證券投資與管理年月真題

0007520144

1、【單選題】我國證券市場的監(jiān)管機構(gòu)是

中國人民銀行

中國證券業(yè)協(xié)會

A:

財政部

B:

中國證券監(jiān)督管理委員會

C:

答D:案：D

解析：中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，其依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一

監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護(hù)證券期貨市場秩序，保障其合法運行。

2、【單選題】與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有的優(yōu)點是

資金實力薄弱

投資分析和決策能力強

A:

抗風(fēng)險能力較弱

B:

對證券市場影響力較小

C:

答D:案：B

解析：本題考查證券投資者。與個人投資者相比,機構(gòu)投資者資金實力雄厚,投資分析和決

策能力強,有較強的抗風(fēng)險能力,投資分析和決策能力強。

3、【單選題】流通市場又稱為

一級市場

初級市場

A:

二級市場

B:

貨幣市場

C:

答D:案：C

解析：流通市場是已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場，又稱"二級市場"。流通市場一方面為股票

持有者提供隨時變現(xiàn)的機會，另一方面又為新的投資者提供投資機會。

4、【單選題】股份公司解散或破產(chǎn)清償時，權(quán)益人的清償順序為

債券持有者、普通股持有者、優(yōu)先股持有者

優(yōu)先股持有者、普通股持有者、債券持有者

A:

B:

債券持有者、優(yōu)先股持有者、普通股持有者

優(yōu)先股持有者、債券持有者、普通股持有者

C:

答D:案：C

解析：股份公司解散或破產(chǎn)清償時，權(quán)益人的清償順序為債券持有者、優(yōu)先股持有者、普

通股持有者。

5、【單選題】股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)是

股東大會

董事會

A:

獨立董事

B:

監(jiān)事會

C:

答D:案：A

解析：股東大會，是指由全體股東組成的，決定公司經(jīng)營管理的重大事項的機構(gòu)。股東大

會是公司最高權(quán)力機構(gòu)。

6、【單選題】龍債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于

同一個國家

兩個不同國家

A:

三個不同國家

B:

四個不同國家

C:

答D:案：B

解析：龍債券是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家或地區(qū)貨幣標(biāo)價發(fā)行

的債券。龍債券是東亞經(jīng)濟(jì)迅速增長的產(chǎn)物。

7、【單選題】投資基金按其組織形式不同可分為

開放型基金和封閉型基金

契約型基金和公司型基金

A:

股票基金和債券基金

B:

成長型基金、收入型基金和平衡型基金

C:

答D:案：B

解析：投資基金按其組織形式不同可分為契約型基金和公司型基金。

8、【單選題】英國單位信托基金的主要類型是

債券基金

期貨基金

A:

指數(shù)基金

B:

股票基金

C:

答D:案：D

解析：股票型基金又稱股票基金，是指投資于股票市場的基金。英國單位信托基金的主要

類型是股票基金。

9、【單選題】綜合類證券公司注冊資本的最低限額為

5000萬

1億元

A:

2億元

B:

5億元

C:

答D:案：D

解析：綜合類證券公司注冊資本的最低限額為5億元。

10、【單選題】證券公司與證券服務(wù)機構(gòu)的主要區(qū)別是

核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍不同

注冊資本最低限額不同

A:

收入來源不同

B:

組織形式不同

C:

答D:案：A

解析：證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設(shè)立并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機

構(gòu)審查批準(zhǔn)而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，具有獨立法人地位的有限責(zé)任公司或者股份有限

公司。證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。主要包括證券投資咨

詢公司、信用評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信息公司等。

11、【單選題】會員制證券交易所的決策機構(gòu)是

會員大會

董事會

A:

理事會

B:

監(jiān)事會

C:

答D:案：C

解析：本題考查證券交易所的組織結(jié)構(gòu)。理事會是交易所的決策機構(gòu)。

12、【單選題】目前我國股票的發(fā)行定價方法屬于

議價法

競價法

A:

擬定價法

B:

定價法

C:

答D:案：D

解析：定價法是股票發(fā)行價格的確定方式之一，又稱"定價購買方式"。發(fā)行公司不經(jīng)承銷

商承銷而是根據(jù)市場的供求和利率變化自行制定價格或利率并公開發(fā)行證券。

13、【單選題】上海證券交易所的集合競價時間為

9∶15-9：30

9∶15-9：25

A:

9∶10-9：20

B:

9∶10-9：25

C:

答D:案：B

解析：上證所市場交易時間為每周一至周五。上午為前市，9:15至9:25為集合競價時

間，9:30至11:30為連續(xù)競價時間。下午為后市，13:00至15:00為連續(xù)競價時間，周

六、周日和上證所公告的休市日市場休市。

14、【單選題】適合用于中長線投資的分析方法是

K線分析

技術(shù)分析

A:

基本分析

B:

形態(tài)分析

C:

答D:案：C

解析：基本分析是以企業(yè)內(nèi)在價值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)價值和影響股票價

格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等進(jìn)行詳盡分析(一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式)，以

大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)

的投資建議。

15、【單選題】實際運行過程中，股市與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系是

股市的變動一般先于經(jīng)濟(jì)周期的變動

股市的變動一般滯后于經(jīng)濟(jì)周期的變動

A:

B:

股市與經(jīng)濟(jì)周期同時變動

股市的變動與經(jīng)濟(jì)周期的變動沒有關(guān)系

C:

答D:案：A

解析：從根本上講，股市的運行與宏觀的經(jīng)濟(jì)運行應(yīng)當(dāng)是一致的，經(jīng)濟(jì)周期決定股市周

期，股市周期的變化反映了經(jīng)濟(jì)周期的變動，同時股市的運行狀況也會對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

產(chǎn)生一定的影響。實證研究顯示，股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)波動。

16、【單選題】甲公司2010年6月30日，流動資產(chǎn)凈額600萬元，流動負(fù)債凈額是320萬

元，存貨為300萬元。則其流動比率為

0.94

1

A:

1.875

B:

2

C:

答D:案：C

解析：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=600/320=1.875

17、【單選題】存貨周轉(zhuǎn)率的計算公式為

銷售收入／存貨平均余額

存貨平均余額／銷售收入

A:

銷售成本／存貨平均余額

B:

存貨平均余額／銷售成本

C:

答D:案：A

解析：存貨周轉(zhuǎn)率又名庫存周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)一定時期營業(yè)成本(銷貨成本)與平均存貨余額

的比率。用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企

業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。

18、【單選題】下列屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是

三角形形態(tài)

頭肩頂形態(tài)

A:

旗形形態(tài)

B:

楔形形態(tài)

C:

答D:案：B

解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)主要有頭肩頂形態(tài)、雙重頂形態(tài)、圓弧頂形態(tài)、喇叭形等。

19、【單選題】RSI指標(biāo)是

乖離率

平滑異同移動平均數(shù)

A:

相對強弱指標(biāo)

B:

威廉指標(biāo)

C:

答D:案：C

解析：相對強弱指數(shù)RSI是根據(jù)一定時期內(nèi)上漲點數(shù)和漲跌點數(shù)之和的比率制作出的一種

技術(shù)曲線。能夠反映出市場在一定時期內(nèi)的景氣程度。

20、【單選題】用某一尺度衡量風(fēng)險的程度，以便確定風(fēng)險是否需要處理和處理的程序。這

一過程被稱為

風(fēng)險識別

風(fēng)險估測

A:

風(fēng)險評價

B:

風(fēng)險管理效果評價

C:

答D:案：C

解析：風(fēng)險評價是指在風(fēng)險識別和風(fēng)險估測的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險發(fā)生的概率，損失程度，結(jié)

合其他因素進(jìn)行全面考慮，評估發(fā)生風(fēng)險的可能性及危害程度，并與公認(rèn)的安全指標(biāo)相比

較，以衡量風(fēng)險的程度，并決定是否需要采取相應(yīng)的措施的過程。

21、【多選題】下列關(guān)于債券與股票關(guān)系的描述中，正確的是

兩者所代表的經(jīng)濟(jì)關(guān)系相同，均證明持有者具有某種經(jīng)濟(jì)權(quán)利

兩者都是有價證券

A:

兩者同是虛擬資本

B:

兩者所代表的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系有區(qū)別

C:

債券投資者與股票投資者均具有參與企業(yè)管理的權(quán)利

D:

答E:案：BCD

解析：債券作為一種債權(quán)債務(wù)憑證，與其他有價證券一樣，也是一種虛擬資本。股票是股

份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以

取得股息和紅利的一種有價證券。債券與股票兩者都是有價證券和虛擬資本，兩者所代表

的權(quán)利和以物關(guān)系有區(qū)別。

22、【多選題】交易所內(nèi)證券的交易程序一般包括

開戶

A:

委托

競價成交

B:

清算交割

C:

過戶

D:

答E:案：ABCDE

解析：交易所內(nèi)證券的交易程序一般包括開戶、委托、競價成交、清算交割、過戶。

23、【多選題】下列財務(wù)指標(biāo)中，能夠反映公司償債能力的有

市盈率

流動比率

A:

存貨周轉(zhuǎn)率

B:

總資產(chǎn)報酬率

C:

資產(chǎn)負(fù)債率

D:

答E:案：BE

解析：流動比率是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以

前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力

越強，短期償債能力亦越強。資產(chǎn)負(fù)債率又稱舉債經(jīng)營比率,它是用以衡量企業(yè)利用債權(quán)

人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力,以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標(biāo),通過將企業(yè)

的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額相比較得出,反映在企業(yè)全部資產(chǎn)中屬于負(fù)債比率。

24、【多選題】價量關(guān)系中，正確的是

價升量增意味著市場價格將繼續(xù)上漲

價格創(chuàng)新高而成交量未創(chuàng)新高，市場可能會反轉(zhuǎn)

A:

價升量減意味著市場可能反轉(zhuǎn)

B:

價格是成交量的先行指標(biāo)

C:

價格下跌突破趨勢線同時放量，是價格下跌的信號

D:

答E:案：ABCE

解析：價升量增意味著市場價格將繼續(xù)上漲；價格創(chuàng)新高而成交量未創(chuàng)新高，市場可能會

反轉(zhuǎn)；價升量減意味著市場可能反轉(zhuǎn)；價格下跌突破趨勢線同時放量，是價格下跌的信

號。

25、【多選題】系統(tǒng)性風(fēng)險包括

經(jīng)營風(fēng)險

操作性風(fēng)險

A:

財務(wù)風(fēng)險

B:

C:

利率風(fēng)險

市場風(fēng)險

D:

答E:案：DE

解析：系統(tǒng)風(fēng)險主要有以下幾種形式：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險；購買力風(fēng)險；利率風(fēng)險；匯率風(fēng)

險；市場風(fēng)險；社會、政治風(fēng)險。參見教材P257。

26、【問答題】簡述證券市場的功能。

答案：(1)融通資金(1分)(2)配置資源(1分)(3)轉(zhuǎn)換機制(1分)(4)宏觀調(diào)控(1分)(5)

分散風(fēng)險(2分)

27、【問答題】簡述投資基金與債券的區(qū)別。

答案：(1)發(fā)行主體不同(1分)(2)運行機制不同(1分)(3)風(fēng)險程度不同(1分)(4)收益

情況不同(1分)(5)投資回收方式不同(1分)(6)存續(xù)的時間不同(1分)

28、【問答題】簡述股票發(fā)行價格的決定因素。

答案：(1)凈資產(chǎn)(1分)(2)盈利水平(1分)(3)成長潛力(1分)(4)發(fā)行數(shù)量(1分)(5)

行業(yè)特點(1分)(6)股市狀況(1分)

29、【問答題】簡述技術(shù)分析法的三大假設(shè)前提。

答案：(1)價格反映一切市場信息(2分)(2)價格沿趨勢運動(2分(3)歷史會重演(2分)

30、【問答題】簡述證券市場監(jiān)管的原則。

答案：(1)公開原則(2分)(2)公平原則(2分)(3)公正原則(2分)

31、【問答題】試述證券發(fā)行信息披露的意義。

答案：(1)有利于有效約束股票發(fā)行人和有關(guān)人員的行為(4分)(2)有利于保護(hù)投資者利益

(4分)(3)有利于股票市場充分發(fā)揮優(yōu)化資源配置的職能(3分)(4)有利于加強對股票市場

的管理(3分)

32、【問答題】試述證券上市對發(fā)行公司的意義。

答案：對發(fā)行公司:利：(1)有利于提高公司證券流動性(1分)(2)有利于獲取創(chuàng)業(yè)資本,

擴(kuò)大資金來源(2分)(3)有利于提高公司的信譽和知名度(1分)(4)有利于公司資本大眾化

和股權(quán)分散化(2分)(5)有利于確定公司的市場價值(2分)(6)有利于減少公司未來籌資

時的成本(2分)弊：(1)公司的約束與壓力增大(1分)(2)不利于保守公司的經(jīng)營秘密(1

分)(3)公司證券可能成為投機對象(1分)(4)股市波動時,不能準(zhǔn)確反映公司經(jīng)營狀況(1

分)

33、【名詞解釋】限價委托

答案：限價委托:投資者發(fā)岀指令,提出買入或賣出某種證券的價格范圍,經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)行時

必須按限定的最低價格或高于最低價格賣出,或按限定的最高價格或低于最高價格買進(jìn)(3

分)

34、【名詞解釋】私募

答案：私募:又