重慶高校城市科技學(xué)院課程設(shè)計報告書課程名稱：工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計題目：學(xué)院：專業(yè)班級：學(xué)生姓名：學(xué)號指導(dǎo)老師：總評成果：完成時間：摘要工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計是在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)理論課程學(xué)習(xí)之后，通過為期1周的課程設(shè)計實(shí)踐教學(xué)，使我們初步駕馭工程經(jīng)濟(jì)學(xué)所涉與的調(diào)研技能，駕馭工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理學(xué)問,具有編寫項目可行性探討報告的初步實(shí)力，嫻熟駕馭工程項目的經(jīng)濟(jì)評價技術(shù)與相關(guān)的財務(wù)報表的編制，以與財務(wù)評價的技能。本課程設(shè)計報告的主要內(nèi)容分為六個部分：項目概況、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與財務(wù)報表的編制、融資前分析、融資后分析、財務(wù)評價說明、財務(wù)評價結(jié)論。依據(jù)本項目的計算，投資利潤率為20.870%>15%，資本金利潤率為39.214%>15%，所得稅前內(nèi)部收益率為19.902%>15%，所得稅后內(nèi)部收益率為15.159%>15%，自有資金內(nèi)部收益率為24.248%>15%，所得稅前凈現(xiàn)值為12111.042萬元>>0，所得稅后凈現(xiàn)值為2019.896萬元>>0，自有資金凈現(xiàn)值為10398.444萬元>>0；靜態(tài)投資回收期為6.127年<8年，動態(tài)投資回收期為9.805年>8年?？傊?，項目的各項財務(wù)指標(biāo)表明項目具有顯著的盈利實(shí)力，同時項目的償債實(shí)力強(qiáng)，并具有良好的項目生存實(shí)力，因此項目在財務(wù)上可行，但存在肯定風(fēng)險，投資者須要謹(jǐn)慎考慮。關(guān)鍵詞：新建項目，財務(wù)報表，財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)評價書目TOC\o"1-2"\h\u29165摘要 I1113一、項目概況 14858二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與財務(wù)報表的編制 216924三、融資前分析 1023956（一）融資前財務(wù)評價指標(biāo)計算 118895（二）融資前財務(wù)評價指標(biāo)分析 145620四、融資后分析 1521579（一）融資后盈利實(shí)力分析 166548（二）融資后償債實(shí)力分析 1622221（三）融資后生存實(shí)力分析 1717048五、財務(wù)評價說明 1829891六、財務(wù)評價結(jié)論 197635致謝 2017248參考文獻(xiàn) 21附件——任務(wù)書附件——新建工業(yè)項目財務(wù)評價資料附件——評分標(biāo)準(zhǔn)附件——學(xué)生自查表一、項目概況重慶三絲棉紡工廠新建項目，其主要技術(shù)和設(shè)備擬從國外引進(jìn)。廠址位于某城市近郊。占用農(nóng)田約30公頃，靠近鐵路、馬路、碼頭，水陸交通運(yùn)輸便利?？拷饕虾腿剂袭a(chǎn)地，供應(yīng)有保證。水電供應(yīng)牢靠。項目基準(zhǔn)收益率為15%，基準(zhǔn)投資回收期為8年。1、生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案：該項目年產(chǎn)A產(chǎn)品60萬噸。2、實(shí)施進(jìn)度：項目擬兩年建成，三年達(dá)產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)實(shí)力的60%，第四年達(dá)到80%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按8年計算，加上2年建設(shè)期，計算期為10年。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與財務(wù)報表的編制（一）重慶三絲棉紡工廠項目建設(shè)投資估算1、固定資產(chǎn)投資估算（含漲價預(yù)備費(fèi)）為60000萬元，其中：外幣3000萬美元，折合人民幣19000萬元（1美元=6.5元）（第一年、其次年金額分別為12000、7000萬元）全部通過中國銀行向國外借款，年利率9%，寬限期2年，償還期4年，等額償還本金。人民幣部分（41000萬元）包括項目自有資金22000萬元，向中國建設(shè)銀行借款19000萬元（第一年、其次年金額分別為10000、9000萬元），年利率5.94%，國內(nèi)借款本息按等額償還法從投產(chǎn)后第一年起先償還。國外借款建設(shè)期利息按復(fù)利累計計算到建設(shè)期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法償還。2、流淌資金估算為9600萬元，其中：項目自有資金為3600萬元，達(dá)產(chǎn)期第一年投入40%，其次年投入20%，第三年投入40%；向中國工商銀行借款6000萬元，年利率為4.94%；三年達(dá)產(chǎn)期間，各年投入的流淌資金分別為3600萬元、2400萬元、3600萬元（設(shè)定年末）。依據(jù)上述材料，編制資產(chǎn)估算表（表1）如下：表1重慶三絲棉紡工廠投資估算表注：1、建設(shè)投資自有資金按國內(nèi)貸款投資配比（22000——11000、11000）2、流淌資金國內(nèi)借款和自有資金按流淌資金各年投資配比建設(shè)期貸款利息計算1.國內(nèi)貸款建設(shè)期利息(全部計算寫明計算公式與過程)I內(nèi)1=（0+10000/2）*5.94%=297萬元I內(nèi)2=(10000+297+9000/2)*5.94%=878.94萬元I內(nèi)=I內(nèi)1+I內(nèi)2=10000+297+9000+878.94=20175.94萬元2.國外貸款建設(shè)期利息I外1=(Pj-1+Aj/2)*i=(0+12000/2)*9%=540萬元I外2=(Pj+Aj/2)*i=(12000+540+7000/2)*9%=1443.6萬元I外=I外1+I外2=12000+540+7000+1443.6=20983.6萬元匯總后得輔表1如下輔表1建設(shè)期貸款利息表單位：萬元（三）固定資產(chǎn)原值與折舊1、固定資產(chǎn)原值重慶三絲棉紡工廠固定資產(chǎn)原值是由建設(shè)投資和建設(shè)期利息構(gòu)成。重慶三絲棉紡工廠固定資產(chǎn)原值：60000+I外+I內(nèi)=63159.542萬元2、固定資產(chǎn)折舊依據(jù)課程設(shè)計，固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。各年折舊率=（1-殘值率）/10=（1-5%）/10=0.095投產(chǎn)期為3-4年，達(dá)產(chǎn)期為4-10年各年固定資產(chǎn)折舊額=原值*（1-殘值率）/10=63159.542*（1-5%）/10=6000.156萬元固定資產(chǎn)各年凈值固定資產(chǎn)凈值=上一年固定資產(chǎn)原值-本年固定資產(chǎn)折舊第三年固定資產(chǎn)凈值=63159.542-6000.156=57159.385萬元第四年固定資產(chǎn)凈值=57159.385-6000.156=51159.229萬元，以此類推依據(jù)上述材料，編制固定資產(chǎn)折舊估算表（表2）如下：表2固定資產(chǎn)折舊估算表單位：萬元LINKOffice12.wks.Sheet.8"C:\\Users\\Administrator\\Desktop\\工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計表格-劉莎.xls""固定資產(chǎn)折舊!R2C1:R6C11"\a\p注：沒有計算其他費(fèi)用（土地費(fèi)用）（四）無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)攤銷依據(jù)設(shè)計任務(wù)書的資料有有：無形資產(chǎn)為1000萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)600萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后起先攤銷。無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)=1000/8=125萬元其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)=600/5=120萬元依據(jù)上述材料，編制無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)攤銷表（表3）如下：表3無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元（五）營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算該項目年產(chǎn)A產(chǎn)品60萬噸。項目擬兩年建成，三年達(dá)產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)實(shí)力的60%，第四年達(dá)到80%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按8年計算，加上2年建設(shè)期，計算期為10年。經(jīng)分析預(yù)料，建設(shè)期末的A產(chǎn)品售價（不含增值稅），每噸為1000元，投產(chǎn)第一年的銷售收入為36000萬元，其次年為48000萬元，其后年份均為60000萬元。產(chǎn)品增值稅率為一般企業(yè)納稅稅率（17%），城市維護(hù)建設(shè)稅率按增值稅的7%計算，教化費(fèi)附加按增值稅率的3%計算，營業(yè)稅為營業(yè)收入的5.5%。企業(yè)各項原料的進(jìn)項稅額約占產(chǎn)品銷售收入銷項稅額的56.15%。依據(jù)上述材料，編制營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算表（表4）如下：表4營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算表單位：萬元（六）借款還本付息表1、固定資產(chǎn)投資估算（含漲價預(yù)備費(fèi)）為60000萬元，其中：外幣3000萬美元，折合人民幣19000萬元（1美元=6.5元）（第一年、其次年金額分別為12000、7000萬元）全部通過中國銀行向國外借款，年利率9%，寬限期2年，償還期4年，等額償還本金。人民幣部分（41000萬元）包括項目自有資金22000萬元，分兩年投入每年50%，向中國建設(shè)銀行借款19000萬元（第一年、其次年金額分別為10000、9000萬元），年利率5.94%，國內(nèi)借款本息按等額償還法從投產(chǎn)后第一年起先償還。國外借款建設(shè)期利息按復(fù)利累計計算到建設(shè)期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法償還。故而可得固定資產(chǎn)投資中借款還款安排輔表2國外借款還款安排輔表3國內(nèi)建行借款還款安排注:附表3中A=(A/P,5.94%,8)===3241.341萬元2、流淌資金估算為9600萬元，其中：項目自有資金為3600萬元，達(dá)產(chǎn)期第一年投入40%，其次年投入20%，第三年投入40%；向中國工商銀行借款6000萬元，年利率為4.94%；三年達(dá)產(chǎn)期間，各年投入的流淌資金分別為3600萬元、2400萬元、3600萬元（設(shè)定年末）。輔表4流淌資金借款還款安排建設(shè)期貸款利息（國外貸款利息、國內(nèi)貸款利息）①建設(shè)期國外貸款19000萬元，年利率為9%建設(shè)期第一年貸款利息=(12000/2)*9%=540萬元建設(shè)期其次年貸款利息=(12000+540+7000/2)*9%=1443.6萬元建設(shè)期國外貸款建設(shè)期利息=540+1443.6=1983.6萬元②建設(shè)期國內(nèi)貸款19000，年利率5.94%建設(shè)期第一年貸款利息=(10000/2)*5.94%=297萬元建設(shè)期其次年貸款利息=(10000+297+9000/2)*9%=878.942萬元建設(shè)期國內(nèi)貸款建設(shè)期利息=297+878.942=1175.942萬元I建設(shè)期=I外+I內(nèi)=8498.358+5754.780=14253.138萬元依據(jù)以上資料，編制借款還本付息表（表5）如下：表5借款還本付息表單位：萬元（七）成本估算表1、原材料、燃料：外購原材料占銷售收入的40%，外購燃料與動力費(fèi)約占銷售收入的6.5%。2、全廠定員為2000人，工資與福利費(fèi)按每人每年4800元，全年工資與福利費(fèi)為1094.4萬元，其中：職工福利費(fèi)按工資總額的14%計提。3、固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。修理費(fèi)按年折舊額的50%提取。4、無形資產(chǎn)為1000萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)600萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后起先攤銷。5、其它費(fèi)用（包括土地運(yùn)用費(fèi)）為每年2994萬元。6、前述所計算的還本付息數(shù)據(jù)與其他相關(guān)數(shù)據(jù)。依據(jù)以上資料編制總成本估算表（表6）如下表6總成本估算表單位：萬元LINKOffice12.wks.Sheet.8"C:\\Users\\Administrator\\Desktop\\工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計表格-劉莎.xls""表6!R2C1:R16C11"\a\p項目總投資運(yùn)用安排與資金籌措表編制資金籌措=項目資本金+債務(wù)資金依據(jù)項目建設(shè)投資估算和建設(shè)期貸款利息的計算，以與借款還本利息計算的相關(guān)數(shù)據(jù)編制，編制項目總投資運(yùn)用安排與資金籌措表（見表7）表7項目總投資運(yùn)用安排與資金籌措表單位：萬元LINKOffice12.wks.Sheet.8"C:\\Users\\Administrator\\Desktop\\工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計表格-劉莎.xls""表7!R2C1:R17C13"\a\p（九）利潤與利潤安排表1、項目所得稅率為25%。2、法定盈余公積金按稅后利潤的10%提取，當(dāng)盈余公積金已達(dá)到注冊資本的50%，即不再提取。3、償還國外借款與還清國內(nèi)貸款本金利息后尚有盈余時，按10%提取應(yīng)付利潤。4、還款期間，將未安排利潤、折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)全部用于還款。依據(jù)以上資料，編制利潤與利潤安排表表8利潤與利潤安排表單位：萬元LINKOffice12.wks.Sheet.8"C:\\Users\\Administrator\\Desktop\\工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計表格-劉莎.xls""表8!R2C1:R18C11"\a\p融資前分析依據(jù)基礎(chǔ)資料分析得《項目投資現(xiàn)金流量表》如下表9項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元輔表5現(xiàn)金流量狀況（靜態(tài)）單位：萬元輔表6現(xiàn)金流量狀況（動態(tài)）單位：萬元融資前財務(wù)評價指標(biāo)計算依據(jù)表7項目總投資運(yùn)用安排與資金籌措表、表8利潤與利潤安排表、表9項目總投資現(xiàn)金流量表、表10項目資本金現(xiàn)金流量表，進(jìn)行如下財務(wù)指標(biāo)計算：1、所得稅前指標(biāo)計算（1）投資收益率=1\*GB3①投資利潤率===20.870%=2\*GB3②資本金利潤率===39.214%（2）靜態(tài)投資回收期Pt=T-1+=(7-1)+=6.127年（3）凈現(xiàn)值:-33000*（1+15%）-1=-28695.652-27000*（1+15%）-2=-20415.8796216.456*（1+15%）-3=4087.42113004.010*（1+15%）-4=7435.08517367.852*（1+15%）-5=8634.89220967.852*（1+15%）-6=9064.98120967.852*（1+15%）-7=7882.59220967.852*（1+15%）-8=6854.42820967.852*（1+15%）-9=5960.37254726.142*（1+15%）-10=11302.803項目凈現(xiàn)值==12111.042萬元（4）內(nèi)部收益率:1.找尋i1使NPVi1>0且接近于0，則i1=19%,NPVi1=1867.8042.找尋i2使NPVi2<0且接近于0，則i2=20%,NPVi2=-202.5173.|20%-19%|=1%滿意|i2-i1|≤2%則IRR===19.902%（5）動態(tài)投資回收期Pd=T-1+=(10-1)+=9.805年2、所得稅后指標(biāo)計算（1）凈現(xiàn)值：-33000*（1+15%）-1=-28695.652-27000*（1+15%）-2=-20415.8795296.955*（1+15%）-3=3482.83410666.872*（1+15%）-4=6098.81913613.078*（1+15%）-5=6768.10617213.078*（1+15%）-6=7441.68917213.078*（1+15%）-7=6471.03417213.078*（1+15%）-8=5617.17917213.078*（1+15%）-9=4884.50341941.368*（1+15%）-10=10367.265項目凈現(xiàn)值==2019.896萬元（2）內(nèi)部收益率:1.找尋i1使NPVi1>0且接近于0，則i1=15%,NPVi1=2019.8962.找尋i2使NPVi2<0且接近于0，則i2=16%,NPVi2=-325.0493.|26%-25%|=1%滿意|i2-i1|≤2%則IRR===15.159%3、自有資金財務(wù)指標(biāo)的計算（1）凈現(xiàn)值：-11000*（1+15%）-1=-9565.217-11000*（1+15%）-2=-8317.5802220.387*（1+15%）-3=1459.9407027.312*（1+15%）-4=4017.8895100.914*（1+15%）-5=2536.0567013.035*（1+15%）-6=3031.9297485.176*（1+15%）-7=2813.9557748.307*（1+15%）-8=2532.93513645.338*（1+15%）-9=3878.85732403.628*（1+15%）-10=8009.681項目凈現(xiàn)值==10398.444萬元（2）內(nèi)部收益率:1.找尋i1使NPVi1>0且接近于0，則i1=24%,NPVi1=566.9322.找尋i2使NPVi2<0且接近于0，則i2=25%,NPVi2=-134.4183.|48%-47%|=1%滿意|i2-i1|≤2%則IRR===24.248%融資前財務(wù)評價指標(biāo)分析1、依據(jù)之前財務(wù)指標(biāo)的計算可知，投資利潤率為20.870%，大于15%；資本金利潤率為39.214%，大于15%；所得稅前內(nèi)部收益率為19.902%，大于15%；所得稅后內(nèi)部收益率為15.159%，大于15%；自有資金內(nèi)部收益率為24.248%，大于15%。因此，投資收益率和內(nèi)部收益率均大于15%，說明項目盈利實(shí)力滿意行業(yè)基準(zhǔn)要求。2、依據(jù)前述財務(wù)指標(biāo)的計算可知，全部投資的稅前凈現(xiàn)值為12111.042萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0；全部投資的稅后凈現(xiàn)值為2019.896萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0；自有資金的凈現(xiàn)值為10398.444萬元，遠(yuǎn)大于0。說明各凈現(xiàn)值的值為正，說明項目在財務(wù)上是盈利，項目進(jìn)行建設(shè)時可以建設(shè)。3、依據(jù)前述財務(wù)指標(biāo)的計算可知，全部投資稅前的靜態(tài)投資回收期為6.127年，小于8年；動態(tài)投資回收期為9.805年，說明項目投資不能按期回收。依據(jù)上述3個條件，得出項目評價結(jié)論在財務(wù)上可行，可以接受，但是由于不能再回收期回收資本，存在肯定風(fēng)險，投資者須要慎重考慮。四、融資后分析依據(jù)基礎(chǔ)資料分析得《項目資本金現(xiàn)金流量表》如下：表10項目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬元表11利息備付率計算表單位：萬元表12償債備付率計算表單位：萬元（一）融資后盈利實(shí)力分析1、靜態(tài)評價靜態(tài)評價是指不考慮資金時間價值的工程經(jīng)濟(jì)評價。投資利潤率投資利潤率為20.870%，大于15%；資本金利潤率為39.214%，大于15%。因此，投資收益率和內(nèi)部收益率均大于行業(yè)平均收益率15%，說明項目盈利實(shí)力是滿意行業(yè)基準(zhǔn)要求的。靜態(tài)投資回收期為6.127年，可全部回收且回收期短，故該項目盈利實(shí)力強(qiáng)。動態(tài)評價動態(tài)評價是指考慮資金時間價值的工程經(jīng)濟(jì)評價。依據(jù)前述財務(wù)指標(biāo)的計算可知，全部投資的稅前凈現(xiàn)值為12111.042萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0；全部投資的稅后凈現(xiàn)值為2019.896萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0；自有資金的凈現(xiàn)值為10398.444萬元，遠(yuǎn)大于0。所得稅前內(nèi)部收益率為19.902%，大于15%；所得稅后內(nèi)部收益率為15.159%，大于15%；自有資金內(nèi)部收益率為24.248%，大于15%。因此，投資收益率和內(nèi)部收益率均大于15%，說明項目盈利實(shí)力滿意行業(yè)基準(zhǔn)要求。全部投資稅前的動態(tài)投資回收期為9.805年，說明項目投資不能按期回收。自有資金的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率。揭示項目投資建設(shè)，給投資商帶來豐厚的利潤，但存在肯定風(fēng)險。（二）融資后償債實(shí)力分析利息備付率%償債備付率第三年1.1521.895第四年2.9632.931第五年4.7933.919第六年5.9484.292第七年7.8694.744第八年11.7935.303第九年23.3026.011第十年31.6626.011依據(jù)表11可知該項目的利息備付率各年的指標(biāo)均大于1，且后期遠(yuǎn)大于1；依據(jù)表12可知該項目的償債備負(fù)率各年的指標(biāo)均大于1，且后期遠(yuǎn)大于1.說明償還利息或者償還本金是有保障的償債實(shí)力強(qiáng)，該項目的獲利實(shí)力是能夠持續(xù)的且較強(qiáng)的。（三）融資后生存實(shí)力分析依據(jù)前述財務(wù)指標(biāo)的計算可知，全部投資的稅前凈現(xiàn)值為12111.042萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0；全部投資的稅后凈現(xiàn)值為2019.896萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0；自有資金的凈現(xiàn)值為10398.444萬元，遠(yuǎn)大于0。各凈現(xiàn)值的值為正，說明項目在財務(wù)是盈利的，項目進(jìn)項建設(shè)時可以接受的，且該項目生存實(shí)力強(qiáng)。五、財務(wù)評價說明1、盈利實(shí)力分析中，由于時間關(guān)系，沒有計算融資后財務(wù)評價指標(biāo)。償債實(shí)力分析中，由于缺乏資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)數(shù)據(jù)，沒有計算資產(chǎn)負(fù)債率、流淌比率和速動比率等償債實(shí)力評價指標(biāo)。若該項目未考慮因素合理則可行。

六、財務(wù)評價結(jié)論本次新建項目財務(wù)評價主要是對本項目的盈利實(shí)力、項目償債實(shí)力和項目財務(wù)生存實(shí)力進(jìn)行分析，得出一些關(guān)于項目可行性的結(jié)論，但并不完善。1、依據(jù)盈利實(shí)力指標(biāo)靜態(tài)評價（投資利潤率投資利潤率為20.870%，資本金利潤率為39.214%，靜態(tài)投資回收期為6.127年），說明項目盈利實(shí)力強(qiáng)，動態(tài)評價（稅前凈現(xiàn)值為12111.042萬元，稅后凈現(xiàn)值為2019.896萬元，自有資金的凈現(xiàn)值為10398.444萬元，所得稅前內(nèi)部收益率為19.902%，所得稅后內(nèi)部收益率為15.159%，自有資金內(nèi)部收益率為24.248%，全部投資稅前的動態(tài)投資回收期為9.805年），說明項目實(shí)力可行，尤其是自有資金的凈現(xiàn)值為10398.444萬元，所得稅前內(nèi)部收益率為19.902%，所得稅后內(nèi)部收益率為15.159%，揭示項目投資建設(shè)，給投資商帶來豐厚的利潤，項目盈利實(shí)力明顯，但是項目存在肯定風(fēng)險，投資者須要謹(jǐn)慎選擇。2、依據(jù)償債實(shí)力指標(biāo)的計算和分析，償債備付率和利息備付率看出融資后償債實(shí)力是合理的，說明該項目償債實(shí)力強(qiáng)，該項目的獲利實(shí)力是能夠持續(xù)的。項目償債實(shí)力強(qiáng)。3、依據(jù)財務(wù)生存實(shí)力指標(biāo)的計算和分析，項目總投資所得稅前凈現(xiàn)值為12111.042萬元，稅后凈現(xiàn)值為2019.896萬元，自有資金的凈現(xiàn)值為10398.444萬元。項目凈現(xiàn)金流量遠(yuǎn)大于零，生存實(shí)力強(qiáng)。綜上，項目在盈利實(shí)力、償債實(shí)力、財務(wù)生存實(shí)力等方面評價，效果良好，總體上看，項目財務(wù)評價可行，此項目進(jìn)行投資建設(shè)是可行的。綜上所述，本項目運(yùn)作思路清晰，目標(biāo)任務(wù)明確，方案合理可行。在項目規(guī)劃、投資規(guī)模等方面都比較科學(xué)合理，經(jīng)費(fèi)預(yù)算合理。項目運(yùn)作后，其經(jīng)濟(jì)效益與社會效益可觀

致謝經(jīng)過一個學(xué)期的勞碌學(xué)習(xí)，在本學(xué)期第15，16周開展了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的課程設(shè)計，這是我至今遇到的有技術(shù)含量的課程設(shè)計。由于閱歷和學(xué)問的匱乏，在設(shè)計中遇到了很多困難和很多考慮不周全的地方，假如沒有指導(dǎo)老師的督促指導(dǎo)，以與同學(xué)們的熱心幫助，我是不行能這么按時、順當(dāng)?shù)赝瓿勺约旱恼n程設(shè)計作業(yè)的。這里首先要感謝我的指導(dǎo)老師黃聰普老師。黃老師平日里教學(xué)工作和行政工作比較多，但在我做課程設(shè)計的每個階段，從查閱資料到財務(wù)報表的編制，再到財務(wù)分析報告的編制和定稿的整個過程中都賜予了我悉心的指導(dǎo)。在各階段都要求我先獨(dú)立完成后，然后再賜予我們一些建議，培育了我獨(dú)立思索問題、解決問題的實(shí)力。指導(dǎo)老師嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的看法、淵博的學(xué)問、無私的奉獻(xiàn)精神使我深受啟迪。從指導(dǎo)老師的身上，我不僅學(xué)到了很多專業(yè)學(xué)問和報告編制技巧，同時也學(xué)到了很多做人的道理。再次說一句老師您辛苦了，感謝！最終，再次對在課程設(shè)計過程中關(guān)切、幫助我的老師和同學(xué)表示誠心地感謝!

參考文獻(xiàn)[1]李延鈺.《經(jīng)營分析與評價：有效利用財務(wù)報表》.東北財經(jīng)高校出版社，2006[2]《工程造價確定與限制》(第六版)（重慶高校出版社，2012年）[3]劉穎.《經(jīng)營分析與評價：有效利用財務(wù)報表》.哈爾濱工業(yè)高校出版社，2012.2[4]肖躍軍.《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》.中國礦業(yè)高校出版社，2014.2[5]《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》(第三版).中國安排出版社，2006年8月重慶高校城市科技學(xué)院工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計任務(wù)書課程設(shè)計題目重慶三絲棉紡工廠項目財務(wù)評價學(xué)院建筑管理學(xué)院專業(yè)工程造價（本科）年級2013設(shè)計技術(shù)參數(shù)1、基準(zhǔn)折現(xiàn)率為15%，基準(zhǔn)投資回收期8年；2、所得稅率為25%；3、按10%提取應(yīng)付利潤；4、法定盈余公積金按稅后利潤的10%提取。設(shè)計要求培育學(xué)生自主調(diào)研的實(shí)力，查閱文獻(xiàn)、收集資料、整理資料的實(shí)力。1、每名學(xué)生要自行設(shè)定項目名稱，比如“力帆加工廠項目（新建）財務(wù)評價”2、計算應(yīng)有計算過程，計算結(jié)果（最終）保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；3、分析評價要有理有據(jù)，論證充分；4、設(shè)計成果手寫或打印，書寫工整，圖表清晰，格式、裝訂規(guī)范；5、按時提交設(shè)計成果，提交成果截止時間為17周，周二下午17點(diǎn)。工作量1、編制協(xié)助報表與基本報表；2、計算動態(tài)投資回收期、稅前（后）財務(wù)內(nèi)部收益率、稅前（后）財務(wù)凈現(xiàn)值；總投資收益率，資本金利潤率；資產(chǎn)負(fù)債率、流淌比率、速動比率等指標(biāo)。3、給出財務(wù)評價結(jié)論。工作安排1、基礎(chǔ)資料的收集，查閱參考資料，1天；2、投資估算，編制財務(wù)報表，2天；3、財務(wù)評價分析，1天；4、打印，裝訂，1天。參考資料1.李延鈺.《經(jīng)營分析與評價：有效利用財務(wù)報表》.東北財經(jīng)高校出版社，20062.《工程造價確定與限制》(第六版)（重慶高校出版社，2012年）3.劉穎.《經(jīng)營分析與評價：有效利用財務(wù)報表》.哈爾濱工業(yè)高校出版社，2012.24.肖躍軍.《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》.中國礦業(yè)高校出版社，2014.2任務(wù)下達(dá)日期：年月日完成日期：年月日指導(dǎo)老師：學(xué)生：（簽名）重慶高校城市科技學(xué)院工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計背景資料重慶三絲棉紡工廠新建工業(yè)項目財務(wù)評價資料重慶三絲棉紡工廠新建項目，其主要技術(shù)和設(shè)備擬從國外引進(jìn)。廠址位于某城市近郊。占用農(nóng)田約30公頃，靠近鐵路、馬路、碼頭，水陸交通運(yùn)輸便利?？拷饕虾腿剂袭a(chǎn)地，供應(yīng)有保證。水電供應(yīng)牢靠。項目基準(zhǔn)收益率為15%，基準(zhǔn)投資回收期為8年。項目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：一、生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案：該項目年產(chǎn)A產(chǎn)品60萬噸。二、實(shí)施進(jìn)度項目擬兩年建成，三年達(dá)產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)實(shí)力的60%，第四年達(dá)到80%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按8年計算，加上2年建設(shè)期，計算期為10年。三、投資估算與資金籌集1、固定資產(chǎn)投資估算（含漲價預(yù)備費(fèi)）為60000萬元，其中：外幣3000萬美元，折合人民幣19000萬元（1美元=6.5元）（第一年、其次年金額分別為12000、7000萬元）全部通過中國銀行向國外借款，年利率9%，寬限期2年，償還期4年，等額償還本金。人民幣部分（41000萬元）包括項目自有資金22000萬元，分兩年投入每年50%，向中國建設(shè)銀行借款19000萬元（第一年、其次年金額分別為10000、9000萬元），年利率5.94%，國內(nèi)借款本息按等額償還法從投產(chǎn)后第一年起先償還。國外借款建設(shè)期利息按復(fù)利累計計算到建設(shè)期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法償還。2、流淌資金估算為9600萬元，其中：項目自有資金為3600萬元，達(dá)產(chǎn)期第一年投入40%，其次年投入20%，第三年40%；向中國工商銀行借款6000萬元，年利率為4.94%；三年達(dá)產(chǎn)期間，各年投入的流淌資金分別為3600萬元、2400萬元、3600萬元。四、工資與福利費(fèi)估算全廠定員為2000人，工資與福利費(fèi)按每人每年4800元，全年工