海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司水務(wù)投資商業(yè)籌劃書中華人民共和國海南海口二00九年七月致啟者：都市水務(wù)是一種地區(qū)基本產(chǎn)業(yè)、命脈產(chǎn)業(yè)，與都市經(jīng)濟發(fā)展和市民生活息息有關(guān)，對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、人民生活水平提高有著舉足輕重作用。十六屆三中全會以來，國家明確提出了逐漸放開涉及都市水業(yè)在內(nèi)壟斷行業(yè)市場準(zhǔn)入，勉勵國外資本和國內(nèi)社會資本投入。作為中華人民共和國最大經(jīng)濟特區(qū)和唯一省級經(jīng)濟特區(qū)海南省正站在新歷史起點上。當(dāng)前，以國務(wù)院批復(fù)洋浦保稅港區(qū)與?？诰C合保稅區(qū)建設(shè)為契機，借助“博鰲亞洲論壇”日益擴大影響，海南省正在以“以特別之為，立特區(qū)之位”發(fā)展戰(zhàn)略，積極推動“國際旅游島”和“自由貿(mào)易島”建設(shè)，謀求海南特區(qū)二次騰飛。展望將來，具備獨特資源稟賦海南省發(fā)展?jié)摿薮?、投資前景光明……作為海口西部至老城開發(fā)區(qū)最大水務(wù)公司——海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司，肩負(fù)著海南省北部地區(qū)最具經(jīng)濟活力老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)及國家級綜合保稅區(qū)(海口)從供水到污水解決市政特許運營。在此，公司特邀請社會資本戰(zhàn)略投資具備地區(qū)壟斷性質(zhì)都市水務(wù)。咱們堅信，隨著中華人民共和國資我市場完善，海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司將遵循孵化、哺育、退出投資機制，通過上市、并購等方式，積極開展公司在中華人民共和國水務(wù)市場投資和運營管理，為戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)股權(quán)投資價值最大化，共同分享市政特許經(jīng)營投資收益。海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司二00九年七月二十日水務(wù)產(chǎn)業(yè)簡要概括主體公司海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司主營業(yè)務(wù)供水及污水解決行業(yè)研判水務(wù)特許經(jīng)營準(zhǔn)入壁壘保護，符合戰(zhàn)略投資者謹(jǐn)慎投資，穩(wěn)定回報投資規(guī)定都市水務(wù)運營直接面對是居民與公司消費群體，其擁有與電力同樣穩(wěn)定鈔票流入特性國內(nèi)水價逐漸改革和提價趨勢，勢必大大提高城鄉(xiāng)水業(yè)投資價值.登記表白，自以來，國內(nèi)35個重點都市水價逐年增長，平均速度達(dá)到7.14%，污水解決費平均增長速度達(dá)到13.91%都市水務(wù)運營行業(yè)水資源稀缺屬性與特許經(jīng)營壟斷屬性決定了水務(wù)行業(yè)區(qū)域性壟斷收益特性,市政特許經(jīng)營穩(wěn)定超值回報前景看好海內(nèi)外成熟資我市場水務(wù)類上市公司大多是分紅能力強、業(yè)績穩(wěn)定藍(lán)籌性質(zhì)公司，以國內(nèi)以水解決為主上市公司“創(chuàng)業(yè)環(huán)?！焙汀笆讋?chuàng)水務(wù)”為例，兩個公司水解決項目毛利率平均為65%和47%水務(wù)特許經(jīng)營規(guī)模作為省會都市海口西部至老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)最大水務(wù)公司“盈濤水務(wù)”特許經(jīng)營范疇涉及老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)及新?？诰C合保稅區(qū)，是國內(nèi)為數(shù)不多擁有從水源、供水、污水解決完整水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢水務(wù)公司?！坝瘽畡?wù)”自來水近期日供水能力10萬噸、中期日供水能力20萬噸、遠(yuǎn)期日供水能力50萬噸；污水解決重要涵蓋老城片區(qū)東部盈濱旅游度假區(qū)污水，以及老城西區(qū)工業(yè)用地范疇內(nèi)污水解決廠建設(shè)與運營，公司污水解決，近期5萬噸/日，遠(yuǎn)期26萬噸/日發(fā)展模式本著產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運營雙輪驅(qū)動，引進戰(zhàn)略投資者，有方略對海南省內(nèi)各縣市水務(wù)優(yōu)良資產(chǎn)戰(zhàn)略性投資、并購與委托運營，擴大特許經(jīng)營規(guī)模堅持構(gòu)建從水源、制水、供水到污水解決整體產(chǎn)業(yè)鏈，最后成為在海南水務(wù)行業(yè)具備一定產(chǎn)業(yè)規(guī)模和服務(wù)品牌水務(wù)公司在做好產(chǎn)業(yè)資本同步，逐漸完畢公司股份制改組，爭取底實現(xiàn)“盈濤水務(wù)”股市直接或間接上市，成為海南第一家上市市政水務(wù)投資公司融資計劃融資籌劃融資投向2億元增長公司資本金，撬動信貸資金，通過并購與委托運營等外延式擴張，壯大水務(wù)特許經(jīng)營規(guī)模，統(tǒng)領(lǐng)海南水務(wù)產(chǎn)業(yè)龍頭方略完畢在瓊海、保亭等縣市水務(wù)布局，成為在海南具備一定產(chǎn)業(yè)規(guī)模和服務(wù)品牌高價值水務(wù)產(chǎn)業(yè)公司第一章水務(wù)特許行業(yè)趨勢分析一、國家政策扶持都市供水是與都市發(fā)展和人民生活息息有關(guān)基本產(chǎn)業(yè)，隨著國民經(jīng)濟發(fā)展和人民生活水平提高，各級政府對其建設(shè)和發(fā)展十分注重，始終以來都受到國家產(chǎn)業(yè)政策扶持和傾斜。國務(wù)院158號文通過《都市供水條例》中明確指出：縣級以上人民政府應(yīng)當(dāng)將發(fā)展都市供水事業(yè)納入國民經(jīng)濟和社會發(fā)展籌劃；國家實行有助于都市供水事業(yè)發(fā)展政策，推廣先進技術(shù)，提高都市供水當(dāng)代化水平。《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一種五年籌劃水利發(fā)展重點專項規(guī)劃》指出，將來五年都市供水約需要投資2400億元新建/擴建自來水廠，而污水解決方面總投資約3000億元以上。兩者共計為5400億元以上。城鄉(xiāng)水業(yè)投資價值是通過水價實現(xiàn)。國內(nèi)水價逐漸改革和提價趨勢，勢必將大大提高城鄉(xiāng)水業(yè)投資價值?！抖际泄┧畠r格管理辦法》明確指出了，供水價格定價原則為保證供水廠凈資產(chǎn)收益率8%-10%。海南省發(fā)改廳下發(fā)《關(guān)于運用價格杠桿增進環(huán)保意見》：全省所有縣城、開發(fā)區(qū)都要開征污水解決費，后來逐漸向鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在地延伸。對社會投資都市污水解決項目，利潤率按同期銀行長期貸款利率加2-3個百分點擬定（5年以上年利率7.83%），以保證都市污水解決賺錢水平。二、都市供水增長率隨著都市化進程加快而提高依照國家"十一五"水利發(fā)展重點專項規(guī)劃，國內(nèi)到都市化率將提高到48-50%，將達(dá)到55-60%左右，保持都市化率每年提高1.0-1.3個百分點增速。據(jù)推算，都市化水平每提高一種百分點，都市人口將增長1000萬人，由此將新增大量水務(wù)設(shè)施需求。預(yù)測將來5年，全國都市供水普及率將達(dá)到98.5％，新增都市供水能力4500萬M3／日；5年內(nèi)所有建制市都市都要建設(shè)污水解決設(shè)施，解決規(guī)模將達(dá)到4000-5000萬M3／日，污水解決率將達(dá)到45％，都市供水、污水解決市場增長空間巨大。三、國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)高增長帶動國內(nèi)工業(yè)用水大幅增長都市供水最大顧客是工業(yè)顧客，隨著都市化和工業(yè)當(dāng)代化進程加快，工業(yè)用水將大幅度增長。依照中華人民共和國水利水電科學(xué)研究院《中華人民共和國工業(yè)發(fā)展對水資源需求》課題研究表白，國內(nèi)人均工業(yè)用水量遠(yuǎn)低于美國、日本、德國、法國等工業(yè)發(fā)達(dá)國家，甚至低于韓國、馬來西亞等新興工業(yè)國家。該課題研究預(yù)測，工業(yè)經(jīng)濟持續(xù)增長仍將在相稱長時間內(nèi)驅(qū)動著工業(yè)需水量以超過10%/年速度遞增。四、水務(wù)行業(yè)市場化改革趨勢造就投資機遇國家《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進程意見》、《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》頒布實行，標(biāo)志著國內(nèi)水務(wù)市場開始對內(nèi)外資開放，走市場化改革道路。隨著市場準(zhǔn)入放開和管理體制日益完善，中華人民共和國供水和污水解決行業(yè)投資機會大為增長，僅從供水來看，其年產(chǎn)值將從當(dāng)前600-700億元提高至1500-億元，整個水務(wù)市場年增長率將保持在15%左右。改革改制和外部資本介入將增進行業(yè)整合重組，預(yù)測此后幾年國內(nèi)水務(wù)公司將向集團化、規(guī)模化發(fā)展，供水公司上市融資、跨區(qū)域資產(chǎn)重組、產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展將成為趨勢。全國2400各種都市水務(wù)公司逐漸市場化改制和整合，將為水務(wù)行業(yè)帶來巨大投資機遇。五、水務(wù)產(chǎn)業(yè)與生俱來壟斷經(jīng)營優(yōu)勢明顯（一）都市公用業(yè)務(wù)特性所帶來相對壟斷性優(yōu)勢由于水務(wù)是事關(guān)國計民生，因而，往往擁有政府特許經(jīng)營業(yè)務(wù)特性，在一種供水區(qū)域內(nèi)，往往只有一種供水業(yè)務(wù)提供商，不會形成直接競爭。其業(yè)務(wù)成長與居民收入及工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展正有關(guān)。（二）擁有穩(wěn)定鈔票流由于供水業(yè)務(wù)直接面對是居民與公司消費群體，因而水務(wù)公司就擁有了與電力同樣特性，即擁有龐大鈔票流，因而，海外成熟資我市場水務(wù)類上市公司大多是分紅能力強、業(yè)績穩(wěn)定藍(lán)籌性質(zhì)公司。以水解決為主上市公司“創(chuàng)業(yè)環(huán)?！焙汀笆讋?chuàng)水務(wù)”來看，兩個公司水解決項目毛利率分別為65%和47%。六、近年來國內(nèi)水務(wù)產(chǎn)業(yè)市場既有并購實例，足闡明水務(wù)產(chǎn)業(yè)投資價值據(jù)美國克里夫蘭征詢公司近來調(diào)查報告指出，將來，世界水業(yè)市場將以年均20％以上速度發(fā)展，水解決將成為21世紀(jì)經(jīng)濟發(fā)展新亮點。全球有影響投資公司——紐約貝爾—斯特恩公司稱：“水業(yè)將是21世紀(jì)最大行業(yè)”，并預(yù)言該行業(yè)將成為21世紀(jì)流入資金最快、賺錢最可觀領(lǐng)域。，法國威立雅以凈資產(chǎn)溢價約2倍價格獲得蘭州供水集團45%股權(quán)；，法國威立雅以凈資產(chǎn)溢價3倍價格獲得海口自來水廠49%股權(quán)；，法國威立雅以凈資產(chǎn)溢價3倍以上價格獲得天津自來水廠49%股權(quán)；，中法水務(wù)以凈資產(chǎn)溢價5倍以上價格獲得江蘇揚州自來水公司49%股權(quán)。七、國內(nèi)外水務(wù)產(chǎn)業(yè)巨頭看好海南，紛紛登陸海南水務(wù)市場十六屆三中全會以來明確提出了逐漸放開涉及都市水業(yè)在內(nèi)壟斷行業(yè)市場準(zhǔn)入，勉勵國外資本和國內(nèi)社會資本投入。作為中華人民共和國最大經(jīng)濟特區(qū)和唯一省級經(jīng)濟特區(qū)，如今，海南省站在新歷史起點上海南省正在以“以特別之為，立特區(qū)之位”發(fā)展戰(zhàn)略積極謀求海南特區(qū)二次騰飛。以洋浦保稅港區(qū)建設(shè)為契機，借助“博鰲亞洲論壇”日益擴大影響，海南省正在積極推動“國際旅游島”和“自由貿(mào)易島”建設(shè)。進一步豐富和提高“一省兩地”產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，海南省正在以高科技為支撐，大力發(fā)展工業(yè)產(chǎn)業(yè)集群、熱帶特色當(dāng)代農(nóng)業(yè)和以旅游業(yè)為龍頭當(dāng)代服務(wù)業(yè)。展望將來，具備獨特資源稟賦海南省發(fā)展?jié)摿薮?、投資前景光明……正是看好海南省將來發(fā)展，國內(nèi)外水務(wù)產(chǎn)業(yè)巨頭如法國威立雅、中法水務(wù)、首創(chuàng)股份、中法水務(wù)、香港中華煤氣、北控水務(wù)、清華紫光水務(wù)看好海南，紛紛參加投資海南水務(wù)市場。，世界500強背景公司——中法水務(wù)一方面搶得天涯水業(yè)（三亞自來水）股權(quán)合伙。，法國威立雅凈資產(chǎn)溢價3倍，以9.5億元獲得?？谧詠硭畯S49%股權(quán)。在?？谒畡?wù)集團49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，參加競爭巨頭尚有首創(chuàng)股份、中法水務(wù)、香港中華煤氣。，北控集團(北控水務(wù),香港上市公司)正以建設(shè)自來水廠和污水解決廠兩條腿同步在全國都市進行擴張，在海南省，該公司已成功與?？谒畡?wù)合資拿下白沙門20萬噸/日污水解決項目、長流5萬噸/日污水解決項目。第二章?？谒畡?wù)市場戰(zhàn)略發(fā)展機遇一、海口市水務(wù)市場概括依照?？谑卸际幸?guī)劃和經(jīng)濟發(fā)展預(yù)測，海口市及周邊城郊結(jié)合區(qū)高峰期自來水保有需求量將達(dá)到80－100萬噸/天。而全市時下可資供水水廠:米埔水廠：從屬于?？谕⒀潘畡?wù)公司，產(chǎn)能27萬噸/天，服務(wù)范疇為?？谥鞒菂^(qū)，面積約70平方公里，服務(wù)人口約80萬人；儒俊水廠：從屬于瓊山自來水公司，產(chǎn)能20萬噸/天，服務(wù)范疇為府城鄉(xiāng)及江東開發(fā)區(qū)２０多萬人生活和生產(chǎn)用水；松海水廠：從屬于松海聯(lián)合供水公司，產(chǎn)能5萬噸/天，重要承擔(dān)?？谑凶院Ｓ蛑芯€以西地區(qū)工業(yè)和生活用水。以上三家水廠共計最大供水產(chǎn)能是50-60萬噸/天。供需對比可知?？谑凶詠硭展┧笨诩s為50萬噸/天，需靠全市大概500多眼地下取水井進行取水補充。而長期過量開采地下水，勢必將引起海口地區(qū)地面下沉，海水倒灌等系列嚴(yán)重環(huán)境災(zāi)害。由于經(jīng)營管理迥異，在相對較小?？谑袇^(qū)轄區(qū)范疇內(nèi)，三家水廠水務(wù)經(jīng)營格局在一定限度上影響了全市水務(wù)市場秩序、水務(wù)發(fā)展規(guī)劃滯后、供水能力極不平衡。這種狀況下，3家供水公司市場容量都很小，經(jīng)濟效益發(fā)揮不出來，很難實現(xiàn)全市水務(wù)發(fā)展統(tǒng)一規(guī)劃。僅?？谧詠硭緩?996年至引進威立雅之前間，就合計虧損5000多萬。迄今為止，瓊山自來水公司帳面更是資不抵債高達(dá)1.55億。基于?？谑泄┧煽啃院桶踩詰?zhàn)略考慮，?？谑袑偎畡?wù)資源市場化配備需要環(huán)繞水務(wù)公司運營服務(wù)能力，以保障大?？诙际泄┧?，服務(wù)于“都市西進”戰(zhàn)略實行需要。二、?？谑泄┧Y源可靠性和安全性分析關(guān)于規(guī)劃數(shù)據(jù)顯示，?？谑屑爸苓叧墙冀Y(jié)合區(qū)高峰期自來水保有需求量將達(dá)到80－100萬噸/天。其中，?？谖鞑块L流組團高峰期自來水預(yù)測需求量24萬噸/天。而?？谑袝r下可資供水水廠水源狀況如下：米埔水廠與儒俊水廠原水水源都取自?？跂|部南渡江龍?zhí)粒群蠼?jīng)兩級泵壓輸送15-20公里至府城、?？趦傻?。但是，受南渡江流量限制，兩水廠取水量最多只有36萬噸/天，且已飽和。當(dāng)前，?？谂c府城地區(qū)只能靠抽取500多眼地下取水井補充，海府地區(qū)地面下沉、海水倒灌趨勢不容忽視；海口西部松海水廠，受其水源永莊水庫庫容（庫容700萬M3，由松濤水庫明渠引水128公里至永莊水庫，沿途原水損耗80%以上）所限，實際產(chǎn)能3萬噸/天，無法繼續(xù)擴大供水規(guī)模。上述供水公司水源與成本構(gòu)造可以看出：一是?？谥鞒菂^(qū)市政供水原水源非常單一，市政供水可靠性難以適應(yīng)?？诙际邪l(fā)展需求。南渡江地表徑流客觀流量限制已成為制約米埔水廠（海口威立雅水務(wù)公司）與儒俊水廠（瓊山自來水公司）水量提高、規(guī)模擴大瓶頸?？梢哉f，?？谥鞒菂^(qū)供水規(guī)模受南渡江原水限制已被鎖死在36-40萬噸/天；二是原水輸送成本居高不下，成為制約水務(wù)公司效益重要因素。米埔水廠與儒俊水廠原水水源都取自南渡江龍?zhí)?，先后?jīng)兩級泵壓輸送15-20公里至府城、?？趦傻厮畯S。原水輸送電費動力成本加上途中跑冒滴漏損耗，客觀上加大了水務(wù)公司制水成本和經(jīng)營壓力。分析可知，由于缺少大型蓄水工程作為配套，海口市主城區(qū)水資源稀缺，原水源比較單一，市政供水可靠性與安全性難以保障。從都市發(fā)展長遠(yuǎn)戰(zhàn)略考慮，“都市西進”也是?？谑型卣剐滤催m應(yīng)都市化進程資源保障之需。三、大?？谖鞑抗┧踩珣?zhàn)略需要，為公司規(guī)?；┧？谑?，提供了戰(zhàn)略發(fā)展機遇對省會都市?？谑卸?，都市將來發(fā)展空間在西邊，產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間也在西邊。隨著?？谖鞑慷际谢M程推動（市政府中心遷至長流），以及“工業(yè)向園區(qū)集中，園區(qū)向西部轉(zhuǎn)移”產(chǎn)業(yè)布局，西部長流組團人口將達(dá)到40萬以上，并將成為?？诘诙蠖际薪M團片區(qū)。產(chǎn)業(yè)與人口共同需求將凸顯海口西部供水安全可靠戰(zhàn)略保障意義與迫切性。（一）西部供水公司——松海供水公司現(xiàn)狀松海供水公司注冊資金萬元，由?？谒畡?wù)集團與市水務(wù)局聯(lián)合持股，?？谒畡?wù)集團持股83.35%，凈資產(chǎn)約為3083萬元。其水源永莊水庫受700萬M3庫容限制，容量與補水量少。其從松濤水庫128公里明渠引水導(dǎo)致污染滲漏蒸發(fā)量嚴(yán)重（沿途損耗80%以上），使松海水廠實際產(chǎn)能長期維持在3萬噸/天。援引市水務(wù)局[]376號文意見：松海水廠擴建意義不大，?？谖鞑抗┧踩煽繎?zhàn)略保障應(yīng)著眼于水務(wù)公司可持續(xù)運營服務(wù)能力，即水務(wù)公司客觀上應(yīng)具備擁有庫容較大水源保障、能耗滲漏蒸發(fā)量較低原水輸配成本與管網(wǎng)。（二）如能以收購松海供水公司為契機，將可為公司規(guī)?；┧？谑校於缭绞桨l(fā)展壯大機遇?？谖鞑恐晾铣情_發(fā)區(qū)最大水務(wù)公司是海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司即我司。作為?？谑形鞑抗┧髁λ畯S，公司水廠距離海口市區(qū)局限性20公里，供水范疇涉及老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)及新?？诰C合保稅區(qū)，擁有從水源、供水、污水解決完整水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。其原水系福山水庫通過26公里輸水管線重力自流至老城水廠，該水庫庫容較大(7000萬M3)，仰仗松濤水庫調(diào)劑后盾足可支撐50萬噸以上/天供水規(guī)模。“盈濤水務(wù)”供水規(guī)模及范疇完全可以覆蓋?？谑泻Ｓ苤芯€及秀英大道以西區(qū)域，且向西部供水有重力自流，能耗低、供水有保障資源優(yōu)勢，完全可以作為?？谑形鞑抗┧髁λ畯S。有鑒于此，公司正積極與?？谑姓糖?，由我司作為?？谑形鞑抗┧髁λ畯S，籌劃收購松海供水公司，為公司規(guī)?；┧？谑?，奠定跨越式發(fā)展壯大機遇。而公司一旦進入?？谖鞑?，憑借公司向西部供水有重力自流，能耗低、供水有保障資源優(yōu)勢，1-2年內(nèi)就能為我司至少日增長10-20萬噸以上用水需求，其所帶來年利潤至少在萬元以上。第三章我司概況一、公司名稱海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司二、注冊地址海南省澄邁縣老城開發(fā)區(qū)管委會大樓三、法人代表潘小平四、注冊資金68000000元五、公司營業(yè)范疇供水及污水解決項目開發(fā)經(jīng)營，水務(wù)工程安裝；水務(wù)設(shè)備及配件銷售；旅游項目開發(fā)；賓館、酒店基本設(shè)施建設(shè)；裝飾裝修工程；建筑材料銷售等。六、所屬行業(yè)性質(zhì)市政公用事業(yè)特許經(jīng)營七、股權(quán)構(gòu)造海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司系由海南瑞今投資控股有限公司與澄邁老城開發(fā)區(qū)發(fā)展有限公司（澄邁老城開發(fā)區(qū)管委會全資國資性質(zhì)公司）聯(lián)合投資而成。其中：瑞今控股持股比例為71.41%。老城開發(fā)區(qū)28.59%。八、公司人才素質(zhì)我司擁有一支涵蓋博士、研究生、學(xué)士，忠誠敬業(yè)、團結(jié)合伙、人才構(gòu)造全面資深人才隊伍，具備良好教誨背景和把握公司發(fā)展方向機敏和睿智。公司在近年投資運作過程中，培養(yǎng)和建立了一支高素質(zhì)員工隊伍。高素質(zhì)人力資源，豐富產(chǎn)業(yè)資本與金融資我市場運作經(jīng)驗是公司近年來不斷發(fā)展壯大最為核心優(yōu)勢資源。公司董事長兼總裁，潘小平先生，1963年8月出生，暨南大學(xué)經(jīng)濟管理系畢業(yè)。自1989年開辦實業(yè)至今，歷任深圳市瑞豐實業(yè)有限公司總經(jīng)理、深圳市京茂實業(yè)發(fā)展有限公司總經(jīng)理、海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司總裁。作為一位創(chuàng)業(yè)公司家，潘小平總裁成功締造了公司水務(wù)事業(yè)藍(lán)圖。公司業(yè)務(wù)發(fā)展證明，潘總裁具備豐富創(chuàng)業(yè)公司家創(chuàng)業(yè)歷練經(jīng)歷和較強公司管理能力，具備較高個人素質(zhì)與超強個人魅力。副總裁，何輝先生，香港工商管理研究生，先后就職西安經(jīng)濟律師事物所、香港聯(lián)華集團深圳公司經(jīng)理、香港鵬利集團德鴻物業(yè)總經(jīng)理、江蘇東方百合園營銷總監(jiān)等，具備豐富公司公司管理研究與實踐。副總裁，時進先生，高檔經(jīng)濟師，先后就職于天津大港油田項目管理部、華北電力管理局、華北電力所轄電廠等管理崗位層，具備二十余年大型基本設(shè)施項目及豐富投資管理經(jīng)驗。財務(wù)總監(jiān)，王建樂先生，中華人民共和國注冊會計師，長期從事財務(wù)工作，歷任湖南湘東鐵礦礦務(wù)局總會計師、創(chuàng)維集團中華人民共和國區(qū)主任審計師，具備豐富公司財務(wù)管理經(jīng)驗。水廠廠長，曾凡勝先生，高檔工程師，其先后擔(dān)任海南省重點工程－海南龍?zhí)了磸S工程駐現(xiàn)場技術(shù)員、海南省重點工程府城供水工程、儒俊水廠工程常駐工地現(xiàn)場代表、瓊山自來水總公司儒俊水廠廠長、我司業(yè)務(wù)總監(jiān)兼水廠廠長。先后參加三項海南省重點工程建設(shè)，具備豐富水廠工程建設(shè)經(jīng)驗以及大中型水廠管理經(jīng)驗。九、公司水務(wù)特許經(jīng)營規(guī)模近年來，公司堅持以“創(chuàng)造城鄉(xiāng)美好生活”為使命，在與海南省各級政府互信合伙發(fā)展過程中，確立了以城鄉(xiāng)水務(wù)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資格局。公司力求通過產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運營雙輪驅(qū)動，合力推動水務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展。公司老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)供水項目：重要是供應(yīng)達(dá)到生活飲用水衛(wèi)生原則（JB5749-）生活及工業(yè)用水。近期日供水能力10萬噸、中期日供水能力20萬噸、遠(yuǎn)期日供水能力50萬噸。公司老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)污水項目：重要是進行污水解決，近期5萬噸/日，遠(yuǎn)期26萬噸/日。十、公司項目投資建設(shè)現(xiàn)狀公司老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)供水項目于10月動工建設(shè)，至今取水構(gòu)筑物已建成；全長26公里原水輸水管線單管已全線貫通，特殊路段雙管已鋪設(shè)20公里；水解決系列水池及設(shè)備已按日供水10萬噸建成，配水管網(wǎng)按20萬噸/日規(guī)模正在建設(shè)。整個工程已形成供水能力，并開始供水。按照省政府規(guī)定，公司在建，投資總額為17000萬元老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)5萬噸/日污水解決項目，將于年終投產(chǎn)。十一、公司資產(chǎn)狀況截止6月30日，公司資產(chǎn)總額為37766萬元。參照國內(nèi)既有水務(wù)公司產(chǎn)權(quán)交易成果，根據(jù)法國威立雅予以盈濤水務(wù)收購報價（50%股權(quán)，3億元人民幣報價），結(jié)合關(guān)于資產(chǎn)評估模型數(shù)據(jù)測算，即將進入投資回收周期海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司（含即將破土動工老城開發(fā)區(qū)5萬噸污水解決特許經(jīng)營項目）公司整體估值至少在10億元以上。第四章公司業(yè)務(wù)運作一、公司使命海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司使命：創(chuàng)造城鄉(xiāng)美好生活。使命旨在指明海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司客戶對象是城鄉(xiāng)人民。公司價值是在為城鄉(xiāng)客戶提供使之可以舒服工作、和諧生活產(chǎn)品中實現(xiàn)。創(chuàng)造體現(xiàn)了海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司要在水務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為行業(yè)主導(dǎo)雄心壯志。二、確立城鄉(xiāng)水務(wù)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)定位考量（一）水務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展市場需求《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一種五年籌劃水利發(fā)展重點專項規(guī)劃》指出，將來五年都市供水約需要投資2400億元新建/擴建自來水廠，而污水解決方面總投資約3000億元。共計為5400億元以上。（二）城鄉(xiāng)供水排水賺錢前景是產(chǎn)業(yè)投資動力所在城鄉(xiāng)水業(yè)投資價值是通過水價實現(xiàn)。國內(nèi)水價逐漸改革和提價趨勢，勢必將大大提高城鄉(xiāng)水業(yè)投資價值。其完全屬于長期、穩(wěn)定、收益保障資源壟斷性行業(yè)。（三）支持水務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策十六屆三中全會以來明確提出了逐漸放開涉及都市水業(yè)在內(nèi)壟斷行業(yè)市場準(zhǔn)入，勉勵國外資本和國內(nèi)社會資本投入。（四）國家及海南省為加大都市污水解決建設(shè)力度國家及海南省積極勉勵各種經(jīng)濟成分積極參加都市污水解決產(chǎn)業(yè)化。（五）水務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢1、都市公用業(yè)務(wù)特性所帶來相對壟斷性優(yōu)勢由于水務(wù)是事關(guān)國計民生，因而，往往擁有政府特許經(jīng)營業(yè)務(wù)特性，在一種供水區(qū)域內(nèi)，往往只有一種供水業(yè)務(wù)提供商，不會形成直接競爭，因此，其業(yè)務(wù)成長往往與居民收入及用業(yè)經(jīng)濟發(fā)展成長成正有關(guān)。2、擁有穩(wěn)定鈔票流由于供水業(yè)務(wù)直接面對是居民與公司消費群體，因而水務(wù)公司就擁有了與電力同樣特性，即擁有龐大鈔票流，因而，海外成熟資我市場水務(wù)類上市公司大多是分紅能力強、業(yè)績穩(wěn)定藍(lán)籌性質(zhì)公司。三、水務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略完整水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈涉及水源、供水、節(jié)水、排水、污水解決及其回用。截止當(dāng)前，中華人民共和國尚未有一家上市公司以完整水產(chǎn)業(yè)鏈形成競爭優(yōu)勢。但是，產(chǎn)業(yè)環(huán)境已經(jīng)使具備完整產(chǎn)業(yè)鏈和規(guī)模優(yōu)勢水務(wù)集團浮現(xiàn)成為也許，發(fā)展中盈濤水務(wù)正在朝著這個產(chǎn)業(yè)目的大踏步邁進。（一）產(chǎn)業(yè)目的鞏固和拓展公司在老城開發(fā)區(qū)水務(wù)（自來水、污水解決）市場份額，底，形成從原水到污水、給水到排水完整水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。在此基本上，形成立足海南水務(wù)市場，整合海南水務(wù)產(chǎn)業(yè)，走向全國水務(wù)市場。1、水務(wù)解決有選取、有方略完畢對海南省、內(nèi)外水務(wù)行業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)戰(zhàn)略性投資與并購，逐漸完畢對省內(nèi)如保亭縣、昌江縣、樂東縣等縣市水務(wù)特許經(jīng)營提前滲入與布局，在整合省內(nèi)水務(wù)行業(yè)基本上，逐漸實當(dāng)前全國對水務(wù)優(yōu)良資產(chǎn)戰(zhàn)略性投資與并購。最后實當(dāng)前所投資都市做從水源、制水、供水到污水解決整體服務(wù)提供商，發(fā)展水務(wù)經(jīng)營一體化。通過整合一定區(qū)域內(nèi)從水源、輸水管線、進水廠、配水管線、輸水管線到終端顧客，再到排水設(shè)施、排水管網(wǎng)、排水收集、污水解決廠整個水務(wù)服務(wù)鏈，爭取在局部都市完畢都市供排水整合優(yōu)化和集中，從而有助于減少中間交易環(huán)節(jié)交易成本，從水源到排水每一種環(huán)節(jié)，為提高水價留出足夠空間。繼而成為在海南水務(wù)行業(yè)具備一定產(chǎn)業(yè)規(guī)模和服務(wù)品牌高價值水務(wù)公司。屆時，我司整個水務(wù)將達(dá)到50萬噸以上/日供水解決能力，30萬噸/日以上污水解決能力。2、管材業(yè)抓住海南省“十一五規(guī)劃”中關(guān)于投資25億元，新建生活污水解決、新增配套管網(wǎng)總長755.2公里項目契機，通過并購或整合，進入給排水管材行業(yè)，延伸與拉長公司水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。（二）資本目的遵循孵化、哺育、退出創(chuàng)業(yè)投資機制，通過提供優(yōu)質(zhì)供水和排水服務(wù)，積極開展公司在海南水務(wù)市場投資和運營管理，實現(xiàn)公司價值最大化。先期：完畢盈濤水務(wù)引進戰(zhàn)略投資者，適時進行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行。中期：盈濤水務(wù)股份制改制。底爭取實現(xiàn)我司直接或間接上市，成為海南第一家上市水務(wù)投資公司，成為中華人民共和國第一家擁有涉及水源、供水、節(jié)水、排水、污水解決及其回用完整水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司，并通過資我市場融資，逐漸反向收購國內(nèi)其她省市水務(wù)資產(chǎn)，實現(xiàn)與首創(chuàng)水務(wù)、清華紫光等大型水務(wù)集團在國內(nèi)水務(wù)特許資源上共同話語權(quán)。最后通過我司在擴大國內(nèi)水務(wù)市場份額，實現(xiàn)我司股權(quán)投資者所持股票大幅增值和可流通。四、財務(wù)預(yù)測分析公司老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)供水項目達(dá)產(chǎn)后，以按日供水能力20萬噸計算，參照海南省物價局《關(guān)于海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司老城水廠自來水價格批復(fù)》（瓊發(fā)改價格〔〕949號）規(guī)定，按謹(jǐn)慎性原則擬定本項目綜合水價為1.806元/噸，滿負(fù)荷時供水量為7300萬噸，年銷售收入10503萬元，項目保守預(yù)計年均可實現(xiàn)利潤4861萬元以上，總投資收益率為13.55%。關(guān)于污水解決項目，從上市公司“創(chuàng)業(yè)環(huán)?！焙汀笆讋?chuàng)水務(wù)”來看，兩個公司污水解決項目毛利率分別為65%和47%。依照海南省發(fā)改廳下發(fā)《關(guān)于運用價格杠桿增進環(huán)保意見》：全省所有縣城、開發(fā)區(qū)都要開征污水解決費，后來逐漸向鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在地延伸。對社會投資都市污水解決項目，利潤率按同期銀行長期貸款利率加2-3個百分點擬定，以保證都市污水解決賺錢水平。也就是說，屆時污水解決項目年利潤率至少在10%以上。綜合上述，不包括我司將來在其她縣市水務(wù)擴張所帶來收益貢獻，僅老城開發(fā)區(qū)水解決達(dá)到設(shè)計規(guī)模時年保守利潤應(yīng)在7000萬元左右（含污水解決）。倘若考慮老城工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展年21%增長速度和?？谖鞑抗┧?dāng)U張，以及可預(yù)期實現(xiàn)水價上調(diào)趨勢，我司自來水解決規(guī)模亦可擴張至50萬噸/日，屆時我司利潤保守預(yù)計在1億元以上。概而言之，隨著國內(nèi)資我市場完善，海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司將遵循孵化、哺育、退出創(chuàng)業(yè)投資機制，通過上市、并購等方式，積極開展公司在中華人民共和國水務(wù)市場投資和運營管理，為戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)投資價值最大化創(chuàng)造更好投資退出渠道。第五章“盈濤水務(wù)”供水項目簡介一、供水規(guī)模供應(yīng)達(dá)到生活飲用水衛(wèi)生原則（JB5749-）生活及工業(yè)用水。近期日供水能力10萬噸、中期日供水能力20萬噸、遠(yuǎn)期日供水能力50萬噸。二、投資建設(shè)現(xiàn)狀項目總投資3.5億元，于10月動工建設(shè)，至今取水構(gòu)筑物已建成；全長26公里原水輸水管線單管已全線貫通，特殊路段雙管已鋪設(shè)20公里；水解決系列水池及設(shè)備已按日供水10萬噸建成，配水管網(wǎng)按20萬噸/日規(guī)模正在建設(shè)。整個工程已形成供水能力，并開始供水。三、水源水廠原水來自福山水庫，總庫容為6800萬立方米，有效庫容4400萬M3，其為全國十大水庫之一——松濤水庫調(diào)節(jié)水庫，水量重要靠松濤書庫東干補給。松濤水庫集雨面積1440平方千米，當(dāng)最大蓄水位195.3米時，總庫容為33.4億M3，當(dāng)設(shè)計正常蓄水位190米時，相應(yīng)庫容為26.1億M3，調(diào)節(jié)有效庫容為21億M3。福山水庫水質(zhì)較好，水量充分，完全滿足供水安全規(guī)定。四、資源與區(qū)位優(yōu)勢成就公司將來大?？谖鞑克畡?wù)供應(yīng)市場壟斷地位，決定了公司水務(wù)產(chǎn)品市場需求巨大老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)內(nèi)既有人口8.8萬，公司450余家，完全依賴于開采汲取地下水滿足供水，水源取自地下200米左右深度第二含水層承壓水。據(jù)不完全記錄，截止12月，老城開發(fā)區(qū)內(nèi)既有深井50余眼，日取水量已達(dá)到12萬噸以上。長期開采地下水使老城地區(qū)地下水位，明顯下降。依照國家建設(shè)部綜合勘察院關(guān)于水資源報告研究成果表白，本地區(qū)地下取水量不適當(dāng)超過5萬噸/天。長期過量開采，將引起地面下沉，海水倒灌等嚴(yán)重后果。隨著?？谖鞑慷际谢M程推動，澄邁縣老城供水工程供水范疇必將向?？谖鞑客卣梗袚?dān)老城鄉(xiāng)至?？谖鞑垦鼐€城鄉(xiāng)以及?？谖鞑砍青l(xiāng)結(jié)合部供水，近來編制完畢《海南省飲用水供水設(shè)施改造與建設(shè)規(guī)劃》，已將盈濤水務(wù)老城水廠作為海口市補充水源?？梢哉f，區(qū)域內(nèi)水資源稀缺，凸顯公司水務(wù)市場價值巨大。依照?？谑卸际幸?guī)劃和發(fā)展規(guī)定，?？谑屑爸苓叧墙冀Y(jié)合開發(fā)區(qū)將來自來水需求量將達(dá)到80－100萬噸/天，但是當(dāng)前?？谌宜畯S中重要米埔水廠（?？谧詠硭荆a(chǎn)能27萬噸/天）和儒俊水廠（瓊山自來水公司，產(chǎn)能20萬噸/天）水源都取自海口東部南渡江，受流量限制，取水量最多只有36萬噸/天，已經(jīng)飽和，只能靠抽取地下水補充；而?？谖鞑克珊Ｋ畯S（松海聯(lián)合供水公司，產(chǎn)能3萬噸/天），受其水源永莊水庫庫容（700萬立方米）所限，無法繼續(xù)擴大供水規(guī)模。且當(dāng)前?？谑泄┧磫我唬踩試?yán)重局限性，急需拓展新水源。五、區(qū)域內(nèi)自來水市場需求旺盛，公司壟斷性收益穩(wěn)定（一）既有需求量老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，屬國務(wù)院批準(zhǔn)?？谑卸际锌傮w規(guī)劃老城片區(qū)。已批準(zhǔn)規(guī)劃面積78km2，既有人口8.8萬多人。既有450余家公司，500余個項目落戶興建，總投資額約150億元人民幣。華能?？陔姀S“大代小”9號機組建設(shè)工程、福耀浮法玻璃、海南高鈦特種合金、東匯特種鋼、華能節(jié)能減排兩臺12.5萬千瓦機組技改工程等10余個重點項目建成投產(chǎn)，海南第一物流、50萬伏跨海聯(lián)網(wǎng)工程、?？诒６悈^(qū)西移、“三港合一”至開發(fā)區(qū)內(nèi)馬村港、20萬噸精細(xì)化工廠、盈濱半島置業(yè)公司首期等項目全面啟動，加速了開發(fā)區(qū)建設(shè)發(fā)展。開發(fā)區(qū)內(nèi)全年總產(chǎn)值突破95億元，同比增長22%，工業(yè)增長值完畢24.82億元，增長19.8%。生產(chǎn)總值30.18億元。通過20余年開發(fā)建設(shè)，基本投資環(huán)境已完善，形成了一種以港口和省城為依托，重點發(fā)展電力、石油、化工、建材、制藥、紡織、飼料、機電等門類眾多當(dāng)代化工業(yè)城區(qū)。經(jīng)濟迅速發(fā)展，帶來了區(qū)域人口增長、人均收入水平提高，進而增進供水范疇內(nèi)企事業(yè)單位及居民對水需求迅速擴大。依照海南省水務(wù)局-水資源記錄公報顯示：-全省城鄉(xiāng)人均綜合用水量為82噸/年，萬元工業(yè)增長值用水量為180噸/年。依上述估算，開發(fā)區(qū)現(xiàn)實居民用水總量為2萬噸/日，工業(yè)用水總量為13萬噸/日，共計15萬噸/日以上。（二）--需求量預(yù)測依照開發(fā)區(qū)發(fā)展規(guī)劃，對開發(fā)區(qū)近期（—）用水需求量進行預(yù)測：都市人口年自然增長率取8.0‰（不大于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展記錄公報8.8‰），生活用水量預(yù)測每年增長2%（取值參照全國預(yù)測30年內(nèi)2%都市供水需求增長量指標(biāo)），工業(yè)用水量預(yù)測—每年增長10%（取值不大于開發(fā)區(qū)05-15%工業(yè)用水需求量增長率），每年預(yù)測供水量如下表所示：澄邁縣老城開發(fā)區(qū)--用水需求量預(yù)測表年份市區(qū)服務(wù)人口（萬）生活綜合用水量共計（萬m3/日）工業(yè)用水量（萬m3/日）預(yù)測總需求量水量（萬m3/日）92.51618.5102.825.328.1注：ⅰ生活用水量原則來源于《海南省水資源公報》ⅱ生活用水量預(yù)測增長率2.0%，數(shù)據(jù)來源于全國近30年生活用水量增長率均值。（三）將來30年水價漲幅預(yù)測依照國家記錄局記錄全國36個重要都市數(shù)據(jù)表白，工業(yè)用水價格由9月1.36元/噸上漲至9月2.29元/噸，漲幅為68%，居民生活用水價格由1.06元/噸上漲至1.51元/噸，漲幅為42%；綜合水價由1.28元/噸上漲至2.21元/噸，漲幅為57%。將來5年內(nèi)，國內(nèi)仍處在供水價格上調(diào)高峰期，預(yù)測平均上調(diào)幅度將達(dá)到20%以上。依照國家發(fā)改委持續(xù)三年對36個大中都市進行水價跟蹤調(diào)查，近年來都市水價正以年10%速度增長。?？谑凶詠硭C合用水價格由1988年0.3元/噸到2.15元/噸,內(nèi)增長了7倍，年平均增長率為6.33%。低于全國增長速度。1988-?？谑凶詠硭C水價格平均增長率單位：元/立方1988年1996年平均增長率供水平均價格0.30.781.852.156.33%年增長率/7.5%7.4%4.1%考慮后來，預(yù)測水價上漲幅度將減緩，預(yù)測-2038年水價平均增長率為5%，不大于過去30年增長幅度。從水費支出在國民可支配收入中所占比例狀況看，海南省水價上漲空間也十分巨大。就全球范疇而言，普通狀況下一種家庭水費支出約占其可支配收入2-5%，發(fā)展中華人民共和國家居民水費支出比例還要偏高某些。而中華人民共和國居民水費支出在可支配收入中所占比例很低，平均僅為1.2%左右。海南省城鄉(xiāng)人均用水量210升/日，城鄉(xiāng)人均可支配收入約為10900元，如以水費支出占可支配收入2--5%為區(qū)間，海南平均綜合水價合理區(qū)間應(yīng)當(dāng)在2.9-7.26元/噸之間。澄邁縣城鄉(xiāng)人均可支配收入為9100元，故其綜合水價合理區(qū)間也應(yīng)當(dāng)在2.43-6.07元/噸之間，為當(dāng)前水價1.17和2.9倍。即，到2030年，隨著老城開發(fā)區(qū)居民可支配收入增長，自來水綜合價格7元以上/噸是較保守預(yù)計。六、盈濤水務(wù)供水產(chǎn)業(yè)鏈評價盈濤水務(wù)擁有從提取原水到凈水解決再到管網(wǎng)分派及輸送完整產(chǎn)業(yè)鏈。即：從福山水庫中提取原水，直接輸送到水廠；在水廠中進行凈水解決，達(dá)到飲用水原則；通過自來水管網(wǎng)進行配水，輸送到顧客。盈濤水務(wù)自福山水庫取水通過重力自流進入水廠，保障了自來水生產(chǎn)低成本。公司擁有自己供水管網(wǎng)，有助于對管道及時維護，從而減少“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象，減少水損率。同步避免了在用水高峰期間受到管網(wǎng)輸送限制，保障了供水安全。七、項當(dāng)前景我司老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)供水項目達(dá)產(chǎn)后，以按日供水能力20萬噸計算，參照海南省物價局《關(guān)于海南盈濤水務(wù)有限責(zé)任公司老城水廠自來水價格批復(fù)》（瓊發(fā)改價格〔〕949號）規(guī)定，按謹(jǐn)慎性原則擬定本項目綜合水價為1.806元/噸，滿負(fù)荷時供水量為7300萬噸，年銷售收入10503萬元，項目保守預(yù)計年均可實現(xiàn)利潤4861萬元以上，總投資收益率約為13.55%。第六章“盈濤水務(wù)”污水解決項目簡介一、污水解決規(guī)模本項目與公司供水業(yè)務(wù)同屬市政公用事業(yè)特許經(jīng)營項目。澄邁縣老城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)污水解決項目是由我司投資及兼任項目建設(shè)業(yè)主。污水解決：近期5萬噸/日，遠(yuǎn)期26萬噸/日。二、投資建設(shè)現(xiàn)狀整個工程投資估算：17000萬元。其中污水解決廠投資6800萬元，廠外管網(wǎng)及泵站投資10200萬元。預(yù)測年終，5萬噸/日污水解決廠投產(chǎn)。三、項目投資政策根據(jù)（一）國家關(guān)于開征污水解決費政策根據(jù)充分國家計委、建設(shè)部、國家環(huán)?？偩钟媰r格[1999]1192號《關(guān)于加大污水解決費征收力度，建立都市污水排放和集中解決良性運營機制告知》明確了污水解決費可以提前征收時間概念。即“沒有建成污水解決廠都市，加收污水解決費，經(jīng)本地人民政府批準(zhǔn)，可以用于補充排污管網(wǎng)和污水解決廠建設(shè)資金，但必要在3年內(nèi)建成污水解決廠，并投入運營”。（二）海南省關(guān)于開征污水解決費支持力度明確，省政府《海南省關(guān)于水價改革增進節(jié)水和水資源合理配備實行意見》文獻明確提出，在將來5年內(nèi)，海南省將依照“污染者付費”原則，全面開征污水解決費。，省發(fā)改廳下發(fā)《關(guān)于運用價格杠桿增進環(huán)保意見》文獻亦指出，全省所有縣城及經(jīng)濟開發(fā)區(qū)都要開征污水解決費，并逐漸向鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在地延伸。四、公司污水解決項當(dāng)前景分析（一）行業(yè)前景水資源稀缺性、污水排放量不斷增長以及水資源費、污水解決費明確上調(diào)趨勢，決定了污水解決行業(yè)長期景氣?！笆晃濉逼陂g，污水解決目的為化學(xué)需氧量由1414萬噸減少到1273萬噸；全國設(shè)市都市污水解決率不低于70%。以此推算，全國城鄉(xiāng)污水集中解決能力將達(dá)到1億立方米/天，年集中解決量達(dá)到302億立方米，新增COD年消減量為340萬噸，占需新增化學(xué)需氧量削減能力70%，要實現(xiàn)上述目的，需新增投資3320億元。關(guān)于分析以為水解決行業(yè)在－處在一種高速增長期。困擾行業(yè)發(fā)展污水解決低收費狀況也將發(fā)生較大變化，發(fā)改委籌劃之前所有城鄉(xiāng)污水解決費原則要提高到每立方米供水0.8元以上。從長期看，由于污水解決成本與供水成本相稱，因而污水解決費應(yīng)當(dāng)與都市供水價格大體相似。此外，工業(yè)污水將依照污染限度不同，將收取2至3倍解決費。為加大都市污水解決建設(shè)力度海南省“十一五規(guī)劃”明確投資25億元，新建生活污水解決。2月22日海南省政府召開了全省生活污水垃圾解決設(shè)施建設(shè)動員大會。會議提出按照“誰污染、誰付費”原則，準(zhǔn)備年內(nèi)在全省縣城及經(jīng)濟開發(fā)區(qū)以上地區(qū)全面開征污水、垃圾解決費。（二）污水解決率中華人民共和國當(dāng)前污水解決率是45.6%，“十一五”期間都市解決率必要達(dá)到或超過60%，而重點都市(省會都市、風(fēng)景旅游都市、環(huán)保重點都市)污水解決率要超過70%，解決率上升，加上都市化進程中新城鄉(xiāng)不斷產(chǎn)生增量，預(yù)測“十一五”期間城鄉(xiāng)解決能力將翻一翻，大體有3000億元人民幣商機。（三）污水解決價格隨著居民收入提高，居民公司支付能力增強，國內(nèi)水費支出占總水價比例3%不到，有上調(diào)空間。國家《關(guān)于推動都市污水、垃圾解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》也規(guī)定：對暫不能達(dá)到保本微利水平地區(qū)，要制定最低收費原則，對污水解決費達(dá)不到0.8元/立方米地市，其污水解決設(shè)施項目國家不予資金支持。我省擬從7月1日開始，?？凇⑷齺喪谐青l(xiāng)居民顧客污水解決費調(diào)節(jié)到0.80元/立方米，其她顧客污水解決費調(diào)節(jié)到1.10元/立方米，其她縣市參照執(zhí)行。五、項當(dāng)前景（一）建設(shè)部關(guān)于污水解決費規(guī)定成為提高公司賺錢水平保證建設(shè)部關(guān)于國內(nèi)污水解決費征收方面規(guī)劃重要涉及兩點：一是底全國所有城鄉(xiāng)都將開征污水解決費；二是原則上每噸污水收費為0.8元。為公司賺錢能力增長帶來了空間：一方面，全國污水解決費全面開征為各地污水解決設(shè)施建設(shè)和污水解決廠運營打開了市場空間。公司作為海南當(dāng)前最具競爭力污水解決商之一，將來必然有籌劃要通過對全省市場開拓分享行業(yè)迅速增長。另一方面，最低0.8元污水解決費規(guī)定為公司業(yè)務(wù)賺錢能力提供了保證。污水解決費收取是污水解決行業(yè)市場化主線保證，即為各地污水解決業(yè)務(wù)建設(shè)解決了現(xiàn)實性問題，又為運營商鈔票流提供了穩(wěn)定資金來源。（二）污水解決項目賺錢前景預(yù)測當(dāng)前，從以水解決為主上市公司“創(chuàng)業(yè)環(huán)?！焙汀笆讋?chuàng)水務(wù)”來看，兩個公司污水解決項目毛利率分別為65%和47%。依照海南省發(fā)改廳下發(fā)《關(guān)于運用價格杠桿增進環(huán)保意見》：全省所有縣城、開發(fā)區(qū)都要開征污水解決費，后來逐漸向鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在地延伸。當(dāng)前，海南省海口、三亞市城鄉(xiāng)居民顧客污水解決費調(diào)節(jié)到0.80元/m3，其她顧客污水解決費調(diào)節(jié)到1.10元/m3。對社會投資都市污水解決項目，利潤率按同期銀行長期貸款利率加2-3個百分點擬定，以保證都市污水解決賺錢水平。也就是說，按照當(dāng)前利率，屆時污水解決項目年利潤率至少在10%以上。以此類推，我司污水解決達(dá)到設(shè)計規(guī)模5萬噸時，年貢獻利潤保守預(yù)計在1500萬元左右。第七章投融資籌劃一、公司引進戰(zhàn)略投資者背景隨著社會經(jīng)濟迅速發(fā)展，都市水務(wù)運營行業(yè)水資源稀缺屬性與特許經(jīng)營壟斷屬性決定了水務(wù)行業(yè)區(qū)域性壟斷收益特性,市政特許經(jīng)營穩(wěn)定超值回報前景看好。水務(wù)產(chǎn)業(yè)已成為市場潛力巨大、利潤穩(wěn)定增長、規(guī)模效益明顯“黃金產(chǎn)業(yè)”。國內(nèi)外大公司競相運用國內(nèi)水務(wù)市場準(zhǔn)入和放開投資機會進入，使全國水務(wù)產(chǎn)業(yè)進入“戰(zhàn)國時代”，投資競爭日益激烈，水務(wù)公司投資價值日益凸顯。二、境內(nèi)外投資機構(gòu)在中華人民共和國成功實踐當(dāng)前中華人民共和國資我市場已經(jīng)進入了一種嶄新發(fā)展時期。滬深兩市市值已居全球資我市場前列，中華人民共和國成為全球最活躍市場之一。近來七八年，海外PE在中華人民共和國獲得了很大成功，投資基金甚至獲得了十倍甚至數(shù)十倍回報。中華人民共和國經(jīng)濟率先復(fù)蘇將使中華人民共和國成為吸引國際PE資金洼地。中華人民共和國創(chuàng)業(yè)板啟動，使私募股權(quán)投資退出渠道不在局限于海外上市。戰(zhàn)略投資者投資公司投資金額投資回報備注凱雷投資攜程800萬美