風險（1）信用風險；采用互聯(lián)網(wǎng)線上方式為廣大境內(nèi)消費者提供的無抵押、無擔保的消費信貸，這種缺乏抵押擔保的信用貸款，相較于傳統(tǒng)金融機構有抵押擔保的消費貸款，其信用違約風險更機構和平臺在開展消費金融業(yè)務過程中存在對同一客戶多頭授信、過度授信的情，大幅提升了我國居民杠桿率。且互聯(lián)網(wǎng)消費金融數(shù)據(jù)存在信息不對稱問題，加劇了行業(yè)的信用風險。（2）操作風險操作失誤也會導致風險產(chǎn)生。公司各部門之間職責不明，內(nèi)部員工之間缺乏有效的制約機制，業(yè)務的辦理流程隨行命令時出現(xiàn)的偏差等等，這些都將致使操作風險的發(fā)生。（3）市場風險。對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場來說，匯率、利率等因素的波動都會影響該市場的穩(wěn)定。（4）技術風險互聯(lián)網(wǎng)消費金融借助于金融科技實現(xiàn)了快速發(fā)展，但也帶來了技術風險?；ヂ?lián)網(wǎng)的金融數(shù)據(jù)通過計算機儲存，再通過互聯(lián)網(wǎng)載體傳遞，如果對數(shù)據(jù)的處理不夠謹慎，加密系統(tǒng)不夠完善，傳輸過程容易導致信息泄露。（5）監(jiān)管風險2015年7月出臺的《關，2016年4月出臺的《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作P2P網(wǎng)絡借貸、第三方支付業(yè)務等行為進行規(guī)范，2017年《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》推出要完善P2P網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務管理，2020年7月《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》對商業(yè)銀行開展的互關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》提出要規(guī)范小額貸款公司的業(yè)務經(jīng)營3月《關于進一步規(guī)范大學生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)督管理工作的通知》提出要嚴格規(guī)范“校園貸”。隨著行業(yè)P2P專項整治、規(guī)范現(xiàn)金貸到商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款，持續(xù)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的風險控制體系根據(jù)業(yè)務流程可以將互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風險控制體系分為貸前風控、貸中風控和貸后風控。（1）貸前風控貸前主要涉及征信管理和信用評估。我國目前已經(jīng)形成了以央行征信系統(tǒng)，相較于傳統(tǒng)的消費金融機構，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構主要依靠金融科技進行大數(shù)據(jù)征信，能夠挖掘多維度、深度的動態(tài)數(shù)據(jù)，不僅能對傳統(tǒng)征信體系中的數(shù)據(jù)進行更深層次地分面準確地形成客戶“畫像”。但同時，征信系統(tǒng)也存在人口覆蓋不全面、信息真實性、信息共享機制不健全等問題，利用虛假信息進行注冊、套現(xiàn)、盜號等現(xiàn)象也層出不窮，增強數(shù)據(jù)可靠性尤為重要。以此來確定是否發(fā)放貸款以及不同消費者的授信額度。（2）貸中風控問題，導致對消費者進行過度授信，提高互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的壞賬率?！疤赚F(xiàn)”識別，一經(jīng)核實，將禁止商家使用螞蟻花唄，甚至凍結資金賬戶，影響其信用記錄。（3）貸后風控貸后風險管理主要包括風險實時監(jiān)控與預警體系和逾期貸款處理。象的發(fā)生。為降低信用風險，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構一般都會對未能即使清償?shù)馁J款進行違約懲罰，如京東白條設定在超過貸款償還期限時按每日萬分之五收取違約金。一般在逾期追償?shù)脑缙谥饕远绦藕碗娫挻呤盏姆绞綖橹?，超過一定期限形成惡意違約的客戶主要通過委托第三方機構進行催收以及法律訴訟等途徑來追償。用戶的逾期行為也會記入第三方征信平臺，平臺將下調(diào)信用評分，消費者的授信額度將減少或者直接凍結賬戶，嚴重違約者還會寫入央行征，2020年2月，人人貸和向前金服分別接入央行征信系統(tǒng)，京東白條、蘇寧任性付等常見的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品也接入了央行征信系統(tǒng)。這意味著如果在互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺（征求意見稿）》，將會在5年時間內(nèi)影響消費者使用房貸、車貸和互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品。案例分析：京東白條京東白條基本情況（1）產(chǎn)品介紹京東白條是行業(yè)內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品，2014年2月，白條在京東商城上線，為用戶在購物時提供“先消天免息，隨心分期“的服務，迅速成為行業(yè)典范，奠定了京東金融在消費金融行業(yè)領先品牌的地位。財報顯示，2019年全年，京東活躍用戶達到了3.63億，同比增長了18.6%，全年成交總額為20854億元人民幣[2]，截至2020年6月30日，京東白條年度活躍用戶數(shù)為5544.61萬人，年復合增長率達52.28%[3]。京東白條通過大數(shù)據(jù)進行信用評估，為信用等級高、有消費需求的用戶提供信用支付服務，用戶在京東商城享受先用后付和分期購物服務。此外，京東白條還打通了京東體系內(nèi)的O2O（京東到家）、全球購、產(chǎn)品眾籌、逐步覆蓋租房、旅游、裝。截至2019年6月，京東白條的產(chǎn)品和服務包括旅游白條、駕校白條、教育白條、鄉(xiāng)村白條、汽車白條、裝修白條、租房白條和校園白條。京東白條用戶在30天的免息延期付款，或者3-24個月的分期付款，分期服務費為0.5%-1.2%，若未按時還款，則需賠付違約金，違約費率為0.03%/天，還不能還款京東商城會采取短信等催收等方式。1.548小時內(nèi)就可以完成審批。京東白條基于客戶的信用，因此無抵押無擔保，這也更大的方便了在廣大學生人群、藍領人群中的傳播。（2）運作模式現(xiàn)資產(chǎn)流轉，增強其資產(chǎn)流動性。6000元-15000元；然后消費者在京東商城進由京東將貸款先行支付給第三方賣家；京東或商家向消費者進行發(fā)貨，最后消費者按照約定向京東還款。京東白條作為一款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品。其運作模式簡單來說主要由兩部分組成，一方面是資金的來源，另一方面是資金的運用。資金的來源主要是京東作為債務方，從銀行融資或從金融市場上發(fā)行債券、借貸來進行融資，城購物的京東會員提供墊付貨幣資金的小額互聯(lián)網(wǎng)消費金融貸款服務?？傮w來說京東金融起到了資金中介的角色，類似間接融資。隨著我國資本市場的發(fā)展，京東也可以將大量的通過京東白條墊付取得的應收賬款打包組合成債權包，在資本市場上出售給金融機構，即債權資產(chǎn)證券化，通過資產(chǎn)證券化獲得足夠的流動性。京東白條風險分析（1）技術風險費者帶來巨大的損失。（2）信用風險，這些信息只是基于客戶部分信用較低的貸款者。（3）監(jiān)管風險傳統(tǒng)金融行業(yè)“一行兩會”的監(jiān)管格局難以，容易引發(fā)監(jiān)管不到位、錯位現(xiàn)象，監(jiān)管效率低下。京東金融官方定性京東白條是京東商城的應收賬款，本質是賒購，屬于商業(yè)信用行為，監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體難以確定，國家暫時也沒有具體、系統(tǒng)的政策來對互聯(lián)網(wǎng)消費金融進行統(tǒng)一監(jiān)管。（4）欺詐風險互聯(lián)網(wǎng)消費金融以信用為基礎授予信用額度，由于借款者和互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺之間存在信息不對稱給問題，，部分借款者利用他人身份進行騙貸?！鞍讞l”套現(xiàn)等現(xiàn)象層出不窮，盜刷事件也紛紛出現(xiàn)，助長了互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場的逆向選擇。京東白條風險控制體系大數(shù)據(jù)在風險控制中的運用京東白條依靠自身的大數(shù)據(jù)風險控制模型，在用戶發(fā)起貸款申請之后，進行征信、信用風險評估、發(fā)欺詐識升客戶體驗，也能節(jié)省成本。借助大數(shù)據(jù)進行風險管理，大幅提升了金融服務效率、風險控制水平。截至2020年末，京東白條應收賬款余額為529.42億元，同比增長34.27%；不良率為0.51%，較2019年末下降0.06%，逾期率為1.24%，較2019年末下降0.69%，均低于行業(yè)平均水平；信用評分為Level1-Level490%[4]。消費金融公司2019年不良率為2.63%[5]，商業(yè)銀行2020年第四季度不良貸款率為1.84%[6]。（1）貸前風控7億網(wǎng)民，人群覆蓋面廣，依托新的技術，深度挖掘網(wǎng)絡信息，可以作為傳統(tǒng)征信業(yè)務很好的補充。互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)涉及社交媒體數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡借貸數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡購物數(shù)據(jù)，為信用決策提供了極大的便利。利用云計算處理海量數(shù)據(jù)，可以以低成本進行數(shù)據(jù)處理，互聯(lián)網(wǎng)金融機構借助大數(shù)據(jù)分析在風險控制方面取得了良好的效果。系；同時京東還通過投資、合作等方法與微信等其他企業(yè)合作，建立了數(shù)據(jù)共享平臺。小白信用是根據(jù)京東用戶在商城的瀏覽、商品購買、支付、信息完整度等多維度行為信息，結合用戶白條消費和還款情況，通過大數(shù)據(jù)機器學習算法對用戶的信用風險水平進行評分。小白信用評分的主要考慮因素包括身份、。小白信用評分并不是一成不變的，在每月的1日進行信用分數(shù)更新，多打白條按期還款、從事理財金融投資、常在商城消費等行為可提升小白信用評分。；量化運營模型體系主要通過各種量化模型如價格敏感度模型、用預測用戶使用京東白條、采用分期付款以及消費款項等概東金融利用這些工具完成了數(shù)據(jù)采集、模型建立和評估矯正，對超過2億用戶進行了信用評分。（2）貸中風控大數(shù)據(jù)在貸中風控主要用來反欺詐。京東金融的技術風控系統(tǒng)包括天網(wǎng)系統(tǒng)，天盾系統(tǒng)、天機系統(tǒng)和天策系，直接與京東商城的數(shù)據(jù)體系相聯(lián)系，當發(fā)生虛假交易或套現(xiàn)交易時，系統(tǒng)將進信息實行風險策略的臨時執(zhí)行。（3）貸后風控（京東白條）服務協(xié)議》，白條用戶在到期日前未能支付全部應付款而導致違約時，京東有權0.03%的違約金，并根據(jù)實際情況調(diào)整或取消用戶的信用額度。如果用戶逾期一段時間不償還貸款，京東白條會委托債務追討公司、律師事務所等第三方機構代為追討，嚴重者還會申請相關部門進行調(diào)查或向法院起訴。雖然京東白條額度小、可分期，但如果用戶惡意拒付，京東白條的征信系統(tǒng)將會留存記錄，超過一定期限還會被起訴到法院，如果用戶被判決后拒不執(zhí)行，會上法院失信人員名單，將成為信用污點，影響后續(xù)正常消費。資產(chǎn)證券化在風險控制中的運用資產(chǎn)支持證券（Asset-backedSecurities,ABS）的過程。資產(chǎn)證券化可以降低風險資產(chǎn)比例，調(diào)整風險資產(chǎn)結。在發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的過程中，證券公司、評級機構等第三方中和評級，京東白條資產(chǎn)證券化項目也受到了證監(jiān)會體系的監(jiān)管。，不僅推動了消費金融的普惠化，也推動了其衍生的ABS產(chǎn)品的興起。據(jù)中國資產(chǎn)證券化分析網(wǎng)數(shù)據(jù)，2014年我國發(fā)行了1單互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，產(chǎn)品規(guī)模為26.31億元，2019年，我國共發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品102單，產(chǎn)品規(guī)模為3025.67億元，互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的需求日益旺盛[7]。京東白條應收賬款債券資產(chǎn)支持專項計劃是國內(nèi)發(fā)行的第一單互聯(lián)網(wǎng)消費金融ABS產(chǎn)品。截至2020年6月30日，55期京東白條應收賬款債權資產(chǎn)支持專項計劃，發(fā)行規(guī)模788億元，余額351.64億元；據(jù)京東數(shù)科招股說明書顯示，2019京東數(shù)科發(fā)行了19支資產(chǎn)支持證券，ABS募集規(guī)模為216億元，同比增長23.43%，其為1年左右。（1）盈利模式天的服務費，四是還款人逾期還款時應付的違約金。這些現(xiàn)金流將會被用于支付證券化產(chǎn)品優(yōu)先級和次優(yōu)先級持有人的本息，剩余部分為京東所有。（2）交易結構計劃管理人（華泰資管）運用專項計劃資金購買原始權益人（京東世紀貿(mào)易）即資產(chǎn)轉讓方應收賬款債權資產(chǎn)，委托基礎資產(chǎn)轉讓方作為資產(chǎn)服務機構，對基礎資產(chǎn)進行管理；托管人（興業(yè)銀行）依據(jù)《托管協(xié)議》的約支持證券持有人；計劃管理人按照合同的約定將基礎資產(chǎn)的收益分配給專項計劃資產(chǎn)支持證券持有人。將設立的“資產(chǎn)支持專項計劃作為特殊SPV）以此實現(xiàn)“真實出售”和“破產(chǎn)隔離”。SPV作為承載基礎資產(chǎn)的法律載體可以實現(xiàn)基礎資產(chǎn)行期限內(nèi)基礎資產(chǎn)池的穩(wěn)定性。（3）循環(huán)購買12個月循環(huán)購買期，12個月為分配期，計劃管理人不能再繼續(xù)購買資產(chǎn)，須按照計劃規(guī)定的優(yōu)先順序和利息陸續(xù)將計劃的本金和收益支付給專項計劃持有人。通過循環(huán)購買可以使消費分期債權與資產(chǎn)支持證券的期限相匹配，從而實現(xiàn)期限轉換。（4）增信措施京東白條采用了優(yōu)先/次級結構和信用觸發(fā)機制的信用增級措施。（占比75%）、次優(yōu)（占比13%）和三個級別，購買應收賬款資產(chǎn)包帶來的現(xiàn)金流將按照約定順序，依次向優(yōu)先級、次優(yōu)級支付利息，利息支付完成后向優(yōu)先級和次優(yōu)級支付本金，支付完成之后剩余的所有收益歸次級所有。從利益分配來看，次級保障了優(yōu)先級和次優(yōu)級的利益，次優(yōu)級保障了優(yōu)先級的利益，這種利益保障的方式增加了其次優(yōu)級的信用評級。優(yōu)先級別的產(chǎn)品占比越多，當專項計劃發(fā)生損失時影響到優(yōu)先級別的產(chǎn)品可能性越低，該專項計劃的次級資產(chǎn)支持證券全部由江蘇京東信息技術有限公司認購，該公司為京東世紀貿(mào)易的子公司，當基礎資產(chǎn)發(fā)生違約等情況，損失首先由京東自身承擔。間內(nèi)找到繼任機構負責相關事項的情形。第3章結論案例結論與建議案例總結對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風險控制體系做了總體介紹。再以京東白條案例為切入點，分析其如何進行風險控制，主要從兩方面進行論述：風險控制體系，分析大數(shù)據(jù)在京，京東金融研發(fā)的大數(shù)據(jù)風險控制模型體系在征信、信用評估等方面發(fā)揮了重要作用，依靠大數(shù)據(jù)運行的天網(wǎng)、天策等系統(tǒng)有效防控欺詐風險，最后對逾期貸款進行追償，降低白條不良率。方式、增信措施都有效降低了風險、盤活了資金，對其他互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的資產(chǎn)證券化也提供了借鑒。作用不可忽視，征信體系的完善以及行業(yè)監(jiān)管的加強也有助于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的健康可持續(xù)發(fā)展。建議（1）靈活運用金融科技，加強風險控制金融科技市場指數(shù)級增長，生物特征識別、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈和云計算等核心技術正在推動消費金融產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的迭代升級，根據(jù)中國金融科技報告數(shù)據(jù)顯示，2018年人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算市場規(guī)模分別達億元、388.8億元、962.8億元，區(qū)塊鏈市場支出規(guī)模達11.26億元[8]，這些均可靈活運用于消費金融的風險控制，助力消費金融更好更快發(fā)展。戶消費習慣，有助于開展消費金融的金鉤進行用戶識別從而提高風險控制能力。、“可追溯”、，降低違約風險和欺詐風險。將性，發(fā)揮互信機制促進資源合理配置，建立更加高效的交易、管理和結算模型。的擴充模型的充量指標，從而使得模型的精準程度不斷優(yōu)化，最終達到超越人腦極限的效果。解能力。（2）構建成熟的征信系統(tǒng)健全的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的基礎，目前我國最大的個人征信基礎設施為央行征信系統(tǒng)，據(jù)中國人民銀行相關數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，征信系統(tǒng)收錄10.2億自然人、2834.1萬戶企業(yè)和其他組織信息；2019年，個人和企業(yè)征信系統(tǒng)累計查詢量分別為24億次和1.1億次[9]。雖然征信規(guī)模已位居世界前列，但仍存在征信空白。2015年中國人民銀行印發(fā)的《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》，公布了包括騰訊征信、芝麻信用等在內(nèi)的。第三方個人征信機構可以帶來場景、技術和風險管理的融合，實現(xiàn)信息的有效整合和充分利用，填補征信空白，提升行業(yè)風險定價能力和風險防控水平，打擊“多頭借貸”等亂象。但第三方機構也存在數(shù)據(jù)真實性和核驗問題，數(shù)據(jù)容易泄露和盜取。2020年1月中國人民銀行公布《征信業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》，可以在一定程度上解決無授權采集、信息主體權益保護措施不到位等問題。構建完善的征信體系需要由政府出面主導，并由金融市場以體系，實現(xiàn)消費者的全面覆蓋以及政府公共數(shù)據(jù)和民營市場化數(shù)據(jù)的共享。為加快建立覆蓋全社會的征信系統(tǒng)，月中國人民銀行征信中心與百行征信有限公司正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，發(fā)揮“政府+市場”作用，共同推動征信市場繁榮發(fā)展。（3）加強互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的監(jiān)管（2019）》，按照“金融業(yè)務由持牌機構開展”的總體原則，出平競爭[10]。。我國應進一步完善應的法律來保護其權益不受侵害。參考文獻：[1]黃小強.我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的界定、發(fā)展現(xiàn)狀及建議[J].武漢金融,2015(10):39-41.[J].西部論壇,2017,27(01):95-106.[3]鄭聯(lián)盛.中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質與風險[J].國際經(jīng)濟評論,2014(05):103-118.[4]周陽.互聯(lián)網(wǎng)消費金融風險管理研究[J].吉林工程技術師范學院學報,2016,32(06):39-41.[5]王騰.淺談互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風控邏輯[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2019(21):275-276.[6]程雪軍.互聯(lián)網(wǎng)消費金融:科技應用、問題與監(jiān)管對策[J].當代經(jīng)濟管理,2020,42(07):83-91.