財務分析報告PAGEPAGE3課程設計課程名稱：財務分析實驗題目：西單商場股份財務報表分析學生姓名：學號：班級：專業(yè)：企業(yè)財務管理指導教師：2021年10月〔600723〕2021年度財務分析報告目錄前言 11.公司簡介 12.行業(yè)分析 1第一局部:公司主要報表分析 31.資產(chǎn)負債表 3資產(chǎn)負債表水平分析 3資產(chǎn)負債表結構分析 6資產(chǎn)結構的分析評價 7資本結構的分析評價 7資產(chǎn)結構與資本結構適應程度的分析評價 9資產(chǎn)負債表工程分析 10貨幣資金 101.3.2應收賬款 10短期借款 11應付賬款和應付票據(jù) 112.利潤表 11利潤表水平分析 11營業(yè)利潤分析 12利潤總額分析 13利潤表結構分析 13利潤表主要工程分析 14營業(yè)外收入分析 14營業(yè)外支出分析 15資產(chǎn)減值損失分析 153.現(xiàn)金流量表 16現(xiàn)金流量表水平分析 16現(xiàn)金流量表結構分析 19經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤趨勢分析 21第二局部：公司財務比率分析 221.企業(yè)盈利能力分析 22收入利潤率分析 22本錢費用利潤率分析 22上市公司盈利能力分析 23盈利能力趨勢分析 232.企業(yè)營運能力分析 24資產(chǎn)周轉率分析 24流動資產(chǎn)周轉率分析 25應收賬款周轉率分析 26存貨周轉率分析 26營運能力趨勢分析 263.企業(yè)償債能力分析 27營運資本分析 27流動比率分析 27速動比率分析 28資產(chǎn)負債率分析 28凈資產(chǎn)負債率分析 283.6償債能力趨勢分析 304.企業(yè)增長能力分析 31資產(chǎn)增長率分析 31銷售增長率分析 31收益增長率分析 32增長能力趨勢分析 33第三局部:公司財務綜合分析：杜邦財務分析體系 34年度和2021年度公司杜邦分析體系 342.分析評價 36第四局部:財務分析報告 371公司主要經(jīng)營成績 372.存在的問題和改良建議 37存在的問題： 38改良的建議： 383.西單未來開展機遇和挑戰(zhàn) 39附錄：財務報表40(注意要加個附錄)前言公司簡介北京市西單商場股份〔以下簡稱“本公司〞〕于1993年5月經(jīng)北京市經(jīng)濟體制改革委員會以京體改委字〔1993〕第49號文批準設立，由原北京西單商場集團等五家單位為共同發(fā)起人組成的定向募集股份。1996年3月經(jīng)北京市人民政府以京政函〔1996〕6號文批準，由定向募集公司轉為社會募集公司，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會以證監(jiān)發(fā)審字〔1996〕98號文批準，于1996年6月27日在上海證券交易所上網(wǎng)公開發(fā)行。經(jīng)營范圍：購銷針紡織品、百貨、五金交電化工、機械電器設備、土產(chǎn)品、醫(yī)療器械、家具、建筑材料、裝飾材料、金銀飾品、工藝美術品、輕紡工業(yè)原料、食品、副食品、花卉、食用油、飲料；零售汽車〔不含小汽車〕、糧食、保健藥品、國家正式出版的音像制品、煙、公開發(fā)行的國內版書刊及電子出版物；銷售無繩、手持移動、遙控玩具、兒童玩具對講機、無線話筒；維修家電、照相器材、；首飾改樣；中餐、西餐、快餐；美容美發(fā)；驗光配鏡；承辦展覽展示；室內外裝飾；日用品修理；商用電腦技術開發(fā)、技術效勞；攝影彩擴。因特網(wǎng)信息效勞業(yè)務(除新聞、出版、教育、醫(yī)療保健、藥品、醫(yī)療器械和BBS以外的內容);酒;包裝食品、保健食品、制售副食品、糧食制品、主食、豆腐、面包,制售裱花蛋糕。主營:零售、批發(fā)、代購、代銷百貨、針織、五金、機械等。20世紀90年代初開始，零售業(yè)在營銷和效勞兩方面雙管齊下，完成了一次翻天覆地的蛻變，最終邁入成熟。20世紀90年代中后期，零售業(yè)上演改頭換面的好戲。各個零售商一改正去小型經(jīng)銷店或百貨商場的模式，跳過零售業(yè)傳統(tǒng)開展歷程中較大規(guī)模超市的過渡階段，一下子變身為大型超市或倉儲超市。零售業(yè)最近又出現(xiàn)回歸趨勢，便利店和高檔超市成為新增長點。在參加世貿組織、籌辦奧運會等歷史機遇下，北京市利用外商直接投資取得了跨越式開展。經(jīng)濟社會的開展，城市功能的準確定位，產(chǎn)業(yè)結構的調整和優(yōu)化，居民收入的普遍提高，奧運會的經(jīng)濟效應，使北京現(xiàn)代零售業(yè)面臨著前所未有的開展機遇。預計到2021年，北京市社會商品零售總額將到達4200億元，其中連鎖零售占50%的份額，到達2100億元。西單股份通過積極全國范圍布局,已從傳統(tǒng)的單體百貨店向連鎖百貨集團轉變,目前擁有10家零售門店和2家品牌專營專賣公司,業(yè)務涉及北京、新疆、蘭州和成都等地,是國內較具知名度和影響力的百貨零售企業(yè)。第一局部:公司主要報表分析資產(chǎn)負債表水平分析表金額單位：人民幣元工程2021年2021年變動情況對總資產(chǎn)影響〔%〕變動額變動〔%〕流動資產(chǎn)：貨幣資金142,581,355.23應收賬款-2,394,335.69預付款項1,802,176.84其他應收款7,131,514.28存貨-19,508,232.17流動資產(chǎn)合計129,612,478.49非流動資產(chǎn)：投資性房地產(chǎn)-4,967,693.04固定資產(chǎn)-37,841,219.84在建工程200,000.00無形資產(chǎn)-12,147,997.53長期待攤費用7,281,939.27遞延所得稅資產(chǎn)-1,241,492.21非流動資產(chǎn)合計-48,716,463.35資產(chǎn)總計80,896,015.14流動負債：短期借款-22,000,000.00應付票據(jù)3,623,486.20應付賬款5,297,175.05預收款項31,668,796.19應付職工薪酬-9,857,784.11應交稅費6,475,775.81應付股利-57,291.00其他應付款12,056,294.59流動負債合計27,206,452.73非流動負債：預計負債3,413,316.00其他非流動負債3,448,000.00非流動負債合計6,861,316.00續(xù)表負債合計34,067,768.73所有者權益：實收資本〔或股本〕0.00資本公積0.00盈余公積0.00未分配利潤39,732,742.66歸屬于母公司所有者權益合計39,732,742.66少數(shù)股東權益7,095,503.75所有者權益合計46,828,246.41負債和所有者權益總計80,896,015.14分析如下：該公司總資產(chǎn)本期增加80,896,015.14元，增長幅度為4.31%。說明西單公司本年資產(chǎn)有較小幅度的增長。進一步分析可以發(fā)現(xiàn)：流動資產(chǎn)總體增加了元，增長幅度為16.65%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長了6.91%。非流動資產(chǎn)本期減少了48,716,463.35元，減少的幅度為4.44%，使總資產(chǎn)規(guī)模減少了2.60%，兩者合計使總資產(chǎn)增加了80,896,015.14元，增長幅度為4.31%。元，增長幅度為33.42%，使總資產(chǎn)增長了7.60%，是影響總資產(chǎn)最重要的因素。應收賬款減少了2,394,335.69元，減少幅度為4.97%，使總資產(chǎn)減少0.13%。預付款項增加了1,802,176.84元，增長7.86%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長了0.10%。其他應收款增加了7,131,514.28元，增長幅度為26.30%，使總資產(chǎn)增長了0.38%。流動資產(chǎn)中的存貨減少了19,508,232.17元，減少幅度為7.69%，使總資產(chǎn)規(guī)模下降了1.04%。在非流動資產(chǎn)的變動表達在以下幾個方面：投資性房地產(chǎn)減少元，減少3.18%，使總資產(chǎn)減少0.26%。固定資產(chǎn)減少37,841,219.84元，減少7.23%，使總資產(chǎn)減少2.02%。在建工程增加200,000.00元，增長了71.10%，但對總資產(chǎn)的影響只有0.01%。長期待攤費用本期與上年同期相比增加12.06%，對總資產(chǎn)影響0.39%，影響較小，主要是本期支付超過一年受益期的費用增加所致。遞延所得稅資產(chǎn)減少1,241,492.21元，減少55.66%，對總資產(chǎn)的影響只有0.07%。該公司權益總額較上年同期增加80,896,015.14元，增長幅度為4.31%。說明西單公司本年權益總額有較小幅度的增長。進一步分析可以發(fā)現(xiàn)：1.本年度的負債總額增加34,067,768.73元，增長幅度為4.73%，使權益總額增長了1.82%，所有者權益增加了46,828,246.41元，增長幅度為4.06%，使權益總額增長了2.50%，兩者結合使權益總額本期增加80,896,015.14元，增長幅度為4.31%。2.本期權益總額增長主要表達在所有者權益的增長上，所有者權益增長主要表達在未分配利潤上，較上年增加39,732,742.66元，增長幅度為3.64%，使權益總額增長了2.12%。3.負債總額增加34,067,768.73元，增長幅度為4.73%，對權益總額的影響為1.82%。負債變動的主要原因那么是流動負債的增加，本年度預收款項與上年同期相比增加27.01%，使負債和所有者權益總額增長1.69%。應付票據(jù)與上年同期相比增長73.27%，但對總額影響只有0.19%。短期借款與上年同期相比減少30.56%，對總額影響1.17%。應交稅費本期與上年同期相比增加38.63%，是因為子公司所得稅優(yōu)惠政策期滿，應交企業(yè)所得稅增加所致。資產(chǎn)負債表變動原因分析評價：資產(chǎn)負債表變動原因分析表單位：元工程2021年2021年變動額變動率(%)對總資產(chǎn)影響〔%〕資產(chǎn)計計負債合計34,067,768.73所有者權益合計46,828,246.41由上可知：2021年公司資產(chǎn)增加了80,896,015.14元，增長幅度為4.31%，在公司的所有者權益增加46,828,246.41，增長幅度為2.50%的情況下，負債增加了34,067,768.73元，增長幅度為1.82%，因此可以說公司的資產(chǎn)負債表變動的原因是負債變動型和股利分配變動型的組合。資產(chǎn)負債表垂直分析表金額單位：元工程2021年2021年2021年〔%〕2021年〔%〕變動情況〔%〕流動資產(chǎn)：貨幣資金應收賬款預付款項其他應收款存貨流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)：投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)在建工程無形資產(chǎn)長期待攤費用遞延所得稅資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計流動負債：短期借款應付票據(jù)應付賬款預收款項應付職工薪酬應交稅費應付股利其他應付款流動負債合計非流動負債：預計負債其他非流動負債非流動負債合計負債合計所有者權益：實收資本〔或股本〕續(xù)表資本公積盈余公積未分配利潤歸屬于母公司所有者權益合計少數(shù)股東權益所有者權益合計負債和所有者權益總計從靜態(tài)方面分析，西單股份2021年度的流動資產(chǎn)比重為46.43%，非流動資產(chǎn)所占的比重為53.57%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結構，可以認為該公司采取較為保守的固流結構政策，非流動資產(chǎn)比例較高，其資產(chǎn)流動性較弱，資產(chǎn)風險較小，但盈利水平可能會受到一定限制。從動態(tài)方面分析。西單股份2021年度流動資產(chǎn)比重較2021年度增長了4.91%，非流動資產(chǎn)降低了4.91%，變動幅度較小，說明公司的資產(chǎn)結構比擬穩(wěn)定。從靜態(tài)方面看，西單股份2021年度所有者權益比重為61.41%，負債比重為38.59%，負債比重較低，負債規(guī)模較小，相對財務風險較小。從動態(tài)方面看，西單股份的負債比重增長了0.15%，所有者權益比重降低了0.15%，其變動較小，說明公司資本結構相比照擬穩(wěn)定。

負債期限結構分析評價：負債期限結構分析表工程金額〔元〕結構〔%〕2021年2021年2021年2021年差異流動負債長期負債負債合計通過負債期限結構的分析，可知西單股份公司的籌資政策2021年與2021年相比并沒有大的變化，流動性負債都高達99.09%，而非流動負債的比例只有0.91%，說明西單在使用負債資金時以短期資金為主。由于流動負債對企業(yè)的資產(chǎn)流動性要求較高，因此企業(yè)采用這樣的籌資政策雖然會增加公司的償債壓力，承當較大的財務風險，但同時也可以大大降低籌資本錢?！?〕股東權益結構的具體分析評價股東權益結構變動情況分析表工程金額(元)結構〔%〕2021年2021年2021年2021年差異實收資本(或股本)資本公積投入資本合計盈余公積未分配利潤歸屬于母公司股東權益合計少數(shù)股東權益所有者權益合計從靜態(tài)方面對股東權益結構變動情況分析，投入資本是西單股份所有者權益的最主要來源。從動態(tài)方面分析可知，雖然投入資本有所增加，但因為本年度留存收益的增加幅度大，使投入資本的比重下降3.92%，說明該公司股東權益結構的這種變化主要是生產(chǎn)經(jīng)營上的原因引起的。2021年資產(chǎn)負債表單位：元流動資產(chǎn)流動負債非流動負債所有者權益非流動資產(chǎn)2021年資產(chǎn)負債表單位：元流動資產(chǎn)流動負債非流動負債所有者權益非流動資產(chǎn)由表可知，從靜態(tài)方面分析，西單股份2021年度和2021年度的流動資產(chǎn)都是一局部資金使用流動負債滿足，而另一小局部使用非流動負債滿足，另外剩余局部使用所有者權益滿足。資產(chǎn)結構與資本結構適應程度的穩(wěn)健結構。從動態(tài)方面分析，2021年流動負債可滿足流動資產(chǎn)需要的比重為92.59%,而另外的7.41%那么需要通過長期資金來滿足。而在2021年，流動負債可滿足流動資產(chǎn)的比重為82.37%；另外的17.63%的流動資產(chǎn)需要長期資金來滿足。二者相比，西單股份2021年對長期資金的依賴程度加強，這主要是由短期借款的降低所引起。采用這種穩(wěn)健結構，足以使企業(yè)保持優(yōu)異的財務信譽，企業(yè)可以通過流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來滿足歸還短期債務的需要，風險較小。另外，企業(yè)可以通過調整流動負債和非流動負債的比例，使負債本錢到達企業(yè)目標標準。并且該種結構的資產(chǎn)結構和資本結構都具有一定的彈性，特別是當臨時性資產(chǎn)需要降低或消失的時候，可以通過歸還短期債務或者進行短期證券投資來調整，一旦臨時性資產(chǎn)需要再產(chǎn)生時，又可以通過重新舉借短期債務或出售短期證券來滿足其需要?！?〕從存量規(guī)模及其變動情況看，2021年度西單股份貨幣資金元，增長幅度為33.42%，變動幅度較大，其原因一是聯(lián)系到營業(yè)收入增長20.41%〔數(shù)據(jù)見利潤表分析局部〕，使貨幣資金相應增加；二是應付票據(jù)和應付賬款分別增長3,623,486.20元和5,297,175.05元，使現(xiàn)金支付減少；三是聯(lián)系到本年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額214,479,774.11元〔上年為132,765,200.28元〕?！?〕從比重及其變動情況來看，2021年期末貨幣資金在總資產(chǎn)中的比重為29.10%，而在2021年末時此比重為22.75%，變動幅度為增長了6.35%，變動幅度較小，結構較為穩(wěn)定。1.3.2應收賬款 應收賬款分析表單位：元2021年2021年賬齡計提比例賬面余額比例(%)壞賬準備賬面余額比例(%)壞賬準備1年以內1%1至2年6%2至3年20%3年以上50%---合計100.00100.00通過應收賬款分析表以及資產(chǎn)負債表可知，西單股份2021年度應收賬款賬面余額為元，2021年年末應收賬款賬面余額為元，本年度應收賬款減少金額為元，減少的比例為4.97%。由以上表格可知，考慮應收賬款的帳齡，可知應收賬款帳齡在1年以內、2-3年、的金額皆有所減少，其比重也有所下降，而1-2年以內在應收賬款數(shù)額增加，比重增加，盡管在應收賬款中，一年以內的應收賬款比例最高，但是2021年度公司應收賬款質量有所上升，這對于企業(yè)及時收回賬款，減少壞賬損失都是有利的。就其絕對數(shù)來說，西單股份的應收賬款的數(shù)額小，2021年末應收賬款在總資產(chǎn)中所占比重僅為2.34%，應收賬款在流動資產(chǎn)中所占的比重為5.04%，假設包括其他應收款在內，那么二者總共所占有的比重總共8.81%，說明企業(yè)的信用政策以及收賬政策較好，導致其應收賬款質量較高。短期借款分析表單位:元工程2021年2021年變動額變動率〔%〕短期借款-22,000,000.00本公司2021年度短期借款為50,000,000.00元，比上年相比減少22,000,000.0元，下降幅度30.56%。雖然可以因此降低償債壓力和財務風險，但可能增加資金本錢，不利于利潤的增加。應付賬款和應付票據(jù)分析表單位：元工程2021年2021年變動額變動率〔%〕應付票據(jù)3,623,486.20應付賬款5,297,175.05西單股份2021年度應付賬款比2021年增加元，增長比例為1.77%，降低幅度??；2021年度應付票據(jù)比2021年增加3,623,486.20元，增長比例為73.27%，公司應注意其償付時間，以便做好資金方面的準備，防止出現(xiàn)到期支付能力缺乏而影響公司信譽的情況發(fā)生。西單公司利潤水平分析表金額單位：元工程2021年2021年增減額增減〔%〕一、營業(yè)總收入507,293,479.45其中：營業(yè)收入507,293,479.45二、營業(yè)總本錢490,530,361.92其中：營業(yè)本錢412,127,397.66營業(yè)稅金及附加6,852,650.42銷售費用-4,934,474.96管理費用80,104,729.54財務費用-2,546,660.09資產(chǎn)減值損失-1,073,280.65三、營業(yè)利潤16,763,117.53加：營業(yè)外收入-3,540,167.53減：營業(yè)外支出-4,793,887.85其中：非流動資產(chǎn)處置損失2,669,402.83四、利潤總額18,016,837.85減：所得稅費用6,393,038.73五、凈利潤11,623,799.12歸屬于母公司所有者的凈利潤8,860,067.48少數(shù)股東損益2,763,731.64六、每股收益：〔一〕根本每股收益0.02七、其他綜合收益0.00八、綜合收益總額11,623,799.12歸屬于母公司所有者的綜合收益總額8,860,067.48歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額2,763,731.64西單股份公司2021年營業(yè)利潤較2021年上升30.66%，并且利潤總額也增長36.22%，凈利潤由2021年的35,454,447.29元增長到2021年度47,078,246.41元，凈利潤增長32.79%。通過分析可知西單股份公司2021年營業(yè)利潤71,432,823.49元，比上年增加16,763,117.53萬元，營業(yè)利潤較2021年上升30.66%，2021年度營業(yè)利潤的增加主要是由營業(yè)總收入的增加所引起的。本年度營業(yè)收入增加507,293,479.45元，增長幅度為20.41%，營業(yè)總本錢增加了2,921,425,389.03元，增長幅度20.18%，其中營業(yè)本錢增加412,127,397.66元，增長幅度21.34%；營業(yè)稅金及附加增加26,558,319.37元，增長幅度高達34.78%，管理費用增加80,104,729.54元，增長幅度23.16%，而財務費用較少2,546,660.09元，降低幅度23.45%，資產(chǎn)減值損失減少1,073,280.65元，降低幅度47.87%。利潤總額分析西單股份2021年利潤總額增長18,016,837.85元，增長幅度為36.22%，其主要原因是營業(yè)利潤比上年增加16,763,117.53元，營業(yè)利潤較2021年上升30.66%，值得肯定。而在利潤總額中，2021年度營業(yè)外收入為6,111,414.04元，較2021年降低了3,540,167.53元，降低幅度為36.68%，但是又因為營業(yè)外支出的減少4,793,887.85元，降低幅度為32.89%，支出減少額高于收入減少額，使得相抵銷后，利潤總額增加了18,016,837.85元。但是由于營業(yè)外收入與支出的不確定性，由此帶來的利潤總額的增加是不穩(wěn)定的，不能給予肯定。西單公司利潤垂直分析表單位：元工程2021年2021年2021年〔%〕2021年〔%〕變動〔%〕一、營業(yè)總收入其中：營業(yè)收入二、營業(yè)總本錢其中：營業(yè)本錢營業(yè)稅金及附加銷售費用續(xù)表管理費用財務費用資產(chǎn)減值損失三、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產(chǎn)處置損失四、利潤總額減：所得稅費用五、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東損益通過利潤表結構分析可知，西單股份2021年度的營業(yè)利潤為正，占營業(yè)收入的2.39%，比上年的2.20%提高了0.19%；本年度的利潤總額的比重為2.26%，比上年2.00%增長了0.26%;本年度的凈利潤在營業(yè)收入中所占的比重為1.57%，比上年1.43%增長了0.15%。由此可見，從企業(yè)利潤的構成情況看，盈利能力比上年度有所增長，但增長幅度不大。各財務成果增長的原因，從營業(yè)利潤來看，主要是營業(yè)總本錢的降低造成的；但是值得注意的是，營業(yè)本錢的降低是因為銷售費用、財務費用減少，該公司的整體經(jīng)營情況良好，有待加強。2021年利潤表重要工程摘要單位：元工程2021年2021年增減額增減比例(%)營業(yè)稅金及附加資產(chǎn)減值損失營業(yè)外收入營業(yè)外支出所得稅費用營業(yè)外收入明細表單位：元工程2021年2021年差額對營業(yè)外收入影響〔%〕非流動資產(chǎn)處置利得合計-4,521,179.38其中：固定資產(chǎn)處置利得-2,056,678.29無形資產(chǎn)處置利得0-2,464,501.09政府補助-3,766,980.00其他4,747,991.85合計-3,540,167.53營業(yè)外收入2021年與2021年相比減少3,540,167.53元，降低幅度-36.68%，主要原因為2021年存在非流動資產(chǎn)處置利得減少4,521,179.38元，以及2021年政府補助減少3,766,980.00元所致。并且營業(yè)外收入占營業(yè)收入比重由2021年0.39%下降至0.20%，其比重較低，對公司利潤影響較小。營業(yè)外支出明細表單位：元工程2021年2021年差異對營業(yè)外收入影響〔%〕非流動資產(chǎn)處置損失合計2,669,402.83其中：固定資產(chǎn)處置損失2,669,402.83對外捐贈0-30,000.00賠償支出-10,874,331.04預計負債03,413,316.00其他27,724.36合計-4,793,887.85元，降低幅度32.89%，主要是由于賠償支出減少10,874,331.04元。并且營業(yè)外支出占營業(yè)收入比重由2021年的0.59%下降至0.33%，其比重很低，對公司利潤影響較小。資產(chǎn)減值損失明細表單位：元工程2021年2021年差額對營業(yè)外收入影響〔%〕壞賬準備-52,726.92存貨跌價準備-1,322,299.46固定資產(chǎn)減值準備301,745.73合計-1,073,280.65資產(chǎn)減值損失本期與上年同期相比減少47.87%，主要是因為本期應計提的存貨跌價損失比上期減少1,322,299.46元，下降58.98%所致。并且資產(chǎn)減值損失占營業(yè)收入比重由2021年的0.09%下降至0.04%，其比重變動極小，對公司利潤影響很小。西單公司現(xiàn)金流量水平分析表單位：元工程2021年2021年增減額增減〔%〕一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金617,499,485.76收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金3,096,155.53經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計620,595,641.29購置商品、接受勞務支付的現(xiàn)金435,273,166.99支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金20,066,888.85續(xù)表支付的各項稅費29,574,411.09支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金53,966,600.53經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計538,881,067.46經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額81,714,573.83二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額-10,478,787.62收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金1,365,912.16投資活動現(xiàn)金流入小計-9,112,875.46購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金31,837,887.20投資活動現(xiàn)金流出小計31,837,887.20投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-40,950,762.66三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金0-2,800,000.00其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金0-2,800,000.00取得借款收到的現(xiàn)金-50,000,000.00收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金3,448,000.00續(xù)表籌資活動現(xiàn)金流入小計-49,352,000.00歸還債務支付的現(xiàn)金-56,000,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金-13,231,485.50其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤-13,323,374.06支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金5,462,559.61籌資活動現(xiàn)金流出小計-63,768,925.89籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額14,416,925.89四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額55,180,737.06加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額87,038,269.55六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額142,219,006.61公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額元。。2021年現(xiàn)金流量表水平分析摘要單位：元工程2021年2021年增減額增減(%)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金流量增減的主要原因：〔1〕經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本期凈流入為人民幣元，較上期多流入81,714,573.83元，主要原因為銷售增長所致?！?〕投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本期凈流出為人民幣元，較上期多流出40,950,762.66元，主要原因為支付十里堡店開業(yè)裝修所致?！?〕籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本期凈流出為人民幣元，較上期多流入14,416,925.89元，主要原因為子公司分紅上期比本期多支付少數(shù)股東現(xiàn)金股利所致。西單公司現(xiàn)金流量結構分析表單位：元工程2021年流入結構〔%〕流出結構〔%〕內部結構〔%〕一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計購置商品、接受勞務支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金續(xù)表投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金0其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金0取得借款收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計歸還債務支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金流入總額現(xiàn)金流出總額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額〔1〕現(xiàn)金流入結構分析西單股份2021年度現(xiàn)金流入總量為元，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量、投資活動現(xiàn)金流入量、籌資活動現(xiàn)金流入量所占的比重分別為97.04%、0.16%、2.81%?？梢娖髽I(yè)的現(xiàn)金流入量主要由經(jīng)營活動產(chǎn)生，這是比擬合理的。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量中的銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，投資活動的現(xiàn)金流入量中的收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金，籌資活動的現(xiàn)金流入量中的取得借款收到的現(xiàn)金分別占各類現(xiàn)金流量的絕大局部比重?！?〕現(xiàn)金流出結構分析西單股份2021年度現(xiàn)金流出總量為元，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量、投資活動現(xiàn)金流出量、籌資活動現(xiàn)金流出量所占的比重分別為94.88%、1.25%、3.87%?？梢娖髽I(yè)的現(xiàn)金流出量主要有經(jīng)營活動產(chǎn)生，其次為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量，這是比擬合理的；經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出量中的購置商品、接受勞務支付的現(xiàn)金，投資活動的現(xiàn)金流入量中的購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，籌資活動的現(xiàn)金流入量中歸還債務支付的現(xiàn)金分別占各類現(xiàn)金流量的絕大局部比重。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤趨勢分析表單位：元工程2007年2021年2021年2021年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額131335000165965000132765000214480000凈利潤20718700-282855003545440047078200由圖可以看出自2007年以來，西單股份的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量高于凈利潤，即盈利現(xiàn)金保障系數(shù)總是大于1，盈利質量較好。并且2007、2021年以及2021年企業(yè)的凈利潤雖然為正，但數(shù)額較小。第二局部：公司財務比率分析下面根據(jù)利潤表及其附表資料，結合企業(yè)收入利潤率計算公式，可計算西單股份公司2021年的收入利潤率及與2021年比照的變動情況如下表：企業(yè)收入利潤率分析表單位：%收入利潤率指標2021年2021年差異營業(yè)收入利潤率營業(yè)收入毛利率總收入利潤率銷售凈利潤率分析如下，西單股份2021年營業(yè)收入利潤率較2021年增長0.19%，總收入利潤率較2021年增長0.26%，銷售凈利潤率較2021年增長0.14%，而營業(yè)收入毛利所下降。營業(yè)收入毛利率之所以下降，主要是因為2021年營業(yè)本錢的增加額大于營業(yè)收入的增加額。企業(yè)本錢利潤率分析表單位：%工程2021年2021年差異營業(yè)本錢利潤率營業(yè)費用利潤率全部本錢費用總利潤率全部本錢費用凈利潤率由表可知，西單股份2021年各項本錢利潤率指標與2021年相比都有一定的增長，但增長比例很小，綜合來看，2021年公司盈利狀況相對穩(wěn)定。每股收益因素分析表單位：元工程2021年2021年歸屬母公司凈利潤普通股權益平均額普通股權益報酬率〔%〕發(fā)行在外的普通股股數(shù)每股賬面價值2.822.87西單股份2021年度每股收益=39,732,742.66/409,718,038.00=/可見，西單股份2021年每股收益比2021年度增加了0.022元，對增加的原因根據(jù)公式：每股收益=每股賬面價值*普通股權益報酬率，用差額分析法分析如下：每股賬面價值變動對每股收益的影響=〔-〕*2.67%=0.00148元；普通股權益報酬率變動對每股收益的影響=*〔3.37%-2.67%〕=元；計算結果說明，每股賬面價值的變動使得每股收益增加了元，由于普通股權益報酬率的變動使得每股收益增加了元，普通股權益報酬率的變動是每股收益增加的主要原因。兩項因素的共同作用的結果，使得每股收益增加了元。從每股收益來看企業(yè)的經(jīng)濟實力和盈利能力比2021年似乎略有增強。年份工程2007202120212021凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率全部本錢凈利潤率盈利能力趨勢分析表單位：%西單近四年內凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、全部本錢凈利潤率從2021年開始都呈現(xiàn)上升趨勢，且2021年凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率出現(xiàn)負值，可見公司盈利能力出現(xiàn)較大問題。之后兩年有所好轉，其中凈資產(chǎn)收益率的上升主要由于營業(yè)利潤逐年上升引起，而總資產(chǎn)報酬率的上升一方面由于營業(yè)收入增長時其增幅大于各項本錢費用上升幅度，另一方面由于在09年營業(yè)收入開始上升，這更加導致了兩項指標的上升，同樣這也引起全部本錢凈利潤率的上升。可見公司盈利能力轉好趨勢較明顯?？傎Y產(chǎn)周轉率分析資料表單位：元工程2021年2021年差異營業(yè)收入507,293,479.45總資產(chǎn)平均余額185,489,905,452.99191,849,885,417.956,359,979,964.96流動資產(chǎn)平均余額71,424,273,938.7984,305,865,141.4112,881,591,202.62總資產(chǎn)周轉率0.0130.0160.002流動資產(chǎn)周轉次數(shù)0.0350.0360.001流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率〔%〕由表可知，2021年度西單股份公司的總資產(chǎn)周轉率比上年快了，其原因是：根據(jù)公式“總資產(chǎn)周轉率=流動資產(chǎn)周轉率*流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重〞進行差額分析：〔-〕*38.51%=〔次〕由于流動資產(chǎn)的周轉加速，使總資產(chǎn)周轉加速次*〔43.94%-38.51%〕=〔次〕計算結果說明，西單股份公司2021年總資產(chǎn)周轉速度加快，主要是由于資產(chǎn)結構的變動，流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重提高，使資產(chǎn)的流動性加強，促進總資產(chǎn)周轉速度加快，其次是流動資產(chǎn)周轉率提高使總資產(chǎn)周轉速度加快，其加快原因如下分析為流動資產(chǎn)墊支周轉率的加快。流動資產(chǎn)周轉率分析資料表單位：元工程2021年2021年營業(yè)收入流動資產(chǎn)平均余額71,424,273,938.7984,305,865,141.41營業(yè)本錢流動資產(chǎn)周轉次數(shù)0.03500.0355流動資產(chǎn)墊支周轉次數(shù)0.02720.0278本錢收入率〔％〕根據(jù)公式“流動資產(chǎn)周轉率=流動資產(chǎn)墊支周轉率*本錢收入率〞對流動資產(chǎn)周轉率做如下分析：分析對象=-=0.0005〔次〕因素分析：流動資產(chǎn)墊支周轉率的影響=〔-〕*128.73%=0.0008〔次〕本錢收入率的影響=*〔127.74%-128.73%〕=-0.0003〔次〕計算結果說明，西單股份2021年度流動資產(chǎn)周轉速度加快的主要原因是流動資產(chǎn)墊支周轉率的加快，使得流動資產(chǎn)周轉率加快了0.0008次，但是本錢收入率的降低使其周轉率降低0.0003次，二者相抵，流動資產(chǎn)周轉率提高0.0005次。應收賬款周轉率分析資料表單位：元工程2021年2021年變動額變動率〔%〕營業(yè)收入2,485,564,733.072,992,858,212.52507,293,479.45應收賬款平均余額178,569,500.00205,619,000.0027,049,500.00應收賬款周轉率由表分析可知，西單股份公司2021年度的應收賬款周轉率比2021年上升了〔次〕：營業(yè)收入和應收賬款平均余額都分別增長了20.41%、15.15%。這說明公司對應收賬款的管理較好。存貨周轉率分析表單位：元工程2021年2021年變動額變動率〔%〕營業(yè)本錢1,930,849,246.722,342,976,644.38412,127,397.6621.34%存貨平均余額24,196,105,848.6224,406,006,712.29209,900,863.670.87%存貨周轉率0.0220.30%由表分析可知，西單股份公司2021年度的存貨周轉率比2021年上升了次，這主要是因為在營業(yè)本錢較大幅上升，其存貨平均余額小幅上升。營運能力趨勢分析表單位：元年份工程2007202120212021流動資產(chǎn)周轉率存貨周轉率總資產(chǎn)周轉率應收賬款周轉率公司近四年應收賬款周轉率呈上升趨勢，流動資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率和總資產(chǎn)周轉率根本保持不變，總體而言，西單營運能力一般，總資產(chǎn)營運能力較強。營運資本分析表單位：元工程2021年2021年變動額流動資產(chǎn)129,612,478.49流動負債27,206,452.73營運資本57,707,742.73160,113,768.49102,406,025.76從靜態(tài)上分析公司的短期償債能力,可知西單股份公司2021年度的流動資產(chǎn)和流動負債都有所增加，但是其流動資產(chǎn)的增加卻大大高于流動負債的增加，相抵后營運資本2021年增加了元，說明西單股份的短期償債能力增強。流動比率分析表單位：元工程2021年2021年變動額流動資產(chǎn)129,612,478.49流動負債27,206,452.73流動比率1.081.210.13該公司2021年流動比率為,2021年為,償債能力有所提高。速動比率分析表單位：元工程2021年2021年變動額速動資產(chǎn)524,849,868.00673,970,578.66149,120,710.66流動負債速動比率0.730.90計算結果可以看出,該公司的速動比率2021年為，比2021年增長了0.17，聯(lián)系到流動比率分析可知，由速動比率反映的公司的償債能力比由流動比率反映的償債能力有一定的增強，說明公司的存貨所占的比例比2021年有所下降，償債能力依然較好。根據(jù)資產(chǎn)負債表的資料,可計算該公司年末與年初的資產(chǎn)負債率如下:資產(chǎn)負值率分析表單位：元工程2021年2021年變動額負債總額34,067,768.73總資產(chǎn)80,896,015.14資產(chǎn)負債率38.44%38.59%0.15%從計算結果可以看出，該公司的資產(chǎn)負債率2021年比2021年有所增加，增長幅度很小，只有0.15%，說明企業(yè)的償債壓力有所增強，償債能力有所減弱，但就其結構而言資產(chǎn)負債水平較低，公司對財務杠桿效應利用缺乏。根據(jù)資產(chǎn)負債表資料,計算企業(yè)的凈資產(chǎn)負債率如下:凈資產(chǎn)負債率分析表單位：元工程2021年2021年變動額負債總額34,067,768.73股東權益46,828,246.41凈資產(chǎn)負債率62.45%62.85%0.40%從凈資產(chǎn)負債率的計算結果可看出，西單股份2021年度的凈資產(chǎn)負債率比2021年增長了0.40%，其凈資產(chǎn)對于償債的保證程度有所減弱。償債能力趨勢分析表單位：%年份工程2007202120212021流動比率8494108．00121．00速動比率58617390資產(chǎn)負債率西單公司近四年來流動比率和速動比率每年都有所增加，資產(chǎn)負債率根本保持不變狀態(tài)?？梢娖涠唐趦攤芰B續(xù)增強，并且其資產(chǎn)負債率一直處于50%以下，但是在保證了其良好的償債能力的同時，也說明其對財務杠桿效應的利用缺乏削弱了其盈利能力。

資產(chǎn)增長率分析表單位：元工程2007年2021年2021年2021年資產(chǎn)總額本年資產(chǎn)增加額192270000-70760000-68010000資產(chǎn)增長率〔%〕所有者權益所有者權益增加額635840003609000所有者權益增長率〔%〕從表可以看出，西單股份公司自2021年以來，其資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，從2021年的元上升到了2021年的元。同時聯(lián)系企業(yè)的所有者權益的變動，2021年和2021年資產(chǎn)的上升率高于所有者權益的上升率，2021年資產(chǎn)的降低率低于所有者權益的降低率，2021年資產(chǎn)增加，而所有者權益上升，且上升的比率相差不大。綜合分析可知，西單股份資產(chǎn)的增長能力比擬理想。銷售增長率分析表單位：元工程2007年2021年2021年2021年營業(yè)收入2,106,878,714.222,325,783,412.622,485,564,733.072,992,858,212.52本年營業(yè)收入增加額218,904,698.41159,781,320.45507,293,479.45銷售增長率〔%〕由表可知，西單股份四年來營業(yè)收入都不斷增加，由2007年的元，增長到了2021年的元；結合資產(chǎn)增長率分析，2021至2021年的資產(chǎn)增長率分別為10.39%、6.87%、20.41%。由此可知企業(yè)這三年的銷售增長率均高于資產(chǎn)增長率，說明在資產(chǎn)規(guī)模上升的情況下，其營業(yè)收入上升幅度更大，說明企業(yè)的銷售增長能力較好。收益增長率分析表單位：元工程2007年2021年2021年2021年營業(yè)利潤43,061,600.00-9,628,400.0054,669,700.0071,432,800.00本年營業(yè)利潤增加額-52,690,000.0064,298,100.0016,763,100.00營業(yè)利潤增長率〔%〕凈利潤20,718,700-28,285,500本年凈利潤增加額-49,004,200.0063,739,900.0011,623,800.00凈利潤增長率〔%〕由表可知，西單股份公司2007、2021年營業(yè)利潤下降并且在2021年出現(xiàn)虧損，2021年扭虧為盈，聯(lián)系西單股份公司2021年到2021年的銷售增長率分別為10.39%、6.87%、20.41%，可知公司2021年營業(yè)本錢增長幅度超過了營業(yè)收入的增長，而2021年營業(yè)收入的上升幅度超過了營業(yè)本錢的上升，可見公司盈利能力較強。聯(lián)系公司的凈利潤增長分析，2021年凈利潤的下降幅度大于營業(yè)利潤的下降，2021年的營業(yè)利潤率大于凈利潤增長率，2021年營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率相差不大，說明2021年公司凈利潤受到其他工程的影響較大，08年后穩(wěn)定了下來，可只該公司凈利潤的來源還是比擬穩(wěn)定性。

年份工程202120212021銷售增長率股東權益增長率凈利潤增長率資產(chǎn)增長率增長能力趨勢分析表單位：%該公司近兩年銷售收入增長率、股東權益增長率、資產(chǎn)增長率不斷上升，上升幅度不大，但凈利潤增長率變動非常之大，08年出現(xiàn)負值，到了09年扭轉為正值，是由于08年的凈利潤為負，09年經(jīng)營轉好，利潤增加。2021年所有利潤指標都有所增加，說明公司的得到穩(wěn)定開展，開展能力較好。第三局部公司財務綜合分析：杜邦財務分析體系2021年的杜邦系統(tǒng)分析圖：單位：萬元2021年的杜邦系統(tǒng)分析圖：單位：萬元 根據(jù)兩年杜邦分析體系數(shù)據(jù)分析可知：工程2021年2021年凈資產(chǎn)收益率2.64%3.36%銷售凈利率0.01%0.01%總資產(chǎn)周轉率134.44%156.21%權益乘數(shù)根據(jù)凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉率*權益乘數(shù)，利用因素分析法可知：3.36%-2.64%=0.72%銷售凈利率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響：〔0.01%-0.01%〕*134.44%*1.62=0總資產(chǎn)周轉率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響：0.01%*〔156.21%-134.44%〕*1.62=0.0035%權益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響：0.01%*156.21%*〔1.63-1.62〕=0.0045%2021年西單股份凈資產(chǎn)收益率的上升受權益乘數(shù)和總資產(chǎn)周轉率的影響，分別使其上升了0.0045%、0.0035%，銷售凈利率對其沒有影響，三者共同使凈資產(chǎn)收益率上升了0.72%。

第四局部財務分析報告公司的主營業(yè)務范圍及經(jīng)營情況主營業(yè)務范圍：零售、批發(fā)、代購、代銷、針織、百貨、五金、花卉、食品、飲料、美容美發(fā)、首飾改樣、驗光配鏡、攝影彩擴、承辦展覽展示等。2021年，公司以核心母店-西單商場80周年店慶為契機，全面提升經(jīng)營、管理、開展的科學化水平，有方案、有步驟地實現(xiàn)了重組工作的階段性目標，較好地完成了全年各項工作任務，資產(chǎn)質量創(chuàng)十年來最好水平，超額完成了方案指標，再度實現(xiàn)了公司經(jīng)濟效益的大幅攀升。報告期內實現(xiàn)營業(yè)收入29.93億元，同比增加20.41%，實現(xiàn)利潤總額6,776.15萬元，同比增加6.22%，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3,973.27萬元，同比增加28.70%。2.1存在的問題：〔自己還未完成此項〕1．應收賬款質量下降且占流動資產(chǎn)比重過大2021年公司應收賬款質量有所下降，這對于企業(yè)及時收回賬款，減少壞賬損失都是不利的。就其絕對數(shù)來說，西單股份的應收賬款的數(shù)額偏高，2021年末應收賬款在總資產(chǎn)中所占比重為16.96%，是流動資產(chǎn)中比例最高的工程，應收賬款在流動資產(chǎn)中所占的比重為31.53%，假設包括其他應收款在內，那么二者總共所占有的比重總共可以到達45.05%，其應收款項比例同樣過高。尤其在西單頭股份2021年度銷售規(guī)?？s小，存貨的周轉速度降低，應收賬款卻有所上升，那么說明企業(yè)的信用政策以及收賬政策存在不合理之處，導致其應收賬款質量不高。2．公司存貨周轉不暢在企業(yè)的存貨中，2021年、2021年庫存商品的比重都是最高的，分別為70.7%和71.4%，2021年比2021年增長了0.70%。2021年企業(yè)的在產(chǎn)品和產(chǎn)成品都有較大幅度的增加，而營業(yè)收入較2021年出現(xiàn)下滑，企業(yè)顯然存在庫存積壓的問題。3．資產(chǎn)負債水平低，公司對財務杠桿效應利用缺乏從靜態(tài)方面看，西單股份所有者權益比重為61.41%，負債比重為38.59%，負債比重較低，負債規(guī)模小，雖然相對財務風險較小但是對負債利用缺乏將導致公司盈利能力不是很強。4．銷售能力欠佳，產(chǎn)品銷售不暢公司近兩年銷售收入增長率不斷降低，凈利潤更是連續(xù)三年為負值，可見公司的開展前景令人堪憂，其盈利能力開始下降導致其開展能力較差。同時，庫存商品的比重過高反映了西單股份公司的銷售能力較差，如何促進銷售應該成為企業(yè)的工作重點，從而可以通過企業(yè)的經(jīng)營活動提高利潤而不是依靠營業(yè)外收入來創(chuàng)造利潤。2.2改良的建議：分析所處行業(yè)的開展趨勢及公司面臨的市場競爭格局等相關變化趨勢以及對公司可能的影響程度。整體看來，社會經(jīng)濟持續(xù)開展將為公司的經(jīng)營提供良好的外部環(huán)境和廣闊的開展空間，公司要緊緊抓住市場機遇，堅持群眾時尚百貨定位，積極進行品牌結構和盈利模型的科學規(guī)劃和調整提升。2021年要重點抓好以下幾方面工作：〔1〕全面完成經(jīng)營指標，抓機遇，保增長，創(chuàng)效益1〕堅持定位，調整提升著眼長遠2〕找準問題，重點做好十里堡店的調整工作3〕專營專賣，鍛造企業(yè)持久生命力4〕狠抓效勞，繼續(xù)打造中國商業(yè)優(yōu)秀品牌5〕緊抓機遇，加大熱點亮點營銷力度〔2〕講科學，重創(chuàng)新，全面提升管控能力1〕更新管理理念，配套推廣內控管理制度2〕加強經(jīng)營指導，提高及時性、有效性3〕人、財、物管理，力求控制本錢性支出4〕完善OA系統(tǒng)，確保內控管理落實到位〔3〕整合資源，發(fā)揮優(yōu)勢，為持續(xù)健康開展打根底1〕年內完成公司“十二五〞規(guī)劃的制定工作2〕大力推進公司劣質資產(chǎn)和非主業(yè)經(jīng)營的退出工作在“十二五〞規(guī)劃和經(jīng)濟結構轉型的推動下，我國零售行業(yè)將進入黃金開展階段，消費將逐步成為我國經(jīng)濟增長的重要引擎。目前，我國零售行業(yè)整體上已經(jīng)進入“消費普及〞階段，分地區(qū)來說，沿海興旺地區(qū)及中心城市已率先邁過“消費普及〞進入“高額群眾消費〞階段，而中西部地區(qū)那么開始進入“消費普及〞階段，在這些有利因素的推動下，我國消費將加速增長，并且空間無限。2021年，根據(jù)重組工作的進展，辯證、客觀地分析西單、燕莎的優(yōu)劣勢，盡快、有效地整合資源，縮短融合時間，力爭用最短的時間使重組中的優(yōu)勢得到發(fā)揮和釋放，使公司獲得更大的開展。2021年，上市公司及所屬各子分公司要確保完成全年經(jīng)濟指標，為企業(yè)實現(xiàn)更大的開展提升奠定堅實根底。在2021年