公司現(xiàn)金流量管理研究國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.國外文獻(xiàn)綜述國外在19世紀(jì)開始出現(xiàn)對現(xiàn)金流量量的研究。對于現(xiàn)金流量管理，主要體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部對現(xiàn)金流量量的調(diào)查和觀察的結(jié)果進(jìn)行傳遞的現(xiàn)金流量報告上。1862年，英國首次出現(xiàn)了資金的流量表。20世紀(jì)初，國外關(guān)于研究現(xiàn)金流量量的文刊越來越多，伴隨著研究的不斷深入和具體化，在市場上運營的企業(yè)逐漸的開始運用各式各樣的形式來記載現(xiàn)金流量量。Baumol（1952）認(rèn)為，在雙方進(jìn)行交易的過程中，所持有現(xiàn)金者所擁有的儲備是在交易過程中的一種底氣。Denison(1976),特別分析和研究了市場上運營的企業(yè)中，存在影響現(xiàn)金流量的因素，并且對一些具體的影響因素進(jìn)行了進(jìn)一步的具體研究。Edmunds（1979）對市場上的小企業(yè)進(jìn)行具體的細(xì)致研究，著重的分析了企業(yè)在面臨財務(wù)困難上的三個主要原因，在研究的過程中，他認(rèn)為對企業(yè)規(guī)模有重要影響的是現(xiàn)金流量。在1983年，Bourne通過調(diào)查研究完善了企業(yè)在運營中的財務(wù)分析評價體系。Jensen（2013），提出了自由現(xiàn)金流量量假說，并進(jìn)行了深入的剖析和思考。Soenen和Shin（2003），通過對企業(yè)在運營的過程中的獲取利潤途徑和資本的管理之間的關(guān)系進(jìn)行研究，進(jìn)而提出了在企業(yè)的運營過程中的營運資本管理是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一個重要戰(zhàn)略組成。Defond和Hung對于所發(fā)布的對現(xiàn)金流量運營趨勢預(yù)估進(jìn)行了詳細(xì)的具體研究。在Scordis和James共同認(rèn)為當(dāng)企業(yè)的管理者將企業(yè)的現(xiàn)金流量減少時會在一定程度上提高企業(yè)股票的風(fēng)險。Cui和Makaranol（2013）通過對企業(yè)中的項目現(xiàn)金流量在運作過程中的循環(huán)特征，專門為企業(yè)中的項目現(xiàn)金流量管理建設(shè)了一個系統(tǒng)動力學(xué)模型，為現(xiàn)金流量在項目中的運作提供了保障。Shyam和Rajesh（2016）運用現(xiàn)金流量量表作為參考，以及利用在市場上運營失敗的企業(yè)作為依據(jù)參考，進(jìn)而總結(jié)出了一套新的對企業(yè)運營進(jìn)行預(yù)測的模型。在20世紀(jì)末期，企業(yè)不斷的發(fā)展中企業(yè)的內(nèi)部對現(xiàn)金管理人員逐漸的演變成了對現(xiàn)金流量信息進(jìn)行分析的人員。隨著不斷的發(fā)展美林公司在對現(xiàn)金流量管理上推出了對現(xiàn)金管理賬戶的細(xì)化、對資金信息系統(tǒng)的不斷完善、對商業(yè)票據(jù)的管理和查證、對于現(xiàn)金遠(yuǎn)程支付等等一切的管理工具。到了21世紀(jì)，企業(yè)在運營中對現(xiàn)金流量進(jìn)行管理已然成為不可缺少的部分和一種對于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一種保障，在現(xiàn)如今的時代，對于身為企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)們不僅僅要有對企業(yè)現(xiàn)金經(jīng)營的一種實力，還要有對現(xiàn)金進(jìn)行投資和融資的一種管理上。2.國內(nèi)文獻(xiàn)綜述國內(nèi)對于企業(yè)的現(xiàn)金流量管理上的研究晚于國外。但是伴隨著在市場中的許多知名企業(yè)因為在現(xiàn)金流量的管理上的缺失進(jìn)而導(dǎo)致的無法經(jīng)營的現(xiàn)象越來越多，我國內(nèi)的相關(guān)學(xué)者逐漸的感知到現(xiàn)金流量的管理對于企業(yè)經(jīng)營有著舉足輕重的作用。所以，逐漸的出現(xiàn)了很多對現(xiàn)金流量進(jìn)行研究的學(xué)者。在現(xiàn)實中，對于現(xiàn)金流量的具體運營不能知識停留在理論的知識上，需要與現(xiàn)實上的具體操作進(jìn)行聯(lián)系。所以，在對現(xiàn)金流量的具體研究上，越來越多的學(xué)者進(jìn)行著深入的研究，也有越來越多的豐碩成就被我國的學(xué)者所獲得。在對現(xiàn)金流量的研究上，有很多的知名學(xué)者發(fā)表了相關(guān)的看法和觀點。王素蘭（2016）認(rèn)為，將運營中的企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)和收款業(yè)務(wù)作為研究對象，切實深入的對現(xiàn)金流量的流進(jìn)和流出進(jìn)行研究和探討，最后提出企業(yè)要有長遠(yuǎn)的可持續(xù)性的發(fā)展目標(biāo)，同時還要對企業(yè)的收支業(yè)務(wù)進(jìn)行改進(jìn)和完善。孟焰、李常青（2006）認(rèn)為，現(xiàn)金流量的相關(guān)指標(biāo)，能夠準(zhǔn)確的反映出一個企業(yè)在運營過程中，真實的財務(wù)狀況，并且還能作為管理人員作出決定的一個依據(jù)，進(jìn)而做出切實有效決定。袁龍龍（2016）認(rèn)為，通過期刊發(fā)表文章，意為對于一個成長型的企業(yè)來說，對現(xiàn)金進(jìn)行有效的管理才是正確的決定，而非對企業(yè)的規(guī)模進(jìn)行盲目的擴(kuò)張。在2019年，韓蕾針對在中國市場中所出現(xiàn)的一些事項進(jìn)行探討，并通過期刊發(fā)表主要內(nèi)容。周敏、王春峰、房振明（2008），針對市場上的一些企業(yè)在運營上所出現(xiàn)的狀況，進(jìn)而提出了現(xiàn)金流量在企業(yè)的應(yīng)用價值。王禹、劉玉峰（2018）在商業(yè)會計期刊中發(fā)表的文章中表述，現(xiàn)金流量管理是屬于企業(yè)在運營過程的一種風(fēng)險管理，對其很有必要進(jìn)行險值和創(chuàng)值性評估。謝小良（2004）通過系統(tǒng)工程期刊發(fā)表了自己通過對現(xiàn)金流量深刻研究出了計算現(xiàn)金流量的公式，其研究出的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值函數(shù)，能夠計算出企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。陳彬（2007）通過綠色財會期刊發(fā)表了對未來現(xiàn)金流量量的具體研究。賴歡、張春美（2018）在新會計中運用A股上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究樣本，真實而具體的剖析了變化后的財務(wù)報告對預(yù)測未來現(xiàn)金流量的具體影響。3.文獻(xiàn)評述企業(yè)現(xiàn)金流量管理對于一個企業(yè)來說十分重要。做好企業(yè)現(xiàn)金流量管理，雖然國內(nèi)外學(xué)者仁者見仁，智者見智。但是無論是國外還是國內(nèi)都有一致的看法和觀點：那就是企業(yè)現(xiàn)金流量管理關(guān)系企業(yè)的生存與發(fā)展，關(guān)系企業(yè)的今天與未來。因此，對企業(yè)現(xiàn)金流量管理進(jìn)行研究就非常必要。在企業(yè)中，其主要的經(jīng)營活動是一個不斷運作的大系統(tǒng)，企業(yè)中的現(xiàn)金流量量和整套運作系統(tǒng)是緊密聯(lián)合。李會英認(rèn)為，這樣的運作形式來回的反復(fù)循環(huán)，循環(huán)是接連不斷的。舊的循環(huán)剛剛結(jié)束，新一輪的循環(huán)就立刻開始。在這整個的系統(tǒng)運作循環(huán)中，一旦現(xiàn)金供應(yīng)出現(xiàn)了故障，那么循環(huán)就難以進(jìn)行，公司和企業(yè)的正常運營也會受到一定程度的影響。梁惠強(qiáng)認(rèn)為，現(xiàn)金流量量在嚴(yán)重影響著公司在國內(nèi)市場，甚至是國際市場上的可持續(xù)性發(fā)展。每一個想要在龐大、激烈的競爭市場之中，保持永立不倒的地位的企業(yè)，都必須不斷的完善自我，不斷的發(fā)現(xiàn)自身存在的問題。從目前我國一些企業(yè)來看，在現(xiàn)金流量管理上依然存在諸多的問題。比如一些企業(yè)對財務(wù)管理的重要性認(rèn)識不足，缺乏財務(wù)意識，把財務(wù)等同于記帳，忽視對現(xiàn)金流量的管理；一些企業(yè)沒有意識對現(xiàn)金流量對管理的意義，企業(yè)和管理層甚至企業(yè)主對現(xiàn)金流量信息不重視、不共享，導(dǎo)致不能深入掌握企業(yè)發(fā)展大局，及時解決企業(yè)風(fēng)險；一些企業(yè)未建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體制機(jī)制，企業(yè)財務(wù)混亂，呆帳、死帳多，資本盤活慢；一些企業(yè)對現(xiàn)金流量管理單打獨斗，沒有形成管理合力等等。這些問題，必須也必將要在今后企業(yè)發(fā)展中不斷得到重視和解決。參考文獻(xiàn)李會英.CQ公司現(xiàn)金流量管理研究[D].西北大學(xué)，2014.梁惠強(qiáng).集團(tuán)公司現(xiàn)金流量管理研究[J].中國集體經(jīng)濟(jì).2023(08).韓蕾.基于現(xiàn)金流量量表編制中特殊事項的探討[J].中國市場.2019.(1).王莉紅.創(chuàng)新視角下企業(yè)現(xiàn)金流量量的優(yōu)化管理[J].中國商貿(mào)，2014(30).周敏.王春峰.房振明.基于VaR的現(xiàn)金流量風(fēng)險度量模型研究[J].管理科學(xué).2008.(6).王禹.劉玉峰.企業(yè)現(xiàn)金流量運行風(fēng)險的甄別機(jī)制與管控策略研究[J].商業(yè)會計.2018.(9)謝小良.未來現(xiàn)金流量的矩研究[J].中國市場.2004.(4).Baumol.NewOperationsScienceStudyFindingsRecentlyWereReportedbyResearchersatPolytechnicUniversity[J].ScienceLetter.1952.Denison.ManagementPracticeonPerformanceofCommercialBanksinKenya[J].EuropeanJournalofBusinessandManagement.1976.Edmunds.Theimpactofcashflowmanagementversusaccrualsmanagementoncreditratingperformanceandusage[J].ReviewofQuantitativeFinanceandAccounting.1979.Jensen.Thescarcityprinciple[M].PrinciplesandPolicy，2013.Soenen，Shin.EssentialsofmanagingCorporateCash[J].2003.Cui，Makaranol.Dryrunannouncesfreethree-monthsubscriptionofCashFlowManagementSoftwaretosupportbusinesses[J].ComputerWeeklyNews，2013.Shyam,RajeshAccountMateVersion11ReleasesWithNewEnhancedProjectedCashFlowManagementCapabilities[J].ComputerTechnologyJournal,2016.王素蘭.有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀探析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息.2016(12).孟焰，李常青.現(xiàn)金流量管理研究現(xiàn)狀評價及展望[J].財會通訊.2006(10).袁龍龍.未來現(xiàn)金流量的矩研究[J].中國市場.2016.(4).陳彬.綠色財會[J].綠色財會.2017.(7).賴歡，張春美.未來現(xiàn)金流量視角下綜合收益列報決策有用性研究[J].新會計.2018.(10).佟明明.企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀與改進(jìn)措施[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì).2015(16).王莉紅.創(chuàng)新視角下企業(yè)現(xiàn)金流量量的優(yōu)化管理[J].中國商貿(mào)，2014(30).靳靜，陳風(fēng)芹，宋亞杰等.企業(yè)現(xiàn)金流量量的優(yōu)化管理研究[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版).2015(14).王瀅.萬科房地產(chǎn)公司現(xiàn)金流量管理研究[D].長沙:湖南大學(xué)，2017.毛寓陽.我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題探究--以J公司為例[D]蘇州:蘇州大學(xué)，2018.于大鵬.中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析U財會學(xué)習(xí)，2019(22).王利.快速消費品類中小企業(yè)現(xiàn)金流量管