PAGEIIPAGES公司財務(wù)管理存在的問題及完善對策研究目錄摘要 I一、緒論 1（一）研究背景 1（二）研究目的 1（三）文獻綜述 21.國外研究現(xiàn)狀 22.國內(nèi)研究現(xiàn)狀 3（四）研究方法 4二、小微企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)涵 4（一）基本概念 41.小微企業(yè) 42.財務(wù)管理 5（二）小微企業(yè)財務(wù)管理的特質(zhì) 5（三）理論概述 61.委托代理理論 62.集權(quán)與分權(quán)理論 63.信息不對稱理論 7三、上海S汽車科技有限公司財務(wù)管理現(xiàn)狀 7（一）公司簡介 7（二）財務(wù)管理現(xiàn)狀 7四、S公司財務(wù)管理存在的問題及原因 8（一）存在的問題 81.資本結(jié)構(gòu)不合理 102.財務(wù)管理制度不完善 103.收益分配政策不科學 10（二）原因分析 111.風險控制環(huán)節(jié)投資少 112.財務(wù)決策缺乏科學性 113.內(nèi)部控制制度缺失以及財務(wù)監(jiān)控不力 124.融資渠道單一，資金嚴重不足 12五、提升S公司財務(wù)管理水平的對策 12（一）建立科學的財務(wù)管理體系 12（二）健全企業(yè)財務(wù)組織結(jié)構(gòu) 13（三）控制籌資風險 13（四）建立合理的企業(yè)財務(wù)決策機制 13（五）強化資金管理，加強財務(wù)控制 141.建立具體的財務(wù)制度 142.提高資金特別是營運資金的使用效率 153.加強存貨管理 15結(jié)論 16參考文獻 16PAGE10一、緒論（一）研究背景隨著時代的發(fā)展，我國中小企業(yè)的數(shù)量越來越多，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的比重越來越重。但是，今天成功的中小企業(yè)只是數(shù)千家失敗的小型企業(yè)中的佼佼者。失敗的主要原因是財務(wù)因素，例如資本鏈中斷，錯誤的投資方向，資金能力不足或公司內(nèi)部財務(wù)系統(tǒng)管理效率低下,一旦看到了中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，就回顧一下中小企業(yè)失敗的歷史原因并從中學習。為此，本文著眼于中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀及其存在的問題，以幫助企業(yè)家和那些從事中小企業(yè)管理和研究的企圖偏離現(xiàn)實的人，我們希望這會啟發(fā)并向企業(yè)家以及參與小型企業(yè)管理和研究的人員學習，而提高盈利能力是所有業(yè)務(wù)管理活動的重中之重，如果一家公司希望生產(chǎn)和運營平穩(wěn)并提高盈利能力，則需要加強其財務(wù)管理。在我國現(xiàn)代公司制度不斷完善的同時，公司的實際財務(wù)管理過程仍然存在一些問題。近年來，國家對小微企業(yè)的發(fā)展越來越重視，許多學者也在關(guān)注小微企業(yè)的發(fā)展。但因外部經(jīng)濟社會環(huán)境的影響和內(nèi)部管理水平的低下，一些小微企業(yè)的財務(wù)管理出現(xiàn)了問題，產(chǎn)生呢個了財務(wù)風險，影響了小微企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。（二）研究目的近幾年,隨著我國市場經(jīng)濟的繁榮,小微企業(yè)迅猛發(fā)展,已然成為我國國民經(jīng)濟的中堅力量它促進了我們經(jīng)濟的繁榮與發(fā)展，它對改善人們的生活水平和生活質(zhì)量作出了重大貢獻。然而在發(fā)展過程中,小微企業(yè)的財務(wù)管理也出現(xiàn)諸多的問題,阻礙了小微企業(yè)的健康發(fā)展。例如數(shù)量少、規(guī)模小,無法形成規(guī)模效益,資金籌集少,技術(shù)和管理模式陳舊，跟不上企業(yè)發(fā)展需要等。本研究以S公司為例，分析小微企業(yè)主要存在的財務(wù)管理問題,并針對這些問題,提出相應(yīng)的解決對策，從而使小微企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。在理論上能豐富和深化財務(wù)管理學科的相關(guān)內(nèi)容，在實踐上能給國內(nèi)的小微企業(yè)優(yōu)化財務(wù)管理提供參考,保持中小企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，適應(yīng)新變化，更新觀念，增強財務(wù)管理和會計信息，組織，規(guī)范，限制和促進業(yè)務(wù)活動，不斷提高盈利能力，保持財務(wù)紀律和發(fā)展穩(wěn)定的業(yè)務(wù)。（三）文獻綜述1.國外研究現(xiàn)狀西方公司對國際財務(wù)管理的研究很早就開始了，并取得了許多成果。同時，西方大型企業(yè)和政府高度重視對民營中小企業(yè)發(fā)展的支持和支持，民營中小企業(yè)與大企業(yè)的合作發(fā)展是現(xiàn)代專業(yè)制造的基礎(chǔ)，私人小型和微型企業(yè)微型企業(yè)在各國經(jīng)濟中也起著重要作用。西方學者普遍認為，私有微型企業(yè)和微型企業(yè)是世界經(jīng)濟穩(wěn)定和增長的基礎(chǔ)，私有微型企業(yè)和微型企業(yè)已經(jīng)成為經(jīng)濟學理論研究的突破口。同時，財務(wù)管理也是不同國家科學家的熱點，三名美國金融科學家同時獲得了諾貝爾經(jīng)濟學獎，這很好地表明，對公司財務(wù)管理的研究是一個重要的課題。美國學者WilliamSharpe等人在研究了資產(chǎn)組合的基礎(chǔ)上，形成了資本資產(chǎn)模型理論。資本資產(chǎn)模型理論主要應(yīng)用于現(xiàn)代金融市場、資本市場、公司財務(wù)領(lǐng)域。資本資產(chǎn)模型理論主要是研究證券市場風險資產(chǎn)與資產(chǎn)預(yù)期收益率之間的關(guān)系。經(jīng)過長期的發(fā)展，資本資產(chǎn)模型己經(jīng)成為現(xiàn)代價格理論的核心理論。在投資財務(wù)管理領(lǐng)域，馬考維茲提出了組合理論的基本概念。美國科學家夏普（Sharp）提出了一種投資定價模型，用于分析風險與收益之間的相關(guān)性。布來科等人開發(fā)了期權(quán)價格模型，羅斯提出了套利定價理論等，因此投資管理理論變得更加成熟。法瑪和米勒在他的《財務(wù)管理》一書中廣泛討論了財務(wù)管理理論。到目前為止，對西方財務(wù)管理的研究已經(jīng)成熟。至于目標水平，主要任務(wù)是將財務(wù)目標降低到公司的目標水平。在制定方面，公司的財務(wù)目標與公司的目標一致，就像許多公司的主要目標是使公司的股價最大化一樣。這也是財務(wù)管理的主要目標。從目標的角度看，西方財務(wù)管理理論的發(fā)展是漸進的。通常，財務(wù)目標主要是使某些指標達到最大值，而另一些指標達到最小值，這是管理和操作的主要思想。在所有階段，使募集資金最大化，使利潤最大化，使資本最大化和使業(yè)務(wù)價值最大化是主流。北美布魯金斯中心（1995）在其《所有權(quán)和控制權(quán)》一書中揭示了這一想法，想法是成為公司的經(jīng)理并實現(xiàn)公司的長期穩(wěn)定運營。傳統(tǒng)上，國家保護而不是保護其所有者的短期利益。（3）目前，許多發(fā)展不是針對企業(yè)主的需求，而是限制企業(yè)主行為的長期穩(wěn)定發(fā)展，使他們專注于業(yè)務(wù)，這些變化反映出業(yè)務(wù)目標是由員工，上下游公司和相關(guān)利益相關(guān)者實施新的管理概念。2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀郭富的楚學者公司財務(wù)管理研究主要集中于財務(wù)機制。在1980年中期，他定義并討論了與財務(wù)機制相關(guān)的問題，這些問題為以后的學術(shù)研究奠定了基礎(chǔ)。但是，它僅限于經(jīng)濟體系的影響，在全面市場經(jīng)濟條件下，無法對其內(nèi)部法律做進一步的研究。但是，郭教授對金融機制的研究在我國相關(guān)研究中具有劃時代的意義。在宋祥忠學家期間，他分析了財務(wù)管理的內(nèi)部機制和目的，并在“財務(wù)管理導(dǎo)論”一文中對財務(wù)管理的基本理論和運行機制進行了全面研究。缺點是企業(yè)特有的，實際上，它們在理論上很深，而在實踐指導(dǎo)方面卻不強，在當時的國有企業(yè)改革的背景下，缺乏實用的指導(dǎo)。劉均巖研究員對財務(wù)管理的研究主要從宏觀經(jīng)濟學的角度來描述其運作機制，該研究具有一定的高度和深度。研究框架對未來的相關(guān)研究具有一定的指導(dǎo)意義，但其缺點在于教學實踐，作為中國企業(yè)的實用指南，劉均巖教授的研究非常有限，需要從對策研究的角度進行進一步的改進，除上述科學家外，我國還有許多有關(guān)公司財務(wù)管理的研究。關(guān)于論文，期刊和相關(guān)論文的研究很多，這些研究從理論上和實踐上為中國公司提供財務(wù)管理，為相關(guān)研究和實踐做出了各種貢獻。投資小型和微型企業(yè)是一種行為，預(yù)計公司將來會產(chǎn)生一定數(shù)量的收入，成功的投資是為公司帶來寶貴資本的重要過程。因此，投資前的決策行為不容忽視，決定的正確性將影響公司的未來發(fā)展，公司的財務(wù)管理部門需要向公司的經(jīng)理明確表示，投資不是一項容易的決定，而是一項嚴肅的財務(wù)行為。商業(yè)投資決策者應(yīng)根據(jù)一般商業(yè)法適當推薦商業(yè)領(lǐng)袖，在投資前對投資項目進行更多研究和可行性研究，并準確確定投資和資本收益，需要指出需要進行衡量，應(yīng)避免投資風險。由于內(nèi)部資本的特殊性，中小企業(yè)的發(fā)展能力有限，改善公司的財務(wù)實力并為公司提供正確的資金來源是公司財務(wù)管理的重要方面，中小企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容主要是解決公司的財務(wù)問題和缺乏融資渠道。談到利潤共享時，財務(wù)管理功能使用經(jīng)濟的利潤共享手段來實現(xiàn)公司的最佳利潤共享，最大限度地提高公司員工的工作效率，并實現(xiàn)共同的目標，為此不斷努力。（四）研究方法（1）文獻綜述法。充分利用CNKI、維普、萬方、等信息化的網(wǎng)絡(luò)資源和圖書資料，認真研讀相關(guān)論文專著，立足前人的研究成果，注意國外和國內(nèi)關(guān)于課題的最新研究動態(tài)，加深對自己所要研究問題的理解，在借鑒已有研究成果的基礎(chǔ)上確定本論文所要研究的重點和可能實現(xiàn)的突破。（2）歸納分析法：對搜集到的有關(guān)資料，在歸納整理的基礎(chǔ)上，進行分析、總結(jié)。二、小微企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)涵（一）基本概念1.小微企業(yè)2017年，我國發(fā)布了《關(guān)于發(fā)布微型企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》該文件由前國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會，財政部等發(fā)布，并由中小型企業(yè)明確定義，微型企業(yè)標準是根據(jù)公司分類，員工人數(shù)，銷售額等來定義的，它具有微型企業(yè)本身的特征。因此，只需單擊一下即可定義每個行業(yè)的標準：表1小企業(yè)認定標準中型企業(yè)分類人數(shù)（人）銷售額（萬元）資產(chǎn)（萬元）工業(yè)300-20003000-300004000-40000建筑業(yè)600-30003000-300004000-40000批發(fā)和零售業(yè)100-5001000-15000-批發(fā)業(yè)100-2003000-30000-交通運輸業(yè)500-30003000-30000-住宿和餐飲業(yè)400-8003000-15000-小于上表的公司被視為中小企業(yè)。我國大約有4200萬個微型企業(yè)和微型企業(yè)，占所有公司的99％，這些地區(qū)位于我國的東部和中部，而在西部地區(qū)則相對較少。2.財務(wù)管理財務(wù)管理是在特定總體目標下管理資產(chǎn)購買（投資），資本融資（融資），運營現(xiàn)金流（營運資金）和利潤共享的管理。財務(wù)管理是公司治理的重要組成部分，經(jīng)濟管理的任務(wù)是按照財務(wù)監(jiān)管和財務(wù)管理的原則組織公司的財務(wù)活動并管理其財務(wù)關(guān)系簡而言之，財務(wù)管理是一項經(jīng)濟管理任務(wù)，讓組織公司的財務(wù)活動并管理財務(wù)關(guān)系。（二）小微企業(yè)財務(wù)管理的特質(zhì)（1）客觀性小型和微型企業(yè)在設(shè)定控制財務(wù)風險的目標時不能盲目追求低風險或無風險，只要公司從事金融活動，無論公司是否愿意冒險，財務(wù)風險始終存在于公司生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，財務(wù)風險是客觀存在而不被其改變?nèi)说囊庵尽Q句話說，風險無處不在，而且永遠存在，人類無法避免或消除它們，為了避免成本和損失，只能使用各種技術(shù)手段來應(yīng)對風險。（2）不確定性金融風險存在一定程度的波動性。也就是說，在某些條件下，它可能會在一定時間段內(nèi)發(fā)生，也可能不會發(fā)生，這意味著，由于公司不確定的財務(wù)狀況，公司始終會遭受損失。（3）損失性財務(wù)風險總是與損失相關(guān)。無論這些損失是真實的還是隱藏的，可量化的或不可量化的，最終都會影響公司生產(chǎn)和業(yè)務(wù)活動的連續(xù)性以及其經(jīng)濟利益的穩(wěn)定性，從而危害小型企業(yè)的生存。（4）收益性通常情況下，風險與回報成正比。換句話說，風險越高，收益就越高，風險越低，收益就越低，存在財務(wù)風險要求公司改善其運營并提高其資本使用效率。因此，獲利能力和虧損能力并存，在一定條件下，財務(wù)風險和收益易于相互變化。（三）理論概述1.委托代理理論委托代理理論的研究同樣最先出現(xiàn)在經(jīng)濟社會，是對經(jīng)濟領(lǐng)域普遍存在的代理關(guān)系以及由此產(chǎn)生的諸多問題的研究理論。美國經(jīng)濟學家伯利和米恩斯提倡關(guān)于大公司的財產(chǎn)和行政權(quán)分離的“主體理論”，主張財產(chǎn)和行政權(quán)的分離，企業(yè)家保留剩余權(quán)利和商業(yè)權(quán)的轉(zhuǎn)移。從經(jīng)濟學的角度來看，委托代理理論是一種參與各方之間的契約協(xié)調(diào)關(guān)系，通過契約的協(xié)調(diào)實現(xiàn)代理人自身利益最大化與委托方利益最大化。委托代理理論的主要觀點為:委托代理關(guān)系是伴隨著生產(chǎn)力發(fā)展、社會規(guī)模化生產(chǎn)以及社會分工細化而產(chǎn)生的，社會分工的細化促進了專業(yè)化人才的出現(xiàn)，公司所有者因能力和精力的限制不能行使所有權(quán)利，此外，具有專業(yè)知識的代理人的出現(xiàn)為公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離提供了條件。2.集權(quán)與分權(quán)理論經(jīng)濟學家西蒙在討論決策程序時提出了集權(quán)與分權(quán)理論。西蒙認為集權(quán)與分權(quán)沒有絕對的好壞，集權(quán)和分權(quán)問題的討論不能脫離決策問題而孤立存在，集權(quán)是指組織的高層管理者掌握較多的權(quán)力和較重要的權(quán)力，下級部門和機構(gòu)只是依照_L級部門的決定、指示、指令行事，其目標的一致性要求組織成員行為的統(tǒng)一性。分權(quán)是指組織的基層管理者被授予較多的權(quán)力和較重要的權(quán)力，這樣基層管理者能自主支配組織的有效資源，通過自主決策的有效形式來解決組織運行過程中出現(xiàn)的問題②。經(jīng)濟學家斯蒂格勒在《地方政府功能的適用范圍》一文中，從經(jīng)濟角度探討了地方分權(quán)必要性，他認為地方政府擁有更多的權(quán)力有利于了解、滿足所管轄地區(qū)民眾的需求。而斯蒂格勒理論則認為要想實現(xiàn)資源配置的有效性和分配的公平性，公共決策就應(yīng)該在最低層的權(quán)力組織和成員中進行。因個人理性決策的局限性，建立組織和采取分權(quán)決策是必要的。不可否認，集權(quán)與分權(quán)是任何組織運行所必然存在的問題，集權(quán)與分權(quán)也是相對的，絕對的集權(quán)會遏制組織的活力與創(chuàng)新，絕對的分權(quán)會造成組織的解體。3.信息不對稱理論信息不對稱理論意味著不同類型的人在市場經(jīng)濟活動中理解不同的信息，信息多的人通常處于有利位置，而信息少的人通常處于不利位置。從理論上講，市場賣家比買家更了解各種產(chǎn)品，擁有更多信息的參與者可以通過向有不良信息的參與者提供可靠的信息來從市場中受益，信息較少的買家將嘗試從其他買家那里獲取信息。市場信號表明，信息不對稱可以得到一定程度的補償。信息不對稱的存在使交易的一方對交易的信心降低，因為接收到的信息不完整，對于商品交易，這些成本非常高，但是您仍然可以找到解決方案。以二手車交易市場為例，如果賣方堅持只出售優(yōu)質(zhì)汽車，而不是“垃圾車”，那么隨著時間的過去建立的聲譽可以建立買方的信任，并顯著降低交易成本。換句話說，可以制定更好的策略來擺脫“垃圾車”。三、上海S汽車科技有限公司財務(wù)管理現(xiàn)狀（一）公司簡介上海S汽車科技有限公司（簡稱：S公司）經(jīng)營范圍包括從事汽車整車及零部件科技、網(wǎng)絡(luò)科技、計算機科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，電子商務(wù)（不得從事增值電信、金融業(yè)務(wù)），會務(wù)服務(wù)，展覽展示服務(wù)，商務(wù)咨詢，計算機、軟件及輔助設(shè)備的銷售，利用自有媒體發(fā)布廣告。是專業(yè)汽車供應(yīng)鏈綜合服務(wù)提供商，致力于使汽車供應(yīng)鏈上的整車及零部件企業(yè)聯(lián)系更緊密，溝通更便利。（二）財務(wù)管理現(xiàn)狀經(jīng)過幾年的發(fā)展，上海S汽車科技有限公司不可避免地面臨財務(wù)風險。表1列出了公司連續(xù)第三年的資產(chǎn)負債表，該表顯示該公司存在重大財務(wù)風險問題，其風險級別已經(jīng)中等。表1上海S汽車技術(shù)有限公司近三年資產(chǎn)負債表（單位：萬元）項目/年度201720182019應(yīng)收賬款余額235.68188.9125.45存貨余額156.796.3100.4流動資產(chǎn)合計907.06770.79783.28固定資產(chǎn)合計38404021.53342.3資產(chǎn)總計5327.64809.754729.70應(yīng)付賬款65.347.136.5流動負債合計824.6875.91004.2長期負債合計889.99231040.7負債合計1714.51798.92044.9未分配利潤1398.1948.8816權(quán)益總計3112.62747.72860.9獲利能力分析的重點是分析您的核心業(yè)務(wù)的獲利能力，主營業(yè)務(wù)的中標率是一段時間內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)凈利潤之比。這表明從每個業(yè)務(wù)部門的主營業(yè)務(wù)收入中可以獲取多少主營業(yè)務(wù)利潤，反映了公司主營業(yè)務(wù)的獲利能力，是評估公司業(yè)務(wù)效率的主要指標?，F(xiàn)金流量能力分析可以按照現(xiàn)金流量債務(wù)比率進行，現(xiàn)金負債比率是公司在特定時期內(nèi)的凈經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動負債之比，這可能反映了公司以現(xiàn)金流量償還該期間的短期債務(wù)的能力。上海S汽車科技有限公司也有很多財務(wù)上的好處。例如，一家公司的應(yīng)收賬款狀況良好，應(yīng)收賬款的賬齡細化，完整的信用體系和賬款收款，并且制定了可以顯著降低潛在財務(wù)風險的政策。四、S公司財務(wù)管理存在的問題及原因（一）存在的問題表2上海S汽車科技有限公司2015-2019年債務(wù)人相關(guān)數(shù)據(jù)（單位：元）財務(wù)指標20152016201720182019應(yīng)收賬款179，039，000182，788，000181，032，000183，769，000182，434，000應(yīng)收賬款增長額5，395，9293，749，000-1，756，0002，435，9293，945，000應(yīng)收賬款增長率3.11%2.09%-0.96%3.43%2.98%總資產(chǎn)增長率-2.04%-6.19%-40.86%-2.13%-5.54%銷售收入增長率-5.55%-1.05%12.51%-4.65%-0.98%應(yīng)收賬款占當年總資產(chǎn)比重5.87%6.39%10.70%6.54%6.87%應(yīng)收賬款占當年營收比重18.22%18.80%16.55%19.45%19.97%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.945.855.044.874.651.資本結(jié)構(gòu)不合理上海S汽車技術(shù)有限公司公司的資本結(jié)構(gòu)決定了公司的業(yè)務(wù)風險和盈利能力，公司債務(wù)水平高會導(dǎo)致更高的財務(wù)杠桿和更高的財務(wù)風險。根據(jù)表2的分析，上海S汽車技術(shù)有限公司短期內(nèi)還貸能力不強，債務(wù)逐年增加。通常，公司債務(wù)過多，公司的利潤率很高，但是資產(chǎn)/債務(wù)比率過高，因此有定期償還債務(wù)的壓力，如果公司的債務(wù)償還率低于利率水平，則會發(fā)生損失。一般認為，資產(chǎn)負債率應(yīng)保持在40％以下，以避免債務(wù)過多和償付能力不足引起的財務(wù)風險，合理的債務(wù)比例有助于提高公司的投資回報率，而資本有限的話，可以獲得更高的回報率。因此，在為公司的特定情況籌集資金時，有必要制定適當?shù)呢泿耪?，以將資本結(jié)構(gòu)保持在適當?shù)姆秶鷥?nèi)，并使公司的財務(wù)風險降至最低葛麗娟.中小企業(yè)財務(wù)內(nèi)控管理制度的建立與完善分析[J].中國集體經(jīng)濟,2019,(13):141-142.。葛麗娟.中小企業(yè)財務(wù)內(nèi)控管理制度的建立與完善分析[J].中國集體經(jīng)濟,2019,(13):141-142.2.財務(wù)管理制度不完善該公司2019年持續(xù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為8032萬元，應(yīng)收賬款過高。2019年的應(yīng)收賬款增長低于銷售增長，但由于歷史原因，它已經(jīng)積累并且應(yīng)收賬款太多，有許多無法收集的銷售，財務(wù)管理中存在重大缺陷，公司財務(wù)管理系統(tǒng)的內(nèi)容涵蓋公司基本活動的所有方面，公司的特定財務(wù)管理系統(tǒng)需要對公司的日常財務(wù)活動進行詳細控制，以使公司成為自己的系統(tǒng)。其經(jīng)濟活動的進一步復(fù)雜性在會計和管理的所有方面都是固有的，公司的財務(wù)管理系統(tǒng)必須正常運行，并且不應(yīng)利用混亂的財務(wù)關(guān)系。3.收益分配政策不科學從表中的數(shù)據(jù)可以看出，從2015年到2019年，公司的銷售利潤率，凈資產(chǎn)利率和凈資產(chǎn)利潤率等盈利指標呈現(xiàn)急劇下降的趨勢，凈資產(chǎn)利息等利潤率指標有下降趨勢，凈利潤率和利潤率達到2019年，在過去三年中分別達到-23.21％和-59.43％的低點。業(yè)務(wù)嚴重虧損，公司的收入分配嚴重失控。在收入分配階段，有必要根據(jù)公司的發(fā)展階段和資金需求水平制定切實可行的股利分配計劃，找到留存收益和股息支付之間的正確界限，為了使公司渴望獲得高股息并及時實現(xiàn)股東的預(yù)期股息收入，重要的是傳達有關(guān)公司業(yè)務(wù)的社會信息并穩(wěn)定股價。同時，大量的資本和資本外流將對公司的可持續(xù)發(fā)展施加壓力。（二）原因分析1.風險控制環(huán)節(jié)投資少上海S汽車科技有限公司資金環(huán)境不是很好，主要取決于內(nèi)部和外部因素。首先，上海S汽車技術(shù)有限公司未能成功籌集股票和債券，上市之路也相對困難。其次，在外部資金方面，由于公司本身的規(guī)模有限，風險因素很高，而且信用等級低，所以這不是金融機構(gòu)的首選徐春煥.中小企業(yè)管理會計應(yīng)用現(xiàn)狀分析及建議[J].財會學習,2019,(10):161+163.。徐春煥.中小企業(yè)管理會計應(yīng)用現(xiàn)狀分析及建議[J].財會學習,2019,(10):161+163.結(jié)果，由于內(nèi)部存儲和資金困難，該公司在投資房地產(chǎn)，廠房和設(shè)備方面面臨巨大的資金困難，為了繼續(xù)他們的業(yè)務(wù)，他們只能挪用營運資金，這會破壞資本結(jié)構(gòu)，這種模式顯然使公司的流動性降低，并使其難以維持日常運營。因此，上海歐意汽車科技有限公司造成財務(wù)風險的主要原因是資源不足。2.財務(wù)決策缺乏科學性上海S汽車科技有限公司不對財務(wù)決策進行科學分析，投資者不能完全理解公司投資所面臨的風險，從而導(dǎo)致盲目投資，最終導(dǎo)致公司融資的最高成本。由于上海旺益汽車技術(shù)有限公司的財務(wù)狀況，投資收益持續(xù)惡化，對于投資項目，上海S汽車科技有限公司沒有進行詳細的可行性研究，決策過程基于經(jīng)理的假設(shè)，決策過程中提供的各種信息尚未得到有效和科學的分析，原因最終會在總體投資決策中造成差距，投資項目無法獲得預(yù)期的回報，投資成本無法按時償還，最終導(dǎo)致公司蒙受巨大損失。3.內(nèi)部控制制度缺失以及財務(wù)監(jiān)控不力上海S汽車科技有限公司內(nèi)部控制系統(tǒng)不健康，相應(yīng)的會計和財務(wù)報告系統(tǒng)也不健康。例如，未詳細描述財務(wù)檢查系統(tǒng)，成本會計系統(tǒng)，財務(wù)余額和其他詳細系統(tǒng)。即使這樣，它也沒有用，并且尚未實現(xiàn)，上級部門進行檢查時，會根據(jù)檢查情況暫時提供虛假信息，反映現(xiàn)實的數(shù)據(jù)和信息已經(jīng)丟失了很長時間，并且未找到財務(wù)數(shù)據(jù)中傳達的信息，這可能構(gòu)成財務(wù)風險急劇增加。4.融資渠道單一，資金嚴重不足小微民營企業(yè)由于自身的局限性,融資能力有限,在目前的市場上,我國企業(yè)主要是通過銀行融資,但我們知道,很難獲得銀行貸款。另外，還可以從其他公司中選擇，例如私人資本或個人貸款，在這兩種情況下，公司都很難籌集資金。該渠道是銀行貸款。由于其脆弱的財富，小型和微型企業(yè)可以用作無法滿足銀行要求的抵押品或質(zhì)押品，銀行不愿向大公司貸款，在許多民營小型和微型企業(yè)不斷壯大的時期，所需資金不足。因此，對于它們的發(fā)展，資金的缺乏已經(jīng)成為企業(yè)管理的障礙。在過去的幾年中，我國采取了一些新措施來解決公司融資困難的問題。但是，該問題不能從根本上解決，這是由于市場經(jīng)濟的不穩(wěn)定。五、提升S公司財務(wù)管理水平的對策（一）建立科學的財務(wù)管理體系上海S汽車技術(shù)有限公司解決各種問題，為了解決這個問題，有必要加強公司內(nèi)部的內(nèi)部控制和管理。人們普遍認為，良好的內(nèi)部控制有助于公司達成既定目標并完成公司的運營計劃，此過程還可以減少潛在的風險，使公司主管可以快速了解市場變化，這些信息可以滿足不斷變化的客戶需求，并增加討價還價的籌碼，以促進公司未來的良好發(fā)展，這極大地提高了公司的生產(chǎn)效率，降低了潛在的財務(wù)風險，并確保了信息和數(shù)據(jù)的完整性，年度財務(wù)報表與實際運營情況相對應(yīng)。因此，將企業(yè)與市場緊密結(jié)合，以內(nèi)部控制理論為指導(dǎo)思想，采用特定的分析方法作為分析工具，從企業(yè)的戰(zhàn)略高度和詳細的調(diào)查與考慮出發(fā)進行內(nèi)部控制，應(yīng)忽略不計這對業(yè)務(wù)發(fā)展非常有利。（二）健全企業(yè)財務(wù)組織結(jié)構(gòu)上海S汽車科技有限公司優(yōu)化金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)時應(yīng)考慮以下幾個方面：首先，必須對財務(wù)人員進行集中管理，并且沒有人可以從事一項以上的工作。第二，必須根據(jù)科學，簡單，效率，透明，管理和分工的原則適當建立金融機構(gòu)。同時，為避免職能重復(fù)和行政權(quán)力過度集中，有必要有效劃分各機構(gòu)的具體職能，最終建立起相互制約與協(xié)調(diào)的工作機制。公司的財務(wù)管理部門需要建立財務(wù)經(jīng)理，特別預(yù)算官，總會計師和財務(wù)分析師的職位，總會計師要求收銀員或職員，這種調(diào)整財務(wù)狀況的方法使管理活動更加靈活，財務(wù)經(jīng)理對庫務(wù)局負全部責任，計劃和批準公司的整個財務(wù)管理活動，并選擇和批準擔任各種財務(wù)職位的專家。預(yù)算員準備公司的預(yù)算，總會計師負責公司的會計，商業(yè)和財務(wù)分析師負責分析公司的年度會計并準備財務(wù)報告。（三）控制籌資風險應(yīng)特別注意融資杠桿的作用，融資應(yīng)適度，并且公司的自有資本結(jié)構(gòu)應(yīng)不斷優(yōu)化，商業(yè)市場競爭激烈。如果要贏得競爭，則需要嚴格控制財務(wù)狀況，將運營杠桿系數(shù)設(shè)置為最高值，并實施各種融資計劃，比較成本和風險并最終做出正確的決定。在此過程中，應(yīng)注意使用定量分析技術(shù)來優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，這將提高經(jīng)濟效率和運營能力。公司采用適當?shù)馁Y本管理方式優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，資金來源，人員配置，消費和分配結(jié)構(gòu)科學合理，融資水平是企業(yè)經(jīng)營的速度和規(guī)模，具有較強的適應(yīng)性，風險是可控的。（四）建立合理的企業(yè)財務(wù)決策機制上海S汽車科技有限公司需要建立科學合理的財務(wù)決策機制，將財務(wù)決策水平提高到一個新水平，最大程度地降低決策錯誤的風險，影響決策過程的因素很多，包括：經(jīng)營者的個人主觀愿望，市場環(huán)境的迅速變化等應(yīng)當指出，在特定的決策過程中不應(yīng)有主觀判斷或理想觀念。為了做出科學合理的決策，有必要考慮公司發(fā)展的各種因素，使用科學的決策模型對公式進行量化，最后得出正確的結(jié)論。例如，在作出投資決定之前，有必要詳細分析各種投資計劃，獲得諸如投資回收期，投資回報率和內(nèi)置收益之類的各種指標，并比較和分析所獲得的結(jié)果?？紤]到這一點。根據(jù)公司發(fā)展的內(nèi)部和外部因素，為公司的發(fā)展選擇最佳的投資計劃，此過程需要對公司的營業(yè)額，風險以及相關(guān)的風險壓力進行全面而全面的分析，以便公司可以承受，在分析公司資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上做出明智的決定，以確保公司的穩(wěn)定發(fā)展并減少潛在的財務(wù)風險。（五）強化資金管理，加強財務(wù)控制1.建立具體的財務(wù)制度需要建立分工和輪換制度，沒有人應(yīng)該擔任這一職位，尤其是在諸如會計或收銀機之類的職位不兼容的情況下，處于同一位置的同一個人必須具有特定的輪換時間，這對于不同位置之間以及不同位置之間的交互非常有幫助。在某種程度上，它也保證了公司資金和其他房地產(chǎn)的安全。（1）建立和完善公司的內(nèi)部審核和安全系統(tǒng)，內(nèi)部審計系統(tǒng)主要包括以下方面的審查：財務(wù)，成本，成本和其他計劃指標是否完整，編輯標準是否可靠以及是否已進行相關(guān)計算以審查各種財產(chǎn)變更和注意事項。材料和內(nèi)部審核系統(tǒng)。檢查會計記錄以確定會計核算是否正確，符合實際，是否符合有關(guān)法律，法規(guī)，規(guī)章制度和會計記錄，核對會計賬簿，簿記記錄和其他會計核算信息合法，真實，準確，完整等。內(nèi)部遏制系統(tǒng)規(guī)定，所有工作（主要是公司付款和財務(wù)收支，會計和注冊工作）必須由兩個或多個部門執(zhí)行，以起到相互約束的作用。這樣，通過建立內(nèi)部審計制度和內(nèi)部控制制度，可以保證各種會計數(shù)據(jù)的真實性，正確性和完整性，并可以在不同職能部門的管理人員之間建立起一種相互制約的機制，加強公司財務(wù)管理。（2）規(guī)范簿記工作，提高基本簿記工作水平。會計主題的使用必須遵守相關(guān)的法律和法規(guī)，所有總分類帳，子分類帳，往來帳戶和其他會計帳戶都需要進行對帳。內(nèi)容清晰，能真實反映公司的財務(wù)狀況，還必須按照有關(guān)規(guī)定編制會計報表及其他材料。按照《會計法》，《稅法》等法律法規(guī)，使公司的會計信息能夠為公司的各種財務(wù)分析和決策提供真實，完整的財務(wù)信息。（3）建立兌換系統(tǒng)，確定可以兌換的物品，不能兌換的物品，并確定兌換批準程序，建立管理固定資產(chǎn)，庫存，資金等用途的方法。通過建立現(xiàn)金和銀行存款，建立現(xiàn)金，管理使用和支出驗證程序，建立薪資和福利系統(tǒng)以及在公司成本框架內(nèi)設(shè)計適當?shù)男劫Y和福利系統(tǒng)來激發(fā)員工的熱情，留住人才來調(diào)動和支持經(jīng)理成本分析，管理成本分析系統(tǒng)，房地產(chǎn)庫存系統(tǒng)，財務(wù)收入支持批準系統(tǒng)，會計程序處理系統(tǒng)等。2.提高資金特別是營運資金的使用效率需要在銀行和現(xiàn)金日記帳的日常結(jié)算，公司和銀行的匹配以及支票帳戶的結(jié)算中做好工作。強化信用觀念，增強信用信譽，誠實守信，規(guī)范流程，積極拓展融資渠道，加強與銀行和其他金融機構(gòu)的聯(lián)系和伙伴關(guān)系，利用商業(yè)信貸籌集資金，并注意使用非商品交易信貸計劃，獨特的資金來源，適當管理資金使用，提高資金使用效率，并及時更新公司的現(xiàn)金流量，存貨，銷售，應(yīng)收賬款等。現(xiàn)金流量管理的基本管理問題是資金的科學組織，資金的有效使用，降低資金成本，提高利用效率?，F(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容，中小企業(yè)的資金技能低下，需要充分利用其現(xiàn)金預(yù)算，使用現(xiàn)金預(yù)算，記錄資金的流入和流出，建立時間平衡，根據(jù)公司的生產(chǎn)和經(jīng)營狀況保持良好的現(xiàn)金余額，并適當?shù)厥褂糜喱F(xiàn)金。3.加強存貨管理在管理庫存時，小型和微型企業(yè)還需要注意最佳庫存水平的計算，以便它們可以滿足普通企業(yè)的生產(chǎn)需求，同時最大程度地降低相關(guān)的庫存成本。另一方面，有必要改進相關(guān)的庫存管理系統(tǒng)，即采購系統(tǒng)和庫存管理系統(tǒng)，為了保證采購質(zhì)量，防止盲目采購和過度采購，我們根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模和公司生產(chǎn)經(jīng)營情況適當安排采購。同時，有必要建立一個