股票均線的設(shè)置和使用技巧

內(nèi)容：均線是最常用的分析指標(biāo)之一，所反映的是過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的平均成本變化情況。均線和多根均線形成的均線系統(tǒng)可以為判斷市場(chǎng)趨勢(shì)提供依據(jù)，同時(shí)也能起到支撐和阻力作用一般來(lái)說(shuō)，在用均線系統(tǒng)進(jìn)行分析時(shí)，常見(jiàn)的參數(shù)排列方式為：A、5、10、20、30、40、50(等跨度排列方式)B、5、8、13、21、34、55(費(fèi)波納奇排列方式)在這兩種排列方式的基礎(chǔ)上，增加120、200兩個(gè)參數(shù)的均線

一、利用均線系統(tǒng)排列狀態(tài)判斷市場(chǎng)節(jié)奏均線系統(tǒng)的排列狀態(tài)，一般可分為股聚、發(fā)散、平行三種狀態(tài)。其中股聚狀態(tài)表明的是市場(chǎng)經(jīng)歷過(guò)一段單邊走勢(shì)后出現(xiàn)的對(duì)原有動(dòng)能消化或積蓄新運(yùn)行動(dòng)能的過(guò)程，股聚的時(shí)間越長(zhǎng)，產(chǎn)生的動(dòng)能越大；發(fā)散狀態(tài)則是股聚之后產(chǎn)生的爆發(fā)動(dòng)能的前奏；平行狀態(tài)則表明市場(chǎng)運(yùn)行動(dòng)能已經(jīng)單方向爆發(fā)，引發(fā)了新的單邊運(yùn)行趨勢(shì)。在單邊市運(yùn)行節(jié)奏當(dāng)中，這三種狀態(tài)的循環(huán)為：股聚-〉發(fā)散-〉平行-〉股聚而在盤(pán)整市中，則體現(xiàn)為股聚-〉發(fā)散-〉股聚的循直到突破的發(fā)生。二、均線常規(guī)用法均線的兩個(gè)基本功能;1、“金叉”和“死叉”指示的基本信號(hào)2、均線對(duì)股價(jià)的支撐和阻力作用當(dāng)股價(jià)運(yùn)行在均線系統(tǒng)的下方時(shí)，此時(shí)均線系統(tǒng)將起到明顯的阻力作用，阻礙股價(jià)的反彈；同樣地，當(dāng)股價(jià)站穩(wěn)于均線系統(tǒng)之上后，均線系統(tǒng)又將起到明顯的支撐作用，這個(gè)作用的產(chǎn)生原因就在于均線計(jì)算方式所體現(xiàn)的市場(chǎng)成本變化，這種支撐和阻力效果也被稱(chēng)為“均線的斥力”。當(dāng)然，均線也有吸引力，當(dāng)股價(jià)單邊運(yùn)行過(guò)程中較遠(yuǎn)地離開(kāi)了均線系統(tǒng)后，均線也會(huì)發(fā)出“引力”作用，均線本身跟隨股價(jià)運(yùn)行方向前進(jìn)的同時(shí)，也會(huì)拉動(dòng)股價(jià)出現(xiàn)回調(diào)。五、特殊均線的用法所謂特殊均線是指在特定階段能起到明顯多空分水嶺的均線，一般來(lái)說(shuō)我們將其運(yùn)用于單邊市的主趨勢(shì)中。其中30周指數(shù)均線就體現(xiàn)出特殊的多空分水嶺效果。股票均線簡(jiǎn)單看年線下變平，準(zhǔn)備捕老熊。年線往上拐，回踩堅(jiān)決買(mǎi)！年線往下行，一定要搞清，如等半年線，暫做壁上觀。深跌破年線，老熊活年半。價(jià)穩(wěn)年線上，千里馬亮相。要問(wèn)為什么？牛熊一線亡！半年線下穿，千萬(wàn)不要沾。半年線上拐，堅(jiān)決果斷買(mǎi)！季線如下穿，后市不樂(lè)觀！季線往上走，長(zhǎng)期做多頭！月線不下穿，光明就在前！股價(jià)踩季線，入市做波段。季線如被破，眼前就有禍，長(zhǎng)期往上翹，短期呈纏繞，平臺(tái)一做成，股價(jià)往上躍月線上穿季，買(mǎi)進(jìn)等獲利。月線如下行，本波已完成！要小)，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時(shí)，這時(shí)就意味著下跌力度衰竭，此時(shí)為最佳買(mǎi)點(diǎn)，這就是所謂的買(mǎi)小(即買(mǎi)在小綠柱上)。顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋?lái)時(shí)(MACD上顯現(xiàn)為大紅柱)我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過(guò)后，第二次再?zèng)_高時(shí)，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時(shí)意味著上漲動(dòng)力不足，這時(shí)我們方考慮離場(chǎng)出貨。這就是所謂的賣(mài)小。也就是說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)“一鼓作氣”時(shí)，無(wú)論是上漲還是下跌，我們都應(yīng)保持觀望；當(dāng)市場(chǎng)“再而衰”時(shí)，我們方考慮進(jìn)場(chǎng)或減倉(cāng)；當(dāng)“三而竭”時(shí)，我們應(yīng)重倉(cāng)追漲，或者殺跌出貨。當(dāng)然也可將此方法用在分時(shí)系統(tǒng)里來(lái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的。綜上所述，此方法的口訣即為：買(mǎi)小賣(mài)小(買(mǎi)在小綠柱，賣(mài)在小紅柱)，前大后小(即前面是大綠柱或大紅柱，后面往往為小綠柱或小紅柱)二、“周線二次金叉”抓牛股由于實(shí)戰(zhàn)操作的最高境界就是“大道至簡(jiǎn)”，所以在實(shí)戰(zhàn)操作中各個(gè)周期只設(shè)一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來(lái)進(jìn)行大盤(pán)或個(gè)股的分析和買(mǎi)賣(mài)。當(dāng)股價(jià)(周線圖)經(jīng)歷了一段下跌后反彈起來(lái)突破30周線位時(shí)，我們稱(chēng)為“周線一次金叉”，這只不過(guò)是莊家在建倉(cāng)而已，我們不應(yīng)參與，而應(yīng)保持觀望；當(dāng)股價(jià)(周線圖)再次突破30周線時(shí)，我們稱(chēng)為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤(pán)結(jié)束，即將進(jìn)入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應(yīng)密切注意該股的動(dòng)向，一旦其日線系統(tǒng)或者分時(shí)系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)發(fā)出買(mǎi)信號(hào)(如MACD的小綠柱買(mǎi)點(diǎn))，我們應(yīng)該毫不猶豫進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產(chǎn)生大牛股的條件，可以說(shuō)90％的大牛股都具備這一條件。例如：長(zhǎng)安汽車(chē)（）2002年4月12日股價(jià)(周線收盤(pán)價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2002年10月25日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”。我們?cè)倏雌湓戮€圖：2000年4月28日股價(jià)(月線收盤(pán)價(jià))突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價(jià)再次突破30月線，形成我們所謂的“月線二次金叉”。萬(wàn)能均線之操作技巧;股價(jià)的運(yùn)行趨勢(shì)一般分為長(zhǎng)短兩個(gè)周期。這二者之間是不能混合運(yùn)用的，長(zhǎng)期均線只能用做長(zhǎng)周期的股價(jià)趨勢(shì)判斷，短期的也只能以短線的買(mǎi)賣(mài)作為參考。對(duì)于實(shí)盤(pán)操作中長(zhǎng)短兩個(gè)周期各有利弊，周期太長(zhǎng)不容易得到短線的操作指導(dǎo)，周期太短反而不容易判斷大的整體趨勢(shì)。萬(wàn)能均線是兼顧長(zhǎng)短兩個(gè)周期的綜合應(yīng)用指標(biāo)，它能在股價(jià)的任何位置給出明確的操作指導(dǎo)。萬(wàn)能均線即２０日均線，它的意義在于周期不是很長(zhǎng)也不是很短，所以能夠真實(shí)反映出股價(jià)的最為接近的趨勢(shì)，他的低位拐彎意味著短期內(nèi)趨勢(shì)有好轉(zhuǎn)的跡象，股價(jià)如果能夠即時(shí)站穩(wěn)于上就說(shuō)明股價(jià)未來(lái)看漲，否則只能代表趨勢(shì)純技術(shù)上的空頭趨勢(shì)。這一均線是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間驗(yàn)證其在股價(jià)間的變化作用，能在任何時(shí)候任何位置給出一個(gè)明確的操作買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，這也是“萬(wàn)能”二字所在的真實(shí)含義。在實(shí)時(shí)股票技術(shù)分析操作中，我們進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的參考是根據(jù)股價(jià)同均線的相互關(guān)系而定的，而均線一般意義上是表示一個(gè)時(shí)間周期內(nèi)投資者買(mǎi)進(jìn)股票的平均成本，作為萬(wàn)能均線（２０日均線）與股價(jià)之間的密切性就更不能忽視。當(dāng)萬(wàn)能均線從高位回落至一個(gè)相對(duì)低位后，在形態(tài)上表現(xiàn)為均線自高位下滑從“陡”狀到低位逐漸走平，所孕育的市場(chǎng)含義為相對(duì)與２０日內(nèi)的投資者成本已經(jīng)從虧損有向獲利轉(zhuǎn)變的可能，這時(shí)的股價(jià)跌勢(shì)已有所減緩或者說(shuō)得到了抑制，當(dāng)股價(jià)在真正意義上止跌并開(kāi)始上漲，一舉突破萬(wàn)能均線的壓制并伴隨有成交量的同步放大時(shí)，表示股價(jià)的趨勢(shì)已經(jīng)徹底得到了扭轉(zhuǎn)，由跌勢(shì)轉(zhuǎn)為升勢(shì)。此時(shí)的操作要點(diǎn)是萬(wàn)能均線附近就是買(mǎi)入點(diǎn)或者股價(jià)突破萬(wàn)能均線時(shí)果斷介入。（注意前提必須是要有成交的配合，否則萬(wàn)能均線也將失去意義）在買(mǎi)入操作結(jié)束后持股待漲，股價(jià)不斷上升萬(wàn)能均線也隨之上移，當(dāng)股價(jià)上漲至某一壓力區(qū)時(shí)出現(xiàn)制漲情形，萬(wàn)能均線隨之跟上后開(kāi)始走平，股價(jià)的變化形態(tài)也出現(xiàn)在萬(wàn)能均線上橫向震蕩的局面，一旦這種平衡狀態(tài)被打破，股價(jià)隨之下穿萬(wàn)能均線，此時(shí)被認(rèn)為是最佳的賣(mài)出時(shí)機(jī)（注意這時(shí)的成交量是放大放小均無(wú)意義）。萬(wàn)能均線之所以萬(wàn)能是因?yàn)樗诠蓛r(jià)的任何時(shí)間和位置都能準(zhǔn)確的給出操作信號(hào)。它的操作要點(diǎn)在于只要股價(jià)上穿萬(wàn)能均線并且有成交量放大的配合被認(rèn)為買(mǎi)入信號(hào)，股價(jià)下破萬(wàn)能均線被認(rèn)為賣(mài)出信號(hào)。在周期組合上被認(rèn)為是一個(gè)綜合周期，因此無(wú)論是長(zhǎng)線投資或者短線投資均適用，掌握并用好這項(xiàng)技術(shù)分析理論尤其對(duì)于業(yè)余投資者或者上班族有著特殊的意義。均線成交量結(jié)合看趨勢(shì)在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動(dòng)平均線以它簡(jiǎn)潔明了的特點(diǎn)深受投資者的青睞。人們利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線來(lái)指導(dǎo)操作，特別利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線的排列來(lái)判斷是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)（在西方國(guó)家一般認(rèn)為股價(jià)線在２００日移動(dòng)平均線以上為牛市。反之，股價(jià)線在２００日移動(dòng)平均線以下時(shí)為熊市），以便調(diào)整投資者的市場(chǎng)思維，實(shí)施不同的投資策略。

而在選擇買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)時(shí)則運(yùn)用“葛南維八法”。移動(dòng)平均線的優(yōu)缺點(diǎn)一、優(yōu)點(diǎn)：運(yùn)用移動(dòng)平均線理論，在買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)，可以界定風(fēng)險(xiǎn)程度，將虧損的可能性降至最低；在行情趨勢(shì)發(fā)動(dòng)時(shí)，買(mǎi)賣(mài)交易的利潤(rùn)相當(dāng)可觀；移動(dòng)平均線的組合可以判斷行情的真正趨勢(shì)。二、缺陷：當(dāng)行情牛皮盤(pán)整時(shí)，買(mǎi)賣(mài)信號(hào)過(guò)于頻繁，投資者無(wú)所適從；移動(dòng)平均線的最佳日數(shù)與組合，確定起來(lái)十分困難；僅靠移動(dòng)平均線的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，無(wú)法給予投資者充足的信心，必須依靠其他技術(shù)指標(biāo)的輔助。成交量、股價(jià)、均線共同作用為了投資者在運(yùn)用移動(dòng)平均線時(shí)能夠揚(yáng)長(zhǎng)避短，從而發(fā)現(xiàn)成交量、股價(jià)、均線三者的共同作用，總結(jié)出：股價(jià)突破、支撐和壓力的有效性與均線的角度和成交量有關(guān)。根據(jù)這一理論，投資者可以較為有效地實(shí)施正確的買(mǎi)賣(mài)策略。突破：股價(jià)突破移動(dòng)平均線時(shí)，成交量必須放大，特別是向上突破移動(dòng)平均線時(shí)。如果移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度與股價(jià)的運(yùn)行角度互反時(shí)，突破后的股價(jià)會(huì)有回抽的要求，當(dāng)日成交量過(guò)大（當(dāng)日成交量比前一日成交量放大３倍以上時(shí)），若當(dāng)日收盤(pán)為中線特別是光頭Ｋ線出現(xiàn)時(shí)，這種反抽會(huì)發(fā)生在次日或者第三日。例如，２００１年１０月２３日滬深兩市在暫停國(guó)有股減持消息的作用下，放量突破相反運(yùn)行的５日均線，并當(dāng)天收出光頭中陽(yáng)線，從而在次日才出現(xiàn)回抽，如果在突破移動(dòng)平均線時(shí)成交量減少或者持平（特別是股價(jià)無(wú)量突破相反運(yùn)行的移動(dòng)平均線時(shí)），這種突破往往是假的。支撐：移動(dòng)平均線能否對(duì)股價(jià)構(gòu)成有效支撐，不僅要看移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度，同時(shí)也要注意成交量的多寡。例如，移動(dòng)平均線是向上運(yùn)行而股價(jià)回落，這種移動(dòng)平均線的支撐力度就大于走平或者回落的移動(dòng)平均線，如果股價(jià)回落至移動(dòng)平均線，發(fā)生支撐反彈時(shí)，必須有成交量的配合，否則投資者可視這種支撐為無(wú)效支撐。例如：深成指在１０月２６日出現(xiàn)止跌走紅，但是成交量則比前一日減少，說(shuō)明這種支撐的可信度不高，投資者可不按傳統(tǒng)的移動(dòng)平均線的買(mǎi)賣(mài)技巧來(lái)進(jìn)行。壓力：股指或者股價(jià)在下跌過(guò)程中出現(xiàn)的反彈，往往會(huì)遇上移動(dòng)平均線的壓力。這一壓力的大小不僅與移動(dòng)平均線的期數(shù)有關(guān)，同時(shí)還與移動(dòng)平均線的角度及成交量有密切關(guān)系。在反彈行情中移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度與股價(jià)或者股價(jià)運(yùn)行角度越大，相反的壓力就越大，特別是無(wú)量上攻移動(dòng)平均線，失敗的可能性就越大。以上移動(dòng)平均線對(duì)不同時(shí)期都有指導(dǎo)意義，只不過(guò)不同時(shí)期的均線的支壓力不同而已。

均線系統(tǒng)在實(shí)際操作中的運(yùn)用使用的時(shí)候往往與K線相結(jié)合，對(duì)趨勢(shì)和技術(shù)形態(tài)進(jìn)行判斷。均線的計(jì)算是一段時(shí)間內(nèi)收盤(pán)價(jià)和收盤(pán)點(diǎn)位的算術(shù)平均值，連續(xù)均值的連線便形成了均線。不過(guò)，這只是普通均線，它還可以衍生出加權(quán)均線、成交量均線等等。我們通常使用的都是普通均線。均線的參數(shù)是時(shí)間，技術(shù)分析軟件中往往給出缺省設(shè)置的5日、10日、20日、30日、60日、120日、200日均線。120日均線和200日均線通常被稱(chēng)為半年線、年線（其中考慮到節(jié)假日的因素）。由此不難看出，均線實(shí)際上反映的是一段時(shí)間的平均成交價(jià)格，即籌碼成本。時(shí)間參數(shù)偏小，均線所反映的平均成本便屬于短期性質(zhì)，如5日、10日為短期均線；20日、30日、60日中期均線則反映中期成本；120日、200日則是長(zhǎng)期均線，反映長(zhǎng)期成本。在均線系統(tǒng)使用方面，主要分以下幾類(lèi)：一是趨勢(shì)。短期均線上翹，說(shuō)明股票或指數(shù)短期處于上升趨勢(shì)。同樣，中期均線、長(zhǎng)期均線上翹，則反映中長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)。如果不是上翹，而是下探，則顯示為跌勢(shì)狀態(tài)。若是均線斜率不大，處于橫向運(yùn)行狀態(tài)，則顯示盤(pán)整格局。在持續(xù)性的長(zhǎng)期升勢(shì)中，一般短期均線在上方，中期均線在中間，長(zhǎng)期均線在下方。在持續(xù)性的長(zhǎng)期跌勢(shì)中，一般短期均線在下方，中期均線在中間，長(zhǎng)期均線在上方。當(dāng)然，短期、中期、長(zhǎng)期均線有時(shí)方向并不一致。如近期的上證綜合指數(shù)短期均線掉頭向下，而中期均線、長(zhǎng)期均線仍維持上行趨勢(shì)。不過(guò)，后勢(shì)若跌勢(shì)延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，中期均線和長(zhǎng)期均線的走勢(shì)也會(huì)發(fā)生改變。二是交叉突破。我們可以從均線系統(tǒng)的交叉，判斷個(gè)股或大盤(pán)可能出現(xiàn)的突破型走勢(shì)。如2月初至3月初的上證綜合指數(shù)，5日、10日、20日、30日均線距離很近，處于反復(fù)交錯(cuò)的股合狀態(tài)。這顯示大盤(pán)在此期間失去方向感，處于震蕩整理期，短期成本和中期成本十分接近。然而，通常情況下，盤(pán)整往往不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，否則就成了死水一潭。最終，盤(pán)整將轉(zhuǎn)為突破，3月9日的5日均線上穿10日均線，不久10日均線又上穿20日均線，形成了向上的交叉形態(tài)，預(yù)示著向上突破的確立。判斷跌勢(shì)也是如此，目前，5日均線靠近10日均線，后市若相繼下穿20日均線，則預(yù)示著跌勢(shì)的確立。三是發(fā)散形態(tài)。發(fā)散是指短期、中期、長(zhǎng)期均線相互之間距離越來(lái)越大，特別是短期均線此時(shí)往往走勢(shì)十分陡峭，即斜率很大。如果是上翹狀態(tài)，則意味著短期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中期、長(zhǎng)期成本，獲利籌碼大增，短期面臨套現(xiàn)壓力。如果是下跌狀態(tài)，則說(shuō)明短期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中期、長(zhǎng)期成本，套現(xiàn)壓力減弱，短期面臨反彈。四是支撐位和阻力位。均線和K線結(jié)合使用，往往便起到了支撐位和阻力位的作用。如果K線觸及短期均線并在上方收陽(yáng)，預(yù)示著受到短期支撐，后勢(shì)仍將走高；若距離過(guò)大，則說(shuō)明短期獲利籌碼增大，有壓力。如果K線觸及短期均線并在下方收陰，說(shuō)明受到短期阻力，后市跌幅較大；若拉大和短期均線的距離，則會(huì)有反彈出現(xiàn)。同樣，K線在上漲或下跌的時(shí)候，觸及中期或長(zhǎng)期均線，均線都會(huì)產(chǎn)生支撐或阻力的作用。若K線跌破支撐，或突破阻力，都預(yù)示著運(yùn)行趨勢(shì)的確立。當(dāng)然，這里僅是談及均線的簡(jiǎn)單使用方法。在實(shí)際應(yīng)用中，投資者可以結(jié)合K線自己設(shè)置時(shí)間參數(shù)，找到適合股票的參數(shù)。另外，在使用時(shí)，投資者需要結(jié)合基本面因素活學(xué)活用，不可照搬照抄。上市公司因重大實(shí)質(zhì)性利好連續(xù)出現(xiàn)暴漲，均線系統(tǒng)即便極度發(fā)散，但也未必會(huì)立刻出現(xiàn)回落?？傊?，單個(gè)技術(shù)指標(biāo)不是靈丹妙藥，投資者在作分析時(shí)需要結(jié)合多方面因素，才能作出理性的判斷。用平均線找黑馬1:選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列的情況,認(rèn)清該股目前所處的形勢(shì).2:選股應(yīng)選擇均線系統(tǒng)呈多頭排列的股票,這些股呈強(qiáng)勢(shì),獲利的機(jī)會(huì)大.3:平均線反映的是大眾平均持股成本,通過(guò)分析股價(jià)與均線位置之間的關(guān)系,可以估計(jì)目前市場(chǎng)上獲利拋壓及空頭回補(bǔ)意愿的強(qiáng)弱.4:在趨勢(shì)未改變之前不要拋出手中的股票.5:選股務(wù)必分析短期的乖離率,不宜介入乖離率太大的股票.6:短期均線急速上揚(yáng)的股票必須注意.7:強(qiáng)勢(shì)股也應(yīng)具有強(qiáng)勢(shì)均線系統(tǒng),往往在回檔至均線附近即獲支持,這正是買(mǎi)入時(shí)機(jī).8:通過(guò)分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買(mǎi)賣(mài)信號(hào),而均線系統(tǒng)本身反應(yīng)較慢,所以應(yīng)該結(jié)合日K線分析,由它們的位置關(guān)系來(lái)決定買(mǎi)賣(mài)策略.

解剖均線系統(tǒng)辨認(rèn)大牛股目前，常用的均線系統(tǒng)可以分為季線系統(tǒng)、月線系統(tǒng)兩種。季線系統(tǒng)包含60日、40日、20日均線，反映了個(gè)股的中長(zhǎng)期走勢(shì)；月線系統(tǒng)包含30日、10日、5日均線，反映了個(gè)股的中短期走勢(shì)。之所以選擇30日均線作為月線系統(tǒng)的基線，是因?yàn)槲覈?guó)股市中的中級(jí)行情往往以1個(gè)半月(30個(gè)交易日)為明顯的周期，選擇該均線更能反映個(gè)股的中期走勢(shì)。60日線由下降轉(zhuǎn)為走平再轉(zhuǎn)為上升，表明該股的中期下跌趨勢(shì)已經(jīng)得到遏止，此時(shí)以中線投資眼光介入的投資者將有所獲利。但這種回升，到底是由于長(zhǎng)期下跌導(dǎo)致的自然反彈，還是由于主力暗中吸納導(dǎo)致的股價(jià)反轉(zhuǎn)呢?這就需要結(jié)合20、40日均線進(jìn)行判斷。作為60日線的三等分線，它們對(duì)中期走勢(shì)進(jìn)行了細(xì)分。如果主力在底部大力吸納，由于收集力度較大，往往會(huì)造成股價(jià)從底部較快回升，使得20日、40日線迅速由下向上穿越60日線。60日均線在20、40日線的托舉下止跌回升。如果主力籌碼收集速度較快，則均線系統(tǒng)形成底托后，會(huì)在一個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)形成標(biāo)準(zhǔn)的向上發(fā)散形態(tài)，成交量亦顯著放大，但股價(jià)漲幅往往并不是很大。此后主力進(jìn)入洗盤(pán)階段，每日的價(jià)量表現(xiàn)趨于無(wú)序化，股價(jià)呈現(xiàn)橫向整理或逐級(jí)盤(pán)跌，導(dǎo)致季均線系統(tǒng)重新粘合甚至出現(xiàn)死叉。如果是“黑馬”，季均線的粘合或走壞往往是很短暫的，且與大盤(pán)指數(shù)的走壞往往同步出現(xiàn)低點(diǎn)，死叉之后很快又出現(xiàn)金叉，讓那些過(guò)分看重短線技術(shù)指標(biāo)的投機(jī)客無(wú)所適從。在股價(jià)突破季線系統(tǒng)后的成交量累積，對(duì)于判定個(gè)股的上升潛力，有著重要的參考作用。如果股價(jià)突破屬于超跌后的自然反彈，由于缺乏外在的上升動(dòng)力，反彈幅度越高，上升能量越低，往往以較小的成交量輕松突破季均線壓制。而如果有資金在暗中吸納，則突破均線后成交量會(huì)有突然的放大，一則可以制造主力出貨、頭部顯現(xiàn)的假象，二則表明主力的吸籌工作進(jìn)行的較為順利，市場(chǎng)上的籌碼大量換手，而這一區(qū)域附近的籌碼對(duì)于主力來(lái)說(shuō)是重要的底部籌碼來(lái)源，成交量越大，主力底部吸籌越充分，拉升時(shí)所需消耗的能量就越小。當(dāng)黑馬步入試盤(pán)及正式拉升階段后，季均線系統(tǒng)由于反應(yīng)過(guò)于遲緩，將不再發(fā)揮效用，取而代之的是月均線系統(tǒng)。根據(jù)我們長(zhǎng)期的觀察，30日均線是目前大部分“黑馬”拉升時(shí)的重要生命線，一旦股價(jià)有效跌破該均線，往往意味著“黑馬”行情的終結(jié)。許多走長(zhǎng)牛行情的個(gè)股，其股價(jià)走勢(shì)呈現(xiàn)平臺(tái)整理后再上一個(gè)臺(tái)階的特征，而這種平臺(tái)整理的末端經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)與30日線粘合之時(shí)。例如中天企業(yè)(0540)，股價(jià)自1999年11月16日上穿30日均線后，1999年12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股價(jià)均在平臺(tái)整理觸及30日線后突破上攻。而5日、10日線組合則是許多強(qiáng)勢(shì)股的重要參照指標(biāo)。從短線角度來(lái)說(shuō)，個(gè)股在強(qiáng)勢(shì)上攻時(shí)，股價(jià)往往貼緊5日線運(yùn)行，中間會(huì)經(jīng)歷若干次殺跌洗盤(pán)，而洗盤(pán)的低點(diǎn)往往就在10日線附近，并在一、兩天里就應(yīng)該回到5日線之上。當(dāng)股價(jià)拉升較快時(shí)，兩條均線的距離會(huì)拉得較遠(yuǎn)，其后股價(jià)的拉升速度放緩或震蕩頻率加大，會(huì)使得均線開(kāi)始拉近。但只要股價(jià)未能有效擊穿10日線，而5、10日線組合仍保持上升勢(shì)頭，就沒(méi)有必要考慮拋出股票，下托的均線時(shí)間越短，主力越強(qiáng)，有些超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股甚至以3日線為支撐向上攻擊。不過(guò)，過(guò)快的攻擊速度會(huì)使能量消耗過(guò)快，獲利盤(pán)積累過(guò)多，后期的拉升能力會(huì)受到影響，除非采取極端手段進(jìn)行洗盤(pán)，否則一旦股價(jià)跌破下托線，行情將很快結(jié)束。

法則三：盯緊逆勢(shì)而動(dòng)的個(gè)股一般來(lái)說(shuō)，一只股票敢于逆勢(shì)上漲，無(wú)非有兩種情況：主力已絕對(duì)控盤(pán)，或主力預(yù)期該股仍有極大潛力，遂敢在目前價(jià)位有恃無(wú)恐。這兩種情況下主力的心態(tài)截然相反，個(gè)股的潛力也相差很大，因而需要正確區(qū)分。主力已絕對(duì)控盤(pán)的個(gè)股，此前漲幅必然十分驚人，個(gè)股的走勢(shì)實(shí)際上完全掌控在主力手中而平常的成交量非常稀少，一旦大盤(pán)暴跌，表現(xiàn)一下自己的實(shí)力則很有好處，這時(shí)候比平時(shí)更能吸引買(mǎi)盤(pán)。從主力心態(tài)上說(shuō)，逆勢(shì)拉升是為了更好地出貨。而有宏偉目標(biāo)的個(gè)股則不盡然，因漲幅已較為可觀，持有者心態(tài)已普遍不穩(wěn)，一旦大盤(pán)跳水，落袋為安的心態(tài)隨之占據(jù)上風(fēng)，此時(shí)的成交量往往會(huì)創(chuàng)出歷史新高。而主力得手后，反而會(huì)降低上攻速度，一方面是短期能量消耗過(guò)大，需要進(jìn)行休整，另一方面也可化解追逐強(qiáng)勢(shì)股的跟風(fēng)盤(pán)。但這種表面上的攻勢(shì)不濟(jì)，卻是真正的牛股區(qū)分于全控盤(pán)個(gè)股之所在。投資者應(yīng)當(dāng)能忍得一時(shí)的寂寞，方可取得豐厚的回報(bào)。不過(guò)，目前主力心態(tài)普遍趨于浮躁，投資者所需等待的時(shí)間也越來(lái)越短，這種反而會(huì)使后期上升空間相對(duì)有限。有意思的是，在少數(shù)情況下，大盤(pán)會(huì)由于一些突發(fā)性利好因素而出現(xiàn)暴漲，個(gè)股出現(xiàn)普漲局面，卻有個(gè)別股票敢于冒天下之大不韙，“萬(wàn)紅叢中一點(diǎn)綠”，或者雖然勉強(qiáng)上漲，卻小漲小回，成交量放得很大，卻總是滯漲。最明顯的例子，莫過(guò)于ST深安達(dá)(0004)，2000年春節(jié)后首個(gè)交易日(2月14日)，受政策面重大利好的刺激，大盤(pán)跳空高開(kāi)高走，個(gè)股普遍上漲，兩市近千只股票中只有深安達(dá)以綠盤(pán)告收，特立獨(dú)行的特點(diǎn)顯露無(wú)遺。投資者對(duì)于這些股票同樣需要密切關(guān)注，因?yàn)檫@種表象背后可能蘊(yùn)藏著更深刻的含義。一般而言，在大勢(shì)極端向好時(shí)，有主力主持的個(gè)股固然會(huì)大漲，即便是無(wú)實(shí)力機(jī)構(gòu)把持的個(gè)股隨波逐流，也不會(huì)表現(xiàn)如此之差，除非是兩種情況：其一，個(gè)股基本面發(fā)生了嚴(yán)重惡化，而當(dāng)前的股價(jià)尚未反映出來(lái)，先知先覺(jué)的主力借大勢(shì)走好之際大舉出貨；其二，主力正在建倉(cāng)，但倉(cāng)位并不足；為避免建倉(cāng)成本過(guò)高，有意壓制股價(jià)。從這個(gè)角度上說(shuō)，此類(lèi)個(gè)股往往是往兩個(gè)極端發(fā)展，自然需要提高警惕。尤其是后者，由于主力建倉(cāng)成本抬高，目標(biāo)位也有可能相應(yīng)提高，將來(lái)成為大牛股的概率極高。要區(qū)分這兩種情況，可以觀察個(gè)股在大勢(shì)趨緩或轉(zhuǎn)勢(shì)時(shí)的表現(xiàn)，如果是主力出貨，則個(gè)股會(huì)繼續(xù)走壞；反之，個(gè)股會(huì)有相反的表現(xiàn)。這種走勢(shì)完全與大勢(shì)背離的股票，其主力必然有著必勝的信念和強(qiáng)大的控盤(pán)能力，當(dāng)大盤(pán)轉(zhuǎn)入弱勢(shì)時(shí)，這種股票尤其可貴，它們會(huì)成為弱市中的強(qiáng)勢(shì)股。上面提到的深安達(dá)，在2000年2、3月份的飚升行情中一直維持橫盤(pán)格局，甚至到5月中旬還曾經(jīng)重新殺回箱體，但此后便一路縮量上攻，短短3周內(nèi)漲幅高達(dá)70％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超同期大盤(pán)的漲幅。當(dāng)然，這種個(gè)股數(shù)量絕對(duì)是鳳毛麟角，更多的情況是滯漲的情況，但只要成交量能有效放出，而大勢(shì)轉(zhuǎn)弱時(shí)個(gè)股走勢(shì)強(qiáng)于大盤(pán)，則該股就值得重視。一個(gè)經(jīng)典的戰(zhàn)例是天一泵業(yè)(090。該股自1999年2月初上市后，可謂是利空不斷，先是有文章點(diǎn)名聲稱(chēng)該股上市即喪失配股資格，大發(fā)了一通感慨；其后，公司宣布擬擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，增加高科技等項(xiàng)目，卻遲遲不見(jiàn)重組動(dòng)作，又引發(fā)了輿論的爭(zhēng)執(zhí)。在“5.19”之后一個(gè)半月的大行情中，該股盡管成交量明顯放大，6月份的換手率達(dá)到175％，但漲幅很小?？墒窃陔S后的7月份之后跌勢(shì)中，該股卻開(kāi)始表現(xiàn)出獨(dú)立個(gè)性，并在年末發(fā)動(dòng)了一輪強(qiáng)勁上攻，最高漲幅達(dá)到400％以上，成為一只超級(jí)大牛股!

移動(dòng)平均線對(duì)趨勢(shì)的追蹤看K線圖,投資者必須先對(duì)移動(dòng)平均線有一個(gè)初步的了解,以日線圖中的5日移動(dòng)平均線為例,平均指最近5天收市價(jià)格的算術(shù)平均線,移動(dòng)指選取的收市價(jià)格數(shù)據(jù)總是最近5天的收市價(jià)格,并在計(jì)算中逐日向前推移。1、移動(dòng)平均線系統(tǒng)中小參數(shù)的作用主要在于看通道以日線為例,5日、10日、20日、30日均線是多數(shù)投資者常用的移動(dòng)平均線系統(tǒng)參數(shù),觀察這些均線形成的通道方向?qū)ν顿Y者的決策至關(guān)重要。股票操作重在于趨勢(shì)的把握,通道描述的是趨勢(shì)的發(fā)展方向,持有上升通道的股票會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而贏利,持有下降通道的股票會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而虧損。在標(biāo)準(zhǔn)的上升通道中,日K線位于5日均線的上方、5日均線在10日均線的上方、10日均線在20日上方,這也就是我們經(jīng)常講到的股票下跌受到均線系統(tǒng)的支撐；而在標(biāo)準(zhǔn)的下跌通道中,情形正好相反,也就是我們經(jīng)常講到的股票上漲受到均線系統(tǒng)的壓制。2、移動(dòng)平均線系統(tǒng)中大參數(shù)的作用主要在于看壓力和支撐大參數(shù)通常以菲波納奇數(shù)字中的55、89、144、233和其他的數(shù)字如72、113、187、288、384、576、748等運(yùn)用較為有效。這些大參數(shù)從數(shù)學(xué)上講蘊(yùn)涵了時(shí)間之窗、黃金分割的原理,也是市場(chǎng)上大的時(shí)間周期的市場(chǎng)平均成本和成交量的堆積所在,大盤(pán)或個(gè)股趨勢(shì)在這些大均線位置出現(xiàn)穿越、停頓或轉(zhuǎn)向是正常的市場(chǎng)行為,大參數(shù)的移動(dòng)平均線的壓力和支撐作用也由此產(chǎn)生。這也為投資者逢低買(mǎi)入和逢高賣(mài)出的時(shí)機(jī)提供了依據(jù)。值得一提的是上述參數(shù)對(duì)月線、周線、日線、60分鐘線、30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線移動(dòng)平均線設(shè)置均有效。3、移動(dòng)平均線對(duì)趨勢(shì)的把握講究看長(zhǎng)做短只有在看清月線、周線趨勢(shì)后,才能對(duì)目前的市場(chǎng)作出正確的判斷,才能在進(jìn)入、觀望、退出這三種操作策略中作出正確的抉擇,并相應(yīng)制定出長(zhǎng)線、中線、短線持股或持幣的方案,而真正意義的買(mǎi)入和買(mǎi)出時(shí)機(jī)的把握卻是在日線、60分鐘線、30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線的小點(diǎn)上完成的,這樣能最大限度地獲取利潤(rùn)和壓低成本,這就是看長(zhǎng)做短。市場(chǎng)上80%以上的投資者只看日K線,由此操作產(chǎn)生的片面性和盲目性是顯而易見(jiàn)的。4、移動(dòng)平均線對(duì)趨勢(shì)的追蹤具有滯后性,其趨勢(shì)變化從K線的變化開(kāi)始以日線為例,處于上升通道的股票,其趨勢(shì)變化最初為K線跌破5日均線、跌破10日均線、跌破20日均線、跌破30日均線,帶動(dòng)5日均線下穿10日均線,5日均線下穿20日均線,10日均線下穿20日均線等等一系列過(guò)程,價(jià)差的叉最初是從K線的變化開(kāi)始的,投資者應(yīng)引起高度重視。舉例：上證指數(shù)的周線圖上,清晰地顯示大盤(pán)在6月初周K線的長(zhǎng)陰首次擊穿了5周、10周均線,其后大盤(pán)雖在反擊中重回5周、10周均線上方,但6月后兩周連續(xù)兩根大陰線使得大盤(pán)徹底地跌破5周、10周均線,其后5周均線對(duì)10周均線、10周均線對(duì)20周均線、20周均線對(duì)30周均線的下穿完成了下降通道,市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生,多數(shù)股票一直跌到現(xiàn)在。五日乖離率應(yīng)對(duì)暴跌利器面對(duì)暴跌怎么辦？是離場(chǎng)還是勇敢介入？其實(shí)，暴跌并不可怕，因?yàn)榕Ｊ兄械谋┑∏∈欠甑臀{的好機(jī)會(huì)。技術(shù)分析指標(biāo)“五日乖離率”，正是我們應(yīng)對(duì)股價(jià)暴跌的利器。五日乖離率(5BIAS)=(股價(jià)-5日均線值)/5日均線值x100.以本周四滬指的收盤(pán)價(jià)為例：5BIAS=(5151.63-5373.72)/5373.72x100=-4.13.本周四滬指跌到最低點(diǎn)5039.79時(shí)，當(dāng)時(shí)的盤(pán)中五日乖離率低于-5，之后滬指逐步走高。到周五，盡管盤(pán)中振蕩依然很大，但指數(shù)并未創(chuàng)出新低，尾市反以紅盤(pán)報(bào)收。根據(jù)對(duì)滬深股票市場(chǎng)的總結(jié)，如下經(jīng)驗(yàn)可供投資者參考(以下跌時(shí)乖離率的負(fù)值為例)：對(duì)大盤(pán)來(lái)說(shuō)，牛市回調(diào)5BIAS達(dá)到-5以下時(shí)，以逢低吸納為主；5BIAS達(dá)到-8以下時(shí)，大膽進(jìn)場(chǎng)，不要被市場(chǎng)空頭氛圍所嚇退。對(duì)個(gè)股來(lái)說(shuō)，強(qiáng)勢(shì)股回調(diào)5BIAS達(dá)到-5以下時(shí)，以逢低吸納為主；非強(qiáng)勢(shì)股連續(xù)下跌5BIAS達(dá)到-18以下時(shí)，堅(jiān)決買(mǎi)進(jìn)，不要被該股連續(xù)長(zhǎng)陰所嚇倒。滬深股市每年都會(huì)有幾次大的暴跌，熟練應(yīng)用五日乖離率的勇敢者，常常會(huì)抓住機(jī)會(huì)在短時(shí)間內(nèi)取得可觀收益。操作策略：面對(duì)暴跌，保持冷靜；抓住機(jī)會(huì)，快撈一把。

一個(gè)指標(biāo)一條均線一個(gè)技巧;一個(gè)指標(biāo)：MACD;一條均線：30日均線;一個(gè)技巧：周線二次金叉抓大牛股;一：買(mǎi)“小”賣(mài)“小”;這是運(yùn)用MACD捕捉最佳買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的一種簡(jiǎn)易方法。這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時(shí)圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見(jiàn)的，我們只注重紅綠柱的變化。《曹劌論戰(zhàn)》中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場(chǎng)都會(huì)提供兩次或兩次以上的機(jī)會(huì)給我們(入市或出場(chǎng))。“大紅”之后是“小紅”，“大綠”之后是“小綠”。當(dāng)一波氣勢(shì)洶洶的下跌，或一波氣勢(shì)如虹的上漲開(kāi)始時(shí)，我們首先應(yīng)避其銳氣，保持觀望。也就是說(shuō)，當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價(jià)時(shí)，此時(shí)MACD上顯現(xiàn)的是一波“大綠柱”。我們首先不應(yīng)考慮進(jìn)場(chǎng)，而應(yīng)等其第一波反彈過(guò)后(出現(xiàn)紅柱)，第二次再探底時(shí)，在MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時(shí)，這時(shí)就意味著下跌力度衰竭，此時(shí)為最佳買(mǎi)點(diǎn)，這就是所謂的買(mǎi)小(即買(mǎi)在小綠柱上)。顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋?lái)時(shí)(MACD上顯現(xiàn)為大紅柱)我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過(guò)后，第二次再?zèng)_高時(shí)，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時(shí)意味著上漲動(dòng)力不足，這時(shí)我們方考慮離場(chǎng)出貨。這就是所謂的賣(mài)小。也就是說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)“一鼓作氣”時(shí)，無(wú)論是上漲還是下跌，我們都應(yīng)保持觀望；當(dāng)市場(chǎng)“再而衰”時(shí)，我們方考慮進(jìn)場(chǎng)或減倉(cāng)；當(dāng)“三而竭”時(shí)，我們應(yīng)重倉(cāng)追漲，或者殺跌出貨.當(dāng)然也可將此方法用在分時(shí)系統(tǒng)里來(lái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的。綜上所述，此方法的口訣即為：買(mǎi)小賣(mài)小(買(mǎi)在小綠柱，賣(mài)在小紅柱)，前大后小(即前面是大綠柱或大紅柱，后面往往為小綠柱或小紅柱)二：“周線二次金叉”抓大牛股由于實(shí)戰(zhàn)操作的最高境界就是“大道至簡(jiǎn)”，所以在實(shí)戰(zhàn)操作中各個(gè)周期只設(shè)一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來(lái)進(jìn)行大盤(pán)或個(gè)股的分析和買(mǎi)賣(mài)。當(dāng)股價(jià)(周線圖)經(jīng)歷了一段下跌后反彈起來(lái)突破30周線位時(shí)，我們稱(chēng)為“周線一次金叉”，這只不過(guò)是莊家在建倉(cāng)而已，我們不應(yīng)參與，而應(yīng)保持觀望；當(dāng)股價(jià)(周線圖)再次突破30周線時(shí)，我們稱(chēng)為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤(pán)結(jié)束，即將進(jìn)入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應(yīng)密切注意該股的動(dòng)向，一旦其日線系統(tǒng)或者分時(shí)系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)發(fā)出買(mǎi)信號(hào)(如MACD的小綠柱買(mǎi)點(diǎn))，我們應(yīng)該毫不猶豫進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產(chǎn)生大牛股的條件，可以說(shuō)90%的大牛股都具備這一條件。例如：長(zhǎng)安汽車(chē)2002年4月12日股價(jià)(周線收盤(pán)價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2002年10月25日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.我們?cè)倏雌湓戮€圖：2000年4月28日股價(jià)(月線收盤(pán)價(jià))突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價(jià)再次突破30月線，形成我們所謂的“月線二次金叉”.一汽轎車(chē)2002年6月14日股價(jià)(周線收盤(pán)價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月10日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.上海機(jī)場(chǎng)2002年3月8日股價(jià)(周線收盤(pán)價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月29日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.還有揚(yáng)子石化馬剛股份深赤灣等等各股，還有以前的一些大黑馬，希望大家能夠翻翻，細(xì)細(xì)品味.還有2002.7---12的韶鋼松山.三.原則：多周期共振多周期主要指的就是月，周，日，60分鐘，30分鐘，15分鐘，5分鐘這7個(gè)周期。月，周可劃為一個(gè)周期，60分鐘，30分鐘可劃為一個(gè)周期。多周期共振的含義就是指任何一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)或賣(mài)點(diǎn)都必須有兩個(gè)周期或兩個(gè)以上的周期發(fā)出買(mǎi)點(diǎn)或賣(mài)點(diǎn)(當(dāng)然越多越好)，方能考慮進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入或賣(mài)出，一個(gè)周期發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)是不予考慮的。具體來(lái)說(shuō)，就是當(dāng)月線圖或者周線圖發(fā)出買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)時(shí)(這兩個(gè)周期可劃在一起，只要有一個(gè)發(fā)出買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)就可以認(rèn)可)，這時(shí)候，它的日線圖或者分時(shí)系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)其中之一也要發(fā)出買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)(比如MACD的小紅，小綠的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，或者30日均線發(fā)出買(mǎi)賣(mài)點(diǎn))，方能考慮買(mǎi)入或賣(mài)出。如果日線或分時(shí)系統(tǒng)沒(méi)有買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，那么即使月線或者周線發(fā)出買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)也